Корреляция валюты происходит, когда цена двух или более валютных пар изменяется в тесной связи друг с другом. Существуют положительная корреляция, при которой цена валютных пар изменяется в одинаковом направлении, и отрицательная – в разном.
Для трейдеров на Форекс важно понимать связь между валютными парами, поскольку корреляция валют может повлиять на риск, которому подвергается ваш торговый счет.
Валютная пара заключает в себе две экономики
Валютные пары составлены из двух различных валют, и их стоимость рассчитывается в виде отношения одной к другой. Каждая валюта принадлежит экономике, которая может влиять на спрос и предложение на нее. Если стоимость одной валюты увеличивается (или уменьшается), она растет (или падает) в цене относительно всех остальных валют, а не только против конкретной. Например, если евро растет в цене против доллара США, велика вероятность, что он также вырастет в цене против всех остальных валютных пар, а не только против доллара. Вышесказанное означает, что валютные пары не могут торговаться изолированно.
Из этого не стоит делать вывод, что стоимость валюты изменится на такую же величину против всех остальных валютных пар. Например, если евро растет против доллара США на 100 пунктов, нельзя сказать, что повышение против австралийского доллара также составит 100 пунктов. Однако стоимость против австралийского доллара, скорее всего, вырастет на определенный процент.
Положительная корреляция – это изменение цены двух валютных пар в одинаковом направлении: если стоимость одной растет, растет и стоимость другой. В качестве примера возьмем валютные пары EUR/USD и AUD/USD.
EUR/USD состоит из евро и доллара США. Если цена EUR/USD растет, спрос на евро увеличился или спрос на доллар уменьшился. В любом из сценариев стоимость евро может вырасти по сравнению со стоимостью доллара.
Если спрос на доллар США падает, снизится и спрос на доллар США против других валютных пар, поскольку спрос на доллар будет ниже в целом – он не становится слабее против только одной валюты.
Если EUR/USD растет в цене из-за ослабления доллара, можно также ожидать роста AUD/USD. Это пример положительной корреляции между EUR/USD и AUD/USD.
Отрицательная корреляция означает, что стоимость двух валют изменяется в противоположных направлениях – если одна валюта растет, другая будет падать. Для примера возьмем другие валютные пары: EUR/USD и USD/JPY.
Если спрос на доллар растет, то цена EUR/USD уменьшается, тогда как USD/JPY растет. Это происходит из-за того, что стоимость доллара США по-разному представлена в этих валютных парах. Ослабление доллара будет выглядеть как рост EUR/USD и падение USD/JPY.
Торговля более чем одной валютной парой за раз
Из-за корреляция между различными валютами, стоит принять некоторые меры предосторожности, когда вы торгуете несколькими валютными парами за раз.
Скажем, вы рискуете 2% от вашего торгового счета в отдельной сделке. Если вы открываете длинные позиции на EUR/USD и на GBP/USD, казалось бы, вы открыли две сделки с риском 2% в каждой.
Однако из-за положительной корреляции между EUR/USD и GBP/USD, если стоимость одной из валютных пар изменится в каком-либо направлении, то и стоимость другой быстро изменится в том же. В результате, если одна из валютных пар оказалась против вашей сделки, то и с другой произойдет то же самое. Таким образом, вы, на самом деле, рискуете 4% вашего счета на одной сделке.
Коррелированные сделки могут взаимно исключать друг друга
Если трейдер открывает длинную позицию с EUR/USD и короткую позицию с GBP/USD, тогда из-за высокой вероятности движения в одном направлении, одна принесет прибыль, а другая – убытки. Любая прибыль, полученная в одной сделке, уравновесится убытками в другой. Открытие противоположных позиций на сильно коррелированных валютах является совершенно не продуктивным.
Аналогичным образом, если трейдер открывает такую же позицию с отрицательно коррелирующими валютами, например, с EUR/USD и USD/JPY, тогда прибыль по одной из позиций будет означать убыток по другой. Любая полученная в сделке прибыль, скорее всего, будет уравновешена убытками по другой.
Корреляции могут быть измерены
Корреляции между валютными парами не являются точными. В зависимости от фундаментальных факторов, стоящих за ними, корреляция валюты может становиться сильнее или слабее – и даже полностью нарушаться. В финансовой индустрии корреляции обычно меряют по шкале от +1 до -1:
- +1 = идеальная положительная корреляция
- -1 = идеальная отрицательная корреляция
- 0 = полное отсутствие корреляции
Извлечение выгоды из корреляции валют
Корреляция валют может нести преимущества для торговли, поскольку наблюдение за одной валютной парой может подсказать вам поведение другой, если между ними существует корреляция.
