Как определяется норматив текущей ликвидности. Норматив мгновенной ликвидности Н2

Рассматривая активы банка, можно сказать, что наибольшую их долю составляет кредитный портфель, размер которого варьируется в пределах 70-80%. Такую структуру активов можно назвать слабо диверсифицированной. Доля портфеля ценных бумаг составляет на начало 2010 года 9%, снизившись за анализируемый период на 11,8%. Деятельность с ценными бумагами является для банка высокорискованной, поэтому он предпочитает сокращать данный вид операций, увеличивая остатки мгновенно ликвидных активов на корреспондентских счетах, счетах в Банке России и в наличных денежных средствах.

Анализируя динамику мгновенно ликвидных активов, можно сказать следующее. К началу 2010 года доля средств, выраженная в наличных средствах, выросла до 3,89%. При этом объем средств на счетах в Банке России снизился, и их доля составила 3,94% по сравнению с началом 2008 года, когда она составляла 6,6%. Период 2008 года характеризовался кризисными явлениями, что вынуждало банки придерживать резерв ликвидности для случаев покрытия своих обязательств при массовом оттоке средств.

Возвращаясь к вопросу расчета агрегированного баланса, можно предложить еще один вариант, который лично я, как преподаватель, не люблю – это использование уже разработанных программ расчета тех или иных форм и показателей. Наиболее удобным продуктом можно назвать Банковерт , преимущества от использования которого очевидны – минимизация затрат времени как на расчеты, так и на изучение теории банковской отчетности. Но я, как преподаватель, не люблю такие программы лишь потому, что студент, который должен научиться понимать банковскую отчетность, а для этого – «потрогать» ее со всех сторон, использует уже готовые результаты, особенно не вдаваясь в подробности, откуда Банковерт это взял. И в результате студент, как будущий специалист, как не понимал содержание формы 101, так и не понимает, поэтому и звучат в вопросы: «Какую цифру брать из формы 101, учитывая, что там есть входящие остатки, обороты и исходящие остатки?».

Ниже мне бы хотелось ответить на вопросы, которые часто звучат от моих слушателей и участников форума Банкира. Ру. На мой взгляд, ответы на эти вопросы будут очень кстати для многих наших читателей.

Ответ требуется развернутый, так как в наших Уроках банковской аналитики об этом мы не говорили.

Сразу хочу оговориться, что форма 102 в расчете ликвидности участвовать не будет. И вот почему. Ликвидность банка – это его способность своевременно и в полном объеме расплачиваться по своим обязательствам. Для того, чтобы иметь такие способности, банк должен обладать ликвидными активами, то есть такими активами, которые способны превращаться в деньги в определенный срок. Таким образом, можно сказать, что банк считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств актива покрывать срочные обязательства по пассиву.

Поскольку форма 102 отражает результаты деятельности банка, а никак не его активы и пассивы, то использовать данную форму в расчете и анализе не следует.

В основе анализа ликвидности банка лежит сопоставление активов и пассивов определенного срока погашения друг с другом, в результате чего определяется, способен ли банк погасить обязательства определенного срока истребования активами соответствующего срока возврата.

Подробно мы рассматривали группировку активов по степени ликвидности в цикла статей «Основы банковской аналитики», табл. 7 и 8. Группировка пассивов по срокам востребования рассмотрена нами в .

Превышение активов конкретного срока над пассивами (положительная разность) будем называть переизбытком (запасом) ликвидности. Отрицательную разницу между активами и пассивами одинаковой срочности будем называть дефицитом ликвидности. Его наличие позволяет судить о том, что в банк в момент наступления срока возврата денежных средств определенной срочности может оказаться в ситуации, когда не сможет выполнить свои обязательства.

Сравнение активов и пассивов по срокам следует проводить с использованием таблицы 3.

Таблица 3. Анализ активов и пассивов по срокам востребования и погашения (тыс. руб.) на 1 января 2006 года.

Наименование показателя			ДЕФИЦИТ (-), ИЗБЫТОК (+) ЛИКВИДНОСТИ
Со сроком погашения до востребования и 1 дня включительно
Со сроком погашения до 7 дней включительно
Со сроком погашения до 30 дней включительно
Со сроком погашения до 90 дней включительно
Со сроком погашения до 180 дней включительно
Со сроком погашения до 1 года включительно
Со сроком погашения до 3 лет включительно
Свыше 3 лет

Из таблицы 3 видно, что в 2006 году обязательства банка до востребования были почти полностью обеспечены высоколиквидными активами (на 99%). Дефицит ликвидности был незначительный. Это является положительным моментом деятельности банка.

Пассивы прочих сроков истребования так же могут быть погашены соответствующими активами, что позитивно оценивает подходы к управлению ликвидностью банка.

Единственной позицией, где банк имеет значительный дефицит ликвидности, является срок до 3 лет. Дефицит возник потому, что объемы привлечений банком пассивов на данный срок значительно ниже, чем размещения на тот же срок.

Состояние ликвидности банка является важнейшей характеристикой его деятельности, позволяющей судить о надежности банка для клиента. Именно поэтому регулятор уделяет такое значение контролю за состоянием ликвидности банков в России. Документом, регламентирующим поддержание банка в состоянии ликвидности, является Инструкция Банка России № 110-И, где указаны нормативы ликвидности, нарушать которые банк не должен. К нормативам, контролирующим состояние ликвидности банка относят нормативы Н2, Н3, Н4.

В соответствии с Инструкцией № 110-И, норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования.

где Лам – ликвидные активы до востребования, Овм – краткосрочные обязательства кредитной организации и обязательства до востребования.

Средства, объединенные в показатель «Лам», называют высоколиквидными банковскими активами: это те активы, которые могут мгновенно использоваться банком для погашения своих обязательств.

Следует отметить, что расчет показателя Н2, проведенный самостоятельно, с использованием доступной формы отчетности №101, будет иметь определенные погрешности и не позволит получить данные, указанные в форме 135 . Однако он позволит получить предварительные данные о способности банка расплачиваться по своим обязательствам, поэтому мы рекомендуем проводить его по нашей методике. В первую очередь, это позволит пользователю «пощупать» ликвидность банка и получить личную практику ее расчета.

Для примера можно предложить вот такую разработочную таблицу 4, позволяющую провести анализ мгновенной ликвидности банка.

