Составление:

Шаг 1. Головная организация собирает от дочерних предприятий данные, характеризующие хозяйственные операции между взаимосвязанными организациями, о:

финансовых вложениях головной организации в уставные капиталы дочерних обществ;

дебиторской и кредиторской задолженности между головной организацией и дочерними обществами, а также между дочерними обществами;

прибыли и убытках от операций между головной организацией и дочерними обществами, а также между дочерними обществами;

дивидендах, выплачиваемых дочерними обществами головной организации либо другим дочерним обществам той же головной организации, а также головной организацией своим дочерним обществам;

выручке от реализации продукции (товаров, работ, услуг) между головной организацией и дочерними обществами, а также между дочерними обществами одной головной организации и затратами, приходящимися на эту реализацию;

любых иных доходах и расходах, возникающих в результате операций между головной организацией и дочерними обществами, а также между дочерними обществами одной головной организации и т.д.

Шаг 2. Суммирование показателей отчетности головного и дочернего обществ.

Шаг 3. Исключение из сводной отчетности показателей, характеризующих хозяйственные операции между головной организацией и дочерними обществами. Доля меньшинства рассчитывается в случае, если головная организация не имеет 100% уставного капитала дочернего общества.

Если акции были приобретены головной организацией непосредственно у дочерней компании по цене, превышающей номинал, то позиция Деловая репутация в сводном балансе не возникнет, так как перед отражением Деловой репутации необходимо уменьшить ее на сумму эмиссионного дохода, полученного по акциям, проданным головной организации. Эмиссионный доход является взаимной прибылью и должен быть исключен из сводного баланса, когда стоимость финансовых вложений головной организации меньше стоимости доли уставного капитала дочерней организации, принадлежащей головной организации. В этом случае Деловая репутация дочерних обществ будет иметь отрицательное значение, и отражаться в пассиве за итогом раздела Капитал и резервы.

Стоимость приобретенной (положительной) Деловой репутации подлежит корректировке посредством" начисления амортизации в течение 20 лет (но не более срока деятельности организации).

Отрицательная Деловая репутация равномерно списывается на финансовые результаты как операционные расходы.

Сумма дивидендов, полученных головной организацией от дочерней компании, исключается из строки Доходы от участия в других организациях.

В сводном отчете о прибылях и убытках показатель доли меньшинства характеризует величину финансового результата дочернего общества, приходящуюся на долю в уставном капитале, не принадлежащую головной организации. Если дочернее общество получило убыток в отчетном периоде и показатель доли меньшинства в убытках дочернего общества больше доли меньшинства в капитале дочернего общества, то на сумму разницы надлежит уменьшить резервный капитал, а в случае недостаточности - добавочный и уставный капитал дочернего общества, включаемый в сводную бухгалтерскую отчетность.

Сегмент бизнеса - это любой элемент коммерческой деятельности организации, который может быть рассмотрен в аспекте расширения или сокращения этой деятельности. Это может быть вид продукции, тип заказчика, географический район сбыта и т.п. Для оптимизации контроля эффективности различных направлений деятельности организации целесообразно составить внутреннюю сегментарную отчетность по географическим районам сбыта, типам покупателей, товарным ассортиментным группам и др. Оперативный контроль показателей деятельности организации в данных разрезах на основе детального анализа внутренней сегментарной отчетности предотвращает появление и рост негативных тенденций в отдельных сегментах бизнеса и положительно влияет на результаты деятельности организации в целом. Вычитая переменные издержки из выручки, распределенной по сегментам (группам продуктов, регионам сбыта, группам покупателей, каналам сбыта), можно исчислить суммы покрытия I (выручка минус переменные издержки) по данным сегментам. Из сумм покрытия I вычитают издержки сбыта, которые можно распределить по соответствующим сегментам (например, расходы по транспортировке готовой продукции и ее продаже в конкретных географических регионах или расходы на рекламу отдельных групп продуктов). Получают сумму покрытия II. Сумма покрытия II участвует в расчете рентабельности продаж в разрезе сегментов бизнеса. Подобные контрольные расчеты необходимы для проведения целенаправленной селективной сбытовой политики. Но такие многомерные расчеты осуществимы только в том случае, когда можно точно отнести определенные издержки к отдельным сегментам. Для решения задачи по раскрытию информации о работе технологически обособленных производств (видов деятельности), а также о влиянии дислокации подразделений организации или географии рынков сбыта на ее финансовое положение в систему нормативного регулирования бухгалтерского учета введены понятия операционных, географических и отчетных сегментов. В основу понятия операционного сегмента должен быть положен принцип технологической обособленности производства определенных видов продукции, работ, услуг или изготовления товаров.

Пользователи бухгалтерской отчетности смогут сделать вывод об уровне их рентабельности, объемах продаж и ряда других важнейших показателей. Искомую информацию можно получить, используя позаказный, попередельный, поиздельный и некоторые другие методы учета затрат на производство и калькулирование себестоимости продукции.

При этом определенную трудность может вызвать процедура распределения затрат вспомогательных производств, общехозяйственных и прочих расходов, так как в расходы операционного сегмента относятся только затраты, непосредственно относящиеся к данному сегменту.

Для организаций значительной группы отраслей народного хозяйства чрезвычайно важным является представление информации по географическим сегментам. Это относится к монопроизводителям, например предприятиям нефтяной, газовой, угольной промышленности, электроэнергетики и прочих, где экономические показатели их деятельности, а также возможные риски связаны, прежде всего, с географическим расположением месторождений и производств или рынков сбыта продукции и услуг.

При формировании консолидированной отчетности российские компании сталкиваются, прежде всего, с терминологической пробле­мой: в официальных нормативных актах Правительства РФ и Мин­фина России, отечественной литературе по бухгалтерскому учету упот­ребляются два различных термина для обозначения одного и того же вида бухгалтерской отчетности – «консолидированная бухгалтер­ская отчетность» и «сводная бухгалтерская отчетность».

Изменение избранных форм сводного бухгалтерского баланса, сводного сводного отчета о прибылях и убытках и пояснений к ним раскрывается в пояснениях к сводному бухгалтерскому балансу и сводному отчету о прибылях и убытках с указанием причин, вызвавших это изменение.

Достоверность составления и соблюдение порядка представления сводной бухгалтерской отчетности обеспечивает руководитель головной организации.

В случае наличия у головной организации дочерних и зависимых обществ одновременно, сводная бухгалтерская отчетность составляется путем объединения показателей бухгалтерской отчетности головной организации и бухгалтерской отчетности дочерних обществ и включения данных об участии в зависимых обществах.

Показатели бухгалтерской отчетности дочернего общества включаются в сводную бухгалтерскую отчетность с первого числа месяца, следующего за месяцем приобретения головной организацией соответствующего количества акций, доли в уставном капитале дочернего общества, либо появления иной возможности определять решения, принимаемые дочерним обществом.

Данные о зависимом обществе включаются в сводную бухгалтерскую отчетность с первого числа месяца, следующего за месяцем приобретения головной организацией соответствующего количества акций или доли в уставном капитале зависимого общества.

В отечественной практике сводная отчетность в традиционном понимании – это отчетность, которая составляется органами государ­ственного управления (министерствами, ведомствами и т.п.), но нахо­дящимся в их подчинении государственным предприятиям. Назначе­ние сводной отчетности состоит в том, чтобы предоставить возмож­ность органам государственного управления оценить деятельность подчиненных им организаций.

Сводная отчетность в условиях административно-командной эко­номики включала:

Текущую статистическую отчетность (в ней отражались сред­ние и относительные показатели деятельности подведомственных предприятий);

Периодическую бухгалтерскую отчетность;

Годовую бухгалтерскую отчетность.

Сводная отчетность составлялась двумя методами:

1) фабрично-заводским (когда сводный отчет составляется по признаку ведомственной подчиненности);

2) отраслевым (когда сводный отчет составлялся по отраслевому признаку).

В настоящее время этот вид отчетности претерпел изменения. Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчет­ности в Российской Федерации и Порядком составления и представ­ления сводной отчетности федеральными министерствами и другими федеральными органами исполнительной власти Российской Федера­ции установлено, что федеральные министерства и другие федераль­ные органы исполнительной власти составляют сводную бухгалтер­скую отчетность:

По исполнению смет расходов организаций, состоящих на бюд­жете;

Унитарным предприятиям;

Акционерным обществам (товариществам), часть акции (долей,
паев) которых закреплена в федеральной собственности.

Сводная отчетность, составляемая федеральными министерства­ми и другими федеральными органами исполнительной власти, имеет следующие характерные особенности:

Собственником всех организаций, включаемых в сводный отчет,
за исключением акционерных обществ, выступает государство в лице
соответствующего opгана исполнительной власти;

Как правило, все включаемые в отчет организации относятся к одной отрасли;

Федеральный орган исполнительной власти, составляющий
сводный отчет, не включает в него показатели собственной деятельности;

Единственным пользователем такой отчетности выступает
государство в лице отраслевых министерств и ведомств, а также статистических и государственных финансовых органов;

Сводная отчетность по своей сути представляет элемент действующей системы государственного финансового контроля и планирования.

