Вложение средств в различные сферы является выгодной деятельностью. Именно об этом направлении и пойдет речь в нашей статье, которая позволит понять, чем занимаются инвестиционные компании.
Определение «инвестиции» нашло свое отражение в Федеральном законе № 39-ФЗ от 25.02.1999 года. Оно является одним из основных элементов, раскрывающих суть деятельности специализированных компаний, работа которых связана не только с приумножением финансовых продуктов. Она направлена на развитие отдельных предприятий и целых отраслей.
Прежде, чем более детально ответить на вопрос «Чем занимается инвестиционная компания?», необходимо разобрать значения основных терминов и понятий:
- Инвестиции представляют собой средства, имущество, бумаги и прочие единицы, используемые для получения финансовой выгоды.
- Инвестиционные компании являются организациями, которые управляют ценными бумагами (см. ) и другими финансовыми единицами. Они проводят операции, направленные на развитие предприятия, расширение ассортимента или вложение средств в новые направления деятельности для получения экономической выгоды.
Существует два основных вида компаний, ведущих инвестиционную деятельность: открытые и закрытые.
Организации закрытого типа
Инвестиционные компании еще называются фондами. Их закрытый вариант предполагает накопление финансов за счет распространения различных типов акций между инвесторами. Это происходит в момент образования организации. Количество и состав инвесторов ограничен и четко определен.
Акции могут быть не выкуплены компанией в течение всего периода ее существования. Инвестиционный капитал обладает фиксированным размером. Он работает постоянно, а акционеры получают текущую прибыль от сумм, вложенных в фонд.
Организации открытого типа
Инвестиционная компания открытого типа – организация, занимающаяся выпуском обыкновенных облигаций. За счет этого и формируется капитал такого фонда. Ценные бумаги свободно покупаются и продаются. Их цена может колебаться в зависимости от актуальных показателей рынка. Соответственно капитал открытой компании не обладает фиксированным значением.
Важно! Сотрудничество с открытыми инвестиционными компаниями может принести реальную прибыль. Но прежде, чем вложить финансы, необходимо провести анализ деятельности фондов и выбрать самый надежный и проверенный.
Инструкция, способная направить действия частного лица или предприятия в сфере вложений на получение стопроцентного результата, не существует. Помочь в выборе самого надежного инвестиционного партнера может рейтинг таких компаний.
Данные по десяти крупнейшим компаниям Федерации за 2014 год представлены в таблице:
Самые популярные в 2015 году компании, занимающиеся инвестициями, приведены в списке в порядке убывания индекса популярности:
- Фондовый рынок: ИК «Финам».
- ДЦ Forex4you.
- СКС Webtransfer, работающая в сфере кредитования.
- Помощь на финансовом рынке окажет ГК «TeleTrade».
- Компания «Тройский стандарт», занимающаяся вложениями в монеты из ценных металлов: золото и серебро.
Инвестиционная деятельность – разумное использование средств. Развивающийся рынок ценных бумаг сделал актуальным обучение молодых специалистов. Приобретение опыта и знаний в инвестиционной области позволяет сотрудникам компаний находить все новые возможности получения прибыли.
Деятельность открытых инвестиционных организаций
Основными направлениями деятельности инвестиционных компаний, позволяющими получить прибыль большому количеству участников, являются:
- Доверительное управление . Этот метод предполагает вложение средств в тот вид деятельности, который посоветует компания, выбранная в качестве партнера. Владелец финансов просто предоставляет их, а решение о вложении принимает инвестиционная компания. При этом сфера инвестиций и все нюансы по оформлению и генерации идеи зависит от открытого фонда.
- Брокерская деятельность . Участие в торгах на финансовых рынках предполагает использование посредника. Он предоставляет платформу и прочие составляющие. Владелец финансов предоставляет их брокеру и озвучивает желание инвестировать в то или иное предприятие. Принятие решения зависит от трейдера.
- Кредитование. Суть таких инвестиций заключается во вложении средств в компанию, оказывающую услуги по кредитованию частных лиц. Финансовые вложения перечисляются на определенный счет и из них выдаются определенные суммы желающим осуществить заем. От стартового капитала и оборотов зависит размер сумм, зарабатываемых трейдером.
Существует еще масса способов вложения денег. Уникального нет, каждый потенциальный инвестор способен сам определить сферу и направление деятельности.
Крупные инвесторы
Деятельность таких сфер, как энергетика, нефтяной бизнес, угольная промышленность и других стратегически значимых отраслей, не может обходиться только государственными вложениями. Поэтому многие предприятия используют различные способы привлечения инвестиций крупных компаний.
Иногда это могут быть и иностранные фирмы, позволяющие расширить рынок сбыта товаров или услуг, наладить новые линии производства или изменить ассортимент. Солидные корпорации, работающие не один год и создавшие стабильную основу, приносящую доход, нередко стараются привлечь дополнительный капитал.
Существуют действенные способы привлечения инвестиций крупными компаниями:
- Оценка деятельности. Позволяет определить «стоимость» бизнеса и построить стратегию развития.
- Дополнительный выпуск акций и их дальнейшая реализация через фондовую биржу.
- Сотрудничество с другими крупными концернами, слияние с ними и другие методы.
Данные, приведенные в тексте, позволили понять, что такое инвестиционная компания + чем занимается такая организация. Используя их, можно улучшить свое финансовое положение посредством получения дополнительного дохода.
В представленном фото и видео в этой статье вы найдете дополнительную информацию по данной теме.
Преумножением своих и чужих финансовых средств путем вложения в какие-либо проекты, занимаются инвестиционные компании. Это относительно новое понятие для отечественного рынка ценных бумаг, но опыт зарубежных инвесторов показывает, что такой тип деятельности выгоден всем участникам.
Виды инвестиционных компаний
Зачастую все инвестиционные компании делятся на два типа: закрытые и открытые.
Частные инвесторы не могут сотрудничать с организациями закрытого типа. Такие компании рассматривают в качестве инструмента исключительно свои или заемные (банковские кредиты) финансы. Другими словами, деятельность закрытых акционерных компаний не предусматривает доверительного управления.
