Трансакционные издержки ex post возникают после сделки. Оценка трансакционных издержек

Контракты, заключаемые на рынке, сопряжены с возникающими при этом трансакционными издержками. На первичном рынке жилой недвижимости в цену предложения уже включены трансакционные издержки, возникшие на стадии строительства.

То есть на рынке жилья они превращаются в трансформационные издержки. В этом обнаруживается связь между двумя типами издержек.

Рассмотрим чистые трансакционные издержки на вторичном рынке жилой недвижимости. Для этого используем классификацию О. Уильямсона , который предложил рассматривать виды трансакционных издержек в соответствии с этапами заключения сделки.

Трансакционные издержки ex ante возникают до момента заключения сделки на рынке жилой недвижимости:

1. Издержки поиска информации включают в себя затраты на поиск информации о потенциальном партнере (информации о продающихся объектах жилой недвижимости) и о ситуации на рынке (о ценах на рынке жилой недвижимости): покупка специализированных изданий, оплата услуг связи (доступ к сети Интернет, телефонные переговоры); затраты на вознаграждение риэлтерской фирме, осуществляющей подбор вариантов; затраты на проезд, измеряемые в денежном и временном выражении.

2. Издержки ведения переговоров включают в себя затраты на ведение переговоров об условиях заключения сделки с собственниками (представителями собственников) объектов жилой недвижимости, отобранных по результатам первого этапа. Следует отметить, что затраты времени в этом случае могут быть переложены на посредника и трансформироваться в денежную форму.

3. Издержки измерения качества объектов жилой недвижимости выражаются как в ходе осмотра покупателем подобранных вариантов (включают в себя также затраты на проезд и временные затраты), так и в привлечении квалифицированных специалистов-оценщиков.

4. Издержки заключения контракта содержат затраты на юридическое сопровождение заключения сделки, ее нотариальное заверение; затраты на оплату пошлины за государственную регистрацию прав, ограничений (обременений) прав на недвижимое имущество и сделок с ним.

Трансакционные издержки ex post возникают после заключения сделки на рынке жилой недвижимости:

1. Издержки мониторинга и предупреждения оппортунизма собственника, которые часто выражаются в стремлении изменить условия сделки: например, перенести срок сделки, увеличить цену и др., и представляют собой затраты времени, психологические издержки и денежные затраты. Также примерами оппортунизма являются: недобросовестное исполнение условий трансакций (в случае заключения договора ипотеки заемщик скрывает свои истинные намерения не возвращать заемные деньги); заключение договора купли-продажи объекта жилой недвижимости, в котором установлена заниженная цена (с целью уменьшения величины государственной пошлины или налога) – в этом случае при расторжении сделки и возвращении к первоначальному имущественному положению покупатель объекта жилой недвижимости не сможет рассчитывать на возврат всей уплаченной суммы; и

2. Издержки спецификации и защиты прав собственности включают: А) судебные расходы, затраты времени и ресурсов, необходимых для восстановления нарушенных в ходе выполнения контракта прав: например, в случае возвращения в первоначальное имущественное положение при

признании сделки ничтожной или недействительной и др.;

Б) потери от плохой спецификации прав собственности и ненадежной защиты. Поскольку особенностью закрепления статуса экономических агентов

в операциях с объектами жилой недвижимости является обязательная государственная регистрация прав собственности в Едином государственном реестре прав, их статус считается достоверным, пока не будет доказан иной статус в судебном порядке. Другими словами, государственная регистрация как закрепление статуса является наиболее ответственным моментом в спецификации прав, поскольку любые нарушения могут захватить всех участников сделки. Учитывая существующие реалии, возник институт титульного страхования рисков потери права собственности, когда страхуются имущественные интересы покупателя. Неспецифицированные объекты жилой недвижимости ценятся ниже, поскольку не полностью обеспечивают своего собственника всеми правами: например, объект жилой недвижимости нельзя продать, если он не обладает общественно значимой ценностью, также ценность снижается в случае, если объект жилой недвижимости не может выступать предметом залога или его нельзя передать по наследству.

3. Издержки защиты от третьих лиц возникают в связи с отсутствием специфицированных прав на объекты жилой недвижимости, что расширяет экономическую, правовую и политическую основу для криминализации экономики. В случае, если у экономических субъектов не в достаточной степени присутствуют признанные всеми права на объекты жилой недвижимости, возникает потребность в создании особых способов нелегальной их поддержки: подкуп государственных чиновников, взятки представителям различных служб (пожарной, санитарной и др.); заключение договоров вневедомственной охраны, устройство различных охранных приспособлений для защиты объекта жилой недвижимости от нежелательного проникновения в него третьих лиц и др.

