Секреты трейдинга по методу VSA (VOLUME SPREAD ANALYSIS). Философия анализа VSA. Практическое применение VSA-анализа

Методика, заложенная в индикатор VSA, дает возможность поймать моменты входа в рынок крупных объемов, которые обеспечивают сильный ценовой импульс, и на нем даже мелкий игрок может «ухватить» свой кусочек прибыли.

Именно нарушение баланса «спрос/предложение» создают рыночное движение цены. Анализ торговых объемов позволяет выявить активность так называемых «умных» (профессиональных) денег, то есть вовремя увидеть текущие настроения рынка и войти в рынок в направлении крупных игроков.

Под торговым объемом фондовый и фьючерсный рынок понимают количество акций/контрактов, проданных/купленных или открытых/закрытых за определенный период, чаще всего – торговый день.

На рынке Форекс реальные торговые объемы оценить нельзя. Для анализа доступен так называемый тиковый объем, то есть простое количество торговых операций, совершенных в единицу времени. Правда, без четкой суммы и направления, поэтому оценить объем можно только по взаимной динамике ценовых баров.

Результат анализа объемов должен показать или силу рынка, или его слабость. Бычий (сильный) рынок означает, что ценовое движение участниками поддерживается. Медвежий (слабый) рынок означает снижение интереса к рынку, то есть – или продаем, или находимся вне рынка.

Методика VSA анализирует следующие понятия:

Спред – полный ценовой диапазон бара (от max до min) или ширину волатильности (насколько активно ведется торговля за текущий период).
Цены открытия/закрытия ценового бара (окончательные ценовые решения игроков).
Торговый объем в связке с динамикой спреда и ценой закрытия (в какой части бара происходит его закрытие).

Методика VSA основана на анализе следующих моделей:

Характеристики баров (спред, цена закрытия, объем).
Ценовые фигуры (паттерны из нескольких баров).
Фазы рынка (комбинации баров+фигуры).

Примеры типовых комбинаций VSA:

В теории объемы спроса/предложения должны совпадать, иначе рыночные заявки вообще не будут выполняться. Чем больше спрос, тем быстрее будут исполнены заявки по низким ценам, то есть рынок должен расти. При достижении точки равновесия большое предложение давит на рынок (сверху вниз), то есть будет расти объем предложения (продаж). Чем больше участников будут продавать, тем сильнее медвежьи настроения.

Самый распространенным форекс-инструментом оценки тикового объема считается индикатор BetterVolume, который достаточно правильно оценивает параметры волатильности и объема. В методике индикатора учитываются все популярные свечные комбинации, которые индикатор визуально цветом и высотой гистограммы.

Основные цвета, появляющиеся на гистограмме индикатора:

Голубой (или синий) – торговых рекомендаций нет.
Желтый (или оранж) – свечи малого объема: отсутствие маркетмейкеров на рынке, то есть – или тренд заканчивается, или нужно готовится к коррекции.
Ярко-красный – формируется бычья свеча (большой спред + большой объем): ждем начала растущего тренда или окончания (или коррекции) тренда медвежьего.
Ярко-зеленый – обычно формируется перед «умиранием» тренда: малый ценовой диапазон при большом реальном объеме.
Белый – начало падающего тренда (а также в период коррекции) или конец бычьего тренда: большой медвежий диапазон + большой реальный объем.
Фиолетовый (или темно-красный) – очень редкая комбинация: формируется ряд однонаправленных свечей большого реального объема.

В комплекте с гистограммой индикатор использует среднюю с периодом 100 (параметр можно менять) в роли дополнительного фильтра – сигнал будет более надежным при пересечении со столбцами гистограммы. Обычно выполняется анализ 20-ти предыдущих свечей, что достаточно эффективно на любом периоде.

Правда, индикатор иногда выдает некие нелогичные сигналы, чаще всего, на спекулятивном рынке, например, если перед сигналом была закрыта свеча с большим телом. Тем не менее, индикаторы VSA обычно опережают большинство традиционных инструментов (даже тщательно подобранные стохастики), особенно перед возможной коррекцией или в конце текущего тренда. Цветовое (а иногда и звуковое) выделение ключевых сигналов привлекает трейдера, заставляя его более внимательно следить за рыночной ситуацией.

Индикаторы VSA вряд ли могут быть основой торговой системы, но анализ объемов является ее необходимой составляющей. Такие инструменты свободно комбинируются практически со всеми типами индикаторов и включаются в любую стратегию в качестве фильтра «ложных» сигналов. Это позволит двигаться строго в направлении возможной прибыли вместе с крупными игроками.

Многие трейдеры упускают из вида тот факт, насколько в торговле важно учитывать объемы. Цену двигают большие капиталы, поэтому по объему торгов можно понять, что находится в умах крупных рыночных игроков.

VSA (Volume Spread Analysis) - достаточно интересная методика по анализу объемов, способная улучшить ваши торговые результаты, независимо от типа применяемой . Учитывая, что изначально метод не разрабатывался под — мы специально адаптировали все ключевые моменты под особенности рынка БО.

