Как научиться прогнозировать курс валют на рынке Форекс? Как прогнозировать на бинарных опционах

Криптовалютный бум и, в особенности, фантастический взлет курса биткоина, породили немалый интерес к торговле цифровыми монетами даже со стороны лиц, ранее совершенно не проявлявших внимания к ним.

Способы прогноза

Предвидение развития криптовалют в сравнительно долгосрочной перспективе представляется затруднительным, если пользоваться традиционным фундаментальным анализом. Все-таки, к настоящему времени вряд ли можно сколько-нибудь серьезно утверждать об интегрированности цифровых монет в мировую экономику. Формирование их курсовой стоимости, по большей части, обеспечивается в чистом виде колебаниями спроса и предложения.

Поэтому инвесторы и трейдеры полагаются в своих действиях на краткосрочную перспективу, не рискуя делать далеко заглядывающие прогнозы, ибо слишком велика волатильность рынка, чересчур неустойчивым представляется спрос на криптовалюты.

Какое-то влияние на то, что происходит в мировой экономике в целом и в наиболее продвинутых национальных экономиках, вроде американской и китайской, в частности, на то, как прогнозировать курс криптовалют, все-таки оказывает. Но, пока ситуация остается сравнительно стабильной, методами фундаментального анализа вполне можно пренебречь. Не нельзя забывать, конечно, при этом следить за текущими новостями, чтобы уловить наступление глобальных перемен.

опираться на исследование биржевых объемов либо стаканов, т. е., таблиц, отражающих информацию об ордерах на покупку и продажу определенной монеты;
просматривать обзоры и новости.

Основой же для прогноза станут методы технического анализа:

определение ценового тренда посредством изучения линий сопротивления и поддержки. Трендовые индикаторы при работе с криптовалютами в большом ходу, так как курсовые колебания проявляются достаточно четко, а затишья при высокой волатильности, практически не наблюдается;
использование индикаторов-осцилляторов, напротив, предпочтительнее с наступлением затишья, в период флэта, потому как при четко обозначенном тренде они работают с погрешностями.

Как прогнозировать курс Биткоина

Биткоин – старейшая среди цифровых валют. Может быть, именно поэтому, после нескольких лет существования в безвестности, монета вызвала бум, который стали сравнивать с золотыми лихорадками. Или, что было менее лестно, с суматохой вокруг финансовых пирамид, вроде МММ.

Биткоин уже прошел несколько подъемов и спадов, поэтому появилась определенная база, на основании которой можно строить сравнительно обоснованные предположения насчет дальнейшего поведения курса.

Аналитики предлагают строить прогноз на таком показателе, как соотношение между текущей и дисконтированной ожидаемой полезными стоимостями цифровой валюты.

Вторая из них, безусловно, является спекулятивной частью курсовой стоимости и создается исключительно подогретым спросом. Так вот, в отношении биткоина можно утверждать, что за годы после появления текущая полезная стоимость этой цифровой валюты многократно выросла и это сильно влияет на рост второй составляющей – курсовой стоимости. Пока протокол, на котором основан биткоин, будет развиваться, несмотря на краткосрочные спады, курсовая стоимость будет стремиться вверх.

Если сейчас курсовую стоимость криптовалюты изображают, используя J-образную кривую, то со временем, когда спекулятивная составляющая в ней практически сойдет на нет, понадобиться применять кривую S-образную.

Виды графиков

Среди множества торговых индикаторов выделим:

Moving average. Начинающие пользуются одной скользящей средней, с опытом приходит понимание, что для того, чтобы научиться прогнозировать курс криптовалют, больше поможет применение двух-трех (Аллигатор Билла Вильямса);

RSI. Этот осциллятор помогает с определением ценовой перспективы, наличия перепроданности либо перекупленности, но применять его желательно при флэте, тогда он практически безошибочен;

Stochastic, визуально схожий с RSI, основан на сравнении цены закрытия с ценами, наблюдавшимися в течение этого же дня;

gZag подскажет, какая точка подойдет для входа в рынок, автоматически исследуя экстремумы графика.

Как читать графики

Как прогнозировать курс криптовалюты по графику, чтобы поудачнее определиться с моментом вхождения в рынок?

Используя несколько мувингов, трейдер с большей вероятностью увидит наступление смены тренда. Точка, в которой пересеклись линии двух мувингов, вполне может стать таковой для разворота.

График RSI покажет, что рынок биткоина вступил в состояние перекупленности, если индекс поднялся выше отметки 70. Если же индекс относительной силы опустился ниже отметки 30, то наступило состояние перепроданности.

