Российская валюта продолжает падать по отношению к доллару и евро. После анонса новых антироссийских санкций со стороны США, рубль преодолел новые максимальные отметки.
В понедельник, 13 августа, в ходе торгов на Московской бирже курс доллара превысил отметку в 68 рублей впервые с апреля 2016 года. Евро дошел почти до 78 руб. Всего за несколько дней доллар подскочил на 4 рубля. И пока никаких предпосылок для укрепления российской валюты эксперты не видят.
На этой неделе курс доллара вполне может достигнуть уровня 70 рублей, говорит , ведущий аналитик Forex Optimum. «Стабилизация и коррекция возможна лишь при улучшении новостного фона», - добавляет он.
В августе пара доллар-рубль будет находиться в диапазоне 65-70 рублей, и, если санкции не окажут заметного влияния или если Россия сможет симметрично ответить на них, то останется в этом диапазоне до конца года. Если конфликт будет эскалироваться, то к декабрю доллар может подорожать до 73-75 рублей, полагает генеральный директор компании «Мани Фанни» .
Ослабление рубля в разгар отпускного сезона стало неприятным сюрпризом для многих россиян, которые собираются провести отдохнуть за границей. Особенно не повезло тем, кто еще не купил себе путевки или авиабилеты. Стоимость полетов вырастет со вторника на среду. Тем, кто надеялся урвать дешевый горящий тур, возможно и вовсе придется забыть о поездке.
Пресс-секретарь Российского союза туриндустрии () в разговоре с корреспондентом «Газеты.Ru» отметила, что подскочивший курс доллара и евро по отношению к рублю может отразиться на ценах на туристические путевки. Правда, тем, кто уже оплатил полностью туры, беспокоиться не стоит, цена останется прежней.
Туристические агентства уже начали обзванивать клиентов, которые забронировали тур, но внесли только предоплату за путевку. По словам Тюриной, сотрудники компаний предупреждают людей и советуют им внести оставшуюся часть за поездку, поскольку рубль продолжает падать по отношению к доллару и евро, и путевка может значительно подорожать.
Она говорит, что, если кто-то тянул резину и ждал горящих путевок, то вряд ли уже их купит. «Рост курса доллара просто заставит их отменить свои планы», - сказала пресс-секретарь РСТ.
Самым востребованным направлением у организованных туристов этим летом остается Турция. Как сообщили в компании «Библио-Глобус», спрос на отдых в Турции у клиентов уже превысил прошлогодние показатели на 100%, в Испании — на 56%, в Греции — на 22%.
В пресс-службе туроператора TUI «Газете.Ru» рассказали, что по сравнению с прошлым годом в целом рост цен на выездные туры небольшой, в пределах 5-10%, и колеблется в зависимости от страны и даже конкретного отеля.
По информации туроператора, кроме Турции, в топ востребованных направлений входят такие страны, как Кипр, Испания, Греция, а пятую строчку можно поделить между Черногорией, Болгарией и Хорватией.
Как заметили в компании, колебания курса валют никак не задевают стоимость туров по России и это серьезный довод в пользу отдыха на российских курортах. «Сейчас еще есть возможность забронировать отдых на курортах Черноморского побережья на август и на «бархатный сезон», - добавили в TUI.
Еще сложнее ситуация c удорожанием валют к рублю для самостоятельных туристов, которые привыкли сами заниматься организацией своего путешествия. Ожидается, что в ночь на 14 августа IATA обновит свой курс. Прогнозируется рост стоимости билетов на зарубежные направления на 5-8%.
Дело в том, что для определения рублевого эквивалента стоимости авиабилетов иностранных авиакомпаний, а также российских перевозчиков, выполняющих международные рейсы, применяется специальный курс, устанавливаемый IATA (International Air Transport Association).
Он рассчитывается один раз в неделю на основе курса на вторник с округлением до 50 копеек в большую сторону и начинает действовать с 00.00 часов каждой среды. На данный момент курс IATA составляет 63,5 рублей за доллар и 73,5 рубля за евро и будет оставаться таким вплоть до вечера вторника (14 августа). Однако уже в ночь со вторника на среду он вырастет, так как с прошлой недели рубль серьезно ослабел по отношению к доллару и евро.
