Что будет с ипотечными кредитами? Перераспределение доходов и низкая склонность к инвестированию как фактор негативного влияния девальвации на выпуск

(Пока оценок нет)

Сложившаяся вокруг России международная ситуация постепенно вводит в панику многих россиян. Многие до сих пор помнят ситуацию с девальвацией рубля 1998 года, когда фактически в стране не было денег, а экономика, и без того расшатанная до этого, стала рушиться как карточный домик. Тогда на слуху были слова «дефолт», «деноминация» и «девальвация». Сейчас эти экономические термины вновь активно используются далеко за пределами ВУЗов, но стоит ли начинать трепетать перед ними и ждать повторения ситуации, со времени которой прошло 16 лет?

Девальвация рубля: что это такое?

Прежде чем поддаваться панике, стоит разобраться с тем, что же значит девальвация российского рубля и какие плюсы и минусы несет за собой этот процесс.

Любая валюта любого государства обеспечивается тем национальным запасом золота, который есть у этой страны. Чем больше золота - тем более ценной считается валюта, тем выше ее номинальная стоимость по сравнению с национальными денежными единицами стран, у которых запас золота меньше. Если происходит ситуация, когда золотой запас страны уменьшается, цена национальной валюты падает по сравнению с другими валютами и количество приобретаемых товаров, которое можно приобрести на 1 денежную единицу данного государства внутри этой страны падает, такой процесс называют девальвацией.

Сейчас, когда «золотой стандарт» почти канул в Лету, курсы национальных валют многих стран привязывают к так называемым «твердым валютам» - доллару, евро, фунту стерлингов, но основной принцип остается прежним: номинальная стоимость денежной единицы страны официально и на внешнем, и на внутреннем рынке уменьшается.

Очень часто девальвацию на бытовом уроне путают с колебаниями валют и инфляцией, так как данный процесс частично объединяет в себе основные признаки этих явлений:

  • За иностранную валюту приходится отдавать больше российских рублей, чем раньше. Это подходит как к признаку девальвации, так и к простому колебанию валют. Различие состоит в том, что во втором случае цена валюты долго остается в одном, относительно небольшом диапазоне - это можно видеть по выпускам новостей, где каждый день сообщается о том, что «доллар поднялся на две копейки, евро потерял три». При девальвации курс валюты меняется резко и в большом диапазоне.
  • За товары внутри страны приходится платить больше . Это признак девальвации схож с инфляцией. Но связь тут несколько иная: инфляция является либо причиной, либо следствием девальвации. Если в первом случае все более или менее понятно, то во втором ситуация складывается так: при девальвации курс национальной валюты падает, отечественные производители терпят убытки и поднимают цены на свою продукцию, в результате чего уровень цен в целом растет и можно констатировать ускорение темпов инфляции.

Из вышеописанного может сложиться впечатление, что девальвация исключительно отрицательный процесс для экономики. Однако на самом деле есть в ней и плюс. Девальвация является определенным защитным механизмом для экономики страны, так как, обесценивая национальную валюту, Центральный Банк поощряет отечественных производителей на продажу не только внутри страны, но и на проведение программ активного экспорта: ведь за границей продавать в этом случае получается выгоднее.

Отечественное производство поднимается в качестве, чтобы можно было конкурировать на рынке и между собой, и, тем более, если товар отправляется на экспорт. Между тем, количество импортных товаров в магазинах страны сокращается, так как импортные производители терпят убытки и не везут свой товар в страну, где произошла девальвация.

Если обратиться к официальным источникам, то самый свежий пример девальвации можно наблюдать с третьего квартала 2014 года, когда доллар поднялся с 33,63 рублей до 57 (и продолжал расти). Однако этот пример является примером неофициальной, скрытой девальвации. Последняя официальная девальвация была в России в 2009 году, когда принимались меры по ослаблению последствий первого витка мирового финансового кризиса.

