Финансовые инвестиции представляют собой денежные вложения в различные ценные бумаги – облигации, акции и векселя. В эту категорию можно отнести банковские депозиты и другие инструменты для выполнения финансовых операций, которые позволяют получить прибыль от вложенных денежных средств. Главная цель финансовых инвестиций – это получение доходов, причем их размер может отличаться. С увеличением доходности обычно возрастает и риск.
Основное достоинство финансовых инвестиций – это получение пассивной прибыли, поскольку работать приходится не столько самому человеку, сколько его деньгам. Чтобы успешно осуществлять деятельность, следует анализировать рынок, различные ценные бумаги и те корпорации, которые их выпустили. В противном случае может лишиться всех своих вложений.
Инвесторы, которые управляют инвестоперациями, оценивают их эффективность и изучают инвестпортфели. Вкладывать финансы следует исключительно в те ценные бумаги, которые находятся в собственности надежных и известных компаний. Важно исследовать собственность, находящуюся в их собственности, а инвестировать средства в финансовые инструмента, которые обладают высокой ликвидностью, что позволит реализовать их в кратчайшие сроки.
Стоимость всех ценных бумаг нередко изменяется, в результате в период депрессии их можно приобрести относительно по доступной цене, после переоценки их можно реализовать по выгодной цене. Следует постоянно следить за рынком и отслеживать изменения цен на нем.
Финансовые инвестиции являются видом хозяйственной деятельности компаний, ведущий свою деятельность в реальном секторе. Они используются фирмами для получения дополнительной прибыли за счет незадействованных денежных активов. Благодаря этому корпорации будут проводить различную инвестполитику от наиболее консервативной до сильно агрессивной. Помимо этого компания может выбрать объект для своих инвестиций из наборов «доходность-риск» и «доходность-ликвидность».
Принятие решений о размещении финансовых инвестициях
Руководящий процесс предоставляет возможность при принятии решений руководствоваться разными методами. Однако реальные финансовые инвестиции отличаются от них и при их использовании расходы в большем количестве идут на подготовку инвестиционных кампаний и их разработку. Финансовый рынок не отличается стабильностью позиций, это значит, что решения должны приниматься достаточно оперативно.
Как правило, основные виды вложений (мы говорим о реальных и финансовых) дополняют друг друга, не конкурируя друг с другом. При регулировании инвестиционной деятельности учитывается как государственный уровень хозяйственного объекта, так отраслевой и региональный. На данный процесс влияет ряд факторов: правило формирования инвестпортфелей, этапы цикла деятельности объектов, мониторинг анализа доходности и его оценка, а также метод планирования инвестиций.
Структура рынка инвестиции имеет определенную классификацию. Акции разных компаний торгуются на фондовом рынке. Кредитный рынок предназначен для торговли государственными либо корпоративными облигациями, а также иными долговыми бумагами. Благодаря валютному рынку можно выполнять операции на биржах, а также приобретать опционы на покупку валюты.
На сегодняшний день выделяют различные виды финансовых инвестиций. Основными из них являются:
— акции – один из наиболее рисковых видов инвестиций, однако позволяет получить высокую доходность;
— облигации – заемщиками зачастую являются крупные корпорации либо правительства, что существенно снижает рисковую составляющую;
— паи в ПИФах – вкладчики вверяют свои средства профессиональным инвесторам, которые уже распоряжаются ими. Такое решение позволяет получить желаемую доходность.
Это лишь основные виды финансовых инвестиций. Менее популярными являются опционы, драгоценные металлы, фьючерсы и многие другие.
Существует такое понятие, как портфель финансовых инвестиций, в состав которого входят разные финансовые инструменты. Его назначение снизить риски, вложив средства в различные объекты. Нередко профессиональные инвесторы в одном портфеле имеют как доходные вложения с высокими рисками, так и относительно безрисковые, но менее доходные инвестиции.
В том случае, если портфель имеет агрессивную направленность, в нем преобладают рисковые бумаги с высоким доходом. А вот консервативная направленность портфеля сообщает о том, что в нем больше бумаг с низким уровнем риска и небольшой доходности, например, гособлигаций.
