Продолжаем цикл статей про финансовый анализ - на сей раз, речь пойдет о фундаментальной аналитике. В статье будет рассмотрено применение фундаментального анализа к различным сегментам финансового рынка - долгового, товарно-сырьевого, срочного, рынка акций, Forex и т.д. Разберем как правильно использовать приемы фундаментального анализа, а также на конкретных примерах рассмотрим реакцию рынка на те или иные события.
Начнем с общих понятий. Фундаментальный анализ - совокупность методов текущей оценки и прогнозирования будущей конъюнктуры финансовых рынков и конкретных инструментов. Эти методы основаны на макроэкономических, финансовых, производственных, отраслевых и иных показателях, которые касаются того или иного рынка или конкретного инструмента. Например, если речь идет о валютной паре EURUSD, то для ее фундаментального анализа потребуются макроэкономические показатели США и Еврозоны, а также показатели платежного и торгового балансов регионов, которые напрямую отражают показатели валютных денежных потоков. Кстати, макроэкономические показатели можно брать из различных источников, например ресурсы fxstreet и econoday. Можно воспользоваться календарем в специализированном терминале Bloomberg через функцию ECO.
В данной статье фундаментальный анализ будет разделен по конкретному сегменту финансового рынку. Начнем с товарно-сырьевого рынка.
Основные фундаментальные факторы влияющие на этот рынок:
- данные по запасам сырья в крупнейших странах-потребителях (например - для нефтяного сегмента важными являются недельные данные по запасам от Минэнерго США);
- макростатистика крупнейших стран-потребителей сырья (например, цены на многие промышленные металлы зависят от статистики по производственному сектору в США);
- прогнозы специализированных авторитетных агентств и ведомств (к примеру - прогнозы по производству и спросу международного союза кофе сильно влияют на биржевые котировки кофейного сырья);
- факторы природного и геополитического характера. Так, очень часто плохие климатические условия негативно влияют на урожай тростникового сахара, что повышает цены на мировом рынке, а геополитические конфликты на Ближнем Востоке вот уже полвека провоцируют резкий рост мировых цен на сырую нефть.
Товарно-сырьевые рынки анализировать сложнее, чем какой-либо другой сегмент финансового рынка. Дело в том, что этот рынок не связан с конкретной страной или экономическим объединением, и на него влияет целый комплекс факторов, многие из которых как-то спрогнозировать просто не представляется возможным. Тем не менее, если внимательно следить за новостным фоном, отслеживать сообщения авторитетных международных агентств и анализировать статистику крупнейших потребителей и производителей сырья, то можно вполне успешно опираться на фундаментальный анализ в торговле на данном рынке.
Теперь к рынку акций. Ключевыми фундаментальными факторами влияния в этом сегменте являются:
- корпоративные отчеты (очень часто отчетности крупнейших компаний оказывают влияние на профильный сектор или даже на рынок в целом в той или иной стране);
- отраслевая статистика и прогнозы (например, если международное агентство авиасообщения ICAO прогнозирует слабый спрос на авиаперелеты в мире, то это порождает распродажу акций авиакомпаний);
- макростатистика, особенно в крупнейших экономиках мира (так, статистика по занятости вне сельского хозяйства в США традиционно оказывает сильнейшее влияние на все мировые финансовые рынки в целом, и в первую очередь - сегмент рынка акций);
- заседания крупнейших мировых Центральных Банков (сейчас рынки пристально следят буквально за каждым заявлением ФРС США, ожидая услышать какие-либо прогнозы по денежно-кредитной политике регулятора).
Очень часто корпоративные новости оказывают сильное влияние на котировки акций того или иного эмитента. Например, всякий раз, когда Apple проводит презентацию своего нового продукта, рынки внимательно следят за реакцией общественности, и в зависимости от нее следует реакция инвесторов в акциях компании.
Когда в 2013 году сгорел электрокар Tesla S акции компании на бирже обвалились более чем на 12%. Поэтому если вы при торговле акциями применяете фундаментальный анализ, крайне важно следить за корпоративными событиями и новостями.
