Традиционно в конце года участники рынка подводят итоги уходящего года и разрабатывают стратегии на будущее. По просьбе Investing.com аналитики назвали наиболее перспективные индустрии и инструменты инвестирования в 2017 году.
Владимир Миклашевский, Danske Bank:
2017 год пройдет под «флагами» рефляции на развитых рынках и роста цен на сырье, начала политики финансового стимулирования в США, рисков сворачивания программы денежного смягчения в еврозоне, рисков замедления экономического роста в Китае и роста политических рисков в странах Евросоюза. На фоне этих тем мы рекомендуем переходить в акции в кратко- и долгосрочной перспективе, предпочитая США европейским и скандинавским. Из развивающихся рынков мы предпочитаем российские акции на фоне незначительного роста экономики страны в 2017 году, смягчения денежной политики и положительного настроя международных инвесторов к рублю и российским активам. Мы призываем к осторожности в инвестициях в другие развивающиеся рынки, которые сильнее, чем Россия, могут быть подвержены возможной политики протекционизма Трампа и нескольким повышениям ставки ФРС США в 2017 году. В нашем основном сценарии мы не ожидаем отмены санкций против России и подчеркиваем тот факт, что нужно учитывать возможное обострение геополитических рисков.
Учитывая возможный рост политической нестабильности в странах еврозоны в 2017 из-за активного выборного года (Нидерланды, Франция, Германия), мы рекомендуем в кратко- и среднесрочной перспективе избегать евро и евроактивы. Мы рекомендуем продавать евро/доллар и особенно нам нравится торговая идея продажи евро против рубля. С начала декабря 2016 года эта стратегия продажи пары евро/рубль через комбинацию продажи колл-опциона и покупки пут-опциона уже заработала 4,2% по ссотоянию на 27 декабря 2016 года. Также нам нравится продажа турецкой лиры на покупке российского рубля. Среди российских активов нам нравятся облигации внутреннего займа, акции банков и розничных компаний, которые выиграют от снижения инфляции, ставок и умеренного восстановления потребительского спроса.
Лучшими инвестициями в 2017 году могут стать рыночные активы, ориентированные на ожидаемое ускорение экономического роста в США и ряде других стран, не испытывающих очевидных проблем с оттоком капитала или состоянием экономики. Приход Дональда Трампа многое меняет в восприятии рисков и рыночной диспозиции. Связываемое с новым президентом США ускорение инфляционных процессов и более активное повышение долларовых ставок, теперь уже официально закрепленное ФРС, ведет к негативной переоценке рынков облигаций, и процесс их дальнейшего взлета рискует продолжиться и в следующем году. По той же причине курс доллара с высокой вероятностью продолжит опережать большинство мировых валют, так или иначе испытывающих определенные экономические или финансовые проблемы. Мы думаем, что в повышенной зоне риска может оказаться китайский юань, т.к. мы видим предпосылки для ускорения оттока капитала, прервать которое может лишь ужесточение монетарной политики НБК. Другими уязвимыми валютами могут стать валюты стран Персидского залива, в том числе и саудовский риал. Девальвация могла бы оживить промышленность и способствовать ускорению той самой желаемой диверсификации экономик. Если продажа доли в SaudiAramco не реализуется, это может ухудшить состояние бюджета Саудовской Аравии и потребовать кардинальных мер, например, «отвязки» курса валюты. Стоит помнить о том, что Китай и страны Персидского залива могут усилить продажи казначейских облигаций США, и это не самая хорошая новость для их держателей, а также определенный риск для держателей почти всех номинированных в долларах еврооблигаций (из-за сдвига базисной кривой вверх они могут подешеветь).
Рынки акций дороговаты фундаментально (США и Европа), и в дефиците прежние поддерживающие факторы (объемы buyback упали, мультипликаторы высоки, а ожидания по приросту прибыли на акцию умеренные, что ограничивает потенциал «растяжения» мультипликаторов). Поэтому мы ждем роста волатильности: в зоне риска сектора, имеющие премию за рост (IT, hi-tech), а также ориентированных на потребителя, ввиду рисков роста NPL. К тому же, приток капитала в США может быть в основном на уровне прямых, а не портфельных инвестиций (репатриация капитала корпоратов+увеличение инвестактивности+локализация мощностей). В акции деньги рискуют не дойти, т.к. основные зарубежные инвесторы (суверенные фонды) будут погружены в решение своих собственных проблем. Впрочем, весовые сектора - ожидаемые выгодоприобретатели политики Трампа - будут сдерживать рынки, поэтому риски по фондовым рынкам фокусируются, скорее, на второе полугодие 2017 года.