Подтверждение сделок и анализ
Корреляция может быть использована для подтверждения сделки или вашего анализа на определенной валютной паре. Корреляция никогда не бывает точной, так что вы ищете похожих "видов" изменений, но они не будут одинаковыми для всех валютных пар.
Идея состоит в том, чтобы узнать, изменяются ли положительно коррелированные валютные пары вместе с той, за которой вы наблюдаете. Если вы видите движение валютной пары вниз, вы можете посмотреть, движутся ли другие валютные пары, положительно коррелированные с данной, также вниз, подтверждая правильность вашего анализа.
К примеру, скажем, вы наблюдаете за парой EUR/USD. Вы увидели, что цена падает, и задумываетесь об открытии короткой сделки. Вы можете посмотреть на положительно коррелированные валютные пары вроде AUD/USD и GBP/USD, чтобы увидеть, есть ли у них аналогичный нисходящий тренд.
Если он есть, это означает, что движение, скорее всего, обусловлено фундаментальными факторами, что делает установление нового тренда более вероятным. Подобное может усилить вашу уверенность в сделке с участием EUR/USD.
На графике ниже показан пример, в котором все три валютные пары движутся в одинаковом направлении, делая вероятность успешной сделки выше.
- EUR/USD падает
- AUD/USD подтверждает понижательный тренд
- GBP/USD еще раз подтверждает его
Корреляция также может быть использована для избегания плохих сделок, таких как ложный пробой.
Если вы наблюдаете за валютой, стоимость которой изменялась в определенном диапазоне, а потом увеличивалась и пробила его, вы можете использовать положительно коррелирующие пары, чтобы узнать, был ли аналогичный пробой у них.
Посмотрим на другой пример с использованием EUR/USD, AUD/USD и GBP/USD. На следующем графике вы видите, что EUR/USD находилась во флэте и затем пробила его и продолжила повышаться, что отмечено как 1:
- EUR/USD пробивает флэт
- В то же самое время AUD/USD движется в противоположном направлении
- GBP/USD также не пробивает флэт
Вы видите, что даже с учетом пробоя у EUR/USD, подтверждающих этот пробой изменений в AUD/USD и GBP/USD не происходит. Вы также видите, что через очень короткое время цена EUR/USD вновь упала. Пользуясь корреляцией валют, вы можете избегать плохих сделок.
Из этого урока вы узнали, что...
- ... корреляция валюты происходит тогда, когда две или более валютных пары движутся в тесной связи друг с другом.
- ... положительная корреляция между валютными парами означает, что цена каждой из валютных пар изменяется в одном и том же направлении. Отрицательная корреляция же означает, что их цены изменяются в противоположных.
- ... валютные пары состоят из двух различных валют. Каждая из них принадлежит экономике, которая может повлиять на спрос и предложение на нее.
- ... валютные пары не могут торговаться в отрыве друг от друга, поскольку рост одной из валют в цене означает ее рост на определенную величину против других валют, а не только против данной.
- ... корреляция валют может привести к увеличению риска при торговле двумя или более сильно коррелированными парами.
- ... корреляция валюты может привести к взаимоисключающим сделкам.
- ... корреляция может быть измерена в диапазоне между +1 (идеальная положительная корреляция) и -1 (идеальная отрицательная корреляция). 0 считается полным отсутствием корреляции.
- ... вы можете подтверждать ваши сделки или анализ, рассматривая одни и те же изменения в положительно коррелированных валютных парах, за которыми вы наблюдаете.
- ... корреляция валюты может также быть использована для избегания ложных пробоев.
Являясь геометрическим выражением числовых величин, ценовые графики могут подвергаться анализу разнообразными математическими методами. Одним из них является корреляция, заключающаяся в соответствии ценовых динамик двух или более валютных пар на определенном временном участке. Основываясь на ее принципах, были разработаны торговые стратегии корреляции валютных пар , позволяющие с высокой степенью достоверности спрогнозировать ценовую динамику в будущем.
В общем случае корреляцией называет зависимость в определенной степени одной величины от другой. Далее будет предполагаться, что как зависимая, так и основная величины являются валютными парами. При этом в каждой валютной паре должна быть одинаковая валюта (например, пары EURUSD и USDCHF, USDCHF и USDJPY, GBPUSD и EURUSD и др.).
Однако следует учитывать, что зависеть валютная пара может и от других рыночных факторов:
- динамики индексов и сырья;
- решений экономических организаций (государственных и публичных);
- политико-экономическая ситуация в определенных государствах;
- геополитическая обстановка в мире;
- целенаправленные финансовые спекуляции.