Таблица 4. Анализ показателя мгновенной ликвидности Банка В

Наименование показателя	На 1.01. 2006 г.	На 1.01.2007 г.	На 1.01.2008 г.
Показатель мгновенной ликвидности, Н2
Норматив мгновенной ликвидности,
Высоколиквидные активы, Лам
Обязательства до востребования
Объем непокрытых высоколиквидными активами обязательств банка до востребования (-;+) (тыс.руб.)

В целом расчет показал, что банк В выполняет норматив мгновенной ликвидности, установленный Банком России: на протяжении всех исследуемых периодов норматив превышал 15%, что характеризует банк как надежный для клиента, так как банк имеет запас средств, находящихся в немедленной готовности.

При этом можно заметить, что показатель мгновенной ликвидности имеет отрицательную динамику в абсолютном выражении. На 1.01.2006 года - 99%, на 1.01.2007 года и на 1.01.2008 года – 80% и 71,2% соответственно. Такое снижение показателя объясняется тем, что темп прироста обязательств до востребования выше, чем темп прироста суммы высоколиквидных активов. В 2007 года темп прироста обязательств до востребования составил 40%, при этом высоколиквидные активы увеличились на 13%. А в соответствии с формулой расчета, рост обязательств до востребования ухудшает ликвидность.

Анализируя динамику объемов высоколиквидных активов за период, следует выявить причины их снижения. Для этого необходимо структурировать активы по виду и исследовать изменения каждой из статей (таблица 5)

Таблица 5. Структура высоколиквидных активов

Показатель
Высоколиквидные активы
Наличная валюта и платежные документы
Счета в Банке России
Счета банков по другим операциям
Расчеты на организованном рынке ценных бумаг
Прочие размещенные средства до востребования
Вложения в облигации Банка России, не обремененные обязательствами
Средства в банках-нерезидентах из группы развитых стран:
Вложения в ГКО, ВВВЗ, не обремененные обязательствами

Из таблицы видно, что банк обладает значительным пакетом государственных ценных бумаг, доля которых в суммарных активах банка, несмотря на явную тенденцию к снижению, по-прежнему остается наибольшей (60% в 2006 году, 55% и 40% в 2007 и 2008 годах). Это является одной из основных причин, объясняющих завышенный уровень коэффициента абсолютной ликвидности. Государственные ценные бумаги обладают потенциальной надежностью возврата вложенных средств, поэтому их наличие свидетельствует о запасе ликвидности в качестве вторичных резервов. Однако следует отметить, что высокая зависимость активов банка от конъюнктуры рынка государственных ценных бумаг обуславливает необходимость поиска новых видов доходных активных операций.

Большой удельный вес в мгновенно ликвидных активах занимают наличные денежные средства (18,2% в 2008 году) и средства на корреспондентских счетах в Банке России и в других банках (13,7% на аналогичную дату). Значительный удельный вес данных групп статей в портфеле активов свидетельствует об осторожной политике банка в вопросах размещения.

Еще одним показателем, оценивающим ликвидность банка, является норматив текущей ликвидности банка (Н3), который регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней, и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней.

Таблица 6. Анализ показателя «Текущая ликвидность» (тыс. руб., %)

Наименование показателя
Показатель текущей ликвидности
Норматив текущей ликвидности
Ликвидные активы
Обязательства до востребования и на срок до 30 дней
Дефицит (-), запас (+) текущей ликвидности

Норматив текущей ликвидности банка (Н3) рассчитывается по следующей формуле:

Лат – ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и(или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки;

Овт – обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н3 устанавливается в размере 50 процентов.

За анализируемые периоды текущая ликвидность банка соответствует нормативному показателю. На 1 января 2006 года данный показатель составил 54,6%. На 1 января 2007 года и 1 января 2008 года – 89% и 78% соответственно. Снижение показателя произошло в результате того, что обязательства до востребования и на срок до 30 дней на начало 2008 года увеличилось на 288 839 538 тыс. руб., при этом ликвидные активы за тот же период увеличились на 133 913 432 тыс. руб. Таким образом, темы прироста обязательств значительно выше темпов прироста активов соответствующих сроков. Несмотря на снижение норматива текущей ликвидности, это не представляет угрозы для финансового состояния банка.

В процессе анализа необходимо провести анализ строки «Дефицит/запас текущей ликвидности». Исследуя данные, приведенные в таблице, можно сказать, что банк на все отчетные даты имеет дефицит, который имеет снижающуюся динамику, что позитивно характеризует его позиции.

Норматив долгосрочной ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

Н 4 = К рд /(К + ОД) x 100%,

где К рд – кредиты, выданные в рублях и иностранной валюте , займы в драгметаллах, выданные кредитной организацией, с оставшимся до погашения сроком свыше года, а также 50% гарантий и поручительств , выданных кредитной организацией со сроком действия свыше одного года;

ОД – обязательства банка по депозитным счетам, кредитам, полученным банком, и обращающиеся на рынке долговые обязательства в рублях и иностранной валюте со сроком погашения свыше года.

К – собственный капитал банка.

Максимально допустимое значение Н 4 - 120%. Норматив указывает на то, что сумма долгосрочных кредитов не должна превышать сумму собственных средств (К) и долгосрочных ресурсов, привлекаемых банком.

Таблица 7. Анализ показателя долгосрочной ликвидности (тыс. руб./%)

Наименование показателя	На 1.01. 2006 г.	На 1.01.2007 г.	На 1.01.2008 г.
Показатель долгосрочной ликвидности
Норматив долгосрочной ликвидности
Кредиты, размещенные средства с оставшимся сроком до погашения свыше года
Сумма собственных средств (капитала) и обязательств со сроком погашения свыше года

Собственные средства (капитал)
Обязательства банка со сроком погашения свыше года

Норматив долгосрочной ликвидности на 1.01.06 года – 76%, на 1.01.07 года – 72,08%, на 1.01.08 года – 64%. Улучшение показателя Н4 происходит при увеличении капитала банка и величины долгосрочных ресурсов. Обязательства банка со сроком погашения свыше года увеличились за отчетный период на 485 185 936 тыс. руб.

Можно сделать вывод, что банк имеет потенциальную возможность продолжить размещать средства в долгосрочные кредиты или прочие активы с длительным сроком погашения без риска потери устойчивости.

Соотношение ликвидных и суммарных активов (за вычетом обязательных резервов) банка позволяет оценить показатель общей ликвидности банка Н5, характеризующий долю ликвидных активов в общей сумме реальных активов (табл. 8).