Товарные рынки прошли «дно» в 2016 году. Говорить о ралли не приходится, но 2017 год, скорее, будет для сырья благоприятным ввиду сохранения инфляционных ожиданий и вынужденно реактивной политики ведущих ЦБ, а также ожиданий перехода большинства рынков к балансу спроса и предложения и перехода в фазу дестокинга. В центре внимания останутся рынок нефти, а основной интригой - действия ОПЕК и реакция сланцевиков в США на диапазон 50+ по нефти, а также политика новой президентской администрации в США в части экспорта и добычи нефти/угля. Для рынков промышленных металлов основным фактором останется фактор Китая. Пока склоняемся к мнению, что текущие уровни по нефти и драгметаллам останутся «новой нормой» на обозримую перспективу, если не будет шоков на финансовых рынках.
Евгения Абрамович , руководитель управления анализа валютных рисков Dukascopy Bank SA:
Резко возросшие ожидания развития финансового сектора как одного из главных бенефициаров экономического роста России в 2017 году не лишены оснований. Финансовый сектор, после достаточно долгого падения в связи с ужесточением кредитно-денежной политики российских властей и экономической рецессии, имеет все шансы вернуться к объемам 2012 года уже в середине 2017-го. Низкая база, характерная для текущего уровня развития финансового сектора, станет фактором привлекательности инвестиций в акции крупных банков и инвестиционных компаний. Вместе с тем, преимущество «дефляционных активов» (облигаций, векселей и т.д.) перед «активами роста», то есть акциями, о котором сейчас столько говорят, весьма сомнительное. Рынок пока характеризует достаточно низкий аппетит к риску, что может определить рост спроса на долговые бумаги в силу их меньшей рискованности, а это негативно отразится на их доходности.
В 2017 году впервые с 2014 года валютный рынок может стать привлекательным и для консервативных инвесторов. Намечающаяся макроэкономическая стабильность является главной причиной снижения волатильности рубля и относительной стабильности основной валютной пары, что означает снижение рисков при торговле валютными парами. Вместе с тем, покупка евро на фоне его резкого снижения к доллару представляется нам достаточно сомнительным инструментом инвестирования - удорожание валюты Единой Европы не выгодно прежде всего самой Единой Европе, однако выгодно развивающимся странам.
Телекоммуникационный сектор, который называют одним из фаворитов 2017 года, имеет самые высокие шансы не оправдать ожиданий и стать краткосрочным пузырем. В настоящее время ярко выраженной востребованности новых информационных технологий мы не видим, и приток инвестиций в эту сферу может прерваться в любой момент. Вместе с тем, акции ресурсодобывающих компаний, на наш взгляд, обладают весьма неплохими перспективами дальнейшего роста, что связано в первую очередь с ожидаемым развитием торговых связей после достаточно долгого снижения сальдо торгового баланса крупнейших мировых держав (в первую очередь, Китая).
Александр Купцикевич , финансовый аналитик FxPro:
2017-й вполне может стать годом движения в акциях. Правительства развитых стран теперь должны перенять эстафету инфраструктурных расходов. К тому же, повышение ставок в США будет означать нормализацию ожиданий и, вероятно, рост деловой активности. Звучит слегка парадоксально, ведь считается, что рост ставок сдерживает бизнес. Но учтите, что ставки настолько низки, что не являются проблемой. Проблема была в нежелании бизнеса тратить и брать взаймы. В конце 2016-го уже мы видели, что рост ставок по ипотеке в США не подавил, а даже несколько усилил спрос на жилье: все понимают, это хороший шанс купить по низким ценам и с низкими ставками. Страдавшее в предыдущие годы сырье способно продолжить рост, так как до «нормальных» уровней ему еще очень далеко. Но есть одно но… Вполне может оказаться, что обещанного надо будет ждать «три года». В этом случае та часть спекулянтов, что спешила действовать на ожиданиях, поспешит на выход. Та часть рост сырья и нефти, что уже произошла в 2016-го, быстро будет отыграна обратно. В обоих случаях акции ждёт большое движение. С облигациями, как мне кажется, ситуация будет более скучной - они будут потихоньку терять в цене, так как время безрисковых бумаг проходит.