Оппортунизм на рынке жилой недвижимости

Оппортунизм является достаточно распространенным явлением как на рынке первичного, так и вторичного жилья. Его проявления разнообразны:

1) оппортунизм застройщика по отношению к дольщику, заключающийся в снижении качества материалов и строительных работ, злостном нарушении сроков строительства;

2) оппортунизм продавца на вторичном рынке по отношению к покупателю, заключающийся в сокрытии информации о некоторых свойствах объекта сделки и реальных правах собственности на него;

3) оппортунизм в отношениях посредника на рынке недвижимости (риэлтора) и его клиента (продавца либо покупателя).

На рынке недвижимости легко обнаружить как формы предконтрактного оппортунизма («ухудшающий отбор»), так и постконтрактного оппортунизма («моральный риск», «уклонение» и «вымогательство»).

А. Ухудшающий отбор. После известного примера Дж. Акерлофа, касающегося рынка подержанных автомобилей (Акерлоф Дж., 1994), проблема ухудшающего отбора как разновидности предконтрактного оппортунизма начала активно рассматриваться исследователями применительно к другим типам рынков. На наш взгляд, чертами «рынка лимонов» обладает как сегмент вторичной недвижимости, так и первичного жилья. В целом «ухудшающий отбор» как некая общая закономерность современных рынков позволяет ответить на вопрос, поднятый в статье И.В.

Розмаинского «Почему «развитие капитализма» сопровождается ухудшением качества товаров?» .

Предпосылками возникновения ухудшающего отбора на рынке жилья являются: 1) качественная разнородность продаваемого (покупаемого) товара. По некоторым своим характеристикам жилье относится к типу инспекционных и доверительных благ. Качественная разнородность товара делает невозможным существование для него общего рынка; 2) асимметричность информации – большая осведомленность продавца, нежели покупателя об истинных характеристиках товара; 3) неполнота заключаемого контракта в силу объективной невозможности закрепления в нем всех характеристик объекта

сделки; 4) наличие предварительного намерения продавца выиграть за счет обмана, непредставления полной информации покупателю.

Вторичный рынок жилой недвижимости является типичным примером

«рынка лимонов» - разнокачественных товаров со скрытыми для одной из сторон сделки (покупателя) характеристиками и наличием у второй стороны сделки (продавца) частной информации о качестве предлагаемого товара. Как показал автор теории «ухудшающего отбора» Дж. Акерлоф, на рынках подобного типа происходит исчезновение товаров с хорошими характеристиками («персиков»), остаются только низкокачественные товары («лимоны»), к тому же с явно завышенной ценой. Ухудшающий отбор на рынке подержанного (вторичного) жилья происходит в силу невозможности отражения в структуре цен всех характеристик товара.

Результатом является «исчезновение» рынка: в том смысле, что для некоторых квартир (в т.ч. комнат, индивидуальных жилых домов) рынок становится бесконечным. А именно, квартиры со скрытыми негативными характеристиками («лимоны») снова возвращаются в продажу: неудовлетворенные покупатели стараются от них избавиться, занимая место продавцов и играя роль обманщика в той же игре, в которой до этого участвовали в качестве жертвы. При этом более качественные товары («персики») очень быстро покидают данный несовершенный рынок, они либо перекупаются посредниками, либо продаются вне общего рынка - на основе личных связей, договоренностей. В данном случае продавец оказывает своего рода дополнительную услугу «своему» покупателю, и данной услугой является раскрытие информации. Поскольку массовый рынок для «персиков» отсутствует, его место занимает индивидуальная продажа, в том числе на основе личных связей.

Чертами рынка «лимонов» обладает и сегмент первичной недвижимости. Строительные компании, понимающие, что покупатель не способен до конца разобраться в качестве создаваемого жилья, а также то, что это произойдет через достаточно длительный период времени, намеренно снижают качество.

