В 1995 году закончил Финансовую Академию по специальности Финансы и кредит, а в 2000 году в Imperial College, University of London по специализации Финансы, получил диплом МВА. Работал в инвестиционном банке Merrill Lynch в Лондоне (2000-2001). Проходил обучение в INSEAD 2009-2010 гг. Проходил стажировку по портфельному управлению и управлению рисками в Fannie Мае (США), крупнейшем операторе на вторичном рынке ипотеки в США. Шитов имеет более 19 лет опыта работы в финансовом секторе как в России так за рубежом, из них последнее время:
В 2001 работал Вице президентом «Дельта Капитал» над стратегией Дельта Кредит Банка.
Позже (2001-2003) становится Президентом специализированного ипотечного банка в России - «ДельтаКредит". Всего лишь за три года банк стал одним из крупнейших игроков на рынке ипотечного кредитования в России. В настоящий момент ДельтаКредит Банк является одним из крупнейших ипотечных банков в России.
В 2003 г. совместно, с крупнейшей страховой компанией («Россгосстрах») в России создает «Городской Ипотечный Банк». За несколько лет года банк стал лидером ипотечного кредитования в России, работая в 23 регионах России.
В 2006 г. Банк провел первую сделку в России по трансграничной секьюритизации активов, успешно разместив облигации- RMBS как на европейских так и на американских рынках.
С 2006 г. до 2010 г. Банк являлся частью глобальной компании в области финансовых услуг Морган Стэнли.
Банк по итогам 2008 г. признан лучшим ипотечным банком России.
С 2003 по 2010 гг. являлся Президентом, Председателем Правления Банка и членом Совета Директоров Городского Ипотечного Банка.
С 22 декабря 2011 по настоящее время является Председателем Совета Директоров Банка Жилищного Финансирования, где курирует вопросы корпоративного управления Банка и запуска новой стратегии банка, с фокусом на ипотечное кредитование и банковский ритэйл.
Также ведет активную работу по привлечению акционерного и долгового финансирования для Банка. Вошел в рейтинг самых профессиональных менеджеров России-2007, 2013 гг.
Признан самым информационно открытым руководителем коммерческого банка по итогам Всероссийского Конкурса «Лучшее PRодвижение финансовых структур - 2008 г.». Принимал активное участие в разработке поправок к закону об ипотеке и является одним из соавторов закона об ипотечных ценных бумагах в России. В настоящее время является Председателем комитета Ассоциации региональных банков «Россия» по развитию программ ипотечного кредитования. Известен своим активным участием в развитии как практической, так и теоретической основы рынка жилищного кредитования: вел работу по совершенствованию и разработке поправок к закону об ипотеке и является одним из соавторов закона об ипотечных ценных бумагах в России.
Николай Шитов
председатель совета директоров Банка Жилищного Финансирования
09.12.2013 10:46 6794
На фоне ужесточения требований Банка России к необеспеченному кредитованию банкиры говорят о том, что одним из вариантов развития их бизнеса может стать ипотека. Портал побеседовал с председателем совета директоров специализированного Банка Жилищного Финансирования Николаем ШИТОВЫМ об особенностях ипотечного кредитования в России.
Некоторые представители рынка, в том числе президент - председатель правления ВТБ 24 Михаил Задорнов, утверждают, что ипотека в наступающем году станет новым драйвером роста финансового сектора на фоне затухающего необеспеченного кредитования. Согласны ли вы с такой точкой зрения?
Я не считаю, что в следующем году ипотека станет драйвером роста. Для того чтобы многопрофильный банк заметно увеличил долю ипотечного бизнеса, кредитной организации необходимо отстраивать четкую технологическую цепочку и учиться эффективно управлять затратами. Кроме того, кредиты должны постоянно выдаваться в довольно большом объеме, потому что маржа сейчас довольно маленькая.
Среди банкиров идут разговоры о том, что розничным банкам, сосредоточенным на необеспеченном кредитовании, в ближайшем будущем придется пересмотреть свою стратегию и сменить курс. Сколько времени потребуется банку при смене стратегии на то, чтобы сконцентрироваться на ипотеке?
В общей сложности около трех лет. Во-первых, банкам необходимо внедрить IT-платформу, позволяющую развивать этот сегмент. Во-вторых, все технологические процессы должны работать четко и бесперебойно, как конвейер. В-третьих, необходимо отстроить четкую мотивацию каждого продавца и каждого подразделения банка. Так что быстро решить эти проблемы банкам, заточенным на необеспеченное кредитование, будет непросто. Тогда как специализированным ипотечным банкам это сделать легко.