Михаил Мащенко , финансовый консультант eToro:
Предлагаю составить небольшой портфель и рассмотреть ценные бумаги трех компаний: Alphabet (NASDAQ:GOOGL ), NVIDIACorporation и Monsanto. Alphabet будет нашим стабильным и безрисковым активом. Причина, по которой среди прочих аналогов здесь оказался именно Google - выход компании на новый рынок Hardware и презентация телефона PIXEL. В случае положительных рецензий и хороших продаж акции компании вполне могут вырасти с текущих $790 до $950 и выше.
NVIDIA Corporation - наша growth stock («растущая акция»). Несмотря на взрывной рост котировок в этом году (с $32 до $104), бумаги этой компании не растеряли свой потенциал. Основным источником дохода NVIDIA является игровая индустрия, которая активно развивается: рынок оборудования для игр виртуальной реальности в 2015 году оценивался в $660 млн, в 2016 году уже $5 млрд, тем не менее в будущем прогнозируется рост до $8,9 млрд и $12,3 млрд в 2017 и 2018 годах соответственно. С долей рынка практически в 70% NVIDIA имеет все шансы на прирост прибыли. Не стоит забывать и про использование продукции компании в автомобилях: для шестнадцати автопроизводителей NVIDIA является основным поставщиком компонентов, в том числе и для Tesla. Хорошая новость для инвесторов - этот сегмент только начинает развиваться, в данный момент его доля в выручке компании составляет всего 6% или около $452 млн. Однако, темпы развития впечатляют: в третьем квартале 2016 года доходы увеличились на 61% по сравнению с прошлым годом. Руководство NVIDIA планирует заработать на «железе» для автомобилей около $8-10 млрд в ближайшем будущем, и если даже небольшая часть ожиданий сбудутся в следующем году, то это, безусловно, хорошо отразится на стоимости компании.
Monsanto (MON) - наша попытка заработать на слухах о поглощении. В данный момент бумаги компании стоят $105, но напомню, что Bayer хочет купить компанию по $128 за акцию, но для закрытия сделки необходимо разрешение европейского регулятора, который еще не дал окончательного ответа. Стороны планируют завершить процесс продажи к концу 2017 года. Помимо MON возможными претендентами на поглощение в следующем году являются AMD, Twitter, Apache, NationalOilwellVarco, AdvanceAutoParts.
В России
Михаил Ханов, управляющий директор «Норд-Капитал»:
Для долгосрочных вложений капитала на несколько лет российский рынок акций по-прежнему выглядит очень недооцененным. Коэффициент P/E для РТС составляет около 8, для американского и европейского рынков - 22-30 (NASDAQ - 29), китайские рынки - 12-15. Рекомендованные акции в портфель традиционно консервативные - Роснефть (MCX:ROSN ), Сбербанк (MCX:SBER ), МТС (MCX:MTSS ), возможны интересные истории во втором и третьих эшелонах (энергетики, металлурги, ритейлеры).
Рублевые облигации крупнейших российских компаний вместе с государственными ОФЗ составляют достойную конкуренцию банковским вкладам, обещая своим держателям 8-10% купонного (ежегодного дохода). Евробонды выглядят привлекательными лишь для состоятельных инвесторов (100-150 тысяч долларов США), поскольку доходность 1.5-2% хоть и лидирует среди предложений по валютным вкладам, недоступна для мелких инвесторов
Стабильная цена на нефть и намечающееся сближение с США по многим вопросам в международной политике делают привычные нам вложения в валюты не столь привлекательными. Наш прогноз на среднегодовую цену нефти - 45-52 долларов за баррель, диапазон курса рубля - 59-65 рублей за доллар . Исходя из прогнозируемого значения кросс-курса EUR/USD в районе 1,05-1,1, примерный диапазон стоимости евро к рублю с учетом стремления евро к долларовому паритету (1:1) - 61-67.
Откладывать на чёрный день средства – дело святое, особенно если вы знаете, что этот чёрный день рано или поздно, но всё же наступит. При этом каждый самостоятельно выбирает, каким именно способом ему лучше сохранять собственные сбережения. Для одних проще сложить их стопкой «под матрасом», другие же спешат открыть долгосрочный депозит в банке. Изначально может показаться, что оба эти методы хороши, ведь всё равно они есть и при этом даже накапливаются, вот только в первом случае финансы понемногу, но обесцениваются, за счёт инфляции. Так как же правильно приумножить свой капитал, а не лишится его уже через несколько лет? А точнее, куда вложить деньги в 2017 году?