«Стоимость авиабилетов на рейсы иностранных авиакомпаний, а также на рейсы российских авиакомпаний по международным маршрутам, напрямую зависит от курса национальной валюты,
поскольку все взаиморасчеты между участниками авиапассажирского рынка осуществляются по валютному курсу Международной ассоциации воздушного транспорта IATA. который, в свою очередь, в России привязан к курсу ЦБ РФ. Таким образом, падение национальной валюты будет вести к подорожанию билетов по данным рейсам, укрепление - к снижению стоимости», - добавил , глава интернет-сервиса для путешественников Biletix.
На каждые 100 евро стоимости билета, путешественникам придется заплатить дополнительные 450 рублей, подсчитали в tutu.ru. Эта разница будет особенно чувствительна для дорогих билетов, подчеркивает представитель сервиса.
«Если вы планируете поездку за границу, то лучше приобрести авиабилеты за рубеж сегодня или завтра — это позволит сэкономить.
Однако сэкономить на турах и гостиницах, используя эту особенность рынка воздушных перевозок, путешественникам не удастся, так как их стоимость зафиксирована в валюте и изменение курса сразу же влияет на ее рублевый эквивалент», — комментирует руководитель авианаправления сервиса OneTwoTrip Леонид Рябоштан.
Российские туристы уже отреагировали на падение курса. По данным Biletix, 8-12 августа объем продаж авиабилетов по международным направлениям вырос на 31% выше по сравнению со средним посуточным объемом продаж в период с 1 по 7 августа. При этом по внутрироссийским направлениям никаких скачков не наблюдается.
В Biletix утверждают, что в 2018 году самыми популярными для отдыха и путешествий у россиян считаются европейские направления. Европу предпочли 37% туристов. «На втором месте идут страны ближнего зарубежья и СНГ, привлекающие 32% российского турпотока. На страны Юго-Восточной Азии приходится 7%, а на страны Южной и Северной Америки, государства Карибского бассейна и прочие экзотические страны - не более 1%», - привели данные в компании.
Ирина Тюрина добавляет, что поскольку большинство путевок на лето уже продано, а те, кто не успели купить и ждали горящие туры, вовсе могут не поехать, слабый рубль не повлияет негативно на туристический спрос в этом летнем сезоне. Как ситуация будет выглядеть в целом по году, пока не ясно.
МОСКВА, 8 авг — РИА Новости, Наталья Дембинская. В американский конгресс внесен законопроект об очередных санкциях, в том числе накладывающих запрет на операции с госбанками и инвестиции в долговые бумаги правительства России. Инвесторы, выводящие средства из развивающихся стран, устроили распродажу российского госдолга. В результате рубль просел до двухнедельных минимумов. Стоит ли ждать обвала национальной валюты с началом делового сезона и какой санкционный сценарий эксперты считают наиболее вероятным — в материале РИА Новости.
Рубль под давлением
Уходить из валют развивающихся стран инвесторов заставляют торговые войны, но главная причина — повышение ставок ФРС США, побуждающее перекладывать деньги из рискованных активов в доллар. Рубль в этой ситуации испытывает двойное давление — над ним еще нависла угроза очередных ограничений Вашингтона.
Представленный в конгрессе законопроект предполагает серьезные меры в отношении российского финансового сектора. Но аналитики уверяют: эта история заморожена, по крайней мере, до начала осени (конгресс на каникулах до 4 сентября) и вряд ли вызовет существенное ослабление рубля.
© AP Photo / J. Scott Applewhite
© AP Photo / J. Scott Applewhite
На то, что пока с рублем ничего страшного не происходит, указывает динамика последних двух месяцев. "Текущий уровень поддержки для российской валюты — 60-62 рубля за доллар, сопротивления — 64-65. Таким образом, рубль сейчас торгуется в устойчивом боковом диапазоне ближе к верхней границе", — отмечает Александр Егоров, валютный cтратег TeleTrade.
