Валютный рынок (форекс) - крупнейший по капиталообороту финансовый рынок. Охватывает операции по обмену иностранных валют между собой по всему миру. Торговля на валютном рынке в равной степени как обмен одного доллара в обменнике так и перевод миллионов единиц валюты между банками.
Торговать на валютном рынке в классическом смысле значит обменять одну валюту на другую по выгодному курсу. Наверняка замечали в новостях по телевизору и в интернете информацию о цене рубля по отношению к другим мировым денежным единицам. Заработок на валютном рынке виден на примере.
Предположим, отправляемся в Европу и перед вылетом обмениваем рубли на евро по курсу 70 рублей. Приехав домой, у нас осталось 100 евро, а курс евро подскочил с 70 рублей до 72. Таким образом, поменяв обратно оставшиеся евро на рубли, заработали лишних 200 рублей. Подобный принцип лежит в основе торговли на форекс.
Становление валютного рынка.
В конце Второй мировой войны мировой валютный рынок и экономика угасали из-за потерь, которые понесли лидирующие страны. Ситуация нуждалась в стабилизации. Для этого правительства западных государств договорились о внедрении Бреттон-Вудской системы на валютном рынке.
Суть системы заключалась в привязке доллара к золотому запасу и установление фиксированного курса валют. Но валютный рынок нуждался в укреплении, а показателем уровня экономики принято считать курс валют. Фиксация такого показателя неизбежно ведет к ограничениям в росте.
Таким образом Бреттон-Вудская технология морально устарела и на смену пришла Ямайская валютная система в 1976 году. Основой стало рыночное регулирование цен на валюты, а точнее - согласно законам спроса и предложения.
Официально в 1976 году появился валютный рынок (Foreign Exchange - Forex), хотя отказ от Бреттон-Вудской системы назревал еще с 1971 года.
Важно заметить, что в английском языке слово “Forex” подразумевает собой полный массив операций по обмену валют в мире. Валютный рынок пропускает через себя 6 триллионов долларов ежедневно. В русском же языке это слово употребляется в узком смысле, и обозначает преимущественно спекулятивную маржинальную торговлю.
Маржинальная торговля - спекулятивный способ заработка на валютном рынке без фактического приобретения актива с использованием кредитного плеча.
Именно в этом смысле будет употребляться слово форекс в дальнейших статьях. При этом не стоит путать валютный рынок и торговлю сырьевыми товарами или CFD контрактами, о которых рассказывали в первой статье раздела . Да, торговая платформа, которую предоставляют брокеры, дает возможность и других , которые отличаются от активов валютного рынка. Но это не значит, что CFD контракты или сделки с золотом или нефтью — часть валютного рынка. Forex - исключительно валютный рынок.
Участники валютного рынка.
Как уже сказано, валютный рынок образовался давно. Да, в широком смысле к нему причастны люди, которые хоть раз меняли валюту. Но в масштабах всей мировой экономики, конкретного человека, который поменял в банке даже тысяч долларов можно считать, выражаясь на языке физиков, материальной точкой.
Размером транзакции можно пренебречь ввиду того, сколько валютный рынок пропускает денег через себя. До 1990 года участниками валютного рынка были финансовые организации, а для входа в рынок тебовались миллионы долларов.
Но откуда же берется денежный оборот, который выражается в триллионах долларов ежедневно. Оборот создается другими участниками, которые и определяют валютный рынок.
Коммерческие банки и валютный рынок.
Банки распределены по типам и разбросаны по континентам, городам и странам и объединены в сеть, а межбанковские отношения оперируют миллиардными суммами. Мы имеем дело с банками, но не задумывались о том как они зарабатывают.
Часть дохода — это проценты по кредитам и комиссии за банковские услуги. Но по сравнению с доходами, которые приносит валютный рынок, это капля в море. Банки — важные фигуры на рынке, поскольку капиталооборот крайне велик.
Государства, Центральные банки и валютный рынок.
Разумеется, что на международный валютный рынок влияют лидирующие государства и их экономическая политика. В статье уже говорилось о сильной зависимости валют от учетной ставки и экономических прогнозов. Аналогичные процессы в странах взаимосвязаны и отображаются в котировках.
Государства с развитыми экономиками и рыночными отношениями, а также их организации и содружества делают погоду на финансовом рынке, задача трейдера - быть Гидрометцентром и заработать на правильном прогнозе.
Фонды и валютный рынок.
В разрезе предыдущего пункта стоит выделить также и целевые фонды. Как известно, фонды представляют собой накопительный резерв, денежная масса которого собирается для целевых трат — социальная, медицинская, образовательная или иная сфера.
Валютный рынок — это один из способов наполнения таких фондов. Взносы дают львиную долю оборота (например, знакомый пенсионный фонд), а недостающие средства зарабатывают на валютном рынке или же другими инвестициями.
Коммерческие компании.
Международные транснациональные компании обладают большим капиталооборотом и совершают крупные сделки за границей. Разумеется, российские гиганты как Газпром или Роснефть ведут международный бизнес и не заключают контракты в рублях.
Такие сделки проходят в долларах или евро, но для деятельности в пределах государства нужен и запас капитала в национальной валюте. Лучшего места, где обменивают миллионы долларов на миллиарды рублей, чем валютный рынок, не найти.
Трейдеры валютного рынка.
Крупнейшая группа участников валютного рынка. Люди, зарабатывающие на колебаних курсов валют, то есть - мы с Вами. К этой категории относятся как и трейдеры, вошедшие на валютный рынок, так и инвестиционные банкиры.
Немалую часть этой группы участников валютного рынка занимают и брокерские компании. Они зарабатывают средства при помощи взаимовыгодного сосуществования с трейдерами со всех стран.
Первый способ заработка на курсе валют, который приходит в голову, это фактическая покупка актива на валютном рынке с целью дальнейшей перепродажи. Но такой способ ограничивает трейдера и увеличивает риски.
У маржинальной торговли с брокером через интернет-приложение существует ряд преимуществ, которые дают опции для заработка.
Порог входа на валютный рынок.
Торговать с брокером можно с минимальных сумм депозита. Да, котировки валют меняются каждую секунду, но происходит это незначительно. Чтобы заработать серьезные деньги и открыть для себя валютный рынок необходимо располагать изначально высоким капиталом, чтобы падение или рост доллара на три копейки дал серьезный выхлоп, стоящий усилий.
Благодаря кредитному плечу снижается порог входа, а торговля на форекс становится более прибыльной. Это стало причиной законного заработка людей на валютном рынке
Валютный рынок 24 часа.