Вклад в светлое будущее
Самыми лучшими способами, куда именно пристроить свои деньги, можно назвать:
- вклады в накопительные страховые взносы (НСЖ);
- вклады в негосударственные пенсионные взносы (НПФ).
Из НФП придется отчислить 6% на счёт будущей пенсии. Это минимальное отчисление. При этом сам закон не запрещает увеличивать вложения, переводя на счёт своего взноса новые деньги. В итоге можно рассчитывать, что через несколько лет вас будет ждать вполне приличная пенсия. При этом каждый клиент НПФ имеет полное право, перевести средства в другой пенсионный фонд государственного или же частного типа, снять накопления без каких-либо проблем в любой момент, а также передать наследникам.
Стоит уточнить, что на данный момент государство ведёт строгий надзор деятельности НПФ, что гарантирует надёжное обеспечение всех условий составляемого в начале договора перед клиентами. Частные же фонды со своей стороны заинтересованы в прибыльности инвестиций своих клиентов в 2017 году, ведь для НПФ это профильная деятельность.
У накопительного страхования жизни тоже есть свои достоинства, как и у вложения в НПФ. Суть в том, что клиенты НСЖ застрахован, и при утрате трудоспособности ему гарантируют полное страховое возмещение.
Оба вида вложений, как НПФ, так и НСЖ, имеются свои немаловажные недостатки. Инвестиционный доход подобных вложений существенно ниже обычных рублёвых депозитов.
Простой способ инвестировать будущее
Боле простым методом инвестировать свои деньги, не боясь при этом инфляции, является договор вклада в рублях в одном из надёжных банков. Заработать при этом вряд ли хоть кому-то удастся, но вот проценты по такому вкладу будут намного выше первого варианта и самой инфляции.
Для сбережения средств подобным способом достаточно сделать следующее:
По мнению опытных специалистов, лучше всего вложить свои средства в депозит сроком на 3 месяца с автоматической пролонгацией, в одном из рейтинговых частных банков. При этом в создающийся вклад должны быть добавлены пункты о капитализации процентов и права долгосрочно изымать проценты. Если банк будет продолжать успешно работать на протяжении длительного времени, любой клиент с таким депозитом сможет получать высокие проценты. Как только возникнут новости о том, что у банка появились новые учредители, акционеры или что-то подобное, можно в любое время забрать из него свои средства и отнести в более подходящую кредитную компанию.
Лучшие способы вкладывать в настоящее
Если целью человека является непросто сохранность собственных сбережений, а прибыль, которую можно с них получить, придётся освоить искусство правильного инвестирования. Для этого требуется немало личного времени и серьёзного умственного труда.
Лучшие советы экспертов, чтобы не потерять сбережения в 2017 году звучат следующим образом. Самым грамотным решением считается вклад в нефть. При должном отношении к делу, можно выиграть как при повышении стоимости барреля нефти, так и при понижении. Правда, для этого изначально придётся научиться очень умело управлять своими активами. Говоря честно, на такое способен далеко не каждый человек, но любой инвестор может доверить свои средства обученному и надёжному брокеру.
Без колебаний можно вкладывать средства в драгоценные металлы: золото, серебро, платину. Как бы резко ни скакала цена этих металлов сейчас, в будущем их стоимость всё равно будет намного выше. Сделать всю процедуру очень просто – достаточно открыть обезличенный металлический счёт в банке, приобретать слитки или монеты из драгоценного металла и просто их сохранять.
Ещё одной немаловажной возможностью инвестировать свои средства считается вкладывание финансов в недвижимость в 2017 году. Это с любой стороны беспроигрышный вариант, к которому прибегают как начинающие инвесторы, та и опытные владельцы немалого капитала.
Один из самых лучших способов инвестировать своё настоящее – вложить деньги в ценные бумаги. Для него потребуется немало специальных знаний и упорства ради достижения главной цели.
На что не стоит обращать внимание?
На фоне довольно неплохих способов, как можно заработать на безбедную старость или же на шикарное сейчас, стоит отметить и не самые лучшие способы заработка.
1. Паевые инвестиционные фонды.
Задолго до 2017 года многие эксперты считали такой метод инвестирования уже устаревшим.
