Фондовый рынок, или рынок ценных бумаг, нужно понять, что он является частью огромной системы под названием финансовый рынок. Объект сделок купли-продажи на фондовом рынке – это исключительно ценные бумаги.
Самая важная особенность фондового рынка заключается в том, что ценные бумаги могут обращаться на нем совершенно беспрепятственно. Это значит, что инвестор какого-либо производства, осуществивший это посредством покупки акций, например, имеет право продать эти акции. Однако после такой перепродажи само предприятие, выпустившее акции, по-прежнему будет функционировать. На производственный процесс предприятия никак не повлияет факт перепродажи ценных бумаг. Эта особенность фондового рынка дает вкладчику возможность выбирать срок, на который он готов инвестировать в конкретный бизнес.
В структуре рынка ценных бумаг отдельно выделяют рынок капитала и денежный рынок. На первом обращаются либо ценные бумаги со сроком погашения больше одного года, либо бессрочные. На денежном рынке предметом сделок являются ценные бумаги с коротким сроком действия – до года.
По своей организации фондовый рынок подразделяется на первичный и вторичный. Если на первичном рынке ценные бумаги размещаются исключительно вновь выпущенные ценные бумаги, то на вторичном рынке происходит перепродажа уже купленных когда-то одним или несколькими инвесторами ценных бумаг. На выпуск, или эмиссию, ценных бумаг обычно имеют право только юридические лица, за исключением векселей.
Уже на вторичном рынке также существуют две подструктуры. Первая из них – биржевой рынок, который представляет собой обращение ценных бумаг внутри биржи. Вторая - внебиржевой рынок, которая включает также обращение бумаг за пределами бирж.
Чтобы ценная бумага оказалась допущенной к биржевым торгам, требуется ее соответствие установленным биржей требованиям. Процесс внесения вновь эмитированной ценной бумаги в котировальный биржевой лист называется листингом. Сам котировальный лист – перечень ценных бумаг, прошедших через листинг. Однако однажды прошедшие эту процедуры ценные бумаги могут впоследствии по каким-то причинам перестать соответствовать установленным критериям, и в таком случае бумаги вновь будут вычеркнуты из котировального листа, или будут подвергнуты процедуре делистинга.
Чтобы стать участником фондового рынка и успешно заниматься инвестициями, не обязательно профильное образование или большие суммы свободных денег. В первую очередь, необходимо изучить имеющийся опыт трейдингового бизнеса, а затем можно постепенно действовать. Однако торговля на фондовом рынке относится к бизнесу с высоким уровнем риска, и новоиспеченному участнику фондового рынка следует понимать, что любое его решение принимается исключительно на собственный страх и риск.
Фондовый рынок (или рынок ценных бумаг) – это совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между участниками рынка. Это важная составная часть финансовой сферы деятельности, обеспечивающая накопление и получение необходимых финансовых ресурсов, т.е. фондовый рынок является сегментом финансового рынка.
Строго говоря, фондовый рынок и рынок ценных бумаг не являются полностью совпадающими понятиями. Та часть рынка ценных бумаг, которая основывается на денежном капитале, называется фондовым рынком. Последний образует преимущественную (подавляющую) часть рынка ценных бумаг. Поэтому на практике указанные понятия считаются синонимами.
Роль фондового рынка (рынка ценных бумаг) заключается, с одной стороны, в привлечении денежных средств из разных источников, а, с другой, – в эффективном вложении денежных средств в один из видов финансового рынка.
Функции фондового рынка (рынка ценных бумаг) можно разделить на две группы: общерыночные (присущие любому рынку) и специфические (отличающие его от др. рынков). К общерыночным функциям относятся:
получение прибыли;
формирование цен;
сбор и систематизация информации об объектах торговли и ее участниках;
создание правил торговли, порядок разрешения споров между участниками и др.
Специфические функции фондового рынка (рынка ценных бумаг) – это:
перевод сбережений населения из непроизводительной в производительную сферы;
перераспределение денежных средств между отраслями и сферами деятельности;
финансирование дефицита государственного бюджета на неинфляционной основе;
страхование валютных и инфляционных рисков (хеджирование) через производные ценные бумаги.