Индикатором Stochastic желательно пользоваться, беря продолжительные временные интервалы в периоды флета. Кривую составляют из наименьших и максимальных значений за интересующий период.

Смотрите, как замечательно Стохастик работает в связке с индикатором RSI. Последний инструмент теханализа даже сумел продемонстрировать ложный сигнал на открытие позиции BUY, и тем самым уберечь трейдера от проигрыша.

Итак, как же прогнозировать рост криптовалют, используя такой достаточно сложный инструмент технического анализа, как ZigZag? С осторожностью, ибо его сигналам свойственно поступать с запаздыванием.

Можно ли точно спрогнозировать курс

Отличие между традиционным фондовым рынком и криптовалютным усматривается исключительно в чрезмерно высокой волатильности последнего. Это обстоятельство и привлекает к цифровым монетам огромное количество желающих быстро сколотить приличное состояние. Однако не все достается легко и просто. Чтобы научиться, как прогнозировать криптовалюту, понадобится обзавестись базовыми навыками работы на форексе и научиться их применять на сравнительно новом поприще.

Существование фондового рынка показывает, что вероятность точного прогнозирования его поведения достаточно высока, отработаны определенные методики, на практике доказавшие свою эффективность. Их применение к торговле цифровыми монетами вполне оправданно, однако никогда нельзя забывать о ключевой особенности этого рынка. Тогда можно надеяться на достаточную точность проведенного анализа и получать приличные доходы от инвестирования и трейдинга.

Как аналитика помогает трейдерам зарабатывать. Методы прогнозирования валютного и форекс рынка. На что ориентироваться начинающему трейдеру при принятии решения о сделке. Как “читать” графики и предугадывать дальнейший ход событий? Разбираем основные понятия и фундаментальные основы аналитики валютного рынка, которые позволят зарабатывать на разнице курсов валют.

Аналитика валютного рынка – залог успешной и прибыльной торговли

Валютный рынок создан для осуществления международных банковских валютных операций. Рынок Форекс – как часть валютного рынка, позволяет трейдерам зарабатывать на покупке и продаже иностранной валюты. Форекс, как и весь валютный рынок – это четко устроенный механизм, который подчиняется своим законам и правилам. Как предопределить движение цен, рассмотреть тренды и предугадать развитие событий? Ведь на котировки существенное влияние оказывает множество факторов. Опытные трейдеры используют комплекс мероприятий, который позволяет им анализировать направление движения денег. Одним из таких инструментов является аналитика валютного рынка.

Представьте ситуацию, что Вы оказались в незнакомой местности. У Вас нет карты и компаса. Вы не умеете ориентироваться по солнцу и понятия не имеете как далеко от конечно точки находитесь. Согласитесь, в таком положении очень легко поддаться панике и окончательно заблудиться. Совершенно по иному обстоят дела, когда вы, обладая определенными знаниями и снарядившись необходимыми атрибутами окажетесь в аналогичной ситуации. Вы просто будете действовать исходя из информации. Сверитесь с картой, посмотрите на компас, сопоставите факторы и двинетесь в нужном направлении.

А теперь проведите аналогию. Форекс – это незнакомое место. Компас и карта – инструменты прогнозирования котировок. Этот простой пример наглядно показывает, насколько важно обращать свое внимание на анализ.

Аналитические институты

Ежедневно в мире происходят сотни событий, которые задают тенденции на финансовом рынке. Выступления глав Банков и политиков, заявления экспертов и гуру валютного мира – все это способно изрядно “качнуть” рынок в том или ином направлении. Зачастую подобного рода информация распространяется с целью оказать влияние, укрепить или ослабить какую-то валюту. Аналитики финансовых бирж публикуют вероятные прогнозы опираясь на полученные данные, тенденции текущей ситуации и различные индикаторы.

Биржевой аналитик стала очень востребованной профессией. Они устанавливают причинно-следственные связи неких событий (заявлений) и выдают “диагноз”. На основе этих “диагнозов” трейдеры строят свои личные прогнозы. Однозначно стоит обращать свое внимание на обзоры аналитических институтов, но все же рекомендуем полагаться на свои знания и собственные прогнозы. Беспрекословное доверие и следование за биржевым экспертом может сыграть с трейдером злую шутку. Аналитик не всегда прав. Случаются ситуации, когда биржевые эксперты не верно трактовали информацию или пустили трейдеров заведомо по ложному пути. Поэтому используйте свои собственные знания для составления прогнозов.

Если не знаешь, что говорить, говори, что существующая тенденция сохранится.

