Функции финансов и их сущность

Специфика финансов как распределительных отношений

Лекция №2

Финансы - это всегда денежные отношения, в которых главным субъектом выступает государство. Финансы отличаются от денег и по сущности, и по содержанию, и по выполняемым функциям.

Деньги - это прежде всего всеобщий эквивалент, на основании которого оценивают затраты труда производителей, а финансы - это экономический инструмент распределения и перераспределения валового внутреннего про­дукта (ВВП) и национального дохода, средство контроля за об­разованием и использованием фондов денежных средств.

Финансы связаны с прибавочным продуктом, чистым доходам общества. Распределение и расходование чистого дохода обеспечивается посредством образования фонда денежных средств. Распределение чистого дохода осуществляется с целью повторения производства не в прежних, а в возрастающих масштабах т формирования централизованных фондов государства.

ВВП = c + v + m

с – фонд возмещения израсходованных средств производства;

v – цена рабочей силы;

m – чистый доход.

В стоимости ВВП два его элемента с и v имеют денежную оценку, но не являются финансовыми. Эти элемента предназначены для повторения процесса производства в прежних масштабах, за счет их происходит возмещение потребленных средств производства (с) и рабочей силы (v). Сферой их функционирования являются денежные отношения. Чистый доход относится к финансами предназначена для обеспечения расширенного воспроизводства средств производства (с) и рабочей силы (v). Часть прибавочного продукта поступает в распоряжение государства на содержание властных структур, армии, правоохранительных органов и другие общественные нужды. Это осуществляется через налоги посредством централизованных фондов денежных средств. Сфера функционирования чистого дохода – финансовые отношения.

Финансы - объективная экономическая категория, связанная с системой денежных отношений в процессе распределения и перераспределения стоимости ВВП и национального дохода по поводу формирования, использования и пополнения фондов денежных средств и денежных накоплений у государства и субъектов хозяйствования. Их обязательным условием существования являются деньги .

Финансовые отношения – это денежные отношения, которые опосредуют отношения распределения и перераспределения части ВВП, главным образом чистого дохода. В результате распределения чистого дохода образуются целевые фонды денежных средств предприятий и государства.

Признаки финансов:

Финансы – это экономические отношения с использованием денег . Здесь деньги выступают материальной основой этих отношений.

В процессе этих отношений формируются денежные фонды у хозяйствующих субъектов и у государства.

В условиях рынка важное значение приобретают отношения по поводу пополнения фонда денежных средств в связи с ис­пользованием временно свободных денежных средств на финансовом рынке.

Финансы предприятия занимают главенствующее место в финансовой системе государства. Это объясняется тем, что именно в процессе хозяйственной деятельности предприятий создаются источники финансовых ресурсов и самих предприятий, и государства в целом.

Финансовые отношения у предприятий возникают со следующими субъектами:

государством - 1) по поводу уплаты налогов, сборов и отчислений в республиканский и местные бюджеты, целевые бюджетные и внебюджетные фонды; 2) уплаты финансо­вых санкций в случаях нарушения налогового законода­тельства; 3) финансирования из республиканского и мест­ных бюджетов, целевых бюджетных и внебюджетных фон­дов; 4) получения и возврата бюджетных кредитов и ссуд;

наемными работниками -1) по поводу оплаты труда и вы­плат из фонда потребления; 2) удержаний подоходного на­лога, взносов в фонд социальной защиты населения и дру­гих вычетов в соответствии с законодательством;

учредителями (собственниками, участниками) - при прие­ме новых участников, выплате доли в имуществе при вы­бытии участников, распределении и выплате дивидендов, процентов на вложенный капитал, а также по поводу управления имуществом и собственным капиталом;

хозяйствующими субъектами- нерезидентами Республики Беларусь при осуществлении экспортно-импортных опера­ций и других видов внешнеэкономической деятельности;

поставщиками и покупателями - резидентами Республики Беларусь по поводу приобретения и продажи продукции, товаров, материалов, применении экономических санкций;

финансово-кредитными институтами и другими предпри­ятиями - по поводу привлечения и размещения свободных денежных средств (получения и погашения кредитов, зай­мов, страховых взносов и страховых возмещений, долго­срочных и краткосрочных финансовых вложений);

дочерними предприятиями - по поводу внутрикорпораци­онного перераспределения средств.

Общим для всех этих отношений является то, что они представляют собой денежные потоки выплат, отчислений и поступлений средств предприятий.

Отличительной чертой сущности финансов по сравнению с такими стоимостными категориями как деньги, кредит, заработная плата, цена является их органичная связь с функционированием государства.

В любом государстве имеется разнообразие сфер и звеньев финансовых отношений, отличающихся прежде всего формами и методами формирования финансовых ресурсов и их использования. Эти отличия обусловливают относительную обособленность и самостоятельность каждой сферы и звена в рамках единой экономической категории финансов.

Сущность финансов. Финансы в системе производственных отношений

Началом финансовых отношений является создание прибавочного продукта в сфере материального производства и его последующее распределение. Исторически именно прибавочный продукт является объектом финансовых отношений. Первичное распределение стоимости совокупного общественного продукта заключается в возмещении стоимости израсходованных средств производства (с), выплате работникам заработной платы (v) и получении прибавочного продукта (m) – чистого дохода предприятия, общества. Это часто служит источником образования доходов, накоплений денежных фондов. Через с+v обеспечивается процесс простого воспроизводства средств производства и рабочей силы. Через m посредством создания денежных фондов обеспечивается процесс расширенного воспроизводства этих же элементов воспроизводственного процесса и формирование централизованных ресурсов государства. В стоимости созданного общественного продукта c+v хотя имеют денежную оценку, но не являются финансовыми. К финансам относится (m) чистый доход общества.

Финансовые отношения проявляются через денежные, но не все денежные отношения являются финансами.

Финансы – это часть производственных, часть денежных отношений, но экономическая сущность категорий «финансы» и «деньги» различна, различны и функции, выполняемые ими. Отождествление же этих экономических категорий в практическом обиходе происходит прежде всего по той причине, что финансы в системе экономических отношений функционируют посредством денег, выступают как часть денежных отношений, т.е. материальной основой существования и функционирования финансов выступают деньги. Чем же все-таки различаются деньги как таковые и финансы? Выяснить это различие поможет рассмотрение финансов в системе производственных отношений.

Система экономических отношений включает в себя четыре стадии: производство, распределение, обмен и потребление. Деньги опосредствуют все стадии движения общественного продукта. Движение денег всегда сопровождается параллельным движением продукта. Деньги опосредствуют эквивалентный обмен. Сущность денег познается и с помощью функций, выполняемых ими. Обычно выделяют пять функций денег: мера стоимости, средство платежа, средство обращения, средство накопления, мировые деньги. Общественный продукт в своем движении проходит следующие стадии: производство, распределение, обмен и потребление. Финансы – особая сфера денежных отношений. Такой специфической сферой денежных отношений (финансов) является вторая стадия движения общественного продукта – распределение. Финансы участвуют в распределении новой стоимости и ее использовании, выполняя при этом свои функции: распределитель-ную и контрольную. Денежные отношения возникают при использовании необходимого продукта, финансы связаны с прибавочным продуктом, чистым доходом общества. Распределение и расходование прибавочного продукта осуществляется посредством образования фондов, фондов денежных средств. Распределение прибавочного продукта осуществляется с целью повторения производства не в прежних, а в возрастающих масштабах.

Сказанное можно проиллюстрировать схемой распределения созданного общественного продукта (с + v + m), где с – фонд возмещения израсходованных средств производства; v – затраты на рабочую силу; m – прибавочный продукт. Общественный продукт делится на две части (с + m) – необходимый продукт и m – прибавочный продукт, чистый доход общества.