По структуре фондовые рынки (рынки ценных бумаг) классифицируются в зависимости от различных признаков. Различают:
международные и национальные рынки ценных бумаг;
национальные и региональные рынки ценных бумаг;
рынки конкретных видов ценных бумаг:
рынки государственных и корпоративных ценных бумаг;
рынки первичных и производных ценных бумаг (производных финансовых инструментов);
первичные и вторичные;
организованные и неорганизованные;
биржевые и внебиржевые;
кассовые и срочные.
Первичный рынок – это приобретение ценных бумаг их первыми владельцами; вторичный рынок представляет собой обращение ранее выпущенных ценных бумаг, совокупность всех форм перехода ценных бумаг от одного владельца др. в течение всего срока их существования.
Организованный рынок ценных бумаг означает обращение ценных бумаг на основе твердых устойчивых правил между лицензированными профессиональными участниками фондового рынка (рынка ценных бумаг). Неорганизованный рынок – обращение ценных бумагх без соблюдения единых правил.
Биржевой рынок представляет собой торговлю ценными бумагами на фондовых биржах, а внебиржевой рынок – торговлю ценными бумагами вне фондовых институтов.
Кассовый рынок (КЭШ или СПОТ ) – это рынок с немедленным исполнением сделок в течение одного - двух рабочих дней. Срочный рынок объединяет разнообразные сделки со сроком исполнения более 2 дней (в пределах 3 месяцев).
Фондовый рынок (рынок ценных бумаг) характеризуется значительным числом участников. Основными из них являются:
Эмитенты, которые выпускают ценные бумаги в первичное обращение. По российскому законодательству они представляют собой юридические лица, группу лиц, органы государственной власти. Действия эмитента определяются установленными правилами:
эмиссия ценных бумаг должна быть адресной, направленной на определенного инвестора;
время появления на первичном рынке ценных бумаг требует тщательной проработки;
в эмиссии должны быть показаны инвестиционные, финансовые и экономические преимущества эмитента;
чем ниже экономический статус эмитента, тем весомее должны быть гаранты.
В настоящее время в России ведущим корпоративным эмитентом являются банки.
Инвесторы покупают ценные бумаги, выпущенные в обращение. Ценные бумаги принадлежат им на праве собственности или ином вещном владении. Инвесторы группируются на:
индивидуальных;
институциональных (коллективных);
профессионалов рынка ценных бумаг.
В зависимости от цели инвестирования инвесторы бывают стратегические и портфельные. Стратегические инвесторы предполагают получить собственность и право управления ею, контроль над компанией. Портфельные инвесторы рассчитывают только на доход от принадлежащих им ценных бумаг.
Фондовые посредники – это торговцы ценными бумагами, обеспечивающие связь между эмитентом и инвестором. Брокеры (физические и юридические лица) действуют как посредники по договору поручения или комиссии, получают, соответственно, комиссионные. Дилеры покупают и продают ценные бумаги от своего имени и за свой счет; их доходы – разница между ценой купли и ценой продажи, т.е. маржа.
Организации, обслуживающие рынок ценных бумаг, включают:
компании, управляющие ценными бумагами, переданными их владельцами, с целью обеспечения необходимой прибыли;
коммерческие банки, которые по законодательству России на основе общей банковской лицензии, наряду с основной банковской деятельностью, имеют право выступать в роли профессиональных дилеров, обычных инвесторов на рынке ценных бумаг;
регистраторы – организации, которые по договору с эмитентами ведут реестр ценных бумаг, принадлежащих эмитенту;
депозитарии – организации, оказывающие услуги по хранению сертификатов ценных бумаг, учету прав собственности на ценные бумаги;
расчетно-клиринговые организации банковского типа – осуществляют обслуживание участников рынка ценных бумаг, ведут расчетные операции между ними, зачет взаимных требований между участниками расчетов; осуществляют сверку и корректировку информации по сделкам; гарантируют исполнение заключенных сделок;
инвестиционные фонды – выступают как юридические лица, продающие свои акции и вкладывающие полученные средства в ценные бумаги других корпораций, дивиденды по которым обеспечивают им необходимые доходы.