Таблица 8. Анализ показателя «Общей ликвидности» (тыс. руб./%)

Наименование показателя
Показатель общей ликвидности
Норматив общей ликвидности
Ликвидные активы
Активы чистые
Обязательные резервы кредитной организации

Показатель общей ликвидности рассчитывается как отношение ликвидных активов к общей сумме активов. Коэффициент регулирует общий риск потери банком ликвидности и определяет минимальное отношение ликвидных активов к суммарным активам банка. Норматив общей ликвидности банка (Н5) рассчитывается по следующей формуле:

где А – общая сумма всех активов по балансу банка; Р о – обязательные резервы банка.

Изменение Н5 складывается под влиянием общей величины активов и ликвидных активов, повышение доли последних в совокупных активах улучшает показатель Н5. Из данных таблицы видно, что рассчитанный показатель общей ликвидности на 01.2006 года – 94%, на 01.2007 года – 94,6%, на 01.2008 года – 94,3%. Однако значительное превышение фактического значения Н5 над нормативным (20%) расценивается как отрицательный момент в деятельности банка. Данная ситуация возникла в результате того, что в активах банка существенный удельный вес принадлежит резервам. Объем резервов банка увеличился к концу исследуемого периода на 160%. С одной стороны, чем выше величина созданных по активным операциям резервов на возможные потери, тем безопаснее политика банка в области управления своими активами, но с другой стороны данные средства ухудшают финансовое состояние банка, так как свидетельствуют об увеличении рискованности активов.

Следующий вопрос, который встречается не только в моей преподавательской практике, но и в форумах сайт, звучит следующим образом.

Как правильно разделить средства на заемные и привлеченные?

Такой вопрос возникает лишь потому, что в учебниках по банковскому делу обязательства банка классифицируются именно таким образом. Еще можно встретить такую классификацию, как депозитные и недепозитные источники привлечения.

Впервые такую классификацию я встретила у О.И. Лаврушина в учебнике «Банковское дело». Применяя такую классификацию, автор исходил из того, что банк может привлекать денежные средства как непосредственно у клиента, вступая с ним в прямые договорные отношения (вклад, депозит, сертификат, расчетные счета), так и на рынке, например, у другого коммерческого банка или путем реализации облигаций. Поэтому был определен такой признак классификации как «Непосредственные взаимоотношения с клиентом». Что дает применение данного признака, и как такая классификация позволяет разработать или оптимизировать процессы управления банком – не совсем понятно, поэтому практическое применение данной классификации является очень сомнительным. Но мы не будем оспаривать мнение уважаемого лично мною доктора экономических наук профессора О.И.Лаврушина и примем такую классификацию к сведению.

Когда я читаю свои лекции, я сразу определяю, что практическая применимость данного классификационного признака равна нулю, поэтому мы на своих занятиях рассматриваем обязательства банка без такого деления.

Еще один часто задаваемый вопрос звучит следующим образом.

О чем говорит факт увеличения резерва на возможные потери с 6 млн. до 9 млрд.?

Понятно, что объем резерва, указанный в вопросе меняется в зависимости от лица, интересующегося данным вопросом, но суть его от этого не меняется.

Итак, для начала следует определить, что резервы под возможные потери являются инструментом самострахования банковской деятельности. Необходимость их формирования заключается в том, что банк обязан выполнить свои обязательства даже в том случае, когда активы не возвращены, а значит, привлеченные средства банк будет погашать за счет собственных ресурсов. Резервы и предназначены для того, чтобы банк смог расплатиться по своим обязательствам. Формирование резервов под возможные потери регламентировано регулятором в документах: 1) "Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери" (утв. ЦБ РФ 20.03.2006 N 283-П); 2) "Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" (утв. ЦБ РФ 26.03.2004 N 254-П).

Механизм формирования резерва состоит в том, что банк оценивает актив, и в зависимости от его риска формирует резерв в определенной доле, указанной регулятором. Таким образом, величина резерва напрямую зависит от величины риска актива: чем больший риск, тем больший объем резерва формирует банк. Оценка риска осуществляется банком по собственным методикам, точность результатов по которым никак не регламентируется Банком России.

Отвечая на вышеуказанный вопрос, можно сказать, что увеличение резерва наблюдается значительное, и причина данного роста состоит в том, что уровень риска активов банка увеличился.

Следует отметить, что банк формирует резервы практически под каждый вид актива, что можно увидеть в данных ф. 101. Исследование объемов резервов в динамике позволяет сделать два предположения:

Либо у банка резко возрос портфель активов, в результате чего и увеличился объем резервов;

Либо уровень риска активов возрос, поэтому банк был вынужден увеличить отчисления в резерв (доначисление резерва).

Определить ту или иную причину можно, рассчитав коэффициент опережения:

Коп=Тпр.р/Тпр.а, где

Ко – коэффициент опережения, Тпр.р – темпы прироста объемов резервов; Тпр.а – темпы прироста активов.

Соотношение между темпами прироста резервов и активов позволяет определить, какой из показателей увеличивался быстрее. Если Коп≥1, то можно сказать, что резервы росли быстрее, что не может быть связано с увеличением объемов активов, а лишь с ростом риска. Если же Коп≤1, то это свидетельствует о том, что активы росли быстрее, что и повлекло за собой рост резерва.

В заключение хотелось бы привести комментарий одного из наших читателей к моим Урокам по банковской аналитике ..

«Гость : …Без обид, но качество материала очень низкое на уровне студенческого реферата не в смысле объема, а в смысле проработки и анализа…. Такое ощущение, что на сайте собран банк студенческих рефератов низкого качества».

Рассчитывается как соотношение общих активов (А) и общих обязательств банка (О) по формуле:

Н3 = А / О * 100 %,

Где А - активы банка

О - обязательства банка.

Н3 = А / О * 100 % = 2259178 / 2018070 * 100% =111,95%.

Норматив общей ликвидности должен быть не меньше 100 %, из наших расчетов можно сделать вывод, что активов достаточно для того, что бы покрыть все обязательства.

Задача с решением по банковской деятельности №33.

Размер капитала банка - 100 млн руб., взвешенные по кредитному и рыночному рискам активы составляют 250 млн руб., из трех последних лет 2 года были прибыльными с суммой прибыли 50 млн руб., а один год - убыточным с суммой убытка 40 млн руб. Рассчитать норматив достаточности капитала Н1 без учета убыточного года.

Решение задачи.

Норматив достаточности капитала рассчитается по формуле:

Н1= К / ОА * 100 %, где К- капитал банка, ОА - общие активы.