Вернемся к нашему примеру. Вы все в том же незнакомом месте. Но вот удача! Вам на пути попадается человек у которого можно спросить дорогу или направление своего движения. Что Вы сделаете? Молча пройдете мимо или постараетесь добыть полезную информацию? Ежедневно аналитики валютного рынка публикуют новости, делают обзоры и строят прогнозы на текущий период опираясь на четкие показатели. Задача трейдера обращаться к этим данным как к сигналам, на основании которых можно делать выводы и заключать выигрышные сделки.

Аналитика форекс

Прогноз на форекс строится на основе комплексного анализа. Аналитика включает новости и события рынка, мировые тенденции, показатели индикаторов, сигналы, тренды, технические данные и фундаментальные знания. Обратите внимание не только на основной актив, но и на ситуацию в целом. Все показатели, влияющие на движению валют имеют логическую связь. Говоря простым языком, анализируя рынок Форекс, не стоит пренебрегать новостями фондовой биржи.

Анализ Форекс строится на основе двух больших разделов:

1. Фундаментальный анализ. Включает и экономическую аналитику, и политические события и другие факторы, которые могут оказывать влияние на стоимость валют.

2. Технический анализ . Это подход, основанный на статистических и математических данных. Прогноз строится по четким правилам на основе истории движения цены. Это всевозможные графики и фигуры, линии тренда, сигналы и прочее.

Аналитика бывает:

Краткосрочная (1 день – 1 неделя). Большинство компаний публикуют ежедневные аналитические обзоры до начала торгового дня. Такая информация позволяет трейдерам отследить тренд. определить оптимальные точки входа и выхода с рынка. Фундаментальные постулаты в ежедневных обзорах учитываются в наименьшей степени.
Среднесрочная (1 неделя – 1 месяц). Основывается на техническом анализе , но с учетом фундаментальных факторов. Что произошло на экономической и политической арене за неделе, какие важные заявления делали финансисты, какие международные банковские заседания состоялись. В совокупности с технической информацией, трейдер принимает решение.
Долгосрочная (1 месяц – 1 год, и более).

В зависимости от стратегии торговли, трейдеры выбирают подходящую аналитику.

Аналитический обзор. Где искать информацию

Как мы выяснили, аналитическая информация – это новости, прогнозы, технические данные за период, выступления экспертов. Найти информацию – не проблема. Сложность заключается в ее правильной трактовке.

Аналитические институты и организации.
Экономические порталы
Брокеры
Независимые эксперты.

Если Вы торгуете на рынке Форекс, значит у Вас есть брокер. Как правило, большинство трейдеров берут основную информацию именно там, в тематических разделах сайта. Это обзоры штатных аналитиков по текущим тенденциям и советы по использованию сигналов.

Аналитику можно найти, в первую очередь, на своем торговом терминале. Посмотрите на графики. Проанализируйте увиденное. Используйте методы технического анализа , графический анализ, обратитесь к индикаторам. В конце концов, у любого уважающего себя трейдера есть своя стратегия и тактика и набор инструментов, помогающий принимать верное решение во время операций.

Также ищите информацию на тематических порталах, посвященных торговле на Форекс, в обычных печатных или интернет-изданиях в разделе “экономика”. Совсем не обязательно владеть тонкостями, достаточно лишь обращать свое внимание на мировые тенденции и на мнение профессионалов. Конечно, чтобы понять о чем идет речь в профессиональном обзоре аналитиков, Вы обязаны, как минимум, владеть терминологией и иметь представление об основных показателях, влияющих на ход вещей.

Есть некие очевидные факты, как, например, любые негативные события в стране (приводят к ослаблению национальной денежной единицы. Но есть показатели, косвенно влияющие на спрос и предложение валюты. Современные финансовые аналитики строят свои прогнозы таким образом, чтобы даже начинающему трейдеру было понятно, какая тенденция задается на рынке. Но чем больше Вы будете понимать, тем лучше вы станете торговать. Прислушивайтесь к мнению экспертов, делайте собственные выводы, сопоставляйте все факты, и только тогда Вы добьетесь успеха.

Как использовать аналитику в торговле

Разберем конкретный пример.

Валютная пара USD/JPY. Цена находиться на уровне отметки 111,70. Анализируя последнюю торговую неделю, Вы замечаете, что стоимость упала больше чем на 200 пунктов. Пока рано делать выводы. В предстоящую неделю состоится заседание Банка Японии по вопросам денежно-кредитной политике. По результатам опубликованной информации можно будет спрогнозировать дальнейшее развитие событий относительно пары доллар/йена.