Необходимый продукт предназначен для повторения процесса производства в прежних масштабах (простого воспроизводства), за его счет происходит возмещение потребленных средств производства (с) и рабочей силы (v). Сферой функционирования не-обходимого продукта являются денежные отношения. Обособившаяся от производственного натурально-вещественного продукта стоимостная часть (m) предназначена для обеспечения расширенного воспроизводства средств производства (с) и рабочей силы (m). Кроме того, часть прибавочного продукта поступает в распоряжение государства на содержание властных структур, армии, правоохранительных органов и другие общегосударственные нужды. Это осуществляется через налоги посредством создания децентрализованных и централизованных фондов денежных средств. Сфера функционирования прибавочного продукта – финансовые отношения. Деньги опосредствуют движение всех частей общественного продукта. Но там, где они опосредствуют движение реальных материально-вещественных элементов, они являются денежными отношениями, но не все финансовыми. Отрыв денежных отношений от их материально-вещественных элементов, которые они опосредствуют, и проявление их в новом качестве в прибавочном продукте (чистом доходе хозяйствующих субъектов и общества) превращает эти денежные отношения в финансовые.

Финансовыми являются денежные отношения, которые опосредствуют отношения распределения и перераспределения части совокупного общественного продукта – прибавочного продукта. В результате распределения прибавочного продукта образуются целевые фонды денежных средств предприятий (децентрализованные) и государства (централизованные). Совокупность этих целевых фондов денежных средств образует финансо-вые ресурсы государства и субъектов хозяйствования. Финансовые ресурсы являются ма-териальной основой деятельности отдельных предприятий, организаций, учреждений и государства в целом.

Исходя из вышесказанного, финансы – экономические (производственные) отношения по поводу формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, используемых на расширенное воспроизводство и обще-государственные нужды. Использование прибавочного продукта посредством образования целевых фондов денежных средств является наиболее эффективной формой его расходования.

Основным материальным источником денежных ресурсов и фондов является национальный доход страны или стоимость валового внутреннего продукта за вычетом потребленных в процессе производства средств производства.

С помощью финансов происходит создание и использование национального дохода. Таким образом, финансы отличаются от денег и по содержанию, и по выполняемым функциям. Деньги имеют более древнюю историю.

Деньги – это всеобщий эквивалент, средство измерения затрат сырья, рабочей силы. Движение денег сопровождается параллельным движением материально-вещественного продукта, это акт купли-продажи. Финансы – средство распределения и перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП) и национального дохода (НД), средство контроля за образованием и использованием денежных ресурсов. Таким образом, финансы – это экономические (производственные) отношения, поскольку они возникают в общественном производстве. Финансы могут проявляться в разнообразных формах на поверхности общественной жизни, но обязательно сопровождаются движением наличных или безналичных денежных средств, т.е. финансы – часть денежных отношений.

Финансы как часть производственных, денежных отношений имеют объективный характер и выступают как экономическая категория. Особенность финансов как экономической категории заключается в том, что они всегда имеют денежную форму выражения. Существование денег является обязательным условием существования финансов. Поэтому в условиях натуральных взаимоотношений финансов не существует. Реальное движение денежных средств происходит на стадии распределения и обмена. Но обмен обслуживается деньгами как всеобщим эквивалентом, совершаются акты купли-продажи, т.е. стадия обмена осуществляется с помощью денег как таковых.

Областью возникновения и функционирования финансов является стадия распределения, где происходит отрыв стоимости от движения товаров и ее отчуждение, т.е. переход из рук одних владельцев в руки других или целевое обособление стоимости в рамках одного владельца.

Распределение и перераспределение стоимости с помощью финансов сопровождается движением денежных средств, принимающих форму финансовых ресурсов. Использование финансовых ресурсов осуществляется в основном через денежные фонды целевого назначения. На разных уровнях процесса воспроизводства и на предприятиях, и в экономике страны в целом образуются и используются фонды денежных средств. Не имеет значения и то, в какой форме эти деньги выступают: в виде наличных денежных знаков, кредитных карточек или в записях на банковских счетах. Система образования и использования фондов денежных ресурсов, участвующих в обеспечении процесса воспроизводства и выполнения функций государства, и составляет финансы общества. Финансы как часть производственных отношений относятся к базису и закрепляются правовыми акта-ми.

Функции финансов

Сущность финансов проявляется в ее функциях. Обычно выделяют две функции финансов: распределительную и контрольную.

Распределительная функция обеспечивает отношения, связанные с распределением и перераспределением валового внутреннего продукта и национального дохода. Валовой внутренний продукт включает в себя стоимость материальных затрат, амортизационные отчисления и национальный доход. Национальный доход состоит из необходимого продукта и прибавочного. Необходимый продукт в виде заработной платы и других денежных доходов предназначен для потребления работниками производственной сферы. Прибавочный продукт, чистый доход предприятий выступает в виде доходов предприятий сферы материального производства. В результате первичного распределения ВВП и НД формируются первичные доходы работников сферы материального производства и пред-приятий.

В результате дальнейшего распределения или перераспределения образуются вторичные или производственные доходы. Основным источником вторичного распределения является чистый доход, за счет которого обеспечивается процесс расширенного воспроизводства, другая часть перераспределяется и направляется в централизованные денежные фонды государства, с помощью централизованных финансовых ресурсов государство выполняет свои функции.

Сама роль финансов при распределении и перераспределении неодинакова. Если первичное распределение связано с такими экономическими инструментами, как цена, заработная плата, то перераспределение осуществляется преимущественно с помощью финансов.

Контрольная функция вытекает из распределительной и проявляется в контроле за распределением ВВП, НД, чистого дохода по соответствующим денежным фондам и их использованию. Контрольная функция количественно отображает экономические процессы, связанные с распределением и перераспределением совокупного общественного продукта.

Контрольная функция обусловлена нормативным характером денежных отношений. В нормативных актах закрепляется предварительное планирование конкретных субъектов этих отношений, объемов и сроков, целевое использование денежных ресурсов. Нормативные акты регламентируют условия распределения доходов и прибыли, направляемых на расширенное воспроизводство, условия платежей в бюджет, финансирование из бюджета, кредитования, формирования и использования разных денежных фондов хозяйствующих субъектов.

Контроль за соблюдением нормативных актов, выражающих суть распределительной функции финансов, отражает в свою очередь содержание контрольной функции финансов. В этом состоит диалектическая и неразрывная взаимосвязь двух функций финансов.

При этом первичной в их взаимодействии является распределительная функция. Поскольку без этой функции не может существовать контрольная функция, так как нет субъекта контроля. Таким образом, контрольная функция является производной от распределительной функции. В распределительной и контрольной функции выражаются две неразрывно связанные стороны финансовых отношений.

Формой реализации контрольной функции финансов является финансовая информация, которая заключена в финансовых показателях бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности. Через финансовые показатели, такие как выручка, прибыль, рентабельность, оборачиваемость, платежеспособность и др., можно контролировать соблюдение установленных норм и нормативов, эффективность и результативность экономических процессов как на микроуровне, так и на макроуровне.

Реализация контрольной функции связана с финансовой дисциплиной, соблюдением установленных норм и правил выполнения финансовых обязательств.

Важнейшей задачей финансового контроля является проверка точного соблюдения законодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, целевыми государственными фондами, банками, а также взаимных обязательств хозяйствующих субъектов по расчетам и платежам.

На практике финансовый контроль осуществляется через деятельность органов финансового контроля.

Дискуссионные вопросы сущности и функций финансов

Единой общепринятой точки зрения по поводу финансов не существует. В зависимости от экономических школ, точки зрения тех или иных ведущих ученых-экономистов существуют некоторые расхождения при определении сущности и функций финансов. Такое же положение наблюдается и в других областях теории экономических дисциплин, поскольку абстрагирование, выделение сущностных сторон экономических категорий дает возможность ученым исходя из общих посылок, по-своему определять эти сущностные стороны и взаимосвязи или акцентировать изучение категорий на отдельных группах связей.