Норматив достаточности капитала Н1 без учета убыточного года составит 38,8% (100/250 + 0,15 x 50). А если учесть убыток в расчете ОР, то получим значение Н1 равным 39,8%.

Задача 34 на расчет рентабельности банковской деятельности с решением .

Рассчитайте рентабельность деятельности коммерческого банка.

Годовые доходы банка составили 140 млн р., годовые затраты составили – 100 млн р. , уставный капитал банка 200 млн р.

Решение задачи на рентабельность

Рассчитаем коэффициент общей рентабельности (Р о), которые рассчитывается посредством деления прибыли на общие затраты за период.

Ро=(140-100)/140=0.28. или 28%. Т.е. общая рентабельность 28%.

Рассчитаем коэффициент рентабельности собственных средств (Р к) , который рассчитывается посредством деления чистой прибыли на размер собственных средств банка.

Чистая прибыль – это прибыль после налогообложения. Налог на прибыль =20% по законодательству. Валовая прибыль = Выручка – Затраты = 140-100=40 млн руб.

Значит чистая прибыль = 40 – 0,2*40 = 32 млн руб.

Коэффициент рентабельности собственных средств = 32/200=0,16 или 16%

Оптимальным считается коэффициент в пределах 15 – 40 %. Значит на рубль собственных средств банк получает 16 копеек прибыль, что является очень неплохим показателем.

Задача 35 по оценке конвертации валют с решением

Планируется положить 1 тыс.долл. на вклад в банке. Курс продажи на дату открытия вклада составляет 32 р. за 1 дол., ожидаемый курс покупки – 32,4 р. Процентные ставки: i (рублевая ставка) = 12 %, j (валютная ставка) = 6 %. Срок вклада – 6 месяцев. Определите наиболее выгодную валюту вклада.

1) переводим в рубли

1000$*32=32000 рублей

2) на 6 мес кладем в рублях

s=p(1+i*n/100%)=32000*((1+(6/12)*(12%/100%))=33920 рублей

33920/32=1060 долларов

s=p(1+i*n/100%)=1000 * (1+0.06*6/12)=1030.5$

Таким образом, более выгодным является конвертация в рубли и хранение денег на рублевом депозите.

Задача 36 по банковскому делу на конвертацию валют

Планируется положить 1 тыс.долл. на вклад в банке. Курс продажи на дату открытия вклада составляет 61 р. за 1 дол., ожидаемый курс покупки – 62,0 р. Процентные ставки: i (рублевая ставка) = 12 %, j (валютная ставка) = 6 %. Срок вклада – 3 месяца. Определите доход в случае конвертации валюты и без нее.

1) переводим в рубли

1000$*61=61000 рублей

2) на 3 мес кладем в рублях

s=p(1+i*n/100%)=61000*((1+(3/12)*(12%/100%))=62830 рублей

3) переводим обратно в доллары

62380/62 =1013 долларов;

Наращение I1=1013.-1000=13.0$

4) если же класть сразу в долларах

s=p(1+i*n/100%)=1000 * (1+0.06*3/12)=1015$

I2=1015$-1000$=15$.

А значит конвертация в рубли невыгодна, выгоднее положить деньги на долларовый вклад.

Тема «Центральный банк»

Задача 7.

Банк России намерен предотвратить чрезмерное укрепление рубля на валютной бирже. Что он может предпринять:

А) используя методы валютного регулирования;

Б) на открытом рынке.

Ответ обоснуйте.

Ответ:

(А) –

ЦБ РФ может выступить покупателем иностранной валюты на валютном рынке, снизив её предложение (…Не допуская существенного укрепления рубля, Банк России при проведении интервенций на валютном рынке выбирал такой уровень валютного курса, который позволял регулировать и темп роста денежной массы с учетом растущего спроса на деньги. При принятии решений Банк России учитывал действие очень большого спектра экономических факторов и тенденций. …; … В условиях устойчивого укрепления платежного баланса прирост денежной массы за январь-сентябрь текущего года был полностью обеспечен за счет увеличения чистых иностранных активов банковской системы, которое за указанный период составило 526,1 млрд. рублей. С целью сглаживания резких колебаний курса рубля к доллару США и недопущения чрезмерного укрепления национальной валюты Банк России проводил операции по покупке иностранной валюты, увеличивая золотовалютные резервы Российской Федерации, объем которых за январь-сентябрь текущего года удвоился. … – «#G0Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2001 год #M12291 9032930Информационное сообщение Банка России#S от 17.10.00 N б/н»)

(Б) –

Купить (по курсу несколько выше рыночного) пакет государственных ценных бумаг на открытом рынке – это приведет к увеличению государственного долга и обесценивание рубля.

#G0Под операциями на открытом рынке понимаются купля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций и прочих государственных ценных бумаг, краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки.

тема: Формирование банковских ресурсов. Пассивные операции банков.

Задача 20.

Банк решил с целью увеличения уставного капитала осуществить новую эмиссию своих акций. Выберите из числа перечисленных ниже причин те, по которым Банк России может признать выпуск несостоявшимся:

a) Размещение акций было закончено через один месяц после начала эмиссии

b) Отчет об итогах выпуска был представлен в регистрирующий орган через 6 недель после завершения процесса размещения акций

c) 15% акций были приобретены физическим лицом без получения разрешения со стороны ЦБ РФ

d) отчет об итогах выпуска составлен неполно

e) было оплачено только 70% от номинальной суммы выпуска

Ответ: В; #G0D#G0.