Отслеживание этих ситуаций (кроме последней – предсказать их довольно сложно) позволит не только избежать неожиданных убытков, но и получить дополнительную прибыль, следуя эффективной стратегии корреляции валютных пар.
Виды корреляции
В зависимости от пропорциональности между основной и зависимой величинами различают два типа корреляции:
- прямая – при росте (уменьшении) основной величины происходит рост (уменьшение) обратной (рис. 1);
- обратная – уменьшение (рост) основной величины приводит к росту (уменьшению) обратной.
Прямая корреляция возникает на парах валютных котировок, в которых оба знаменателя или числителя являются одинаковой валютой. Если же общая валюта в одной валютной паре расположена в числителе, а в другой в знаменателе, то корреляция обратная.
При этом следует учитывать, что соотношение между изменениями основной и зависимой величин может отличаться от 1 (прямо пропорциональная зависимость) или -1 (обратно пропорциональная зависимость).
Существует и классификация корреляции по силе, которая характеризуется числовым коэффициентом из интервала [-1;1]:
- -1 – сильная обратная зависимость;
- 1 – сильная прямая зависимость;
- 0 – полностью отсутствует зависимость.
Чем больше схожесть (прямая или обратная) между основным и зависимым графиком, тем ближе коэффициент его силы к -1 или 1.
Особенности использования корреляции
Часто коррелируют не только ценовые движения, но и такие события, как пробитие ключевого уровня, формирование экстремума и др. Такую особенность можно также использовать в стратегиях корреляции валютных пар как для открытия позиций, так и для размещения целей и СтопЛоссов.
На рис. 2 показаны два графика валютных пар, имеющих обратную зависимость. На верхнем графике показано сопротивление (красная горизонтальная линия), которое было пробито в момент, обозначенный желтой вертикальной прямой. В этот промежуток времени на нижнем графике развивался нисходящий тренд.
Обозначим на нижнем графике два ценовых уровня:
- начала формирования нисходящего тренда (верхняя желтая горизонтальная прямая), которая соответствует уровню сопротивления на верхнем графике (нижняя желтая горизонтальная прямая);
- момента пробоя ценой на верхнем графике сопротивления, обозначенного желтой вертикальной прямой (нижняя желтая горизонтальная прямая).
В результате можно наблюдать ценовой дисбаланс – на верхнем графике цена двигалась в боковике, а на нижнем она постепенно снижалась. Компенсировать возникший дисбаланс может повышение цены на любом из графиков. При этом понижение цены на обоих графиках является маловероятным (его вероятность уменьшается с понижением цены на нижнем графике). Сигналом к повышению цены на верхнем графике послужил пробой уровня, что указывает на возможность открытия длинной позиции.
Видео
Для расчета цели используется коэффициент, равный среднему отношению амплитуды движения на верхнем графике к амплитуде движения на нижнем графике в соответствующие промежутки времени (на рис. 2 он примерно равен 2/3). Для измерения этих движений удобно использовать квадраты, на которые разделена плоскость графиков. Затем расстояние между желтыми горизонтальными прямыми на нижнем графике (3 квадрата) умножается на рассчитанный коэффициент, в результате чего получается расстояние, на которое потенциально может подняться цена на верхнем графике. В данном случае произведение равно двум клеткам и уровень цели обозначен на верхнем графике желтой горизонтальной прямой (цена впоследствии ее достигла).
Можно заметить, что с повышением цены на верхнем графике аналогичная ситуация стала происходить и на нижнем графике. Это следует учитывать в уровне цели, корректируя его в соответствии с ценовой динамикой на нижнем графике:
- при повышении цены ТейкПрофит опускается;
- при понижении цены ТейкПрофит поднимается.
Стратегия корреляции EURUSD и USDCHF
В этих валютных парах общим элементом является USD. Поскольку он находится в разных частях котировок (в EURUSD в знаменателе, а в USDCHF в числителе), то зависимость между ними обратно пропорциональная – при увеличении одной происходит уменьшение другой и наоборот. Заметить такую связь не составит труда, например, на таймфрейме H1 (рис. 3). Однако практически использовать ее довольно затруднительно, поскольку видно, что движение свечей копируются достаточно точно.
Гораздо чаще возникают временные задержки в более чем одну свечу на меньших таймфреймах. Между этими валютными парами EURUSD и USDCHF связь очень сильная и проявляется вплоть до таймфрейма M5 (рис. 4). На рисунке вертикальными желтыми прямыми отмечены наиболее выделяющиеся соответствующие ценовые движения. Видно, что в одном случае (средний) они совпали по времени. А вот в двух других (крайних) четко прослеживается запаздывание USDCHF относительно EURUSD на 2 и более свечей.