Не так давно ВЭБ заявил, что из-за пенсионной реформы не сможет с 2014 года инвестировать средства в ипотечные облигации. Эксперты утверждают, что это в первую очередь ударит по небольшим банкам…
Это действительно отрицательная для рынка новость. Но есть и хорошие тренды. Не стоит забывать, что АИЖК ( . - Прим. ред.) продолжает достаточно активно поддерживать вторичный рынок ипотечных ценных бумаг. И этой поддержки пока достаточно. Кроме того, последние трансакции по выпуску ипотечных ценных бумаг показывают интерес рынка. Около 70% ценных бумаг, которые недавно разместили банки, были размещены рыночными инвесторами. Есть также интерес со стороны пенсионных фондов. Вкладываясь в облигации, НПФ получают более высокую процентную ставку, чем размещая депозиты в банках. В то же время пенсионные фонды снижают свои риски, ведь ни один банк не застрахован от дефолта. А структура ипотечных ценных бумаг такова, что у них несколько уровней защиты. Наконец, остается надежда на то, что ВЭБ все-таки вернется к рассмотрению вопроса об инвестициях в ипотеку.
- Чем принципиально отличается бизнес-модель Банка Жилищного Финансирования от других ипотечных банков?
Мы в отличие от остальных банков имеем совершенно особую бизнес-модель. Банк выдает ипотечные кредиты в больших объемах, но не держит их на балансе, как, например, Сбербанк, а секьюритизирует. Таким образом, мы снижаем риски, но оставляем у себя сам сервис по обслуживанию кредита. Фактически БЖФ - это технологичная безрисковая компания, которая обслуживает сейчас займы в объеме порядка 25 миллиардов рублей. Через 3-4 года мы планируем увеличить этот показатель до 80 миллиардов рублей.
Такая бизнес-модель распространена в США. На мой взгляд, кредитов позволяет банку наиболее эффективно управлять своим капиталом. При помощи этого механизма риски не аккумулируются на балансе одного банка, а распределяются между всеми участниками финансового рынка.
- Многие банки так делают?
Насколько я знаю, банки предпочитают держать свои кредиты на балансе.
- Почему другие банки не могут или не хотят пойти по такому же пути?
Крупные банки просто не задумываются об этом. У них объемный баланс, и они могут держать на балансе эти кредитные риски, так как не задумываются о правильном управлении капиталом. При этом не все средние банки способны секьюритизировать ипотеку, поскольку имеют незначительные объемы ипотечных пулов. А сделки по выпуску структурированных ипотечных ценных бумаг становятся экономически целесообразными при значительных объемах. Мы же считаем каждую копеечку, думаем, как эффективно управлять капиталом. Как для акционеров, так и для регулятора очень важно понимать, что банк не накапливает кредитные риски. - образцовый пример того, как надо управлять капиталом. Потому что риски распределяются по системе, а не аккумулируются в банковском секторе.
- Как банк планирует развиваться в ближайшее время?
БЖФ сейчас находится на 13-м месте по ежегодным объемам выдачи ипотечных кредитов. Хотим в ближайшее время войти в топ-10 банков по объему выдачи. Заметим, что пять банков из этой десятки - с госучастием. Если говорить о развитии региональной сети, то банк сейчас активно работает в 18 регионах. Во всех этих регионах мы работаем с сетью продаж через риелторские агентства и брокеров. Таких точек продаж у банка насчитывается более тысячи.
Мы не рассматриваем госбанки как конкурентов в сфере ипотеки. Для нас значимыми конкурентами являются специализированные банки.
- Вы почувствовали, как изменилась ситуация на межбанковском рынке после отзыва лицензии у Мастер-Банка?
Мы занимаем средства как у Центробанка, так и у других кредитных организаций. Однако я бы не стал говорить о падении доверия на межбанковском рынке.
- Практически все эксперты ожидают консолидации банковского рынка. Как вы относитесь к этому процессу?
Сейчас более 90% активов банковского сектора сосредоточены в организациях с капиталом, превышающим один миллиард рублей. Если собственный капитал банка превышает это значение, то такой банк можно назвать достаточно устойчивым. Если капитал меньше, то, возможно, стоит задуматься либо о слиянии с каким-то другим банком, либо о привлечении дополнительного капитала. Мне кажется, что укрепление банковского сектора - очень разумная политика Центробанка.