Примечание: к п.п. «А» 13.6. Размещение ценных бумаг должно быть закончено:

Акций при учреждении кредитной организации в форме акционерного общества или преобразовании кредитной организации из общества с ограниченной ответственностью в акционерное общество - не позднее чем через 30 дней после регистрации кредитной организации;

Акций при реорганизации кредитной организации (кроме реорганизации путем преобразования) - в день регистрации выпуска ценных бумаг;

В остальных случаях - по истечении одного года с даты начала эмиссии.; к п.п. «С» разрешение требуется с 20%, а до 20% следует уведомить; к п.п. «Е» #G0Выпуск акций может быть признан состоявшимся лишь в том случае, если на момент составления отчета об итогах выпуска, осуществляемого при увеличении размера уставного капитала, реально оплачено не менее 50 процентов от номинальной суммы выпуска, указанной в регистрационных документах;

Источник:

* (#G0Инструкция о правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ (в редакции, введенной в действие со 2 декабря 1998 года указанием Банка России от 23.11.98 N 417-У) (с изменениями на 3 апреля 2000 года) #M12291 9000361Инструкция Банка России#S от 17.09.96 N 8 #M12291 9000023Банк России, #S#M12291 9000002Действующий, #SТип документа: #M12291 8000003Нормативный акт, #SДата начала действия: 24.09.96, Опубликован: Вестник Банка России N 46, 24.09.96, Бухгалтерский учет и налоги N 6 - 1997 год, Дата редакции: 03.04.00)

** #G0#G0О рынке ценных бумаг (с изменениями на 31 декабря 1999 года) #M12291 9000344Закон РФ#S от 22.04.96 N 39-ФЗ #M12291 9000129Государственная Дума Федерального Собрания РФ, #S#M12291 9000002Действующий, #SТип документа: #M12291 8000003Нормативный акт, #SДата начала действия: 25.04.96, Опубликован: Российская газета N 79, 25.04.96, Собрание законодательства Российской Федерации N 17, 22.04.96, Дата редакции: 31.12.99

тема: Лизинговые операции

Задача 34.

При возвратном лизинге:

a) арендуемое имущество после окончания срока лизинга должно быть возвращено лизингодателю

b) арендуемое имущество после окончания срока лизинга должно быть возвращено поставщику

c) продавец предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель

Ответ: С

тема: Операции банков с векселями

Задача 36.

Имеется вексель номиналом 1 тыс. руб. со сроком платежа 01 апреля 2001г. До погашения осталось 25 дней. Вексель продается по ставке дисконта, составляющей 35%. Рассчитайте цену векселя.

#G0ДИСКОНТ (англ. Discount - скидка) - 1) Разница между ценой в настоящий момент и ценой на момент погашения или ценой #M12291 820002207номинала#S ценной бумаги; покупка финансового инструмента до момента его погашения по цене, которая меньше #M12291 820002207номинала#S;

Ц = С / (1 + (Т %) / (365 100))

Ц = 1000 / (1 + (25 35) / (365 100)) = 976,59 руб.

Ответ: 976,59 руб.

тема: Операции финансирования под уступку денежного требования

Задача 42.

Банк заключил с фирмой договор финансирования под уступку денежного требования.

Сумма уступаемого документа составляет 500 тыс. руб.

Ставка комиссионного вознаграждения, взимаемого банком, составляет 1,8%,

а размер процента по «факторинговому» кредиту – 30% годовых .

Рассчитайте, какую сумму получит банк, если срок оборачиваемости средств в расчетах установлен в 25 дней.

Укажите также, следует ли банку проводить данную операцию, если её предметов является вексель, в тексте которого есть оговорка «не приказу», а фирма является первым векселедержателем. Ответ обоснуйте.

#G0ДОГОВОР ФИНАНСИРОВАНИЯ ПОД УСТУПКУ ДЕНЕЖНОГО ТРЕБОВАНИЯ - в гражданском праве РФ #M12291 820001085договор#S, по которому одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) #M12291 820000986денежные средства#S в счет денежного требования клиента (#M12291 820001741кредитора#S) к третьему лицу (#M12291 820001153должнику#S), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к #M12291 820001153должнику#S может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения #M12291 820001490исполнения обязательства#S клиента перед финансовым агентом. Обязательства финансового агента по Д.ф.п.у.д.т. могут включать ведение для клиента #M12291 820000442бухгалтерского#S учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки. В качестве финансового агента Д.ф.п.у.д.т. могут заключать банки и иные #M12291 820001738кредитные организации#S, а также другие #M12291 820001594коммерческие организации#S, имеющие разрешение (#M12291 820001842лицензию#S) на осуществление деятельности такого вида.

Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение #M12291 820000986денежных средств#S, которое возникнет в будущем (будущее требование). Денежное требование, являющееся предметом уступки, должно быть определено в #M12291 820001085договоре#S клиента с финансовым агентом таким образом, который позволяет идентифицировать существующее требование в момент заключения #M12291 820001085договора#S, а будущее требование - не позднее чем в момент его возникновения. Этот тип #M12291 820001085договора#S широко применяется в международной практике под названием "факторинг". В РФ впервые получил закрепление в части второй нового ГК РФ.

∑ = (С ((% П / 365) К)) / 100

∑ = (500000 ((30 25 / 365) 1,8)) / 100 = 18493,15 руб.

Ответ:

1. 18493,15 руб.

2. Нет, не следует. Документом, из которого вытекает право требования является вексель. Оговорка «не приказу» в нем означает: векселедатель обязуется уплатить денежные средства только фирме, на чьё имя выписан вексель (первый векселедержатель), а не по её приказу третьему лицу, коим может стать банк при заключении договора финансирования под уступку денежного требования.

В процессе анализа ликвидности баланса целесообразно выявить меру соблюдения принципов ликвидности с помощью поддержания оптимального соотношения между сроками депозитов и сроками средств, размещаемых в активных операциях. Анализ целесообразно проводить путем расчета следующих коэффициентов:

К1 - коэффициент ликвидности для ресурсов с ограниченной ликвидностью (средства на счетах до востребования, средства на срочных вкладах со сроками до 6 месяцев);

К2 - коэффициент ликвидности для ресурсов со средней ликвидностью (средства на срочных счетах со сроком от 6 месяцев до 1 года);

К3 - коэффициент ликвидности для ресурсов с высокой ликвидностью (средства на срочных счетах со сроком от года до 4 лет).

Все три коэффициента ликвидности могут быть рассчитаны по одной формуле:

где: Кл - коэффициент ликвидности (К1, К2, К3);

Зк - задолженность по ссудам, предоставленным соответственно на 6 месяцев, на год, от года до 4 лет;

Р - привлеченные депозиты соответственно с указанными коэффициентами на срок до 6 месяцев, до года, от года до 4 дет.

Указанные коэффициенты должны быть, как правило, ниже 100%.

Норматив мгновенной ликвидности (Н2) представляет собой отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и определяется по формуле:

Н2 = ЛАм 100 % / ОВм

Где: ЛАм - высоколиквидные активы; ОВм - обязательства до востребования.

Минимально допустимое значение норматива Н2 устанавливается в размере 20 %.

Норматив текущей ликвидности (Н3) представляет собой отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка до востребования и на срок до 30 дней

Н3 = ЛАт 100 % / ОВт

где ЛАт - ликвидные активы; ОВт - обязательства до востребования и на срок до 30 дней. Минимально допустимое значение норматива установлено в размере 70 %.