Существуют и другие причины элемента расхождений в определении категорий. Финансы, являясь объективной экономической категорией, в то же время финансовые отношения закрепляются юридически и используются как инструмент политики государства. Поэтому при определении сущности и функций финансов могут учитываться идеологические и политические аспекты проявления этих категорий, что также в зависимости от тех или иных подходов к изучению категорий или явлений экономической жизни на различных этапах развития государства может вести к различным толкованиям одних и тех же предметов изучения.

Современные понятия сущности и функций финансов берет свое начало от западных экономических школ, где впервые были теоретически обобщены знания о финансах как объективной экономической категории. В СССР по идеологическим причинам изучались две финансовые дисциплины «Финансы капитализма» и «Финансы СССР», а затем «Финансы социалистического общества». В экономике СССР денежным отношениям и стоимостным категориям отводилось второстепенное место. Некоторое время считалось, сто при социализме нет товарного производства. Поэтому изучением финансов занимались очень мало и поверхностно. Имел место упрощенный, формальный подход к решению этой проблемы. Так профессоры Вознесенский Э.А. и Бирман А.М. считали, что основным условием возникновения финансов является государство.

До тридцатых годов в России и СССР под финансами понимались лишь отношения, связанные с добыванием государством средств для его функционирования. Некоторые экономисты финансами считали совокупность денежных ресурсов или фондов, находящихся в распоряжении государства и предприятий. В пятидесятых годах утвердилось понимание финансов как денежных отношений, обеспечивающих распределение совокупного общественного продукта, национального дохода. Оно сохраняется до нашего времени.

В настоящее время существует много определений понятия и сущности финансов, которые по-разному интерпретируют данные вопросы. Одной из распространенных точек зрения, которой придерживаются ряд ученых Д.А. Анахвердян, В.М. Родионова, Н.Г. Сычев, Л.А. Дробозина, Н.В. Гаретовский и др., что сущностный признак и основа понятия финансов заключается в распределении совокупного общественного продукта и национального дохода. Кроме такого общего определения финансов существуют более конкретные определения основного сущностного признака финансов (М.В. Федосов и С.Я. Огородник) как процесса распределения и перераспределения части стоимости сово-купного общественного продукта. Э.А. Вознесенский, В.Н. Гаретовский, Н.Е. Заяц в качестве объекта исследования финансов рассматривали чистый доход и его связь с процессами распределения и перераспределения.

Существуют различные точки зрения по вопросу сущности финансов, отнесения их к базисным или надстроечным отношениям. Сторонники первой точки зрения акцентируют внимание на финансах как объективной категории, поскольку без финансов невозможно функционирование экономики, т.к. распределение представляет собой стадию общественного производства.

Если рассматривать внешнее проявление финансов в виде финансовой политики, то это служит поводом отнесения финансов к категории надстройки. Объективный характер финансов не означает, что они не подвержены воздействию субъективного фактора. Объективность экономической категории, экономического закона не означает, что люди не оказывают своего влияния на характер их проявления. Финансы объективная экономическая категория, т.е. абстракция, теория и в то же время на практике это рычаг воздействия на экономику, используемый в субъективной деятельности людей.

Финансовой наукой не решен вопрос о границах финансовых отношений. Кроме точки зрения, что финансы возникают при распределении и перераспределении общественного продукта, существует точка зрения, что финансы категория воспроизводства в целом, включая и денежные отношения на стадии обмена, что является спорным моментом. Распределение и обмен разные стадии воспроизводства. Содержание категории финансы составляют отношения, связанные с распределением денежной формы стоимости совокупного общественного продукта, а отношения купли-продажи принимают форму расчетов посредством денег, как всеобщего эквивалента и цены как денежного выражения стоимости.

Большинство ученых-экономистов считают, что финансы представляют часть производственных (экономических) отношений, часть денежных отношений, имеющих свои определенные признаки. Главными признаками, определяющими категорию финансы, являются:

1. денежный характер финансовых отношений;

2. распределительный характер финансовых отношений;

3. финансовые отношения всегда связаны с формированием денежных фондов, принимающих вид финансовых ресурсов;

4. безэквивалентность отношений распределения, отличающие финансы от отношений купли-продажи;

5. безвозвратность и бесплатность, отличающие финансы от кредита.

По этим признакам можно увидеть, что финансы возникают и функционируют на второй стадии воспроизводственного процесса – на стадии распределения и перераспределения стоимости общественного продукта. Но ограничение места финансов распределительной стадией производства не означает ограничения действия финансов только этой стадией. Через распределение и перераспределение финансы активно влияют на все стадии воспроизводства.

По мнению экономистов Балобанова И.И., Балобанова И.Г., Вознесенского Э.А. Сычева Н.Г., Болдырева Б.Г. финансы выполняют функции формирования денежных до-ходов, функцию использования денежных фондов, контрольную функцию. Но подобные утверждения несостоятельны по следующей причине, что процесс формирования фондов денежных средств и их использование – это единый неразрывный процесс и он не должен разделяться.

Финансы как научное понятие, как правило, ассоциируется с процессами, которые проявляются в разных формах и сопровождаются движением (наличных и безналичных) денежных средств. Последнее проявляется, например, в распределении прибыли, перечислении налоговых платежей, во внесении средств в благотворительные фонды или внебюджетные фонды.

Это движение денежных средств всем видно и заметно, но не раскрывает сущности финансов. Для выявления сущности финансов необходимо определить наиболее общие признаки (свойства), которые характеризуют внутреннюю природу всех финансовых явлений (процессов).

В многочисленных конкретных формах, в которых осуществляются финансовые процессы, можно найти общее, их объединяющее. Это отношения между различными участниками общественного производства, т.е. общественные отношения. Они лежат в основе всех финансовых отношений.

Экономические отношения разнообразны: возникают на всех стадиях воспроизводственного процесса, на всех уровнях управления народным хозяйством.

Следует подчеркнуть, что однотипные экономические отношения (в нашем случае, например, движение денежных средств, финансовые операции), которые характеризуют какую-либо одну из сторон общественной жизни, в обобщенном, абстрактном виде образуют экономическую категорию.

Финансы же, выражая реально существующие производственные отношения, имеющие объективный характер и специфическое общественное значение, представляют экономическую категорию. Отличительная черта финансов как экономической категории  это то, что отношения всегда выражаются в денежной форме. Другими словами, деньги  обязательное условие существования финансов.

Возникновение финансовых отношений дает о себе знать реальным движением денежных средств. Реальное движение средств происходит не на всех стадиях воспроизводственного процесса. Если нет такого движения, то это свидетельствует о том, что эти стадии не являются местом возникновения финансов.

Реальное движение денежных средств осуществляется на второй и третьей стадиях воспроизводственного процесса  в распределении и обмене. Но в чистом виде обе эти стадии нельзя относить к функционированию финансов.

Возникновение и функционирование финансов происходит на второй стадии воспроизводственного процесса, на которой осуществляется распределение стоимости общественного продукта: по целям, субъектам и т.д.

Значит, важный признак финансов как экономической категории  это распределительный характер финансовых отношений.

Финансам присущ еще один признак, отличающий их от других распределительных категорий: финансовые отношения всегда связаны с формированием денежных доходов и накоплений. Они принимают форму финансовых ресурсов. Все это (экономическая природа, особенности и признаки финансов) позволяет дать определение.

Финансы  это экономические отношения, возникающие в процессе распределения и перераспределения стоимости валового общественного продукта в связи с формированием и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства (создание условий для расширенного воспроизводства, социальные потребности, стимулирование труда и т.д.).

Централизованные финансы  экономические отношения, обусловленные формированием и использованием фондов денежных средств государства в государственной бюджетной системе и внебюджетных фондах, децентрализованные  экономические отношения, связанные с денежными средствами предприятий.

Следует подчеркнуть, что не все денежные отношения выражают финансовые отношения (но финансы  составная часть денежных отношений).

Финансы отличаются от денег по содержанию, по функциям. Деньги  это всеобщий эквивалент, которым измеряются затраты труда, а финансы  экономический инструмент распределения и перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП) и национального дохода (НД) и инструмент контроля за использованием денежных средств.