Организации открытого типа, наоборот, работают с деньгами частных инвесторов, принимая их в значит, что владелец капитала может поручить свои деньги инвестиционной компании для того, чтобы та их инвестировала в какой-нибудь проект, а затем вернула с прибылью.
Инвестиционные компании - это оптимальный выбор для осторожных и терпеливых вкладчиков, так как их деятельность не отличается высокими показателями прибыльности, но характеризуется относительно низким уровнем риска.
Как работают инвестиционные компании
Для привлечения капитала со стороны инвестиционные компании продают на рынке ценных бумаг собственные акции. Собранную сумму они расходуют на покупку акций, облигаций и других финансовых инструментов, принадлежащих различным предприятиям и банкам. Таким образом, получая доход с этих бумаг, финансово-инвестиционная компания может вернуть своим вкладчикам инвестированную ими сумму с дивидендами. Фактически организация занимается управлением средств своих клиентов.
Компаний можно назвать то, что они никогда не вкладывают все деньги в акции одного или двух предприятий. Как правило, объектов инвестирования намного больше. Этот прием выступает определенной страховкой для всех участников процесса, так как убыток от падения цены одного вида ценных бумаг может быть перекрыт прибылью, полученной от повышения стоимости других.
Инвестиционные компании и фонды, предлагающие вкладчикам паевое участие, отличаются только условно. Зачастую их различают исходя из размера организации и объема капитала, которым она распоряжается.
Инвестиционная куда вкладывают деньги
Доверив свои «кровные» управляющей организации, вкладчик может не заботиться о том, выросли или упали цены на те акции, в которые были вложены его финансы. Этим занимаются специалисты, работающие в инвестиционной компании. В их обязанности входит отслеживание тенденций на рынке ценных бумаг и совершение наиболее выгодных сделок, которые принесут компании и ее клиентам гарантированную прибыль.
Некоторые отрасли предпринимательства представляют для инвесторов наибольший интерес, например, строительство, страхование, производство товаров. Это связано с тем, что инвестиционные компании - это организации, деятельность которых направлена на получение прибыли с минимальным риском, а крупные фирмы становятся надежными объектами для долгосрочного сотрудничества. Ценные бумаги с низким уровнем риска и с небольшой доходностью считаются оптимальным вариантом для того, чтобы разместить свободные финансовые средства.
Страховая инвестиционная компания
Для многих отечественных вкладчиков заработок с помощью страховых инвесткомпаний остается новым и непривычным видом деятельности. Инвестирование в страховые полисы чрезвычайно популярно в Англии, из-за чего этот метод иногда называют английским. Его суть заключается в покупке полисов или финансовых портфелей при посредничестве страховика.
Страховая инвестиционная компания может выступать как объект инвестирования, то есть вкладчик покупает акции именно этой организации. Или же она выполняет задачи управляющей компании, которая распоряжается чужими деньгами и приобретает ценные бумаги других предприятий.
Для вкладчика преимуществом подобного способа инвестирования становится получение права на ряд налоговых льгот.
Особенности деятельности инвестиционно-строительной компании
Организации, которые занимаются проектированием и возведением различных зданий и других объектов и при этом привлекают финансовые средства со стороны, называют инвестиционно-строительными компаниями. Остановимся на этом вопросе немного подробнее.
Инвестиционно-строительная компания позволяет вкладчикам участвовать в постройке зданий самого разного назначения: коттеджи, многоэтажные дома, промышленные и торговые объекты. Обязанностью такой организации становится наблюдение за тем, чтобы строительство осуществлялось на законных основаниях, с соблюдением необходимых норм и правил (наличие лицензий и разрешений на работы, согласование и утверждение проектов).
Инвестиционно-строительная компания гораздо привлекательнее для вкладчиков, чем другие организации. Показатели ее доходности довольно высоки, а риск относительно невелик.
Открытые инвестиционные компании: типы
Исходя из того, что частному вкладчику доступно сотрудничество только с открытой инвестиционной компанией, ему стоит знать об основных видах этой структуры. Существует три типа организаций, которые способны распоряжаться финансовыми средствами своих клиентов:
- Действительно управляющие средствами клиентов.
- Скрывающие часть информации о природе своей деятельности.
- Не ведущие никакой инвестиционной деятельности.
Реальное доверительное управление
Управляющая инвестиционная компания с настоящим доверительным управлением - это организация, которая действительно заботится об эффективном управлении деньгами своих вкладчиков. Операции, которые они проводят на рынке, отличаются надежностью и могут быть подтверждены фактически. Обычной практикой таких компаний становится предоставление клиентам отчетов, мониторингов или самих счетов. Инвесторы, сотрудничающие с такой компанией, в 90 % случаев видят именно тот доход, который был заработан с помощью их средств.
Инвестиционные компании с псевдо доверительным управлением
Специфика таких организаций в том, что они не заинтересованы в реальном инвестировании, а прибыль, показываемая вкладчикам, не является достоверной.
Их слова никак нельзя проверить, а документы, предоставленные в качестве доказательств проводимых операций, отражают только незначительную часть реальной картины. Нередко такие компании опускаются до подделки отчетов, стейменов и других документов. Их основная цель состоит в том, чтобы убедить клиентов в высокой эффективности своей деятельности. Инструментом для убеждения может быть незначительное количество реальных документов, которые подтверждают их инвестиционную деятельность. Например, около 20 % финансовых средств они вкладывают в акции, но остальные остаются неподвижно лежать на счете.
В подавляющем большинстве случаев (80 %) в качестве прибыли инвесторы получают деньги других вкладчиков.
Финансовая пирамида: характеристика и основные признаки
Третий тип открытой инвестиционной компании включает организации, которые совершенно не занимаются покупкой и продажей финансовых инструментов.