Торговать на валютном рынке можно в будние дни круглые сутки. Нет необходимости бросать работу для торговли на валютном рынке, ведь уделять время сделкам можно в любое время суток, что выгодно для людей, работающих посуточно.
Валютный рынок ограничивает сделки по выходным дням и праздникам. Но это не распространяется на криптовалюты. Поскольку работа валютного рынка напрямую зависит от открытия мировых торговых сессий, о которых будет рассказано чуть ниже, она ограничена временем их функционирования.
Криптовалюты не торгуются на классических сессиях валютного рынка, потому заключать сделки с ними можно 7 дней в неделю. Важно: это общее правило, которое корректирует брокер.
Доступность валютного рынка.
Заключение сделок проходит в интернете при помощи специальных приложений, которые доступны для мобильных устройств, работающих на Android или iOS, а также компьютеров. Это упрощает доступ к торговле на валютном рынке.
Имея под рукой смартфон, открываем сделку в любом месте, где есть интернет: транспорт, работа, дом, дача. Это не зависит от страны, города пребывания или локации.
К тому же сделка не требует вмешательства, открываем и закрываем в нужное время, остальное происходит самостоятельно. И даже эти процессы автоматизируются благодаря отложенным ордерам, подробнее о которых - в конце статьи.
Ликвидность и волатильность.
Валюты - один из самых востребованных товаров в мире, что подразумевает высокую ликвидность и волатильность.
Ликвидность - способность актива быть реализованным в краткий срок. Например, солнцезащитный крем в зимнее время не ликвидный товар по причине отсутствия спроса.
Валюты же нужны всегда и везде. Это значит, что цена меняется в результате постоянных покупок и продаж, что дает перемену котировок, на которой и зарабатывает трейдер.
Универсальность валютного рынка.
Вступая на валютный рынок появляется возможность заработать на любом состоянии экономики, причем размер заработка на этом не меняется. Торговля с брокером не предполагает фактическую покупку актива, а лишь прогнозирование движение цены.
Можно провести грубую параллель и представить следующим образом, на знакомом примере евро. Имея курс в 72 рубля и зная о том, что он упадет до 70, Вы продадите валюту и за 100 евро получите 7200 рублей вместо 7000. Прогнозирование работает также.
Главное в торговле на валютном рынке - правильный анализ рынка для открытия соответствующих сделок.
Временные вложения.
Для торговли на валютном рынке необходимо потратить временя для изучения рынка и приобретение навыков анализа. Это большой массив сложной информации. Но существуют бесплатные ресурсы и уроки для решения этой проблемы.
Зато вникнув даже в азы этих понятий на сделку уходит несколько минут, а потраченное ранее время окупается реальными деньгами.
Торговые сессии валютного рынка.
Несмотря на круглосуточную работоспособность рынка в будни, он не одинаково активный на протяжении суток. Наступают периоды штиля, когда не заработать на движении котировок, потому что валютный рынок спокоен.
Выбор правильного времени для торговли - одно из ключевых умений трейдера. Валютный рынок любит стабильность, но трейдер – не валютный рынок, на стабильности много не заработать. Потому трейдеру нужны взлеты и падения графиков, громкие новости, скандалы. Миру нужен пинок, который грамотный трейдер превратит в деньги.
Круглосуточность работы валютного рынка заслуга торговых сессий, которые открываются в течении дня в разных концах света. Мы уже знаем, что цены на валюты определяют спрос и предложение, соответственно и больше всего они меняются тогда, когда эту зависимость можно четко определить - во время торгов.
4 торговые сессии:
- Азиатская торговая сессия, Токио и Гонконг. Открывается в 00.00 GMT, закрывается в 08.00.
- Европейская торговая сессия, крупнейшие центры - Лондон и Франкфурт. Время работы - 06.00 — 15.00 GMT.
- Американская торговая сессия. Нью-Йорк и Чикаго. Время работы - 13.00 — 22.00 GMT.
- Тихоокеанская торговая сессия. Сидней и Веллингтон. Время работы - 20.00 — 04.00
Очевидно, что некоторые торговые сессии пересекаются между собой. Чем больше участников рынка участвуют в торгах, тем сильнее движение графика. При помощи технического анализа и грамотной аналитики новостей можно определить тренд и поймать волну.
В моменты таких пересечений рынок показывает наибольшую ликвидность. Активность перемены котировок приносит прибыль, потому грамотные трейдеры отслеживают подобные моменты.
В зависимости от региона существуют особенности, по которым торгуются валютные пары.
Азиатская торговая сессия.
Часто называют Токийской торговой сессией, поскольку Токио - эпицентр финансовой жизни Азии. К тому же пары с японской йеной являются одной из наиболее торгуемых на валютном рынке - на них приходится 16% валютных операций.
Особенности сессии:
Несмотря на Токийский центр, Гонконг и Сингапур также говорят свое слово в торгах.
Экономика Японии ориентирована на экспорт. Главные участники торгов - крупнейшие азиатские международные компании.
Ликвидность может быть низкой и “взрываться” в определенные моменты.
Помимо йены торги также ориентируются на сырьевые валюты - австралийский и новозеландский доллары
Сильные периоды затишья дают возможность для последующих взрывов. Следите за рынком!
Открытие сессии — самое продуктивное время
Азиатская сессия открывается первой, потому ее тенденции зачастую определяют настроение торгового дня
Взаимодействует с Нью-Йоркской сессией в обратном порядке - нередкими будут консолидации после активностей в Америке и наоборот.
Европейская торговая сессия.
Центр европейской сессии в Лондоне. В Европе много крупных финансово-активных городов и они оказывают влияние на торговый день. Но общая тенденция валютного рынка находит свое отражение именно на лондонских торгах.
Исторически этот город стал центром коммерции и пересечением торговых путей в Европе. Этот статус он сохраняет и по сей день. Треть сделок на валютном рынке приходится на европейскую сессию из-за ее пересечения с Азиатскими и Американскими торгами.
Особенности европейской торговой сессии:
Валютный рынок волатилен, это спровоцировано большой активностью покупателей и продавцов
Огромное количество сделок.
Большинство трендов зарождаются в Европе и растут в Америке.
В середине дня трейдеры, как здравомыслящие люди, обедают. Поскольку спрос и предложение сводятся к нулю в это время, рынок находится во флете.
Перед уходом домой быки и медведи “считают овец” - фиксируют прибыль и закрывают сделки, потому активность падает.
Приоритет в торговле стоит отдать мажорам и кросс-парам с Евро, франком, фунтом и т.д.
Американская торговая сессия.
Когда день в Европе близится в послеобеденное русло, трейдеры из США занимают рабочие места с голодными к долларам глазами. Этот период - золотая жила трейдера, знаменующая неспокойный валютный рынок. Центр Американской торговой сессии — знаменитый Нью-Йорк.