Два сценария
Что же касается дальнейших перспектив, то эксперты считают ужесточение санкций весьма вероятным, выделяя два основных сценария: запрет на уже выпущенные облигации федерального займа (пессимистичный) и запрет лишь на покупку новых ОФЗ (оптимистичный).
При оптимистичном сценарии доллар сначала неизбежно подскочит под 70 рублей, но вскоре ситуация на рынке успокоится и доллар "вернется на место", к 61-65 рублей или чуть выше, считает Андрей Верников, замдиректора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент".
"Если конгресс запретит покупку новых выпусков российского долга, потери для рубля будут незначительными — в пределах пяти-семи процентов", — уверен Андрей Кочетков, ведущий аналитик компании "Открытие Брокер".
Эксперты указывают на то, что у России положительный платежный баланс и внятная перспектива повышения странового рейтинга агентством Moody’s. Поэтому любыми всплесками в динамике доллара при оптимистичном сценарии инвесторы воспользуются для его продажи в надежде, что он вернется в обжитый диапазон 61-65 рублей.
"При пессимистичном сценарии резиденты США и союзных им государств начнут быстро избавляться от российского госдолга. Это обвалит рынок облигаций. Курс в таком случае может упасть до 72 рублей рублей за доллар, а затем и закрепиться выше этой отметки", — прогнозирует Верников.
"Если реализуется самый негативный сценарий и введут санкции против ОФЗ, рубль может дойти до 70-ти, падение составит порядка 15%", — подтверждает Александр Разуваев, директор аналитического департамента "Альпари".
Вероятность введения в сентябре-октябре санкций против российского госдолга в ИК "Церих Менеджмент" считают достаточно высокой — около 50%. Но шансы пессимистичного сценария примерно в три раза ниже, чем оптимистичного.
"Рука дающая"
Полного запрета на владение российским госдолгом аналитики не ждут, поскольку это означает убытки американских и европейских финансовых компаний. В конгрессе есть достаточно серьезные силы, неплохо зарабатывающие на российском госдолге, и они не позволят провести законопроект.
"Как известно, финансовые корпорации — активные спонсоры американских политиков. Поэтому действия в ущерб "руки дающей" вряд ли встретят понимание законодателей", — отмечает Кочетков.
Эксперты обращают внимание и на то, что от жесткого сценария рубль защищают нефть дороже 70 долларов за баррель и существенные международные резервы (460 миллиардов долларов), фактически покрывающие внешний долг. То есть российская финансовая система может в любой момент просто его выкупить.
Защитой послужит и то, что Россия переходит с партнерами на расчеты в национальных валютах.
"Беспорядочно вводимые санкции мало того что неэффективны, но и начинают раздражать всех: с американцами все меньше хотят иметь дело. В последнее время санкции для Трампа — как дубинка, которой он машет, чтобы потом о чем-то договориться", — подчеркивает Егоров.
Наконец, Россия избавилась от значительной части американского госдолга. После того как США приступили к политике санкций и возникли угрозы отключения от международной системы расчетов и ограничений на сделки с российским госдолгом, ЦБ перешел к решительным действиям. За полгода регулятор сократил вложения в трежерис до минимума. При этом доля золота в резервах, страхующего и от валютных, и от санкционных рисков, выросла в десять раз.
О том, что и Центробанк, и крупные инвестиционные фонды выходят из рубля, Царьград . Однако неизбежность снижения стоимости национальной валюты стала очевидной только 6-7 августа, до этого оставались возможными и другие сценарии. Это ключевой момент: широкая публика осознала ситуацию лишь тогда, когда на превентивные меры уже практически не оставалось времени. «Большие дяди» же получили информацию несколько раньше.
У овощного лотка
Не следует думать, что падение рубля вызвано какими-то абстрактными рыночными причинами. У каждого изменения цены - и на овощном лотке, и на финансовом рынке - есть совершенно конкретные инициаторы и бенефициары.