Особенно страдают те параметры, которые выявляются только со временем, то есть которые носят свойства экспериментальных благ. Так, по данным Н. Васютина, «в первый год эксплуатации здания выявляется до 10 процентов всех недостатков: нарушается герметичность кровли, возникают большие проблемы с работой инженерного и электросилового оборудования. Во второй год, как правило, выявляется до 20 процентов недостатков. Далее кривая брака в течение 5 лет медленно уменьшается» . Когда технический стандарт допускает диапазон какого-либо параметра, производителю выгодно снизить его значение до минимальной границы. Нередко они идут и на нарушение самих стандартов. Так, чтобы соответствовать новому ГОСТу 530-2007, производители кирпича должны были провести дорогостоящую модернизацию производства. Однако не все это сделали, некоторые так и продолжают выпускать кирпич по старым ТУ, компенсируя недостаток качества более низкой ценой. Строительные фирмы, работающие с такими производителями, конечно же более осведомлены относительно его качества, нежели конечные покупатели жилья. Результат таков: недобросовестные компании получают ценовое преимущество, которое приобретатель жилья не способен распознать и правильно интерпретировать. В этой ситуации на рынке будут преобладать недобросовестные компании, а добросовестные будут вынуждены изменить свое поведение, либо подавать покупателю неценовые сигналы, свидетельствующие о качестве товара.

Б. Моральной риск. В постконтрактных отношениях он проявляется в изменении поведения одной из сторон в силу того, что некоторые отношения с ней другой стороны строятся не на четком контракте, а на доверии. Приведем пример морального риска во взаимоотношениях риэлторской фирмы и ее клиента.

Обычно продавец квартиры заключает предварительный договор с риэлторской фирмой о продаже, который его почти ни к чему не обязывает. После этого товар (жилое помещение) посредником рекламируется, показывается потенциальным покупателям, ведутся переговоры от имени

продавца. У агента возникают неоплаченные трансакционные и производственные издержки, которые во многом связывают его дальнейшее поведение. Чем дольше агент работает с клиентом, тем выше эти издержки и тем более он заинтересован сделать их производительными, то есть завершить отношения с клиентом подбором приемлемого варианта продажи и заключением сделки. Это объясняется тем, что услуги агентства, как правило, оплачиваются во время заключения договора купли-продажи или передачи документов на регистрацию прав собственности. Сам же непрофессиональный продавец недвижимости первоначальных затрат не несет, что свидетельствует о практически полном отсутствии препятствий как входа, так и выхода из рыночных отношений. Отношения подробного рода можно трактовать как

«нечеткий контракт», влекущий опасность оппортунизма со стороны наименее уязвимой стороны (в данном случае продавца недвижимости).

В. Вымогательство – деятельность, направленная на передел общей ренты с применением угрозы выхода из кооперации. Эта форма оппортунизма вполне реальна во взаимоотношениях строительной компании с подрядчиками, что обуславливает рост трансакционных издержек в случае вывода части деятельности за пределы фирмы. Также возможны ситуации заключения договора аренды земельного участка под строительство между заказчиком и муниципалитетом с соглашением о передаче в аренду прилегающих земельных участков тому же заказчику в дальнейшем. После проведения основных дорогостоящих строительно-монтажных работ за счет заказчика, муниципалитет может передать прилегающие земельные участки третьему лицу, который вправе установить завышенную цену аренды, что повлечет за собой существенное увеличение расходов заказчика на реализацию проекта.

Несмотря на значительную разработанность общей теории трансакционных издержек спорным остается вопрос оценки трансакционных издержек. Данный вопрос не имеет только лишь прикладное значение, - можно предположить, что эта проблема становится важнейшей задачей вообще теории трансакций, т.к. выступает критерием истины высказанных теоретических положений, - а является важным методологическим. На эту сторону проблемы указывают большинство зарубежных (Уоллис, Норт, Котлер и др.) и отечественных исследователей (С. Малахов, А. Шаститко, А. Олейник). Принципиально важным в прикладном и методологическом аспекте, считается два положения: введение понятия трансакционный сектор национального хозяйства (Дж.Уоллис и Д.Норт) и разработка методики классификации трансакционных затрат (О.Уильямсон).

Впервые попытку систематической оценки трансакционных издержек в экономике в целом предприняли Д. Норт и Дж. Уоллис. Ее результаты нашли отражение в статье «Измерение трансакционного сектора в американской экономике в 1870-1970 годах». Авторы предлагают оценить трансакционные издержки через анализ четырех типов отношений и соответствующих им видов деятельности:

· отношения между отдельными покупателями и продавцами;

· внутрифирменные отношения;

· производство услуг фирмами? посредниками различных видов;

· отношения, связанные с защитой прав собственности.

Издержки трансакции для отдельных покупателей и продавцов.

Рассмотрим трансакционные издержки, которые возникают при покупке и продаже, например финансового продукта или услуги. Сначала выясним, как данная проблема выглядит со стороны покупателя. Трансакционные издержки включают:

Затраты на получение информации о продуктах и услугах;

Затраты, в том числе времени, на выбор финансового продукта (услуги);

Затраты на оформление сделки купли-продажи такового.