Консолидированная отчетность имеет ряд отличительных особен­ностей:

Консолидированная отчетность не является отчетностью юридически самостоятельного предприятия; она характеризует имуще­ственное и финансовое положение группы как единого хозяйственно­го целого. В связи с этим основной особенностью методики составления такой отчетности наряду с суммированием является элиминирование (взаимоисключение) показателей внутри групповых расчетом, выруч­ки и прибыли;

Консолидированная отчетность составляется по группе предприятий, состоящей из головного и дочерних предприятий. При этом дочерние общества находятся под прямым пли косвенным контролем головного предприятия;

В консолидированной отчетности выделяется доля активов и капитала группы, не принадлежащая головному предприятию, т.е. доля меньшинства (миноритарных акционеров);

Консолидированная отчетность содержит сводную информацию о результатах деятельности и финансовом положении каждой компа­нии, входящей в группу, в результате чего прибыль одной дочерней компании может компенсировать убытки другой, а устойчивое финан­совое состояние одной дочерней компании может скрыть потенциаль­ную или реальную неплатежеспособность другой.

Ликвидировать сложившиеся терминологические несоответствия и законодательно закрепить понятие консолидированной отчетности в российской учетной практике призван Феде­ральный закон «О консолидированной финансовой отчетности». Его основной задачей является переход от заявительного (добровольно­го) характера формирования консолидированной отчетности на осно­ве МСФО к ее обязательному составлению и представлению публич­ными организациями.

При этом использование МСФО при­знано целесообразным только в части формирования консолидирован­ной финансовой отчетности компании, зарегистрированных на бирже стран Евросоюза, – начиная с 1 января 2005 г., а для компаний, явля­ющихся эмитентами долговых, а не долевых ценных бумаг, и компа­ний, представляющих консолидированную финансовую отчетность не на рынках капитала Сообщества и применяющих другие международнопризнанные стандарты в качестве основы для подготовки их консолидированной финансовой отчетности, начиная с 1 января 2007 г. При этом оговорено, что МСФО могут быть приняты только в случае, если они будут способствовать общественному благу в Европе и отве­чать критериям понятности, обоснованности, надежности и сравнимо­сти, которые предъявляются к финансовой информации, необходимой для принятия экономически целесообразных решений и оценки резуль­татов деятельности организации.

2.3. Особенности анализа консолидированной отчетности

Консолидированные баланс и отчет о прибылях и убытках по своей структуре мало отличаются от исходных балансов материнско­го и дочерних предприятий. Поэтому последовательность и методика анализа консолидированной отчетности такие же, что и для обычной бухгалтерской отчетности. Это означает, что в процессе ее исследова­ния рассчитываются и анализируются в динамике следующие группы показателей:

Имущественного положения группы предприятий;

Оценки структуры источников средств (капитала) группы;

Ликвидности группы;

Финансовой устойчивости;

Оборачиваемости активов;

Рентабельности продаж и капитала группы предприятий.

Особенностью анализа консолидированной отчетности является добавление еще одного аналитического этапа, в ходе которого нужно выяснить:

Какой вид консолидации отчетности используется;

На каких условиях произошло объединение предприятий в группу;

Каков характер экономической взаимосвязи и взаимодействия
членов группы.

Объединение предприятий может осуществляться путем покупки нетто-активов или акций другого предприятия или путем слияния. В последнем случае происходит объединение двух предприятий, в которых:

1) активы и обязательства одного предприятия передаются дру­гому предприятию, и первое ликвидируется;

2) активы и обязательства двух предприятий объединяются в новое предприятие, а два прежних ликвидируются.

Объединения бывают трех типов:

1) горизонтальное (одно предприятие объединяется с другим, при­чем оба они относятся к одной отрасли (сфере) бизнеса;

2) вертикальное (объединяются предприятия, находящиеся на раз­ных полюсах производственного процесса и взаимодействующие по схеме «поставщик-производитель-покупатель»);

3) конгломеративное (создается многопрофильное объединение
из предприятий многоотраслевой принадлежности).

Операции но объединению, при которых одно из объединяющих­ся предприятий приобретает контроль над другим, считаются покупкой.

Датой покупки признается дата, с которой покупатель имеет пра­во управлять финансовой и текущей политикой приобретаемого пред­приятия с целью извлечения выгоды из ее деятельности. Как правило, это дата общего собрания акционеров, утверждающего сделку и при­нимающего решения о внесении необходимых изменений в учреди­тельные документы.

Контроль считается установленным, когда одно из объединяющих­ся предприятий приобретает право более чем на половину голосов дру­гого объединяющегося предприятия, если только в исключительных случаях не будет ясно продемонстрировано, что такое право владения не влечет за собой контроля.

Если акционеры объединяющихся предприятий не создают доминирующего партнера, а объединяются на равных условиях с целью разделения контроля над всеми или почти всеми активами и произ­водственной деятельностью, то речь идет о слиянии. Кроме того, администрации объединенных предприятий участвуют в руководстве объединенной структурой и, как следствие, акционеры компании совместно разделяют риски и экономические выгоды подобной струк­туры. При слиянии хозяйственная деятельность объединенных пред­приятии продолжается раздельно, как и раньше, хотя они находятся под общим, совместным контролем.

Другой особенностью анализа консолидированной отчетности является оценка доли меньшинства, под которой понимается часть чистых активов группы, которой акционеры материнской компании не владеют прямо или косвенно через других акционеров. Эта часть принадлежит так называемым миноритарным акционерам. В процес­се анализа необходимо уточнить порядок расчета доли меньшинства. В группе с простой организационной структурой такой расчет не вы­зывает затруднений: процент чистых активов, принадлежащих мень­шинству, рассчитывается но формуле «100% минус доля владения груп­пы в дочернем предприятии». Например, при структуре, приведенной на рисунке 2.1, доля меньшинства составляет 40% от чистых актинов (исключая прибыль дочернего предприятия на момент его приобретения).

Рисунок 2.1 – Группа с прямым владением

При косвенном владении (рис. 2.2) доля владения группы в до­черней компании I рассчитывается как произведение долей владения материнской компании в дочерней компании I и дочерней компании II, т.е. 60% х 80% = 48%, соответственно доля меньшинства в дочерней компании II составляет: 100% – 48% = 52%.

Рисунок 2.2 – Группа с косвенным владением

Сложнее обстоит дело в группах со сложной организационной структурой, где распространено взаимное владение (рис. 2.3).

Рисунок 2.3 – Группа с взаимным владением

При взаимном владении доля меньшинства рассчитывается путем решения системы уравнений либо при помощи итерационных расчетов. В приведенном на рисунке 2.3 случае доля группы в дочерней компании I рассчитывается следующим образом:

1. прямое владение материнской компании в дочерней компании I – 45%;

2. косвенное владение материнской компании в дочерней компании I (с учетом взаимного владения дочерней компании I и дочерней компании II) –

первая итерация: 45% х 30% х 40% = 5,4%;

вторая итерация: 5,4% х 30% х 40% = 0,6%;

итого: 6,0%;

3. косвенное владение материнской компании в дочерней компании I через дочернюю компанию II –

первая итерация: 60% х 40% = 24,0%;

вторая итерация: 24,0% х 30% х 40% = 2,9%;

итого: 26,9%;

всего: 77,9%.

Следовательно, доля меньшинства в дочерней компании I составляет: 100% – 77,9% = 22,1%.

Аналогично составляется расчет для дочерней компании II. На практике встречаются и более сложные варианты взаимного владения в группе. При этом правила расчета доли меньшинства усложняются.

Для получения более полной картины о деятельности группы предприятий необходимо дополнить анализ консолидированной отчетности исследованием исходных форм финансовых отчетов материнской организации и дочерних предприятий. Это позволит выявить долю участия материнской и дочерних предприятий в общей сумме активов, источников средств и финансовых результатов деятельности группы.

2.4 Контрольные вопросы к разделу 2

1. Для чего необходима информация о сегментах?

2. Что такое операционные и географические сегменты?

3. С чем связаны риски деятельности операционных и географических сегментов?

4. Каковы количественные критерии выделения сегмента?

5. Как поступают в том случае, если сегмент, выделенный в прошедших периодах, в отчетном периоде не соответствует установленным критериям?

6. Что такое первичная информация о сегментах?

7. Что понимают под вторичной информацией о сегментах?

8. Какие показатели должны быть выделены в составе первичной и вторичной информации?

9. Какой анализ может быть проведен на основе первичной информации об операционных сегментах?

10. Какой анализ может быть проведен на основе первичной информации о географических сегментах?

11. Дайте характеристику значению и области применения консолидированной бухгалтерской отчетности.

12. Назовите нормативные акты, регулирующие порядок формирова­ния консолидированной бухгалтерской отчетности.

13. Раскройте основные принципы подготовки консолидированной
бухгалтерской отчетности.

14. Охарактеризуйте методы составления консолидированной бухгал­терской отчетности.

15. Раскройте состав и структуру консолидированной бухгалтерской
отчетности.

16. Назовите различия сводной и консолидированной бухгалтерской отчетности.