Особенности управления финансовыми инвестициями
Управление фининвестициями может выполняться самим инвестором либо специальными управляющими компаниями. Если инвестор не имеет опыта в размещении свободных средств для получения дохода, тогда стоит отдать предпочтение паевому инвестиционному фонду. Такое решение станет особенно актуальным, если используются инструменты фондового рынка. В таких организациях квалифицированные специалисты по инвестированию управляют средствами инвесторов.
Если вы захотите инвестировать в государственные облигации или банковские депозиты, то риски по подобным бумагам на порядок ниже, поэтому инвестиции можно осуществлять собственными силами.
Особенности оценивания финансовых инвестиций
При выполнении финансовых инвестиций имеются различные варианты. Нередко они исключают друг друга. Оценка финансовых инвестиций позволит подобрать наиболее подходящий из них.
Обычно при оценке определяется, как за конкретный временной интервал изменится стоимость денег. К тому же принимаются к сведению разные факторы и уровни риска инвестирования. Чтобы получить наиболее точную оценку, можно обратиться к профессиональному брокеру или вооружиться специально разработанным для этой цели программным обеспечением.
Анализируем финансовые инвестиции
Когда инвестору предстоит принять решение о целесообразности инвестирования средств, он должен проанализировать финансовые инвестиции и их виды. Следует учесть внешние и внутренние данные. К первым относится состояние экономики и финансового сектора, прогноз изменения курса акций и валют, к последним – финансовая и управленческая отчетность. Полученные данные позволяют сделать выводы, которые помогут принять окончательное решение.
Прибегая к помощи независимых специалистов, можно достигнуть максимальной объективности при выполнении анализа финансовых инвестиций в корпорацию.
Определяемся с эффективностью финансовых инвестиций
Главное место при обосновании целесообразности выполнения финансовых инвестиций принадлежит определению их эффективности. Она будет считаться достаточной в том случае, если можно будет сохранить вложенные средства и обеспечить их стабильное увеличение.
При сравнении с иными типами инвестиций можно определить уровень эффективности финансовых инвестиций. Определить их эффективность поможет экономическая оценка, при которой задействуются следующие методы:
— дисконтирование;
— вычисление внутренней нормы прибыльности;
— вычисление расчетной нормы прибыли;
— расчет чистой стоимости;
— определение рентабельности инвестиций;
— вычисление периода окупаемости.
Проанализировав современные виды финансовых инвестиций и их особенности, можно подобрать тот инструмент, который максимально подходит для достижения ваших целей.
Содержание:
Финансовые инвестиции – это вложение свободных средств (капитала) в различные финансовые инструменты с целью получения дохода. К таким финансовым инструментам относятся акции, облигации, паи, и т.п.
Структуру рынка финансовых инвестиций можно определить следующим образом:
- фондовый рынок. Здесь идет торговля акциями различных предприятий.
- кредитный рынок. На нем приобретаются такие ценные бумаги, как государственные и корпоративные облигации, другие типы долговых обязательств.
- валютный рынок. Тут можно приобрести опционы на покупку валюты, вести торговлю на рынке FOREX и т. п.
Виды финансовых инвестиций
Под финансовыми инвестициями подразумевают вложение средств в различные финансовые инструменты, в первую очередь, ценные бумаги, корпоративные права и др.
К основным видам финансовых инвестиций относятся:
- . Достаточно рисковый, но и более доходный вид инвестиций.
- . Менее рисковый вид инвестирования, т. к. заемщиками, чаще всего выступают правительства или крупные корпорации.
- Пай в . В паевом инвестиционном фонде деньгами вкладчиков управляют профессиональные инвесторы, что делает его очень удобным и привлекательным с позиции доходности.
Существует и другие виды финансовых инвестиций — драгоценные металлы, опционы, фьючерсы и др.
Портфель финансовых инвестиций
Портфель финансовых инвестиций состоит из различных финансовых инструментов. Известная английская поговорка гласит, что не стоит класть все яйца в одну корзину. Именно поэтому, в инвестиционном портфеле могут находятся одновременно, как более доходные и рисковые вложения, так и наоборот.
Может быть агрессивной направленности, с преобладанием высокодоходных, но и рисковых бумаг. При консервативной направленности портфеля в нем находятся бумаги с низким уровнем доходности и невысоким риском, типа государственных облигаций и т. п.