И наконец, на сегмент Forex влияют следующие фундаментальные факторы:
- макростатистика стран-эмитентов конкретной валюты и крупнейших экономик мира;
- итоги заседаний крупнейших мировых Центральных Банков;
- специфичные факторы, которые оказывают влияние на отдельные валюты - например, сырьевые валюты сильно зависят от мировых цен на тот или иной сырьевой товар (так, канадский доллар имеет сильную корреляцию с ценами на нефть). На такие валюты, как российский рубль и турецкая лира сильное влияние оказывают также геополитические факторы и т.д.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Технический и фундаментальный анализ являются условием нормального функционирования рынка ценных бумаг. Методы фундаментального анализа рынка ценных бумаг позволяют исследовать воздействия на его состояние, которые оказывают, с одной стороны, общеэкономическая ситуация, а с другой – экономическое положение эмитентов. Технический анализ в сочетании с фундаментальным анализом выступает в качестве надежной основы выработки и применения наиболее эффективных рыночных стратегий.
Профессиональные участники развитых рынков ценных бумаг используют технический анализ в качестве метода, помогающего принимать правильные инвестиционные решения. Изучение значительных массивов различной информации о рынке дало возможность определить ряд стандартных повторяющихся моделей, характеризующихся определенными признаками.
Технический анализ рынка ценных бумаг базируется на трех основополагающих принципах:
· принципе отражения, заключающемся в том, что все происходящие события получают свое отражение в ценах;
· принципе тренда, утверждающем, что изменения цен происходят в соответствии с определенным преобладающим направлением;
· принципе повторяемости, состоящем в том, что все события, происходящие на рынке, повторяются.
На основе приведенных принципов технического анализа можно определить его суть применительно к рынку ценных бумаг. Технический анализ – это такой метод, который предусматривает изучение отдельных ценных бумаг и всего рынка ценных бумаг на основе спроса и предложения.
Биржевой график строится следующим образом: ценовые изменения отражаются по вертикальной шкале, а временные – по горизонтальной. Для каждого периода времени отмечается 4 показателя: максимальная цена, минимальная цена, цена открытия и цена последней сделки (цена закрытия). Вертикальная черта соединяет максимальную и минимальную цены, а горизонтальные полосы представляют цену закрытия и цену открытия
Точечные диаграммы являются одним из старейших видов отображения рыночных тенденций в техническом анализе. Отличие точечных диаграмм от обычных графиков состоит в принципе построения и отображения колебаний цен. Точечная диаграмма представляет собой набор ячеек, в которых положительные изменения цен отмечаются знаком «Î», а отрицательные – знаком «». Точечная диаграмма может строиться на основе цен открытия, закрытия или максимальных и минимальных цен. Кроме того, эти графики могут отражать колебания цен на различных временных промежутках
Каждый подсвечник на графике представляет собой цену открытия, закрытия, максимальный и минимальный уровни цен, которые являются отражением торговой активности в течение одного момента времени. В случае роста цены к моменту закрытия торгов выше цены открытия подсвечник будет пустым (белым), если же цена к концу торгов опустилась ниже цены открытия, то подсвечник закрашивается темным цветом
Такие модели встречаются достаточно часто. Они могут выступать как самостоятельное явление и как часть более сложных обратных моделей, например, плечиковых. Они имеют краткосрочное аналитическое значение и дают возможность определить изменение тренда, но не позволяют прогнозировать долгосрочный сценарий поведения цен
Плечиковая формация представляет собой одну из наиболее простых и надежных графических моделей. Она состоит из левого плеча, правого плеча и головы, которые формируются последовательными повышениями и падениями цен. Через нижние части левого плеча, головы и правого плеча можно провести линию шею. Большинство плечиковых моделей не являются совершенно симметричными.