Причины экономического кризиса в России 2014–2015 года

Последний кризис, про который слышали абсолютно все, был в 2008–2010 годах. Большинство думает, что он завершился, однако экономисты склоняются к тому, что это были несколько витков одного кризиса, продолжающегося до сих пор. Помимо него, сложившаяся вокруг нынешней России мировая обстановка, загоняет страну в еще более глубокую яму, которая и плодит пессимистичные настроения. В чем же причины девальвации рубля 2014-2015 года?

Набирающий темпы процесс глобализации сделал большую часть государств в мире сильно зависимыми друг от друга, однако есть страны, которые еще за тысячелетия до этого были крепки своей дружбой. Здесь речь естественно идет про союз Москвы, Киева и Минска. Случившиеся в 2013 году события на Украине не могли не сказаться на двух соседних с ней странах, и уж тем более не могли не оказать свое влияние на жителей самой этой страны.

Жители Крыма, увидевшие для себя угрозу со стороны киевских площадных бунтовщиков и неспособности правительства Украины защитить их интересы, провели референдум, в результате которого большинством изъявили свое желание перейти в более спокойное для их жизни соседнее государство. Мировым сообществом шаг, который сделала Россия с целью защитить хотя бы часть граждан соседней страны, был расценен как агрессивный, в результате чего против нее были введены различные санкции.

Вышеописанное стало, пожалуй, одной из основных причин, сложившегося сейчас кризиса. Однако помимо этого есть и ряд других ситуаций, сложившихся не в пользу российской экономики.

Во-первых, дешевеющее в мире топливо. США в 2014 году повысило количество добываемого сланцевого газа, поэтому крупные нефтегазовые страны-магнаты вынуждены были удешевить и добываемые ими ресурсы. Коснулась эта ситуация естественно и России.

Во-вторых, участие в крупномасштабных проектах. До 2014 года ходило множество разговоров, что «дорогая» Олимпиада вгонит российскую экономику в могилу. Винить во всем только ее было бы глупо, однако доля правды в этих словах есть. В кризисный период, который начался для страны фактически уже после главного спортивного события четырехлетки, деньги, пошедшие на его организацию, очень бы пригодились. Однако знали бы, что упадем - подстелили бы соломку, а такой ситуации ожидали немногие.

В-четвертых, политика Центрального Банка. Многие экономисты с непониманием отнеслись к политике ЦБ, в результате которой в неспокойной экономической ситуации курс рубля был отпущен в «свободное плавание». Как правило, на такой шаг идут только при полной уверенности в завтрашнем дне для национальной валюты, в 2014 году же о выполнении этого правила не шло и речи.

Прогноз девальвации рубля в 2015 году

Вопрос о том, будет ли девальвация рубля в 2014 и 2015 году, волнует многих не только внутри страны, но и далеко за ее пределами. Мнения на этот счет у разных специалистов расходятся.

Правительственные органы власти России в нынешней ситуации весьма позитивно смотрят на ситуацию: планируется, что ВВП падать не будет, а может и поднимется на пару десятых процента. Снизятся инвестиции, но небольшой рост промышленного производства все же произойдет.

В целом иностранные представительства поддерживают такие прогнозы, с поправкой на то, что инфляция в стране будет несколько выше, чем ожидают в российском Министерстве экономического развития: не порядка 6%, а около 10%.

При всем этом экономика будет сужаться. Вполне вероятно, что последуют многочисленные увольнения: опасаться этого, прежде всего, необходимо обслуживающему персоналу, а не производственному. По аналогии с уже происходившим, именно эта категория экономически активного населения подвергается в период кризиса максимальной «чистке».

Что касается сбережений населения, то что-либо прогнозировать здесь очень сложно. Скорее всего, в первом полугодии следующего года цены на продукты, вещи, медикаменты и прочие товары будут ускоренными темпами расти, а предлагаемые банками вклады покрывать инфляцию не смогут. Велика вероятность того, что при всем этом зарплаты останутся на прежнем уровне, что в итоге напрямую ударит по карманам населения.