Каждый, кто хочет приумножить свой капитал, рано или поздно начинает интересоваться рынком ценных бумаг. На сегодняшний день фондовый рынок - это одна из самых надежных, а потому и самых популярных форм вложений капитала. Преимущество фондовых рынков перед другими инвестиционными решениями заключается в следующем:
- получение высоких процентов прибыли (по сравнению с другими формами вложения капитала);
- способность изменять соотношение спроса и предложения даже при малейших колебаниях цены.
Система рынка ценных бумаг
Фондовый рынок - это одна из составляющих рынка финансов, где продаваемым товаром являются ценные бумаги. Именно поэтому фондовый рынок и рынок ценных бумаг выступают аналогичными понятиями. Механизм работы рынка ценных бумаг заключается в том, что он способствует перераспределению средств между различными секторами, то есть по факту выступает регулятором рыночной экономики.
Функционирование рынка ценных бумаг помогает существовать тем предприятиям, которые по каким-либо причинам не могут продолжать выпуск собственной продукции. Другие же физические или юридические лица покупают ценные бумаги, выставленные на торги, тем самым обеспечивая приток необходимых средств.
Функциональные обязанности
Рынок ценных бумаг обладает следующим рядом функций:
- Гармоничное распределение денежных средств между различными сферами экономики и предприятиями.
- Накопление денежной массы. Фондовый рынок обеспечивает наличие свободных финансов, благодаря которым у вкладчиков появляется широкий круг возможностей для инвестирования.
- Обеспечение возможности поиска компаниями инвесторов и взаимовыгода.
- Помощь в устранении проблем в экономике государства, что обеспечивает регуляторная функция.
Роль участников в работе фондового рынка
Финансовые фондовые рынки работают благодаря участию некоторых субъектов:
- Эмитенты. Таким участником фондового рынка может быть юридическое лицо, государственный орган исполнительной или местной власти. По сути, это продавцы: они выпускают ценные бумаги, которые обозначают сферу их деятельности. Последний процесс называется эмиссией.
- Инвесторы. Инвесторами могут быть физические и юридические лица - компании, предприятия, государственные органы. Вышеуказанные лица используют свой капитал для покупки ценных бумаг с целью дальнейшего получения прибыли. Это рискующие лица, ведь если проект убыточный, средства будут утеряны.
- Профессиональные участники. Ими являются третьи лица, которые непосредственно представляют сам рынок ценных бумаг. Они-то и обеспечивают основную работу. К данной группе можно отнести трейдеров, брокеров, дилеров. Эти лица являются посредниками, профессионально представляют одну из сторон. Профессиональные участники получают свой процент от успешно заключенной сделки, поэтому в их интересах - участие в как можно большем оформлении подобных договоров купли-продажи.
Видовая принадлежность рынка ценных бумаг
В зависимости от роли в процессе производства рынок ценных бумаг делят на два вида:
- Первичный. На таком рынке размещаются в открытом или закрытом виде новые ценные бумаги. Он как раз и является регулятором рыночной экономики, а также играет ключевую роль в формировании капитала государства, определяет скорость, масштаб и динамику развития национальной экономики.
- Вторичный. Осуществляет перепродажу уже выпущенных ценных бумаг. Существование вторичного фондового рынка значительно облегчает деятельность всех субъектов. Благодаря ему реальные инвестиции начинают расти.
Структура вторичного рынка включает в себя четыре подвида. Первый и основной - фондовая биржа. Она обеспечивает продажу только котирующихся ценностей. Операции, совершаемые на последующих рынках, составляют внебиржевой оборот. Второй рынок, внебиржевой, отличается от вышерассмотренного тем, что обеспечивает сделки, в которых объектом продажи могут выступать незарегистрированные ценные бумаги. Отличие третьего рынка в том, что ценности в договорах купли-продажи зарегистрированы на посредников. Покупателями четвертого рынка являются только институциональные инвесторы. Прелесть операций, совершаемых на этом рынке в том, что они проходят через компьютерные системы. При этом посредники в таких сделках не нужны.