Чтобы понять, какие могут быть последствия, стоит учесть некоторые факторы:

1. Япония – ориентирована на экспорт. Значит цены на товары должны быть конкурентоспособными на мировой арене. Увеличение нац. валюты не позволит достигнуть этого. А значит, нет смысла поддерживать JPY.

2. Инфляционные цели не были достигнуты. И это может служить основанием для кардинальных мер правительства Японии. Чтобы оценить данную информацию, трейдер должен вспомнить историю, как предыдущий глава Банка был приговорен к отставке именно по этой причине.

3. Технические аспекты графика. Текущая поддержка зафиксировалась на отметке 111,70. Вполне вероятно, что она может оттолкнуться от этого значения и нацелиться выше к показателю 112,4, а затем и 113,00.

Таким образом, трейдер получил информацию и шанс заработать на данной валютной паре.

Мы коснулись основных вопрос аналитики. На самом деле множество вариантов делать прогноз. И каждый трейдер подбирает инструменты анализа индивидуально. Вы можете основываться на фундаментальной аналитике , или использовать технические постулаты. Сконцентрироваться на индикаторах или выбрать графический анализ. А может Вам больше нравится анализировать графики и смотреть на паттерны. Кто-то выбирает волновой анализ, кто-то индикаторный. В любом случае, опытные трейдеры должны подобрать стратегию, которая сможет приносить им прибыль. И также не забывайте читать актуальные новости , которые можно найти у нас на сайте. На основании всего это Вы тоже сможете прогнозировать рынок и зарабатывать.

Вопросами прогнозирования курса валют задается любой трейдер Forex, зачастую не делая различия между методами кратко-, средне- и долгосрочного прогнозов. Помимо трейдеров, узнать грядущее направление движения валют хотели бы экспортеры/импортеры, стремящиеся минимизировать свои валютные риски, инвесторы, граждане, планирующие выбираться за границу. Парадокс в том, что сегодня в литературе предлагается исчерпывающее количество методов анализа и прогнозирования без учета специфики требуемых прогнозов. Например, новостные трейдеры стремятся осуществлять прогноз на сверхкраткосрочных интервалах, когда отрабатываемое ими движение длится максимум 1-2 минуты.

Крупные инвесторы, предпочитающие работать на валютном рынке без плеч, напротив, рассматривают практически всегда только инвестиции на месяц и больше, не распыляясь на более мелкие временные интервалы.

При более нестандартных подходах, когда вложения на рынке осуществляются по стратегии carry trade, долгосрочное прогнозирование выглядит наиболее целесообразным.

Краткосрочное прогнозирование динамики курсов валют

Для целей прогнозирования следует разделять краткосрочные и сверхкраткосрочные периоды. Если речь идет о движениях, занимающих всего пару минут, то чаще всего для целей прогнозирования используются регулярно публикуемые новости, которые можно найти в календаре трейдера. В зависимости от вызываемого эффекта новости разделяют на важные, средней важности и незначительные. Как правило, важные новости могут вызывать движения до 100 пунктов, а незначительные - привести только к локальному всплеску активности всего на 10 пунктов. Наличие календаря трейдера существенно упрощает работу инвестору, так как позволяет отсортировать новости по степени значимости, странам, а также выбрать именно те показатели, которые наиболее интересны.

На практике к самым важным показателям можно отнести:

уровень ВВП и его динамику;
сальдо торгового баланса;
индекс потребительских цен и цен производителей (в некоторых регионах вместо него используется уровень инфляции);
динамику процентных ставок;
уровень безработицы.

Новостные трейдеры ссылаются на то, что самым «рабочим» показателем является Non-Farm Payrolls - уровень занятости в несельскохозяйственном секторе, который охватывает более 80 % рабочих мест в США. Вокруг него строится множество торговых стратегий. Анализ экономики США в части прогнозирования валютных курсов актуален с точки зрения того факта, что доллар США используется в большинстве самых ликвидных котировок, и любое изменение в экономике страны приводит к пересмотру валютного курса.

Если говорить о краткосрочном прогнозировании курсов валют при условии, что новостной фон относительно стабилен и спокоен, профессиональные трейдеры для генерирования сигналов и определения дальнейшего направления курса зачастую используют технический анализ рынка, который включает:

графический анализ (построение трендовых линий и графических фигур);
индикаторный анализ.