Следует отметить, что здесь возникает проблема в связи с появлением вторичных трансакций, когда, например, покупатель нанимает юриста, который, в свою очередь, использует услуги охранника, секретаря, ассистента. Вот почему определение издержек как трансакционных является относительным. В данном случае расходы на услуги юриста являются элементом трансакционных издержек покупки продукта. При продаже к трансакционным относят те издержки, которые не надо было бы нести, если бы продавец продал его сам себе. В трансакционные издержки продажи финансового продукта входят: расходы на рекламу; издержки, связанные с доказательством надежности для контрагента (репутация); время и средства, затрачиваемые на демонстрацию возможностей продукта потенциальным покупателям; оформление сделки.

При анализе сделки по покупке финансового продукта или услуги мы сталкиваемся с ситуацией, когда трансакционные издержки делятся с точки зрения возможностей их количественной оценки. Данной оценке относительно легко поддаются трансакционные издержки по непосредственному оформлению сделки, поиску информации, рекламе.

Оценка же затрат на выбор финансового продукта или услуги покупателем и соответствующие затраты продавцами, отчасти затраты на создание своей репутации, могут быть осуществлены с большим трудом через определение величины вмененных издержек.

Внутрифирменные трансакционные услуги.

Переходя от анализа трансакционных издержек в связи с поведением отдельных экономических агентов (покупателей и продавцов) к анализу их в связи с поведением групп, следует отметить, что наряду с общими моментами, когда фирма выступает как один из субъектов рынка, возникают и специфические, когда рассматриваются трансакционные издержки в связи с внутрифирменными отношениями, осуществлением внутрифирменных трансакций.

Предлагаются два варианта оценки трансакционных издержек. Первый вариант заключается в рассмотрении сети контрактов как некоторой последовательности в рамках определений иерархической структуры: между владельцами фирмы и менеджерами, менеджерами и контролерами, контролерами и рабочими. В этом случае структура трансакционных издержек изменяется в зависимости от уровня, на котором рассматриваются контракты. На высших уровнях более значительна доля издержек получения, обработки и предоставления информации, на низших выше доля издержек, связанных с контролем выполнения контрактов по найму. Второй вариант предполагает более простую схему: акционеры как бы заключают контракты напрямую с непосредственными производителями, то есть теми, кто сам участвует в процессе трансформации ресурсов в продукт. Тогда все расходы, связанные с содержанием людей на промежуточных должностях в иерархии (мастера, инспекторы, контролеры, клерки, менеджеры), составляют ту часть издержек производства, которая не может быть перенесена на непосредственных производителей, а это как раз и является существенной характеристикой трансакционных издержек. Трансакционные отрасли.

Существует особая категория фирм, основная деятельность которых связана с оказанием трансакционных услуг. Таким образом, если в рамках их деятельности используются трансформационные услуги ресурсов, на уровне экономики в целом они все равно оцениваются как часть трансакционных издержек. К данной категории фирм относятся посредники. Однако можно предложить и более точную спецификацию отраслей, в которых сгруппированы фирмы, оказывающие чистые трансакционные услуги или трансакционные услуги по преимуществу.

В так называемые трансакционные отрасли включены следующие группы фирм:

1. Финансы и операции с недвижимостью. Основная функция данных фирм -- обеспечение передачи прав собственности, включая поиск альтернатив, подготовку и осуществление сделок.

2. Банковское дело и страхование. Основная функция? посредничество в осуществлении обменов, зависящих от специфических обстоятельств и требований (неопределенных, асинхронных во времени и не соответствующих по количеству и величине), а также снижение издержек, связанных с безопасностью реализации прав собственности на соответствующие ресурсы. В частности, один из наиболее важных видов страхования при осуществлении сделки? это страхование титула собственности, например, на землю.

3. Правовые (юридические) услуги. Основная функция соответствующих организаций состоит в обеспечении координации, направления и контроля выполнения условий контрактов.

4. Оптовая и розничная торговля. Более сложным оказывается вопрос об оптовой и розничной торговле, которая включает как трансакционные, так и трансформационные услуги. К последним можно было бы отнести, например, хранение благ, которое аналогично транспортировке, только не в пространстве, а во времени.

Х. Демсец в работе «Издержки трансакционирования» (1968) прямо измеряет и оценивает издержки использования организованных финансовых рынков, учитывая разницу между курсами продажи и покупки вместе с вознаграждением брокеров.