Управление финансовыми инвестициями
Управление финансовыми инвестициями может осуществляться, как непосредственно инвестором, так и управляющими компаниями. При отсутствии опыта во вложении свободных средств (особенно в инструменты фондового рынка) с целью получения дохода, оптимальным вариантом будет вложение их в паевой инвестиционный фонд. В таком фонде управление денежными средствами вкладчиков осуществляют специалисты по инвестированию.
Финансовые инвестиции в менее рисковые бумаги, такие как банковские депозиты, государственные долговые обязательства, можно осуществлять и самостоятельно.
Оценка финансовых инвестиций
При осуществлении финансовых инвестиций всегда есть варианты. Зачастую они взаимоисключающие. Для выбора наиболее оптимального из них необходимо провести оценку финансовых инвестиций.
Как правило, оценка заключается в определении изменения стоимости денег за определенный промежуток времени. Обязательно нужно учесть различные факторы и степень риска инвестирования.
Использование специальных компьютерных программ или обращение к профессиональным брокерам позволит провести правильную оценку финансовых инвестиций.
Анализ финансовых инвестиций
Для принятия решения о целесообразности вложения средств необходимо проведение тщательного анализа финансовой инвестиции. На основании, как внешних (состояние финансового сектора и экономики, прогнозирование движения курсов валют и акций и т. п.), так и внутренних (управленческая и финансовая отчетность) данных составляются выводы, являющиеся основанием для принятия окончательного решения.
Для объективности проведения анализа финансовой инвестиции в компанию, желательно пригласить независимых специалистов.
Эффективность финансовых инвестиций
Центральное место в процессе обоснования целесообразности осуществления финансовой инвестиции занимает определение ее эффективности. Эффективность инвестиционного проекта является достаточной, если сохраняются вложенные средства инвестора и обеспечивается их стабильный прирост.
Уровень эффективности финансовой инвестиции определяется на основании сравнения с другими типами инвестиций. Экономическая оценка, эффективность определяются с применением динамических и статистических методов:
- определения чистой текущей стоимости;
- дисконтирования;
- рентабельности инвестиций;
- расчета внутренней нормы прибыли;
- расчета периода окупаемости;
- определения расчетной нормы прибыли.
Золотое правило финансового инвестирования, звучит так: «Деньги должны работать!», не отлёживаясь «в чулке» – это знает даже ребёнок. Деньги должны работать и делать новые деньги. Конечно, в перспективе разумного финансового инвестирования и получения будущей прибыли, изначально следует располагать определённым их количеством.
Самое сложное в этом предприятии, это накопление стартового капитала. На основе его Вы, словно на наковальне, будете ковать новую денежную массу. Кстати, размер этого капитала может быть любым, история знает примеры, когда будущие миллионеры начинали собственный финансовый бизнес с одного доллара в дырявом кармане или с десятицентовой монеты.
Определите для себя сферу деятельности, цель и задачу – теперь можно определить, какого объёма капитал Вам необходим для финансового рывка.
Если сама идея делать деньги Вам интересна, Вы твёрдо убеждены, что она реально выполнима и достаточно перспективна, ищите «тумбочку», откуда модно будет взять необходимую Вам сумму.
Пусть это будут родственники, друзья, банк или некий другой источник, например – продажа некоторого Вашего имущества. Очень важно, чтобы денежный долг не стал слишком обременительным или «драконовским», чтобы не омрачал начало предприятия и не давил морально на психику.
Финансовое инвестирование – понимание рыночного инструмента
Финансовое инвестирование – это особый вид заработка, при котором Ваши денежные средства работают, приносят доход, не требуя от Вас никаких физических усилий. Довольно жаль обычного обывателя, не осознающего выгоду таких вложений, упускающего уникальную . Есть, конечно, категория людей, занимающихся этим профессионально – финансовое инвестирование становится спецификой их основной деятельности.
Легально новые деньги может «делать» только государственный банк или сами деньги – иного не дано, фальшивомонетчики преследуются законом. Поскольку «рисовать» купюры нельзя, следует заставить свою наличную денежную массу работать.
Как распорядиться свободными финансами?
Предположим, что Вы собственник некоторой свободной суммы денежных средств, которой Вы вправе распоряжаться самостоятельно. Как Вы поступите – совершите покупку чего-либо, отложите «в чулок» или инвестируете? Давайте разбираться вместе.
Потратить наличные не является проблемой, а любую покупку, даже самую необходимую, можно всегда отсрочить. Позже может выясниться, что вещь эта, собственно, не нужна Вам вообще.