Таким образом, торговая стратегия корреляции валютных пар USDCHF и EURUSD в условиях, обозначенных на рис. 4 заключается в следующем:
- при формировании на EURUSD длинной медвежьей свечи покупать USDCHF;
- при формировании на EURUSD длинной бычьей свечи продавать USDCHF.
При этом после появления на EURUSD сигнала на открытие позиции необходимо проанализировать USDCHF – если движение, похожее на ответное, уже произошло, то от сделки лучше воздержаться.
Одновременно необходимо анализировать положение сигналов относительно друг друга. В определенные моменты функции валютных пар в пропорциональной зависимости меняются: зависимая становится основной, а основная – зависимой.
Обычно, — это то, о чем все слышали, но никто толком не знает, как ее правильно использовать.
Я не раз видел, как трейдеры изобретают какие-то сложные стратегии хеджирования на основе корреляции, но, как правило, ничего хорошего из этого не выходит.
Я же хочу рассказать вам о простой и логичной стратегии применения корреляции на практике, которая действительно работает. Но сперва давайте разберемся с понятиями.
Что такое корреляция валютных пар?
Не будем углубляться в теорию о расчетах корреляции, при желании вы сами сможете найти эту информацию в сети. Вместо этого я хочу выделить саму суть понятия.
Итак, если говорить простым языком, то корреляция на форекс — это показатель синхронности движения валютных пар. Причем, чем больше значение корреляции, тем больше пары двигаются в унисон.
Существует и обратная корреляция , когда пары двигаются синхронно, но в противоположных направлениях, например EUR/USD и USD/CHF.
Корреляция на Форекс возникает из-за небольшого количества валют, которые могут входить в состав пары. К примеру, если рассматривать EUR/JPY и AUD/JPY, мы видим, что в обоих случаях присутствует Йена, которая и является источником корреляции. Таким образом, если валюта Йена начнет укрепятся, обе пары будут двигаться в одном направлении.
Но еще большим источником корреляция является сам доллар (USD). Практически все пары зависят от него, и если он, к примеру, начнет расти, другие пары (даже те, у которых нет доллара в составе) будут прямо, или обратно коррелировать к нему.
С чем вообще коррелируют валюты:
- Между собой за счет совпадения валюты в составе пары;
- Корреляция валют и индексов , например, индекс доллара, или индекс S&P 500;
- С товарными активами . Широко известна корреляция канадского доллара с нефтью, и австралийца с золотом.
Рассуждая логично, нам, как трейдерам, эта корреляция только вредит, т.к. она существенно ограничивает количество рабочих инструментов. Вы же не будете одновременно продавать EUR/USD и покупать GBP/USD, как по мне это лишено любого здравого смысла. Это — один из серьезных недостатков Форекса, если сравнивать его с другими рынками, но и это можно использовать с умом.
Стратегия на основе корреляции валютных пар
Понять эту стратегию легко, но реализовать на практике получается не у всех, т.к. она требует строгого и усидчивости.
Что нам нужно? Практически ничего, только само понимание наличия корреляции между парами. Мы также не будем использовать таблицы корреляции, думаю, для вас и так очевидно, что AUD/USD, EUR/USD и GBP/USD коррелируют между собой.
Суть стратегии такова: Используем корреляцию валютных пар, как источник кросс-валютных сигналов. Например, если у вас есть сигнал по евро/доллару, вам следует провести дополнительный анализ фунта/доллара (и др. пар) на наличие подтверждающих сигналов. Если фунт сигнализирует в том же направлении, вы с большей уверенностью можете покупать евро.
Еще лучше эта стратегия проявляет себя в качестве фильтра сигналов. Например, я никогда не пойду покупать евро, какой-бы там сильный сигнал не был, если фунт пробил важный уровень, и дорога ему — только вниз.
По правде говоря, как я не старался описать суть этой стратегии на словах, но, все равно, звучит как-то неубедительно, поэтому внизу будет несколько реальных примеров, которые помогут расставить все на свои места.
Пример 1 — Уровень
Анализируя свою основную пару, вы не всегда можете выделить какой-то уровень, но проанализировав другие, коррелирующие инструменты, вы наверняка найдете что-то интересное.
Разберем этот случай подробнее . Индекс доллара (DXY) пробил важный уровень, а потом откатился к этому уровню, это — так называемый «ретест». Это — обычная картина в техническом анализе, и, как мы знаем, — это сигнал о покупках. А так как индекс доллара имеет обратную корреляцию с фунтом, для нас это — сигнал о продаже фунта, и, как видно, фунт отреагировал соответствующе.
Пример 2 — Другое
Я специально поставил «Другое» на второе место, чтобы вы случайно не пропустили эту информацию, т.к. она тоже является важной.