Что делать при девальвации рубля? Приобретать валюту, когда ее рост настолько стремителен, не рекомендуется. Во-первых, сейчас стоимость валюты имеет реакционный характер и скорее всего в скором времени произойдет отскок назад до реальной цены. Тогда о приобретении валюты и стоит задуматься. Самым лучшим вкладом на данный момент остается недвижимость - именно она позволяет наиболее надежно сохранить капитал.

Тем, кто взял кредиты в иностранной валюте при девальвации рубля стоит попробовать реструктурировать их в рублевые, в противном случае можно дождаться ситуации, когда ежемесячная сумма по платежу возрастет в 3–4 раза.

Подводя итог, можно сказать, что в 2015 году курс рубля будет продолжать падать, хотя может и не так стремительно, а инфляция расти, что будет свидетельствовать о продолжении девальвационных процессов. Однако стоит помнить, что экономика, особенно в такой трудной ситуации, как сложилась вокруг России, весьма непредсказуема: следует готовить для себя подушку безопасности, но при этом сеять панику и поддаваться настроениям толпы не стоит.

Девальвация рубля в России в 2014 году, видео:

Девальвация рубля - что это такое , в чем ее отличие от инфляции и деноминации? Наша статья подробно расскажет о девальвации рубля: что это такое , каковы ее последствия, виды, нужно ли ее бояться.

Что такое девальвация денег (что означает это понятие)?

Что происходит при девальвации рубля и что это такое вообще? Такой вопрос может возникнуть у людей, которые интересуются новостями и в тяжелый для страны период часто слышат это слово.

Девальвация — это обесценивание национальных денег по отношению к резервным валютам. То есть пока курс доллара и евро растет, происходит девальвация рубля. Такая ситуация наблюдалась, например, в конце 2014 года, а также в течение 2015-2016 годов.

Девальвация — синоним инфляции?

Термины девальвация и инфляция во многих источникам являются синонимами. Но на самом деле эти понятия имеют различия: инфляция — это обесценивание национальной валюты внутри страны, девальвация — снижение ее курса по отношению к резервным валютам.

Правда, если страна сильно зависит от импорта, то девальвация обязательно приводит к инфляции. В настоящее время эти 2 явления настолько связаны между собой, что падение курса рубля сразу влечет за собой рост уровня цен.

Виды девальвации

Девальвация бывает нескольких видов:

  • официальная;
  • скрытая;
  • контролируемая;
  • неконтролируемая.

Официальная девальвация объявляется центральным банком открыто. Обесцененные деньги изымаются из обращения, или же происходит их обмен на купюры, соответствующие текущему курсу (деноминация).

При скрытой девальвации государство обесцененные деньги у населения не изымает.

Контролируемая девальвация — это поддержание стоимости национальной валюты разными механизмами в то время, когда присутствуют все факторы для ее обесценивания.

При неконтролируемой девальвации обесценивание национальной валюты не контролируется центральным банком. У государства заканчиваются все механизмы для поддержания курса, и ситуация развивается сама по себе. Именно такая девальвация происходит сейчас.

Устанавливая валютный коридор и продавая золотовалютные резервы, Центробанку не удалось изменить ситуацию. По словам председателя банка, валютные инвестирования в будущем возможны, но вмешиваться он будет только в случае серьезных проблем в экономической ситуации страны.

Стоит ли досрочно погашать кредит при девальвации?

Взяв кредит в банке, люди чаще всего покупают что-либо ценное: автомобиль, квартиру, технику. При девальвации стоимость купленного товара постоянно увеличивается, но фактический размер выплат по кредиту остается неизменным. Так что даже если в наличии есть деньги для погашения кредита, не стоит тут же бежать в банк — лучше на них купить что-либо нужное или оставить на текущие расходы.

Ведь ежемесячные платежи не меняются, и если кризис быстро оставит страну, и работодатели начнут повышать заработные платы, то кредит окажется даже выгодным. Более того, некоторые люди, имеющие стабильный заработок и уверенные в нем, считают, что девальвация рубля — это такое явление, которое делает кредиты очень удобным способом приобретения всевозможных нужных вещей.