Характеристики стратегии

: MetaTrader 4
: любые
Таймфрейм : любой
: 1-3 свечи
: круглосуточно

Суть метода VSA

VSA (от volume spread analysis) - это техника анализа объемов сделок с учетом размеров и формы тела свечей . VSA помогает определить, когда из рынка выходят большие капиталы — то есть близится завершение тренда и пора выходить из позиции. Также данная методика показывает текущую фазу тренда и расставленные маркет-мейкерами ловушки , которых стоит избегать. Таким образом — с помощью техник VSA можно определить оптимальный момент для входа в рынок.

Когда рыночный объем слишком маленький, но цена, тем не менее, движется вперед, рано или поздно она остановиться и начнет обратное движение. Если в такой момент ваша торговая стратегия дает сигнал на вход по тренду — лучше всего его пропустить. Учитывая небольшой объем, цене просто не хватит момента, чтобы продолжить движение вперед.

Суть анализа VSA в изучении общей картины. То есть определить, насколько объем отдельной свечи маленький или большой мы можем, только сравнив его с данными предыдущих свечей. Объем свечи может быть двух типов:

Бычий объем — определяет рост объема на ап-барах (тренд вверх), снижение на даун-барах (тренд вниз). Это означает, что на восходящих свечах крупные игроки покупают, а на нисходящих не продают;
Медвежий объем — определяет рост объема на даун-барах и снижение на ап-барах. То есть при повышении курса объем практически полностью пропадает.

Для справки: ап-бар имеет закрытие выше предыдущего, даун-бар - ниже предыдущего. В данном случае — цвет свечи не имеет значения.

Индикатор Better Volume

В анализе используется тиковый объем и в виде японских свечей. Удобнее всего проводить анализ на платформе MetaTrader 4, для которой уже написано несколько версий индикатора Better Volume.

Для установки скачайте файл индикатора и переместите его в каталог данных терминала: Файл - Открыть каталог данных - MQL4 - Indicators, и перезапустите программу. Для запуска индикатора просто перетащите его из окна навигатора на график.

Почти все параметры можно оставить в значениях по-умолчанию. На сигналы индикатора больше всего влияет период LookBack, по-умолчанию равный 20 барам. Чем больше значение периода, тем реже будут поступать новые сигналы - останутся только самые значимые.

Индикатор имеет в своем арсенале 4 цветовых сигнала:

Красный сигнализирует о наличии большого ап-бара с соответствующим размером объема;
Белый (темно-синий) сигнализирует о наличии большого даун-бара и большого тикового объема;
Желтый цвет - это бар с относительно малым объемом;
Зеленый - это бар небольшого размера, но с относительно большим объемом.

Модель Up-thrust

Up-thrust - это разворотная модель по системе VSA. По правилам — это большая по размеру свеча, с закрытием около своего минимума (ниже середины) — что и определяет силу модели. Также свеча сопровождается большим торговым объемом. Данная формация обычно возникает на пиках восходящих движений и говорит о вероятном развороте тренда.

Подтверждение - появление даун-бара с закрытием около минимума и относительно большим объемом. В идеале пик свечи должен находиться около важного . После закрытия свечи входим в рынок опционом Put с экспирацией в одну свечу.

Обратная модель - Reverse Up-thrust

Как правило это свеча с закрытием около своего максимума (выше середины) и большим объемом. Возникает на завершении нисходящих движений и является возможным сигналом к смене тенденции на восходящую.

Подтверждение модели - появление на графике ап-бара с закрытием около максимума. Также минимум свечи в идеальном сетапе должен находиться на важном уровне поддержки. Если данная свеча еще и обладает большим объемом - входим в рынок после ее закрытия: покупаем Call-опцион с экспирацией в одну свечу текущего ТФ.

Кульминация покупок/продаж

При анализе нужно учитывать текущую фазу рынка: накопления, когда крупные игроки постепенно накапливают позиции; и распределения — когда они же позиции распродают. Дело в том, что крупные деньги не могут войти в рынок сразу “на все”, иначе произойдет резкое изменение цены и последняя станет невыгодной. Поэтому набор большой позиции происходит частями.

Как правило — самое выгодное место для накопления крупной позиции - это коррекционная фаза тренда. Исчерпав имеющуюся ликвидность , цена вновь возвращается к начатому движению. На следующем откате снова происходит накопление, и так далее.

За накоплением следует фаза распределения. Как правило — это происходит после появления на графике крупных свечей - кульминации покупок или продаж.

Кульминация покупок характеризуется большим ап-баром с соответствующим большим объемом. На графике это отображается в виде высокого красного бара. Кульминация продаж наоборот — определяется по большому даун-бару с таким же большим объемом. На графике отображается в виде бара белого цвета (либо темно-синего).