Представители фондовых бирж
Крупнейшие компании фондового рынка находятся в США, Японии и России.
Одним из наиболее известных представителей бирж является NYSE. Это Фондовая биржа Нью-Йорка, оборот которой составляет около шестнадцати с половиной триллионов долларов. Благодаря аудиту состояния различных компаний NYSE выделяет восемь индексов. Последние показывают состояние определенного сектора экономики.
Еще одной крупной фондовой биржей является NASDAQ. Это также американская торговая площадка, которая занимается продажей ценных бумаг. Капитал биржи составляет пять триллионов, в биржевой список входит три тысячи двести компаний, среди которых, кстати, находятся и четыре российские компании фондового рынка. Торговая система NASDAQ включает тринадцать индексов.
В тройку лидеров входит TSE. Это Токийская торговая площадка по продаже ценных бумаг. Объем рыночной капитализации TSE равен четырем триллионам, а листинг включает в себя 2414 компаний. Продажей ценных бумаг через этот фондовый рынок занимается множество крупных японских корпораций.
Российский фондовый рынок на мировом уровне представляет Московская биржа. Она образовалась в 2011 году вследствие соединения ММБ и РТС. Оборот капитала составляет 23800 миллиардов рублей. Биржевой список включает в себя 280 компаний. Главными на Московской бирже являются два индекса. Один отвечает за рубли - ММВБ, другой за валюту - РТС.
Виды ценных бумаг
Фондовый рынок - это в первую очередь ценные бумаги. А они бывают нескольких видов:
- Акции. Это те условные ценности, которые выпускаются для того, чтобы покупатель мог подтвердить свое владение частью прибыли компании. В некоторых случаях (если данное право оговорено условиями) инвесторам также предоставляется право на управление этим предприятием. Чаще всего это владельцы контрольного пакета акций. В том случае, если компания объявила о своем закрытии, инвестор имеет право на часть имущества. Это имущество в процентном соотношении равно количеству акций. Акции делятся на два типа - простые и привилегированные. Последние отличаются тем, что сумма прибыли не изменяется.
- Облигации. Эти ценные бумаги предусматривают выплату дивидендов, а также право на возврат средств за облигацию. Эти бумаги делятся на три типа - государственные, частные и корпоративные. Данные ценности отличаются наибольшей надежностью и стабильностью. Прибыль может быть хоть и небольшой, но фиксированной. Для инвестирования более крупных средств подходят облигации федерального займа.
- Вексели. Эти бумаги закрепляют обязательство уплаты необходимой суммы. Все пункты договора, такие как сумма и дата возврата, четко прописываются векселем. Данный тип бумаг бывает простым и переводным.
Торговля на фондовом рынке может осуществляться также с помощью производных ценных бумаг. Такими финансовыми инструментами являются:
- Фьючерс. Это срочный контракт, в котором устанавливается только стоимость и дата поставки.
- Форвардный контакт. Также является договоренностью срочного типа, согласно которой утверждается качество, количество товара либо дата поступления валюты. Стоимость и курс валют оговариваются во время заключения договора.
- Опцион. Согласно этой сделке покупатель имеет право реализовывать определенную торговую операцию какого-либо актива.
Фондовый рынок России также представлен производными финансовыми инструментами. Они имеют достаточную популярность благодаря тому, что участвуют в спекуляциях. Наибольший интерес в таких операциях представляют фьючерсы на акции Сбербанка и Газпрома, индекс РТС.
Организатор торгов
Связующим звеном между инвесторами и эмитентами являются фондовые биржи, которые непосредственно занимаются организацией торгов. Фондовый рынок - это совокупность нескольких критериев:
- Система торговли, которая обеспечивает прием предложений от покупателей и продавцов.
- Расчетная плата, занимающаяся финансовыми вопросами. В список вопросов входят такие операции как перевод денег эмитенту, снятие средств со счета инвестора. Также клиринговая палата ведет учет объемов торгов.