Девальвация национальной валюты в ноябре 2014 года. Основные причины

В 2014 году российский рубль почти в 2 раза подешевел по отношению к доллару и евро. Но происходило падение национальной валюты неравномерно, на протяжении всего года. До конца 3 квартала Центробанк пытался контролировать курс, устанавливая валютный коридор и продавая золотовалютные резервы. Но с 10 ноября, по информации, предоставленной председателем Банка России Э.С. Набиуллиной, было принято решение отправить рубль в свободное плавание. После этого началось стремительное падение курса российской валюты.

Специалисты называют несколько причин, которые привели к девальвации рубля :

  1. Падение стоимости нефти на мировом рынке. Бюджет страны во многом пополняется за счет торговли нефтью, и падение ее стоимости неизбежно приводит к дефициту бюджета и ослаблению экономики.
  2. Экономические санкции против России.
  3. Паника населения и последовавший за ней всплеск спекуляции.

Каждая из этих причин оказывает негативное влияние на курс рубля, поэтому его цена начала падать.

Будет ли девальвация рубля в 2015-2016 годах и ухудшится ли ситуация по сравнению с 2014 годом? Мнение экспертов

Девальвация 2015-2016 годов, по мнению многих специалистов в области экономики, неизбежна.

Например, заместитель руководителя ВШЭ считает, что государство в наступившем году будет пытаться бороться с инфляцией, заниматься развитием собственного производства и пытаться уменьшить зависимость от импорта. Обесценивание рубля внутри страны приводит к истощению всех запасов. А последствия от этого намного серьезнее, чем от девальвации. Поэтому решение данной задачи для России стоит на первом месте, адевальвация рубля 2015-2016 годов не будет контролироваться — у страны на это просто не хватит сил.

Алексей Зубец, руководитель ЦСИ Росгосстраха и Департамента социологии Финансового университета, считает, что Россия может выстоять в сложившейся ситуации. Сейчас, по его словам, экономическая система России тестируется на живучесть, и на самом деле все не так плохо, как может показаться.

Девальвация не будет сильно влиять на экономическую ситуацию внутри страны — ведь даже за последние месяцы 2014 года была отмечена активизация производства. Так, по данным Росстата, в октябре 2014 года объем собственно производства вырос на 3%, а в ноябре — на 5%, если сравнивать с аналогичными периодами 2013 года. То есть уже началось постепенное замещение импорта. И если будут приложены все силы, то к концу 2016 года объем импорта может снизиться на 25-30%.

Состояние отечественной экономики заставляет нас вспомнить подзабытое слово «девальвация» в новой интерпретации - девальвация рубля 2014 и девальвация рубля 2015. Итак, вспомним, что было раньше и стоит ли ждать девальвацию в наступающем году?

Для начала напомним значение термина «девальвация». Если кратко, то это обесценивание одной валюты по отношению к другим, применяемым за эталон. В современной экономике это, как правило, доллар США и евро. 1 января 2014 года евро стоил 45 рублей, а доллар США - 32.60. На наш взгляд, все понятно и без статьи…

Черный вторник

Впервые Россия столкнулась с ярчайшей девальвацией в так называемый «черный вторник» - 11 октября 1994 года. Всего за один торговый день - а это не день в традиционном понимании (с 9 до 18), а всего лишь период с 10 до 12-13 часов доллар на Московской межбанковской валютной бирже вырос с 2833 до 3925. То есть рубль обвалился, девальвировался на 28% - и это за один день! Но тогда обвалы были интереснее: самым ярким последствием «черного вторника» стало несколько крупных отставок, а к концу недели рубль укрепился до прежних значений.