Как ни прискорбно, но сегодня такой вид инвестиционных организаций является наиболее распространенным. Их сотрудники даже не пытаются подделывать отчеты и мониторинги, чтобы доказать вкладчикам законный характер своей деятельности. Организаторы некоторых подобных компаний напрямую информируют своих клиентов о том, что приглашают их участвовать в финансовой пирамиде. Остальные предпочитают скрывать этот факт, уходя от прямых ответов или прибегая к откровенной лжи. Заявляя, что их инвестиционные компании - это не финансовая пирамида, они не в состоянии привести какие-либо убедительные доказательства.
Прибыль, которую они показывают вкладчикам, на 100 % состоит из средств, внесенных другими клиентами.
Как выбрать инвестиционную компанию
Задумываясь о сотрудничестве с организациями с целью оградить свои финансы от влияния инфляции и при этом заработать, стоит внимательно отнестись к выбору компании. Специалисты утверждают, что получить хорошую прибыль можно, даже участвуя в финансовой пирамиде. Но такая деятельность считается очень рискованной и требует специфических знаний и навыков.
Если вкладчик заинтересован в длительном сотрудничестве с фирмой, ему стоит остановить свой выбор на компании первого типа.
К элементарным рекомендациям, позволяющим отсеять очевидных ненадежных партнеров, можно отнести проверку репутации организации. Много полезной информации может дать даже поверхностное изучение того, как долго работают на рынке те или иные инвестиционные компании. Отзывы и замечания, оставленные клиентами, а также готовность предоставить консультации позволят потенциальному вкладчику составить мнение о качестве обслуживания и сервисной политике фирмы.
Прибыль или спокойствие?
Чем ниже уровень риска, которым характеризуется деятельность инвестиционной компании, тем меньшей будет полученная от вложений прибыль. Кроме того, ждать ее придется довольно долго.
Однако при этом существенно упрощается управление инвестициями, что прекрасно подходит начинающим вкладчикам. Такие нередко выбирают люди, не рассматривающие инвестирование как возможность получения основного дохода. Сотрудничество с компаниями, характеризующимися низким уровнем риска, помогает вникнуть в суть инвестирования и сориентироваться на рынке ценных бумаг.
Более высокую прибыль обещают общества с ограниченной ответственностью (ООО). Инвестиционная компания, чья деятельность заключается в проведении более рискованных может принести своим клиентам или хорошую, быструю прибыль, или убыток.
Для успешного сотрудничества с такими организациями вкладчикам необходим набор специальных знаний, в том числе о различных аспектах работы фондового рынка.
1.1 Характеристика и особенности российских инвестиционных компаний
Перед тем как приступить к изучению деятельности инвестиционных компаний, в первую очередь необходимо разобраться в определении главных понятий, понятий – инвестиции и инвестиционная деятельность .
Плата по договору за управление инвестициями, доходы по ценным бумагам иных эмитентов, плата за консалтинг, комиссионные за покупки и продажу ценных бумаг, выдача ссуд.
Таким образом, инвестиционные компании представляют собой разновидность финансово-кредитных институтов, аккумулирующих средства частных инвесторов путем эмиссии собственных ценных бумаг и размещающие их в ценные бумаги других эмитентов.
Инвестиционные компании могут выпускать ценные бумаги, в том числе инвестиционные сертификаты , размещаемые на фондовом рынке. Пределы их выпуска ограничиваются размером.
Инвестиционные компании это объединения (корпорации), осуществляющие операции с ценными бумагами и выполняющие некоторые функции коммерческих банков. Они могут функционировать в виде финансовых групп, холдинговых и финансовых компаний.
Инвестиционные компании формируют свои средства за счет выпуска акций. Как правило, они редко выпускают облигации. Размещают деньги тоже в акциях других компаний. В качестве прибыли они имеют маржу между той суммой, которую они заплатили за привлечение денежных средств, и той суммой, которую они получили в виде дивидендов.
Важными преимуществами инвестиционных компаний, привлекающими вкладчиков , являются широкие возможности диверсификации портфеля ценных бумаг, квалифицированное управление фондовыми активами, что обеспечивает распределение рисков и повышение ликвидности инвестируемых средств.
Мелкие и средние инвесторы, не обладающие значительными свободными денежными ресурсами и, следовательно, возможностями диверсификации своего портфеля ценных бумаг, приобретая акции инвестиционных компаний, получают возможность использовать более сбалансированный набор фондовых ценностей. В последнее время среди акционеров инвестиционных компаний увеличилась доля институциональных инвесторов , прежде всего страховых компаний и пенсионных фондов.
Таким образом, сегодня клиентами инвестиционных компаний являются как физические, так и юридические лица, которым предоставляются брокерские и консультационные услуги. Помимо брокерских и консультационных услуг, современные инвестиционные компании предлагают широкий спектр обучающих программ и семинаров, позволяющих Клиентам приобрести навыки работы на фондовом рынке и правильно выбрать для себя инвестиционную стратегию.
Инвестиционные компании и финансовые брокеры могут также продавать ценные бумаги от имени эмитента сторонним инвесторам без принятия на себя обязательств по выкупу недораспространенной части выпуска.
Сфера деятельности инвестиционных компаний на рынке весьма обширна. Помимо инвестирования в ценные бумаги они занимаются формированием дочерних предприятий , финансированием инвестиционных проектов, оказывают помощь в организации размещения ценных бумаг, выдают гарантии при размещении ценных бумаг, осуществляют дилерскую деятельность.
Все это приносит дополнительный доход, который и получают в виде дивидендов акционеры данных компаний.
Следует отметить, что в отечественной практике выбрана модель одновременного участия банков, брокерских компаний, инвестиционных компаний и фондов в профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Хотя термин инвестиционная компания в российском законодательстве по ценным бумагам не применяется, именно так в повседневной жизни именуются профессиональные участники рынка ценных бумаг (не банки), осуществляющие брокерскую и дилерскую деятельность, а также деятельность по управлению ценными бумагами
Таким образом, для российского законодательства понятие «инвестиционная компания» несколько устарело. Тем не менее, на рынке работает немало организаций с подобным названием.
1.2 Деятельность инвестиционных компаний в России
Инвестиционные компании играют важную роль в инвестиционном процессе, так как концентрируют значительные средства мелких вкладчиков, направляемых, как правило, на развитие производства.