Отложить деньги «в чулок» — это вариант, когда есть уверенность, что инфляции и прочих не предвидится на несколько десятилетий вперёд.
Иначе все Ваши «чулочные» накопления могут быть обесценены в одну ночь, наши граждане с этим уже сталкивались. Обидно, что вчера ты отказал любимой женщине в золотом кольце, а сегодня ты можешь за эти же, но уже обесцененные деньги, купить лишь билет на пригородный автобус.
Инвестировать финансы — означает превратить их в инструмент, который будет черпать новые деньги из определённого Вами источника.
Это некий пассивный вид дохода, который не ставит человека в зависимость от ежедневной деятельности. Он является органической составной частью его финансовой независимости. (Сигнатор/FM: http://www.signator.ru ).
Инвестиции сегодня. Куда вложить деньги?
Итак, куда же инвестировать финансы?
Абсолютно ясно, что для распоряжения свободными личными средствами наиболее выгоден третий способ. Правда, он добавляет новую проблему и много новых вопросов – куда и как конкретно следует инвестировать личные финансы?
Риск возникновения краха любой финансовой системы или пирамиды, последствий мирового кризиса и процессов инфляции никем не отменён. Это всё закономерные этапы развития и , мешающие людям в построении собственной финансовой независимости.
Оптимизма не прибавляет и факт, что надёжного и постоянного источника финансового инвестирования, приносящего стабильный доход, мировые умы ещё не обнаружили. Человек финансово образованный скажет, что обнадёживающий выход здесь есть. Это поиск путей, способствующих снижению риска относительно разного рода возможных форс-мажорных обстоятельств.
Просто следует всегда отслеживать все мировые события, особенно в отношении политики, финансов и экономики, быть финансово грамотным.
Также, необходимо уметь анализировать ситуацию и тщательно просчитывать риски. Это касается лишь тех, кто лично хочет заниматься финансово — инвестиционной деятельностью.
Для особо пугливых и нерешительных, можно порекомендовать обратиться к профессионалам, специализирующимся на финансовом инвестировании за определённый процент. Правда, это не исключает вероятность, что Ваши средства попадут к непрофессионалу или даже к аферисту, зарабатывающему посредством хитрых и скрытых финансовых афёр.
Не стоит пугаться обращения к посреднику, как и начинать самостоятельно, ведь человек должен обладать багажом специальных знаний в любой сфере своей деятельности.
- Первым важным шагом должен стать процесс обучения и увеличения ваших познаний о финансовой сфере.
- Финансовое инвестирование начинайте с малой суммы, которую в будущем без проблем можно увеличить.
- Ищите и отрабатывайте поведения в начатом предприятии.
- Никому не верьте на слово – всякая финансовая информация должна быть трижды вами проверена.
- Там, где сулят большие проценты, большие деньги могут и отнять.
- Доверить свои финансы можно лишь тому специалисту, который имеет богатый опыт, подтверждённый положительными результатами его практики.
- Снижения рисков можно добиться посредством диверсификации средств – финансовое инвестирование по нескольким направлениям значительно снижает риск потери одновременно всех средств.
В достижении такой цели, как финансовая независимость, всех рисков избежать едва ли удастся, но их можно сократить и снизить до приемлемого уровня, посредством постоянного повышения своей финансовой и инвестиционной грамотности.
Секреты богатства
Инвестирование - это размещение денежных или других активов, которые предположительно должны принести финансовую выгоду их владельцу. Чтобы понять суть этой экономической категории, её необходимо классифицировать. Базовая классификация инвестиций зависит от способа вложения средств. Таким образом, выделяют реальные и финансовые инвестиции.
Реальные инвестиции - это вложения средств в реальные активы предприятия, которые можно разделить на две подгруппы: материальные и нематериальные. В пособиях, посвящённых изучению экономики, реальные инвестиции могут именоваться капитальными вложениями, так как они способны преувеличивать сумму капитала в будущем.
Финансовые инвестиции - это совокупность денежных вложений в ценные бумаги, депозитов и долевых участий. Финансовые вложения - это инвестиции в долгосрочные финансовые инструменты, которые в будущем смогут генерировать дополнительный доход. Также целью таких вложений средств может стать их защита от различных финансовых рисков: инфляция, кризис, воровство. На самом деле денежные инвестиции, считаются довольно сложной категорией, которую необходимо детально рассмотреть.