Девальвация рубля в 1998 году

17 августа 1998 года Россия получила мощнейший нокаут - правительство России объявило технический дефолт - неспособность платить по долговым платежам. Следом за этим рубль, лишившись поддержки, покатился вниз. Причин у дефолта было несколько. Во-первых, это общемировой кризис, начавшийся в 1997 году в Юго-Восточной. Во-вторых, падение цен на нефть. В-третьих (и это главное) игра правительства на ГКО - государственных краткосрочных облигациях. Вы помните пирамиду «МММ»? Так вот это была та же пирамида, но на государственном уровне: облигации выпускались под все более высокие проценты, все больше средств уходило на поддержание «основания» пирамиды. В результате, когда новых покупателей не нашлось, рынок рухнул. За две недели курс рубля к доллару вырос с 6.30 до 9.30 рублей, а к новому году достиг уровня в 20,5 рубля. То есть, за 5 месяцев рубль обесценился на 300%. Но результат девальвации 1998 года был неплох: правительство Евгения Примакова взяло крупные кредиты, направило средства в экономику, заработало импортозамещение, как нельзя кстати пришелся и начавшийся рост цен на нефть и газ. В итоге Россия сформировала новую экономику, которая успешно работала до 2006 года. Затем правительство решило, что экономика может расти и только на сырьевых доходах.

Девальвация рубля в 2014-2015 годах

Вообще, первый «звоночек» прозвенел еще в 2008 году, когда Россия вместе с остальным миром вошла в экономический кризис. Уже тогда нужно было понять, что подвешивать 140 миллионов человек на одну чашу нефтяных весов опасно. Нынешняя девальвация имеет несколько причин.

  1. Сырьевая модель экономики. Опасность такой модели в том, что она эффективна только при растущих ценах на сырье. Рост цен на нефть позволяет поднимать зарплаты, раздавать новые социальные гарантии, финансировать экономически невыгодные проекты. На поддержание этого «здания» требуется новый рост. А если цена падает? Правильно, начинается девальвация рубля, что мы и наблюдаем при обвале нефти с 110 долларов до 65.
  2. Украина, санкции. Отрицать влияние санкций на российскую экономику глупо. И дело не в «невыездных» лицах и замораживании счетов ряда граждан. Все куда серьезнее: крупные российские компании не могут привлекать инвестиции за рубежом, не могут кредитоваться за рубежом. А долги, набранные за предыдущие годы, высоки, и их нужно заплатить во что бы то ни стало. Речь идет о порядка 200-220 млрд. долларов - колоссальная сумма.

    Возможно, девальвация рубля связана с тем, что компании сейчас накапливают валютную массу, чтобы рассчитаться по долгам и не допустить дефолта.

  3. Обрушение «кредитной» модели. Жить в кредит, возможно, и модно, но не очень удобно. Кроме этого, везде есть предел. Если США может напечатать доллары и раздать их нуждающимся, а проблему с обесцениванием валюты переложить на весь мир, то в России такой способ невозможен. Сокращение потребительского и автокредитования - тому доказательство, а рост жилищного кредитования - лишь свидетельство того, что люди опасались девальвации (и не напрасно!) и выводили свои сбережения туда, где они точно сохранятся. А если нет кредитования, то цепочка «деньги рождают деньги» уже не работает.
  4. Невнимание к проблемам бизнеса. Сделав с 2005-2006 года ставку на сырьевую экономику, правительство медленно «убивало» бизнес. Нет, его никто особо не душил, но и не поддерживал. В итоге импорт занимал все большую долю, а наши производители вытеснялись в низкомаржинальные сегменты экономики. Оглянитесь, сколько у вас в квартире вещей, произведенных в России?

Ждать ли девальвации в 2015 году?

Ответ на вопрос, будет ли девальвация рубля в 2015 году, очевиден. Девальвация уже идет. Как иначе объяснить обесценивание за год рубля вполовину? Да, эта девальвация имеет иной характер, чем в 1994, 1998 годах, но она есть.

Насколько это плохо? Да, это плохо. Для кого-то в меньшей степени, для кого-то в большей. Если вы завязаны на импортные товары, то пострадаете сильно. Если ориентированы на внутренние товары, то пострадаете не так сильно. Отечественные производители неминуемо повысят цены.