Финансы выражают денежные отношения, возникающие на различных уровнях и в разных сферах, между:

1) предприятиями;

2) предприятиями и вышестоящими организациями (например, при создании централизованных фондов и их распределении);

3) государством и предприятиями (при уплате налогов);

4) государством и гражданами (при уплате налогов);

5) элементами бюджетной системы (при оказании помощи регионам);

6) органами имущественного и личного страхования (при уплате страховых взносов и возмещении ущерба);

7) и другими.

Необходимо выяснить еще одну особенность. Финансы и финансовые ресурсы  понятия не тождественные. По своему материальному содержанию финансы  это целевые фонды денежных средств, представляющие финансовые ресурсы страны. Но финансовые ресурсы сами по себе не определяют внутреннего содержания и сущности финансов и их общественного назначения.

Наука финансов или финансовая наука не изучает ресурсы как таковые, а изучает общественные, экономические отношения, которые возникают на основе формирования, распределения и использования ресурсов. Она изучает тенденции и закономерности финансовых отношений, их причинно-следственные связи.

Финансы выполняют следующие функции: распределительную, контрольную, стимулирующую, регулирующую.

Наиболее важные первые две.

Распределительная функция проявляется при распределении общественного продукта, национального дохода, ВВП. Вообще каждая финансовая операция означает распределение общественного продукта и национального дохода.

Значимость распределительной функции изменилась и изменяется. Например, в 19 в. II тысячелетия распределительная функция «работала» в пользу хозяев, капиталистов. В 20 в. развитие производительных сил, НТП, демократизация общества привели к изменению сферы государственных финансов. Распределительная функция начала работать в пользу населения (удовлетворялись социальные потребности), в пользу образования и науки (2-4% от ВВП), а также в пользу милитаризации (большие военные расходы).

Затрагивая вопрос о распределительной функции, необходимо выяснить особенности первичного и вторичного распределения или первичных и вторичных (производных) доходов. Прежде всего она проявляется при распределении национального дохода, когда создаются основные или первичные доходы. Их сумма равняется национальному доходу.

Основные (первичные) доходы формируются при распределении национального дохода среди участников материального производства. Они делятся на две группы: 1) зарплата рабочих, служащих, крестьян, занятых в сфере материального производства; 2) доходы предприятий материального производства.

Первичные доходы еще не обеспечивают: а) развитие приоритетных отраслей; б) обороноспособность; в) удовлетворение социально-образовательных и культурно-духовных потребностей. Поэтому необходимо дальнейшее перераспределение национального дохода. Такое перераспределение осуществляется: в межотраслевом и территориальном разрезе; связано с функционированием непроизводственной сферы (наука, образование, здравоохранение); в перераспределении доходов между различными слоями населения.

Результат такого перераспределения  это образование вторичных или производных доходов. Инструментами вторичного распределения являются подоходный налог с физических лиц, отчисления средств для непроизводственной сферы, отчисления в фонд помощи регионам и др.

Вторичные доходы служат для окончательного формирования пропорций использования национального дохода.

Объектами распределительной функции финансов являются стоимость валового общественного продукта (в денежной форме), а также часть национального богатства (принявшая денежную форму). Субъектами при этом являются юридические и физические лица. Эти лица: государство, предприятия, организации, граждане.

Распределительный процесс, осуществляемый с помощью финансов, сложен и многогранен.

Финансы обслуживают разные этапы распределения (как распределение, так и перераспределение).

Распределение осуществляется: во всех сферах  в материальном производстве, сфере обращения и потребления; на разных уровнях управления (федеральном, региональном, местном); многоступенчато (внутрихозяйственное, внутриотраслевое, межотраслевое, межрегиональное); разными звеньями финансовой системы (финансами предприятий, госбюджетом, внебюджетными фондами). Благодаря распределительной функции финансы обслуживают весь воспроизводственный процесс, оказывая активное воздействие.

Таким образом, перераспределение национального дохода осуществляется между: а) производственной и непроизводственной сферами; б) отраслями материального производства; в) отдельными регионами; г)социальными группами; д) формами собственности.

Конечная цель распределения и перераспределения НД и ВВП, осуществляемого с помощью финансов,  это эффективное социально-экономическое развитие, укрепление обороноспособности страны.

Распределительная функция, прежде всего, способствует:

возмещению стоимости потребленных средств производства;

образованию доходов;

формированию фондов целевого назначения;

удовлетворению общегосударственных потребностей;

формированию ресурсов для функционирования непроизводственной сферы;

внутриотраслевому, межотраслевому и межрегиональному перераспределению национального дохода.

Усиление воздействия финансов на экономику требует совершенствования распределительной функции финансов.

Важнейшая функция финансов  это контрольная функция.

Распределительная функция многогранная и многоаспектная, но тем не менее не полностью раскрывает все стороны (свойства), характерные финансам как экономической категории.

Это можно объяснить следующим образом.

Финансы количественно (через финансовые ресурсы и фонды) отображают воспроизводственный процесс (его этапы и в целом). Это свойство финансов дает определенную информацию о пропорциях распределяемого общественного продукта, о непрерывности (или прерывности) воспроизводственного процесса, о соотносительном развитии его этапов, о формировании фондов целевого назначения (по времени, по объему, по месту).

Эта способность финансов количественно отображать воспроизводственный процесс, информируя об отклонениях, допущениях и нарушениях, дает возможность контролировать складывающиеся стоимостные пропорции.

Свойство финансов информировать, сигнализировать о распределительном процессе проявляется через контрольную функцию.

Финансы охватывают и пронизывают все общественное производство, все его фазы, сферы и уровни, поэтому их можно рассматривать как универсальный инструмент контроля общества за производством, распределением и обращением совокупного общественного продукта.

В условиях рыночной экономики контрольная функция должна обеспечивать динамичное развитие общественного производства, ускорение инноваций, экономическое стимулирование, сокращение непроизводительных расходов и т.д.

Важная задача контрольной функции (финансового контроля)  это соблюдение законодательства по финансовым вопросам, своевременность выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, налоговой службой.

Инструментом реализации контрольной функции является финансовая информация (в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности).

Контрольная и распределительная функции функционируют в единстве. В них находят отражение две стороны финансовых отношений, при одновременном действии этих функций проявляется экономическая сущность финансов.

Ряд ученых отрицают возможность одновременного действия разных функций экономической категории. При этом они ссылаются на функции денег, которые отдельно могут действовать. Но здесь необходимо иметь в виду следующее. Деньги как всеобщий эквивалент  категория всех стадий воспроизводственного процесса, а финансы  характерны в основном для стадий распределения. И контрольное свойство финансов может проявиться в условиях происходящего распределения, т.е. когда действует распределительная функция финансов.

Несколько слов о финансовом механизме. Все эти функции реализуются через финансовый механизм. Его элементы:

1) организационные формы финансовых отношений;

2)порядок формирования и использования денежных средств (централизованных и децентрализованных);

3) методы финансового планирования;

4) формы управления финансовой системой;

5) финансовое законодательство.

За годы перехода к рыночным отношениям создан и начал функционировать (хотя со скрипом) новый финансовый механизм.

1.Необходимость и сущность финансов, их специфические признаки.

Финансы - экономические отношения, связанные с распредедением и перераспределением на макроуровне стоимости ВНП и части национального богатства, на микроуровне - выручки (дохода) в связи с образованием финансовых ресурсов у субъектов рынка и их использованием на потребление и накопление.

Отличительные признаки финансов от других категорий:

Денежный характер финансов. Деньги опосредуют все финансовые отношения. Деньги материальный носитель финансов. Однако деньги и финансы это разные экономические категории (характеризовать сущность совре менных денег)

Распределительный характер финансов. Финансовые отношения возникают на распределительной стадии воспроизводственного процесса, когда первичные финансовые потоки, связанные с реализацией товаров, работ, услуг начинают самостоятельное движение между субъектами рынка, не связанное с процесссом реализации. При этом денежные средства либо меняют собственника, либо цель своего использования. Данный процесс принят о делить на первичное распределение и перераспределение. императивность. Означает, что финансы жестко регламентированы нормативными актами государства.