17. Опишите методы и процедуры анализа консолидированной бухгалтерской отчетности группы взаимосвязанных организаций.

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРИ РАЗРАБОТКЕ БИЗНЕС-ПЛАНОВ ОРГАНИЗАЦИИ И ПРИНЯТИИ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ

Целью экономического анализа является подготовка информации для принятия управленческих решений на основе познания методологии оценки, диагностики, прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности с учетом законов развития и функционирования систем. Науки, на которые опирается анализ, можно разбить на две группы:

Науки об общих законах функционирования и развития систем (философия, история экономических учений, экономическая теория, экономика организации, финансы, маркетинг, менеджмент, логистика);

Науки, позволяющие понять методологию оценки, диагностики и прогнозирования деятельности организаций (математика – в части экономико-математических методов и прикладных моделей, статистика, эконометрика).

Роль экономического анализа при составлении бизнес-плана следует рассматривать в двух плоскостях и временных периодах. Экономический анализ предшествует бизнес-планированию, создавая объективную информационную основу составления бизнес-плана. Здесь происходит ретроспективный статистический анализ деятельности предприятия по отчетным данным предприятия и данным статистики макроэкономического развития. С другой стороны, экономический анализ применяется при выборе наиболее эффективного способа ведения бизнеса или осуществления инвестиционного проекта из ряда альтернативных вариантов с применением как статистических, так и математических методов.

В соответствии с целями составления бизнес-плана выбирается система показателей и объем анализируемой информации, опреде­ляется период, за который проводится анализ. Составление каждого раздела бизнес-плана нуждается в предварительном экономическом обосновании или подтверждении выбора той или иной стратегии поведения (рисунок 3.1).

Анализ как функция управления является неотъемлемой частью бизнес-планирования. Справедливо такое высказывание о роли экономического анализа в составлении бизнес-плана: сначала необ­ходимо взглянуть на свою организацию как бы с высоты птичьего полета, а затем уже выбрать дорогу к успеху.

Основная цель аналитического обоснования бизнес-плана – доказать возможность реализации долгосрочной стратегии организации. Задачи, содержание и глубина проведения анализа определяются целью составления бизнес-плана и глубиной его проработки. Цели составления бизнес-плана могут быть различными:

Обоснование выгодности инвестиционных проектов;

Обоснование реструктуризации организации;

Обоснование финансового оздоровления организации;

Подготовка эмиссии ценных бумаг;

Обоснование целесообразности получения и возврата креди­та и другие.

Рисунок 3.1 – Схема анализа основных групп показателей в системе

комплексного экономического анализа

В настоящее время в России бурно протекает процесс формирования и совершенствования работы действующих предприятий различных форм собственности. Планирование является важнейшей частью предпринимательской деятельности.

Понятие «планирование деятельности фирмы» имеет два смысла.

Первый – общеэкономический, с точки зрения общей теории предприятия, ее природы.

Второй – контрольно-управленческий. Здесь планирование – одна из функций менеджмента, умение предвидеть будущее предприятия и использовать это предвидение.

Обе стороны планирования тесно связаны между собой. Возможность планирования, как конкретного вида деятельности, вытекает из природы фирмы, напрямую определяется общими условиями хозяйствования. Как показала практика, применение планирования создает важные преимущества:

Делает возможной подготовку к использованию будущих благоприятных условий;

Проясняет возникающие проблемы;

Стимулирует менеджеров к реализации своих решений в дальнейшей работе;

Улучшает координацию действий в организации;

Создает предпосылки для повышения образовательной подготовки менеджеров;

Увеличивает возможности в обеспечении фирмы необходимой информацией;

Способствует более рациональному распределению ресурсов;

Улучшает контроль в организации.

Можно было бы предположить, что планирование ведет к достижению фирмой экономического успеха, который может быть выражен в высоких величинах оборота, прибыли, роста и других впечатляющих финансовых показателях. Некоторые специалисты по планированию пытаются найти конкретные примеры, которые могли бы подтвердить такую зависимость. Однако дальше отдельных предположений дело обычно не идет. Напротив, как показывает опыт, быстрый рост и большой успех фирмы очень часто не связаны с формальным планированием, а скорее являются следствием предпринимательского таланта, энергичного и решительного руководства фирмой. Более того, многие предприятия, в том числе и российские, начинают применять планирование в тот период своего развития, когда уже прошел этап бурного роста, когда проявляются проблемы в закреплении достигнутого успеха, обеспечении стабильности.

Для российских предприятий можно очертить две сферы, нуждающиеся в применении планирования:

1. Вновь созданные частные фирмы. Бурный процесс накопления капитала привел к увеличению и осложнению деятельности многих из этих фирм, а также к возникновению других факторов, создающих потребность в формах планирования, адекватных современному рыночному хозяйству. Главная проблема, связанная с применением планирования в этой сфере, – недоверие к формальному планированию, основанное на мнении, что бизнес – это умение «крутиться», правильно ориентироваться в текущей обстановке, а отсюда недостаточное внимание даже к не очень отдаленному будущему. Тем не менее, многие из крупных фирм начали создавать подразделения планирования, или, по крайней мере, ввели должность финансиста-плановика.

2. Государственные и бывшие государственные, ныне приватизированные предприятия. Для них функция планирования является традиционной. Однако их опыт планирования относится в основном к периоду централизованной экономики. Отсюда планирование на этих предприятиях носило вторичный характер, отражало плановую деятельность на центральном и отраслевом уровнях, и, следовательно, не предполагало серьезного умения анализировать и предвидеть собственные цели развития.

Поэтому, как организациям первого типа, так и государственным и приватизированным предприятиям необходимо заново осваивать опыт внутрифирменного планирования.

Современный рынок предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность происходящих на нем процессов создают новые предпосылки для более серьезного применения планирования. Основными факторами возрастающей роли планирования в современных условиях являются:

Увеличение размеров фирмы и усложнение форм ее деятельности;

Высокая нестабильность внешних условий и факторов;

Новый стиль руководства персоналом;

Усиление центробежных сил в экономической организации.

Возможности планирования в экономической организации предприятия ограничены рядом объективных и субъективных причин. Наиболее важными из них являются:

Неопределенность внешней (рыночной) среды;

Возможность слияния или поглощения другой фирмой;

Возможность монопольного установления цены реализации продукции;

Контрактные отношения.

Но в качестве выхода из такого положения можно предложить развитие и более тесное активное взаимодействие менеджеров и плановиков, как в процессе плановой деятельности, так и в обсуждении общих вопросов работы фирмы.

При долгосрочном планировании деятельности организации важно учесть способность ее функционирования в окружающей среде длительное время. Неопределенность окружающей среды заставляет менеджера задуматься о долгосрочной платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Такие задачи способен решить соответствующий участок финансового анализа на основе отчетности организации и финансового бизнес-плана.

С методологической точки зрения устойчивость представляет собой свойство предприятия как экономической системы находиться в состоянии равновесия или функционировать в допустимых пределах, что позволяет сохранить основ­ные его характеристики в неизменном виде в течение определенного времени и обеспечить устойчивость его развития. Различные науки дают разные опреде­ления устойчивости. Согласно экономико-математическому подходу, устойчи­вость определяется условиями, при которых система находится в состоянии равновесия или ее поведение не выходит за доступные пределы. Кибернетиче­ский подход связывает устойчивость с идеей инвариантности, которая состоит в том, что «хотя система в целом претерпевает последовательные изменения, некоторые ее свойства (инварианты) сохраняются неизменными».

В процессе функционирования любое предприятие постоянно стремится сохранить баланс между внутренними возможностями и внешними силами окружающей среды с целью сохранения своего устойчивого состояния. Однако для выживаемости в условиях неопределенности рыночной среды и ужесточения конкуренции этого недостаточно, поскольку возникает потребность в достижении новых, более прочных состояний, устойчивых к воздействиям внешней среды. Такой подход обеспечивает не только его функционирование, но и развитие как системы.

Таким образом, общее понятие устойчивости предприятия – это состояние его равновесия, которое предполагает своевременность и экономичность адаптации к изменениям внутренней и внешней среды функционирования при сохранении основных законов развития, таких как целенаправленность, динамизм, адаптационность и управляемость .

Главным компонентом общей устойчивости предприятия является финансовая устойчивость. В отличие от понятия «платежеспособность» понятие «финансовая устойчивость» более широкое, так как включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия.

Финансовая устойчивость характеризуется состоянием финансовых ресур­сов, их распределением и использованием, обеспечивающим развитие организа­ции на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

На финансовую устойчивость предприятия влияют различные факторы, которые можно классифицировать по следующим признакам:

По месту возникновения – внешние и внутренние;

По важности результата – основные и второстепенные;

По структуре – простые и сложные;

По времени действия – постоянные и временные.

При проведении анализа основное внимание уделяется внутренним факторам, зависящим от деятельности организации и на которые она имеет возможность влиять, корректировать их воздействие и в определенной мере управлять ими.