Поднимающиеся треугольники отражают колебания цен между горизонтальной линией локальных максимумов цен и наклонной линией, соединяющей их минимальные значения. Как правило, поднимающиеся треугольники появляются при росте спроса до достижения определенного предельного уровня предложения. Когда же происходит абсорбирование предложения, цены вырываются из этой модели и растут очень быстро. Для падающих треугольников верно обратное. Объемы торгов в рассматриваемых моделях снижаются при приближении цен к вершинам поднимающихся или падающих треугольников. Выходы цен за пределы модели, как правило, свидетельствуют об увеличении рыночной активности и росте объемов торгов
Вымпелы представляют собой некоторую паузу при повышательном или понижательном движении цен. Изменения цен в вымпелах ограничиваются сходящимися линиями. Наиболее часто вымпелы встречаются при наличии быстрого роста или падения цен. Во время господства модели объемы торгов стабилизируются на относительно низком уровне, а затем резко возрастают с наступлением точки разрыва
Предметом настоящего учебного пособия является одно из на¬правлений исследования финансовых рынков, получившее название технический анализ. Технический анализ при работе на финансовых рынках привлекает все больше сторонников в среде профессиональных аналитиков, трейдеров банков и инвестиционных компаний, а также индивидуальных инвесторов. Технический анализ привлекает своих приверженцев тем, что на основании изучения сравнительно небольшого объема рыночной информации и используя достаточно несложные и наглядные методы обработки данных он позволяет выработать рекомендации поведения для инвестора на конкретном финансовом рынке.
Более того, дейсвия, предпринимаемые инвесторами на финансовых рынках на основаниях выводов технического анализа, иногда существенным образом влияют на поведение самих этих рынков. По этим причинам ознакомление с основными положениями, методами и выводами технического анализа должно стать необходимым элементом подготовки специалистов, чья деятельность тем или иным образом связана с работой на финансовых рынках. Наличие финансовых рынков, или рынков финансовых инвестиций, как одного из главных элементов инвестиционной среды является существенным признаком современных развитых экономик.
Инвестирование, или распоряжение деньгами с целью получения их большей суммы в будущем, может осуществляться в форме реальных инвестиций или в форме финансовых инвестиций. Реальные инвестиции - это вложения денег в такие материально осязаемые активы, как земля, недвижимость, товары, оборудование, заводы и пр. Финансовыми инвестициями называются инвестиции в финансовые активы, или финансовые инструменты, которые, как правило, представляют собой документы, удостоверяющие имущественные права инвестора (кредиты, депозиты, акции, облигации, производные ценные бумаги и пр.). К финансовым инструментам относят также валюты - деньги других государств. Если в примитивных экономиках основная часть инвестиций представлена реальными инвестициями, то в развитых экономиках большая часть инвестиций являются финансовыми.
Финансовые инструменты обращаются, т.е. продаются и покупаются, на соответствующих финансовых рынках. Каждый финансовый инструмент имеет свой финансовый рынок обращения - валютный и денежный, фондовый, рынок облигаций и т.п. Развитие современных компьютерных и телекоммуникационных технологий, в том числе средств интернет-связи, позволило в последнее время многократно увеличить число участников торговли на финансовых рынках; а следовательно, задача наиболее рационального распоряжения средствами на этих рынках становится актуальной для растущего числа инвесторов.
Приступая к работе на рынках финансовых инструментов, инвестор должен понимать механизм получения доходов от вложений в финансовые активы. Прежде чем инвестировать средства в финансовые инструменты, будь то валюта, акции, облигации или производные ценные бумаги (фьючерсы, опционы и пр.), необходимо получить ответы на следующие вопросы:
Какова ожидаемая доходность планируемых финансовых вложений?
Насколько велика неопределенность в получении доходов, т.е. насколько рискованны рассматриваемые инвестиции?
Каково влияние на финансовые рынки экономических, политических и иных факторов?
Являются ли изменения цен финансовых инструментов случайными или существуют закономерности, которым эти изменения подчиняются?
Каким образом принимать решения по выбору финансовых активов, определению моментов их приобретения и продажи, объемов и сроков вложений?