2.Функции финансов и их развитие в современных условиях. Распределительная и контрольная функция финансов.

Роль финансов в экономике:

- финарсовые отношения способствуют непрерывности вопроизводственного процесса

- обеспечивают перелив финансовых ресурсов в секторы экономики, враз витии которых в наибольшей степени заинтересованы субъекты рынка

- способствуют развитию международных экономических связей Роль финансов в социальной сфере

Способствуют реализации групповых интересов членов общества в разли чных сферах общественной жизни

Распределительная функция.

Рассмотрим действие распределительной функции на макро- и микроуро вне. На макроуровне в процессе первичного распределения ВНП он разделяется на следующие части: косвенные налоги, прибыль до налогообложения, амортизация, начисленная заработная плата. Таким образом формируются первичные доходы у субъектов рынка.

Субъекты рынка: государство, фирма, домашние хозяйства. Перераспределительные процессы связаны с действием таких механизмов, как налоговый, бюджетный и механизм финансового рынка.

Налоговый механизм связан с уплатой прямых налогов. Бюджетный механизм связан с финансированием государственных расходов. Механизм финансового рынка основан на купле-продаже временно свободных финансовых ресурсов.

В результате формируются конечные финансовые ресурсы, которые могут значительно отличаться от их финансовых ресурсов по объему.

Конечные финансовые ресурсы направляются собственниками либо на потребление, либо на накопление.

Первичное распределение на микроуровне на уровне организаций связано с распределением и перераспределением выручки.

Воспроизводственный процесс на микроуровне: Д-Т-Т-Т’-Д’,

Капитал - активы-процесс производства -готовая продукция - выручка." Перераспределение для организации связано с уплатой прямых налогов, с инвестициями, передачей дохода, собственности, участием в капитале других организаций, спонсорством, благотворичтельностью.

Итогом перераспределения является формирование конечных финансовых ресурсов организации, полученных как из внутренних, так и из внешних источников в бессрочное или временное распроряжение.

3. Общие черты и отличительные особенности финансового распределения на макро и микроуровнях.

Распределительный характер финансов как их сущностный признак обуславливает в качестве одной из функций данной экономическом категории распределительную функцию.

В результате действия распределительной функции финансов происходит формирование первичных финансовых ресурсов (на стадии распределения) и конечных финансовых ресурсов(на стадии перераспределения) у всех субъектов рынка. В зависимости от субъектов финансовых отношений можно выделить распределительные процессы на уровне:

 Организаций (микроуровень)

 Домашних хозяйств (микроуровень)

 Органов государственной власти и местного самоуправления (макроуровень) Они будут отличаться как по объекту, так и по направлениям распределения.

Распределительная функция охватывает 3 последовательных ступени:

1. Формирование фондов денежных средств (формирование первичных доходов)

Создаются финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов, необходимых для круговорота капитала, денежные средства домашних хозяйств.

А на макро уровне образуются централизованные средства государства. 2. Распределение денежных фондов или финансовых инструментов: на микро уровне- образуются фонды предприятий, на макро уровне- бюджеты всех уровней3. Использование денежных фондов:

на микроуровне - расширенное воспроизводство на макроуровне- улучшение народно- хозяйственных пропорций организации и удовлетворение

общегосударственных потребностей. В результате распределения ВВП и общенационального дохода создаются доходы всего общества.

Результатом действия распределительной функции финансов является формирование конечных финансовых ресурсов (собственных и заёмных) организаций, домашних хозяйств и государства.

Комплексное представление о характере финансового распределения можно получить, если рассматривать его в целом, в рамках всей экономической системы как распределение валового национального продукта.

4. Контрольная функция финансов

Роль финансов в экономике:

- финансовые отношения способствуют непрерывности вопроизводственного процесса

- обеспечивают перелив финансовых ресурсов в секторы экономики, в развитии которых в наибольшей степени заинтересованы субъекты рынка

- способствуют сокращению периода времени, необходимого для начала инвестиционной деятельности

- способствуют развитию международных экономических связей (Роль финансов в социальной сфере)

- финансовые отношения выравнивают уровни дохода различных социаль ных групп

- обеспечивают развитие общественно значимых услуг

Способствуют реализации групповых интересов членов общества в различных сферах общественной жизни

Контрольная функция

Связана с объективно присущим финансам свойствам сигнализировать о ходе и результатах воспроизводственного процесса. Данная функция используется людьми в процессе финансового контроля, который может иметь субъективные характеристики и особенности (в учебнике по финансам контрольная функция финансов и финансовый контроль освещаются в разных главах).

Объективный характер контрольной функции финансов обусловлен тем, что финансовые отношения возникают на такой стадии воспроизводственного процесса, когда произведенные товары и услуги получают общественное признание, то есть обмениваются на деньги, реализуются.

Чем большая доля товаров и услуг реализована, тем более результативно для всех субъектов рынка формируются их финансовые ресурсы. И не возникает проблем с началом нового вопроизводственного цикла.

На современном этапе сигналы поступают в виде финансовой информации, которая представлена финансовыми показателями. Показатели отражаются в оперативной, бухгалтерской и статистической отчетности.

Финансовые показатели бывают абсолютные и относительные. Абсолютные - всегда в денежном выражении. Для сравнения их необходимо привести к сопоставимой оценке.

5. Финансовая система: понятие, состав. Взаимодействие сфер и звеньев финансовой системы.

В российской финансовой науке доминирует компромиссный подход к классификации финансов, в соответствии с которым финансы классифицируются по степени централизации финансовых ресурсов и финансовых отношений:

Централизованные финансы: управление данными отношениями осуществляет один субъект - государство, порядок формирования, использования финансовых ресурсов един по всей территорри экономической системы в соответствии с целями финансовой политики государства.

Децентрализованные финансы: в отличие от централизованных данные финансовые отношения управляются различными самостоятельными субъеатами и организованы по-разному, в зависимости от корпоративных целей организаций.

Финансовая система - совокупность взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых отношений. Финансовые отношения между звеньями финансовой системы заключаются в следующем:

 Отношения между бюджетами и коммерческими и некоммерческими организациями по поводу уплаты налогов в бюджет.

 Отношения между бюджетами и коммерческими и некоммерческими организациями в связи с государственным финансированием, субсидированием и кредитованием.

 Отношения между коммерческими и некоммерческими организациями с домашними хозяйствами, с государственными внебюджетными фондами по поводу уплаты взносов на социальное страхование работников, либо в порядке самострахования, а так же в связи с получением социальных трансферт.

 Отношения между бюджетами и сферой децентрализованных финансов в связи с приобретением облигаций государственных займов, их погашением и выплатой процентного дохода.

 Отношения между бюджетами и домашними хозяйствами в связи с выплатой социальных трансферт.

 Отношения между государственными кредитными ресурсами и банковской системой в рамках рефинансирования, формирования резервов.

 Отношения между коммерческими ораганизациями по поводу участия в капитале и получения дохода на вложенный капитал

 Отношения между коммерческими и некоммерческими организациями в связи с финансированием, спонсированием уставной деятельности некоммерческих организаций.

 Отношения в связи с получением и погашением кредита

 Отношения между коммерческими организациями в связи с получением и погашением займов

 Отношения между коммерческими и некоммерческими организациями при уплате страховых премий и получений страховых возмещений

 Отношения между домашними хощяйствами и финансовыми орагнизациями в связи с получением финансовых услуг и их оплатой.

6. Роль финансов в экономике и социальной сфере.

Финансы как экономическая категория - это отношения, возникающие в процессе распределения денежного выражения стоимости валового продукта(в некоторых случаях- части национального богатства) в связи с формированием финансовых ресурсов у субъектов рынка и их использованием в процессе производства, накопления и потребления.