Расстановка сил на российском рынке ипотечного кредитования может существенно измениться. Недавно о выходе на него объявили компания «Тройка Диалог» совместно с «Росгосстрахом», которые собираются вложить $40 млн в создание ипотечного банка. Возглавить проект приглашен Николай Шитов, один из самых известных ипотечников России. Начинать бизнес с нуля ему уже приходилось. «Новые проекты – это всегда созидательная деятельность, рост, возможность на практике реализовать накопленный опыт и увидеть результаты своего вклада в развитие компании»,– считает господин Шитов.
От научного сотрудника до члена правления
Началу финансовой карьеры Шитова поспособствовал один из его институтских однокашников, который работал на РТС. По выражению самого Николая Шитова, «в то время вообще это было очень модно, все становились брокерами». На одном из профессиональных семинаров этот приятель познакомил Шитова с несколькими банкирами. «Мы разговорились о банковской деятельности в сфере недвижимости и ценных бумаг. Я рассказал, что мне было бы интересно делать. Тогда банковский бизнес еще только начинался, поэтому то, что я был физиком, а не банкиром, мне никак не могло помешать. Напротив, было понятно, что с математическим "бэкграундом" мне будет проще»,– говорит Шитов. В итоге его пригласили в Ипотечный акционерный банк на позицию начальника отдела ценных бумаг. Впрочем, изначально отдел состоял только из него одного, так что это направление необходимо было создавать с нуля. Тот период своей жизни Шитов характеризует как «зарю революции»: «Ипотечный акционерный стал первым специализированным ипотечным банком, однако закон, позволяющий выдавать подобные кредиты, отсутствовал. Фактически это было квазиипотечное кредитование. Выдавались кредиты, обеспечением которым служила недвижимость, поэтому они назывались ипотечными, да и вообще количество сделок было минимальным».
В середине 1990-х Николай Шитов перешел в банк МЕНАТЕП на должность начальника отдела ипотечного кредитования. Там ему приходилось выстраивать работу по кредитованию физических лиц, а также осуществлять крупные инвестиционные проекты, связанные с недвижимостью. В то время МЕНАТЕП активно сотрудничал с различными международными компаниями, в том числе с Fannie Mae – крупнейшей американской организацией, работающей на вторичном рынке закладных. Шитова несколько раз отправляли на стажировку в эту компанию. Опыт, полученный там, сам Шитов называет бесценным. Тогда же он получил степень магистра в Финансовой академии. «Я понял, что мне нужно профильное образование. Физика и математика позволяют работать с большими объемами информации, цифрами и т. д., но этого было уже недостаточно».
От члена правления до аналитика
В 1995 году Шитову предложили должность начальника управления инвестиций и ценных бумаг только что открывшегося Интерпромбанка, и он согласился. «Интерпромбанк создавался с нуля, и мне было очень интересно участвовать в подобном проекте. Для меня этот переход был некоторой сменой рода деятельности,– говорит Николай Шитов.– С другой стороны, так сложилась судьба, что я начинал, плотно работая с инвестиционными проектами, которые не были чисто ипотечными. А здесь я работал сразу по двум направлениям бизнеса – занимался уже знакомой мне недвижимостью, а также ценными бумагами. Причем мы занимались не только их выпуском, но и портфельным управлением».
Когда в 1998 году грянул кризис, Шитов решил, что лучшее, что можно придумать в этой ситуации,– пойти учиться в бизнес-школу. «Мне было ясно, что грядут большие изменения и экономика страны долгое время будет оставаться нестабильной»,– поясняет он. До 1999 года в Imperial College при Лондонском университете он получал MBA по специальности «финансы». Завершив учебу, решил остаться в Лондоне. «Учась в Imperial College, я выполнял работу, которая была посвящена очень модной в то время теории financial contagion (финансовых вирусов). А один профессор, который преподавал у нас, занимался примерно тем же в инвестиционном банке Merrill Lynch. И после окончания бизнес-школы он пригласил меня на работу»,– рассказывает Шитов.
В Merrill Lynch Шитов занимался большей частью макроэкономическим анализом рынков развивающихся стран. Время, проведенное в Лондоне, он постарался максимально эффективно использовать для получения образования и опыта работы в международных компаниях. «Не нужно быть большим начальником, чтобы изучить, как работают мировые рынки,– говорит Шитов.– По моему мнению, пожить за границей вообще очень интересно. Начинаешь по-новому оценивать те вещи, на которые раньше, возможно, и внимания не обращал, по-другому смотреть на мир».