К внутренним факторам относятся:

Отраслевая принадлежность организации;

Структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе;

Размер оплаченного уставного капитала;

Величина издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;

Состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

К внешним факторам относят влияние экономических условий хозяйствования, платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей, налоговую, кредитную политику правительства, законодательные акты по контролю за деятельностью организации, внешнеэкономические связи. Влиять на эти факторы организация не в состоянии, она лишь может адаптироваться к их влиянию .

Финансовая устойчивость предприятия тесно связана с его долгосрочной платежеспособностью, но отождествлять эти понятия нельзя, так как между их сущностью имеются некоторые различия.

В процессе производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние предприятия, внешним про­явлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризис­ным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить пла­тежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в не­благоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – вну­тренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

В зависимости от влияния разных факторов можно выделить следующие виды устойчивости:

Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние пред­приятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе достижения такой устойчивости лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

Общая устойчивость достигается движением денежных потоков, обеспе­чивающим постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

Капитальная устойчивость определяется величиной собственного капитала, которая должна обеспечивать платежеспособность воспроизводственных про­цессов, защиту от форс-мажорных обстоятельств, способность адаптироваться к изменениям условий функционирования предприятия.

Коммерческая устойчивость определяет положение предприятия на рынке.

Организационно-структурная устойчивость характеризует соответствие управленческой и организационной структуры предприятия целям его финансово-экономической деятельности и способам их достижения.

Как перевести российскую отчетность в международный стандарт Соснаускене Ольга Ивановна

2.4. Консолидированная, промежуточная и сегментная финансовая отчетность

К числу базовых принципов МСФО относят предоставление данных о реальной стоимости предприятия на отчетную дату и неприменение затратного метода оценки. Помимо этого, учет по МСФО требует применения достаточно сложных технических методов оценки активов и обязательств, а также составления консолидированного отчета о доходах. Указанный отчет отражает изменения в стоимости имущества и обязательствах организаций вне зависимости от взносов собственников и выплаты им дивидендов. По этой причине применение МСФО в нашей стране ограничивается рядом сложностей. К примеру, в связи с применением «учета по справедливой стоимости», учетом влияния инфляции и т. д. Это лишний раз доказывает, что различия между российскими и международными стандартами всегда будут иметь место.

Основная цель составления консолидированной отчетности состоит в представлении финансово-хозяйственной деятельности группы компания, дочерних, зависимых и т. д., как деятельности единого предприятия.

Ассоциированная компания признается зависимой, если другое (участвующее) общество имеет более 20 % его голосующих акций (акционерное общество) или 20 % уставного капитала (общество с ограниченной ответственностью). Учитывая, что при приобретении 50 % голосующих акций (долей участия) общество признается дочерним, оно будет считаться зависимым при приобретении основным обществом пакета голосующих акций (долей участия) от 20 до 50 %.

Суть зависимого общества можно описать следующим образом: компания, являющаяся владельцем контрольного пакета акций (долей участия), вправе влиять на принятие зависимым обществом решений, но не вправе давать ему указания, обязательные для исполнения.

Таким образом, при отношениях «основное общество – дочернее общество» предполагается возможность управления финансовой и хозяйственной политикой компании, а при отношениях «основное общество – зависимое общество» предусмотрено только значительное влияние на принятие решений.

Значительное влияние (significant influence) – участие в принятии решений по финансовой и оперативной политике без права единоличного или совместного контроля над нею. Как правило, наличие 20 % доли есть достаточный признак значительного влияния, если только не доказано его отсутствие. Напротив, при доле менее 20 % значительное влияние не признается, если только факт влияния не доказан иными аргументами.

Необходимость предварительного контроля возникает, когда суммарная балансовая стоимость активов лиц, участвующих в сделке, превышает 200 тысяч минимальных размеров оплаты труда, либо когда один из участников сделки – предприятие, внесенное в Реестр организаций, имеющих долю на рынке определенного товара более 35 %, а также в случаях, когда приобретателем выступает группа лиц, контролирующая деятельность указанной организации.

Консолидированная отчетность формируется для установления степени влияния на финансовое состояние организаций их вложений в капиталы других (дочерних и зависимых) юридических лиц, операций и сделок с этими юридическими лицами, возможности управлять их финансово-хозяйственной деятельностью.

Консолидированная отчетность используется:

При котировке акций обществ, которые входят в группу;

Для определения эффективности экономических взаимосвязей предприятий, входящих в группу;

При принятии решений и контроле основного общества за деятельностью группы;

При формировании консолидированной отчетности следует иметь в виду и такое понятие как интерес (доля) меньшинства.

Интерес (доля) меньшинства – это доля в уставном капитале дочернего общества, которая принадлежит остальным его участникам, помимо основного общества. Указанная доля не обеспечивает ее владельцам возможности контроля над деятельностью дочернего общества (участие в капитале общества, не составляющее контрольного пакета акций).

Доля меньшинства (minority interest) – часть чистых активов и часть чистых финансовых результатов дочерней компании, приходящаяся на долю в ее капитале, не контролируемую материнской компанией (прямо или через другие дочерние компании).

Доля меньшинства в уставном капитале определяется двумя методами:

1) как процент не принадлежащих головной организации голосующих акций в их общем количестве. Этот способ применим только в отношении акционерных обществ при условии равного номинала всех эмитированных акций;

2) как часть уставного капитала, не принадлежащая головной организации, в его общей величине. Подобные способ допустим к применению всеми хозяйствующими субъектами.

Сводная отчетность составляется при использовании единой учетной политики для всех включаемых компаний. Если это нецелесообразно (невозможно), указанный факт раскрывается с определением долей в статьях отчетности, к которым применялась различная учетная политика.

Сводная (консолидированная) отчетность группы формируется на основе бухгалтерской отчетности организаций ее образующих. Составление сводной (консолидированной) отчетности, которая суммирует сведения бухгалтерской отчетности головной организации и дочерних организаций, а также отражает информацию о зависимых организациях, является прямой обязанностью головной организации. Отчетность составляется на основе форм, разработанных головной организацией по типовым формам бухгалтерской отчетности, в объеме и порядке, определенными Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденным приказом Минфина России от 6 июля 1999 г. № 43н, и состоит из следующих взаимосвязанных форм:

Консолидированного бухгалтерского баланса (форма № 1);

Консолидированного отчета о финансовых результатах (форма № 2);

Консолидированного отчета об изменении капитала (форма № 3);

Консолидированного отчета о движении денежных средств (форма № 4);

Консолидированных приложений к бухгалтерскому балансу (формы № 5 и № 6);

Пояснительной записки;

Аудиторского заключения.

Промежуточная отчетность – это отчетность за определенный период в пределах финансового года (квартал, полугодие и т. д.

МСФО устанавливает требования, которым должна соответствовать отчетность предприятий за финансовый год. При этом указанный период может совпадать или не совпадать с календарным годом.

В целях принятия обоснованных решений бывает недостаточно проанализировать сведения только за предшествующий год. Ведь зачастую пользователи заинтересованы в обновленной финансовой информации. На регламентацию составления подобных сведений направлен МСФО (IAS) 34 «Промежуточная финансовая отчетность», которым не установлено обязательного требования от организаций представления промежуточной финансовой отчетности. Подобные решения находятся в компетенции самой организации, комитетом по МСФО только рекомендовано регулирующим органам требовать составления отчетности чаще, чем раз в год, от компаний, чьи ценные бумаги находятся в свободном обращении. Подготовка промежуточной финансовой отчетности может потребоваться для участников компании, кредитных организаций и т. д.

МСФО (IAS) 34 предусмотрено два варианта представления промежуточной отчетности:

Полный комплект финансовой отчетности;

Сжатые финансовые отчеты за период.

Если организацией было решено представить промежуточную финансовую отчетность в виде полного комплекта документов, то она должна соответствовать требованиям, установленным МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности». В этом случае промежуточная отчетность не будет отличаться от годовой отчетности. По составу промежуточная отчетность будет аналогична составу годовой отчетности. Она должна включать те же отчеты и составляется на той же основе, что и последняя по времени годовая отчетность компании. Например, компания должна сформировать сводную промежуточную отчетность, если последняя годовая отчетность ее была составлена как сводная.

Если же отчетность решено представить в сжатом варианте, то она должна включать как минимум бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, отчет о движении капитала плюс стандартные пояснения к финансовой отчетности. Дополнительные документы следует включать, если их отсутствие может повлиять на принятие пользователями обоснованных решений.

Благодаря возможности представления отчетности в сжатом виде снижается трудоемкость формирования отчетности и обеспечивается своевременное представление ее пользователям. Необходимый минимум статей в отчетах, представляемых по сжатой форме, содержит итоговые статьи и суммы из годовой отчетности на последнюю отчетную даты. Выборочные пояснения и дополнения к отчетности должны описывать события и операции, необходимые для уяснения происшедших изменений в финансовом положении и результатах деятельности предприятия, которые имели место с даты последней годовой отчетности. При необходимости допустимо включение в сжатые формы отчетов и дополнительных статей, а также дополнительных пояснений.

При формировании промежуточной отчетности можно в значительной мере полагаться на оценочные значения. Вместе с тем применяемые методы и процедуры оценки статей должны гарантировать надежность информации и раскрытие всех данных, имеющих значение для правильного понимания финансового положения и результатов деятельности компании.