Может ли девальвация рубля быть полезной? В принципе, да, и речь идет преимущественно об импортозамещении. Сработает ли модель 1998-1999 годов, неизвестно, но шанс есть. Если, конечно, развивать свою экономику и отказаться от нефтяной «иглы». Санкции же наверняка сохранятся на длительный период. До конца 2015 года - однозначно.

Что делать при девальвации?

Как защитить деньги от девальвации? В 1917 году была распространена шутка «Вчера за рубль давали 35 копеек, сегодня - 30, а завтра за рубль дадут в морду». Правда, тогда рубль был привязан к золоту и имел конкретную стоимость, но и сегодня эта шутка не потеряла смысл. Покупательная способность рубля стремительно падает, и у каждого возникает вопрос, как защитить себя от девальвации.

Способов несколько, и их мы рассмотрели в материале «Куда вложить деньги в 2015 году?» Отметим кратко основные способы инвестирования:

Всем уже очевидно, что экономика России находится в сложнейшем положении. И стремительное замедление экономического роста продолжается, если говорить более предметно - замедляется валовый внутренний продукт. К настоящему времени по итогам первой половины текущего года экономика страны показала рост всего на 1% - это уровень статистической погрешности. Простой обыватель, не сильно разбирающийся в нюансах экономики, задается вполне закономерным вопросом - к чему готовиться в будущем. Девальвируется ли рубль в грядущем году и как вообще лучше поступить в сложившейся ситуации?

И хотя сегодня часто можно слышать разговоры о том, что преждевременно переживать о том, что вот-вот наступит кризис, нельзя не понимать, как быстро уже испортилась общая ситуация - что связано и с введением экономических санкций со стороны США и западных стран, и событиями на Украине, давно перешедшими в открытое вооруженное противостояние.

Но это все же чисто политический аспект, а российский обыватель обеспокоен проблемами в экономике и продолжающимся падением рубля, Так ждать ли его девальвации в 2015 году или не ждать? Не пора ли в массовом порядке спешить и бежать обменные пункты и покупать валюту по уже и без того выросшему курсу или не стоит так делать?

Чтоб дать ответ на этот вопрос, следует понимать, что же такое девальвация рубля. Девальвация рубля - это обесценивание российской валюты в сравнении с другими мировыми валютами. Рубль обычно сравнивают с мировыми валютами - евро или долларом. В 2014 году - особенно, как можно видеть из событий последних недель - рубль ощутимо ослаб в сравнении с мировыми валютами. На сегодняшнем этапе соотношение рубля к доллару и евро: 51,8 и 64,4 соответственно. Если ориентироваться на прогнозы экспертов, к 2015 году нужно готовиться примерно к такому же обменному курсу, а, возможно, и на порядок выше.

Кто-то из экспертов призывает не беспокоиться и не штурмовать обменники - конечно, если только вы не собрались ехать за рубеж и вам действительно понадобится валюта. Кроме того, если начинается рост - вплоть до ажиотажного - спроса на валюту, это скорее сигнал не к покупке, а к её продаже.

Еще сравнительно недавно многие уверяли, что в 2015 году девальвации в России году не будет, даже несмотря на проблемы экономического характера, с которыми столкнулась страна в последние 7-9 месяцев. Кто-то прогнозировал курс рубля на начало 2015 года порядка 35 рублей за доллар. Как мы видим сегодня - они очень сильно заблуждались.

Все, что в последние дни происходит на валютном рынке, а именно - мощнейшее ослабление рубля, заставило аналитиков и финансовых экспертов приступить к пересмотру своих недавних прогнозов. Было бы глупо со 100%-ной уверенностью предполагать, как именно будет вести себя рубль в 2015 году - это попросту не представляется возможным, но эксперты уже сегодня попытались прийти к некоторым выводам.

В 2015 году девальвация рубля продолжится

Еще в 2013 году прогнозы независимого эксперта Степана Демуры сводились к тому, что в скором времени российскую валюту ожидает грандиозное падение. Его изначальная версия о том, что доллар сперва вырастет до 36 рублей, а позже - до 43 рублей и, в конце концов, до 57 рублей, многими не была воспринята серьезно. Но сегодня можно видеть воочию, что первые рубежи пройдены и не исключено, что национальная валюта продолжит своё падение до отметки в 57 рублей за 1 доллар.