Данные по американской экономике влияют в той или иной степени на все валютные пары. Потому эта сессия важна для трейдеров, она может настроить валютный рынок на дальнейшие торги.
Особенности сессии из Волл-стрит:
Высокая активность в начале сессии ввиду пересечения с европейской. По одну сторону океана разогревают рынок, а по другую - уже стремятся вывести день в какой-то результат.
На начало сессии припадает большая часть рынковых новостей по американской экономике
Ближе к концу сессии валютный рынок спокоен ввиду окончания европейской сессии
В пятницу активность ниже ввиду того, что азиатские трейдеры не у дел, а европейские устраивают себе “короткий день”
Американцы фиксируют прибыль по пятницам перед уик-эндом, потому мажоры и популярные кроссы затихают до понедельника.
В субботу и воскресенье торговля не продолжается. Но события, которые влияют на рынок не выбирают дни. Да, экономическая отчетность не публикуется, а центробанки не заседают. Но, например, стихийные бедствия могут случится в любой день. А это влияет на цены.
Таким образом можно наблюдать ситуации, когда валютная пара закрывается в пятницу по одной цене, а открывается в понедельник по совершенно другой - значительно выше или ниже предыдущей. Такое явление зовут гэп.
Гэп - разрыв цены на графике. Визуально он выглядит как две свечи, между которыми имеется свободное пространство и цена открытия не совпадает с ценой закрытия.
Гэп нежелательное и нелюбимое явление на рынке. Потому что цена не падает и не поднимается постепенно. Она просто скачет, а на таком скачке заработать нельзя, потому что свеча в это время не формируется.
Узнавая все больше информации о торговле на валютном рынке и других видах финансовых рынков появляется вопрос: а как же происходит торговля.
Валютный рынок не имеет материального выражения. Нету центрального офиса валютного рынка с региональными представительствами, нету места, куда можно прийти и сделать прогноз.
Торговать на валютном рынке можно через своеобразного посредника, которым является брокер.
Брокер - финансовая компания, предоставляющая доступ валютный рынок для людей, желающих приступить к заработку на движении котировок.
Пример: представьте, что в интернете не существует возможность напрямую снять квартиру от хозяина. Но потребность такая есть, и хозяева, сдающие квартиры, тоже есть. В таком случае выход - обратиться к риелтору.
Риелтор - связующее звено между клиентом и хозяином квартиры. Он предоставляет доступ к услуге, за что взымает комиссию.
Возвращаясь на валютный рынок, хозяин квартиры - это рынок, клиент - будущий трейдер, а риелтор - брокер.
Желая войти на валютный рынок, человек регистрируется на сайте брокера и создает торговый счет. Пополняет счет с банковской карты, электронного кошелька или банковским денежным переводом. Пополнение называется депозит, а внесенные средства - собственными средствами трейдера или маржой (margin).
Брокеры зарабатывают на спреде - комиссии, которую трейдер уплачивает за открытие сделки независимо от ее исхода.
Брокеры Валютного рынка.
Брокеров на валютном рынке делятся на две большие категории - дилинговые центры (Dealing Desks) и No Dealing Desks - компании, которые предоставляют прямой доступ на валютный рынок и к его котировкам.
Дилинговые центры.
Дилинговые центры еще называют создателями рынка или маркетмейкерами. Торгуя с таким брокером мы не увидим реальных межбанковских котировок, которыми пестрит валютный рынок, а ордера торгуются трейдером против другого трейдера или же против самого брокера. Котировки брокер выставляет сам, которые близки к реальным и ориентируются на настоящий валютный рынок, но все же цифровое отражение меняется.
Маркетмейкеры также называют “форекс кухней”, потому что они сами “готовят” котировки. Такое партнерство не пользуется доверием у трейдеров ввиду подозрения брокера в том, что он нечист на руку. Брокеру мало выгоды с нашей прибыли, он зарабатывает на спреде, но и потеря наших средств на провальных сделках также идет ему в карман.
No Dealing Desks.
No Dealing Desks зарабатывают исключительно на спредах и бывают вида STP и ECN.
Задача STP-брокера - свести трейдера и валютный рынок. Торговля ведется по реальным рыночным котировкам валютного рынка, которые не могут быть изменены брокером значительно.
Да, они могут прибавит к биду и аску несколько пунктов, но суть остается неизменной, а делается это для расширения спреда. Это производится потому что котировки брокеру предоставляет крупный участник рынка, зачастую банк.
Поскольку таких банков, которых еще зовут поставщиками ликвидности, у брокера несколько, то и котировки Вы можете увидеть разные. Сортируются котировки брокером от лучших к худшим, платой за эту услугу и будет расширение спреда.
ECN-брокеры дают доступ к рынку во всей красе. Помимо котировок также предоставляют и сделки других участников валютного рынка, которыми могут быть банки, хедж-фонды и даже другие брокеры и трейдеры.
Это понятие отображает глубину рынка - тенденции и предпочтения участников рынка, что позволяет отследить тенденции и атмосферу торгового дня.
Валютные рынки представляют собой область экономических отношений, которые проявляются в совершении операций по размещению временно свободных средств, инвестированию капитала и купле-продаже Здесь производится согласование интересов приобретателей подобных средств и их продавцов. Валютные рынки выполняют такие функции, как кредит, клиринг, хеджирование и регулирование Их основными участниками являются финансовые учреждения, банки, правительственные агентства, инвесторы, импортеры и экспортеры. В этой сфере они обладают различными потребностями, в том числе и такими, как передача от одной страны другой покупательской возможности, инвестирование личных средств в разные части мира и, безусловно, хеджирование позиций. Во всем этом нуждаются валютные рынки.
Перед началом работы местных финансовых центров брокеры организуют общение с партнерами из разных уголков планеты для того, чтобы обменяться информацией о достижениях, тенденциях развития и различных значимых событиях в тех сферах, где торговля уже осуществляется. Эти сведения дополняются с помощью экономических данных, технического анализа и доклада о политических условиях. Это позволяет значительно шире оценить ситуацию, сложившуюся на рынке, а также способствует подготовке к последующей деятельности в этой области.
Связь между брокерами обеспечивают средства компьютерной поддержки, телефонные линии и электронные коммуникации. Для выполнения ими работы в дилинговых помещениях финансовых учреждений скоростные информационные системы просто незаменимы. Цены на рынке способны быстро меняться благодаря своей чувствительности. Именно поэтому банки должны иметь отличную связь со своими партнерами для наиболее скоростного осуществления торговли.