Кульминация покупок характеризуется тремя условиями:

Наличие явного нисходящего тренда;
Появление красного бара - большой по размеру свечи, с большим объемом;
Появление зеленого бара - небольшой свечи с большим объемом (подтверждение).

Кульминация продаж:

Наличие явного восходящего тренда;
Появление белого (синего) бара - большой по размеру свечи, с большим объемом;
Появление зеленого бара - небольшой свечи с большим объемом.

Подтверждение в виде зеленого бара на графике индикатора означает, что произошло перераспределение капитала между быками и медведями.

Примеры сделок

На самом деле для нас не принципиален цвет бара, показываемый индикатором. Главное — учитывать размер свечи, положение ее тела и наличие достаточно большого объема. Лучше всего стратегия себя показывает на крупных ТФ. Но, учитывая, что не все БО позволяют открывать опционы с большим сроком экспирации, для торговли подойдет часовой график.

Для входа на понижение сперва определяем наличие предшествующей восходящей тенденции. Далее — на графике появляется кульминация покупок (красный бар индикатора) и подтверждение в виде небольшой свечи с большим объемом.

На пике восходящего тренда Better Volume показал кульминацию покупок. После этого появляется черный даун-бар с закрытием около минимума. Это есть подтверждение разворота тенденции, поэтому на открытии следующей свечи входим опционом Put, экспирация - 3 часа.

На графике образуется кульминация продаж (синий бар на графике). Следующий бар закрывается в верхней части диапазона и при этом имеет еще больший объем - подтверждение разворота. Входим опционом Call с экспирацией в 3 свечи.

Рассмотрим два примера с моделями ап-траст и реверс ап-траст .

По сути, модель up-thrust во многом напоминает наверняка уже знакомый вам . После восходящего тренда свеча с относительно большим объемом закрылась ниже середины своего диапазона. Сразу после нее появляется даун-бар с закрытием около минимума и большим тиковым объемом - подтверждение разворота тенденции. На открытии следующей свечи входим опционом PUT с экспирацией в одну свечу.

Реверс ап-траст работает по тому же принципу, но в зеркальном отражении. Сперва ищем на графике свечу с закрытием выше половины, большим спредом и большим объемом. В качестве подтверждения подойдет свеча с закрытием около максимума, большим телом и объемом выше среднего. Входим опционом Call после закрытия подтверждающей свечи. Время экспирации - одна свеча.

Заключение

VSA - это вспомогательный анализ, которой поможет улучшить результаты любой вашей стратегии. При желании вы можете торговать исключительно по методу VSA, но для этого требуется продолжительная тренировка на демо счете

20.04.2016 ·

Изначально VSA анализ носил название метода Вайкоффа. Подобный подход в торговле начал практиковаться более 70 лет назад и, как многое другое, пришёл из фондового сектора биржи.

Анализ является интересной методикой, которая в противовес и графическому анализу не подразумевает использование каких-либо числовых значений и точных правил. Это, конечно, не означает, что каждый волен трактовать сигналы так, как ему вздумается, но определённая вариативность однозначно присутствует. На сегодняшний день метод VSA занимает своё место в списке наиболее популярных методик анализа графика и на рынке форекс, есть даже отдельные обучающие программы и курсы, посвящённые именно объёмам.

Отчасти это обусловлено тем, что каждому хочется быть “не таким как все”, причислять себя к тем, кто всё знает. А отсутствие правил и чётких критериев породило огромное количество последователей, которые даже толком не разобрались в механизмах, но на каждом углу вещают о (не зная даже определения этого слова) и кукловоде. С учётом того, как развивается маркетинговая отрасль, нет ничего удивительного в том, что со временем даже те, кто реально полностью разобрался в этой непростой методике, смешиваются с теми, кто попросту обвинил заговорщиков в том, что его стодолларовый депозит слился. Так получилось, что скептическое отношение к методу VSA отчасти обоснованно, но не в той мере, в какой сейчас иногда можно услышать. Обратимся к самым истокам метода Вайкоффа и посмотрим, что же является действительно правдивым, а что утеряло свою актуальность со временем.

Общие понятия

Итак, VSA анализ предполагает следование за крупным участником рынка. То есть считается несомненным тот факт, что есть участники торгов, которые знают, что будет дальше. И речь тут идёт даже не об использовании инсайдерской информации, а о том, что есть большие объёмы средств, которые надо разместить на рынке, не вызвав при этом каких-либо колоссальных ценовых скачков. Например, разместить тысячу лотов не очень проблематично, это копейки по сравнению с тем, что торгуется даже в рамках пятнадцатиминутной свечи. А вот сотни тысяч лотов перевеса в одном направлении уже окажут влияние. Такое размещение не пройдёт незамеченным и вполне может случиться так, что ещё более крупные средства отправят в работу, чтобы нивелировать этот рывок и отвезти размещавшего на стопы. Это, конечно, утрированный механизм, но суть в целом должна быть понятна .