В противоположность этому О. Уильямсон в 1985 г. использует косвенный метод. Он обращает внимание на определенные взаимоотношения между специфическими инвестициями (такими, как типы используемых контрактов), когда измеряет трансакционные издержки. Основная идея здесь в том, что характеристики институциональной структуры (и прав собственности) сильно влияют на уровень трансакционных издержек. П. Джоскоу, следуя подобному подходу, показывает важность институциональных соглашений для трансакционных издержек в работе 1985 г., основанной на опыте предприятий по производству электроэнергии.

Измеренные или неизмеренные трансакционные издержки имеют большую ценность. Без них не могут быть адекватно поняты ни экономическое поведение, ни институциональные соглашения.

Положительные трансакционные издержки приводят к следующим последствиям:

1) мешают, а в частных случаях полностью блокируют образование рынков;

2) препятствуют полной реализации взаимных выгод обмена, так как можно отказаться от тех благ, которые должны быть направлены на обеспечение обмена, а это тормозит получение экономической прибыли;

3) мешают реализации принципа сравнительного преимущества, лежащего в основе торговли и, следовательно, экономического роста;

4)затрудняют поиск новых возможностей использования известных ресурсов или открытие новых ресурсов при заданных альтернативах их применения;

5) препятствуют изменению существующих правил игры, выступая как издержки институциональной трансакции.

По мнению некоторых ученых трансакционные издержки довольно трудно определить, а оценить еще труднее. К тому же определенные трансакционные издержки вообще не поддаются количественной оценке. Еще одним критическим отзывом является то, что трансформационная и трансакционная деятельности часто перекрывают друг друга, а это приводит к трудностям по разграничению одного типа издержек от другого.

В экономической литературе существует два подхода к возможности количественной оценки трансакционных издержек: ординалистский и кардиналистский. Большинство исследователей в рамках новой институциональной экономической теории использует ординалистский подход, объясняя изменение структуры трансакций в экономике или в отрасли, замещение внутри-фирменных трансакций рыночными и, наоборот, появление гибридных форм институциональных соглашений изменениями в относительных трансакционных издержках.

Вместе с тем было предпринято множество попыток дать количественную оценку трансак-ционных издержек в кардиналистском варианте, то есть получить такие количественные данные, которые показывали бы величину трансакционных издержек или их долю в валовом национальном или валовом внутреннем продукте, долю в цене сделки или как сумму денег (в том числе денежную оценку времени), необходимую для совершения сделки.

Некоторые из этих оценок были осуществлены применительно к отдельному рынку, другие - к экономике в целом.

Впервые попытку количественной трансакционных издержек на отдельном рынке предпринял Харолд Демсетц, что нашло отражение в его статье 1968 года «Издержки трансакции». Объектом анализа стала Нью-йоркская фондовая биржа (НФБ) как средство обеспечения быстрого обмена ценными бумагами и правами собственности на реальные активы.

X . Демсетц предложил выделить три элемента в составе трансакционных издержек: комис-сионные брокерам, спрэд и налог за трансферт.

Комиссионные брокерам устанавливаются на основе коллективного решения членов биржи как процент от цены акции. Вот почему основное внимание было уделено формированию спрэда.

Спрэд возникает из-за существования для определенной категории участников игры необходимости или стремления немедленно реализовать или приобрести акции в условиях, когда поиск контрагента связан с издержками. Тогда возникает разрыв между ценой, которую платил бы или получал бы игрок, ожидающий сделки (например, в течение дня), и той ценой, которую он фактически платит (получает) в случае немедленного осуществления сделки (рис. 3). Данную ситуацию можно отразить с помощью графика:

Рис. 3. Спрэд на рынке ценных бумаг

SS - кривая предложения продавцов, ожидающих реализацию акций; S " S " - кривая предложения немедленной продажи акций; DD - кривая спроса покупателей, ожидающих приобретение акций; D " D " - кривая спроса покупателей акций с нулевым периодом ожидания; Р* - цена акции, установившаяся в случае, если каждый ее обладатель и потенциальный покупатель непосредственно осуществляли бы сделку, когда издержки последней пренебрежимо малы; Р„ - цена немедленной покупки акции; Рпр - цена немедленной продажи акции; (Рп-Р*) - плата покупателя за отказ от ожидания (в расчете на одну приобретенную акцию); (Р*-Рпр) - плата продавца за отказ от ожидания (в расчете на одну реализованную акцию); S = Рп - Рпр- спрэд.