Очень важно при подготовке промежуточной отчетности применять те же методы и средства , что были использованы и при составлении годовой отчетности компании. Это требование направлено на соблюдение единых принципов подготовки и составления всей финансовой отчетности предприятия, а также на сопоставимость данных промежуточной отчетности за различные периоды в рамках финансового года. Показатели при составлении промежуточной отчетности должны формироваться с учетом накопительного принципа с начала года до даты составления отчетности. В результате периодичность формирования промежуточной отчетности не оказывает влияния на показатели годовой отчетности, но при этом допустимы будут изменения в оценках показателей, представленных в предыдущих промежуточных периодах текущего года. Такие изменения должны раскрываться в пояснениях к отчетности за текущий промежуточный период.

МСФО 34 требует специального отражения в отчетности факта соответствия ее положениям данного стандарта. Промежуточная отчетность считается отчетностью по МСФО только если она соответствует всем МСФО. При составлении промежуточной сжатой отчетности по МСФО 34 следует заявить (раскрыть) факт соответствия отчетности этому стандарту.

Информация о разных видах товаров (работ, услуг), а также о деятельности организации в различных географических регионах, полученная в результате оценки соответствующих рисков и прибылей, называется сегментной информацией, или информацией по сегментам. Такая информация является основой анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и имеет большое значение для принятия управленческих решений. Ее раскрытие в составе годовой бухгалтерской отчетности направлено на удовлетворение в первую очередь интересов внешних пользователей (инвесторов, партнеров по бизнесу, работников контролирующих органов и т. д.).

Подобная информация позволяет более тщательно проанализировать деятельность предприятия на протяжении нескольких лет, а также сопоставить результаты от производства одинаковых видов продукции (оказания услуг, выполнения работ) у различных предприятий. Руководство предприятия имеет дополнительную возможность для проведения сравнения и анализа результатов отрасли в целом и для формирования выводов на этой основе.

Принципы представления отчетности по сегментам деятельности (в разрезе товаров и услуг или в разрезе регионов деятельности) определены МСФО 14 «Сегментная отчетность» (IAS 14. Segment Reporting).

Сферой применения указанного стандарта является полная (годовая) отчетность по МСФО компаний, ценные бумаги которых торгуются публично или готовятся к публичному размещению. Стандарт применяется к сводной отчетности группы, но не к отчетности отдельных компаний внутри группы.

Основные определения, установленные МСФО 14:

Хозяйственный сегмент – обособленная (идентифицируемая) часть компании, занятая производством определенного вида товаров (услуг), риски и выгоды которой существенно отличаются от прочей деятельности компании.

Географический сегмент – обособленная (идентифицируемая) часть компании, занятая производством товаров (услуг) в конкретной экономической среде, риски и выгоды которой существенно отличаются от прочей деятельности компании. Географические сегмент может быть привязан как к местонахождению активов (производства) компании, так и к местонахождению ее клиентов (рынков), в зависимости от организации и структуры управления бизнесом.

Отчетный сегмент – хозяйственный или географический сегмент, для которого требуется раскрытие по МСФО 14.

Выбор вида первичной сегментации определяется на основе принципов уместности, надежности, сопоставимости и полезности, заложенных Концепцией МСФО. Смешанное, матричное представление допускается, в случаях, если оно уместно.

Доходы сегмента – включают признанные доходы, непосредственно относящиеся к данному сегменту и часть общекорпоративных доходов, распределяемая на данный сегмент. Доходы дочерних, зависимых компаний и доходы по совместной деятельности признаются в доходе сегмента, если они признаются в доходе группы компании в целом.

Доходы сегмента не включают :

Чрезвычайные доходы;

Процентный и дивидендный доход (если только финансовая деятельность не является основной);

Прибыли от продажи инвестиций и от погашения долгов (если только финансовая деятельность не является основной).

Аналогично определяются и расходы сегмента . Помимо упомянутых выше исключений, расходы сегмента не включают:

Долю компании в убытках зависимых компаний и совместных предприятий, учитываемых методом участия;

Отчисления налога на прибыль;

Общие административные расходы компании в целом, не относящиеся адресно к деятельности сегмента.

Результат сегмента равен разнице между доходами и расходами сегмента.

Активы и обязательства сегмента не включают активы и обязательства по налогу на прибыль, а также любые обязательства, не связанные с операционной деятельностью сегмента.

Так, торговая кредиторская задолженность – обязательство сегмента, а краткосрочный кредит таковым не является, т. к. обязательство компании в целом.

Критерием отнесения актива к сегменту выступает амортизация. Когда расходы по амортизации актива включаются в расходы сегмента, то и сам актив относится к тому же сегменту. Допускается обоснованное распределение одного физического актива между балансами нескольких сегментов в случае, если доходы и расходы (включая амортизацию), связанные с активом, также распределяются на эти сегменты.

Баланс сегмента включает в себя все корректировки активов и обязательств, признанные на уровне сводной отчетности, даже когда эти корректировки не отражаются в отчетности дочерних компаний, образующих сегмент.

Необходимо отметить, что не дочерние компании объединяются в сегменты, а сводная отчетность компании в целом раскладывается по сегментам.

Первичный признак сегментации – хозяйственный или географический – определяется, исходя из основного источника рисков и нормы прибыли компании. Обычно, сегментация повторяет организационную структуру компании (cегментация по подразделениям первого уровня), исключая случаи:

Матричной организационной структуры, свидетельствующей о смешанной – и географической, и хозяйственной – зависимости рисков и прибылей

Организационной структуры, в которой отсутствует явное географическое или хозяйственное деление. В этом случае компания самостоятельно определяет порядок сегментации.

При необходимости, компания вправе объединять структурные подразделения первого уровня в единый сегмент, или разделять подразделения первого уровня на несколько сегментов. Два или более сегмента внутренней отчетности объединяются в один отчетный сегмент по МСФО, если они формируют схожие финансовые показатели и их объединение не противоречит определению сегмента. При этом сегмент внутренней отчетности всегда представляется обособленно в отчетности по МСФО, когда его выручка, или прибыль (убыток), или активы составляют не менее 10 % от соответствующих показателей всех сегментов компании в целом. При этом большую часть выручки составляют продажи внешним клиентам.

10 % порог применяется только в рамках данного раздела МСФО 14 и не может быть применен как показатель существенности в каких-либо иных областях учета и отчетности.

Минимальный порог сегментации сводной отчетности . Сегмент, не отвечающий указанному условию, может быть раскрыт обособленно, в составе другого сегмента, или в составе нераспределенной по сегментам отчетности.

Но компания обязана раскрыть по сегментам как минимум 75 % своей выручки. Если раскрытие «больших» (не менее 10 %) сегментов не обеспечивает 75 % порога, то следует дополнительно раскрывать и «малые» сегменты.

В случае, если сегмент впервые представляется в отчетности, следует представлять его сравнительные данные за предшествующие периоды. Если сегмент, представленный в предыдущем году, в текущем году опустился ниже 10 % порога (по всем трем показателям – выручка, прибыль, активы), но сохраняет свою значимость для бизнеса, то его следует представлять и в отчетном году.

Сегментная отчетность готовится на основе учетной политики компании (группы) в целом, изменения в учетной политике по сегментной отчетности отражаются ретроспективно аналогично порядку, принятому для изменений учетной политики по МСФО 8.

По каждому первичному сегменту подлежит раскрытию следующая информация:

Доходы раздельно по внешним клиентам и внутри группы;

Результат сегмента;

Общая сумма активов;

Обязательства сегмента (по определению – это только обязательства, связанные с его операционной деятельностью);

Сумма расходов на приобретение активов сегмента за отчетный период (методом начисления);

Сумма амортизации активов сегмента, признанная при расчете результата сегмента;

Сумма иных неденежных расходов сегмента, признанная при расчете результата сегмента;

Инвестиции в дочерние компании (совместную деятельность).

Из книги Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями автора Баффетт Уоррен

D. Сегментная отчётность и консолидация соответствии с одним из нововведений GAAP, вступившим в силу с 1988 г., мы должны включать в консолидированный баланс и отчёт о прибылях и убытках сведения о всех дочерних компаниях. Раньше компании Mutual Savings and Loan и Scott Fetzer Financial

Из книги Балансоведение: учебное пособие автора Заббарова Ольга Алексеевна

Глава 4 Консолидированная отчетность

Из книги 25 положений по бухгалтерскому учету автора Коллектив авторов

XI Промежуточная бухгалтерская отчетность 48. Организация должна составлять промежуточную бухгалтерскую отчетность за месяц, квартал нарастающим итогом с начала отчетного года, если иное не установлено законодательством Российской Федерации.49. Промежуточная

Из книги Анализ финансовой отчетности. Шпаргалки автора Ольшевская Наталья

1. Финансовая (бухгалтерская) отчетность Финансовая (бухгалтерская) отчетность –?это единая система данных об имущественном и финансовом состоянии организации и о результатах его хозяйственной деятельности, которая составляется на основе данных бухгалтерского учета

Из книги Бухгалтерский управленческий учет. Шпаргалки автора Зарицкий Александр Евгеньевич

32. Финансовая отчетность предприятия Финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия – это информационная база управления финансами, единая система данных об имущественном и финансовом положении предприятия и ор результатах его хозяйственной деятельности,

Из книги 1С: Управление небольшой фирмой 8.2 с нуля. 100 уроков для начинающих автора Гладкий Алексей Анатольевич

Глава 10 Финансовая и управленческая отчетность предприятия В программе "1С:Управление небольшой фирмой 8.2" реализованы широкие функциональные возможности по формированию самой разнообразной финансовой и управленческой отчетности предприятия. На уроках данной главы

Из книги Как составить личный финансовый план и как его реализовать автора Савенок Владимир Степанович

Критерий № 4: финансовая отчетность Если вы можете оценить состояние компании по финансовой отчетности, не помешает так и сделать, чтобы чувствовать себя спокойнее. Баланс компании и отчет о прибылях и убытках могут рассказать вам многое о состоянии компании. Важно

Из книги МСФО. Шпаргалка автора Шредер Наталия Г.