Менее близким к правде стал прогноз экспертов ВТБ24, опиравшихся на тренд к ослаблению национальной валюты и росту доллара относительно евро, основанный на позитивных сигналах развития экономики США. По мнению Алексея Михеева, эксперта Инвестиционного департамента ВТБ24, мы связываем свои прогнозы с тем, что в 2014 году коридор изменения пары «рубль—доллар» будет на уровне 34—39 рублей, при среднем значении по году - 36,5 рубля. По паре «евро—рубль» предполагается коридор на уровне 44—50, при среднем значении по году — 47 рублей.

Тем не менее, тенденция к девальвации рубля в будущем году подтверждается также и несколькими негативными факторами, одновременно влияющими на поведение рубля.

Факторы влияющие на падение рубля:

Сырьевая модель российской экономики зашла в тупик

Рост российской экономики прямо пропорционален от цены на нефть. На сегодняшний день нефть подешевела больше чем на 20$ за баррель. И нельзя исключать, что минимальный уровень еще не пройден.

Потребительский спрос продолжит снижаться

Активный период банковского кредитования, которое происходило в течение последних нескольких лет, привело к тому, что большая часть граждан страны привыкла жить в кредит. Но кредиты требуют, чтобы их выплачивали. А с учетом экономического кризиса и остановки, связанной с минимальным ростом зарплат, далеко не всем можно будет расплачиваться по кредитам безболезненно для семейного или личного бюджета. И вполне понятно, что эти факторы в комплексе станут причиной потребительской рецессии. Вместе с тем, во многих банках постепенно ужесточаются условия кредитования.

Сырьевой цикл подходит к концу

Российская экономика полностью зависима от того, как продаются нефтеуглероды. И так как сегодня стоимость нефти продолжает падать, это не сможет не привести к сокращению бюджета. Не трудно предположить, что для того, чтобы побороть секвестр, правительство выберет девальвацию рубля, что, в свою очередь, приведет к росту курса доллара.

Санкционный режим и ситуация в Украине

На события, происходящие в Украине, уже перешедшие в стадию затянутости, и, в частности, на ситуацию с Крымом, реакция мирового сообщества была в целом солидарной, негативной для России, но в принципе естественной. Тем не менее российские политики в один голос продолжали говорить о том, что санкции не отразятся на интересах россиян. Однако, как мы видим, эффект от них уже ощутило на себе именно обычное население. Рубль продолжит своё падение до тех пор, пока не будут отменены санкции. Сегодня политики надеются на то, что недостаток импорта будет замещен товарами, произведенными в России. Но если учесть то, что в течении весьма длительного периода развития отечественного производства практически не наблюдалось, эффект от подобного замещения мы заметим очень не скоро.

Вопрос национализации

Уже все знают, что олигархи для своего обогащения практически всегда пользовались незаконными методами. Национализация - это попытка возврата украденного и обогащения российской экономики, но в текущих условиях она, вероятнее всего, может только ухудшить и без того быстро развивающийся кризис. Попытки национализации приведут к новому оттоку капитала из страны, уровень которого уже весьма и весьма велик.

Как поступить гражданам России в условиях девальвации национальной валюты?

Так как в дальнейшем падение рубля избежать не получится, простые граждане должны всерьез подумать о том, каким образом им можно было бы защититься от банкротства. По этому вопросу специалисты рекомендуют следующее:

  • хранить свои сбережения только в тех банках, репутация которых безупречна;
  • если возникла необходимость взять кредит, то брать его следует только в рублях. Суммарный объем кредитной задолженности в условиях девальвации будет значительно меньше;
  • вкладывать деньги в то, что всегда в цене - объекты недвижимости, драгметаллы, автотранспорт и т.п.;
  • если накопления хранятся в рублях, имеет смысл обменять их на другие валюты и хранить, допустим, в рублях, долларах и евро.