Следует ли управлять финансовыми активами, совершая операции (покупки или продажи) в зависимости от изменения рыночной конъюнктуры или стратегия «купи и держи» является оптимальной для рынков финансовых инструментов? Если управление активами обосновано, то каким образом оно должно осуществляться?
Ответы на эти и другие вопросы можно получить только путем всестороннего изучения и анализа поведения рынков и факторов, на них влияющих. В настоящее время можно условно выделить три подхода к анализу рынков и выбору методов такого анализа. Сторонники первого подхода изучают динамику изменений состояний рынков вне зависимости от природы внешних воздействий, вызвавших данные изменения. Анализ такого типа принято называть техническим анализом. Второй подход к исследованию рынков получил название фундаментального анализа и, напротив, направлен на изучение факторов, влияющих на стоимость торгуемых финансовых инструментов.
Третий подход связан с так называемой гипотезой информационной эффективности рынков, которая предполагает, что цена актива мгновенно и полностью отражает всю имеющуюся в данный момент информацию относительно этого актива. Следствием этой гипотезы является вывод о том, что анализ и прогнозирование рынков не могут служить основой для систематического проведения операций на данных рынках с отношением доходности к риску выше среднего, а оптимальным способом инвестирования является стратегия «купи и держи». В рамках данного подхода единственное, что может сделать инвестор для получения более высокой доходности, - это принять на себя бо¬лее значительный риск.
Предлагаемое учебное пособие посвящено исследованию первого из перечисленных подходов к рыночному финансовому анализу - техническому анализу финансовых рынков. Основоположником современного технического анализа принято считать Чарльза Доу, 1851-1902. Ч. Доу, основатель и первый редактор The Wall Street Journal, в течение ряда лет (1889-1902) публиковал в редакционных статьях свои наблюдения за поведением рынка акций. Хотя сам Доу не оставил изложения своих взглядов в виде отдельной книги, основные принципы подхода Ч. Доу к анализу фондового рынка позже по¬лучили название теории его имени.
Термин «теория Доу» впервые появился в книге С. Нельсона «Азбука спекуляций на фондовом рынке», опубликованной после смерти Доу в 1903 г. В этой книге автор собрал вместе редакционные статьи Доу и дал первое обобщение его методов анализа рынка. Теория Доу получила дальнейшее развитие в работах преемника Доу на посту главного редактора The Wall Street Journal (четвертого по счету) Вильяма Питера Гамильтона. В редакционных статьях журнала и в кни¬ге «Барометр фондового рынка», изданной в 1922 г, Гамильтон проводит исследование рынка акций начиная с 1897 г. и применяет к изучению этого рынка принципы технического анализа.
Финансовый рынок – это рынок валюты, ценных бумаг, инвестиций. Человек желающий, помимо пассивного (депозитов, пенсионных отчислений) получать еще и активный заработок, рано или поздно приходит на финансовый рынок, так как это оптимальный и интересный способ, который может принести очень даже неплохие дивиденды.
Каждый инвестор производит анализ финансового рынка и прогнозирует поведение котировок акций в ближайших перспективах для того, чтобы определить свои возможности.
Чтобы суметь получить прибыль, необходимо осуществлять подробный анализ финансового рынка, знать на что обращать внимание в первую очередь, на какие новости и данные, для того чтобы спрогнозировать реакцию на рынке.
Первичный анализ подразумевает под собой определение информационного фона открывающейся торговой сессии. Для ежедневных активных участий просматриваются данные биржевых и финансовых индикаторов, информация о завершении торгов на американском фондовом рынке. Она собрана на сайте компании Bloomberg. Затем отслеживается ситуация о торгах на латиноамериканских фондовых рынках, так как это быстро развивающийся экономический сегмент.
Трейдерами используются индексы, указывающие на деятельность компании или на отрасль в целом, для исключения возможных рисков при вложении денежных средств в ценные бумаги. При торговле индексами риск убытка от одной слабой компании может быть нивелирован остальными сильными компаниями, так как в индекс включаются ценные бумаги в совокупности. По сути, биржевой индекс показывает изменение цен в ценных бумагах, объединенных по определенному признаку. Важно знать из каких акций, бумаг, активов, облигаций он был сформирован.