Инвестиционные компании занимаются организацией выпуска ЦБ и их размещением, вложением средств в ЦБ, а также их куплей-продажей от своего имени и за свой счет. Ресурсы инвестиционных компаний формируются за счет собственных средств учредителей и эмиссии собственных ЦБ. Инвестиционная компания управляется советом директоров.
В настоящее время инвестиционные компании существуют в двух формах: открытого и закрытого типа.
Инвестиционные компании открытого типа, выпускают свои акции постепенно, определенными траншами, в основном для новых покупателей, постепенно формируя таким образом собственный капитал и расширяя свою деятельность. Эти акции могут продаваться и перепродаваться на рынке.
У инвестиционных компаний открытого типа число акций, образующих акционерный капитал , изменяется в зависимости от спроса на эти акции. Компания в любой момент готова продать новые акции или выкупить свои акции у лиц, желающих их продать, что обеспечивает высокую ликвидность вложений вкладчиков. Акции этих компаний не обращаются на вторичном рынке.
Инвестиционные компании закрытого типа осуществляют выпуск акций сразу в определенном количестве. Новый покупатель может приобрести их только на рынке у прежнего владельца по рыночной цене.
У инвестиционных компаний закрытого типа величина акционерного капитала является фиксированной. Курс акций определяется складывающимся на вторичном рынке соотношением спроса и предложения.
Сфера деятельности успешной инвестиционной компании достаточно широка, но основная, конечно же, – купля-продажа ценных бумаг, в том числе и акций по заявленной продавцом стоимости. Кроме продажи, она занимается непосредственным управлением ценными бумагами на рынке.
Например, клиент, доверивший свои накопления одной из таких фирм, вложив их в строительство, полностью передает управление этими средствами работникам компании, которая в свою очередь, должна полностью отслеживать деньги своего клиента. Более того, вкладчик, доверяет свои деньги, с надеждой выручить определенный процент со своих инвестиций.
Важной тенденцией последних лет стало активное участие инвестиционных компаний в работе строительных организаций . Сотрудничество инвесторов и строителей на ранних стадиях разработки проектов приводит к более взвешенному составлению концепции, оптимизации стоимости строительства, повышению качества обслуживания и сокращению сроков возведения объектов. Все это существенно сокращает сроки окупаемости проектов и делает инвестиции в коммерческую недвижимость более выгодными.
Таким образом, наиболее популярное место вклада средств сейчас – инвестиционная строительная компания , что вполне объяснимо, ведь строят сейчас все и повсюду. Однако, для того, чтобы не только не потерять свои вклады, но и получить в указанный срок прибыль, стоит внимательно изучить рынок. Инвестиционная компания должна обладать незапятнанной репутацией и иметь за плечами большой опыт в данном направлении.
Существует еще один вид подобной организации – инвестиционная управляющая компания , осуществляющая полный контроль над управлением средствами своего клиента с целью извлечения максимальной прибыли. В данном случае фирма обеспечивает составление бухгалтерских отчетов, проведение клиринговых операций, корректировку сведений по сделкам с ценными бумагами и их проведение. Инвестиционная управляющая компания так же осуществляет брокерскую деятельность, т. е. создает идеальные условия для купли-продажи акций и денежных средств.
На данный момент в России существует огромное количество компаний, занимающихся вопросами инвестирования. Инвестиционными компаниями – профессиональными участниками рынка ценных бумаг в России являются:
– брокерские компании;
Брокерская деятельность – это деятельность, направленная на совершение операций с ценными бумагами в интересах клиента по договору поручения или договору комиссии .
– дилерские компании;
Дилерская деятельность – это деятельность по купле-продаже ценных бумаг юридическим лицом от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и / или продажи с обязательством исполнения сделок по этим ценным бумагам по объявленным ценам.
– управляющие ценными бумагами;
Деятельность по управлению ценными бумагами – это деятельность, направленная на осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.
Соответственно, и законом предусматривается выдача следующих видов лицензий для Инвестиционной компании:
Брокерская лицензия. Позволяет осуществлять деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами:
– на основании поручения – от имени и за счет клиента (в частности, в ходе эмиссии – андеррайтинг).
– на основании комиссии – от своего имени и за счет клиента.
Дилерская лицензия. Позволяет осуществлять деятельность по совершению сделок купли-продажи ценных бумаг (от своего имени и за свой счет) через публичное объявление цен покупки или продажи ценных бумаг.
Лицензия на доверительное управление. Позволяет осуществлять от своего имени, но в интересах клиента (или третьего лица) доверительное управление ценными бумагами и денежными средствами (предназначенными для инвестировании в ценные бумаги и полученные от такого управления) переданными управляющему (во владение), но принадлежащими (на праве собственности) клиенту. Формирование управляющим портфеля ценных бумаг производится в соответствии с известной клиенту инвестиционной декларацией.
Инвестиционные компании имеют определенные целевые установки в осуществлении инвестиционной деятельности и в соответствии с этим строят свою стратегию. В соответствии с характером производимой инвестиционной стратегии компании условно могут быть разделены на следующие категории:
– инвестирующие капитал в ЦБ с ограниченным риском колебания их курсов;
– ориентирующиеся на рост прибылей при повышенном риске колебаний курсов ЦБ;
– осуществляющие диверсификацию финансовых фондов;
– специализирующиеся на капитализации процентных ставок денежного риска.
Существуют инвестиционные компании, которые в своей работе делают ставку на разнообразные или специальные виды ценных бумаг и сопутствующих услуг. Другие инвестиционные компании концентрируют все усилия на доступных ценах и системе скидок.
Средства, полученные инвестиционной компанией при продаже первых пакетов собственных акций, обычно сразу же вкладываются в рыночные активы . Выбор активов осуществляется исходя из инвестиционных качеств ценных бумаг и состояния фондового рынка. Например, на российском рынке инвестиционная компания может выбирать среди достаточно большого количества ценных бумаг.