СФЕРА ПРИМЕНЕНИЯ МСФО № 14 «СЕГМЕНТНАЯ ОТЧЕТНОСТЬ» Цель МСФО № 14 «Сегментная отчетность» заключается в предоставлении пользователям финансовой отчетности следующих возможностей:1) анализ основных направлений деятельности компании;2) оценка рисков и прибыльности

Из книги Ценные бумаги – это почти просто! автора Закарян Иван Ованесович

ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ МСФО № 27 «СВОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ И УЧЕТ ИНВЕСТИЦИЙ В ДОЧЕРНИЕ КОМПАНИИ» Согласно МСФО № 27 сводную финансовую отчетность должны составлять компании (материнские компании), которые контролируют деятельность других фирм (дочерних). Также стандарт

Из книги Путь Caterpillar [Уроки лидерства, роста и борьбы за стоимость] автора Бушар Крейг

МСФО № 29 «ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ В УСЛОВИЯХ ГИПЕРИНФЛЯЦИИ» Цель МСФО № 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции» – определение порядка пересчета показателей финансовой отчетности в условиях гиперинфляции.Стандарт применяется для составления первичной

Из книги автора

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ, ПОДГОТОВЛЕННАЯ НА ОСНОВЕ ФАКТИЧЕСКОЙ СТОИМОСТИ При пересчете финансовой отчетности, подготовленной на основе фактической стоимости приобретения, существуют следующие правила:1) сопоставимые позиции пересчитываются в единицах измерения,

Из книги автора

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ, ПОДГОТОВЛЕННАЯ НА ОСНОВЕ ТЕКУЩИХ ЗАТРАТ Учет влияния инфляции осуществляется двумя способами:1) прямым (определяет влияние инфляции при пересчете финансовой отчетности на основе фактической стоимости приобретения);2) косвенным (пересчет

Из книги автора

СФЕРА ПРИМЕНЕНИЯ МСФО № 31 «ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ОБ УЧАСТИИ В СОВМЕСТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ» МСФО № 31 применяется для учета долей участия в совместной деятельности и отчетности по активам, обязательствам, доходов и расходов совместной организации в финансовой отчетности

Из книги автора

ЦЕЛИ МСФО № 34 «ПРОМЕЖУТОЧНАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ» МСФО № 34 «Промежуточная финансовая отчетность» применяется всеми организациями, которые по требованию законодательства или собственному выбору публикуют финансовую отчетность за период менее полного финансового

Из книги автора

Финансовая отчетность Балансовые отчеты – все равно, что сводки о ходе военных действий: детали верны, а в целом – вранье. Михаэль Шифф Цели публикуемой финансовой отчетности определяются потребностью тех пользователей, которые не имеют права получения необходимой им

Из книги автора

Финансовая отчетность Caterpillar порой запутана и непрозрачна Джоэл Тисс, аналитик BMO Capital Markets, так отозвался об обычной практике предоставления сведений компанией: «Отчетность у Caterpillar в большей степени непрозрачна, чем у ее конкурентов. CAT держит все в секрете». Это суровая

Сегментарная отчетность - отчетность, раскрывающая информацию по отдельным сегментам деятельности организации. Требования и порядок формирования сегментарной отчётности сформулированы в ПБУ 12/2000 «Информация по сегментам», утвержденном приказом Минфина России от 27 января 2000 г. 11 н, которое в свою очередь было разработано на основе МСФО 14 «Сег­ментная отчетность». Сегмент - означает отрезок, часть чего-либо. Применительно к бухгалтерскому учету это понятие используется в том смысле, что в бухгалтерской отчетности сведения о разных частях (сегментах) деятельности организации необходимо раскрывать обособленно. Такими частями (сегментами) могут быть данные о производстве и продажах разных товаров, работ, услуг или данные о продажах одного вида товара в разных регионах.

Сегментарную отчетность обязаны формировать коммерческие организации (кроме кредитных), для которых обязательным является выполнение одного из следующих условий: организация или ассоциация является составителем сводной бухгалтерской отчетности; организация осуществляет различные виды деятельности или производит товары, различающиеся по технологическому процессу, группам потребителей, способам реализации и т.п.; организация осуществляет свою деятельность в различных гео­графических регионах.

Требования ПБУ 12/2000 не распространяются на субъекты малого предпринимательства. В данном нормативном акте определе­ны следующие понятия: информация по сегменту - информация, раскрывающая часть деятельности организации в определенных хозяйственных условиях посредством представления установленного перечня показателей бух­ галтерской отчетности организации; операционный сегмент - часть деятельности организации по производству определенного товара, выполнению определенной работы, оказанию определенной услуги или однородных групп това­ ров, работ, услуг, которая подвержена рискам и получению прибылей, отличным от рисков и прибылей по другим товарам, работам, услугам или однородным их группам; географический сегмент - часть деятельности организации по производству товаров, выполнению работ, оказанию услуг в опре­ деленном географическом регионе деятельности организации, которая подвержена рискам и получению прибылей, отличным от рисков и при­ былей, имеющих место в других географических регионах деятельно­ сти организации; отчетный сегмент - отдельный операционный или географи­ческий сегмент, информация о котором является обязательной для раскрытия в бухгалтерской отчетности или в сводной бухгалтерской отчетности.

Порядок составления сегментарной отчетности включает следу­ющие этапы: определение отчетных сегментов; выбор формата и содержания сегментарной отчетности в соответствии с системой методов и критериев учетной политики органи­зации; сбор и обобщение информации по отчетным сегментам из регистров управленческого и финансового учета; раскрытие информации по первичному и вторичному форма­там сегментарной отчетности в соответствии с нормативными документами, регулирующими предоставление информации по сегментам.

Для признания сегмента отчетным необходимо выполнение сле­дующих требований: значительная часть выручки сегмента получена от продажи внешним покупателям; выручка от продажи внешним покупателям и операций с дру­ гими сегментами составляет не менее 10% общей суммы выручки; финансовый результат сегмента (прибыль или убыток) состав­ ляет не менее 10% финансового результата всех сегментов; активы данного сегмента составляют не менее 10% суммы активов всех сегментов; на отчетные сегменты должно приходиться не менее 75% выруч­ки организации. Если получено менее 75%, то должны быть выделены дополнительные сегменты, даже если они не удовлетворяют «правилу 10%».

В составе первичной информации по отчетному сегменту в от­четности раскрываются следующие показатели, относящиеся к отчетному сегменту: общая величина выручки; финансовый результат (прибыль или убыток); общая балансовая величина активов; общая величина обязательств; общая величина капитальных вложений в основные средств и нематериальные активы; общая величина амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам; совокупная доля в чистой прибыли (убытке) зависимых и дочер­них обществ, совместной деятельности, а также общая величина вложений в эти зависимые, дочерние общества и совместную деятельность.

Если вторичной информацией признана информация по географическому сегменту, то в отчетности раскрываются следующие показатели: величина выручки от продажи внешним покупателям в разрезе географических регионов, выделенных по местам расположения рын­ков сбыта; балансовая величина активов отчетного сегмента по местам рас­положения активов; величина капитальных вложений в основные средства и нема­териальные активы по местам расположения активов.

Если же вторичной признана информация по операционным сег­ментам, то в бухгалтерской отчетности должны быть отражены сле­дующие показатели: выручка от продажи внешним покупателям; балансовая величина активов; величина капитальных вложений в основные средства и нема­териальные активы.

Чаще всего информация по операционным сегментам признается первичным форматом сегментарной отчетности и включает следующие показатели: общая величина выручки; финансовый результат (прибыль или убыток); общая балансовая величина активов (их суммарная величина вместе с нераспределенными между сегментами активами должна соответствовать сумме, отраженной по стр. 300 Баланса); общая величина обязательств (без учета задолженности по нало­гу на прибыль. Вместе с нераспределенными обязательствами она должна соответствовать сумме долгосрочных и краткосрочных обяза­тельств организации); общая величина капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы; общая величина амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам; совокупная доля в чистой прибыли (убытке) зависимых и дочер­них обществ, совместной деятельности, а также общая величина вло­жений в эти зависимые, дочерние общества и совместную деятельность.