Являясь отношениями по формированию и использованию денежных ресурсов и накоплений, атакже организации потоков денежных средств, финансы играют важную роль в национальной экономике и социальной сфере. Эта роль обусловлена, во- первых, распределением ВНП в процессе формирования доходов бюджетов и финансирования государственных расходов; во- вторых, куплей- продажей капиталов на финансовом рынке. Финансы на микроуровне способствуют оптимизации пропорций между потреблением и накоплением в процессе распределения собственных финансовых ресурсов организаций в целях капитализации, обеспечения доходности вложенного капитала и материальной заинтересованности работников.

Финансовые отношения в связи с финансированием социальных расходов оказывают влияние на уровень дифференциации населения, уровень и качество жизни членов общества.

Операции на финансовом рынке определяют уровень средней доходности капитала, инвестиционную ситуацию в экономики.

7. Финансовые ресурсы: понятие, виды, источники формирования и основные направления использования.

Финансовые ресурсы - денежные средства, находящиеся в распоряжении и звестного собственники и имеющие целевой характер использования.

С точки зрения источника:

Внутренние

Внешние

Для государственных финансовых ресурсов их внутренним источником будет ВНП данной страны, внешним - ВНП других государств (иностранные инвестиции, кредиты).

Для организаций - выручка является внутренним источником, внешний - мировой финансовый рынок.

Домашние хозяйства имеют только внешние источники: заработная плата, социальные трансферты, доходы от операций на финансовом рынке.

Направление использования: на развитие организации, на доходы сооственн икам. Эффективность определяется рентабельностью деятельности.

Основные виды финансовых ресурсов на макроуровне: налоги кредиты из разных источников, отчисления во внебюджетные фонды, платежи населения в местный бюджет, прочее.

Основные виды финансовых ресурсов на микроуровне: прибыль, амортизация, кредитные инвестиции, страховые возмещения, выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы, финансовые ресурсы по перечислению от вышестоящих структур, бюджетные субсидии, прочие.

8. Финансовый рынок: понятие, структура, роль в финансовой системе Финансовый рынок- система распределительных отношений, связанных с куплей продажей на основе

спроса и предложений финансовых ресурсов для инвестиционных целей, для финансирования государственных расходов, для получения прибыли.

Объективными предпосылками были:

 Наличие потребностей в финансовых ресурсов у одних участников рыночных отношений

 Наличие временно свободных финансовых ресурсов у других

Предпосылки развития финансового рынка:

1. Отлаженное регулируемое функционирование экономики

2. Наличие денежного рынка с открытой для всех информационной средой и едиными правилами и технологией обслуживания

3. Разработана нормативно-правовая база, которая обеспечивает легитимность операций на финансовом рынке

Структура финансового рынка

I. Денежный рынок

1. Валютный рынок

2. Рынок краткосрочных банковских кредитов

3. Рынок краткосрочных займов

4. Рынок краткосрочных ценных бумаг

II. Рынок капиталов

1. Рынок долгосрочных банковских кредитов

2. Рынок долгосрочных займов

3. Фондовый рынок:

a. Первичный рынокпродажа бумаг первичной эмиссии

b. Вторичный рынок-перепродажа раннее размещенных бумаг: a) Биржевой

b) Не биржевой

В рамках фондового рынка выделяют первичный и вторичный рынок. На первичном рынке происходит продажа бумаг первой эмиссии, на вторичном происходит пере продажа ранее размещенных бумаг. Рынок ценных бумаг отличается тем, что на нем покупаются и продаются исключительно ценные бумаги и т.к ценные бумаги продаются на денежном рынке и рынке капиталов он содержит элементы денежного рынка и рынка капиталов.

Роль финансового рынка:

1. Финансовый рынок способствует сокращению периода времени необходимого для удовлетворения финансовых потребностей всех субъектов рынка.

2. Финансовый рынок существенно расширяет возможности использования временно свободных финансовых ресурсов и обеспечивает гибкий перелив капитала в интересах как экономических субъектов, так и потребностей общества в целом

В РФ есть законы которые регулирует финансовый рынок:

1. Закон о рынке ценных бумаг 1996г

2. Закон о защите конкуренции на рынке финансовых услуг 1999г

3. Закон об инвестиционных фондах 2001г

4. Закон об организованных торгах 2011г

С сентября 2013г организацией осуществляющей регулирование на финансовом рынке стал Банк России.

9. Участники и инструменты финансового рынка.

Участники финансового рынка - это банки, валютные и фондовые биржи, брокерские фирмы, страховые

и инвестиционные компании и фонды, внешнеторговые и производственные компании, международные валютно-кредитные и финансовые организации.

По критерию степени риска выполняемых на финансовом рынке операций (в порядке возрастания риска), участников рынка можно условно разделить на следующие группы: арбитражёры, хеджеры, предприниматели и инвесторы, спекулянты и игроки.

Риском финансовых операций называется возможность недостижения участником рынка поставленных перед собой целей в силу неопределенностей в развитии рыночной ситуации.

Арбитражёр - это физическое или юридическое лицо, извлекающее прибыль за счёт одновременной купли - продажи одного и того же финансового инструмента (актива) на разных рынках, если на соответствующих рынках возникли разные цены на один и тот же актив (пространственный арбитраж). Хеджер - это лицо, которое осуществляет страхование своей прибыли путем заключения сделки на срочном рынке.

Предприниматели и инвесторы - это физические или юридические лица, вкладывающие свой или же привлеченный капитал с целью извлечения прибыли. Действия предпринимателей и инвесторов носят определенный консерватизм, направленный на минимизацию риска совершения финансовых операций. Спекулянт - это лицо, стремящееся получить максимально возможную для финансового рынка прибыль за счёт разницы курсов покупки и продажи финансовых инструментов, которая может возникнуть во времени.

Инструментами денежного рынка являются казначейские обязательства государства, коммерческие векселя, банковские, а так же производные ценные бумаги (опционы, фьючерсы). В качестве залога могут выступать коносаменты.

Казначейское обязательство - бумага, выпускающаяся на 365 дней органами власти с высокой доходностью, которая может быть использована в качестве платежного средства. Кроме того, после прозождения оговоренного количества индосаментов, казнаяейское обязательство погашаестся, даже если срок обращения не истек.

В некоторых случаях ими можно расплачиватъся по налоговым платежам.

Основным векселем является коммерческий вексель. Номинал векселя соответствует сроку поставки, период обращения - сроку кредитования. Векселя бывают простые и переводные. Простой не может использоватъся в качестве платежного средства.

Переводные векселя могут быть использованы для расчетов с тертьими лицами.

Поставщик товара выписывает вексель на сумму поставки и предлагает покупателю подписать этот вексель, (акцепт - согласие на оплату). Вексель подписывается и возвращается поставщику, который использует его как платежное средство, рассчитывается с ремитентом, делая при этом передаточную надпись. Ремитент может аналогично воспользоваться векселем.

Преимущества векселя:

Ускоряет оборачиваемость оборотных средств Сокращает затраты на обращение

Субъекты фондового рынка - эмитенты, инвесторы и посредники. Эмитенты выпускают в обращение, инвесторы покупают, посредники перепродают, либо выступают агентами на вторичном рынке. Посредники делятся на дилеров и брокеров.

Брокеры - продают и покупают ценные бумаги по поручению и за счет клиентов, как правило, вознаграждение - комиссионный доход.

Дилеры - покупают и продают ценные бумаги за собственные средства.

С органищационной точки зрения, участниками фондового рынка являются банки, страховые кампании

и инвестиционные институты. К инвестинститутам относятся инвестиционные брокеры, консультанты, кампании и фонды

10. Рынок ценных бумаг: место в структуре финансового рынка. Основные и производные ценные бумаги.