Современные валютные рынки обладают некоторыми основными особенностями, на которые следует обратить внимание: непрерывностью совершения различных операций, широким применением электронных средств коммуникации, интернационализацией, унифицированной техникой, нестабильностью валют и страхованием При этом они являются как местом игры, так и объектом пристального внимания со стороны и высокоразвитых в сфере промышленности стран.
Структура валютного рынка будет более понятна, если ее классифицировать по некоторым признакам:
1) территория: мировой, региональный и национальный рынки;
2) функции: обслуживание международной торговли, инвестиции, спекуляция, хеджирование;
3) применение курсов: с одним или несколькими режимами;
4) вид соглашения относительно срока: или текущих операций;
5) средства регулирования: рынки с валютными ограничениями и регулированием или со свободным образованием курса.
Но это общие сведения. Для того чтобы разобраться с тем, как зарабатывать на валютном рынке, необходимо подробно изучить наиболее значимую информацию об их деятельности и о выполняемых ими финансовых операциях.
Прочитав эту статью, вы узнаете, что такое валютный рынок и валютный курс. Мы подробно рассмотрим эти понятия, дадим их классификации и приведем примеры.
Валютный рынок - это сфера экономических отношений, которые появляются при совершении операций продажи или при покупке ценных бумаг в иностранной валюте (или самой иностранной валюты), а также связанных с инвестированием валютного капитала. Это официальный финансовый центр, в котором сосредоточены продажа и покупка всего вышеперечисленного на основе предложения и спроса на него.
Функциональные, институциональные и организационно-технические особенности валютных рынков
Валютные рынки с точки зрения функциональности обеспечивают сегодня осуществление различных международных расчетов, а также страхование от рисков, связанных с валютой, диверсификацию валютных резервов, получение прибыли участниками из-за разницы курсов, валютную интервенцию. С институциональной позиции они являются совокупностью инвестиционных компаний, уполномоченных банков, брокерских контор, различных бирж, а также иностранных банков, которые осуществляют валютные операции. Валютный рынок с точки зрения организационно-технической - совокупность связывающих друг с другом банки различных стран коммуникационных систем, которые осуществляют международные расчеты и иные валютные операции.
Участники валютного рынка на бирже и вне ее
Участвующие на бирже субъекты - предприниматели, брокеры, дилеры и игроки. Существуют также субъекты, находящиеся вне валютной биржи. Это такие участники валютного рынка, как:
- брокерская контора;
- уполномоченный банк РФ;
- гражданин;
- хозяйствующий субъект;
- инвестиционная компания;
- иностранный банк.
Валютный курс
Национальная валюта на валютном рынке обменивается на деньги других государств. Валютный курс - это пропорция, количественное соотношение, в котором обменивается на денежную единицу той или иной страны валюта некоторого государства. Другими словами, это цена единицы валюты иностранной, выраженная в некотором количестве денежных единиц национальной. Именно этим курсом определяется ситуация на валютном рынке. Когда растет цена единицы валюты иностранной в пересчете на отечественную, возникает обесценивание отечественной, и наоборот.
Виды валютных курсов
Выделяют следующие их виды:
- фиксированный - установленное официально соотношение между валютами тех или иных государств, основанное на взаимном паритете;
- колеблющийся - валютный курс, изменяющийся свободно под воздействием предложения и спроса;
- плавающий - разновидность колеблющегося, предполагающая применение механизма валютного регулирования.
В 1976 году на Ямайской конференции было решено ввести систему плавающего курса. Государство, как правило, накладывает на вывоз, ввоз и пересылку иностранной и национальной валюты за границу и из-за границы определенное ограничение. Соотношением предложения и спроса определяются все цены рыночной экономики, а также цены на валюту (то есть валютные курсы).
От чего зависят спрос и предложение на рынке валюты?
От следующих факторов зависят размеры предложения и спроса на валютном рынке:
- от объемов торговли между государствами (например, спрос на марку тем больше, чем больше торговый обмен страны с Германией);
- от состояния экономики государства и масштабов инфляции;
- от покупательной способности национальных валют.
Последняя определяется количеством одинаковых услуг и товаров, которые можно приобрести на некоторую сумму разных национальных валют (иными словами, потребительская корзина). К примеру, на 100 рублей, франков, долларов и т. д.
Потребительская корзина
Однако соотношение валют в разных странах по покупной способности на различные товары неодинаково. В мировой практике поэтому сегодня валютный курс можно определить на основании паритета покупательной способности. Он выступает как результат сопоставления объема благ, которые можно купить на рынках разных стран в национальной валюте. В корзину в этом случае отбирают одинаковый набор благ и определяют необходимую сумму для приобретения данного набора в разных странах.
Лишь при использовании множества различных услуг и товаров, которые входят в потребительскую корзину двух государств, можно достичь объективности сравнения. Например, если в России корзина будет стоить 815 рублей, а в Соединенных Штатах - 100 долларов, то валютный курс (цена одного доллара) будет равняться 8 руб. 15 коп., 19 центов составит цена одного рубля. Поэтому если в нашей стране удвоятся цены, а в США они останутся неизменными, то курс доллара к рублю в случае, если другие условия обмена останутся прежними, вырастет в 2 раза. Но в действительности валютный курс может существенно отклоняться под влиянием множества причин. Например, курс обмена может повышаться под влиянием спроса на валюту.
Однако наибольшая трудность состоит в том, что единого способа, как определить состав потребительской корзины, не существует. Структура потребления входящих в нее товаров и услуг в разных странах весьма различна. Однако другого пути определения курса валют не существует.
Классификации валютных рынков
Можно классифицировать валютные рынки по многим признакам: по отношению к различным валютным ограничениям, по сфере распространения, по степени организованности и видам валютных ресурсов.
По широте охвата, то есть пои сфере распространения, выделяют внутренний и международный валютные рынки. И тот, и другой состоят в свою очередь из региональных, образующихся финансовыми центрами в регионах данной страны или мира (например, Московский валютный рынок).
Международный и внутренний рынки валюты
Международный объединяет валютные рынки всех государств мира. Под ним подразумевается цепь мировых региональных рынков, связанных системой спутниковых и кабельных коммуникаций. Между ними наблюдается перелив средств под влиянием текущей информации, а также прогнозов насчет возможного положения тех или иных валют, которые делают ведущие участники рынка.
Внутренний валютный рынок - рынок одного государства, то есть функционирующий в пределах той или иной страны. Он состоит из региональных внутренних рынков, которые включают в свой состав валютные, центры которых находятся в межбанковских биржах.
Свободные и несвободные рынки
Можно выделить также несвободный и свободный валютные рынки по отношению к тем или иным валютным ограничениям.