Виды
Финансовые инвестиции могут принимать различные виды, все зависит от объектов инвестирования. Кредит от банка является удачным примером финансовых инвестиций, который при эффективном ведении бизнеса и целевом использовании заёмных средств, может принести финансовую выгоду предпринимателю. К примеру, предприятие берёт кредит в банке на обновление текущего оборудования, что в перспективе поспособствует повышению рентабельности бизнеса. Заёмщик вовремя и без труда выплачивает кредит, так как его доход существенно увеличивается, и в то же время получает большую сумму прибыли.
Рассматривая виды финансовых инвестиций, можно отдельно выделить операции на рынке ценных бумаг. Инвестируя средства в различные финансовые инструменты, предприятие принимает участие в процессе перемещения капитала в национальной экономике. К примеру, выступая инвестором иного предприятия путём приобретения акций, организация способствует оптимизации деятельности эмитента данных ценных бумаг. Однако финансовое инвестирование в фонды дочерних предприятий может отдельно рассматриваться в качестве отдельного вида всей совокупности финансовых инвестиций. Вкладывая в акции перспективных предприятий, инвестор будет получать существенную финансовую выгоду. Также предприниматель имеет возможность совершения прибыльных операций с валютными контрактами.
Предприниматели являются активными участниками валютного рынка. Покупка валюты по курсу, который в перспективе вырастет, и её дальнейшая продажа, может считаться удачным примером финансовых инвестиций.
Менее популярным видом финансовых инвестиций является долгосрочное кредитование. Пользование заёмными средствами на протяжении длинного периода предполагает высокие проценты, поэтому является невыгодным для многих предприятий.
Функции
Финансовые инвестиции организации, кроме генерирования прибыли, способны выполнять и другие функции. С помощью вложения свободных средств в финансовые инструменты, организация усиливает своё влияние на сегмент рынка, в котором она работает. Инвестирование в финансовые инструменты может считаться действенным способом диверсификации возможных рисков, особенно, если речь идёт о разных видах инвестиций. Примером диверсификации может быть одновременное использование свободных финансов в качестве вложений в покупку валют, в акции организаций и на депозиты в банк. Выгода от инвестирования существует в форме процентов, дивидендов или прироста суммы вложенного капитала.
Экономисты утверждают, что вкладывать средства в одном направлении очень рискованно. Примером подобной ситуации является вложение свободных средств исключительно в банковские депозиты. В случае банкротства конкретного банка или ухудшения деятельности банковской системы, растёт вероятность того, что инвестор не только не приумножит свой капитал, но и останется без средств, которые были положены на банковские счета. Также не рекомендуется направлять средства вне оборота в акции одного предприятия. Если организация будет перманентно терпеть убытки в будущем, деньги инвестора перестанут работать.
Портфель финансовых инвестиций
Все финансовые инвестиции, которые совершаются субъектом экономики, могут быть объединены в так называемый инвестиционный портфель.
Формирование портфеля финансовых инвестиций даёт предпринимателю возможность систематизации всех вложений капитала по сумме, сроку и рискам. Чтобы детально рассмотреть структуру портфеля инвестиций организации, необходимо знать, какие формы финансового инвестирования существуют.
Стоит учесть, что при формировании портфеля денежных инвестиций, организация может выходить на зарубежные рынки капиталов. Это позволяет укрепить производственные связи предприятий по всему миру и поспособствовать свободному перемещению капиталов.
Учёт
Финансовое инвестирование представляет собой деловую операцию, которая требует строго учёта, регулируемого ПБУ 19/02 от 27 декабря 2002 года. К инвестициям предъявляются требования, согласно которым они могут быть учтены в бухгалтерском учёте организации. Основными критериями принятия являются:
- Право предприятия на вложение финансов и получения выгоды должны подтверждаться документально.
- Операции, которые подразумевают переход всех рисков, связанных с определённой транзакцией. Речь идёт о рисках банкротства должника, изменения конъюнктуры рынка, снижения уровня ликвидности.
- Операции, которые способны принести инвестору экономическую выгоду в виде дивидендных платежей, процентов по вкладам или увеличения суммы капитала.