2. Антиквариат и предметы искусства. Деньги, тратящиеся на предметы настоящей ценности, может быть очень тяжело вернуть хотя бы в аналогичной сумме. Все дело в том, что на подобные ценности слишком тяжело найти адекватного покупателя.
3. ПАММ-счета. Это самый настоящий обман, жертвами которого забита вся сеть.
Всё что требуется от вас – сделать правильный выбор относительно инвестирования и тогда как будущее, так и настоящее станет для каждого человека совершенным.
По традиции в конце года многих волнует вопрос: как сохранить, а ещё лучше приумножить накопления, во что в следующем году выгодно вложить деньги, а от каких инвестиций стоит воздержаться. Эти вопросы АиФ.ru задал финансовым экспертам.
Ирина Рогова, аналитик ГК Forex Club
Традиционный способ приумножить накопления — это банковский депозит. Однако, надо сказать, что сейчас предложения различных банков не слишком интересны. По последним данным ЦБ, средняя максимальная ставка по депозиту составляет 8,78%. Не слишком много, принимая во внимание тот факт, что часть дохода «съест» инфляция. Конечно, это лучше, чем просто хранить деньги дома, но есть и другие альтернативы.
В долгосрочной перспективе интересными выглядят вложения в золото, но не в виде украшений, а в виде обезличенных металлических счетов. Цены на металл меняются, но, учитывая, политические риски, которые могут потрясти мир в 2017 году (выборы предстоят в Германии, Франции, Нидерландах), а также неопределённость, которую влечёт новый президент США Дональд Трамп, драгоценные металлы могут пользоваться высоким спросом в качестве защитных активов и расти в цене.
Что касается вложений в валюту, то тут всё не вполне однозначно. Рубль, как известно, в довольно высокой мере реагирует на цены на нефть. С одной стороны, есть шансы на подорожание «чёрного золота», ведь крупнейшие нефтедобывающие страны договорились о сокращении объёмов добычи. Значит, расти может и рубль. Но с другой, история знает достаточно примеров, когда ОПЕК не придерживалась установленных квот. И если случится такой прецедент на этот раз, нефть начнёт падение, а за ней и рубль. Если и говорить о вложениях в валюту, то тут, как всегда, стоит придерживаться правила нескольких валют. Причём на данном этапе соотношение, пожалуй, может быть следующим: 30% доллар, 20% евро и 50% рубль.
Если рассматривать инвестиции на финансовых рынках, то достаточно привлекательными могут быть вложения в некоторые американские бумаги. Дело в том, что Дональд Трамп в своей предвыборной программе обещал снизить налоги. Если это удастся, то у среднего класса в США появятся дополнительные свободные средства. Естественно, что они могут быть потрачены. Поэтому внимание можно обратить на акции компаний сферы услуг (например, Starbucks и McDonald’s), киноиндустрии (Disney), торговых сетей (Home Depot).
Как и всегда при инвестировании, стоит помнить правило: не клади все яйца в одну корзину. Лучше сформировать «портфель» из разных групп активов, включив туда и валюту, и акции, и драгоценные металлы.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»
Вопрос о вложении сбережений в 2017 году далеко не так прост. Впрочем, если начать с валют, то в декабре 2016 года сложилась весьма неплохая ситуация для покупки, если на руках имеются только рублёвые сбережения. К тому же ставки в долларах США постепенно растут, что делает такие вложения более интересными. Однако стоит воздержаться от приобретения евро, если только это не связано с будущим планированием отпуска в ЕС, поскольку в Европе ещё могут проявиться кризисные явления. Долгосрочным путём европейской валюты является ослабление против доллара США. Соответственно, часть рублёвых накоплений можно перевести в доллары США и обеспечить этим защиту от возможного ослабления российской валюты в 2017 году.
Далее методы накопления и приумножения уже не столь просты. На текущий момент российский финансовый рынок предлагает возможность открытия индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). Они рассчитаны на граждан, имеющих доход от 600 тысяч рублей в год. Данные счета позволяют получить возврат уплаченного НДФЛ до 52 тыс. с 400 тыс. рублей вложенных на ИИС средств. И, соответственно, такой счёт позволит инвестировать в ценные бумаги.
Артём Деев, ведущий аналитик AMarkets
В будущем году всё будет зависеть от того, что будет с ценой на нефть. Если ОПЕК сдержит свои обещания, и мы увидим сырьё в диапазоне 55-65 долларов за баррель, то ситуация в экономике будет выглядеть позитивно.