Последние представляют собой систему мер государства (административных, организационных, экономических, законодательных) по установлению порядка осуществления операций с различными валютными ценностями. Они включают в себя меры, направленные на целевое регулирование платежей, а также переводов за границу иностранной и национальной валюты. Валютно-финансовый рынок, на котором присутствуют валютные ограничения, является несвободным, а в случае их отсутствия - свободным.
Рынки с одним и с двойным режимом
Рынок по видам валютных курсов, которые на нем используются, может быть с двойным или с одним режимом. С одним режимом - когда существуют свободные валютные курсы, то есть курсы валют являются плавающими, их котировка устанавливается на биржах во время торгов. К примеру, официальный курс рубля устанавливается благодаря фиксингу.
Фиксинг
Фиксинг в России осуществляется Центральным Банком РФ на Московской бирже. Он представляет собой определение по отношению к рублю курса доллара США. Курс фиксинга таким образом - это единый курс ЦБ на валютном рынке РФ. Используя информацию агентства "Рейтер" о кросс-курсах, он выводит через него курс рубля по отношению к остальным валютам. Два раза в неделю происходит валютный фиксинг. ЦБ РФ в день его сообщает курсы основных свободно конвертируемых валют по отношению к рублю путем публикации в СМИ.
Двойной режим
Рынок с двойным режимом - тот, на котором применяется одновременно плавающий и фиксированный курс валюты. Примером его является валютный рынок РФ. Введение такого режима используется странами как мера, направленная на регулирование движения капиталов на международном и национальном рынке ссудных капиталов. Такая мера призвана контролировать и ограничить влияние на экономику этой страны международного рынка ссудных капиталов. В нашем государстве, к примеру, "Внешэкономбанк" по отношению к блокированным счетам для иностранных инвестиций (в случае если расчеты завершены не полностью) применяет валютный курс рубля, который является коммерческим, установленным ЦБ РФ.
Внебиржевой и биржевой рынки
По степени организованности бывает внебиржевой и биржевой валютный рынок (Московской биржи, к примеру). Биржевой - организованный рынок, представленный валютной биржей, то есть предприятием, которое организует торги валютой и ценными бумагами в ней. Биржа коммерческим предприятием не является. Главная функция ее - не в извлечении прибыли, а в мобилизации денежных средств, являющихся временно свободными, через продажу валюты, а также ценных бумаг в ней, и в установлении валютного курса, то есть рыночной ее стоимости. В нашей стране, например, самым крупным является валютный рынок Московской биржи. Она была создана в 2011 году путем слияния ММВБ и РТС.
Ряд достоинств имеет биржевой валютный рынок. Он является наиболее дешевым источником валютных средств и валюты; выставляемые на торги заявки имеют абсолютную ликвидность. Что такое ликвидность ценных бумаг и валюты? Она означает их способность быстро превращаться в валюту национальную без потерь в цене.
Валютный внебиржевой рынок организуется различными дилерами. Они могут являться или не являться членами валютной биржи и вести свою деятельность по компьютерным сетям, телефаксу, телефону.
Внебиржевой и биржевой валютный рынок, развитие которых происходит параллельно, в некоторой степени друг другу противоречат. Одновременно они являются взаимодополняющими. Связано это с тем, что, выполняя своей деятельностью общую функцию по обращению ценных бумаг и торговле валютой, они используют различные формы и методы реализации валюты и ценных бумаг в ней.
Достоинства валютного внебиржевого рынка состоят в следующем. Во-первых, в достаточно низкой себестоимости связанных с операциями по обмену валют затрат. Часто дилеры банков применяют очные валютные аукционы для снижения своих затрат на валютную конверсию, заключая договоры продажи и купли валюты по курсу, установленному до начала торгов. Снимаются комиссионные с участников торгов на бирже, и их сумма напрямую зависит от суммы рублевых и валютных ресурсов, которые удалось продать. Законом, кроме того, установлен специальный налог на сделки на бирже. Операция валютной конверсии во внебиржевом рынке осуществляется для уполномоченного банка после нахождения контрагента по сделке практически бесплатно.
Во-вторых, здесь скорость расчета выше, чем при торговле на бирже. Связано это, главным образом, с тем, что валютный внебиржевой рынок позволяет осуществлять сделки в течение операционного дня в любое время, а не только в конкретное время биржевой сессии. Поэтому очень важным является внебиржевой валютный рынок. Развитие его необходимо каждому государству для более быстрого и менее затратного обмена валюты.
Внебиржевой рынок по объему торговли существенно превосходит биржевой. Наиболее ликвидным в мире на сегодняшний день считается внебиржевой рынок Forex. Он круглосуточно функционирует во всех мировых финансовых центрах (от Токио до Нью-Йорка).
Другие виды валютных рынков
Следует выделить также при классификации рынков валютных рынки еврооблигаций, евровалют, еврокредитов, евродепозитов, "серый" и "черный" рынки.
Рынок евровалют представляет собой международный рынок западноевропейских валют, где происходят операции в валютах данных государств. Его функционирование связано с тем, что валюты используются в депозитно-ссудных безналичных операциях за пределами государств-эмитетов. На рынке еврооблигаций происходят финансовые отношения в евровалютах по долговым обязательствам в случае долгосрочных займов, оформляемых как облигации заемщиков.
На рынке евродепозитов осуществляются финансовые отношения по вкладам коммерческих банков различных государств в валюте за счет средств, которые обращаются на рынке евровалют. Соответственно, на рынке еврокредитов происходят устойчивые финансовые отношения и кредитные связи по предоставлению различных международных займов коммерческими банками государств в валюте.
Интервенции ЦБ
Интервенции на валютном рынке осуществляются ЦБ тех или иных стран для манипулирования валютным курсом данных государств. Порой они проводятся организованно несколькими ЦБ. Например, интервенции Банка Японии, ФРС и ЕЦБ привели к тому, что в 2011 году на 2% упала цена йены. Это было сделано для того, чтобы поддержать Японию после произошедшего здесь серьезного землетрясения. Поддержанию экономики этой страны способствовало снижение йены по отношению к доллару.
Кроме изменения котировок тех или иных валют, интервенции также используются для контроля государства за волатильностью рынка валют, управления ликвидностью, увеличения резервов ЦБ (в разных валютах), стимулирования оттока и притока капиталов. Зачастую интервенции осуществляются в краткосрочном периоде. Они бывают фиктивные и реальные. Центробанк при реальных интервенциях действительно производит вброс или скупку валюты. При фиктивных же он лишь декларирует свое намерение осуществить те или иные денежные операции. Фиктивные интервенции также бывают направлены на изменение котировок валюты, хотя имеют при этом очень кратковременные последствия.