Второй важный момент, который нужно отметить - помимо осознания самой идеи метода VSA, нужно также обязательно понимать механизм функционирования рынка. И не только на словах, а желательно с наблюдением за стаканом цен на каком-нибудь фондовом секторе, где в полной мере отображается поведение цены и окружающих её ордеров в самом стакане. Это позволит увидеть нелинейность трактовки спроса и предложения, так как помимо текущих сделок прямо с рынка есть ещё огромные объёмы средств, размещаемые в виде отложенных ордеров. Это приводит к тому, что картина может очень быстро поменяться, ещё с утра был мощный рост, а уже к середине он полностью нивелирован и продолжается падение. А к завершению торговых суток цена оказывается там, где день открывался. Чтобы объяснить такое с технической стороны, много времени не потребуется, а вот в разрезе VSA анализа сложно.

Тиковые объёмы - один из самых простых вариантов анализа VSA

Для работы по методу Вайкоффа необходимо найти наиболее ликвидные торговые инструменты , которые не отличаются повышенной волатильностью. К таким, конечно же, можно отнести EUR/USD и USD/JPY, остальные пары в гораздо меньшей степени отвечают этим требованиям. Всем известна подвижность британского фунта, поэтому часто можно видеть совершенно хаотичные колебания, которые, как ни странно, довольно неплохо укладываются в рамки волновой теории. Так или иначе, метод VSA применим практически везде, другой вопрос - это эффективность и статистика. Не стоит забывать, что без точного описания не будет и точных результатов, поэтому доля субъективизма всё же будет присутствовать и чтобы её минимизировать, нужно как раз таки использовать наиболее подходящие инструменты, на которых практически исключены сильные движения вследствие пониженной ликвидности. Но также бывают дни, когда рынок тонкий по всему миру, обычно это приходится на крупные праздники в отдельном регионе или же по всей планете.

Фазы рынка

VSA анализ предполагает деление рынка на отдельные промежутки, которым свойственно своё собственное уникальное поведение. Они имеют строгую последовательность, общие черты явно знакомы каждому , который хотя бы неделю наблюдал графики. Из-за того, что очень фрактален, одно и то же можно видеть как на пятиминутном графике, так и на четырёхчасовом и даже дневном. То есть это точно такие же , как и в графическом анализе, только к ним привязано логическое обоснование, метод VSA позиционируется как мышление, изучение причин и характера движений .

1. Первой фазой в списке по методу Вайкоффа идёт накопление . По внешнему виду это можно назвать самой обычной консолидацией, что, в общем-то, так и есть. Образуется некоторая ценовая область, ограниченная сверху и снизу, в которой происходит формирование сложного движения с разной интенсивности и величины откатами и движениями в направлении основного тренда, предшествовавшего этой самой консолидации. Подразумевается, что в этот промежуток времени, пока цена заперта, происходит продолжение открытия позиций по тренду, которые полностью поглощаются крупным участником. То есть присутствует некоторый баланс, так как нельзя сразу вывалить большие ордера, это тут же перевернёт настроение рынка и все поверят, что разворот состоялся - в этом случае крупный участник не найдёт тех, кто ему предоставит актив, попросту будет отсутствие встречного интереса и все пойдут в том же направлении, что и его накопляемая позиция. А это совсем не то, что нужно, поэтому он спокойно выкупает предложение, двигает цену к границе, затем снова даёт возможность совершить откат. В этот момент остальные участники думают, что коррекция заканчивается и вот-вот начнётся сильное движение.

Такой цикл может повторяться несколько раз , и чем дольше он длится, тем более серьёзный рывок цены можно ожидать сразу после того, как граница будет пробита. На всякий случай напомним - здесь в контексте анализа VSA подразумевается разворот после такой консолидации. На практике же это нередко может выглядеть как паттерн графического анализа “ ”, имеющий те же черты консолидации, что и методе VSA, но только после него происходит продолжение тренда, зачастую с ускорением. В оправдание этого конфуза можно сказать, что графический паттерн хорошо работает на до Н4, а вот на старших периодах такая консолидация как раз чаще отрабатывает как задумано в методе VSA. Достаточно взглянуть на все развороты среднесрочных тенденций по EUR/USD - они как правило весьма продолжительны и имеют черты описанного боковика. Вместе с этим, также часто и развороты на М5 случаются как раз после консолидации, но тут уже придётся полагаться на опыт и общее направление рынка, а также всяческие области поддержки и сопротивления, которые нужно отмечать на старших периодах. В целом, можно сказать, что эту важнейшую составляющую VSA анализа стоит использовать с хотя бы минимальным набором самых простых графических и прочих областей анализа, это должно значительно повысить точность.

2. Ключевым моментом в методе Вайкоффа можно назвать прорыв границы образованной консолидации в направлении, противоположном предыдущему тренду . Это получается своего рода подтверждение того, что произошёл разворот. Поскольку ложные протыкания этой границы могут происходить и в период самого формирования боковика, да и вообще вся эта граница довольно условна, нужно получить подтверждение. Если закрытие свечи происходит выше границы, а лучше и не вблизи, а на расстоянии, то можно говорить о том, что с высокой долей вероятности движение в этом направлении будет продолжено и это и есть прорыв в рамках VSA анализа. Образование пин бара и прочих разворотных моделей указывают на то, что впереди будет ещё один накопительный цикл и лучше в рынок не входить.