Анализ финансового рынка невозможно представить без изучения динамики индексных процессов, ведь именно это дает трейдерам понимание того, какие события к чему приведут. Ключевым в данном случае является американский рынок, т.к. он является самым крупным в мире, именно на американские индексы ориентируются трейдеры со всего мира, чтобы оценить текущую рыночную обстановку. Помимо этого важен и Европейский финансовый сегмент.
Какие данные из США и Европы нужно отслеживать:
- Индекс DOW JONES Industrial Average важнейший фондовый индекс, который отражает динамику акций самых сильных и стабильных компании США.
- Не менее важен и индекс S&P500, который демонстрирует ситуацию на Нью-Йоркском финансовом рынке.
- Индекс NASDAQ характеризует технологический сегмент экономики США.
- Европейский сектор представляет Франция (CAC-40), Англия (FTSE-100), Германия (DAX), затем анализируется Азия.
Информацию о цветных металлах можно почерпнуть на бирже металлов Лондона или на веб-сайте Bloomberg. Нефть – движущий сектор мировой экономики, а цены на нефть позволяют определить состояние индикаторов российского фондового рынка. Экономическая ситуация в США и статистические данные о нефтяных залежах дадут важную информацию для анализа. «Интерфакс» сообщит все своевременные новости о ситуации с нефтью.
Анализ финансового рынка включает в себя прогнозирование роста акций самых доходных и стабильных компаний – «голубых фишек». Такие компании имеют высокую динамику роста, стабильны, обладают высокой капитализацией и постоянно выдают дивиденды, вне зависимости от того, какую деятельность они осуществляют. Самые известные российские и американские компании, на чьи акции стоит обратить внимание: ОАО «Татнефть», General Electriссo, ОАО «Лукойл», Coca-Colaco, Microsoft Сorporation, ОАО «Сбербанк России», ОАО «Газпром», ОАО «Аэрофлот». Низкая ликвидность сделок с «голубыми фишками» оправдывает только их высокая прибыль.
До 12 часов дня котировки российских ценных бумаг ММВБ и в РТС, как правило, находятся в режиме, который задан утром при открытии торгов. С 11 утра, западноевропейские рынки начинают свое открытие, что дает возможность активно отслеживать процессы, происходящие на этих биржах.
Спешить при заключении сделок не стоит, всегда нужно сначала произвести анализ финансового рынка, узнать причины роста в европейском сегменте, отследить динамику и прогресс, если рост стабилен, то можно сделать оптимистические выводы. После двенадцати утра и вплоть до четырех часов вечера самый стабильный период для ведения торговой сессии, можно формировать сделки, основываясь на преобладающем тренде. После четырех вечера рынок и информационные порталы выдают важную информацию о событиях в мировой экономике.
Анализ финансового рынка осуществляется тремя основными способами : при помощи компьютера, технически и фундаментально.
- Компьютерный анализ происходит без участия человека, и все построения и вычисления осуществляются программным обеспечением.
- подразумевает под собой выявление восходящих (бычий тренд) и нисходящих (медвежий тренд) тенденций. Покупать при бычьем тренде необходимо дешевле, а продавать дороже. При медвежьем тренде – продавать дороже, выкупать дешевле. Все построения при графическом анализе осуществляются вручную, выводы субъективны, а результат зависит лишь от действий трейдера.
- ищет причины изменения курсов, отслеживает взаимовлияние экономик различных стран друг на друга, изучает события, слухи, прогнозы.
Таким образом, анализ финансового рынка начинается с изучения ключевых мировых фондовых индексов, после чего следует просмотреть биржевые графики акций крупнейших российских компаний. После этого общее рыночное настроение станет понятным и теперь можно делать выводы относительно собственной позиции на рынке.