Независимо от того, какой вид анализа будет использоваться, он должен быть системным: то есть генерировать сигналы об изменении курса должны сразу несколько индикаторов, тем самым снижая риск появления ложного сигнала.
Графический анализ для краткосрочного прогнозирования актуален тем, что в работе он использует уровни поддержки и сопротивления, которые рисуют сами трейдеры и работают по ним. Чем очевиднее уровень, тем больше вероятность того, что котировка вблизи него покажет всплеск активности, а затем в зависимости от отскока или пробоя позволит предугадать дальнейшее движение цены. Одним из самых больших плюсов графического анализа является его простота.
Индикаторный анализ включает в себя широкий инструментарий. Среди самых известных индикаторов - скользящая средняя, Bollinger Bands, Stochastic Oscillator, Parabolic, Relative Strength Index. Основную трудность для трейдера при индикаторном анализе составляют подбор наиболее подходящих стилю трейдера индикаторов и построение собственной торговой системы.

Спрогнозировать курс валют, просто нанеся на график индикатор, невозможно: для этого требуется долгосрочный и кропотливый труд по тестированию инструмента на исторических данных, фильтрации ложных сигналов и апробации на реальном счете.

Справедливости ради эксперты отмечают, что, даже проделав всю предварительную работу, трейдер не может быть уверен в качестве подаваемых сигналов ввиду наличия на рынке в краткосрочном периоде большого количества шумов. Также следует отметить, что участниками валютного рынка сегодня являются не только трейдеры, но и банки (коммерческие и центральные), хедж- и инвестиционные фонды, экспортеры и импортеры, государство. Например, спрогнозировать движение курса валюты, если Банк Японии решил провести внеплановую валютную интервенцию, практически невозможно.
Как прогнозировать среднесрочную динамику курсов валют?
Как утверждают некоторые авторы, по мере роста таймфрейма достоверность используемых инструментов анализа также пропорционально возрастает. Весь инструментарий прогнозирования краткосрочных курсов может быть использован и в среднесрочной перспективе. При этом возникает следующая дилемма: часть трейдеров выступает за фундаментальный анализ и его большую эффективность, а часть - за технический. Однозначного исследования на тему, кто из них прав в конечном итоге, не существует.

Профессиональные технические аналитики предпочитают прогнозировать курс валют с оглядкой на фундаментальный фон:

в случае, если данные технического анализа говорят о развороте тенденции с восходящей на нисходящую, а фундаментальный фон благоприятный, желательно дождаться дополнительных сигналов. Аналогична ситуация с обратным разворотом;
в случае, если и технический, и фундаментальный анализы дают одинаковые сигналы, то с большой долей вероятности прогноз окажется верным.

Если говорить о поиске сигналов разворота, то в среднесрочной перспективе целесообразно воспользоваться построением трендовых линий или свечным анализом. Касательно трендовых линий следует отметить, что чем больше касаний у линии, тем больше вероятность появления ложных пробоев, так как вблизи линии тренда будет наблюдаться повышенная активность. Анализ японских свечей ошибочно относят к техническому анализу, что не совсем верно. Поиск паттернов на графике позволяет находить точки, после которых цена некоторое время будет двигаться в спрогнозированном направлении. При этом свечной анализ не рекомендуют использовать на таймфреймах ниже часа, а наибольшей достоверностью они обладают на дневных свечах.
В этом плане фундаментальный анализ существенно проигрывает техническому и свечному, так как позволяет достаточно точно спрогнозировать направление движения валюты, но при этом зачастую не позволяет ответить на вопрос, когда произойдет разворот тенденции. Поэтому именно комплексный подход к прогнозированию курсов валют в среднесрочной перспективе может стать наиболее полезным.

Долгосрочный прогноз: более сложные методы

Приступая к долгосрочному прогнозированию, трейдеру следует учитывать одну существенную отличительную особенность: если при краткосрочном прогнозе можно учитывать только часть факторов, влияющих на курс валюты, то при долгосрочном необходимо предугадать, какое влияние окажет вся группа факторов.
На курс валют, так или иначе, оказывают влияние:

динамика цен на сырьевые товары, в основном на нефть и газ;
динамика цен на драгоценные металлы;
экономическое положение страны (стабильность внутри страны, положение на мировой хозяйственной арене);
политические события;
действия крупных игроков валютного рынка;
форс-мажорные обстоятельства андрогенного характера;
форс-мажорные обстоятельства природного характера;
развитие мировой торговли (в части динамики экспорта и импорта).

Предусмотреть силу влияния того или иного фактора не всегда представляется возможным. Тем не менее ученые-экономисты предлагают несколько вариантов прогнозирования курсов валют в долгосрочной перспективе:

паритет покупательной способности;
моделирование динамики курса;
анализ дифференциала процентных ставок.