Здесь возникает уместный и вполне логичный вопрос - а зачем же ждать пробоя, если и так подразумевается разворот по фигуре из метода Вайкоффа. Дело в том, что до тех пор, пока нет пробоя, не стоит и рассматривать такой разворот как модель накопления позиции в рамках VSA анализа. До этого момента всё происходящее может быть чем угодно - паттерном графического анализа, плоской коррекцией из волнового, простой хаос на малоликвидном рынке, противоречивый новостной фон из фундаментального анализа. Метод VSA рассматривается только после прорыва и относительное правило вносит достаточную упорядоченность для того, чтобы можно было самостоятельно пытаться анализировать рынок.

3. Возврат к границе . В трейдерском сообществе это явление носит название “Ретест ”. В VSA анализе этому движению отводится отдельное место, так как это не только лишнее подтверждение самой модели в целом, но и прекрасная возможность войти в рынок. Представляет собой самый обычный откат после того, как граница канала консолидации была пробита и цена начала формировать новый тренд. Здесь одновременно можно описать эту ситуацию с двух других точек зрения - коррекция к первой волне нового направления и возврат к поддержке, которая стала таковой после того, как долгое время выступала в качестве сопротивления. Эти трактовки могут быть знакомы из волновой теории и торговых методов . То есть каждый элемент метода VSA можно рассматривать в контексте разных других, но уникальной эту торговую идею делает тот факт, что есть логическая связь между всеми элементами. То обоснование, которое предлагается в методе Вайкоффа вполне соответствует действительности, в этом можно убедиться в проскакивающих периодически новосятх о том, что какой-нибудь банк или группа банков в очередной раз оштрафована за манипуляции на валютном рынке и с валютными ставками, свопами. То есть реальность такова, что управление есть, поэтому и VSA анализ вполне актуален с точки зрения здравого смысла.

Прорыв накопления, ретест, трендовое движение и разгрузка небольшого масштаба

4. Трендовое движение . Здесь всё достаточно просто - развитие тренда после того, как позиция полностью укомплектована и находится в рынке. Прорыв границы и есть тот самый катализатор, который заставил сменить настроение рынка, плюс, все те, кто сдавал актив крупному игроку, начинают фиксировать убытки, это ведёт к тому, что движение набирает силу, обычно после ретеста можно увидеть значительное ускорение. Примерно по такой же схеме формируется паттерн “чашка с ручкой ”, различия с методом VSA только в форме, смысл тот же. Да и в целом сложно сказать, как именно будет отрисовываться консолидация именно в этот раз, она далеко не всегда принимает вид ровной горизонтальной консолидации, поэтому, торгуя по анализу VSA, нужно в основном ориентироваться на длительное пребывание цены в одной области и характер движений внутри этой области. Резкие отскоки будут свидетельствовать о том, что действительно формируется значительная позиция. Это поможет вовремя придумать торговый план в соответствии с общей схемой.

После образования всех четырёх промежуточных элементов метода VSA начинается то же самое, только в обратном порядке. Разумеется, масштабы могут быть разными, но подобные фигуры обычно используются для идентификации именно точек разворота. В тот момент, когда движение начинает иссякать, можно сделать вывод, что вся эта большая позиция начинает закрываться, и чтобы не вызвать сильного обратного движения, нужно также провоцировать рынок, образовывая новую консолидацию, но в этот раз уже для разгрузки. На таких циклах и строится метод Вайкоффа .

Свечи (разница между хай/лоу бара).

Данный метод начал свое существование на фондовых площадках в первой половине прошлого века. Одним из главных основоположников VSA анализа является Ричард Вайкофф. В последствии Том Вильямс довел начинания Вайкоффа до той модели, которая есть сегодня.

Метод VSA подразумевает чтение графика с целью выявления крупных, информированных участников рынка. VSA относится к дискреционному анализу (способ анализа движений цены с помощью логики, без использования жестких правил и технических индикаторов.), то есть анализ ведется без использования жестких правил или технических индикаторов – правила могут меняться в зависимости от поведения цены/объема . К основам VSA относятся стадии накопления и распределения, а также различные сигналы, которые могут принадлежать информированным игрокам.

VSA анализ применим на любых площадках, будь то форекс, фьючерсы, товарные или фондовые биржи . Отличия метода на разных площадках, конечно же, есть. Главным отличием является показатель ликвидности того или иного рынка. Но философия анализа VSA остается единой – действовать вместе с информированным игроком. Именно об этом мы дальше и поговорим.