Качественный и правильный технический анализ фондового рынка является основным принципом достижения успеха на любой фондовой бирже. При открытии позиции каждый трейдер идет на определенный риск, так как ставит на кон свои собственные денежные средства. Волатильность ценных бумаг является довольно нестабильным и непредсказуемым показателем, для ее расчета необходимо провести множество исследований и анализов. Необходимо учитывать индексы и статистические показатели, охватывающие все нишу того вида акций, которые вы имеете. Трейдинг – это огромнейший труд и затраты времени, только при комплексном анализе рынка можно достичь больших успехов.
Вы можете выбрать один из двух видов тактик:
- сверху вниз;
- снизу вверх.
Если вы выбрали первый, самый популярный, метод, тогда вам необходимо построить свою стратегию следующим образом:
- определяем общее состояние экономики государства, в котором собираетесь развивать свой тренд;
- анализируем передовые отрасли производства, выявляем самые прогрессивные и актуальные, на которых держится вся экономика страны;
- добываем информацию об акциях передовых предприятий, которые находятся в обороте, имеют высокую ликвидность и перспективы в развитии.
Такой метод станет для вас наилучшим, если вы остановили свой выбор на государстве, которое имеет большой выбор финансовых инструментов. В такой стране всегда без проблем можно приобрести акции развивающихся предприятий, которые находятся в активном обращении. Такие биржи, как forex и мерфи чаще всего используют данный аналитический подход, они работают с рынками США, реже с российскими рынками, на которых найти ликвидные ценные бумаги иногда оказывается очень сложно. Если вы решили проводить технический анализ рынка ценных бумаг Российской Федерации, тогда вам придется использовать принципиально другой подход – снизу вверх. В таком случае исследование необходимо начинать именно с акции, и только потом отслеживать направления, которые могут быть перспективными. Полученная в результате информация поможет построить сильную тактику торговли на международной торговой площади.
Свинг трейдинг
Forex и мерфи часто используют стратегию под названием свинг трейдинг, которая помогает быстро выявить перспективные направления и волатильность сертификатов. Стратегия предполагает использование тактики сверху вниз и проведение следующих этапов:
По сути, технический анализ фондового рынка не является сложным, тут главное соблюдать последовательность этапов действий. Сначала мы оцениваем сферу в общих чертах, и только после этого начинаем анализировать все ее составляющие, чтобы определить самые актуальные направления покупки или продажи. Существуют также дополнительные методы определения силы тренда, которые помогают еще более точно определить волатильность сертификатов.
Методы анализа
У каждого трейдера есть своя собственная, уникальная методика анализа биржи, которая предполагает использование различных финансовых инструментов и показателей. Для разных участников фондового рынка актуальной является различная информация, трейдеры, например, чаще всего используют графический анализ финансовых рынков, а активные инвесторы изучают индикаторы фондового рынка и цифровые показатели, в том числе, и волатильность. Но все труды сводятся к одной цели, именно поэтому каждому представителю биржи всегда приходится изучать одну информацию, возможно, только в разной форме. Каждый день участники торгов изучают следующую информацию:
- фундаментальную;
- техническую;
- новостную.
Мерфи и forex добились огромнейших успехов только благодаря комплексному подходу к ведению своей деятельности.
Фундаментальный анализ предполагает рассмотрение акций компании с точки зрения капитализации организации, ее силы. Оценив стоимость бизнеса, можно без проблем предположить, какая волатильность будет у определенного сертификата. Чаще всего инвесторы предпочитают те акции, цена которых ниже, чем цена бизнеса компании. Такие отличия возможны в нескольких случаях:
- компания не имеет необходимых активов для развития;
- бизнес только начинает развиваться.
В двух вариантах покупка сертификатов является выгодной для инвестора, и чем он более будет проинформирован – тем больше понизит риски для своего благосостояния.
Такие биржи, как мэрфи и forex часто рискуют в это сфере, но и часто получают огромнейшие выгоды. При фундаментальном анализе обязательно необходимо учитывать следующие показатели:
- валовый внутренний продукт государства;
- доход компании в чистом выражении;
- цена активов;
- цена пассивов;
- направленность денежных потоков;
- количество и объемы выплаченных дивидендов.