Индекс ММВБ может вырасти на 20-25%, то есть будут интересны вложения в российские акции. Сейчас они выглядят недооценёнными из-за санкций, даже на фоне роста в этом году. Вкладываться лучше всего в компании сырьевого сегмента, также следует обратить внимание на компании, которые ориентированы на внутренний спрос. Если экономика начнёт выбираться из кризиса, то будут интересны «Магнит», МТС, «М-Видео» и другие эмитенты, которые выиграют от того, что люди будут больше тратить. В лидерах могут оказаться и энергетики.
Ставки по депозитам будут снижаться до 6-7% годовых в зависимости от политики ЦБ, поэтому альтернативой вкладам могут стать облигации крупных российских компаний. Они дают доходность примерно на 2% выше, чем по депозитам.
Что касается инвестиций в недвижимость, то сейчас на рынке слишком большое предложение, и рассчитывать на большую доходность в этом сегменте не приходится, особенно на фоне постоянного демпинга со стороны застройщиков в эконом-сегменте. Взрывного роста, который мы видели до кризиса 2008 года, здесь пока что не будет.
Евгений Корюхин, аналитик «Алор Брокер»
Для инвесторов в пассивные активы, такие, как депозиты банков или недвижимость, наступают не самые лучшие времена. Ставки по депозитам в следующем году будут снижаться, налоги на недвижимость будут расти, аренда становится менее прибыльным видом бизнеса.
Для консервативных инвесторов я рекомендую выбирать финансовые инструменты с фиксированной доходностью 12-14% годовых в рублях либо покупать на текущих уровнях доллар США с размещением в дивидендные акции крупных американских компаний, например, таких, как Verizon Telecomunications, AT&T, McDonald’s. Их можно приобрести на Санкт-Петербургской Бирже.
Антон Полишкис, генеральный директор «Лорес Консалтинг»
В 2017 году можно смело советовать хранить деньги в рублях в надёжных банках на депозитах со ставкой от 8% годовых. Если у вас на руках валюта, спешить переводить в рубли не стоит. Присмотритесь к рынку еврооблигаций, некоторые банки позволяют входить в этот актив относительно небольшими суммами.
Валюту покупайте осторожно и только на длительные горизонты инвестирования. Комфортными для покупки я вижу уровни ниже 60 рублей для доллара и 63 рублей для евро.
Тем, у кого есть значительные сбережения, я настоятельно рекомендую обратить внимание на рынок недвижимости. Сейчас можно найти очень интересные предложения (как по квартирам в черте города, так и по загородной недвижимости) с дисконтом 30-50% от докризисного уровня цен.
Впрочем, ожидать резкого взлёта цен на недвижимость в ближайшее время также не стоит, она сейчас служит исключительно целям сохранения своих средств.
Покупать акции я советую только профессионалам. Риск не угадать со временем покупки/продажи крайне высок.
Добрый день, уважаемый читатель! Нынешний год в самом разгаре, а это значит, что пора инвесторам браться за калькуляторы, подсчитывая полученные доходы, и размышлять, что может стать выгодным вложением денежных средств в 2017 году.
Ведь только тот, кто заранее продумывает свои шаги, грамотно все рассчитывает, планирует и первым вкладывается в перспективные инструменты, получает максимум прибыли. Давайте посмотрим, какие сюрпризы еще ждут нас в этом год и как финансово обеспечить себя в нем.
Итак, подыскивая выгодное вложение денежных средств в 2016-2017 году (ведь кто сказал, что в году нынешнем нельзя успеть подзаработать?), первое, что приходит в голову – это валюта. Нестабильные курсы которой здорово попортили нервы трейдеров в инвесторов в нынешнем году.
Не в ту степь меня понесло. Но тенденция и правда есть и состоит она в том, что курс рубля в конце календарного года снижается.
Причем вне зависимости от того, какие времена переживает экономика страны, каковы показатели инфляции, безработицы и т.д.. Курс рубля в конце года снижается – этот факт признает даже Центробанк России. Потом, после новогодних праздников это, конечно, выправляется, но все же.
Так вот, те, кто купит валюту сейчас, в конце ноября – начале декабря, могут сбыть ее с выгодой уже через пару недель. Это особенно актуально для трейдеров и прочих спекулянтов, но и инвестор, не имеющий торгового счета, запросто может купить валюту на бирже, по ее реальному, рыночному курсу и перепродать с выгодой для себя, когда Новый Год будет на пороге.