Вы не задумывались, почему Центробанк не позволяет рублю плавно снижаться до какого-то разумного порога, а делает его каким-то альпинистом: уступ - плато - уступ - плато?
Курс доллара по отношению к рублю за 12 месяцев. Источник: finance. rambler. ru
Ответ прост и неприятен.
Люди и структуры, заранее осведомленные об изменении цен (а в контексте финансового рынка рубль - такой же товар, как и картошка), могут извлечь из этой инсайдерской информации определенную прибыль. В случае с овощным лотком - минимальную: скупить побольше товара по старой цене и потом перепродать его по новой, ну или просто постепенно съесть, сэкономив одну-другую сотню рублей.
На финансовом рынке речь, понятно, идет о несколько иных суммах. Человек, при курсе 63 рубля за доллар осведомленный о том, что через пару дней курс вырастет до 67 рублей, при наличии определенного капитала может весьма значительно его приумножить простыми операциями купли и продажи. Именно эта возможность, а не «невидимая рука рынка», и является главной причиной резких валютных колебаний последних нескольких десятков лет. Джордж Сорос может рассказать об этом .
Но если кто-то заработал, значит, кто-то потерял? Это правило далеко не абсолютно, в нормальной экономике заключается множество сделок формата win-win, но на финансовых рынках доход одного всегда означает убыток другого. Кто же жертвы нынешнего падения рубля? Во-первых, это наивные мелкие инвесторы, вложившиеся в рубль и в акции российских компаний. Кстати, самарский держатель банального рублевого депозита - такой же инвестор, как и американский трейдер, торгующий на «Форексе». Во-вторых, простые россияне, для которых импортные товары станут еще дороже.
Рубль против нефти
Какова объективная стоимость рубля по отношению к доллару и другим валютам, не может сказать никто. Со времен отмены золотого стандарта понятие реального содержания валюты исчезло из экономической теории. Грубо можно сказать, что доллар держится на трех слонах: мощных американских производстве, армии и флоте. Рубль же - только на природных ресурсах России, ибо армию и флот мы используем для чего угодно, но только не для получения материальной выгоды.
Но не все так однозначно. Нефть, которая дорожала всю последнюю неделю, внезапно обвалилась, за последние сутки потеряв 2,62%. Сравнив графики, можно видеть, что рубль начал ощутимо дешеветь в 10:45 мск 8 августа, а нефть - в 12:30 мск. То есть хвост вильнул собакой: нефтяные котировки, которые вроде бы должны тянуть за собой рубль, напротив, пошли вслед за ним. Ослабление валюты крупнейшего поставщика нефти предшествовало снижению стоимости его главного актива. При этом саудовский риял, еще больше зависящий от нефти, чем рубль (мы хоть что-то несырьевое производим, саудиты - практически нет), на все происходящее вообще не отреагировал - как держался на уровне 3,75 рияла за доллар, так и остается там.
Все это говорит о преднамеренном ударе по рублю, не связанном с какими-то объективными рыночными процессами. Российская экономика едва ли сильно пострадает - напротив, экспортеры уже потирают руки, подсчитывая барыши (расходы они несут в рублях, а прибыль получают в крепкой валюте). Напротив, Соединенные Штаты и Китай никакой выгоды от случившегося не получат: российские потребители будут покупать меньше товаров, а российские товары станут еще конкурентоспособнее на мировых рынках.
Таким образом, резкое снижение курса рубля - акция, организованная Центробанком России через скупку валюты и влияние на умонастроение инвесторов в интересах российских сырьевых монополистов и приближенных к ЦБ инсайдеров.
Чем грозит обвал рубля каждому
Вчерашний обвал рубля уже вызвал панику. Давайте спокойно разберемся, что произошло и как обвал рубля отразится на на личных бюджетах каждого.
Что случилось?
16 декабря 2014 года Центробанк повысил ключевую ставку с 10,5% до 17%. В начале года ключевая ставка составляла 5,5%, с тех пор ЦБ повышал ее шесть раз. Резкое изменение ключевой ставки в ту или иную сторону всегда свидетельствует о кризисе в экономике. «Обычным» шагом для ключевой ставки считается 0,25 процентного пункта или 0,5 процентного пункта.