Какое будущее у рубля в 2015 году?

Тем временем, ещё в начале прошлого месяца ИТАР-ТАСС сообщало, что в двух крупнейших розничных банках — Сбербанке и ВТБ24 — отмечается увеличение спроса населения на доллары и евро. Как тогда высказался аналитик «ВТБ Капитал» Максим Коровин, как раз этот фактор и есть свидетельство крайней нестабильности национальной валюты. Несмотря на то, что еще летом случалось, когда люди не могли снять столько долларов или евро (в ряде филиалов эти валюты быстро заканчивались), сколько им было нужно, в ВТБ24 заявляли о том, что не испытывают проблем в подкреплении точек продаж и дополнительно заказывать валюту не собираются. О введении ограничений также разговора не было.

По словам главного аналитика инвестиционного департамента ВТБ24 Станислава Клещева, как скоро отечественной финансовой системе будет угрожать дестабилизация, а паника среди граждан, спровоцированная трехкратным спросом на валютном рынке, продолжает набирать обороты, остается только надеяться на то, что Центробанк все же вмешается в ситуацию.

Если дальнейший сценарий событий будет развиваться в оптимистическом ключе и военный конфликт на востоке Украины будет мирно разрешен, дальнейшее действие санкций США и страны Запада приостановят, а это дало бы дает основание говорить о том, что котировки валют в будущем году будут на уровне не выше 45 рублей за 1 доллар. Если же конфликт в Украине не прекратится и продолжится дальнейшая его эскалация, финансовая система России может попросту рухнуть под давлением санкций и рубль продолжит свое обесценивание.

Девальвация — это фактическое обесценение национальной валюты относительно других валют мира. Рубль подвергался сильной девальвации в 1998 (на 300%), в 2009 (на 45%) и в 2014 (на 70%). Стоит ли ожидать девальвации рубля в 2015 году?

Прогнозы по девальвации рубля в 2015 году

На то, продолжится ли тренд 2014 года по обесценению рубля в 2015, будут влиять два основных фактора:

  1. Цена на нефть;
  2. Санкции.

В ситуации зависимости российской экономики от цен на энергоносители, рубль фактически повторяет движение цены на нефть. Напомним, что в 2014 году, цена барреля нефти марки Brent снизилась со $110 до $50, то есть более чем в 2 раза. Цена на нефть в 2015 году будет определяться себестоимостью добычи сланцевой нефти в США и действиями стран ОПЕК. При этом ситуация на Украине и введенные санкции являются дополнительным фактором ослабления рубля. В связи с этим эксперты выделяют 2 сценария развития событий и связанное с этим укрепление или ослабление рубля:

  • При негативном сценарии, нефть продолжит дешеветь до уровней $30-40 за баррель. И если санкции при этом останутся в прежнем объеме или будут ужесточены, рубль в 2015 году ждет дальнейшее ослабление и девальвация на уровне 20-30%.
  • При позитивном развитии событий, цена на нефть отскочит на уровень $70-80 за баррель. При этом если санкции останутся на прежнем уровне, рубль сможет укрепиться на 10-20%, а если они будут отменены — рост может составить до 40%.

Что будет с ипотечными кредитами?

Тем, кто успел взять ипотеку под 15% остается только радоваться. При ключевой ставке в 17% в 2015 году банки смогут предложить ставки лишь на уровне 20-25%, что непосильно практически любому россиянину. Пересмотр же ставок по уже оформленным кредитным договорам вряд ли возможен, если только иное не указано в ипотечном договоре.

Что будет с вкладами?

Чтобы покрыть увеличившуюся инфляцию и девальвацию рубля, банки будут вынуждены предлагать повышенные (до 20%) ставки по рублевым вкладам. Учитывая это и , банки в 2015 году наверняка зафиксируют прирост как валютных, так и рублевых депозитов. Между тем, непростая экономическая ситуация продолжит влиять на частоту отзыва ЦБ банковских лицензий, в связи с чем вклады населения перетекут в