Так как менее проблематичной является идентификация выруч­ки и финансового результата для выделенных операционных сегмен­тов, становится возможным рассчитать следующие основные показа­тели деятельности сегмента: динамика выручки от продаж сегмента; удельный вес выручки сегмента в общей величине выручки от продаж организации в целом; динамика финансового результата сегмента; удельный вес финансового результата сегмента в общей вели­ чине финансового результата деятельности организации в целом; рентабельность сегмента (отношение финансового результата сегмента к его выручке) и ее динамика; расходы сегмента на один рубль выручки сегмента и их измене­ ние.

Консолидированная отчетность формируется путем объединения показателей бухгалтерских отчетов взаимосвязанных предприятий, входящих в одну группу, и характеризует имущественное и финансо­вое положение группы в целом на отчетную дату, а также финансовые результаты деятельности группы за отчетный период.

Консолидированная отчетность представляет собой специфический, нетрадиционный вид бухгалтерской отчетности, так как она: содержит информацию об имущественном и финансовом поло­жении группы предприятий, т.е. нескольких юридических лиц, а не од­ного юридического лица, что выходит за рамки имущественной обо­собленности; составляется на основе данных индивидуальной отчетности предприятий группы, а не их бухгалтерского учета. Консолидирован­ный учет по группе не ведется.

При подготовке консолидированной отчетности должны быть соблюдены следующие принципы: –единой даты составления; –единого денежного измерения (единой валютой обычно прини­мается валюта отчетности головного предприятия); –единства методов оценки статей Баланса (унификации оценки); –продолжительности использования методов консолидации; –полноты информации (необходимость включения в консоли­дированную отчетность всех активов, пассивов, доходов и расходов головного предприятия и дочерних организаций в полном объеме независимо от доли головного предприятия. В консолидированной отчетности отдельной строкой должна показываться доля меньшин­ства); –существенности информации (консолидированная отчетность должна содержать лишь существенную для пользователей информа­цию. Данные о дочернем (зависимом) предприятии, если они не ока­зывают существенного влияния на формирование представления о финансовом положении и финансовых результатах деятельности группы за отчетный период, могут не включаться в консолидирован­ный отчет. По российскому законодательству, если величина уставно­го капитала дочернего предприятия не превышает 3% величины капитала группы, а в сумме с капиталом других дочерних предприятий, включаемых в консолидированную отчетность группы, - 10% вели­чины капитала группы, показатели такого дочернего предприятия Могут не включаться в консолидированную отчетность группы); рациональности (включение в консолидированную отчетность группы данных о дочернем предприятии возможно, когда оно не про­тиворечит требованию рациональности ведения бухгалтерского учёта. Если такое противоречие возникает, то стоимостная оценка участия головного предприятия в дочернем должна быть отражена как финансовые вложения).

В консолидированный Баланс не включаются: взаимные финансовые вложения в уставный капитал предпри­ ятий группы; показатели дебиторской и кредиторской задолженности между предприятиями группы; прибыли и убытки от внутригрупповых операций, включенные в балансовую стоимость имущества (основные средства, производ­ственные запасы и др.); дивиденды, выплачиваемые предприятиями группы друг другу. В консолидированный Отчет о прибылях и убытках группы не включаются: выручка от продаж продукции (товаров, работ, услуг) между предприятиями группы и затраты, приходящиеся на эту реализацию; любые иные доходы и расходы, возникающие в результате опе­ раций между предприятиями группы.

Таким образом, суть консолидации состоит в проведении опера­ций взаимоисключения отдельных показателей отчетности предприя­ тий группы при объединении их в консолидированную отчетность. В международной практике операции взаимоисключения называются элиминированием статей.

В настоящее время порядок формирования консолидированной отчетности регулируется двумя нормативными документами: Порядком ведения сводных (консолидированных) учета, отчет­ности и Баланса финансово-промышленной группы, утвержденным постановлением Правительства РФ от г. 24; Методическими рекомендациями по составлению и представле­нию сводной бухгалтерской отчетности, утвержденными приказом Минфина России от 30 декабря 1996 г. 112.

Под группой понимается головная организация с ее дочерними и зависимыми обществами. Дочернее общество - организация, в отношении которой голов­ная организация выполняет одно из условий: обладает более 50% голосующих акций (долей в уставном капи­тале); имеет возможность определять решения, принимаемые этой орга­низацией, в соответствии с заключенными между ними договорами; имеет иные способы определения решений, принимаемых дочерним обществом. Зависимое общество - организация, значительной долей капита­ла которой (от 25 до 50%) владеет головная организация.

В Методических рекомендациях выделены случаи, когда сводная отчетность не составляется: отсутствие контроля. Например, акции (доля в уставном капи­тале) дочернего или зависимого общества приобретены на краткосроч­ный период с целью последующей перепродажи, либо головная органи­зация не может определять решения, принимаемые дочерним обществом; несоответствие требованиям существенности и рационально­сти. Данные о дочернем или зависимом обществе могут не включаться в сводную отчетность, если они не оказывают существенного влияния на формирование представления о финансовом положении и финан­совых результатах деятельности группы либо включение таких дан­ ных противоречит требованию рациональности; подконтрольность головного предприятия другой организации. Дочернее общество может быть в свою очередь головной организаци­ей по отношению к своим дочерним обществам. Такое общество может не составлять сводную отчетность, если 100% его голосующих акций (уставного капитала) принадлежат другой головной организации, которая не требует составления сводной отчетности; различная деятельность. Если, например, в группу входят про­мышленные предприятия и банки, то вложения в уставный капитал дочернего общества, являющегося банком, отражаются в сводной отчетности как вложения в зависимое общество; сводная отчетность не составляется, если у головного предпри­ятия есть только зависимые общества.

Для составления сводной бухгалтерской отчетности группы взаимосвязанных предприятий Методическими рекомендациями предла­гается применять следующие правила: бухгалтерская отчетность головной организации и дочерних об­ществ объединяется путем суммирования соответствующих данных; из сводного Баланса исключаются статьи, отражающие финан­совые вложения головной организации в уставные капиталы дочер­них обществ и соответственно из уставного капитала дочерних об­ществ - в части, принадлежащей головной организации; в случае, когда сумма финансовых вложений головного обще­ства не совпадает со стоимостью акций (пая), отраженной в Балансе у дочернего общества, возникает положительная или отрицательная разница, которая должна быть отражена в сводном Балансе отдельной статьей «Деловая репутация»; из сводной отчетности исключаются показатели дебиторской и кредиторской задолженности между головной организацией и дочер­ними обществами, а также между дочерними обществами; из сводной отчетности исключаются дивиденды, выплачиваемые дочерними обществами головной организации либо другим дочерним обществам. В сводной отчетности отражаются только дивиденды, под­лежащие выплате организациям и лицам, не входящим в группу; из сводной отчетности исключается выручка от продаж продук­ции (товаров, работ, услуг) между головной организацией и дочерни­ми обществами, а также самими дочерними обществами и соответству­ющие этой реализации затраты; при объединении бухгалтерской отчетности головной органи­зации и дочернего общества, в котором головная организация имеет более 50%, но менее 100% голосующих акций (паев), в сводных бух­галтерском Балансе и Отчете о прибылях и убытках выделя­ются показатели, отражающие долю меньшинства в уставном капита­ле и чистой прибыли (убытке) группы.

Отличительные особенности консолидированной отчётности В отечественной практике сводная отчетность в традиционном понимании - это отчетность, которая составляется органами государ­ственного управления (министерствами, ведомствами и т.п.) по нахо­дящимся в их подчинении государственным предприятиям. Назначе­ние сводной отчетности состоит в том, чтобы предоставить возмож­ность органам государственного управления оценить деятельность подчиненных им организаций.

Сводная отчетность в условиях административно-командной экономики включала: текущую статистическую отчетность (в ней отражались сред­ние и относительные показатели деятельности подведомственных предприятий); периодическую бухгалтерскую отчетность; годовую бухгалтерскую отчетность.

В настоящее время этот вид отчетности претерпел изменения. Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчет­ности в Российской Федерации и Порядком составления и представ­ ления сводной отчетности федеральными министерствами и другими федеральными органами исполнительной власти Российской Федера­ции установлено, что федеральные министерства и другие федераль­ные органы исполнительной власти составляют сводную бухгалтер­скую отчетность: по исполнению смет расходов организаций, состоящих на бюд­жете; унитарным предприятиям; акционерным обществам (товариществам), часть акций (долей, паев) которых закреплена в федеральной собственности.

Сводная отчетность, составляемая федеральными министерства­ми и другими федеральными органами исполнительной власти, имеет следующие характерные особенности: собственником всех организаций, включаемых в сводный отчет, за исключением акционерных обществ, выступает государство в лице соответствующего органа исполнительной власти; как правило, все включаемые в Отчет организации относятся к одной отрасли; федеральный орган исполнительной власти, составляющий сводный отчет, не включает в него показатели собственной деятельно­сти; единственным пользователем такой отчетности выступает государство в лице отраслевых министерств и ведомств, а также ста­тистических и государственных финансовых органов; сводная отчетность по своей сути представляет элемент действу­ющей системы государственного финансового контроля и планирова­ния.