На рис. 3 точка Е 0 соответствует условиям равновесия, когда трансакционные издержки равны нулю. Все сделки совершаются мгновенно и без затрат на совершение собственно сделки. Точка Е 0 " соответствует условиям равновесия, когда трансакционные издержки больше нуля, но каждый из обладателей акций совершает сделку самостоятельно. Наконец, точки E 1 и Е 2 соответствуют условиям равновесия для покупателей и продавцов, когда время осуществления сделки пренебрежимо мало за счет использования услуг посредников, но трансакционные издержки (выраженные как услуги посредников) положительны.

Тогда S /Р = (Рп-Рпр)/ Р (где Р - средняя цена) можно рассматривать как уровень трансакционных издержек при реализации и приобретении акций. X . Демсетц отмечает, что спрэд составляет 40% от общей величины трансакционных издержек, которые, в свою очередь, оцениваются примерно в 1,3% от стоимости акции в 48 долл.

X . Демсетц выдвинул гипотезу, в соответствии с которой спрэд зависит от четырех факторов: количества игроков (N ), участвующих в торгах по данной акции; числа сделок (Т); количества рынков (М), на которых торгуется данная бумага; наконец, ее цены (Р).

Чем активнее торгуется та или иная акция, тем больше экономия на масштабе операций, выражающаяся в снижении средней величины трансакционных издержек, или издержек в расчете на одну акцию. Значительный потенциал экономии на масштабе обычно связывают с возникновением естественной монополии, позволяющей извлекать экономическую прибыль в долгосрочном периоде. Однако в данном случае конкуренция между различными группами игроков удерживала размер спрэда на уровне, близком к величине операционных издержек.

Оценка трансакционных издержек . Впервые попытку систематической оценки трансакционных издержек в экономике в целом предприняли Д. Норт и Дж. Уоллис. Ее результаты нашли отражение в статье «Измерение трансакционного сектора в американской экономике в 1870-1970 годах». По сей день эта работа Д. Норта и Дж. Уоллиса остается актуальной, несмотря на обилие литературы по трансакционным издержкам. Изложение в данном разделе опирается на содержание указанной статьи.

Для того чтобы оценить значение проведенных исследований и осознать границы их применения, необходимо остановиться на методологии количественной оценки, которая напрямую связана с таким определением понятия трансакционных издержек, которое используется Д. Нортом и Дж. Уоллисом в качестве рабочего.

Определенность трансакционных издержек и их эмпирического прототипа представлена через анализ четырех типов отношений и соответствующих им видов деятельности: отношения между отдельными покупателями и продавцами; внутрифирменные отношения; производство услуг фирмами - посредниками различных видов; отношения, связанные с защитой прав собственности.

А. Издержки трансакции для отдельных покупателей и продавцов .

Рассмотрим трансакционные издержки, которые возникают при покупке и продаже дома.

При продаже дома к трансакционным относят те издержки, которые не надо было бы нести, если бы продавец продал его сам себе. Именно ценность права пользования, владения домом является вмененными издержками его продажи. В трансакционные издержки продажи дома включают: 1) наем агента по продаже недвижимости, 2) расходы на рекламу, 3) издержки, связанные с доказательством надежности для контрагента (репутация), 4) время, затрачиваемое на демонстрацию дома потенциальным покупателям, 5) страхование титула собственности.

Видимые, наблюдаемые и измеряемые элементы трансакционных издержек будут называться трансакционными услугами .

В дополнение к этому следует отметить, что речь здесь идет о трансакционных услугах в легальном секторе экономики. Таким образом, за пределами данной модели количественной оценки остаются и трансакционные услуги в теневой экономике. Соотношение между различными видами издержек в связи с проблемой их измерения можно представить в следующем виде (рис. 4):

Рис. 4. Соотношение между издержками различных видов

Такой подход вполне соответствует тому, который принят в системе национальных счетов. Более того, вполне возможно выделение как промежуточных, так и конечных трансакционных услуг, что оказывается необходимым во избежание двойного счета.

Б. Внутрифирменные трансакционные услуги .

Предлагаются два варианта оценки трансакционных издержек.

1. Первый способ заключается в рассмотрении сети контрактов как некоторой последователь- ности в рамках определенной иерархической структуры: между владельцами фирмы (собственниками ) и менеджерами, менеджерами и контролерами (надзирателями), контролерами и рабочими. В качестве примера можно рассмотреть компанию Форда, который нанимает бухгалтеров, юристов, секретарей для координации, направления и контроля за своими обменами с управляющими. Управляющие также несут соответствующие издержки, которых не было бы в том случае, если бы Форд производил автомобили для самого себя. Далее, управляющие используют аналогичный набор услуг для осуществления обменов с контролерами и т.д.