- Депозитарный отдел занимается также экономической частью, контролирует все безналичные расчеты.
Инвестирование в акции
Чтобы вложить свои деньги в ценные бумаги, необходимо иметь специальное разрешение для деятельности в сфере фондовых рынков. Также необходим первоначальный взнос, который может быть достаточно крупным и составлять несколько миллионов рублей. Ну и без программного обеспечения тоже никуда не деться.
Без посредников при операциях с ценными бумагами не обойтись. Посредниками выступают брокеры фондового рынка, которые способствуют выходу на любую торговую платформу. Поэтому немаловажным является выбор хорошего брокера. Лучше отдать предпочтение зарубежным компаниям.
Получение дивидендов
Ценные бумаги приносят доход благодаря росту их стоимости. Предугадать, какие акции являются выгодными и перспективными, трудно, особенно новичку. Для этого есть особые специалисты - трейдеры. Они могут осуществлять торговые операции за своего наймодателя.
Российская фондовая биржа предлагает ценные бумаги сырьевой и банковской отраслей. Эмитентами на Московской торговой платформе являются не только отечественные, но и зарубежные компании (например, Facebook и Apple).
Выводы и заключения
Фондовые биржи - это перспективная отрасль, благодаря которой осуществляется регулирование рыночной экономики. Получать хорошие дивиденды в этой сфере вполне возможно. Для высоких прибылей, конечно, стоит приложить много усилий, внимательно разобраться во всей системе. А сотрудничество с посредниками позволит минимизировать риски и избежать серьезных финансовых потерь.
История возникновения фондового рынка уходит далеко в прошлое. Уже в 13-14 веках активно работали вексельные рынки и периодические ярмарки. Они выступают своеобразным прототипом современного рынка ценных бумаг. Первые операции, проводимые с ценными бумагами, имели место в 16 веке, именно тогда и стали появляться первые биржи в Лионе и Антверпене. Фондовая биржа и фондовый рынок в современном понимании были учреждены в конце 16 века, параллельно с возникновением акционерных компаний.
Экскурс в историю и знакомство с понятием фондового рынка
Самой старой является фондовая биржа в Амстердаме, которая начала работать еще в 1611 году. Именно она и стала первым местом, где практиковались маржевые операции и срочные сделки РЕПО и ДЕПО. Кульминацией в развитии международного фондового рынка стало открытие фондовой биржи в Нью-Йорке. Именно на ней впервые были разработаны и внедрены в жизнь первые в истории инвестиционные механизмы. Она стала основой для формирования многомиллиардных финансовых империй, в частности Рокфеллера.
Фондовый рынок - это составляющая часть поддающаяся регулированию, обеспечивающая возможность торговать ценными бумагами не только на биржевом рынке, но и на внебиржевом. Следовательно, понятия «фондовый рынок» и «рынок ценных бумаг» по большому счету являются синонимами. Международный фондовый рынок - это совокупность рынков всех стран, которые интегрированы в единое целое и позволяют осуществлять финансовые манипуляции с ценными бумагами. Можно сделать вывод, что международный фондовый рынок не что иное, как составная деталь мирового рынка капиталов, который в тандеме с денежным рынком является, по сути, глобальной финансовой системой.
Кто принимает участие в жизни рынка и какие операции на нем проводятся
Мировой фондовый рынок относится к категории наднациональных структур. В него интегрированы фондовые рынки всех мировых государств. В то время, когда на внутренних рынках в роли участников выступают либо физические лица, либо юридические, на международной площадке в качестве участников торговли представлены сами государства. Доступ к платформе имеют практически все участники мировой экономики, а место их локации не влияет на данный факт, что автоматически делает рынок и глобальным, и универсальным.