Ключевыми условиями создания в России Инвестиционных компаний – профессиональных участников рынка ценных бумаг и осуществлениями ими профессиональной деятельности являются следующие требования законодательства:
– учреждение в качестве юридического лица на территории Российской Федерации в организационно-правовых формах коммерческих организаций ;
– наличие соответствующих видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг лицензий профессионального участника РЦБ, выданных ФСФР России;
– соответствие лицензионным требованиям, установленным
законодательством Российской Федерации:
– наличие в штате организации руководителей, контролеров и специалистов, отвечающих нормативным квалификационным требованиям,
– обеспечение соответствия размера собственных средств нормативам их достаточности.
– наличие утвержденных в соответствующем порядке и согласованных (одобренных) федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг (ФСФР России) внутренних регламентов , процедур и правил.
Таким образом, инвестиционная компания сегодня – это финансовая или кредитная организация, которая выступает в роли покупателя, хранителя и продавца ценных бумаг. Очень часто, многие бизнесмены и люди, желающие заработать на инвестициях, выбираю такую компанию для вложения средств в определенную отрасль с последующим получением прибыли. Такой шаг вполне оправдан, так как далеко не каждый способен самостоятельно справиться со всеми трудностями инвестирования.
2. МОДЕЛЬ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА В РОССИЙСКОМ ИНВЕСТИЦИОННОМ БАНКЕ
2.1 История создания и развития ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ»
В 1999 году, в связи с принятием в России новых законодательных актов, регулирующих деятельность акционерных обществ, инвестиционных компаний и фондов, а также рынка ценных бумаг, ОАО «ЧИФ РУСС-ИНВЕСТ» было преобразовано в ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» (30 декабря 1999 года Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг Российской Федерации выдала компании лицензию № 000–02275–110000 профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской и дилерской деятельности в течение 3 лет).
Операции с ценными бумагами на срочном рынке с высокой доходностью и контролируемыми рисками позволили инвестиционной компании «ИК РУСС-ИНВЕСТ» расширить спектр предлагаемых услуг, а также, в долгосрочной перспективе, – сохранить за собой место в пятерке лидеров инвестиционного рынка России.
Инвестиционная компания «ИК РУСС-ИНВЕСТ» имеет статус Листингового агента в Секторе инновационных и растущих компаний на Фондовой бирже ММВБ.
· база данных ежедневных котировок ценных бумаг - для получения портфелей ценных бумаг в денежном выражении и переоценки портфелей.
· база данных реквизитов (юридических и физических) клиентов, контрагентов и их аффилированных лиц , выступающих в роли номинальных держателей, плательщиков/получателей платежа и сторон по договору - для автоматической подготовки текстов договоров.
· база данных, содержащая курсы основных валют.
2.3. План счетов и внутренний операционный баланс
Операционный баланс является основным результирующим документом системы управленческого учета инвестиционного банка и должен составляться по итогам каждого торгового дня.
Формирование операционного баланса - это наиболее сложная задача управленческого учета. Сложности связаны не только с комплексностью данной проблемы, но также и с рядом специфических факторов:
· отсутствие необходимых учетных методик;
· потребность в составлении консолидированного баланса , поскольку, как правило, нужна информация о всей инвестиционной группе, а не только о самом инвестиционном банке;
· необходимость корректного отражения разных состояний ценных бумаг;
· наконец, возможно самая сложная проблема: аккуратное выделение из всей совокупности операций инвестиционного банка тех, которые участвуют в составлении операционного баланса; это требование означает, например, что на формируемый учетной системой результат операций с ценными бумагами не смогут влиять прочие хозяйственные операции.
Поскольку в операционном балансе ежедневно фиксируются остатки денежных средств и ценных бумаг, то принимающие решения сотрудники инвестиционного банка имеют все необходимые сведения на текущий или любой другой момент. Подчеркнем, что основными достоинствами операционного баланса являются его оперативность и полнота содержащихся в нем данных. Именно этих свойств лишен разработанный НАУФОР Баланс по денежным средствам, который выглядит следующим образом :
ПАССИВЫ
Фонд средств под операции с ценными бумагами:
а) Специальные обязательства по ценным бумагам - "Короткие" продажи;
б) Расчеты и прочие пассивы;
в) Расчеты по обратным операциям РЕПО:
· Обязательства по операциям РЕПО;
· Расчеты с клиентами - кредиторами;
· Расчеты с контрагентами - кредиторами;
· Расчеты с аффилированными лицами - кредиторами;
· Прибыль;
г) Итого пассивов.
АКТИВЫ
а) Денежные средства:
· Расчетный счет;
· Валютный счет;
б) Вложения в ценные бумаги:
· Ценные бумаги;
в) Расчеты и прочие активы:
· Расчеты по операциям РЕПО;
· Обязательства по обратным операциям РЕПО;
· Расчеты с клиентами - дебиторами;
· Расчеты с контрагентами - дебиторами;
· Расчеты с аффилированными лицами - дебиторами
· Убытки;
г) Итого активов.
Проанализировав представленную форму, можно сделать вывод о ее принципиальной непригодности с точки зрения представления данных в целях управленческого учета. Проблему оперативности можно решить, составляя баланс не «на конец отчетного периода», а ежедневно. Но есть еще целый ряд недостатков, преодолеть которые в рамках данной конструкции невозможно. Напомнив о перечисленных выше проблемах, рассмотрим еще несколько. Во-первых, операции с ценными бумагами, переданными в доверительное управление, не вписываются в разработанную НАУФОР схему. В пассиве баланса нет строки для учета бумаг, но именно в пассиве должны значиться счета «собственник». Другими словами, в активе баланса должны отражаться вложения в ценные бумаги с субсчетами «место хранения», а в пассиве - обязательства с субсчетами по каждому клиенту. Именно в случае доверительного управления это становится нерешаемой проблемой, другие операции в принципе можно вписать в предложенную форму. Во-вторых, принципы учета портфелей клиентов и собственного портфеля инвестиционного банка должны быть едиными, с отражением источников и вложений соответственно в пассиве и активе. В-третьих, непонятно, какой смысл вкладывает НАУФОР в термин «вложения в ценные бумаги» - это могут быть бумаги как купленные, но не перерегистрированные, так и уже перерегистрированные, и даже в количественном выражении - упоминания о денежной оценке в «Стандартах...» не содержится. В-четвертых, использование условного «Фонда средств под операции с ценными бумагами» в качестве балансирующей статьи лишено экономического смысла, поскольку, например, любое изменение остатка на расчетном счете, не связанное с операциями с ценными бумагами, повлечет за собой изменение размера Фонда.