Что такое ключевая ставка?
Это процент, под который Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам. При низкой ключевой ставке и быстром ослаблении рубля у банков есть выигрышная стратегия: они могут брать деньги у ЦБ, переводить их в валюту и за счет обесценивания рубля получать доход, который покрывает ставку. Высокая ключевая ставка делает такие операции рискованнее. При этом не исключено, что под такой высокий процент банки просто не захотят брать деньги у ЦБ и, следовательно, не будут выдавать новых кредитов. Это ударит по экономической активности в стране: люди станут меньше покупать и перестанут вкладывать в новые бизнес-проекты.
Зачем ЦБ повышать ставку?
Повышая ставку, центробанки всего мира хотят сдержать инфляцию. Устроено это так: при высокой ключевой ставке растут ставки по кредитам бизнесу. Он на таких условиях брать кредиты не хочет, из-за чего в экономику поступает меньше денег. Малое количество денег в обороте ведет к их удорожанию, а не обесцениванию. В нынешнем случае даже резкое повышение ставки будет иметь ограниченное влияние на инфляцию, так как в самом ЦБ неоднократно признавали, что цены в магазинах растут из-за немонетарных факторов — например, из-за взаимных санкций.
Что произойдет с кредитами?
Они станут менее доступными. Когда банкам приходится брать в долг у ЦБ под более высокий процент, они, естественно, перекладывают траты на своих клиентов. Ставки по новым кредитам вырастут — так происходит всегда, когда растет ключевая ставка. Это приведет к проблемам не только у новых заемщиков, но и у старых — по данным Центробанка за первое полугодие, до 84% полученных кредитов у россиян уходило на погашение старых (без учета ипотеки — 92%). С учетом повышения ключевой ставки брать такие кредиты станет сложнее, так как вырастет ставка, а банки, опасаясь неплатежей, будут чаще отказывать в займах.
Что произойдет со вкладами?
Ставки по вкладам в рублях должны существенно вырасти, но происходить это будет постепенно. По старым вкладам ставка пересматриваться не будет, поэтому если вы все же решили держать сбережения в рублях, то самое выгодное — расторгнуть договор о вкладе (если это не предполагает существенной потери процентов) и заключить новый по более выгодной ставке.
Что делать, если у вас кредит в валюте, а доходы в рублях?
Во-первых, надеяться, что нефть перестанет дешеветь, взаимные санкции будут отменены, а меры ЦБ повлияют на рынок, и доллар с евро прекратят дорожать. Во-вторых, попытаться договориться с банком — у многих из них есть опыт реструктуризации валютных кредитов (например, в швейцарских франках и японских иенах). Не всегда такие переговоры проходят успешно — ипотечные заемщики Банка Москвы и ОТП-Банка, взявшие кредиты в канун кризиса 2008-2009 годов, выходили на акции протеста, а некоторые даже объявляли голодовку.
Может ли банк повысить ставку по старому кредиту?
Может. Закон позволяет банкам в одностороннем порядке изменять процентную ставку по кредиту, если такая возможность была прописана в договоре. Высший арбитражный суд постановил, что банки, повышая ставку, должны «руководствоваться принципом добросовестности и разумности», так что теоретически заемщик может оспорить решение кредитора в суде.
Стоит ли досрочно погашать кредит в рублях?
Зависит от вашего финансового состояния и уверенности в источнике дохода. С 2011 года по Гражданскому кодексу банки не имеют права брать с россиян штраф за досрочное погашение кредита, поэтому бояться дополнительных расходов не стоит. Другое дело, что в текущей ситуации, возможно, досрочное погашение не имеет экономического смысла, особенно если ставка по вашему кредиту ниже инфляции (ЦБ ожидает, что она вырастет в начале 2015 года до 11,5%). Тогда во многих случаях свободные средства выгоднее положить на депозит под высокий процент, чем досрочно погашать кредит. Уже сейчас ставки по некоторым вкладам составляют более 12%, а при новой базовой ставке вырастут еще сильнее.