Фондовый рынок - это в какой-то мере тандем кредитно-финансовых институтов. Это и транснациональное компании, и международные фондовые биржи, и брокерские конторы, и дилеры, и государственные агентства, и кредитно-финансовые институты. В жизни рынка принимают участие и такие институты, как банки, страховые агентства, государственные финансовые службы, способные повлиять на движение рынка. Все операции, совершаемые в рамках рынка, можно дифференцировать на две категории. Коммерческие манипуляции представляют собой взаиморасчёт между сторонами по экспортным и импортным операциям. Финансовые манипуляции представляют собой перетекание капитала между самыми различными сферами экономики.
Разделение рынка: первичный и вторичный рынок
Фондовый рынок ценных бумаг можно назвать институтом или механизмом, который обеспечивает основу для взаимодействия между покупателями, являющимися предъявителями спроса, и продавцами, выступающими в роли поставщиков ценностей. Фондовый рынок можно разделить на первичный и вторичный. Каждый подтип института выполняет четкий перечень задач.
Первичный рынок
Первичный рынок - это рынок акций и облигаций, краткосрочных облигаций государственного типа и займа, федерального займа. В понятие включается рынок облигаций валютного займа и казначейских обязательств, золотого сертификата с финансовыми инструментами. Согласно законодательству, первичный рынок определяется как взаимоотношения, формирующиеся при эмиссии в аспекте инвестиционных ценных бумаг или при реализации гражданских и правовых сделок между лицами, которые приняли на себя весь спектр обязательств по ценным бумагам, и инвесторами, профессиональными участниками финансовой отрасли либо их представителями.
Первичный рынок можно назвать рынком первых либо повторных эмиссий ценных бумаг, в рамках которого реализуется их первичное распределение между инвесторами. Информация по ценным бумагам, с проспектами эмиссии, регистрацией и контролем со стороны государственных органов включительно, полностью открыта для инвесторов, что и позволяет сделать рациональный и обдуманный выбор последних.
Первичный рынок представлен в двух форматах. Это частное размещение, со свойственной ему продажей бумаг строго ограниченному количеству инвесторов, определенных предварительно (без публичного предложения), и публичное предложение, которое осуществляется путем публикации общедоступного объявления (включает продажу акций неограниченному количеству инвесторов).
Вторичный рынок
Вторичный финансовый и фондовый рынок включает фондовые биржи и фондовые отделы товарных бирж, предназначенные для предварительно выпущенных акций и финансовых инструментов. Понятие подразумевает отношения, которые формируются при вращении предварительно эмитированных в рамках первичного рынка ценных бумаг. В основе вторичного рынка лежат операции, которые подкрепляют перераспределение сфер воздействий иностранных инвестиций, с отдельными спекулятивными операциями включительно.
Ценных бумаг делится на организованный (или и на неорганизованный либо внебиржевой (уличный). Вторичный фондовый рынок акций обеспечивает стабильную структурированную перестройку экономики с целью повысить ее эффективность. Он является обязательным для существования рынка ценных бумаг, как и первичный. Характерной особенностью института является ликвидность, становящаяся подспорьем для реализации успешной торговли и для возможности поглощать большое количество ценных бумаг в сжатые сроки. При этом колебания курсов остаются на несущественном уровне, а издержки на реализацию минимальны. Механизм торговли на вторичном рынке обеспечивает стабильность самого рынка и ограничивает спекуляции.
Зачем нужен фондовый рынок
Фондовый рынок - это универсальная финансовая структура, которая оказывает влияние на многие сферы деятельности. Институт влияет на бизнес, так как является по своей сути самым простым способом получить финансы для развития и процветания молодой корпорации. Когда начинающая фирма продает акции, долю собственности, она получает на руки капитал, который нет необходимости возвращать и по которому не нужно выплачивать проценты, как в случае с получением кредита в банке. Акции обращаются в деньги не только с большой скоростью, но и с большими дивидендами.
Цены акций, которые в большей мере формируют сами участники фондового рынка, оказывают прямое воздействие на состояние экономики и выступают в качестве индикатора социальных настроений. Экономика, в которой фондовой рынок развивается, считается развивающейся, а страна - сильной и процветающей. Торговля на фондовом рынке открывает шикарные перспективы и для простых людей. Участники торгов, которые не имеют большого капитала, могут стать совладельцами акций крупных мировых концернов и в будущем получать с них стабильную прибыль.