Консолидированная отчетность имеет ряд отличительных особенностей: консолидированная отчетность не является отчетностью юри­дически самостоятельного предприятия; она характеризует имуще­ственное и финансовое положение группы как единого хозяйственно­го целого. В связи с этим основной особенностью методики составления такой отчетности наряду с суммированием является элиминирование (взаимоисключение) показателей внутригрупповых расчетов, выруч­ки и прибыли; консолидированная отчетность составляется по группе предпри­ятий, состоящей из головного и дочерних предприятий. При этом дочерние общества находятся под прямым или косвенным контролем головного предприятия; в консолидированной отчетности выделяется доля активов и капитала группы, не принадлежащая головному предприятию, т.е. доля меньшинства; консолидированная отчетность содержит сводную информацию о результатах деятельности и финансовом положении каждой компа­нии, входящей в группу, в результате чего прибыль одной дочерней компании может компенсировать убытки другой, а устойчивое финан­совое состояние одной дочерней компании может скрыть потенциаль­ную или реальную неплатежеспособность другой.

В процессе ее исследова­ния рассчитываются и анализируются в динамике следующие группы показателей: имущественного положения группы предприятий; оценки структуры источников средств (капитала) группы; ликвидности группы; финансовой устойчивости; оборачиваемости активов; рентабельности продаж и капитала группы предприятий.

Особенностью анализа консолидированной отчетности является добавление еще одного аналитического этапа, в ходе которого нужно выяснить: какой вид консолидации отчетности используется; на каких условиях произошло объединение предприятий в группу; каков характер экономической взаимосвязи и взаимодействия членов группы.

Объединение предприятий может осуществляться путем покупки нетто- активов или акций другого предприятия или путем слияния. В последнем случае происходит объединение двух предприятий, в которых: активы и обязательства одного предприятия передаются дру­гому предприятию, и первое ликвидируется; активы и обязательства двух предприятий объединяются в но­вое предприятие, а два прежних ликвидируются

Объединения бывают трех типов: –горизонтальное (одно предприятие объединяется с другим, при­чем оба они относятся к одной отрасли (сфере) бизнеса; –вертикальное (объединяются предприятия, находящиеся на раз­ных полюсах производственного процесса и взаимодействующие по схеме «поставщик- производитель-покупатель»); –конгломеративное (создается многопрофильное объединение из предприятий многоотраслевой принадлежности).

Датой покупки признается дата, с которой покупатель имеет пра­во управлять финансовой и текущей политикой приобретаемого пред­приятия с целью извлечения выгоды из ее деятельности. Как правило, это дата общего собрания акционеров, утверждающего сделку и при­ нимающего решения о внесении необходимых изменений в учреди­тельные документы.

Другой особенностью анализа консолидированной отчетности является оценка доли меньшинства, под которой понимается часть чистых активов группы, которой акционеры материнской компании не владеют прямо или косвенно через других акционеров. Эта часть принадлежит так называемым миноритарным акционерам.

Сегментарная отчетность - отчетность, составляемая по тем предметам деятельности, информация о затратах и доходах которых интересует менеджеров. (В качестве таких предметов могут выступать структурные единицы, виды продукции, производственные линии, клиенты, сбытовые территории.)

На её основе проводится сегментарный анализ - сочетание классического экономического анализа, основным принципом которого является последовательное разложение, расчленение исследуемого объекта и влияющих на него факторов, и маржинального подхода, предполагающего разделение затрат на переменные и постоянные и выведение маржинального дохода.

Возможны два подхода к составлению и соответственно анализу сегментарной отчетности.

1. Используется простой (одноступенчатый) расчет маржинального дохода, для каждого сегмента

Маржинальный доход = V продаж –Переменные затраты . При этом постоянные затраты на сегменты не относятся, т.е. рассматриваются как нераспределяемые и вычитаются из суммы маржинальных доходов, полученных всеми сегментами.

2. Двухступенчатый расчет маржинального дохода. Выделяются специальные (прямые) и общие (косвенные) постоянные затраты. Специальные (прямые) постоянные затраты могут быть прямо отнесены на конкретные сегменты, а общие - рассматриваются как затраты, возникающие на более высоком уровне сегментирования или на уровне компании в целом, и на сегменты не относятся.

Особенно эффективным является использование данной методики анализа при оценке доходности различных видов товаров, продукции, работ и услуг (которые в данном случае выступают в качестве сегментов).

Цель проведения анализа прибыльности продукта является обоснование стратегического планирования и решений о распределений ресурсов.

В процессе анализа величину выручки от реализации продукции сопоставляют только с переменными издержками по данной продукции. Разность этих величин по каждому виду продукции выражает долю этого вида продукции в покрытии постоянных издержек производства. Из суммы долей покрытия постоянных издержек по каждому виду продукции вычитают общую величину постоянных издержек. Таким образом, величина доли покрытия постоянных издержек по каждому продукту показывает степень его участия в возмещении этих издержек, а также в достижении прибыли.

Для того чтобы получить более полную информацию о структуре доходов предприятия , совокупные постоянные издержки делят на группы по степени их отношения к производимым изделиям. Различают следующие основные группы постоянных издержек: относящиеся к определенному виду продукции, относящиеся к товарной группе, относящиеся к определенному производственному участку, общехозяйственные постоянные издержки.

На основе этого разделения можно предложить поэтапное определение финансового результата:

1 доля покрытия постоянных издержек = выручка от реализации данного вида продукции - переменные издержки;

2. доля покрытия постоянных издержек = доля покрытия постоянных издержек (1) -постоянные издержки, относящиеся к данному виду продукции;

3. доля покрытия постоянных издержек = сумма долей покрытия постоянных издержек (2) - постоянные издержки, относящиеся к данному участку или подразделению;

4. доля покрытия постоянных издержек = сумма долей покрытия постоянных издержек (3) - постоянные издержки данного вида деятельности;

5. результат деятельности предприятия = сумма долей покрытия постоянных издержек (4) на предприятии - общехозяйственные постоянные издержки.

При помощи поэтапного определения доли покрытия постоянных издержек можно наглядно оценить рентабельность отдельных видов продукции, товарных групп, участков, т.е. проследить географию формирования финансовых результатов. Данный метод базируется на взаимосвязи выручки, издержек и объема производства, а значит, управляя этими параметрами, можно прогнозировать финансовые результаты.

Основной особенностью такого анализа является объединение прямых переменных затрат на данный товар с прямыми постоянными затратами и вычисление промежуточного маржинального дохода - результата от реализации после возмещения прямых переменных и прямых постоянных затрат. Направлен такой анализ на решение главнейших вопросов ценовой и ассортиментной политики: какие товары выгодно, а какие невыгодно включать в ассортимент, какие назначать цены.

…………………..

Консолидированная отчётность составляется в рамках нескольких собственников по совместно контролируемому имуществу. Консолидированные отчеты показывают, какими были бы отчеты организации, если бы она закрыла все дочерние предприятия и осуществляла непосредственное управление их деятельностью в рамках одного юридического лица.

Консолидированная отчетность включает помимо баланса, консолидированный отчет о прибылях и убытках. При составлении такого отчета финансовые результаты деятельности объединяющихся компаний, их представление будут зависеть от способа объединения - покупки или слияния.

Пользователи консолидированной отчётности:

Внутренние:

Руководство

Наблюдательные советы предприятий

Учредители

Внешние:

Существующие и потенциальные инвесторы,

Кредиторы,

Поставщики,

Покупатели,

Государство.

Во избежание повторного счёта и искусственного завышения величины капитала и финансовых результатов необходимо проводить элиминирование статей.

Статьи, подлежащие элиминированию - это статьи, которые исключаются из консолидированной отчетности, поскольку приводят к повторному счету и искажению финансовой характеристики деятельности группы.

При составлении консолидированной отчетности подлежат элиминированию следующие расчеты:

1) задолженность по еще не внесенным в уставный капитал вкладам;

2) авансы полученные или выданные;

3) займы компаний, входящих в группу;

4) взаимная дебиторская и кредиторская задолженность компаний группы (поскольку единая хозяйственная единица не может иметь дебиторской или кредиторской задолженности сама себе);

5) другие активы и ценные бумаги;

6) расходы и доходы будущих периодов;

7) непредвиденные операции.

Если суммы дебиторской задолженности одной компании полностью соответствуют суммам кредиторской задолженности. Другой компании, входящей в группу, то они взаимно элиминируются.

При составлении последующих консолидированных отчетов о прибылях и убытках корректировки проводятся в четырех основных направлениях:

1. исключение промежуточных результатов, вызванных внутригрупповыми продажами;

2. амортизация деловой репутации, возникшей при создании группы;

3. амортизация отклонения справедливой стоимости активов и обязательств от их балансовой стоимости, включенного в состав данных статей при первичной консолидации;

4. выделение доли меньшинства в результатах деятельности дочернего общества.