По мнению экспертов Минэкономразвития, лишь наблюдение за ситуацией в нашей стране поможет понять стоит ли снова ждать обвала рубля, на этот раз в 2019 году. Существует утверждение, что доллар будет стоить около 66 рублей, но спрогнозировать происходящее представляется возможным лишь при условии внимательного анализа надёжных изданий, в которых описывается ситуация на мировом рынке и внутри России.
Факторы, влияющие на изменение курса рубля:
- Экономическая ситуация в стране на данный момент;
- Отсутствие геополитической определенности;
- Размер девальвации.
Экономическая ситуация сегодня и прогноз изменения курса рубля на 2019 год:
Многие граждане были положительно удивлены прошлогодним развитием национальной валюты, хотя цены на нефть оказались заметно снижены. Падение привлекательности рубля связано и с санкциями по отношению к России и цены на нефть в настоящий момент.
Появившаяся недавно идея «отвязки» рубля от американской валюты была воспринята населением страны с большим оптимизмом, тем самым подтвердила веру россиян в родную страну. Но если посмотреть, какие деньги фигурируют на мировом рынке между Западом и Востоком, а именно доллар и евро, то нельзя сделать однозначный вывод по этому поводу.
В случае исполнения пессимистического предсказания, а именно снижение цен на нефть ниже 50 долларов за баррель, санкции против крупнейших предприятий РФ, банков, которые являются крупнейшими игроками на финансовых рынках (инвестируют или ведут свой бизнес на территории других государств), доллар взлетит до 100 рублей к середине следующего года. Точная дата конечно неизвестна, так как событие является предполагаемым. Об этом говорит возможность возникновения массы посторонних факторов, которые смогут отразиться на ситуации, как с отрицательной, так и с положительной стороны. Можно вспомнить «Кремлёвский доклад 2018 года», который привёл к резкому экономическому спаду внутри страны.
Минфин в состоянии задержать падение рубля.
Меры, которые правительство должно принять для укрепления рубля и дальнейшего повышения ВВП:
- Повышение трудовой продуктивности и повышения доходов граждан РФ;
- Способствование развитию экономики во всех отраслях, в том числе-сельское хозяйство, то есть снижение зависимости рубля от стоимости нефти.
- П оиск новых партнеров во внешней торговле и укрепление отношений со старыми партнерами, что сейчас в принципе и делает правительство РФ.
- Увеличение промышленности по обработке,то есть продавать готовые, пользующиеся спросом товары.
Только тогда можно будет сказать о пополнении казны за счёт рубля, однако, для достижения успеха необходимо проведение крайне грамотных реформ.
Министры считают, что из-за ряда событий на национальном рынке, в связи с внешней политикой, проводимой в стране, экономика России так и будет находиться в упадке ближайшее время. Граждане не в состоянии позволить себе те товары потребительской корзины, которыми ежедневно пользовались несколько лет назад. Не трудно понять, почему положение рубля так неустойчиво. Ожидание снижения его курса на 10-15% к следующему году вполне реальны.
Правительство и владельцы крупных банков на территории России склонны считать иначе. По их оптимистичным прогнозам, доллар может снизиться до 55 рублей, если поднять цену на нефть до уровня 80 долларов за баррель. Однако, более реальные цифры называет Всемирный банк, доллар будет равен 60 рублям. Государство пытается обесценить валюту внутри страны, снизив ее оборот. Но это будет возможно лишь при укреплении взаимоотношений с иными странами, при получении выгоды из подобного рода партнёрских отношений. Экономика укрепится, потому и рубль займёт стабильную позицию. Тогда ВВП будет повышаться более стремительно. Показатель ВВП сейчас 2,5% считается низким, но даже такой положительно бы сказался на росте экономики внутри страны. Оптимисты склонны считать, что обвал рубля сойдёт на нет, а позже обернётся его резким увеличением.
Даже если правительство решится на кардинальные реформы, то тогда можно говорить о стабилизации валюты. Доллар будет равен около 60 рублей.