Из трех предложенных вариантов прогноз на основе паритета покупательной способности видится самым простым: для прогноза необходимо сравнить темп инфляции в двух странах и определить ту валюту, которая обесценивается больше.

Например, уровень инфляции в России составляет 11 %, а в США - 6 %. Следовательно, рубль в ближайшей перспективе должен обесцениться по отношению к доллару США на 5 % (11 % − 6 % = 5 %). Чтобы определить целевое значение курса, можно воспользоваться формулой:
(1 + (Темп инфляции 1 - Темп инфляции 2)) x котировка = цель движения
В представленном примере, если курс рубля к доллару составляет 65 рублей за доллар, то целевое значение составит: (1 + (0,11 − 0,06) x 65 = 68,25 рублей за доллар США.

Моделирование динамики курса представляет собой построение функции, где курс валют зависит от воздействия самых сильных факторов.

Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.

Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать . Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat . Делимся сигналами и опытом.
Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis

Какие факторы определяют динамику курсов валют — доллара, евро, белорусского и российского рубля? Об этом рассказал директор по развитию «ФТМ Брокерс» Александр Сабодин.

— Как правило, для прогнозирования курсов валют используются технический и фундаментальный анализы.

Директор по развитию «ФТМ Брокерс »

Технический анализ — это исследование динамики рынка, чаще всего с помощью ценовых графиков, чтобы предугадать будущее направление движения цен. А вот фундаментальный анализ изучает и выявляет причины экономического и геополитического характера, влияющие на движения валютных курсов. На втором мы подробнее и остановимся.

Колебания на мировом рынке: основные факторы

Заседания центральных банков. Результаты заседаний центральных банков всегда оказывают существенное влияние на колебания курсов валют. В качестве примера можно привести заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы США (ФРС). Действия ФРС оказывают значительное влияние на американский фондовый рынок и на мировые финансовые рынки в целом, т.к. США — это крупнейшая экономика мира. Поэтому участники пристально наблюдают за изменениями процентных ставок и операциями Федерального комитета открытого рынка, а также за заявлениями представителей ФРС, в частности, ее нынешнего главы Джерома Пауэлла.

Плановые заседания ФРС проходят восемь раз в год (каждые полтора месяца). На них рассматривается экономическая ситуация в стране, и на основании анализа определяется дальнейшая кредитно-денежная политика, принимаются директивы и определяется уровень кредитной процентной ставки продажи федеральных фондов Federal Funds Rate и значение дисконтной процентной ставки — Discount Rate (аналог ставки рефинансирования). Итоговый протокол заседания (Minutes of the FOMC) публикуется несколько дней спустя.

Базовый принцип влияния на курсы валют: повышение ставки способствует росту национальной валюты (если говорим о ставке ФРС — то доллара) на международном рынке. И наоборот, в случае снижения ставки, вероятно, снизится и курс национальной валюты.

Пример. Повышение ставки ФРС 26 сентября привело к снижению курса евро относительно доллара США.

Нажмите на изображение, чтобы увеличить его.

Выступление глав правительств, председателей центральных банков. Это один из факторов, который в большинстве случаев находит немедленный отклик на рынке. Достаточно часто, особенно при наличии определенных условий, подобные выступления могут не только сильно повлиять на поведение курсов валют, но и в корне изменить ситуацию на рынке.

Например, американский президент Дональд Трамп со своими практически ежедневными сообщениями в Twitter стал неотъемлемой частью потока важных финансовых новостей.

Более того, сейчас твитты Трампа могут иметь даже более серьезное влияние на рынок, чем главные макроэкономические данные.

Из последних примеров — высказывание Трампа, опубликованное в Twitter 20 сентября: «Мы защищаем страны Ближнего Востока, они не продержатся в безопасности долго без нас, и все же они продолжают настаивать на повышении цен на нефть! Мы запомним это. Монополия ОПЕК должна снизить цены немедленно».

Скриншот из аккаунта Дональда Трампа в Twitter

Цена нефти Brent моментально отреагировала на это сообщение снижением на 1,2%:

А динамика курсов доллара и евро, как правило, обратно пропорциональна динамике цены нефти.

Интересно, что тот же Трамп публикует подобные посты с 6 до 10 утра по местному времени (13−17 часов по Минску и Москве). Почему именно в эти часы — можно только догадываться. Возможно, Трамп хочет таким образом задать тон на день и, как бизнесмен, понимает, что «ценные указания» власть должна давать до открытия торгов в Нью-Йорке.

Инфляция, безработица и другие макроэкономические показатели. Все эти данные оцениваются через призму того, приведет ли рост того или иного показателя к росту повышения ставки или наоборот, к снижению.