О том, как легко купить валюту на бирже по рыночному курсу, написано .
Это, пожалуй, самый простой способ, который нельзя отнести к долгосрочным инвестициям, поэтому мы не будем им ограничиваться и рассмотрим конкретные варианты вложения денег, а не быстрых спекуляций ими.
Куда лучше вложить деньги в 2018-2019 году
Когда мне задают такой вопрос, то я, зачастую, отвечаю одно и то же – инвестируйте в государственные облигации или, как их еще называют, облигации федерального займа (ОФЗ).
Поясню, в чем преимущества такого выбора. Во-первых, государство – самый надежный эмитент, который уж точно никуда не денется, не исчезнет и не убежит. И, делая вклад в его ценные бумаги, вы практически ничем не рискуете. Данный вид инвестиций смело можно назвать наименее рискованным.
Во-вторых, покупая государственные облигации, вы инвестируете в экономику страны и ее развитие. Да, звучит пафосно, но так оно и есть, по сути. Выступать кредитором целой страны – это, честно говоря, довольно лестно.
В-третьих, прибыльность. Данный факт, наверное, стоило поставить на первое место. Действительно, доходность облигаций федерального займа и потенциал ее роста сейчас высоки как никогда.
Экономика страны находится в переходной фазе и ее ценные бумаги демонстрируют достойные показатели и перспективы. Так, те, кто воспользовался этим советом в 2016-м году, в течение которого рубль, порой, висел на волоске, неплохо подзаработали, т.к. ОФЗ демонстрировали стабильные 10-15% прибыли при нулевых рисках.
К слову, в нынешнем году курсовая стоимость российских государственных облигаций возросла практически на треть, на 27%, если быть точным, что является лучшим показателем среди развивающихся рынков. Причем рост считали в долларовом выражении.
Подробнее о доходности, котировках и тонкостях работы с ОФЗ можно почитать в , посвященной исключительно им, а пока просто скажу, что перспективы российских облигаций, согласно комментариям, как отечественных, так и зарубежных аналитиков достаточно радужные.
От них ожидают продолжения роста купонного дохода и курсовой стоимости, что позволит не только получать дивиденды, но и выгодно их перепродать в случае необходимости.
Куда вложить деньги, чтобы они работали – отзывы инвесторов
И на основе всей этой информации могу сказать, что большая часть инвесторов видит нынешнюю реальность примерно следующим образом: акции, евробонды, корпоративные облигации и производные инструменты фондового рынка приобретают все большую и большую популярность.
Различные хайпы, пирамиды и прочая чушь, которая предназначена исключительно для выкачивания денег из доверчивых вкладчиков постепенно отмирают. Это указывает на повышение финансовой грамотности населения и не может не радовать.
И, несмотря на кризис, который бушует в стране и за ее пределами, фондовый рынок растет по всем фронтам. Это подтверждается как внешними факторами, вроде договоров о сотрудничестве между Московской и Шанхайской биржами, так и внутренними, когда фондовые брокеры стремительно набирают популярность, сравниваясь по числу клиентов с брокерами валютными.
Что сказать еще? Стабильно хорошо проявляются себя ПАММ-счета компаний Альпари, и прочих. В принципе, ПАММы – это такой инструмент, который вряд ли когда-то умрет. А собрать портфель из нескольких хороших счетов, застраховавшись от рисков и обеспечив себе стабильно высокий доход сейчас проще простого.
Подводя итоги скажу, что подыскивая выгодные вложения денег в 2015-2016 году имеет смысл остановиться на классических вариантах, вроде ценных бумаг (особое внимание уделяя государственным облигациям), ПАММ-счетов и забыть уже, наконец, про банковские депозиты и иже с ними, которые после снижения Центробанком процентной ставки не будут давать даже 9-10% годовых.
А грамотно составленный портфель из одних только акций свободно может дать втрое больше. До новых встреч.
С уважением, Никита Михайлов
РБК оценил доходность вложений частных инвесторов в 2017 году. Какие активы в 2017 году стали самыми прибыльными, а какие самыми убыточными?
В течение года РБК рассчитывает доходность десяти способов инвестирования средств. Для расчетов мы берем сумму 100 тыс. руб. и оцениваем, сколько можно заработать, вложив эти деньги в наиболее популярные объекты инвестиций. По итогам года положительную динамику показали пять инструментов, остальные пять — отрицательную. Самым доходным активом стали депозиты в евро. Наименьшую доходность продемонстрировали акции. В следующем году ситуация может поменяться.