Рынок ценных бумаг охватывает как кредитные отношения, так и отношения совладения, выражающиеся через выпуск специальных документов, которые имеют собственную стоимость и могут обращаться на рынке.

Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) – это часть финансового рынка, на котором обращаются специфические финансовые документы – ценные бумаги.

Рынок ценных бумаг входит в структуру финансового рынка как составная часть, объединяя сегменты денежного рынка и рынка капиталов.

Под денежным рынком понимается рынок краткосрочных кредитных операций (до одного года) и в свою очередь подразделяется на учетный рынок, межбанковский рынок и валютный рынок. Финансовые векселя их могут имитировать коммерческие банки.

Банковский вексель - кратсрочное обяжательство, дающее право владельцу векселя получить указанную на нем сумму в период погашения векселя.

У данного векселя депозитная природа. Выписка векселя означает акцепт банка на все векселя, выпущенные векселедержателем в пределах номинала банковского векселя. На них может быть установлена фиксирующая и плавающая ставка доходности. Чем ближе момент погашения векселя, тем выше процент.

Фиктивные коммерческие векселя - выписываются партнерами по бизнесу без реальной сделки в качестве помощи, так как данный вексель можно продать с дисконтом в банке, или использовать как залог для получения кредита.

Консамент - ценная бумага, составленная профессиональным перевозчиком и выдаваемая грузоотправителю, как приложение к договору о морской перевозке товара.

Варрант - свидетельство, выписанное профессиональным хранителем товаров, удостоверяющее о наличии определенной партии товара собственника этого варранта на складе.

Производные ценные бумаги идут на покупку-продажу других ценных бумаг.

Опцион - договор двух сторон, опредяющий право для покупателя и обязанность для продавца купить или продать определенный финансовый актив на конкретную дату. Покупатель при заключении договора платит опционную премию. Её смысл в снижении риска продавца. Опционы могут перепродаваться. Смысл вторичного рынка - спекулятивный доход.

Фьючерс - двустороннее обязательство продать или купить на определенную дату. Фьючерс становится объектом купли-продажи на вторичном рынке.

Фондовый рынок - такая часть финансового рынка, на котором продается или покупаются временно свободные финансовые ресурсы с целью их долгосрочного инвестирования. Кроме долгосрочных банковских кредитов на данном рынке продаются и покупаются ценные бумаги, акции и облигации.

Акция - долевая ценная бумага, свидетельсвующая о вкладе владельца в акционерный капитал и дающая право на получение дивидендов. Акции бывают обыкновенные и привелигированные.

Облигация - долговая ценная бумага, свидетельствует о том, что держатель облигации предоставил сумму, равную облигации заемщику, он же эмитент, на определенный срок на условиях выплаты дохода. Привлекательность ценных бумаг кроется в их доходности. Динамика рынка акций и рынка облигаций разнонаправпена. При негативной рыночной структуре - привлекательны облигации, наоборот - акции. Котировки могут отличаться от номинала. На первичном рынке они продаются ниже номинала с дисконтом.

Для возникновения финансов как сферы экономических отношений необходимо возникновение и совпадение во времени на определенном историческом этапе целого комплекса условий (или предпосылок), таких, как:

• образование и признание физических лиц на товары, услуги, землю, и т. д.;
• сложившаяся система правовых норм в части имущественных отношений;
• укрепление государства как выразителя интересов всего общества, приобретение государством статуса собственника;
• появление социально различных групп населения.

Все эти условия возникают при одной общей предпосылке: достаточно высокий уровень производства, повышение его эффективности, рост и превышение ими пределов, необходимых для биологического выживания.

Формирование, распределение и использование денежных доходов — основное условие для возникновения финансов.

Финансовые интересы — это интересы собственников денежных доходов.

Для появления финансов необходим также высокий уровень развития денежного хозяйства, постоянный оборот денег в больших размерах, формирование и использование основных функций денег. Финансы - это движение денежных доходов . Финансовые отношения всегда затрагивают имущественные отношения. Это не только денежные отношения, но и отношения собственности. Субъект экономических отношений всегда должен быть собственником. Именно распределяя и используя денежный доход, собственником которого он является, каждый участник экономических отношений может реализовать свои интересы.

Финансовые ресурсы

Ни одно сколь-нибудь серьезное экономическое или политическое решение не может быть осуществлено без предварительной оценки суммы денежных доходов, необходимых для этого. Распределение и накопление денежных доходов приобретают целевой характер. Возникает понятие «финансовые ресурсы». Будучи денежными доходами, накопляемыми и распределяемыми в определенных целях, финансовые ресурсы используются в различных социальных, экономических, научных, культурных, политических и др. целях (рис. 18).

Финансовые ресурсы - это накопленные доходы, предназначенные на конкретные нужды.

Рис. 18. Основные направления использования финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы обслуживают все этапы движения денежных доходов от их образования до использования.

Так как финансы обусловлены движением денежных доходов, то закономерности их движения сказываются на финансах. Доходы обычно проходят в своем циркулировании три стадии (этапа) (рис.19):

Рис. 19. Этапы движения денежных доходов (финансов)

Финансы, как видим, имеют отношение ко всем этапам образования, распределения и использования денежных доходов. Первичные доходы образуются в результате реализации и распределения выручки от продажи товаров и услуг. Поскольку процесс производства, как правило, непрерывен, то необходимо на стадии реализации товаров выделить часть выручки для обеспечения как непрерывности производственного процесса.

Первичный доход образуется вследствие расширенного товарного производства и обслуживается финансами.

Рис. 20. Процесс расширенного воспроизводства

Первичное распределение — это формирование на основе валовой выручки первичных доходов.

Вторичное распределение денежных доходов (перераспределение) может происходить в несколько этапов, т. е. носит многократный характер.

Как видно из схематической записи абстрактного производственного процесса (рис. 20), любое производство заканчивается первичным распределением денежного дохода, без которого невозможно дальнейшее экономическое развитие. А распределение денежного дохода (Д" ) обслуживается финансами. Выделение финансовых ресурсов для расширения производства принимает следующие формы: оплата текущих материальных затрат, амортизация оборудования, арендная плата, проценты за кредит, оплата труда занятых в этом производстве работников. После первичного распределения денежного дохода начинаются процессы перераспределения, т. е. образования вторичных доходов. Это прежде всего налоги, взносы в страховые фонды, взносы в социальные, культурные и прочие организации.

Последняя стадия распределения и перераспределения доходов — их реализация. Реализуемые доходы называют конечными . Часть конечных доходов может быть не реализована, а направлена на накопления и сбережения. Тем не менее существует следующее финансовое равенство, которое не нарушается ни при каких условиях:

ΣA = ΣB + ΣС ,

• А — первичные доходы;
• В — конечные доходы;
• С — сбережения и накопления.

На процесс распределения влияют не только финансы, но и цены.

Поскольку сам процесс реализации в денежный доход любых благ (товаров, услуг и т. п.) осуществляется по определенным ценам, то динамика цен оказывает самостоятельное воздействие на процесс распределения. Чем сильнее меняются цены (и в сторону повышения, и в сторону понижения), тем сильнее колеблется денежный доход. Особенно резко эти сдвиги происходят в условиях инфляции.

Финансовые ресурсы как часть денежных доходов выступают в различных формах. Для реального сектора экономики (производства) — это часть прибыли, для госбюджета — вся сумма его доходной части, для семьи — все доходы ее членов и т. д.

Финансовые ресурсы — это та часть денежных средств, которая может быть использована их владельцем на любые цели по его усмотрению.

Процесс распределения и перераспределения финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы предлагаются на рынке большим числом хозяйствующих субъектов и населением. Понятно, что потенциальные пользователи (потребители) этих средств не в состоянии самостоятельно устанавливать деловые отношения с каждым хозяйствующим субъектом, с каждым гражданином. В этой связи возникает проблема объединения разрозненных сбережений в значительные объемы финансовых ресурсов, которые могут быть предложены для использования крупным потенциальным инвестором.