Расчет данного норматива позволяет регулировать активные и пассивные операции банков в интересах поддержания необходимого уровня ликвидности их баланса. Фактические значения оценочного показателя могут быть использованы в аналитической работе учреждений банковской системы.

Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) представляет собой отношение всей задолженности банку свыше года к капиталу банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долгосрочным обязательствам на срок свыше года и рассчитывается по формуле

Н4 = Крд 100 % / (К + ОД)

где Крд - кредиты, выданные банком, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся до погашения сроком свыше года; ОД - обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка сроком погашения свыше года. Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120 %.

Таблица 2.4.11 Показатели ликвидности ОАО ОТП-Банка.

Таким образом, значение показателя ликвидности находится в пределах нормативного значения. Это означает, что банк способен совершать текущие и предстоящие в ближайший период платежи. Кроме того, отношение всей задолженности банку свыше года к капиталу банка находится в пределах нормативного значения. Негативным фактором является то обстоятельство, что к концу анализируемого периода значение данных показателей ухудшилось. Причиной тому является разразившийся в конце 2009 года финансовый кризис, охвативший всю финансовую систему не только нашей страны, но и всего мира в целом. В подобной ситуации оказались большинство финансово-кредитных организаций по всему миру.

Вывод: Сравним значения коэффициентов с контрольными значениями и дадим оценку ликвидности баланса:

1.Значительное увеличение норматива мгновенной ликвидности с 53,6% до 67,3% говорит о том, что состояние банка далеко от критического, так как данный коэффициент выше нормы (15%) в 4 раза.

Таким образом, банк имеет достаточно ликвидных средств, чтобы погасить обязательства до востребования.

Оценка: Высокая.

2.Значительное увеличение норматива текущей ликвидности 72,4% до 79,2%.

Говорит о том, что состояние банка от критического, так как данный коэффициент свыше нормы (50%).

Оценка:Высокая.

3. Значительное уменьшение норматива долгосрочной ликвидности с 86,5% до 81% говорит о том, что состояние банка критическое, так как данный коэффициент ниже нормы (120%).


	Оценка	Прогноз
		Прогноз стабильный
		Прогноз негативный
		Прогноз негативный




		Прогноз стабильный

		Прогноз стабильный


		Прогноз стабильный

Если рассматривать общую картину то иностранные рейтинговые агенства дают вполне стабильную оценку данному банку, и потребители наблюдая его могут не боясь вкладывать свои денежные средства в в ОТП Банк.

90 82,8

Сбербанк России

Банк Уралсиб

Альфа-банк

Промсвязьбанк

Райффайзенбанк

Банк Москвы

Банк Хоум Кредит

ОТП Банк

Банк Русский Стандарт

Банк Юникредит

Джи И Мани банк

По данным исследования Romir Research ОТП Банк Россия занимал также 10 место по индексу доверия и 11 место по индексу заметности бренда среди крупнейших банков. В целом, доверие к банкам у населения возросло в период с 2013 года по 2014 год.

Положительное отношение населения к банковскому сектору и оживление кредитного аппетита подтверждаются также ускорением темпов роста объемов выданных кредитов. Так, объем выданных корпоративных кредитов увеличился на 9,5% год к году, а розничных кредитов – на 11,5% год к году в ноябре 2013. В соответствии с предварительными данными, объем выдачи корпоративных кредитов увеличился на 13%, а рост объема выданных розничных кредитов превысил 15% в 2013 г, учитывая рост на 2% и 3% месяц к месяцу в декабре. ЦБ РФ ожидает ускорения объемов кредитования в целом по сектору на 20-25% в текущем году. Активный рост кредитования по мнению Банка России станет одним из ключевых драйверов роста прибылей банков (ЦБ РФ, Citi Investment Research).

ОТП Банк занимает:

1 место по объемам конверсионных операций в Евро на ММВБ по данным ежемесячных рэнкингов

2 место на рынке POS-кредитования по итогам 2010 г. (Frank Research Group)

3 место на рынке беззалоговых кредитов по итогам 3 квартала 2010 г. (РБК Рейтинг)

4 место на рынке кредитных карт по итогам 2010 г. (Frank Research Group)

ОТП Банк ранее неоднократно входил в рейтинги надежных банков. Так, в июне 2014 года Национальное агентство финансовых исследований (НАФИ) совместно с Всероссийским центром изучения общественного мнения (ВЦИОМ) провели опрос населения с целью выявить наиболее надежные банки, в ходе которого ОТП Банк вошел в ТОП-10 банков с наибольшим показателем надежности, заняв 7-ю позицию.

На 1 января 2015 г. собственный капитал ОТП Банка составляет 31,5 млрд рублей, активы на аналогичную дату – 170 млрд руб., средства привлеченные от физических лиц – 62,9 млрд руб., чистая ссудная задолженность – 117,5 млрд руб.

ОТП Банк - универсальная кредитная организация, предоставляющая широкий спектр банковских услуг и продуктов для частных лиц и корпоративных клиентов, уверенно входящая в рейтинг ТОП-50 крупнейших банков России. ОТП Банк является частью международной финансовой Группы ОТП (OTP Group) - одного из лидеров рынка финансовых услуг Центральной и Восточной Европы.

Нормативы ликвидности коммерческого банка

Определение 1

Ликвидность коммерческого банка представляет собой способность коммерческого банка своевременно и в полном объеме обеспечить выполнение своих обязательств.

Замечание 1

Для того, чтобы осуществлять контроль над состоянием уровня банковской ликвидности существуют специальные установленные нормативы.

Эти нормативы необходимы для регулирования рисков потери банком нужного уровня ликвидности и вычисляются как отношение между активами и пассивами банка с учетом их сроков, сумм и видов активов и пассивов.

$H_2$ - норматив мгновенной ликвидности регулирует риск потери коммерческим банком достаточного уровня ликвидности в течение одного дня, а также показывает минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов коммерческого банка.

Минимальное, допустимое значение норматива устанавливается в размере не более 15%.

$H_3$ - норматив текущей ликвидности позволяет ограничивать риск потери коммерческим банком нужного уровня ликвидности в ближайшие 30 дней (календарных), а также помогает определить минимальное соотношение суммы ликвидных активов коммерческого банка к сумме пассивов.

Минимальное допустимое значение, которое может принимать данный коэффициент – 50%.