Следует только отметить, что структура трансакционных издержек изменяется в зависимости от уровня, на котором рассматриваются контракты. Чем он выше, тем более значительна доля издержек получения, обработки и предоставления информации. Чем ниже этот уровень, тем выше доля издержек, связанных с контролем выполнения контрактов по найму.

2. Второй способ предполагает более простую схему: Форд (или акционеры) как бы заключают контракты напрямую с непосредственными производителями автомобилей, то есть теми, кто сам участвует в процессе трансформации ресурсов в продукт. Тогда все расходы, связанные с содержанием людей на промежуточных должностях в иерархии (мастера, инспекторы, контролеры , клерки, менеджеры), составляют ту часть издержек производства, которая не может быть перенесена на непосредственных производителей, а это как раз и является существенной характеристикой трансакционных издержек. Таким образом, все эти промежуточные звенья используются для координации, направления и контроля обменов с теми, кто напрямую обеспечивает предоставление трансформационных услуг. Иногда издержки, связанные с выполнением указанных видов деятельности, определяют как издержки управления или бюрократические издержки.

В. Трансакционные отрасли .

В так называемые трансакционные отрасли включены следующие группы фирм:

1. Финансы и операции с недвижимостью. Основная функция данных фирм - обеспечение передачи прав собственности, включая поиск альтернатив, подготовку и осуществление сделок.

2. Банковское дело и страхование. Основная функция - посредничество в осуществлении обменов, зависящих от специфических обстоятельств и требований.

4. Оптовая и розничная торговля.

Результаты количественной оценки трансакционных услуг в экономике США . Основываясь на сформулированной методологии количественной оценки трансакционных издержек , Д. Норт и Дж. Уоллис осуществили измерения их уровня в частном и общественном секторах экономики США.

Динамика уровня трансакционных издержек в частном секторе по отношению к ВНП в соответствующем году выглядит следующим образом (табл. 1).

Таблица 1

Динамика уровня трансакционных издержек в частном секторе США
по отношению к ВНП, %

Показатель	Статистические данные
Год	1870	1880	1890	1900	1910	1920	1930	1940	1950	1960	1970
% к ВНП	22,2	25,3	29,1	30,4	31,5	35,1	38,3	37,1	40,1	41,3	40,8

Количественные оценки, основанные на предложенной методике, свидетельствуют о бурном развитии частного трансакционного сектора: за сто лет его доля в ВНП увеличилась более чем на 18 процентных пунктов. Следует отметить, что относительный рост трансакционного сектора оказался достаточно устойчивым, исключая последнее десятилетие (60-е годы), когда наметилась стабилизация.

Для определения величины общественного, или государственного, трансакционного сектора Д. Норт и Дж. Уоллис предложили два варианта, в соответствии с которыми мы можем получить предельные величины оценок: максимальную и минимальную.

На основе полученных данных можно сделать вывод о том, что трансакционный сектор в экономике США в течение столетия расширялся как в соответствии с вариантом, в котором часть услуг государства являются трансакционными, так и в соответствии с вариантом, в котором все услуги государства - нетрансакционные. В первом случае его доля увеличилась более чем на 28 процентных пунктов, а во втором - на 22. Чем обусловлено такое бурное расширение трансакционного сектора?

Рассмотрим трансакционные издержки, которые возникают при покупке и продаже дома.

1. наем агента по продаже недвижимости,
2. расходы на рекламу,
3. издержки, связанные с доказательством надежности для контрагента (репутация),
4. время, затрачиваемое на демонстрацию дома потенциальным покупателям,
5. страхование титула собственности.

Видимые, наблюдаемые и измеряемые элементы трансакционных издержек будут называться трансакционными услугами.

Внутрифирменные трансакционные услуги.

Предлагаются два варианта оценки трансакционных издержек.

1. Первый способ заключается в рассмотрении сети контрактов как некоторой последовательности в рамках определенной иерархической структуры: между владельцами фирмы (собственниками) и менеджерами, менеджерами и контролерами (надзирателями), контролерами и рабочими. В качестве примера можно рассмотреть компанию Форда, который нанимает бухгалтеров, юристов, секретарей для координации, направления и контроля за своими обменами с управляющими. Управляющие также несут соответствующие издержки, которых не было бы в том случае, если бы Форд производил автомобили для самого себя. Далее, управляющие используют аналогичный набор услуг для осуществления обменов с контролерами и т.д.