Философия анализа VSA

Торговля по VSA – задача не самая простая для новичка.
Для того, чтобы разобраться с анализом, нужно понимать механику, а также структуру того рынка, на котором вы находитесь, ориентироваться в моделях ценообразования, а также иметь представление о спросе/предложении в самых банальных примерах.
Именно эти факторы должны быть первостепенны, и только после этого изучать базовые сигналы VSA.

Понимание секторов.

Есть девять - двенадцать секторов на фондовом рынке, и каждый из этих секторов может быть разделен на различные промышленные группы. Трейдеры сегодня могут использовать девять секторов SPDRs, чтобы сравнить диаграммы сектора с диаграммой оживленного рынка. Есть также десятки индексов промышленной группы Доу Джонса и промышленной группы ETFs, которые можно использовать, чтобы измерить уровень определенных групп.

Даже при том, что оживленный рынок управляет общей тенденцией для всех акций, Викофф понял, что определенные группы ведут рынок, и определенные группы тормозят рынок.
Цель состоит в том, чтобы найти группы, проявляющие относительную силу, когда условия рынка - оптимистичная и относительная слабость, когда условия рынка медвежьи.

Следует иметь в виду, что Викофф торговал в начале 20-го века, задолго до калькуляторов и компьютеров.
Все было сделано вручную с карандашом, бумагой и резинкой. Даже нанесение простой диаграммы отношения, чтобы сравнить две ценных бумаги было бы реальной тяжелой работой, особенно отслеживая десяткам ценных бумаг.
Вместо диаграмм отношения Викофф просто сравнил фактические ценовые диаграммы, чтобы определить относительную силу или относительную слабость. Группы, которые держат, когда шаги рынка ниже проявляют относительную силу. Группы, которые не сплачиваются, когда достижения рынка показывают относительную слабость. Это настолько просто.

Обратите внимание как бумага XLK проявляет относительную силу сопоставив ее вместе с индексом SPY.

Несмотря на то, что он жил в конце XIX – начале XX века, его способы торговли до сих пор обсуждаются и положены в основу большинства торговых стратегий, которые дают хорошую прибыль.
Ричарда Вайкоффа называют пионером технического анализа, мастером психологии и теории поведения рынков.
Он родился в 1873 году в США, к 25-ти годам уже владел брокерской компанией, а в 58 лет создал учебный курс по техническому анализу, в котором отразил все свои идеи и исследования в поведении рынка.

Ричард Вайкофф считал, что спекулянтом на биржевом рынке считается только тот, кто торгует осознанно по своей стратегии и тщательно планирует все свои действия. Все остальное относится к азартным играм.

Философия Ричарда Вайкоффа

Забудьте все используемые факторы принятия решений. Все необходимое уже отражено в ценах и объемах;
Методы Вайкоффа универсальны и применимы к любому таймфрейму и рынку – валюты, акции, фьючерсы, опционы, товары и т. д.;
Закон спроса и предложения управляет всеми изменениями цен;
Торговля на бирже не является точной наукой, цены делаются действиями людей;
Математический анализ графиков (индикаторы) уступает техническому анализу;
Пока есть желающие покупать активы – цена будет двигаться вверх. Пока есть желающие продавать активы – цена будет двигаться вниз;
Поиск разворотных точек на графике заключается не в математическом анализе, а в знании психологии инвесторов.

Метод Вайкоффа

В методе Вайкоффа используются три типа графиков:

Японские свечи (или бары);
Крестики-нолики;
График волн (актуально для фондового рынка).

Ричард Вайкофф использовал все три графика одновременно.
На свечном графике он определял направление ценового движения, точки входа и выхода, а также устанавливал стоп-лоссы. На графике «Крестики-нолики » он проводил оценку движений и импульсов цен и размещал цели для фиксации прибыли.
В «Крестиках-ноликах » отбрасывается фактор времени и учитывается только движения цены.

График волн отражает совокупную цену группы активов. На сегодня это график секторов, например, энергетика. На тот момент Вайкофф брал несколько акций одного сегмента экономики и смотрел, как они двигаются в группе, а затем выбирал среди них те активы, которые двигались быстрее относительно других.

Механика рынка от Вайкоффа

Все движения цены по идее Вайкоффа двигаются от баланса к дисбалансу рынка. Балансом является ситуация, когда спрос и предложение на рынке уравновешены (флет). После баланса всегда наступает фаза дисбаланса, когда происходит сдвиг либо в сторону покупателей, либо в сторону продавцов (тренд). Соответственно, цена всегда движется от одного баланса к другому.

При этом обычно выделяют следующие фазы ценового движения:

Фаза накопления;
Восходящий тренд;
Фаза распределения;
Нисходящий тренд.