$H_4$ - норматив долгосрочной ликвидности коммерческого банка регулирует рису потери необходимого уровня ликвидности коммерческого банка в ходе размещения денежных средств в долгосрочные активы, а также позволяет определять максимально допустимое отношение кредитных требований с необходимым сроком погашения.

Значение данного коэффициента не должно превышать отметку в 120%.

Нормативы для РНКО

Определение 2

РНКО – расчетные небанковские кредитные организации.

Существуют следующие обязательные нормативы, установленные для РНКО:

Рисунок 2. Обязательные нормативы для РНКО

$H_1$. Норматив достаточности собственных средств должен быть равен установленной величине – 12%;
$H_{15}$. Норматив соотношения суммы ликвидных активов коммерческого банка сроком исполнения в 30 дней установлен в размере 100%.
$H_{6}$. Размер риска (максимально допустимый) по одному или группе заемщиков установлен в допустимом значении – 10%.
$H_{16}$. Максимальный объем выданных кредитов исчисляется как частное от суммы задолженности по кредитам к совокупному объему фонда поддержки ликвидности РНКО и другим привлеченным средствам. Максимально допустимый размер установлен - 100%.
$H_{16.1}$. Норматив максимального размера риска по кредитным требованиям. Значение данного норматива приравнивается к 0%.
$H_{10.1}$. Совокупный размер риска по инсайдерам. Значение норматива устанавливается в размере 0%.
$H_{12}$. Норматив использования собственного капитала, с целью покупки долговых ценных бумаг. Установлен в размере – 0%.
$H_{16.2}$. Норматив максимального объема вексельных обязательств. Значение данного норматива приравнивается к 0%.

Нормативы для НДКО

Определение 3

НДКО – небанковские депозитно-кредитные организации.

Для НДКО установлены следующие виды нормативов:

$H_2$. Норматив достаточного уровня собственных средств. Значение устанавливается в размере – 15%.
$H_3$. Норматив текущей ликвидности установлен в размере 40%.
$H_4$. Норматив долгосрочной ликвидности установлен в размере 120%.
$H_6$. Максимально допустимый размер риска на каждого заемщика в отдельности или на группу заемщиков целиком, установлен в размере – 25% от объема собственных средств.
$H_7$. Максимально допустимый размер суммы кредитных рисков установлен в размере 80% от объема собственных средств.
$H_{9.1}$. максимально допустимый объем выданных кредитов для акционеров, установленный размер – 100% от объема собственных средств.
$H_{10.1}$. Объем кредитов для инсайдеров, установленный в размере 3% от объема собственных средств.
$H_{12}$. Норматив распоряжения собственными средствами, устанавливается в размере – 25% от объема собственных средств.

Нормативы для НКО

Определение 4

НКО – небанковская кредитная организация.

Норматив достаточности собственного капитала. Норматив должен быть равен 2%. Данный норматив исчисляется отношением объема собственных средств НКО к объему обязательств перед своими клиентами.

Норматив ликвидности. Норматив должен быть равен 100%. Данный норматив определяется отношением собственного капитала НКО к объему обязательств перед своими клиентами.

Обязанность по контролю над соблюдением НКО установленных нормативов лежит на территориальных учреждениях ЦБ по месту, где была зарегистрирована та или иная НКО.

Для того чтобы обеспечить финансовую стабильность и надежность, НКО должна создавать резервные фонды.

Резервный фонд или резерв на возможные потери создается в национальной валюте, согласно установленному Положению.

И должен соответствовать следующим требованиям:

Формирование фонда осуществляется по балансовым активам НКО, по которым наблюдается вероятность риска потерь.
Формирование фонда осуществляется по условным обязательствам кредитного характера, которые отражаются на внебалансовых счетах.
Формирование фонда осуществляется по срочным сделкам.
Формирование фонда осуществляется по требованиям получения доходов в виде процентов по кредитам.
Формирование фонда осуществляется по прочим потерям НКО.

Возможные потери НКО в отношении формирования резерва на возможные потери понимается как вероятный риск понесения расходов (убытков) вследствие появления одного или нескольких обязательств, таких как:

Неисполнение своих обязательств контрагентов НКО по осуществленным сделкам или впоследствии недобросовестного исполнения своих обязательств лицом, надлежащее исполнение обязательств которого обеспечивается принятым на себя НКО обязательством;
Понижение стоимости активов в отношении любой кредитной организации.
Рост в объемах обязательств и убытков (расходов) НКО в сравнении с данными отраженными в бухгалтерском учете ранее.
При осуществлении формирования резерва на возможные потери, НКО должна соблюдать принцип приоритета экономической сущности выполняемых операций, над их юридической формой.

В статье рассмотрим.

Коэффициент текущей ликвидности. Формула расчета по балансу

Коэффициент текущей ликвидности (англ. Current ratio ) рассчитывается как отношение высоколиквидных активов, быстрореализуемых активов и медленно конвертируемых к наиболее срочным обязательствам и среднесрочным обязательствам. Данный показатель является одним из трех основных критериев, характеризующих ликвидность предприятия. Ликвидность, как правило, приравнивают к платежеспособности и возможности предприятия (фирмы, компании) продать активы по рыночной цене. Понятие ликвидность происходит от термина ликвидировать, то есть продать. Ликвидность является одним из ключевых понятий финансового анализа и показывает скорость перехода активов в деньги.

Ниже представлена классификация видов активов и пассивов предприятия, используемых для оценки ликвидности.

А1 = Высоколиквидные активы (стр. 1250)

А2 = Быстрореализуемые активы (стр.1230)

А3 = Медленно конвертируемые активы (стр.1220)

—————————————————————

П1 = Самые срочные обязательства (стр.1520)

П2 = Среднесрочные обязательства (стр.1510)

В итоге, аналитическая формула оценки текущей ликвидности имеет следующий вид:

Расчет коэффициента текущей ликвидности по новой форме баланса

Новый баланс был принят в 2011 году, главные отличия в названиях строк, а не в экономическом смысле формулы.

Коэффициент текущей ликвидности = стр.1200 / стр.1510+стр.1520+стр.1550

Расчет коэффициента текущей ликвидности по старой форме баланса

Есть два варианта расчета по старой формуле данного показателя.

Коэффициент текущей ликвидности = (стр.290 Форма №1) / (стр. 610+ стр. 620 + стр. 630 + стр. 640+ стр. 660);

Коэффициент текущей ликвидности = (стр.290-стр.230 Форма №1) / стр.690.