Отечественный фондовый рынок
Российский фондовый рынок до недавнего времени, в течение последних четырех лет, показывал активные темпы роста, что подчеркивало его доминирующую роль в развитии экономики государства. На первых стадиях своего развития рынок отыгрывал роль распределения собственности внутри страны, сегодня же его основное предназначение - это привлечение иностранных капиталов в экономику России. На данный момент капитализация отечественного фондового рынка равна 498 миллиардам долларов, что составляет 80 процентов от ВВП страны.
Эксперты давали прогноз, что, несмотря на кризис, в 2015 году капитализация рынка будет увеличена на 2,5-3 миллиарда. По факту ситуация только ухудшилась, и весь рынок акций сегодня стоит дешевле, нежели акции компании Apple. Статистические анализы явно показывают, что потенциал развития, который имеет российский фондовый рынок, еще не исчерпан. Процветание института является обязательным условием для обеспечения достаточно высокого уровня конкурентоспособности в сражении за глобальных инвесторов на международном фондовом рынке. В развитии рынка заинтересованы не только частные лица, но и предприятия, которые желают привлечь инвестиции за счет облигационных займов.
Отечественный фондовый рынок 2015 года
Фондовый рынок России имеет серьезные проблемы, связанные с проблемами в законодательстве, с низким уровнем развития инвесторской деятельности, с неоцененностью компаний и отсутствием корпоративной культуры. При этом по оценкам мировых экспертов фондовая биржа России в настоящий момент относится к категории худших в мире, несмотря на хороший потенциал. О данном факте свидетельствует долларовый индекс РТС, который с начала 2014 года опустился более чем на 50 процентов.
Хуже обстоят дела только на рынке Украины, Португалии и Греции. Рубль систематически слабеет по отношению к доллару. Последние показатели после торгов были зафиксированы ниже отметки в 60 рублей, что является крупнейшим внутридневным падением начиная с 1998 года. Подтолкнули падение валюты заявления ЦБ, который озвучил прогноз на будущий год, исходя из цены нефти в 60 долларов за баррель, что абсолютно не соответствует действительности. Инвесторы теряют интерес к рынку России, что находит отражение в состоянии экономики.
Фондовый рынок Америки
В противовес ситуации, в которой находится сегодня российский фондовый рынок, его американский аналог считается самым ликвидным в мире. В его пределах ведется крупнейших мировых компаний. Это не только акции корпораций и ценные бумаги зарубежных организаций, но и депозитарные расписки, биржевые фонды, многие другие инструменты. American Stock Exchange в Нью-Йорке служит платформой для заключения сделок с второразрядными ценными бумагами. На первых стадиях своего развития биржа была представлена в формате площади под открытым небом на Уолл-стрит, где заключались сделки. Только с 1921 года торговая площадь переместилась в крытое помещение
Для получения возможности инвестировать в американский фондовый рынок, нужно открыть счет у одного из брокеров, который ориентирован на предоставление услуг трейдерам из России. У каждого брокера есть специалисты, которые подскажут новичкам, что и как делать. Рейтинг брокеров фондового рынка свидетельствует о том, что предпочтительней вести сотрудничество с такими компаниями, как Finam и "Капитал Менеджмент", "Инста Трейд" и United Traders, INVEST. которые по ряду критериев были определены лучшими мировыми агентствами как самые надежные.
Особенности торговли на Американской фондовой бирже
Фондовый рынок России кардинально отличается от американского, что и определяет специфику торговли на последнем. Начнем с того, что сделки в рамках платформы заключаются между участниками торгов. Потери на спреде не обязательны. Участники рынка могут не только принимать или отклонять цены, они могут предлагать свои собственные. В рамках биржи каждый трейдер получает доступ к информации, которая включает не только график цен. Трейдер может оценить объем операций, глубину рынка, ленту принтов и "имбэлэнсы".