Итак, рассмотренный Баланс по денежным средствам, на наш взгляд, не решает задачи управленческого учета. Поэтому мы рекомендуем использовать не его, а полноценный операционный баланс, содержащий информацию о портфелях ценных бумаг и денежных средствах, а также информацию о ценных бумагах к поставке/получению и денежных средствах к оплате/получению.
Предлагаемый операционный баланс составляется на основе разработанного автором плана счетов, приведенного в табл. 3.1.
Таблица 3.1
ВНУТРЕННИЙ План СЧЕТОВ РОССИЙСКОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО БАНКА
Группа счетов | А - активный; | Назначение счета | Тип счета |
|
номер группы | интервал счетов, входящих в группу |
|||
счета контрагентов | обязательства |
|||
счета клиентов кастоди | собственник |
|||
счета клиентов - доверительное управление | собственник |
|||
торговые счета инвестиционного банка и аффилированных структур | собственник |
|||
счета учета денежных средств инвестиционного банка и аффилированных структур | ||||
счета учета ценных бумаг (место хранения) - реестры и депозитарии | ||||
счета прибылей и убытков (попроцессные) |
К счетам групп 1 - 4 вводятся «маски счетов», позволяющие, в том числе, решить проблему отражения в учете ценных бумаг «в пути». Каждому клиенту (контрагенту) одновременно с основным (торговым) счетом открывается набор счетов, по маске которых можно однозначно восстановить номер основного счета (на котором хранятся ценные бумаги) и состояние бумаг «в пути». Данная организация учета позволяет в момент ввода в систему даты, например перерегистрации, автоматически формировать проводки, переводящие бумаги (в случае перерегистрации) со счета «отправлено на перерегистрацию» на счет «перерегистрировано» по очевидному алгоритму: увеличение на единицу соответствующего разряда в номере счета данного клиента / контрагента.
Таблица 3.2
МАСКИ СЧЕТОВ «СОБСТВЕННИК»
Маска | Вид счета |
х,1хх, ххх | счета обязательств |
х,2хх, ххх | счета договор подписан |
х,3хх, ххх | счета направлено на перерегистрацию |
х,4хх, ххх | счета перерегистрировано |
х,5хх, ххх | счета оплачено |
х, х1х, ххх | счета учета корпоративных ценных бумаг |
х, х2х, ххх | |
х, х3х, ххх | счета учета денежных средств |
3.Основные идеи и результаты
Таким образом, разработанная автором модель управленческого учета в инвестиционной компании позволяет организовать систематический учет операций с ценными бумагами и составление отчетности. При этом подсистема учета операций с ценными бумагами является обособленной, но не изолированной от подсистем учета прочих хозяйственных операций.
Итак, перечислим кратко некоторые основные идеи, лежащие в основе исследования, и результаты, полученные авторами.
Во-первых, учет организован попроцессно. Деление на процессы - по видам бумаг и/или по технологиям торговли.
Во-вторых, для каждого процесса учет организован по единой схеме. Первичные документы учитываются в соответствующих регистрах. Для контроля за прохождением первичного документа фиксируются этапы исполнения сделки. Первичный документ, в зависимости от технологии торговли, порождает либо непосредственно движение ценных бумаг или денежных средств, либо возникновение обязательства по поставке бумаг или оплате. И движение, и обязательство фиксируются в портфелях денежных средств или ценных бумаг в момент оформления первичного документа. Записи в учетных регистрах сконструированы таким образом, что запись о фиксации обязательства в портфеле в принципе эквивалентна записи о движении в портфеле, единственное отличие - отсутствие даты движения. Именно наличие (отсутствие) даты в соответствующем поле является критерием отнесения конкретной записи к движению (зафиксированному обязательству). Таким образом, запись об обязательстве содержит полную информацию о будущем движении, кроме собственно даты движения. Но поскольку у нас есть прогнозная дата, то фактически информация о будущем движении является полной. Прогнозную дату можно фиксировать двумя способами: в регистре учета первичных документов как дату одного из этапов прохождения договора либо в регистрах движения денежных средств и ценных бумаг. Эти два варианта идентичны с точки зрения экономического смысла, так как на каждом этапе прохождения первичного документа система учета вносит соответствующие изменения в портфели ценных бумаг, денежные средства и обязательства, но, с другой стороны, эта дата относится к разным сущностям. Дилемму - при какой сущности фиксировать дату - мы рекомендуем решать в пользу первичных документов, поскольку движения в портфелях компании (ценных бумаг и денежных средств) происходят в моменты, уже зафиксированные в регистрах учета первичных документов.
В-третьих, изложенные выше принципы учета имеют свое практическое воплощение. В работе приведены в явном виде разработанные автором:
1. конкретный вид записи в журнале ежедневного учета ценных бумаг и в журнале ежедневного учета денежных средств; данный принцип записи в учетных регистрах является оптимальным и для решения задач управленческого учета, и с точки зрения программной реализации системы учета;
2. план счетов, проводки, отражающие основные операции с ценными бумагами, и операционный баланс;
3. алгоритмы преобразования записей в журналах ежедневного учета ценных бумаг и учета денежных средств в проводки, которые необходимы для составления операционного баланса. Генерация проводок и операционного баланса происходит динамически - запросом или с помощью технологии OLAP (On-line Analitical Processing).
Инвестиционные компании для нашей страны достаточно диковинный вид дохода и их, как и другие инвестиционные инструменты, часто по необразованности приравнивают невесть к чему - к пирамидам, сомнительным схемам и мошенникам.
На самом деле, ничего общего с нечестными на руку организациями и формированиями, инвестиционные компании не имеют, даже существуют в рамках законодательства и контролируются соответствующими органами. В этой статье я расскажу, как выбрать компанию и куда инвестировать деньги.