Теперь вы знаете, что такое валютный рынок и валютный курс. Эти темы являются очень важными в международной экономике, особенно сегодня, когда курсы валют стремительно меняются.
Валютный рынок (на англ. currency market, money market) - это:
- сфера экономических отношений, проявляющихся между участниками рынка, при осуществлении конверсионных и кредитно-депозитных операций в иностранных валютах;
- финансовый центр, где сосредоточены операции по купле-продаже валют и на основе спроса и предложения на них.
- совокупность уполномоченных банков, инвестиционных компаний, брокерских контор, бирж, иностранных банков, осуществляемых валютные операции;
- совокупность коммуникационных систем, связывающих между собой банки разных стран, осуществляющих международные валютные операции.
Функции валютного рынка
- Страхование от ;
- Диверсификация ;
- Осуществление валютной интервенции;
- Получение прибыли их участников в виде разницы курсов валют.
Участники валютных рынков
- Центральные банки . В их функцию входит управление государственными валютными резервами и обеспечение стабильности обменного курса. Для реализации этих задач могут проводиться как прямые валютные интервенции, так и косвенное влияние - через регулирование уровня ставки рефинансирования, нормативы резервирования и т.п.
- Коммерческие банки . Они проводят основной объём валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют через них необходимые для своих целей конверсионные и депозитно-кредитные операции. В банках концентрируются совокупные потребности товарных и фондовых рынков в обмене валют, а также в привлечении/размещении средств. Помимо удовлетворения заявок клиентов, банки могут проводить операции и самостоятельно за счёт собственных средств.
- Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции . Суммарные заявки от импортёров формируют устойчивый спрос на иностранную валюту, а от экспортёров - её предложение, в том числе в форме валютных депозитов (временно свободных остатков на валютных счетах). Как правило, фирмы прямого доступа на валютный рынок не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через коммерческие банки.
- Международные инвестиционные компании, пенсионные и хеджевые фонды, страховые компании . Их основная задача — диверсифицированное управления портфелем активов, что достигается размещением средства в ценные бумаги правительств и корпораций различных стран. На дилерском сленге их называют просто фондами (англ. funds). К данному виду можно отнести также крупные транснациональные корпорации, осуществляющие иностранные производственные инвестиции: создание филиалов, совместных предприятий и т.д.
- . В ряде стран функционируют национальные валютные биржи, в функции которых входит осуществление обмена валют для юридических лиц и формирование рыночного валютного курса. Государство обычно активно регулирует уровень обменного курса, пользуясь компактностью местного биржевого рынка.
- Валютные брокеры . В их функцию входит сведение покупателя и продавца иностранной валюты и осуществление между ними конверсионной или ссудно-депозитной операции. За своё посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию в виде процента от суммы сделки. Но сумма этой комиссии зачастую меньше, чем разница между ссудным процентом банка и ставкой по банковскому депозиту. Банки так же могут выполнять эту функцию. В этом случае они не выдают кредит и не несут соответствующие риски.
- Частные лица . Граждане проводят широкий спектр операций, каждая из которых невелика, но в сумме могут формировать существенный дополнительный спрос или предложение: оплата зарубежного туризма; денежные переводы заработной платы, пенсий, гонораров; покупки/продажи наличной валюты как средства сбережения; спекулятивные валютные операции.
Классификация валютных рынков
Валютные рынки можно классифицировать по целому ряду признаков: по сфере распространения, по отношению к валютным ограничениям, по видам валютных ресурсов, по степени организованности.
По сфере распространения
Международный валютный рынок охватывает валютные рынки всех стран мира. Под международным валютным рынком понимается цепь тесно связанных между собой системой кабельных и спутниковых коммуникаций мировых региональных валютных рынков. Между ними существует перелив средств в зависимости от текущей информации и прогнозов ведущих участников рынка относительно возможного положения отдельных валют. Международным является .
Внутренний валютный рынок - это валютный рынок одного государства, т.е. рынок, функционирующий внутри данной страны. Внутренний валютный рынок состоит из внутренних региональных рынков. К ним относятся валютные рынки с центрами в межбанковских валютных биржах.
По отношению к валютным ограничениям
Валютные ограничения - это система государственных мер (административных, законодательных, экономических, организационных) по установлению порядка поведения операций с валютными ценностями. Валютные ограничения включают в себя меры по целевому регулированию платежей и переводов национальной и иностранной валюты за границу.
Валютный рынок с валютными ограничениями называется несвободным рынком, а при отсутствии их - свободным валютным рынком.
По видам применяемых валютных курсов
Рынок с одним режимом - это валютный рынок со свободными валютными курсами, т.е. с плавающими курсами валют, котировка которых устанавливается на биржевых торгах. Например, официальный валютный курс рубля устанавливается с помощью фиксинга.
В России фиксинг осуществляется Центральным банком России на и представляет собой определение курса доллара США к рублю.
Курс фиксинга является единым курсом Центрального банка России. Через него, используя информацию о кросс-курсах агентства Reuters, он выводит курс рубля к остальным валютам. Валютный фиксинг происходит два раза в неделю. В день валютного фиксинга Центральный банк России сообщает курсы ведущих свободно конвертируемых валют к рублю через публикацию в СМИ.
Валютный рынок с двойным режимом - это рынок с одновременным применением фиксированного и плавающего курса валюты. Введение двойного валютного рынка используется государством как мера регулирования движения капиталов между национальным и международным рынком ссудных капиталов.
Эта мера призвана ограничить и контролировать влияние международного рынка ссудных капиталов на экономику данного государства. Например, в настоящее время Внешэкономбанк Российской Федерации для иностранных инвестиций по блокированным счетам, по которым еще не полностью завершены расчеты, применяет фиксированный валютный курс рубля, а именно коммерческий валютный курс, установленный Центральным банком России.
По степени организованности
Биржевой валютный рынок - это организованный рынок, который представлен валютной биржей. Валютная биржа - предприятие, организующее торги валютой и ценными бумагами в валюте. Биржа не является коммерческим предприятием. Ее основная функция заключается не в получении высокой прибыли, а в мобилизации временно свободных денежных средств через продажу валюты и ценных бумаг в валюте и в установлении курса валюты, т.е. ее рыночной стоимости. Биржевой валютный рынок имеет ряд достоинств: является самым дешевым источником валюты и валютных средств; заявки, выставляемые на биржевые торги, обладают абсолютной ликвидностью.
Ликвидность валюты и ценных бумаг в валюте означает способность их быстро и без потерь в цене превращаться в национальную валюту.
Внебиржевой валютный рынок организуется дилерами, которые могут быть или не быть членами валютной биржи и ведут его по телефону, телефаксу, компьютерным сетям.