Это далеко не весь список показателей, которые необходимы для того, чтобы вычислить волатильность. Инвестор всегда должен понимать, что его прогнозы в проведении исследования должны оправдываться на практике.
Технический анализ финансовых рынков помогает трейдеру определить следующее:
Исходя из этого Д. Доу сделал вывод, что рынок всегда учитывает:
- прогнозы;
- фундаментальные аспекты;
- новостную информацию.
Из этого следует, что все исследования должны преображаться в графический анализ финансовых рынков, по которому и можно сделать все необходимые выводы:
- покупать или продавать акции;
- инвестировать в активы;
- развивать тренд.
При этом не стоит обращать внимание на следующие показатели:
- объемы торгов, скупка, тенденции;
- динамика цен на фондовой бирже.
Объем торгов всегда кроет в себе множество понятий и определений, основным из которых является индикатор объемов. Изменение объемов всегда влечет за собой изменения и в цене сертификата.
Динамику цен можно отслеживать и прогнозировать, для этого понадобиться исследовать еще некоторые нюансы:
- определение уровней сопротивления и поддержки;
- исследования точек, в которых происходят развороты;
- определение на графике свечей с широким диапазоном;
- установление глубины отката;
- осуществление локализации стоимости на определенном тренде.
Именно два этих показателя (объем торгов и динамика) и являются основными, зная их, можно прогнозировать все события, которые будут происходить в ближайшее время на торговой площадке. Дополнительно оцениваются следующие элементы:
- графические детали;
- всевозможные индикаторы;
- прочие показатели.
К новостной информации обращается любой человек, который каким-то образом задействован в биржевой деятельности, к такой информации можно отнести:
- аналитические прогнозы;
- отчетные данные ведущих компаний;
- уровень безработного населения страны;
- инфляционные процессы.
Пренебрежение биржевыми новостями всегда приводит к краху карьеры, так как узнать волатильность без просмотра отчетов последних событий просто невозможно на практике. Forex и мэрфи всегда следят за последними изменениями на мировом рынке. Эти биржи даже ведут свою собственную новостную линию, которая непосредственным образом влияет на определенный сегмент рынка.
Определение силы тренда
Сила тренда является важным показателем, как для инвесторов, так и для трейдеров. Для ее определения используют различные методы и подходы, вот один из них.
Акция будет иметь больше шансов для развития в том случае, если на восходящей волне она закрывается в том участке, где максимум предыдущей волны выше настоящей, при этом, общий объем является возросшим. Когда ценная бумага закрывается на уровне, участок которого нище возросшего объема, тогда шансы на повышение цены являются довольно низкими.
Для реализации данного метода необходимо использовать графические диаграммы показателей тренда. Мэрфи часто использует данный подход, так как он является самым эффективным и продуктивным. Его используют также во множествах таймфреймах, большого распространения подход добился и в работе на нисходящем тренде, только в данном случае метод работает кардинально наоборот. В этой сфере при применении силы тренда необходимо выявить места, уровень которых будет ниже предыдущего минимума на графике. После всех последовательных этапов анализа и внедрении нововведений должен увеличиться объем торгов.
Обратите внимание!!! Каждый трейдер, нацеленный на повышение своей прибыли, всегда должен помнить о том, что без применения комплексного анализа фондового рынка ему не удастся достигнуть больших высот. Данные методики являются базовыми для всех новичков, и даже весьма опытных игроков биржи.
Как видим, для прогноза показателей можно применять различные подходы, но лучше использовать их в комплексе. И инвестор, и трейдер преследуют одну цель – получение прибыли, но достигают они этого разными путями. Для инвестора точкой отправления является находка перспективного бизнеса, в то время, как трейдер извлекает выгоду из наиболее выгодного настроения рыночной конъюнктуры. Фундаментальные подходы нацелены на поиск перспективных предприятий, а технический разбор показателей помогает открывать самые «сочные» позиции. Но представьте, каких высот можно достигнуть, используя эти два метода в комплексе.