Чем занимается инвестиционная компания?
Итак, вы имеете энную сумму денег и аккумулировать ее в чулке нет желания, а заставить деньги работать, например, осуществляя инвестиции в бизнес , или торговать на бирже нет времени/сил/знаний. Для таких случаев и существуют инвестиционные компании, которые возьмут на себя все бремя инвестиционных операций, а вам лишь доставят прекрасную возможность наслаждаться прибылью. Звучит заманчиво? Для вас только звучит, а многие на собственном опыте испробовали инвестиционные компании «на вкус» и оценили их преимущества, пока вы думали, куда вложить деньги.
Инвестиционная компания – это организация, которая занимается вложением средств в доходные активы с целью их приумножения. При этом деньги могут быть как собственностью самой компании, так и частными, взятыми на управление. Компания может заниматься ценными бумагами, облигациями, акциями, как и фонды прямых инвестиций.
В одной из статей блога я рассказывала о таком инструменте заработка, как инвестиционный фонд , который очень похож на инвестиционную компанию. При этом компании имеют существенную особенность – если паевые инвестиционные фонды действуют лишь как доверительные управляющие, то инвестиционные компании имеют юридическую регистрацию и ведут свою деятельность при строгом регулировании со стороны законодательства. Кроме этого они имеют соответствующие лицензии, чтобы заниматься брокерством и дилерскими операциями.
Все инвестиционные компании можно разделить на такие категории:
- Закрытые компании – не принимают средства инвесторов и ведут деятельность только со своими деньгами или заемными банковскими средствами;
- Открытые компании – принимают средства частных инвесторов в доверительное управление.
Финансовая аналитика
Вкладывая средства в те или иные активы, инвестиционные компании просто обязаны анализировать множество факторов – в противном случае успешность сделок будет крайне сомнительной. Поэтому в крупных компаниях существуют целые отделы, специализирующиеся на финансовом анализе, а в более скромных организациях эту роль выполняет один квалифицированный специалист – финансовый аналитик. Суть анализа заключается в изучении конъюнктуры рынка, ценовой динамике определенного актива, составлении планов и прогнозов, наблюдении за курсом валют и даже политической ситуацией мире – то есть изучением все того, что априори может повлиять на цену чего-либо и позволит сделать прогноз на ожидаемую прибыль.
Рыночные исследования
Чтобы понимать, во что следует вкладывать деньги, необходимо знать спрос и предложение на данном рынке и уметь прогнозировать их динамику. Поэтому инвестиционные проекты, в обязательном порядке, проводят рыночные исследования, результаты которых позволят определиться с целесообразностью инвестиций и тем, какой доход можно будет получить при той или иной деятельности.
Брокерские операции
Многие компании ключевым направлением своей деятельности избирают брокерские операции. Надо сказать, что стать участником рынка ценных бумаг могут далеко не все, а только те, кто имеет на это лицензию. Поэтому частные инвесторы не могут просто так в одночасье заняться торговлей на бирже, но это возможно, если прибегнуть к услугам брокеров. Брокерские компании – своеобразные посредники между рынком и инвестором, которые за свои услуги возьмут небольшой процент комиссионных.
Слияние и поглощение компаний
Отдельной статьей заработка инвестиционных компаний является слияние и поглощение – то есть приобретение одной компанией акционерного капитала другой. Общеизвестно, что приобретение какой-либо компании другой организацией происходит для объединения общих интересов, формирования более крупного и влиятельного игрока рынка. Инвестиционные компании приобретают другие с целью последующей перепродажи – как правило, при слиянии цена на акционерный капитал компании значительно ниже, а значит, продав его по частям, можно получить прибыль.
От того, насколько тщательно вы подойдете к выбору инвестиционной компании может полностью зависеть успех инвестирования. Среди общественности продолжает сохранятся отношение к любым инвестициям, как к лохотронам, которые за красивыми рассказами о заработке без усилий, скрывают намерение почистить ваши карманы. Конечно, и среди инвестиционных компаний имеются аферисты и мошенники, но не стоит видеть эту стезю в черном цвете. Есть большое количество компаний, работающих на рынке уже десятки лет, и стабильно приносящие доход своим вкладчикам, есть и новые перспективные компании, работающие согласно букве закона.
Рейтинг компании и участия на форумах (конкурсах)
Хорошая инвестиционная компания стремится развиваться, завоевывать авторитет, громко заявляет о себе. Если она публична, то вы обязательно увидите различные отчеты и сертификаты об участии в форумах, конференциях, конкурсах. Такие организации вкладывают деньги в свое развитие, и они не будут, жертвуя репутацией и наработками, присваивать деньги инвесторов. Инвестиционные компании, которые никак не заявляют о своем существовании и работающие втихую, должны вызывать подозрение.
Договор с инвестором
Отдав деньги инвестиционной компании, вы должны понимать, что ваши взаимоотношения должны быть как-то документально подтверждены – в противном случае, организаторы могут сказать, что никаких ваших денег не видели, и вы ничего никому не докажете. Поэтому вы можете спать спокойно только в том случае, если вы заключили с компанией официальный договор, а не просто поставили галочку, подтверждая электронную оферту.
По сложившейся традиции, я предлагаю вам рейтинг инвестиционных инструментов, о которых рассказываю в своих статьях. В нем представлены только те инвестиционные компании, которые, по моему мнению, являются надежными, работают достаточное количество времени в этой сфере и заслужили хорошую репутацию. Рейтинг будет время от времени обновляться, так что обязательно следите за изменениями и не пропустите возможность получить профит.
Инвестиционные компании - один из инструментов, позволяющих приумножить ваши деньги. Он относится к довольно надежным в плане неторговых рисков, по сравнению с той рискованностью которую несут, например, венчурные фонды , так как деятельность компаний регламентируется законодательством и с вами могут заключить реальный договор. Будьте бдительны при выборе организации и руководствуйтесь здравым рассудком, а не жаждой наживы, и тогда ваше сотрудничество с компанией будет продолжительным, а инвестиции успешными.