Искать сигналы по стратегии корреляции валютных пар можно не только на графике, но и в других источниках. Это может быть абсолютно любой сигнал по инструменту, который коррелирует с вашей парой. Например, торгуя евро, следует быть осторожным, когда выходят новости по фунту, т.к. волатильность по паре GBP/USD обязательно отразится и на EUR/USD. Также не стоит покупать фунт, когда по евро 70% покупателей… Вообще сигнал может быть какой угодно.
Разберем этот пример . Допустим, мы торгуем GBP/USD, и у нас есть сигнал о покупках. Анализируя , мы видим некую «неопределенность» по фунту, однако, если посмотреть на коррелирующие пары, ситуация кардинально меняется.
Кстати, в данной ситуации я бы больше поверил сигналу трех пар, даже если бы по фунту был четкий сигнал о продажах.
Пример 3 — Паттерн
Очень хороший пример . Бывало ли у вас такое, что вы видите паттерн, но не уверены в его качестве? Так вот, проверка других пар — это отличная возможность подтвердить качество найденного вами паттерна, а если паттерн «кривой» на всех парах, его лучше не торговать.
Обобщим:
Данная стратегия дает отличную возможность взглянуть на рыночную ситуацию с разных сторон. Например, то, чего не видно на евро/долларе, можно отчетливо увидеть на фунте, или на индексе доллара.
Читая статью, скорее всего, у вас возник вопрос, почему-бы не торговать тот инструмент, на котором сигнал четче ?
- Во-первых, не все брокеры предоставляют возможность торговать индексами, нефтью и т.д;
- Во-вторых, трейдеры обычно имеют свой любимый инструмент, к которому они привыкли, и торговать другие инструменты им не удобно;
- Ну и последнее, сигнал по корреляции может быть с нескольких пар, тогда какую выбрать?
Так-что лучше торговать привычную вам пару и не метаться лишний раз между инструментами.
На этом, пожалуй, все. Жду ваших комментариев.
Несут в себе определенные риски, поэтому каждый трейдер пытается их минимизировать и создать так называемый Грааль – торговую систему, приносящую исключительно прибыль. Несмотря на многочисленные попытки разработки такой стратегии, Грааль был создан много лет назад и успешно применяется различными хедж-фондами, страховыми компаниями и крупными банками. До недавнего времени этот метод хранился в секрете, но с появлением Интернета стал доступен широким массам. Данный метод получил название «парный трейдинг» и заключается он в одновременной торговле парами коррелируемых торговых инструментов, в качестве которых обычно выступают акции, индексы, фьючерсные контракты и опционы, но могут также применяться и валютные пары. См. также, какие существуют .
Что такое парный трейдинг?
Остановимся подробнее на определении парного трейдинга. Итак, парный трейдинг – это финансовая стратегия, в основе которой лежит феномен корреляции акций, индексов и . В свою очередь, корреляцией называется взаимосвязь между несколькими торговыми инструментами, объединенными фундаментальными факторами, которые непосредственно влияют на валюту, стоящую в котировке. Корреляция валютных пар может быть прямой или обратной. Например, если открыть в торговом терминале два графика валютных пар EURUSD и GBPUSD и расположить их один над другим, то можно увидеть, как цена одной валютной пары буквально следует за ценой другой валютной пары. Такая корреляция называется прямой или положительной.
Примером обратной или отрицательной корреляции могут выступать валютные пары EURUSD и USDCHF. Если одна валютная пара формирует пик, то на другой можно наблюдать впадину.
Как применять парный трейдинг на практике?
Поскольку все валютные пары взаимосвязаны между собой фундаментальными факторами, то можно найти достаточно много примеров корреляции валютных пар. Однако не все они подходят для стратегии парного трейдинга. Необходимо подбирать только валютные пары с высокой степенью корреляции. В этом вам поможет сервис OANDA , при помощи которого можно подобрать валютные пары с высокой степенью корреляции.
При этом синими кружочками обозначаются валютные пары с обратной корреляцией, а красными – с прямой. Нас, прежде всего, интересуют валютные пары с корреляцией от 0,8 и выше за последний год. Определив коррелируемые валютные пары, необходимо наложить график одной валютной пары на другой при помощи специальных индикаторов, о которых мы поговорим немного позже. Теперь мы можем наблюдать, когда цены валютных пар сходятся в нулевой точке, а когда наблюдается расхождение. Суть парного трейдинга заключается в нахождении коррелируемых валютных пар или с высокой степенью расхождения для последующей продажи более дорогой валютной пары и покупки более дешевой.