От аналитика до президента
В 2000-м Шитов решил вернуться в Россию. «К этому времени страна более или менее оправилась от кризиса. Мне стало интересно, я приехал сюда на месяц, чтобы присмотреться к рынку, и сделал вывод, что одна из самых интересных сфер – это банковский бизнес, связанный с инвестициями в недвижимость, с ипотечным кредитованием. К тому времени законодательная основа для этого бизнеса в России уже почти сформировалась».
После встреч с представителями нескольких венчурных фондов, инвестиционных и коммерческих банков Шитов принял предложение возглавить новый проект инвестиционного фонда «США–Россия» и его управляющей компании Delta Capital Management – специализированный ипотечный банк DeltaCredit. «Мне показалось, что приходить в структуру со сложившейся бюрократией и иерархией бессмысленно. А здесь был новый проект – венчурный, который только начинался, и работало в нем буквально несколько человек. Здесь я мог напрямую применить знания, полученные на Западе»,– объясняет Николай Шитов свой выбор.
После того как Шитова назначили вице-президентом инвестиционного фонда «США–Россия», а чуть позже президентом и председателем правления DeltaCredit, он начал заниматься финансовым моделированием и выработкой бизнес-стратегии – именно тем, чему учился в лондонской бизнес-школе. Успеху нового проекта способствовала как благоприятная конъюнктура рынка (подъем экономики, принятие закона «Об ипотечных ценных бумагах»), так и солидные финансовые вливания. За два года в DeltaCredit было вложено порядка $90 млн. К концу 2002 года банк выдал около 2 тыс. кредитов на сумму порядка $40 млн, заняв 80% рынка в Москве и 50% – в России. Все участники рынка и аналитики в один голос говорили об отличных перспективах DeltaCredit. И не ошиблись – за три года банк стал лидером ипотечного кредитования в России и вошел в пятерку банков, получивших в России наивысший рейтинг агентства Standard & Poor’s. По оценке Deloitte & Touche, банк Шитова вошел в тройку лидеров российского банковского ритейла, а сам господин Шитов стал членом экспертной группы при Государственном совете по вопросам развития ипотеки и принял участие в разработке поправок к законам «Об ипотеке» и «Об ипотечных ценных бумагах». Николай Шитов: «Явсегда сравниваю этот период с тем, что было в Соединенных Штатах после Великой депрессии. Рынки открыты, появляются новые интересные финансовые инструменты, закон открывает колоссальный пласт финансовых возможностей. Банки смогут рефинансировать ипотечные кредиты и выпускать ипотечные ценные бумаги. Это, в свою очередь, открывает очень большие возможности для профессионалов рынка».
От президента до президента
Несмотря на очевидный успех проекта, в сентябре 2003 года Николай Шитов покинул пост президента и председателя правления DeltaCredit. В прессе обсуждались самые разные версии его ухода, в числе которых фигурировали и скандальные. Сам Шитов на вопрос, почему он расстался с DeltaCredit, отвечает подчеркнуто взвешенно: «Я считаю, что время, которое я провел в DeltaCredit, было одним из самых интересных и увлекательных в моей жизни. А причиной моего ухода стали различия во взглядах на стратегию развития. Я хотел, чтобы мы перестали быть "бутиковым" банком, ориентированным на Москву и Санкт-Петербург. Я считал, что очень важно привлечь стратегического инвестора и активнее работать в регионах, с чем были не согласны акционеры».
Незадолго до этого Шитову поступило заманчивое предложение от руководства компаний «Росгосстрах» и «Тройка Диалог» – создать абсолютно новый ипотечный банк, клиенты которого будут обслуживаться сетью из 2300 филиалов «Росгосстраха». Естественно, столь масштабный проект невозможно реализовать, не имея надежной команды. Ее костяк Шитов предпочел сформировать из тех, кого знал по прежнему месту работы. «Мою позицию по поводу дальнейшего стратегического развития в DeltaCredit разделяли многие топ-менеджеры банка. В итоге мы ушли»,– рассказывает Шитов.
Правда, в Delta Capital Management придерживаются иной версии: причиной ухода группы менеджеров стало «обновление команды». Как объяснил вице-президент Delta Capital Management Кирилл Дмитриев, «громадный потенциал рынка ипотечного кредитования требует усиления команды. И для этого необходим человек с большим опытом работы в крупных западных компаниях и очень большими знаниями в этой области. Еще до ухода Шитова мы начали вести переговоры с Игорем Кузиным» (недавно господин Кузин назначен на пост старшего вице-президента Delta Capital Management, курирующего работу DeltaCredit.– СФ ).