Фондовая биржа предлагает огромный ассортимент торговых инструментов, которых насчитывается не менее 6,5 тысяч, что автоматически обеспечивает шикарные возможности для проведения грамотной диверсификации рисков. Торговля на бирже может осуществляться ежедневно, так как количество акций весьма велико, и подобрать оптимальное соотношение рисков и прибылей весьма легко. Для того чтобы начать активную торговлю акциями, нужен депозит не менее тысячи долларов. Компании, предлагающие стартовать с 500 долларов, предлагают весьма невыгодные условия торговли. За приходится платить отдельно, но прибыль от торговли с лихвой перекрывает все затраты.
Капитализация американского рынка равна многим триллионам долларов, что делает его привлекательным для инвесторов со всего мира. А в рамках рынка есть огромное количество как недооцененных акций, которые позволят хорошо заработать, так и большое число переоцененных, открывающих не менее широкие перспективы. Эксперты рекомендуют разрабатывать длительные инвестиционные проекты, а не рассчитывать на сиюминутную прибыль и быстрый доход.
Секция фондового рынка Московской Биржи включает в себя два крупных рынка, которые условно можно разделить по технологиям и видам допущенных к торгам инструментов:
Рынок акций и паев . На рынке проводятся торги российскими и иностранными акциями, депозитарными расписками, инвестиционными паями ПИФов, ИСУ, ETF. Основной режим торгов - "Стакан Т+2" (Режим основных торгов Т+). Торги проводятся по технологии с центральным контрагентом, частичным обеспечением и отложенным исполнением. Расчеты и поставка осуществляются на второй день с момента заключения сделки (расчетный цикл - Т+2).
Долговой рынок . На рынке проводятся торги ОФЗ, региональными и муниципальными облигациями, российскими корпоративными (в т.ч. биржевыми) облигациями, номинированными в рублях и иностранной валюте, корпоративными еврооблигациями и суверенными еврооблигациями РФ.
Торги ОФЗ проводятся по технологии с центральным контрагентом, частичным обеспечением и отложенным исполнением. Основной режим торгов для ОФЗ - "Стакан Т+1" (Режим основных торгов Т+). Расчеты и поставка осуществляются на следующий день с момента заключения сделки (расчетный цикл - Т+1).
Основной режим торгов для облигаций, номинированных в долларах США, - "Стакан Т+2" (Режим основных торгов Т+). Расчеты и поставка осуществляются на второй день с момента заключения сделки (расчетный цикл - Т+2).
Основной режим торгов для региональных и муниципальных облигаций, российских корпоративных облигаций, еврооблигаций МинФина, еврооблигаций, номинированных не в долларах США, - "Стакан Т0" (Режим основных торгов). Торги проводятся с полным (100%) предварительным обеспечением. Расчеты в Режиме основных торгов ("стакан Т0") осуществляются в день заключения сделки (расчетный цикл Т+0).
Расчетно-клиринговая инфраструктура фондового рынка Московской Биржи
| Рынок Т+ | Рынок Т0 | |
|---|---|---|
| Организатор торгов | ПАО Московская Биржа | |
| Клиринговая организация | ||
| Центральный контрагент | Небанковская кредитная организация-центральный контрагент "Национальный Клиринговый Центр" (Акционерное общество) (для Рынка Т0 - в Режиме основных торгов ("стакане Т+0") и РПС) |
|
| Депонирование денежных средств в российских рублях и иностранной валюте |
на клиринговых счетах Небанковская кредитная организация-центральный контрагент "Национальный Клиринговый Центр" (Акционерное общество) |
на торговых банковских счетах в НКО АО НРД и на клиринговых счетах Небанковская кредитная организация-центральный контрагент "Национальный Клиринговый Центр" (Акционерное общество) |
| Депонирование ценных бумаг | на 36 разделах в НКО АО НРД | на 36 и 31 разделах в НКО АО НРД |
Расчеты
|
НКО АО НРД | |
| Система отчета внебиржевых сделок | ОТС-монитор (ЭДО Московской Биржи; торговый шлюз Плаза2; FIX-шлюз; web-интерфейс в Личном Кабинете Участника) | |