2. Второй способ предполагает более простую схему: Форд (или акционеры) как бы заключают контракты напрямую с непосредственными производителями автомобилей, то есть теми, кто сам участвует в процессе трансформации ресурсов в продукт. Тогда все расходы, связанные с содержанием людей на промежуточных должностях в иерархии (мастера, инспекторы, контролеры, клерки, менеджеры), составляют ту часть издержек производства, которая не может быть перенесена на непосредственных производителей, а это как раз и является существенной характеристикой трансакционных издержек. Таким образом, все эти промежуточные звенья используются для координации, направления и контроля обменов с теми, кто напрямую обеспечивает предоставление трансформационных услуг. Иногда издержки, связанные с выполнением указанных видов деятельности, определяют как издержки управления или бюрократические издержки.

Трансакционные отрасли.

В так называемые трансакционные отрасли включены следующие группы фирм:

· Финансы и операции с недвижимостью. Основная функция данных фирм -- обеспечение передачи прав собственности, включая поиск альтернатив, подготовку и осуществление сделок.
· Банковское дело и страхование. Основная функция -- посредничество в осуществлении обменов, зависящих от специфических обстоятельств и требований.
· Правовые (юридические) услуги. Основная функция соответствующих организаций состоит в обеспечении координации, направления и контроля выполнения условий контрактов.
· Оптовая и розничная торговля.

Количественный аспект трансакционных издержек рассматривается с точки зрения двух подходов: ординалистского и кардиналистского. В соответствии с первым для анализа факторов выбора между различными формами институциональных соглашений имеют значение только направления изменения трансакционных издержек. Именно ординалистский подход является доминирующим в настоящее время, что, на наш взгляд, обусловлено “размытостью” содержательного определения самого понятия трансакционных издержек. Поскольку, как справедливо отмечает С. Малахов, значительная часть трансакционных издержек неосязаема, невидима, постольку она остается “невидимой” и для неоклассического анализа. Только анализ институциональной специфики ситуации, в том числе и с позиции сравнения дискретных институциональных альтернатив, позволит установить существование и относительную величину как трансакционных издержек в рамках действующих институциональных соглашений, так и запретительно высоких трансакционных издержек.

Рядом исследователей предпринимались попытки оценить трансакционные издержки и выделить определяющие их факторы, в частности, на микроуровне - X. Демсецем. Использовав макроэкономические показатели, Д. Норт и Дж. Уоллис рассчитали динамику относительных величин трансакционных издержек в экономике США (в % от ВНП). Количественная оценка трансакционных издержек в российской экономике, предложенная В. Кокоревым, основывается на показателях накладных расходов для фирм и товарооборота для экономики в целом.

По данным оценкам, трансакционные издержки растут как в США, так и в России, что порождает несколько вопросов. Во-первых, действительно ли они растут? Чтобы ответить на такой вопрос, необходимо оценить динамику соотношения между измеренной и неизмеренной составляющими трансакционных издержек, причем в неизмеренную составляющую следует включать не только нерыночные, но и нелегальные трансакционные издержки. Первым шагом в решении данного вопроса может быть определение структуры трансакций в динамике. Во-вторых, даже если общая величина трансакционных издержек действительно растет, означает ли это, что система обменов становится менее эффективной? Так, гипотеза об эластичном спросе на трансакционные услуги предполагает, что снижение средних трансакционных расходов обусловливает рост общих трансакционных расходов. С этой точки зрения увеличение трансакционных издержек совместимо с повышением эффективности и экономическим ростом.

В то же время рост трансакционных издержек может сопровождаться снижением трансформационных издержек как результата экономии на масштабе производства, использовании крупных организационных форм и соответственно суммарных издержек производства.

По мнению В. Кокорева, в качестве цели преобразований российской экономики на микроуровне следует принять сокращение трансакционных издержек фирмы. На наш взгляд, такая постановка вопроса недостаточно адекватно отражает реалии современной экономики в аспекте, во-первых, принципа экономии на общих издержках производства, а во-вторых, реалистичности требования сокращения трансакционных издержек.

Адекватность данной цели может быть оценена и с точки зрения природы институтов. Если главная функция институтов - действительно экономия на трансакционных издержках, то тогда почти не остается сомнений в правильности такой установки. Институты, выполняя данную функцию, реализуют свою координационную природу. Однако не менее важна распределительная природа институтов. Таким образом, институты, если и позволяют сокращать трансакционные издержки, то лишь в той мере, в какой это приемлемо для контролирующей институциональные изменения группы.

Внутрифирменные трансакционные услуги.

Трансакционные отрасли.

Популярное