Новый срок
Как бы то ни было, DeltaCredit для Шитова уже в прошлом. Сейчас он всецело занят новым проектом компании «Тройка Диалог» и «Росгосстраха». Рынок ипотечного кредитования, уверен Николай Шитов, имеет огромный потенциал роста. В развитых странах (например, в Германии) объем этого рынка составляет до 50% ВВП, в развивающихся – 3–5%. В России эта цифра, по разным оценкам, колеблется сейчас в пределах 0,07–0,1%. Таким образом, по прогнозам Шитова, объем столичного рынка ипотечного кредитования может составить до $4 млрд, а по России – до $30 млрд. «Прежде всего это семь-восемь городов-миллионников, где сосредоточена промышленность и платежеспособный спрос достаточно высок. Там достаточно высокие доходы на душу населения и обороты на вторичном и первичном рынках жилья,– говорит Шитов.– Чтобы эффективно освоить этот рынок, очень важна развитая банковская инфраструктура, и в этом смысле большое количество отделений "Росгосстраха", а также его клиентская база – это огромный потенциал. С главой "Тройки Диалог" Рубеном Варданяном мы знакомы уже больше восьми лет. В этом бизнесе все знают друг друга, и доверие – очень важный элемент в любом новом начинании. Он, видимо, вел переговоры со многими кандидатами, в том числе и со мной. Мне же было интересно заняться таким масштабным проектом».
Сейчас Шитов заканчивает подготовку бизнес-плана на будущий год и строит модель, которая обеспечит взаимодействие с другими компаниями группы «Тройка Диалог» уже на пять лет вперед. Так, все выдаваемые кредиты будут страховаться в «Росгосстрахе», что будет способствовать развитию и этой компании. По словам Николая Шитова, банк (его название он пока не раскрывает) стартует в течение ближайших трех месяцев, самое главное сейчас – создать платформу для развития бизнеса. Необходимо отстроить технологические отношения, разработать продуктовый ряд и запустить электронную front-office систему, позволяющую отслеживать все расчеты.
Другим игрокам ипотечные амбиции компании «Тройка Диалог» представляются вполне обоснованными. Вице-президент Московского кредитного банка Екатерина Демыгина считает, что Шитов «профессиональный ипотечник и человек с отличной репутацией на рынке. Эти качества, а также те ресурсы, которые у него есть,– хороший фундамент для построения успешного проекта».
Николай Дицман
Образование
Имеет дипломы Московского инженерного института и Финансовой академии при правительстве РФ. Учился в аспирантуре.
Имеет ученую степень кандидата физико-технических наук. Имеет также квалификационную степень магистра делового администрирования (специализация «финансы»), полученную по окончании Имперского колледжа Лондонского университета (Imperial College University of London, Великобритания).
Прошел стажировку по портфельному управлению и управлению рисками в Fannie Мае, крупнейшем операторе на вторичном рынке ипотеки в США. Прошел обучение в бизнес-школе INSEAD (Франция).
Трудовая деятельность
Во второй половине 1980-х годов работал в Институте атомной энергии имени И. В. Курчатова.
В начале 1990-х включился в банковскую деятельность. Работал в нескольких банках, в середине 1990-х годов руководил отделом ипотечного кредитования банка «Менатеп».
В конце 1990-х уехал в Великобританию. Работал в лондонском представительстве крупного инвестиционного банка «Меррилл Линч» (Merrill Lynch, США).
В 2000-м вернулся в Россию и возглавил коммерческий банк «ДельтаКредит».
В 2004-м принимал участие в создании ОАО «Городской Ипотечный Банк», занимал пост президента, председателя правления банка, входил в состав совета директоров кредитной организации.
С 2011 года порядка семи лет являлся председателем совета директоров АО «Банк Жилищного Финансирования» со сферой ответственности, включающей курирование вопросов корпоративного управления банка и привлечения инвестиций. По данным на апрель 2018-го возглавлял совет директоров «Банка ЖилФинанс», на ноябрь 2018 года не работает в кредитной организации.
Принимал активное участие в разработке поправок к закону об ипотеке. Является одним из соавторов закона об ипотечных ценных бумагах. В 2007-м и 2013-м годах входил в рейтинг самых профессиональных менеджеров России.