Учёт финансовых инвестиций подразумевает разделение всех инвестиционных операций с учётом их срока. Такой подход позволяет составлять прогнозы касательно получения экономического эффекта от проделанных финансовых операций на конкретный период времени. Вложение свободных денег в финансовые инструменты на срок, который не превышает двенадцати месяцев, считается . Если же срок инвестирования превышает двенадцать месяцев, можно говорить о том, что оно долгосрочное. Все инвестиционные операции должны учитываться по фактическим затратам инвестора на их реализацию.
При учёте инвестиций необходимо максимально детализировать информацию о каждой финансовой операции. Обычно указывается наименование организации, в ценные бумаги которой были вложены средства, количество ценных бумаг, их номинальная и реальная стоимость. Если речь идёт о депозитном счёте, нужно учесть название банка, вид депозита, его срок и сумму, а также процентные выплаты.
Существуют различные модификации определений понятия «инвестиции», отражающие множественность подходов к пониманию их экономической сущности.
Инвестиции – это финансовые, материальные ресурсы и другие имущественные и интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и иной деятельности, в результате которой образуется прибыль (доход) или достигается экономический, социальный или экологический эффект. Цель инвестирования – доход, прибыль, полезность.
Инвестиции – совокупность долговременных затрат финансовых, трудовых и материальных ресурсов в целях увеличения активов и прибыли.
Они могут быть в виде денежных средств, банковских вкладов, паев, акций, ценных бумаг, технологий, машин, оборудования, лицензий, патентов, кредитов, а также имущественных и неимущественных прав, включая интеллектуальную собственность. Оцениваются инвестиции, как правило, в денежной форме. Одним из видов инвестиций, направляемых в создание и воспроизводство основных фондов, являются капитальные вложения.
Вложения инвестиций (инвестирование) в совокупности с практическими действиями по их реализации, осуществляемые государством, гражданами, юридическими лицами и направленные на расширенное воспроизводство основного и оборотного капитала, называются инвестиционной деятельностью.
Инвестиционная деятельность может осуществляться за счёт собственных финансовых ресурсов (прибыли, амортизационные отчисления, денежные накопления и др.); заёмных финансовых средств (займы, банковские и бюджетные кредиты); привлечённых финансовых средств (средства, получаемые от продажи акций, паевые и иные взносы); бюджетных инвестиционных ассигнований; средств от благотворительных мероприятий, денежных средств населения.
Субъектами инвестиционной деятельности могут выступать государство, отечественные и иностранные юридические и физические лица. Объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые модернизируемые основные фонды, оборотные средства во всех отраслях и
Совокупность затрат – это долгосрочное вложение капитала в различные области экономики, реализуется в форме целенаправленного вложения капитала на определенный срок в различные отрасли и сферы экономики, а также в объекты предпринимательской и других видов деятельности для получения дохода. Само понятие «инвестиции» означает вложения капитала в отрасли экономики не только на предприятии, но и внутри страны и за границей.
На величину инвестиций влияют:
Размер сбережений – чем больше сбережений, тем, как правило, больше объем инвестиций;
Величина дохода – чем больше доход, тем больше возможностей для инвестирования;
Доход предприятий, их затраты и ожидания.
Непосредственными факторами, определяющими инвестиции, являются:
Ожидаемая норма чистой прибыли;
Реальная процентная ставка.
В мировой практике инвестиции подразделяют на венчурные, прямые, портфельные и аннуитет:
Венчурные инвестиции – это термин, применяемый для обозначения рисковых вложений. Они представляют собой вложения в акции новых предприятий или предприятий, осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса и связанных с большим риском. Венчурные инвестиции направляются в проекты в расчёте на быструю окупаемость вложенных средств, но и имеющие высокую степень риска. Рисковое вложение капитала обусловлено необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий.
Прямые инвестиции – это вложения, направленные на увеличение основных фондов предприятия как производственного, так и непроизводственного назначения. Прямые инвестиции реализуются путем нового строительства основных фондов, расширения, технического перевооружения или реконструкции действующих предприятий.
Портфельные инвестиции – вложения, направленные на формирование портфеля ценных бумаг. Портфель – это совокупность собранных различных инвестиционных ценностей (акции обыкновенные и привилегированные, облигации государственные и корпоративные, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства и др.), служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика.