Преимущества и недостатки парного трейдинга
Главным преимуществом парного трейдинга является отсутствие большой нагрузки на депозит. Так как валютные пары являются коррелируемыми, то убытки по одной валютной паре перекрываются прибылью по другой. Даже если выйдет сильная , и цена двинется в одну сторону, то по второй валютной паре цена пойдет в обратную сторону, компенсировав возможные убытки. По-другому парный трейдинг также называют валютный арбитраж или стратегия хеджирования, когда одна сделка открывается в противовес другой. В результате даже мощные колебания цены незначительно отражаются на . В то время как прибыль по этой стратегии является вполне ощутимой. Другим достоинством парного трейдинга является отсутствие необходимости в техническом или . Можно сосредоточиться непосредственно на торговле, не отвлекаясь на прогнозирование хаотичного движения цен. Главное, определить максимальное расхождение коррелируемых валютных пар. В этом и заключается единственный недостаток парного трейдинга – нельзя со 100% уверенностью утверждать, насколько долго продлится расхождение коррелируемых валютных пар. Всегда существует вероятность того, что произойдет настолько сильное расхождение валютных пар, что оно может привести к потере депозита. Но и в этом случае можно застраховать себя от убытков при помощи стоп-лоссов или выставления локирующих отложенных ордеров.
Парный трейдинг – индикаторы корреляции
Для начала торговли по стратегии парного трейдинга необходимо установить специальный индикатор, который поможет наложить один график валютной пары на другой. Это нужно для того, чтобы определять на графике расхождение коррелируемых валютных пар. На различных форумах и порталах, посвященных Форекс тематике, можно встретить немало полезных индикаторов парного трейдинга, но самым простым и удобным среди них является индикатор OverLayChart. Скачав индикатор и установив его в , необходимо открыть график валютной пары, например, EURUSD, и присоединить к нему индикатор OverLayChart. В окне настроек нужно прописать напротив параметра SubSymbol наименование коррелируемой валютной пары, в нашем примере это будет GBPUSD. По желанию можно указать цвета баров для второй валютной пары. Если в качестве второго инструмента используется валютная пара с обратной корреляцией (например, USDCHF), то напротив параметра Mirroring, что означает «отзеркаливание», следует выбрать true. В нашем примере оставляем значение параметра Mirroring – false.
Теперь на графике можно наблюдать сразу две валютных пары. Вы можете изменять масштаб, цветовую схему, прокручивать график назад, менять – в общем все то, что можно делать с обычным графиком валютной пары.
Скачать бесплатно индикатор:
Существует также скрипт Correlations, который помогает находить взаимозависимые торговые инструменты, включая валютные пары и CFD-контракты. В настройках скрипта можно задать StartTime – дату, с которой скрипт будет искать коррелируемые торговые инструменты (рекомендуется брать значения за последний год), и Rank, с помощью которого можно выбрать тип коэффициента корреляции. Если напротив параметра Rank стоит false, то скрипт будет рассчитываться по коэффициенту Пирсона, характеризующему степень линейной взаимосвязи. Если поставить true, то скрипт будет производить расчет по коэффициенту Спирмена, основывающийся на нелинейной произвольной взаимосвязи. Чем ближе коэффициент корреляции к нулю, тем менее взаимозависимы между собой торговые инструменты. Нас больше интересуют те инструменты, которые имеют коэффициент корреляции, близкий к +1 или -1.
После запуска скрипта Correlations он начинает свою работу со всеми торговыми инструментами, представленными в «Обзоре рынка». Следует учитывать, что процесс работы может занять какое-то время. За ходом его работы можно наблюдать в левом верхнем углу экрана. По мере вычисления коэффициентов корреляции они будут записываться в журнал торгового терминала. В случае прерывания работы скрипта все рассчитанные данные сохранятся. По итогам работы скрипта формируется текстовый файл Correlations.txt, в котором в порядке убывания отображаются полученные результаты. Скрипт можно запускать на любом торговом инструменте. Желательно, перед запуском скрипта загрузить историю котировок по всем торговым инструментам, которые вы хотите проверить на взаимозависимость.
Стратегия парного трейдинга
Как же торговать по системе парного трейдинга? Для начала необходимо определиться с входами. Входить в сделки мы будем после того, как убедимся, что коррелируемые валютные пары максимально разошлись относительно друг друга. Для этого нужно отмотать график на полгода назад и посчитать, на сколько пунктов расходились валютные пары между собой. Затем следует определить среднее значение расхождения, при котором вы будете рассматривать возможные входы в сделки. Например, у вас получилось среднее расхождение, равное 80 пунктам. В результате вы будете рассматривать только те сделки, в которых наблюдается расхождение между коррелируемыми валютными парами как минимум 70-80 пунктов. Для чего это необходимо делать? Поскольку вы не знаете, насколько далеко уйдут валютные пары друг от друга, то вы не можете быть до конца уверенными, когда они вновь сойдутся, а это может иметь негативные последствия для вашего депозита, так как могут нарастать большие убытки по открытым позициям.