Пример фазы накопления

Фаза A – Остановка рынка. Как вы видите на рисунке, на рынке наблюдался устойчивый нисходящий тренд, а затем появилась зона предварительной поддержки (в точке 1 на рисунке), когда цена после отвесного падения начинает свои первые откаты (закрытие продаж, первые покупки). Далее образовалась кульминация продаж (точка 2). Здесь уже заканчиваются все продажи, желающих продавать больше нет. После того, как все продажи были остановлены, цена начинает быстро расти вверх, образуя небольшой максимум (точка 3). Эта точка позволяет предварительно провести границу сопротивления. Следует понимать, что граница сопротивления – это не фиксированная цена, а некая область цен, которая не дает рынку двигаться вверх.Точками 4 и 7 на рисунке отмечены вторичные тесты предложения, которые делаются маркет-мейкерами для проверки, остались ли на рынке еще продавцы или нет;
Фаза B – Баланс спроса и предложения. Далее мы входим в фазу B, когда цена начинает колебаться внутри диапазона, не выходя за его границы;
Фаза C – Ложный пробой. Это самая опасная фаза, но она является сигналом того, что цена начинает раскачиваться из стороны в сторону, нарушая баланс. Точками 8 и 10 обозначены спринги или шейк-аут – это так называемые выносы стоп-лоссов, которые делаются маркет-мейкерами в конце бокового движения. С одной стороны, это делается для того, чтобы понять, остались ли на рынке еще продавцы, с другой стороны – это отличная возможность получить ликвидность за бесценок, так как многие трейдеры выставляют свои отложенные ордера на границах диапазона. Появление спрингов свидетельствует о том, что флет подходит к концу, и скоро должно начаться хорошее движение;
Фаза D – Поиск точек для входа. Формирование точки 13 говорит о том, что баланс на рынке нарушен в пользу покупателей, которые начинают потихоньку толкать цену вверх. Точки 12 и 14 называют последними точками поддержки (некоторые трейдеры называют их Last Kiss) – это ни что иное, как зоны отката, и в этот момент нужно открывать позиции на покупку. В качестве дополнительного фильтра можно использовать сигналы VSA. При появлении точки входа по системе Вайкоффа, подкрепленной наличием соответствующего объема, можно смело входить в сделку. Мы не будем сейчас останавливаться на том, что такое VSA, всю информацию об этой стратегии вы можете найти ;
Фаза E – Начало нового тренда. Затем наступает фаза E, и цена начинает свое уверенное движение вверх.

Здесь все аналогично фазе накопления, только вверх ногами.
В точке 1 наступает первичное сопротивление во время тренда вверх с последующим откатом. Затем в точке 2 образуется кульминация покупок, когда трейдеры закрывают свои позиции и фиксируют прибыль. В точке 3 формируется локальный минимум, который является ориентиром для проведения предварительной зоны поддержки. В точках 4 и 5 осуществляются вторичные тесты уровня сопротивления, в которых проверяется, нет ли желающих возобновить покупки. Если желающих нет, то цена начинает колебаться в диапазоне, не выходя за его границы. В точках 6, 7, 8, 9 и 10 образуются тесты рынка. Далее цена делает ложную попытку прорыва уровня сопротивления в точке 11, а затем резко падает и пробивает уровень поддержки в точке 16. Заходить в продажи необходимо на откате в точке 17, после чего цена устремляется вниз, и начинается нисходящий тренд.

Применение методов Вайкоффа на сегодняшний день

Несмотря на то, что прошло уже много времени с момента появления идеи Ричарда Вайкоффа, его методы актуальны и сегодня. Такие законы рынка, как спрос и предложение, действуют всегда и применимы на любых рынках. Однако следует учитывать, что это общая схема и без понимания основ рынка невозможно прибыльно торговать. Шаблонное применение методов Вайкоффа в чистом виде не сработает, если вы не понимаете природу рынка. Каждая ситуация на рынке индивидуальна: где-то фаза может быть длиннее или короче, ложных пробоев может и не быть, а могут быть и весьма агрессивные. Однако с уверенностью можно утверждать, что метод Вайкоффа и VSA остаются одними из самых востребованных среди трейдеров по всему миру.

Если у вас появился интерес к данной торговой системе, то вы можете скачать книгу по методу Вайкоффа – Д. Хатсон «Метод Вайкоффа». Есть еще одна интересная книга – Дэвид Вайс «Современная адаптация метода Вайкоффа», но найти ее в сети не так просто. Прочитать ее можно онлайн на форуме в Институте спроса и предложения Ричарда Вайкоффа.

Находясь наедине с казалось бы иррациональными рынками, инвестор, который пытается оставаться спокойным и здравомыслящим, может расстроиться или запутаться в новых методах выбора акций, анализа рынка и прогнозирования цены на рынке. Тогда наступает время, чтобы вернуться к основам.

В далеких 1930-ых, Ричард Вайкофф, «самоучка», пообещал показать “реальные правила игры.”

По сей день метод Вайкоффа для трейдинга и инвестирования в акции выжил, и это дает трейдерам прочный фундамент для того, чтобы проанализировать базовые отношения между движущими силами рынка. Как трейдер, Вайкофф видел на собственном опыте, что основной закон спроса и предложения управлял всеми изменениями цен; и то, что лучший индикатор будущего курса рынка - отношение предложения и спроса на рынке.