Аннуитет – инвестиции, приносящие вкладчику определённый доход через регулярные промежутки времени. В основном это вложение средств в страховые и пенсионные фонды. Страховые компании и пенсионные фонды выпускают долговые обязательства, которые их владельцы могут использовать на покрытие непредвиденных расходов в будущем.
Исходя из формы собственности инвесторов, различают:
Частные инвестиции;
Государственные инвестиции;
Иностранные инвестиции;
Совместные инвестиции.
По характеру участия в инвестиционных проектах различают:
Прямые инвестиции;
Непрямые инвестиции.
Под прямыми инвестициями понимают непосредственное участие инвестора в инвестиционном процессе, то есть инвестор сам определяет объект инвестирования, а также организацию его финансирования. Источниками финансирования в этом случае могут быть как собственные (прибыль и амортизационные отчисления), так и заемные средства (банковские ссуды или ценные бумаги).
Под непрямыми инвестициями понимается вложение средств физическими или юридическими лицами в ценные бумаги, выпускаемые финансовыми посредниками, которые, аккумулировав необходимые суммы, размещают их по своему усмотрению, руководствуясь прогнозными расчетами о доходности и рентабельности того или иного инвестиционного проекта.
По срокам вложений выделяют:
Краткосрочные инвестиции;
Среднесрочные инвестиции;
Долгосрочные инвестиции.
По объектам вложения средств выделяют:
Финансовые инвестиции;
Реальные инвестиции.
Реальные инвестиции выступают как совокупность вложений в реальные экономические активы. В свою очередь реальные инвестиции можно подразделить на инвестиции:
1. в основные фонды предприятий (здания, сооружения, оборудование, приобретаемые предприятиями для использования в своей деятельности). Сумма инвестиции в основные фонды равна сумме чистых и реновационных инвестиций. Чистые инвестиции предназначены для расширения выпуска или снижения издержек на единицу продукции, реновационные – для замены выбывших, изношенных факторов производства;
2. в жилищное строительство, включающие расходы на приобретение домов для проживания в них и для последующей сдачи в аренду;
3. в запасы (товары, предназначенные для хранения, включая сырье, материалы, незавершенное производство и готовые изделия);
4. в человеческий капитал – финансирование оздоровления, образования и профессиональной подготовки населения за счет усилий частных лиц, деловых кругов или государства.
Реальные инвестиции оказываются невозможными без финансовых инвестиций, а финансовые инвестиции получают свое логическое завершение в осуществлении реальных инвестиций.Финансовые инвестиции, выступая относительно самостоятельной формой инвестиций, в то же время являются еще и связующим звеном на пути превращения капиталов в реальные инвестиции.
Финансовые инвестиции - это активы, которые содержатся предприятием с целью увеличения прибыли (процентов, дивидендов и т.п.), возрастания стоимости капитала или других выгод для инвестора.
Финансовые инвестиции – это вложение свободных средств (капитала) в различные финансовые инструменты (активы) – ценные бумаги, паи и долевые участия, банковские депозиты и т.п.с целью получения дохода.
По периоду инвестирования различают краткосрочные финансовые вложения (инвестирование средств на период до 1 года) и долгосрочные финансовые вложения (инвестирование средств на период более 1 года). Для снижения уровня риска финансовые инвестиции осуществляются обычно путем вложения средств в разнообразные финансовые инструменты, совокупность которых формирует инвестиционный портфель.
Таким образом, аккумуляция необходимого объема капитала не самоцель, а лишь средство обеспечения реальных условий для непрерывного функционирования каждого хозяйствующего субъекта. Важное значение для увеличения объема капитала имеет выбор наиболее эффективных форм финансовых вложений, то есть инвестиций.
Осуществление инвестиций требует значительных сумм финансовых ресурсов, часть которых предприятие может взять взаймы у других субъектов, в частности в банках, которые в свою очередь привлекают денежные средства населения, стремящего сберегать часть своего дохода для будущего потребления. Кроме того, необходимость одновременно использовать собственные средства на различные цели заставляет предприятия сберегать часть своей прибыли для расширения производства в будущем.
Значительным условием развития предприятия в соответствии с избранной экономической и финансовой стратегией является его высокая инвестиционная активность. Экономический рост и инвестиционная активность являются взаимообусловленными процессами, поэтому предприятие должно уделять постоянное внимание вопросам управления инвестициями.