Норматив коэффициента текущей ликвидности

Если коэффициент текущей ликвидности больше 2, это говорит о том, что у предприятия оборотных активов больше, чем краткосрочных обязательств с двух кратным покрытием. Предприятие (компания) имеет высокую способность в краткосрочном периоде расплатиться по своим обязательствам (долгам). Нормативное значение текущей ликвидности равное 2 было получены на практике и наиболее часто встречается в отечественных нормативных актах.

В мировой практике оптимальным считается коэффициент в диапазоне от 1,5 до 2,5. Если коэффициент текущей ликвидности меньше 1, то предприятия не может устойчиво расплачиваться с краткосрочными обязательствами. В таблице ниже представлены сравнения отечественных и международных нормативов и уровня платежеспособности предприятия.

Значения показателя	Нормативы
Значения показателя	Российские	Международные
<1		Критическая платежеспособность
1,5-2	Низкая платежеспособность
2-3	Удовлетворительная платежеспособность
>3	Высокая платежеспособность / Возможна нерациональная структура капитала

Коэффициент текущей ликвидности в инфографике

На рисунке ниже в инфографике отражены ключевые особенности коэффициента текущей ликвидности, направления испльзования, формула расчета и оценка показателя.

Нажмите, чтобы увеличить

Видео-урок: «Пример расчета коэффициентов ликвидности для ОАО Газпром»

Сравнение коэффициента текущей ликвидности с другими показателями ликвидности

Помимо коэффициента текущей ликвидности в практике финансового анализа часто используют коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной. Они показывают способность предприятия погасить свои долговые обязательства быстрореализуемыми и высоколиквидными видами активов.

Так коэффициент абсолютной ликвидности показывает способность предприятия погасить свои долги за счет максимально ликвидных активов (деньги и краткосрочные финансовые вложения). То есть данный показатель показывает максимальную скорость, с которой предприятие может расплатиться с кредиторами (и другими заемщиками).

Коэффициент быстрой ликвидности показывает способность предприятия расплатиться по своим долгам с использования не только высоколиквидных активов, но и быстрореализуемых – это краткосрочная дебиторская задолженность.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности по отрасли?

На нормативные значения также влияют среднеотраслевые значения коэффициента текущей ликвидности. Приведем алгоритм расчета показателя текущей ликвидности по любой отрасли.

В различных отраслях может быть различные значения коэффициента. Для расчета среднеотраслевых значений используют коды ОКВЭД (Классификатор видов деятельности). По ним группируют предприятия, занимающиеся одним видом деятельности, рассчитывают по ним значения коэффициента и усредняют.

Например, возьмем предприятия нефтегазовой отрасли, предприятия будут иметь следующие виды деятельности.

Помимо выбора предприятий по единому коду ОКВЭД, следует также отобрать компании по размеру, для этого используем показатель «Объем выручки от продаж». Это делается для того чтобы сделать как можно более однородную выборку для анализа.

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по отрасли следующая:

Коэффициент текущей ликвидности отрасли = Коэффициенты текущей ликвидности предприятия (по одному коду ОКВЭД и Объем выручки) / Количество предприятий

По всем аналогичным предприятиям по выбранному коду ОКВЭД и размеру рассчитывается коэффициент текущей ликвидности и делается среднеарифметическое усреднение. Для проведения такого анализа отлично подходит информационная система анализа данных – СПАРК. Для повышения точности можно присваивать различные весовые коэффициенты для различных групп предприятий.

Пример анализа коэффициента текущей ликвидности для ОАО «Транснефть» и отрасли

Значения показателя текущей ликвидности на 2009 год для предприятия ОАО «Транснефть» равняется 3,48, что по общим нормативам достаточно высоко. Сравним предприятие с аналогичными предприятиями, имеющими схожий вид деятельности и размер.

Вид деятельности ОАО «Транснефть» — Нефтегазовая промышленность, Нефтепродукты — продажа, транспортировка, Нефть и газ — добыча. Для ОАО «Транснефть» выручка от продаж превышает 1000 млн. руб. Итоговый расчет среднеотраслевого значения показателя представлены в таблице ниже.

Было рассчитано значение текущей ликвидности для аналогичных предприятий, которое составило 2,76. Как мы видим, ОАО «Транснефть» имеет более высокую платежеспособность по отношению к среднему по отрасли. Это говорит о хорошем финансовом состоянии данной компании.

Пример сравнения коэффициента текущей ликвидности предприятия с отраслью

Помимо сравнения с среднеотраслевым значением показателя текущей ликвидности можно сравнить его с показателем для выбранного региона, например г. Москва, как одного из лидирующих регионов России.

Прогнозирование коэффициента текущей ликвидности

Точечный расчет коэффициента текущей ликвидности не может в полном объеме охарактеризовать состояние предприятия. Поэтому необходимо проводить анализ динамики изменения показателя за несколько отчетных периодов. Это позволяет спрогнозировать его дальнейшее изменение. На рисунке ниже показа динамика изменения коэффициента текущей ликвидности и сделан прогноз на основе линейной регрессии.

Динамика изменения коэффициента текущей ликвидности для ОАО «Транснефть»

Как мы видим, наблюдается повышающийся тренд изменения показателя текущей ликвидности. Это говорит о благоприятных программах финансового оздоровления предприятия, когда в 2007 году показатель был меньше 0,5, что не соответствует нормативам, тогда как на 2010 год он выше нормативного значения (равен 2,1).

Как повысить коэффициент текущей ликвидности

Как мы выяснили, коэффициент текущей ликвидности характеризует финансовое состояние предприятия и используется многими кредитными организациями для оценки платежеспособности компании. Повышение платежеспособности предприятия приводит к уменьшению стоимости заемного капитала (процентных ставок по кредитам), а значит, позволяет увеличить чистую прибыль и рентабельность компании.

Рассмотрим несколько способов повысить коэффициент:

Сокращение объема кредиторской задолженности за счет ее реструктуризации путем взаимозачета или списания как невостребованной.
Увеличение оборотных активов.
Увеличение оборотных активов и одновременно сокращение кредиторской задолженности.

Резюме

Покзатель текущей ликвидности является важным индикатором финансового состояния предприятия/компании, который необходимо всегда контролировать. Повышение показателя делает предприятия более инвестиционно привлекательным для инвесторов и кредиторов, что может дать ей больше дополнительных рычагов и финансовых ресурсов для повышения своей стоимости на рынке и рентабельности.