Метод Вайкоффа анализирует на графике цену и объем и их отношения в течение долгого времени. Задача состоит в том, чтобы судить, как рынок, группы акций или индивидуальные акции реагируют на борьбу спроса и предложения. Вы ищете поворотные моменты - заключительную вершину бычьего рынка или последнюю впадину на медвежьем рынке. Вы определяете пики и основания промежуточных шагов, которые появляются внутри главного тренда. Теория Вайкоффа руководствуется фактом, что каждое изменение в рынке состоит из волны покупки и продажи, которая продолжается, пока она может привлечь последователей. Когда она исчерпана, то начинается противоположная волна. Маленькие ежедневные волны постепенно развиваются в большие волны на 3 - 5 пунктов, которые в конечном счете составляют медведжий или бычий рынок с колебанием в 10 - 20 пунктов или больше. Если волна существенная, Вайкофф действовал в гармонии с ней.

Рынки крайне изменчивы. Они эволюционируют, меняются, но какие-то параметры остаются прежними, а с какими-то стоит прощаться. Адаптация трейдера под современные механизмы – задача не из легких, но именно она является важной частью работы любого, кто хочет достичь успеха на финансовых площадках мира.
Спасибо за внимание и успехов!

VSA Форекс (Volume Spread Analysis) – это уникальный метод анализа ценовых чартов, который исследует баланс спроса и предложения умных и крупных игроков на рынке, которые еще называются профессиональный операторы или «умные деньги» («смарты»).

Метод анализа VSA Форекс служит для того, чтобы определить причины ценовых колебаний. Эти причины достаточно просты и заключаются в дисбалансе между показателями спроса и предложения, которые возникают из-за активности профессиональных операторов. На каждом рынке, где есть вовлечённые денежные средства и прибыли, которые можно заработать, есть и профессиональные игроки, которые знают как это сделать. В случае Форекс рынка у профессионалов есть только одна цель: заработать от ценовых разниц для того, чтобы остаться на рынке.

VSA анализ на валютной бирже хорошо работает вместе со стратегией свинг трейдинга. – это позиционная игра на бирже Forex, которая заключается в отлавливании колебаний цикла цены на высоком таймфрейме. В данном случае сочетание спроса и предложения крупных игроков на рынке валюты позволяет находить цикл глобального роста или падения цены. В свинг трейдинге важны цена и время, а анализ баланса объема VSA показывает силу тренда. Учитывая все эти факторы, трейдер может с достаточно высокой долей вероятности предугадать правильное направление цены валютной пары.

Давайте разберём конкретно механизм работы VSA на бирже Forex.

Принцип метода торговли по VSA на Форекс

Метод VSA Форекс обращает внимание на взаимосвязи между тремя основными переменными показателями на чартах для того, чтобы корректно определять взаимосвязи между спросом и предложением, а также в скором времени. К этим переменным относятся следующие 3 показателя:

Показатель объёма на ценовом баре.
Ценовой спред или диапазон такого бара (не путайте с обычными спредами).
Цена закрытия в спреде выбранного бара.

С этими тремя составляющими аналитической информации VSA Форекс правильно обученный трейдер будет чётко видеть и понимать, в какой из 4 стадий находятся валютные рынки:

Накопление (рассматривайте это как профессиональную покупку по оптовым ценам).
Повышение.
Дистрибуция (профессиональная распродажа по розничным ценам).
Снижение.

При этом большинство непрофессиональных трейдеров не конца понимают важность и значительность показателей объёма во время валютного трейдинга. Так говорят из-за недостатка знаний в технологии оценки рыночных настроений VSA Форекс, которая на самом деле является очень важной частью анализа.

Если вы решили интерпретировать ценовые чарты без показателей объёма – это то же самое, что приобретать автомобиль без бензобака. А для корректного анализа объёма вам нужно будет осознать, что в доступной информации касательно объёмов содержится только половина необходимых данных для получения выводов. Другую половину этих данных можно найти в ценовых спредах (диапазонах).

VSA Форекс – адаптируемая под рынок торговля

В силу того, что торги на рынке Форекс не происходят централизованно, обычно нет возможности получить реальные и соответственные показатели объёма, но это не значит, что трейдер не может проанализировать объёмы валютного рынка. Для метода анализа VSA Форекс требуется тиковый объём, который можно использовать для составления прогнозов и выводов касательно ситуации на рынках.

Воспринимайте объём как показатель, который оценивает активность каждого отдельного ценового бара. Если в выбранном вами конкретном ценовом баре высокая активность, тогда трейдер объективно понимает, что профессиональный оператор сильно вовлечён. Если активность невысокая, тогда профессиональный оператор снимает средства во время колебания. У каждого отдельного сценария есть свои последствия на баланс спроса-предложения на чарте. И они в состоянии помочь трейдеру спрогнозировать направление движения рынка в кратко- или среднесрочной перспективе.