Например, для сдерживания роста динамики инфляции центробанки могут прибегнуть к повышению ставки, а в случае повышения количества безработных — наоборот, к снижению для стимулирования экономического роста. А то, как ставка центрального банка влияет на динамику курса национальной валюты, мы обозначили выше.

Геополитика и активы-убежища. Как гласит поговорка, деньги любят тишину. Когда возникает геополитическая напряженность в том или ином регионе, национальная валюта этой страны дешевеет. Российский рубль, например, также очень болезненно реагирует на военные конфликты вблизи территории страны. Пример тому — конфликт в Южной Осетии, военные действия в Донбассе. В качестве валюты-убежища инвесторы выбирают доллар США и, традиционно, золото, а также другие драгметаллы.

Особенности российского и белорусского валютных рынков

Валюты развивающихся стран, таких как Беларусь и Россия, менее ликвидны, и на них может оказывать влияние ряд других факторов.

Специфика белорусского валютного рынка заключается в относительно небольших его объемах. Согласно статистике Национального банка Беларуси, среднедневной оборот валютного рынка составляет порядка $ 267 млн, что весьма немного по мировым меркам.

В то же время на рынке присутствуют крупные игроки, субъекты хозяйствования, которые могут выступить с предложением о покупке/продаже валюты на сумму свыше $ 20 млн и оказать влияние на динамику курсообразования.

Также влияние на курсообразование оказывают и сезонные факторы, например, покупка валюты для погашения кредитов в начале и конце месяца, квартальная налоговая отчетность и т.д.

Не говоря уже о внешних факторах, таких как колебания доллара, евро, российского рубля и других валют на мировом валютном рынке.

Примером может послужить официальный курс доллара по отношению к белорусскому рублю, который по состоянию на 26 сентября составлял 2,0882, а к 1 октября вырос до 2,1121. Произошло это в связи с ростом курса доллара на международном рынке.

Кроме того, Нацбанк отслеживает диапазон колебания как валютной корзины, так отдельных валют и в случае выхода курса за пределы определенного коридора может вмешаться, покупая или продавая ту или иную валюту.

В методике расчета этого коридора принимали участие эксперты МВФ. Сама методика является служебной информацией — чтобы не допустить манипулирования котировками со стороны арбитражеров. Что, например, имело место в 2014 году в России, когда при желании все участники рынка могли спрогнозировать новые границы курса российского рубля и спровоцировать рост волатильности на валютном рынке за счет спекулятивных операций.

Кстати, бытует мнение, что регулятор может выходить на рынок только с целью поддержания белорусского рубля. На самом деле Нацбанк в том числе может и периодически продавать иностранные валюты с целью остановить рост национальной валюты.

Российский валютный рынок во многом зависит от цен на нефть. Ни для кого уже не секрет, что доход бюджета России более чем на 50% зависит от валютной выручки за продажу нефтепродуктов. И хотя делаются попытки снизить зависимость экономики от «нефтяной иглы», сегодня и в ближайшие несколько лет ситуация точно не изменится.

Кроме того, в последние годы определяющими для рынка стали санкции со стороны США. В первую очередь они опасны тем, что могут привести к проблемам при заимствовании кредитов как госструктурам, так и частным компаниям. Соответственно, это может спровоцировать дефицит иностранной валюты.

Еще один фактор для российского валютного рынка — спекулятивные сделки. Объем торгов по валютной паре EUR/USD составляет сотни миллиардов долларов в день, и повлиять на курс отдельным участникам рынка очень сложно. А вот объем торгов с российским рублем гораздо меньше, и отдельные игроки могут раскачать рынок и заработать на колебании курсов валют.

Также не будем забывать, что сильный российский рубль не выгоден российской экономике с точки зрения развития экспорта. Кроме того, если доходы бюджета падают, правительство может частично сбалансировать снижение доходов за счет роста курса доллара в стране. Ведь каждый доллар из валютной выручки будет стоить в рублях больше. А бюджет верстается только в национальной валюте.

Также, как и для любой экспортно ориентированной экономики, влияние на динамику российского рубля может оказать и ситуация в мировой экономике в целом. Снижение роста мировой экономики может привести к снижению спроса на нефтепродукты и другие сырьевые товары.

За рубежом - движение рубля по отношению к доллару и евро на практике вызывает массу вопросов. «Определить, какие факторы влияют на обменный курс, не всегда просто, так как их очень много, и все они действуют одновременно, - объясняет декан факультета экономических наук НИУ ВШЭ Олег Замулин. - Именно поэтому прогнозировать обменный курс трудно даже в теории». Попробуем все же разобраться по основным пунктам.