Эту задачу решают финансовые посредники (банки, инвестиционные и паевые фонды, инвестиционные компании, сберегательные ассоциации и
т. д.), которые аккумулируют свободные ресурсы, прежде всего, населения и выплачивают по этим ресурсам процент. Привлеченные ресурсы финансовые посредники предоставляют в качестве кредитов или размещают в ценные бумаги. Их доход состоит в разнице между процентом, выплачиваемым по привлеченным ресурсам, и процентом, получаемым по предоставленным ресурсам.

Владельцы денежных накоплений могут передать свои средства в и инвестиционные компании, а могут непосредственно приобрести и промышленных корпораций. Но и во втором случае они столкнутся с посредниками — дилерами и брокерами , которые представляют собой профессиональных участников финансовых рынков. Дилеры осуществляют операции самостоятельно, от своего имени; брокеры действуют только по поручению клиентов и от их имени.

Своевременный финансовый рынок предлагает потенциальным инвесторам широкие возможности вложений средств путем приобретения денежных обязательств широкого круга хозяйствующих субъектов. Эти денежные обязательства называются финансовыми инструментами . К ним относятся: , долговые расписки, фьючерские контракты и т. д. Разнообразие финансовых инструментов позволяет владельцам денежных средств диверсифицировать свой инвестиционный портфель, т. е. вложить свои накопления в обязательства разных компаний и банков. Эти обязательства будут иметь различную доходность, но и разную степень рискованности. Если разорится какая-либо компания, то сохранятся инвестиции в другие компании. Диверсификация инвестиционного портфеля осуществляется по принципу: "нельзя класть все яйца в одну корзину".

Финансовые отношения как сфера экономической деятельности

Финансовые отношения — это отношения, связанные с распределением, перераспределением и использованием денежных доходов.

Феномен финансовых отношений как сферы экономических отношений в обществе возникает на стадии распределения первичного дохода (рис. 21).

Рис. 21. Финансовые отношения на стадии распределения первичного дохода

Финансовые отношения, возникая в связи с денежными и обслуживая кругооборот денежных доходов, касаются почти всех физических и юридических лиц. Основными участниками финансовых отношений являются производители любой продукции (реальный сектор экономики); бюджетные и некоммерческие организации; население, государство, банки и специальные кредитно-финансовые институты. В ходе своего развития финансовые отношения порождают кредитные и существуют с ними в тесной взаимосвязи (рис.22).

Кредитные отношения — это часть финансовых отношений. И те и другие — результат денежных отношений.

Рис. 22. Место кредитных и финансовых отношений в структуре экономических отношений

Кредитные отношения возникают в связи с предоставлением одним субъектом другому (физическими и/или юридическими лицами) денег на условиях срочности, возвратности, платности.

Основное отличие финансовых и кредитных отношений — в возвратности денежных средств, предоставляемых на условиях срочности, возвратности и платности.

Обычно выделяют три стадии движения доходов , отражающие формирование первичных, вторичных и конечных доходов.

Первичные доходы формируются в результате распределения (работ, услуг). Сумма выручки распадается на фонд возмещения понесенных в процессе производства материальных затрат (стоимость сырья и материалов, оборудования, арендная плата), работника и собственника средств производства. Таким образом, при первичном распределении формируются доходы собственников . Кроме того, следует учитывать следующее обстоятельство: устанавливаемые государством косвенные налоги входят в первичные доходы. Поэтому на этом этапе частично формируются государственные доходы.

На втором этапе из первичных доходов выплачиваются прямые налоги, страховые платежи на , оказывается помощь нетрудоспособным. Из вновь создаваемых фондов денежных средств, в частности, из различных уровней власти и выплачиваются средства, представляющие собой расходы работников нематериальной сферы, врачей, учителей, нотариусов, служащих, военных и т.д.

В результате этого процесса формируется новая структура доходов. Ее составляют вторичные доходы, образованные в ходе перераспределения первичных доходов.

Но врачи, учителя, служащие в свою очередь платят налоги и вносят страховые взносы. Эти налоги и взносы формируют средства, предназначаемые для определенных выплат. В результате таких выплат могут образовываться третичные доходы. Цепочку их формирования проследить почти невозможно. Движение этих доходов представляет собой очень сложный процесс.

Результатом этого процесса, его третьей заключительной стадией является образование конечных доходов. Они используются на приобретение товаров и услуг. Определенная часть доходов сберегается.

Сумма первичных доходов за определенный период обязательно равняется сумме конечных доходов плюс сбережения . Распределение и перераспределение доходов означает формирование их новой структуры. Причем, эта структура отражает экономические отношения (связи) между хозяйствующими структурами и государством.

На каждой стадии формирования доходов образуются фонды денежных средств, т. е. финансы. Следовательно, именно финансы опосредуют процессы распределения и перераспределения доходов.

Результат функционирования финансовой системы — измененная структура доходов.

Процесс распределения добавленной (вновь созданной) стоимости через представлен на рис. 1. Как видно из рис. 1, в результате распределения первичных доходов собственников (предпринимателей и рабочих), формируются доходы работников нематериальной сферы. Однако следует учитывать, что в реальности распределительные процессы значительно сложнее, чем это отражено на рис. 1. Часть доходов работников материальной сферы распределяется в пользу работников нематериальной сферы непосредственно через потребление первыми услуг, предоставляемых вторыми. Так формируются доходы адвокатов, нотариусов, охранников и т. д. В свою очередь ими уплачиваются налоги в бюджеты, участвующие в последующих перераспределениях доходов.

Финансы как денежные отношения возникают на стадии распределения. Но они являются важнейшим звеном всего и оказывают на него сильнейшее влияние.

Рис. 1. Распределение добавленной стоимости через финансовую систему

Контрольная функция

Контрольная функция состоит в постоянном контроле за полнотой, правильностью и своевременностью получения доходов и осуществлением расходов из всех уровней и . Эта функция проявляется при любой финансовой операции. Все эти операции должны быть не только экономически целесообразными, но и не противоречить действующим правовым нормам. Контрольная функция финансов выражается в формировании фондов денежных средств (бюджетов и внебюджетных фондов) в соответствии с провозглашенными целями и по установленным законодательной властью нормативам. Эта функция предполагает не только мониторинг процессов, протекающих в финансовой сфере, но их своевременную корректировку в соответствии с нормами действующего законодательства.

Практическим выражением контрольной функции финансов является система . Этот контроль обеспечивает обоснованность формирования доходов бюджетной системы и расходование средств бюджетов и внебюджетных фондов. Финансовый контроль подразделяется на предварительный, текущий и последующий . Предварительный контроль осуществляется на стадии разработки прогнозов бюджетных доходов и расходов и подготовки проектов бюджетов. Его цель — обеспечение правильности бюджетных показателей. Текущий контроль отвечает за своевременность и полноту сбора запланированных доходов и целевое расходование средств. Последующий контроль направлен на проверку отчетных данных об .

Стимулирующая функция

Стимулирующая функция финансов связана с воздействием на процессы, протекающие в реальной экономике. Так в ходе формирования доходов бюджетов могут быть предусмотрены налоговые льготы для определенных отраслей. Цель этих льгот — ускорение темпов роста технически передовых изделий. Кроме того, в бюджетах предусматриваются расходы, способные обеспечить структурную перестройку экономики за счет финансовой поддержки наукоемких технологий и наиболее конкурентоспособных производств .

Финансы, понимаемые в широком смысле слова, включают все денежные фонды, в том числе ссудные. Поэтому кредитные отношения представляют собой часть финансов. — это движение ссудного фонда.

Можно также определить кредит как систему экономических отношений по поводу передачи от одного собственника к другому во временное пользование ценностей (в том числе денег). Кредитные отношения имеют свою специфику. Кредит связан с передачей фонда денежных средств во временное пользование на условиях возвратности, срочности, платности, обеспеченности. Эти условия отличают кредитные отношения от прочих финансовых отношений.

См.также: