Решая проблемы развития производства, редкая компания не прибегает к форсированному поиску внутренних резервов или к помощи сторонних организаций, предоставляющих финансовую помощь, либо откладывающих оплату за поставленные ранее ТМЦ на определенное время. Именно эта задолженность, которую фирма впоследствии выплачивает кредитору, формирует обязательства, рассматриваемые как краткосрочные или долгосрочные. Ограничения временных рамок при выплате по таким обязательствам – важнейший аспект, влияющий на отражение их в учете. О различиях в формировании и особенностях учета подобных задолженностей пойдет речь в нашей публикации.
Краткосрочные обязательства
Краткосрочными считают долги предприятия, которые необходимо погасить в годичный срок с момента возникновения. Сюда входит задолженность по краткосрочным (до года) кредитам банка, векселям, по выплате дивидендов учредителям, кредиторская задолженность, объединяющая долги по поставкам, налогам, зарплате персоналу и т.п.
Краткосрочные обязательства, отраженные в учете, не являются собственностью фирмы, а только используются ею определенное время и всегда погашаются текущими ресурсами компании, т.е. оборотными средствами, образующимися в процессе хозяйственной деятельности. Отражаются они в балансе. В пассиве им полностью им отведен раздел № 5, а сумму по каждой позиции фиксируют построчно. Например, в строке 1510 фиксируют остаток задолженности по займам, строка 1520 показывает сумму задолженности перед кредиторами, а строки 1530 и 1540 – размеры доходов будущих периодов и оценочных обязательств соответственно. Общая сумма краткосрочных обязательств подсчитываются в строке 1500.
Долю краткосрочных обязательств по отношению к суммарной задолженности предприятия рассчитывают с помощью коэффициента по формуле:
- К кр/з = О кр / (О кр + О дс), где О кр – сумма краткосрочных обязательств, а О дс – долгосрочных.
Этот показатель используется в анализе деятельности компании для выяснения зависимости фирмы от наличия краткосрочных долгов и влияния их на финансовую устойчивость компании.
Долгосрочные обязательства
К долгосрочным относят обязательства по долгам, срок выплаты которых более года. К ним относят кредиторскую задолженность перед ИФНС, поставщиками, по дивидендам, если срок погашения свыше года. Но основную долю этих обязательств формируют инвестиционные вложения (кредиты и займы на период свыше 12 месяцев), средства, полученные по векселям и облигациям, оценочные и отложенные налоговые обязательства (ОНО).
Предоставляемые на условиях долговременного пользования средства – это нередко целевые направления, которые расходуются, как правило, на расширение, реконструкцию или перепрофилирование производства, либо перечисляются, как помощь предприятию – потенциальному банкроту, например, градообразующим компаниям, представителям малого и среднего бизнеса. В подобных случаях (обычно на основе действующих национальных проектов и инвестиционных программ) субсидии выделяются и контролируются государством.
Среди инвесторов долгосрочные обязательства считаются выгодными вложениями, хотя и с высокой степенью риска, зависящей от отрасли, сферы деятельности, времени существования фирмы и ее репутации на рынке. Периоды кризисов – наиболее привлекательное время для инвесторов, поскольку долговые обязательства всегда гарантируют обеспечение минимальных выплат на протяжении весьма длительного времени, а рост инфляции провоцирует повышение процентов, т. е. дивидендов по вложенным средствам. Поэтому, долгосрочные проекты взаимовыгодны как для инвесторов, так и для компаний, использующих капвложения в развитии производства. Кроме того, внедренные инвестиционные вливания еще и указывают на весьма высокий рейтинг компании.
В балансе долгосрочные обязательства учитываются в четвертом одноименном разделе пассива с разбивкой по строкам:
- Стр. 1410 – займы сроком погашения более года (кредитовое сальдо сч. 67);
- Стр. 1420 – ОНО (для предприятий, работающих по ПБУ18/02). Для заполнения строки рассчитывают зачет ОНО налоговыми активами – из суммы кредитового сальдо сч. 77 вычитают сумму дебетового сальдо сч. 09, разницу (если сальдо сч. 77 больше) фиксируют в строке 1420;
- Стр. 1430 – обязательства оценочные (кредитовое сальдо сч. 96);
- Стр. 1450 – прочие, например, при существовании кредиторской задолженности перед поставщиками или ИФНС сроком больше года (сальдо по кредиту сч. 60, 62, 68, 69,76,86);
- Стр. 1400 – общий итог долгосрочных обязательств.
Наличие долгосрочных обязательств учитывается при оценке эффективности деятельности компании и свидетельствует о стабильном положении на рынке либо о доверии инвесторов.
Долгосрочные обязательства
В указанном разделе показывается информация о долгосрочных обязательствах организации. Долгосрочными являются обязательства, срок погашения которых превышает 12 месяцев или продолжительность операционного цикла, если он превышает 12 месяцев
Заемные средства
По данной строке показывается информация о долгосрочных кредитах и займах, привлеченных организацией (срок погашения которых на отчетную дату превышает 12 месяцев).
Отсчет 12 месяцев начинается с первого числа календарного месяца, следующего за тем месяцем, в котором кредиты и займы были отражены в бухгалтерском учете.
Задолженность предприятия по кредитам и займам указывается с учетом начисленных процентов.
Отложенные налоговые обязательства
Под отложенными налоговыми обязательствами понимается та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к увеличению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах (ПБУ 18/02).
Отложенные налоговые обязательства отражаются в бухгалтерском учете по кредиту счета 77 "Отложенные налоговые обязательства".
Оценочные обязательства
По этой строке отражаются резервы, учитываемые на счете 96 «Резервы предстоящих расходов» на:
Предстоящую оплату отпусков работникам;
Выплату ежегодного вознаграждения по итогам работы за год;
Ремонт основных средств, затраты на ремонт предметов, предназначенных для сдачи в аренду по договору проката и т. п.;
Прочие долгосрочные обязательства
В составе прочих долгосрочных обязательств, срок погашения которых превышает 12 месяцев, могут числиться кредиторская задолженность и обязательства, учитываемые на следующих счетах бухгалтерского учета:
60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками" - в части задолженности перед поставщиками и подрядчиками (по оплате полученных от поставщиков и подрядчиков товаров, работ, услуг, включая обязательства по коммерческим кредитам);
62 "Расчеты с покупателями и заказчиками" - в части задолженности перед покупателями и заказчиками (в случае получения предварительной оплаты под поставку продукции, товаров, работ, услуг, а также задолженность по коммерческим кредитам);
68 "Расчеты по налогам и сборам" - в части долгосрочной задолженности по налогам и сборам;
69 "Расчеты по социальному страхованию и обеспечению" - в части долгосрочной задолженности по страховым взносам;
76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" - в части прочей долгосрочной кредиторской задолженности и обязательств.
Раздел V «Краткосрочные обязательства»
Краткосрочными являются обязательства, срок погашения которых не превышает 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяце
Заемные средства
По данной строке показывается информация о займах и кредитах, привлеченных организацией, срок погашения которых не превышает 12 месяцев после отчетной даты.
Задолженность по краткосрочным кредитам и займам, как и по долгосрочным, приводится с учетом процентов, которые организация должна уплатить в отчетном периоде.
Кредиторская задолженность
По этой строке показывается краткосрочная кредиторская задолженность организации: перед поставщиками и подрядчиками, задолженность по оплате труда, задолженность перед бюджетом по налогам и сборам, перед государственными внебюджетными фондами (взносы по обязательному пенсионному, социальному и медицинскому страхованию и страхованию от несчастных случаев и профессиональных заболеваний).
Доходы будущих периодов
По данной строке отражают доходы организации, которые получены в отчетном году, но относятся к будущим периодам.
Оценочные обязательства (см. выше)
Прочие обязательства
Остальные краткосрочные обязательства, которые нельзя отнести к предыдущим статьям баланса, следует отразить по данной строке.
БАЛАНС Пассива Бухгалтерского баланса
Показатель этой строки представляет собой сумму показателей по всем разделам Пассива баланса и отражает общую стоимость пассивов организации. Значение данной строки характеризует валюту баланса.
Анализ краткосрочной задолженности, являясь важнейшей составной частью деятельности бухгалтерии и всей системы финансового менеджмента организации, позволяет ее руководству:
определить, как изменилась величина долговых обязательств по сравнению с началом года или другого анализируемого периода;
оценить, оптимально ли соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, и если нет, как добиться его оптимальности, что для этого нужно сделать;
определить и оценить риск краткосрочной задолженности, ее влияние на финансовое состояние организации, установить допустимые границы этого риска, меры по его снижению;
найти рациональное соотношение между величиной краткосрочной задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов;
прогнозировать состояние долговых обязательств организации в пределах текущего года, что позволит улучшить финансовые результаты ее деятельности.
Информация для анализа фактической величины краткосрочной задолженности содержится в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в пояснительной записке и регистрах синтетического и аналитического учета. Краткосрочная кредиторская задолженность в балансе представлена общей суммой и в разрезе счетов учета расчетов, имеющих кредитовое сальдо.
Информация о величине и структуре долговых обязательств в бухгалтерском балансе взаимосвязана с показателями статей раздела 2 "Дебиторская и кредиторская задолженность" формы №5, в котором отражаются данные об изменении дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности за отчетный год. Это позволяет анализировать долговые обязательства предприятий по направлениям их возникновения или получения, видам дебиторской и краткосрочной задолженности, степени соблюдения сроков платежей и другим основаниям.
По данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной записки можно судить о степени обеспечения обязательств и платежей, полученных и выданных, динамике движения векселей, об изменении долговых обязательств покупателей по поставленным им товарам (услугам) по их фактической себестоимости. Анализ структуры краткосрочной задолженности в разрезе юридических и физических лиц делается на основе данных аналитического бухгалтерского учета.
Анализ задолженности - составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства. Для этого необходимо изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долговых обязательств, соотношения краткосрочных долгов и поступивших доходов. Тенденция роста этих показателей указывает на возможность возникновения проблем с платежеспособностью и ликвидностью предприятия. Косвенно такой вывод подтверждает и увеличение сроков расчетов с кредиторами.
Анализ краткосрочной задолженности по данным финансовой отчетности предприятия включает:
анализ динамики и структуры краткосрочных обязательств;
анализ оборачиваемости краткосрочной задолженности;
анализ влияния долговых обязательств на платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.
При анализе показателей, характеризующих долговые требования и обязательства, прежде всего, изучают их динамику, причины и давность возникновения, соответствие срокам исковой давности.
Значительный удельный вес в составе источников средств предприятия занимают заёмные, в том числе кредиторская задолженность. Относительное увеличение краткосрочной задолженности производит двоякий эффект. С одной стороны, это явление является благоприятным, так как у предприятия появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны, чрезмерное увеличение краткосрочной задолженности чрезвычайно опасно, поскольку повышается риск возможного банкротства.
Этапы экспресс-анализа краткосрочной кредиторской задолженности совпадают с этапами экспресс-анализа дебиторской задолженности. На первом этапе анализа характеризуется изменение удельного веса краткосрочной задолженности в общей сумме источников финансирования и в величине всех обязательств на основании данных Бухгалтерского баланса.
Таблица 3
Анализ доли краткосрочных обязательств в пассивах предприятия ОАО "УРАЛСВЯЗЬИНФОРМ" за 2009-2010 гг.
За 2010 год на предприятии ОАО "УРАЛСВЯЗЬИНФОРМ" краткосрочные обязательства снизились на 830,3 тыс. руб. Доля краткосрочной кредиторской задолженности в общей величине источников финансирования предприятия снизилась с 11,77% до 9,13%. С точки зрения текущей платёжеспособности и ликвидности такая динамика благоприятна для анализируемого предприятия, так как она свидетельствует о том, что у него было достаточно собственных средств для осуществления текущих платежей.
На следующем этапе анализа краткосрочной задолженности производится изучение её состава и структуры по данным II раздела актива Бухгалтерского баланса.
Таблица 4
Анализ структуры краткосрочной задолженности ОАО "УРАЛСВЯЗЬИНФОРМ" за 2009-2010 гг.
|
Расчёты с дебиторами (состав дебиторской задолженности) |
Изменение за 2010 год |
|||||
|
сумма, тыс. руб. |
Сумма, тыс. руб. |
Суммы, тыс. руб. |
Уд. веса, % |
|||
|
1. Краткосрочные финансовые обязательства |
||||||
|
1.1 Прочие краткосрочные финансовые обязательства |
||||||
|
2. Краткосрочные торговые обязательства |
||||||
|
2.1 Обязательства по торговым счетам |
||||||
|
2.2 Авансы полученные |
||||||
|
3. Краткосрочные начисленные обязательства |
||||||
|
3.1 Обязательства по оплате труда |
||||||
|
3.2 Обязательства персоналу по прочим операциям |
||||||
|
3.3 Обязательства по страхованию |
||||||
|
3.4 Обязательства по расчётам с бюджетом |
||||||
|
3.5 Обязательства учредителям и другим участникам |
||||||
|
3.6 Прочие краткосрочные обязательства |
||||||
|
4. Итого краткосрочные обязательства |
Как видно из таблицы 3, на анализируемом предприятии ОАО "УРАЛСВЯЗЬИНФОРМ" в течение 2010 года наблюдается снижение стоимости краткосрочной кредиторской задолженности 830,3 тыс. руб. Данное снижение главным образом вызвано погашением в отчётном периоде обязательств по торговым счетам, в результате чего их доля снизилась на 15,32%, а результативный показатель в итоге снизился на 1170,3 тыс. руб. Значительно повлияло также и снижение стоимости обязательств по расчётам с бюджетом, доля которых снизилась на 16,08%, что обусловило снижение краткосрочных обязательств на 913,7 тыс. руб. В отчётном периоде наблюдается рост обязательств по оплате труда. Удельный вес данного показателя увеличился в отчётном периоде на 14,57%, вызвав рост краткосрочных обязательств на 488,5 тыс. руб. Доля финансовых долгов в общей величине краткосрочной краткосрочной задолженности снизилась на 0,01%, доля торговых обязательств снизилась на 6,29%. В то же время увеличилась доля начисленных обязательств на 6,3%.
Таким образом, можно заключить, что анализируемое предприятие в течение отчётного периода в качестве основного источника финансирования активов краткосрочные начисленные обязательства. Начисленные, но не выплаченные заработная плата, прочие краткосрочные обязательства могут быть временно использованы в качестве источников финансирования, причём бесплатно, так как в отличие от банковских кредитов, за их использование не нужно платить проценты. Однако следует учитывать, что предприятие не может полностью контролировать такие начисления, так как сроки их выплат регулируются внешними факторами, в том числе действующим законодательством, изменение которых не зависит от планов и возможностей предприятия.
На третьем этапе анализа краткосрочной кредиторской задолженности даётся характеристика её оборачиваемости. Для этого рассчитывается число оборотов и средний период регулирования счетов к оплате (оборачиваемость краткосрочной задолженности в днях) за отчётный год, которые в дальнейшем сравниваются с аналогичными показателями за предыдущий год. Существует несколько способов определения показателей оборачиваемости краткосрочной задолженности, различающихся по использованной для расчётов базе. В частности, число оборотов может быть рассчитано как отношение дохода от продаж или себестоимости продаж к средней величине краткосрочной задолженности. Расчёт данных показателей двумя методами, осуществлённый на основании данных Бухгалтерского баланса и Отчёта о финансовых результатах, представлен в таблице 5.
Таблица 5
Анализ оборачиваемости краткосрочной задолженности в ОАО "УРАЛСВЯЗЬИНФОРМ" на 2009-2010 гг.
|
Показатели |
Изменение |
||
|
1. Доход от продаж, тыс. руб. |
|||
|
2. Себестоимость продаж, тыс. руб. |
|||
|
3. Средняя величина краткосрочных обязательств, тыс. руб. |
|||
|
3. Число оборотов краткосрочной задолженности |
|||
|
3.1 На базе дохода от продаж |
|||
|
3.2 На базе себестоимости продаж |
|||
|
4. Период погашения счетов к оплате, дней |
|||
|
4.1 На базе дохода от продаж |
|||
|
4.2 На базе себестоимости продаж |
Как видно из расчётов, представленных в таблице 4, соотношение доходов от продаж и средней стоимости краткосрочных обязательств свидетельствует о положительной тенденции: если в предыдущем году на каждый из краткосрочных долгов приходилось 8,14 руб. доходов от продаж, то в отчётном году - 9,79 руб., то есть больше приблизительно на 20% (8,14: 9,79100-100).
Число оборотов краткосрочной задолженности, рассчитанное на базе себестоимости продаж намного меньше, чем рассчитанное на базе доходов от продаж. Динамика данного показателя подтверждает ускорение оборачиваемости краткосрочных обязательств. Так, число оборотов увеличилось с 5,24 до 6,34 раза, а средняя продолжительность одного оборота сократилась по сравнению с предыдущим годом на 11,92 дней и составила 56,78 дня. Такая тенденция свидетельствует о том, что предприятие способно своевременно регулировать счета к оплате и другие краткосрочные обязательства.
На заключительном этапе анализа краткосрочных обязательств характеризуется их структура по характеру погашения. Для этой цели на основе данных из приложения к Бухгалтерскому балансу рассчитывается доля текущих обязательств (срок оплаты которых не наступил) и доля просроченных обязательств в разрезе каждого вида краткосрочной задолженности.
Таблица 6
Структура краткосрочной кредиторской задолженности по характеру погашения в ОАО "УРАЛСВЯЗЬИНФОРМ"
|
Вид задолженности |
Всего на конец 2010 года |
В том числе |
|||
|
Срок оплаты которой не наступил |
Просроченная |
||||
|
До 3 месяцев |
От 3 месяцев до 1 года |
Свыше 1 года |
|||
|
1. Прочие краткосрочные финансовые обязательства, тыс. руб. % |
|||||
|
2. Краткосрочные обязательства по торговым счетам, тыс. руб. % |
|||||
|
3. Авансы полученные, тыс. руб. % |
|||||
|
4. Обязательства персоналу, тыс. руб. % |
|||||
|
5. Обязательства персоналу по прочим операциям, тыс. руб. % |
|||||
|
6. Обязательства по страхованию, тыс. руб. % |
|||||
|
7. Обязательства по расчётам с бюджетом, тыс. руб. % |
|||||
|
8. Обязательства учредителям и другим участникам, тыс. руб. % |
|||||
|
9. Прочие краткосрочные обязательства, тыс. лев % |
|||||
|
Итого, тыс. руб. % |
Как видно из таблицы 5, 55,25% всей краткосрочной кредиторской задолженности представляют собой задолженность, срок оплаты которой не наступил. Поэтому следует обратить особое внимание на просроченную задолженность. Прочие краткосрочные финансовые обязательства просрочены более года в полном объёме, в сумме 14,5 тыс. руб. Из общей величины краткосрочных обязательств по торговым счетам 1484,3 тыс. руб. или 84,11% просрочены более одного года. Обязательства учредителям и другим участникам просрочены в полном объёме, 39,5 тыс. руб. или 31,98% стоимости данного показателя просрочены более одного года. Стоимость авансов полученных, просроченных от 3 месяцев до донного года, составила 478 тыс. руб. или 94,02% всей стоимости авансов полученных.
1538,3 тыс. руб. или 31,84% стоимости краткосрочной кредиторской задолженности просрочено более одного года. Это негативный момент в деятельности анализируемого предприятия ОАО "УРАЛСВЯЗЬИНФОРМ". Несвоевременное погашение (с опозданием) своих долгов чревато тем, что поставщики сырья и материалов будут требовать предоплату.
О том, что понимается под обязательством, какие обязательства являются долгосрочными и как они отражаются в бухгалтерском балансе, мы рассказывали в нашей . В этом материале расскажем о краткосрочных обязательствах организации.
Какие обязательства краткосрочные?
Краткосрочными считаются те обязательства организации, срок погашения которых не превышает 12 месяцев на отчетную дату. В бухгалтерском балансе такие обязательства показываются обособленно от долгосрочных обязательств (п. 19 ПБУ 4/99).
Как отразить краткосрочные обязательства в балансе?
В бухгалтерском балансе краткосрочные обязательства отражаются в пассиве в разделе V «Краткосрочные обязательства» и включают в себя следующие статьи (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н):
- заемные средства (строка 1510);
- кредиторская задолженность (строка 1520);
- доходы будущих периодов (строка 1530);
- оценочные обязательства (строка 1540);
- прочие обязательства (строка 1550).
Как и по долгосрочным обязательствам, для отражения краткосрочных долгов используются сведения о кредитовом сальдо определенных счетов на отчетную дату.
Алгоритм расчета показателей статей краткосрочных обязательств приведем в таблице (Приказ Минфина от 31.10.2000 № 94н). В ней сокращение, скажем, «К66» означает кредитовое сальдо счета 66 на отчетную дату.
| Наименование показателя | Код | Данные каких счетов бухгалтерского учета используются | Алгоритм расчета показателя |
|---|---|---|---|
| Заемные средства | 1510 | 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» | К66 + К67 (в части задолженности со сроком погашения не более 12 месяцев на отчетную дату) |
| Кредиторская задолженность | 1520 | 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 68 «Расчеты по налогам и сборам», 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению», 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда», 71 «Расчеты с подотчетными лицами», 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям», 75 «Расчеты с учредителями», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» | К60 + К62 + К68 + К69 + К70 + К71 + К73 + К75 + К76 (в части краткосрочной задолженности, за минусом отраженного на счетах учета расчетов НДС с авансов выданных и полученных) |
| Доходы будущих периодов | 1530 | 98 «Доходы будущих периодов» | К98 |
| Оценочные обязательства | 1540 | 96 «Резервы предстоящих расходов» | К96 (в части оценочных обязательств со сроком исполнения не более 12 месяцев после отчетной даты) |
| Прочие обязательства | 1550 | 86 «Целевое финансирование» | К86 (в части краткосрочных обязательств) |
Краткосрочные обязательства
Пределы коэф. общей ликвидности установлены от 1 до 2, т.е. оборотных средств должно быть не менее 1 для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства.
2.2. коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет имеющихся денежных средств.
Коэф. абсол. Ликвидности = денежные средства /
Значение этого коэффициента находится на уровне от 0,20 до 0,25, т.к. у многих предприятий временно свободные денежные средства составляют незначительную величину, т.к. деньги должны находиться в обороте и приносить прибыль.
2.3. коэффициент срочной ликвидности показывает отношение наиболее ликвидных оборотных средств к краткосрочным обязательствам.
Коэф. срочной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + чистая дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства
Оптимальное значение коэффициента срочной ликвидности составляет 0,7-0,8. Необходимость расчета этого коэффициента обусловлена тем, что ликвидность отдельных видов оборотных средств не одинакова (пример: денежные средства – сразу используются для погашения текущих обязательств, а запасы – только после их реализации).
2.4. коэффициент чистого оборотного капитала . Расчет этого коэффициента необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, т.к. предприятие должно не только погасить свои краткосрочные обязательства и иметь финансовые ресурсы для расширения своей деятельности.
Коэф. чистого оборотного капитала = оборотные средства – краткосрочные обязательства
Наличие чистого оборотного капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вложению средств в компанию.
3. коэффициенты финансовой устойчивости рассчитываются для определения обеспеченности затрат и запасов предприятия источниками формирования (финансирования), как собственными так и заемными.
3.1. коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных.
Коэф. = заемные средства / собственные средства
Оптимальное значение этого коэффициента меньше 1, т.е. чем выше коэф. тем больше у предприятия долговых обязательств и больше риск банкротства.
3.2. коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает, какая часть собственных средств предприятия вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше этот коэффициент, тем больше у предприятия возможностей маневрировать собственными средствами.
Коэф. маневренности = собственные оборотные средства / собственный капитал
Значение этого коэффициента должно быть не меньше 0,5.
3.3. коэффициент автономии характеризует деловую активность предприятия, показывая долю средств собственника, вложенную в общую стоимость имущества.
Оптимальное значение этого коэффициента должно быть меньше 0,5, т.е. чем выше доля собственных средств предприятия в общем объеме ресурсов, тем выше финансовая независимость предприятия, его финансовая устойчивость и стабильность.
Коэф. автономии = собственный капитал / общая сумма капитала
3.4. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение величины собственных оборотных средств к величине запасов и затрат:
коэф. обеспеченности = собственные оборотные средства /
затраты (запасы)
коэф. обеспеченности должен быть больше или равен 0,1 и показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости предприятия.
3.5. коэффициент покрытия инвестиций характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия. Значение этого коэффициента колеблется в рамках от 0,75 до 0,9.
Коэф. покрытия инвестиций = (собственный капитал + долгосрочные обязательства) / итог баланса
4. Коэффициенты рентабельности отражают эффективность хозяйственной деятельности предприятия.
4.1. коэффициент рентабельности всех активов предприятия показывает сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источников привлечения средств.
коэф. рентабельности активов = чистая прибыль /