В нашей стране с 2014 года действует так называемый «режим плавающего курса». Это значит, что государство не фиксирует цену валют, которые можно купить за рубли, и прямо не влияет на процесс образования курса. Теоретически, если на валютном рынке возникнет критическая ситуация, Центральный банк России может вмешаться (провести интервенцию) - но за последние годы такие меры не применяли ни разу. Иными словами, государство стремится держать под контролем рост цен на товары и услуги (это называется «таргетирование инфляции»), но при этом считает, что курсы валют должны регулироваться исключительно рынком.

Рыночный курс российской национальной валюты по отношению ко всем остальным определяется в процессе торгов на валютной бирже. Кто-то хочет продать , кто-то - ее купить, предложение и спрос непрерывно меняются. Каждый день, на основе рыночного курса, Центральный банк в 11.30 по московскому времени фиксирует официальный курс рубля, и он начинает действовать со следующего дня.

На курс рубля в первую очередь влияют два фактора: потоки капиталов между разными странами и цена на нефть. «Если инвесторы хотят вкладывать деньги в России, то у них возникает спрос на рубли, и соответственно, рубль на рынке дорожает, - объясняет Олег Замулин. - А если все происходит наоборот, или, например, если российские компании уводят капиталы за рубеж, то они предъявляют спрос на доллары и евро. Таким образом, рубль дешевеет».

Так же внимательно стоит следить за ценой на нефть. Если она повышается, то Россия валюты на ее экспорте. Нефтяные компании, заработавшие эти доллары, начинают их продавать на рынке за рубли - а значит, спрос на них увеличивается, и курс рубля укрепляется. Соответственно, при падении мировой цены на нефть все процессы идут в обратном порядке.

«Еще одним важным фактором образования курса является инфляция, - продолжает эксперт. - Если в России она выше, чем за рубежом, то держать средства в такой валюте никто не хочет. Люди переводят свои сбережения, например, в доллары, создавая на них спрос, и в результате рубль обесценивается против иностранной валюты».

Кроме того, на курс валют могут влиять разнообразные экономические санкции (как это произошло совсем недавно), увеличение или снижение роста российской экономики, курс денежно-кредитной политики других стран и так далее. Пожалуй, чтобы сложить и проанализировать все факторы, мало быть обладателем специальных дипломов - стоит развить в себе и такое неочевидное качество, как «финансовое чутье».

Продавать или покупать?

Действия Центрального банка России так или иначе могут влиять на то, сколько будет стоить валюта. Но его эксперты никогда не дают прогнозов на завтра, следующую неделю или месяц. Зато в медиа и соцсетях легко найти массу других «предсказаний» - от радужных до самых катастрофических. «Запомните этот твит» - фраза одного из блогеров, который в 2015, в момент обвала курса, заявил, что меняет все свои доллары на рубли, стала мемом. Верить или не верить, покупать валюту, продавать или оставить все как есть - это всегда личный выбор, который несет в себе риски и отразится на вашем кошельке так или иначе.

В этом смысле сегодняшняя ситуация с курсами валют ничем не отличается от всех предыдущих. О чем же стоит помнить, когда нужно принять решение?

1. Всегда планируйте оперативные расходы - текущие и среднесрочные. Покупки, поездки, плата за обучение - эти суммы лучше держать именно в той валюте, в которой вы собираетесь их потратить в обозримый срок.

2. «Не кладите все яйца в одну корзину» - золотое финансовое правило для тех, кто заботится о своих сбережениях. В целом будет безопаснее распределить деньги по нескольким видам вкладов, банкам или валютам: если с одной «корзиной» что-то случится, остальные могут скомпенсировать шок. Например, многие банки предлагают мультивалютные вклады, где можно распределить деньги по нескольким подсчетам: в рублях, долларах, евро и т. д.

3. Не поддавайтесь соблазну заработать на разнице в курсах валют, если деньги «последние». Выражение «игра на бирже» возникло не случайно - рискованное развлечение может легко привести к тому, чтобы потерять все.

4. Не поддавайтесь панике, анализируйте ситуацию, слушайте экспертов, которым вы доверяете, но прежде всего - самих себя. Чем лучше вы будете понимать, что происходит в стране и в мире, чем больше реальных знаний будете получать - тем меньше риск оказаться бессильным заложником экономической ситуации. Своими деньгами всегда лучше распоряжаться осознанно. И помнить, что это не разовый «кейс», а постоянный процесс.