Определившись со средним значением расхождения, необходимо разобраться с правилами входа и выхода из позиций. Как только расхождение достигло своего максимума, нужно одновременно открыть две позиции: более дорогую валютную пару (та, что находится сверху) следует продать, а более дешевую (которая находится внизу) – купить. Тейк-профиты и в стратегии не используются. Выходить из открытых позиций будем, когда графики валютных пар пересекутся в нулевой точке. Чтобы избежать накапливания убытков в случае дальнейшего расхождения коррелируемых валютных пар, можно использовать отложенные локирующие ордера. Например, вы открыли позицию на покупку по EURUSD, а на расстоянии 100 пунктов от открытой сделки выставили на продажу. Теперь, если цена зацепит отложенный ордер, величина убытков останется постоянной, куда бы не двинулась цена. То же самое необходимо сделать и по второй валютной паре – GBPUSD. На расстоянии 100 пунктов от открытой на продажу сделки следует выставить отложенный ордер на покупку. Важно вовремя разлокировать позиции, когда цена пойдет в вашем направлении.
В качестве торговых инструментов можно брать следующие валютные пары: EURUSD и GBPUSD, AUDUSD и NZDUSD, EURAUD и EURNZD, а также любые другие валютные пары и CFD-контракты с высокой степенью корреляции. Таймфрейм можно использовать от M5 до H1. При этом, чем выше таймфрейм, тем реже будут появляться сигналы, но больше будет тейк-профит. Рекомендуется использовать таймфрейм M15 или H1 в зависимости от вашей загруженности в течение дня. Также не стоит забывать о правилах . Суммарный лот всех открытых позиций не должен составлять более 10% от вашего депозита.
На практике стратегия парного трейдинга показывает потрясающие результаты, но первое время достаточно сложно привыкнуть к работе индикаторов, поэтому сначала необходимо потренироваться на , прежде чем запускать систему на реальный счет. Помните, что данный метод не имеет четких правил, входы в сделки определяются на глаз и не должны противоречить здравому смыслу. Надеемся, что наши советы помогут вам разработать прибыльную стратегию. Возможно, вы найдете или разработаете сами более удачные индикаторы, которые помогут вам достичь успехов на Форекс. Желаем вам профитных сделок!
Движутся в одинаковых направлениях? Например, пара NZD/USD в большинстве случаев повторяет траекторию движения пары AUD/USD. Это явление называется «корреляция ».
Итак, валютная корреляция – мера взаимной зависимости двух валютных пар. Коэффициент корреляции представляется в десятичном формате и варьируется в диапазоне от +1.0 до -1.0.
- Корреляция +1 (положительная, прямая) означает, что две валютные пары 100% времени движутся в одном направлении.
- Корреляция -1 (отрицательная, обратная) , наоборот, означает, что две пары 100% времени движутся в противоположных направлениях.
- Нулевая корреляция означает , что две пары никак не зависят друг от друга.
Наиболее яркими примерами пар, имеющих прямую корреляцию, являются EUR/USD и GBP/USD, AUD/USD и NZD/USD, USD/CHF и USD/JPY.
Хорошими примерами обратно коррелирующих пар могут послужить EUR/USD и USD/CHF, GBP/USD и USD/JPY, USD/CAD и AUD/USD, USD/JPY и AUD/USD.
Как применять валютную корреляцию в торговле?
Понимание валютных корреляций позволит Вам избежать опасных ошибок в принятии торговых решений. Особенно высоко значение корреляции в среднесрочной и долгосрочной торговле.
Например, нужно понимать, что однонаправленные позиции по положительно коррелирующим парам увеличивают величину потенциальных убытков. Например, мы знаем, что пары EUR/USD и GBP/USD традиционно имеют сильную прямую корреляцию. Это означает, что одновременная покупка EUR/USD и GBP/USD, фактически, удваивает ваш риск. Если ваши ожидания не оправдались и евро дешевеет против доллара США, фунт, скорее всего, последует вниз за евро.
Аналогичная ситуация возникает при открытии разнонаправленных позиций по двум парам с обратной корреляцией (например, одновременная покупка EUR/USD и продажа USD/CHF).