На инвестициях в паевые фонды (в выборку РБК входят десять крупнейших по объему активов открытых ПИФов) за год можно было заработать в среднем 7,22% от суммы вложений. Положительную динамику показали фонды облигаций (их доходность составила 7,69-13,7%) и фонды акций (с доходностью 2,95-6,07%). Убыточным по итогам 2017 года оказался только один фонд из выборки — ПИФ «Сбербанк — Еврооблигации»: за 12 месяцев его пай подешевел на 0,44%. Самым доходным оказался фонд облигаций «Резервный» (+13,7%).
«Последние два года облигационный рынок был золотым дном: на фоне снижения ключевой ставки Банка России и стабильного рубля цены облигаций увеличивались. В будущем году ЦБ планирует и дальше снижать ставку, что приведет к росту цены облигаций. Поэтому останутся прибыльными», — говорит аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.
В то же время рост цен облигаций в 2018 году может быть скромнее, поскольку ключевой ставки, по мнению экспертов, будет происходить более низкими темпами, чем в 2017 году, — примерно на 0,75 п.п. за год. Напомним, что за 2017 год снизилась с 10% в начале года до 7,75% в декабре, то есть на 2,25 п.п. «В будущем году пайщики ПИФов облигаций могут рассчитывать на реальную доходность максимум в 10%», — считает руководитель аналитического департамента УК «БКС» Никита Емельянов.
Падение цен связано в первую очередь со снижением спроса на недвижимость как на инвестиции, считает заместитель директора Института налогового менеджмента и экономики недвижимости ВШЭ Татьяна Школьная. «Доходы населения уменьшаются. Квартиры сейчас покупают потому, что они нужны для проживания, а не для инвестирования», — объясняет специалист. По ее словам, те, кто решает инвестировать свои средства, предпочитают относить их на банковский депозит, который приносит стабильную и большую доходность, чем покупка жилплощади.
В следующем году, по мнению экспертов, вложения в недвижимость не станут более привлекательными для инвесторов. «Даже если будут снижаться ставки по банковским депозитам, это не изменит значительно ситуацию с инвестициями в жилье с точки зрения ее привлекательности», — считает Татьяна Школьная. По мнению исполнительного директора Института экономики города Татьяны Полиди, цены на квартиры могут начать восстанавливаться только во втором полугодии и лишь при условии улучшения макроэкономической ситуации. «Если хотя бы полгода будет стабильная макроэкономическая ситуация, начнут увеличиваться доходы, а проценты по ипотеке станут еще ниже, то где-нибудь во втором полугодии можно было бы ожидать, что рынок жилья активизируется», — говорит Полиди.
Акции
Наименее выгодной долгосрочной инвестицией в этом году стали вложения в российский фондовый рынок: индекс МосБиржи (бывший ММВБ) упал на 7,8%.
По словам старшего аналитика ИК «Фридом Финанс» Богдана Зварича, такая динамика рынка в первую очередь связана с неоправдавшимися ожиданиями относительно смягчения санкционного режима после избрания президентом США Дональда Трампа. «Более того, ожидается ужесточение санкций», — отмечает он. По мнению эксперта, падение могло быть более существенным, однако сохранение высокой стоимости нефти сдерживало российский фондовый рынок от глубокой просадки: с начала года фьючерсы на нефть Brent подорожали на 14%.
Неоправдавшиеся ожидания, связанные с улучшением политической конъюнктуры, управляющий УК «КапиталЪ» Дмитрий Постоленко также считает главной причиной падения рынка. Постоленко ожидает, что индекс МосБиржи вырастет к концу 2018 году на 10-15%.
Зварич полагает, что индекс МосБиржи на конец 2018 года составит 2,1-2,5 тыс. пунктов (сейчас индекс находится около 2,1 тыс. пунктов). По мнению эксперта, высокие значения стоимости нефти перекроют риски, связанные с санкциями в отношении России. По его прогнозам, баррель нефти марки Brent будет на протяжении всего года находиться в рамках коридора $55-60 за баррель. «Из внутренних факторов ожидается рост экономики в целом в финансовом секторе на фоне уменьшения стоимости фондирования. А рост доходов населения простимулирует рынок ретейла» — говорит эксперт.
При участии: Алексей Митраков