Биржевой и внебиржевой рынки в определенной степени противоречат друг другу и в то же время взаимно дополняют друг друга. Это связанно с тем, что, выполняя общую функцию по торговле валютой и обращению ценных бумаг в валюте, они применяют различные методы и формы реализации валюты и ценных бумаг в валюте.
Достоинства внебиржевого валютного рынка заключаются в:
Достаточно низкой себестоимости затрат на операции по обмену валют. Дилеры банков часто используют очные валютные аукционы на бирже для снижения собственных затрат на валютную конверсию путем заключения договоров купли-продажи валюты по биржевому курсу до начала торгов на бирже. На бирже с участников торгов снимаются комиссионные, сумма которых находится в прямой зависимости от суммы проданных валютных и рублевых ресурсов. Кроме того, законом установлен налог на биржевые сделки. Во внебиржевом рынке для уполномоченного банка после того, как был найден контрагент по сделке, операция валютной конверсии осуществляется практически бесплатно;
Более высокой скорости расчетов, чем при торговле на валютной бирже. Это связано прежде всего с тем, что внебиржевой валютный рынок позволяет проводить сделки в течении всего операционного дня, а не в строго определенное время биржевой сессии.
При классификации валютных рынков следует выделить рынки евровалют, евродепозитов, еврокредитов, а также «черный» и «серый» рынки.
Рынок евровалют - это международный рынок валют стран Западной Европы, где осуществляются операции в валютах этих стран.
Функционирование рынка евровалют связано с использованием валют в безналичных депозитно-ссудных операциях за пределами стран-эмитентов данных валют.
Рынок еврооблигаций выражает по долговым обязательствам при долгосрочных займах в евровалютах, оформляемых в виде облигаций заемщиков. Облигация содержит данные о сумме долга, условиях и сроках его погашения, порядка получения процентов в соответствии с купонами. Купон - это часть облигационного сертификата, которая при отделении от него дает владельцу право на получение процента.
Рынок евродепозитов выражает устойчивые финансовые отношения по формированию вкладов в валюте в коммерческих банках иностранных государств за счет средств, обращающихся на рынке евровалют.
Рынок еврокредитов выражает устойчивые кредитные связи и финансовые отношения по предоставлению международных займов в евровалюте коммерческими банками иностранных государств.
Не так давно мы опубликовали статью в которой рассказали про , дали основные понятия этому термину, разобрали его функции. Одной из составляющей глобального инвестиционного рынка является валютный рынок , о котором мы сегодня и поговорим.
Уверен, что многие из вас слышали такой термин как «валютный рынок», но не все до конца понимают, что ж это такое, чем он может быть полезен, и для чего вообще ориентироваться в данных экономических процессах.
Ну а для тех кто уже в теме и уже имеют некоторые знания, сделаем ценную рекомендацию. Свои знания можно прекрасно монетизировать. Если вы понимаете, о чем идет речь можете приступить к регистрации прямо сейчас>>> Bintrader . Это проверенный брокер бинарных опционов, за которого можем поручиться, иначе его бы просто не было на данной странице.
Валютный рынок: простыми словами о сложных понятиях
Если заглянуть в Википедию, то можно найти такое определение:
«Валютный рынок (англ. Foreign exchange market, currency market) - это система устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих при осуществлении операций по покупке и/или продаже иностранной валюты, платежных документов в иностранных валютах, а также операций по движению капитала иностранных инвесторов»
Валютный рынок очень многогранен. Многие экономисты до сих пор спорят, как же правильно толковать это понятие. Существует десятки, а то и сотни определений валютного рынка, каждое из которых имеет свою особенность. Как говорится, сколько людей, столько и мнение. Но как бы вы не понимали, не толковали понятие «валютный рынок», его суть не изменится, он по прежнему будет иметь четкие функции и выполнять поставленные экономически задачи. Если говорить простым языком, то валютный рынок – это место, где инвесторы, продавцы и покупатели валютных ценностей приходят к определенному согласованному мнению.
Возможно, данная статья была б написана значительно позже, но ситуация, которая творится на валютном рынке как России, так и Украины, заставила нас более детально разобраться с некоторыми понятиями, понять, почему происходят значительные скачки курса доллара и евро, кто влияет на эти изменения, как можно уберечь себя от потери ценности денег. Конечно, в рамках одной статьи будет тяжело рассмотреть общие понятия, дать анализ происходящему, да еще и углубиться в финансовую аналитику. Но мы постараемся максимально лаконично и информативно дать ответы на многие возникающие вопросы.
Валютный рынок: что это такое?
Как вы уже поняли, валютный рынок – это система особенных экономических отношений, которые построены на продаже и покупке валютных ценностей. Данный рынок имеет все атрибуты обычного рынка: субъектов и объектов, спрос и предложение, структуру, коммуникации, цену на товар, даже своих спекулянтов и нечестных игроков. Самое главное отличие заключается в специфическом товаре. Тут за основу выступают валютные ценности и сама валюта разных стран мира.
Современные валютные рынки возникли не случайно, а в результате эволюции общества и экономических отношений. Стоит отметить, что операции по покупке, продаже и обмену валюты существовали еще в древнем Риме, а на Руси были даже специальные менялы, которые разменивали деньги, беря за это небольшую плату. Но первые валютные рынке, которые и стали «прадедами» современных, появились в 19 веке. Экономисты выделяют такие основные предпосылки для становления рынка валюты:
- Развитие и становление экономических связей между различными государствами
- Создание международной валютной системы, которая была призвана регулировать мировые валютные отношения.
- Распространение кредитования не только среди населения конкретно взятой страны, а также кредитование одного государства другим.
- Развитие банковской системы и взаимодействие банков разных стран
- Развитие информационных технологий (телеграф, телефон), которые позволили оперативно связываться участникам рынка между собой, быстрее вести переговоры и достигать соглашений.
Начиналось все с национальных валютных рынков, развитие которые позволило сформировать мировой, глобальный рынок валюты, на котором каждый желающий, выполнив определенные условия, мог купить денежные средства ведущих стран мира.
Понятное дело, что сейчас валютный рынок не имеет ни границ, ни ограничений. Мировая сеть интернет позволила участникам покупать и продавать валюту за считанные секунды, находясь в разных уголках планеты.
Валютный рынок: основные особенности, характеристики и функции
Валютные рынок имеет определенные особенности, которые выделяют его среди прочих финансовых рынков. Современный рынок характеризуется такими особенностями:
- Интернационализация и использования всевозможных электронных средств для работы на рынке валют. Как уже говорилось ранее, развитие сети интернет позволило существенно ускорить работы на валютном рынке, и позволить многим людям осуществлять торговлю валютными ценностями не выходя из дома.