Кроме того, одновременная разнонаправленная торговля по двум коррелирующим парам не имеет большого смысла — у вас фактически отсутствует позиция. Например, покупка EUR/USD и продажа GBP/USD в одно и то же время контрпродуктивна. Любое движение рынка повышает вашу прибыль по одной паре, но понижает – по другой. В итоге, вы можете закрыться в убытке из-за разницы в пипсовых стоимостях. То же самое относится к однонаправленным позициям по обратнокоррелирующим парам (например, одновременная покупка EUR/USD и USD/CHF).
Давайте представим, что пара EUR/USD тестирует важный . Перед покупкой евро на пробое мы бы рекомендовали посмотреть, как в это время ведут себя другие долларовые пары. Если доллар слабеет против большинства основных валют, можно предположить, что текущий пробой по EUR – не ложный.
Корреляция валют и цен на сырье
Валютный рынок тесно взаимодействует с другими финансовыми рынками. Если вы торгуете валютами стран-экспортеров сырья, внимательно изучите факторы, влияющие на цену «профильного» ресурса этой страны и постарайтесь составить по нему свои прогнозы.
Рассмотрим пример австралийского доллара (AUD). Ключевыми статьями австралийского экспорта являются железная руда, молочная продукция и золото, поэтому состояние экономики и курс национальной валюты напрямую зависят от рыночных цен на эти товары. укрепляется, когда растут цены на эти товары, и наоборот, снижается, когда цены падают.
Как видно из графиков, между ценой на золото и парой AUD/USD действительно присутствует долгосрочная положительная корреляция. Однако в краткосрочных периодах корреляция может снижаться. Например, резкая распродажа на американском рынке акций, как правильно, ослабляет привязку курса AUD/USD к золоту.
Другой хороший пример корреляции валют с сырьевыми ресурсами – канадский доллар (CAD) и нефть. Канада — крупнейший поставщик нефти в США, поэтому при росте мировых цен на нефть стоит задуматься о долгосрочных покупках канадца.
Корреляция курса валют и рынка акций
Рост фондового рынка, как правило, сопровождается укреплением национальной валюты, однако есть и частные случаи. Например, корреляция между S&P500 и долларом США (USD) не является постоянной . С одной стороны, дешевый доллар является позитивным фактором для американского рынка акций: конкурентоспособность американских товаров на мировых рынках возрастает, что приводит к росту прибыли компаний и, соответственно, их акций. Вот почему запуск программы количественного смягчения (QE) в США поднял фондовые индексы на рекордные высоты. Однако помимо валютного курса на динамику американских акций влияет множество других, локальных и глобальных факторов. Курс доллара и фондовые индексы США, как правило, являются отражением глубинных экономических процессов.
В декабре 2013 г. американский Федрезерв анонсировал постепенный выход из программы QE, а также возможное повышение ставок в начале 2015 г. Существуют опасения, что ужесточение монетарной политики может вызвать обвал на рынке акций, так как сократится объем дешевой ликвидности на рынке. Между тем, доллар США может укрепиться. Несмотря на это, многие экономисты не склонны рассматривать сворачивание QE и повышение ставок как однозначно негативный фактор. Сокращение объемов монетарного стимулирования сигнализирует о выходе крупнейшей экономики мира их кризиса, а значит, является позитивным сигналом для рынков капитала. Кроме того, власти США сворачивают QE постепенно, принимая решения на основе динамики экономических индикаторов. Существует высокая вероятность, что в ближайшие месяцы сохранится слабая позитивная корреляция курса доллара и фондовых индексов .
Японская иена и фондовый индекс Nikkei 225 – другой любопытный пример меняющейся корреляции. До 2005 года иена и Nikkei сохраняли позитивную корреляцию, однако затем она изменилась на негативную. Этот парадокс объясняется тем, что в 2005-2007 гг. в Японии были исключительно низкие процентные ставки, что сделало иену основной валютой фондирования в операциях « » (заимствование средств в валюте государства установившего низкие процентные ставки, конвертация и инвестирование их в валюте государств, установивших высокие процентные ставки). Иена снижалась на фоне обилия подобных операций (т.е. пара USD/JPY укреплялась). Дешевая национальная валюта была выгодна японским экспортерам – в результате, индекс Nikkei тоже рос.
Такая ситуация сохранялась вплоть до начала мирового экономического кризиса в 2008 г. В это напряженное время инвесторы принялись избавляться от рисковых активов, а покупали «надежную» иену. В результате, JPY выросла, что негативно отразилось на прибылях японских экспортеров и, соответственно, на индексе Nikkei.
В 2012 году Банк Японии избрал стратегию активной борьбы с дефляцией, в основе которой лежит снижение стоимости национальной валюты. Резкое падение иены привело к подъему на японских фондовых площадках. Таким образом, мы видим, что обратная зависимость между иеной и Nikkei сохраняется и сегодня.
Корреляция JPY и Nikkei 225