- Круглосуточная и непрерывная работа. Валютный рынок – это механизм, который не останавливается. Он работает всегда, в любое время, во всех частях света.
- Унификация всех валютных операций
- Операции на валютном рынке используются для финансовой защиты от всевозможных финансовых рисков. Для этого использование хеджирование.
- Огромное число спекулятивных сделок, которые направлены лишь на то, чтоб выгодно купить и еще выгоднее продать. Причем спекулируют не только крупные компании и огромные банки, но также юридически и физические лица.
- Статичность курса валют, которая не всегда зависит от реальных экономических показателей.
Валютный рынок – это многогранная и сложная система, разобраться в которой за несколько дней не получится. Многие эксперты годами изучают специфику работы с рынком, влияние тех или иных факторов на курс, причины и следствия резких скачков и обвалов. Но если стать специалистом, то подобного рода работа может приносить миллионы долларов за короткий период времени.
Без валютного рынка уже тяжело представить функционирование экономике. Он, в первую очередь, обеспечивает правильное и бесперебойное экономическое сотрудничество между странами партнерами, но также выполняет и ряд других функций:
- Обеспечение своевременных международных расчетов по финансовым обязательствам
- Создает возможности защиты от валютных и кредитных рисков
- Благодаря мировому валютному рынку обеспечивается связь валютных рынков различных государств
- Создает возможности для расширения валютных запасов государств (покупки необходимого количества иностранной валюты).
- Регулирования курса валют за счет спроса и предложения
- Валютный рынок позволяет реализовывать валютную политику государства, как составную часть общей экономической политики развития.
- Предоставляет возможность заработка за счет спекуляции на росте и снижении курса валют
Многие люди знают о валютном рынке только благодаря 7-й функции. Но, как видите, это очень многогранное понятие, которое, в первую очередь, призвано быть регулятором и гарантом экономического развития и взаимодействия государств и крупных международных компаний.
Валютный рынок: а кто же участники?
Как и любой другой рынок, валютный имеет своих участников, субъектов. К ним можно отнести:
- 1. Центральные банки.
Центральные банки являются важнейшими регуляторами внутреннего валютного рынка страны, отвечают за экономическую и финансовую стабильность. ЦБ выступают как субъекты валютного рынка, покупая и продавая валюту по мене своей необходимости.
- 2. Коммерческие банки
Банки являются концентраторами денежных средств населения страны, проводят основную массу валютных операций внутри государства. Многие участники рынка имеют свои персональные счета в коммерческих банках, через которые осуществляется покупка и продажа различных валютных ценностей.
Можно сказать, что банки являются субъектом валютного рынка как на прямую, когда покупают и продают валюту, так и косвенно, когда через их счета осуществляется покупка, продажа, обмен валюты принадлежащей физическим и юридическим лицам.
Компании
В основном, это международные компании, которые сотрудничают с фирмами из других стран. Как импортеры, так и экспортеры продукции нуждаются в валюте той страны, с компаниями которых они сотрудничают. Это создает определенный спрос и предложение на валютном рынке.
Кстати, скачки курса доллара, в первую очередь, выгодны тем российским компаниям, которые продают свои товары в долларовых ценниках за рубеж, а работникам платят в рублях.
- Международные инвестиционные компании, пенсионные и хеджевые фонды, страховые компании.
- Валютные биржи
Во многих странах существуют свои внутренние валютные биржи, призванные обеспечить население страны необходимым спросом на иностранную валюту. Государство регулирует деятельность этих бирж, ведь от правильно построенной политики отклика на спрос и предложение по валюте зависит общая экономическая ситуация в стране.
Валютные брокеры
Это люди, которые занимаются покупкой и продажей ценностей на валютном рынке. Их основная функция – сведения покупателя и продавца, заключение договора и проведение сделки. За такую работу брокер берет определенный % от суммы сделки. Но сумма этой комиссии зачастую меньше, чем разница между ссудным процентом банка и ставкой по банковскому депозиту. Банки так же могут выполнять эту функцию. В этом случае они не выдают кредит и не несут соответствующие риски.
Частные лица
Это самые маленькие участники валютного рынка. Каждый человек, когда обменивает, покупает и продает валюту, является часть глобального рынка валюты. Пускай сума сделок относительно не велика, но суммарная совокупность может составлять очень большую часть от всех сделок осуществляемых на внутреннем валютном рынке.
Операции, которые осуществляются на валютном рынке
И самое последнее, с чем хотелось бы разобраться, так это с операциями, которые разные участники могут проводить на валютном рынке. Можно выделить такие основные операции:
Спот – валютная операция с немедленной поставкой
Под данным термином понимается осуществление такого вида операций, которые осуществляются немедленно. Банки обязуются поставить валюту не позднее чем к концу второго дня после заключения сделки. Спот очень удобен, если нужна большая сумма денег в очень короткий период времени. Но такие операции заключает в себе определенный риск, ведь курс – это величина плавающая, и купив сегодня по одной цене, завтра, в момент поставки, цена может в разы упасть.
С помощью операции «спот» банки обеспечивают потребности своих клиентов в иностранной валюте, перелив капиталов, в том числе «горячих» денег, из одной валюты в другую, осуществляют арбитражные и спекулятивные операции.
Срочные сделки с иностранной валютой
- Форвардные сделки. Их особенность заключается в том, что договор подписывается в данный момент, и курс фиксируется на момент подписание, но поставка валюты планируется на будущее.
- Фьючерсные сделки. Это стандартные контракты, которые подписываются на биржах купли и продажи валюты. Фьючерсы имеют стандартные сроки исполнения обязательств. Самым распространённым является трёхмесячный фьючерс.
- Опционы. Это финансовый инструмент, который заключается в том, что продавец получает право, но не обязательство, продать в будущем определенное количество валюты по фиксированной цене.
- Валютный своп. Это операция которая объединяет в себе одновременно и куплю и продажу различных валют с немедленной поставкой.
Вот мы коротко рассмотрели основные понятия касательно валютного рынка. Как уже не раз говорилось, тема очень обширная и многогранная, поэтому, в рамках одной статье очень тяжело проанализировать все возможные аспекты. Мы ж дали базу, то, с чего вы можете начать самостоятельно изучение валютного рынка.
И в конце статьи предлагаем два довольно интересных видео, которые еще больше пополнят Ваш багаж знаний о валютных рынках, их структуре, взаимодействии, особенностях функционирования и развития.
Также советуем посмотреть еще одно довольно интересное видео о валютном рынке. Уверены, что вы сможете открыть для себя новые понятия, а также найти ответы на десятки вопросов относительно работы и заработка на валютном рынке.