Как правильно проверить инвестиционную компанию? Как выглядит рейтинг самых надежных инвестиционных компаний в Москве? Какие особенности имеет международная инвестиционная компания?
Привет читателям онлайн-журнала «ХитёрБобёр»! С вами Денис Кудерин, эксперт в области инвестиций.
Продолжаем тему прибыльных инвестиций. Вопрос, который будет подробно и обстоятельно рассмотрен в новой статье – как выбрать инвестиционную компанию.
Материал будет полезен как начинающим инвесторам, так и тем, кто уже имеет некоторый опыт финансовых вложений.
Итак, начнём!
1. Что такое инвестиционная компания и чем она занимается?
Помните главный постулат бизнеса – «деньги должны работать»? Так вот, прибыльное инвестирование – это наиболее доступный и одновременно самый эффективный способ заставить финансы работать на вас.
Деньги, которые хранятся «в чулке» - потерянные деньги. Даже за месяц их реальная стоимость снижается на несколько процентов, а за год размер инфляции нередко достигает показателя в 10-12%.
Пример
По данным Росстата (главное управление статистики в России) за 2015 год размер инфляции в РФ составил 12,9%. А стоимость продуктов первой необходимости возросла на 15-17%.
Вывод: капитал надо вкладывать в прибыльные инвестиционные инструменты. Умелые вложения создают пассивный доход – к такому типа заработка в конечном итоге стремятся не только профессиональные бизнесмены, но и все разумные люди.
4. Рейтинг ТОП-7 инвестиционных компаний в Москве
Чтобы нашим читателям было легче ориентироваться в безграничном финансовом океане, мы составили для них свой рейтинг инвестиционных компаний.
Офисы представленных ниже организаций расположены в Москве, но это не значит, что жители других городов не могут воспользоваться услугами этих компаний.
Благодаря интернету и использованию современных платежных систем, делать вклады можно из любой точки России, как и выводить их на свои счета.
Итак, ТОП-7 главных игроков российского финансового рынка.
1) TeleTrade
Группа компаний, ориентированных на различные инвестиционные направления. Деньгами инвесторов управляют профессиональные аналитики, трейдеры и брокеры, делая долгосрочные и краткосрочные вклады в акции, рынок Форекс, фьючерсы, драгоценные металлы.
Среди преимуществ – 20 лет успешной работы на рынке инвестиций, обучающие программы для клиентов (видеоуроки и традиционное обучение), информационная поддержка вкладчиков.
2) Simex
– инвестиционная платформа, ориентированная на вклады онлайн. Вкладчиками могут стать не только жители РФ, но и граждане других стран. Большой выбор инвестиционных проектов – вклады в акции, действующий бизнес и перспективные стартапы.
В списке плюсов компании – минимальный размер первоначальных вложений, возможность инвестирования «в два клика», заработок по партнерской программе с нулевым начальным капиталом. Пользователи могут продавать свои доли другим участникам.
3)
Год основания компании – 1994. Имеет членство в Национальной Фондовой Ассоциации, предоставляет пользователям трейдерские и брокерские услуги, а также годовые и текущие финансовые отчеты.
Клиентам доступна уникальная на российском рынке услуга – индивидуальные инвестиционные счета. Имеется также возможность покупки/продажи акций физическим лицам на внебиржевом рынке.
- выгодные вложения в развивающиеся отрасли экономики России. Сотрудничество с юридическими и физическими лицами, консультации инвесторов, постоянный поиск перспективных инвестиционных направлений.
Курс на стабильный доход вкладчиков и непосредственное участие в улучшении экономической ситуации в России. Полная ответственность за разработку и реализацию финансовых стратегий инвесторов, страховое содействие с целью повышения безопасности клиентов.
Многопрофильная инвестиционная компания, действующая с 1992 года. Входит в ТОП-6 крупнейших организаций РФ по величине привлеченного капитала. Лауреат российской премии «Финансовый Олимп».
Список инвестиционных продуктов обширен – брокерские услуги, интернет трейдинг, доверительное управление капиталом, торговля на влютных рынках, венчурные инвестиции, финансовое консультирование.
– компания входит в инвестиционно-строительный холдинг E3 Group, основанный в 2009 году. Основной профиль – инвестиции в недвижимость. Держит курс на долгосрочные вклады (ввиду специфики инвестиционного инструмента).
Среди достоинств компании – возможность начать с небольшой (для рынка недвижимости) суммы (от 100 000 руб.), три вида страхования для каждого вклада, коллективные инвестиции.
7) Golden Hills
Профессиональное управление и приумножение частного капитала. Гарантия 15% годовых с минимальными для вкладчика рисками. Новый взгляд на прибыльное инвестирование и новый поход к управлению финансами.
Компания перенимает опыт западных инвестиционных компаний и использует его на российском рынке. В перечне направлений для вкладов – акции, облигации, золото, недвижимость, предметы искусства, прямые инвестиции.
Для наглядности представим основные характеристики инвестиционных компаний в виде таблицы:
| № | Компании | Предполагаемая прибыль | Особенности работы с вкладами |
| 1 | Teletrade | Не фиксированная | Возможность торговли на Форекс через посредников |
| 2 | Simex | От 24% | Нацеленность на современные онлайн-технологии |
| 3 | От 20% | Индивидуальные инвестиционные счета для вкладчиков | |
| 4 | Зависит от размеров и типа вклада | Нацеленность на инвестиции в экономику РФ | |
| 5 | Зависит от выбора инвестиционного продукта | Большой список направлений инвестирования | |
| 6 | 25%-45% | Вклады в ликвидную недвижимость | |
| 7 | От 15% | Вклады в РФ и за рубежом |
5. Как проверить инвестиционную компанию – 5 признаков, что вы сотрудничаете с мошенниками
В кризисные времена риски инвесторов повышаются. Дело не только в экономической нестабильности, но и в увеличении числа разного рода мошенников.
Множество аферистов жаждет нажиться на доверии вкладчиков и инвестировать их деньги не в прибыльные проекты, а в свой карман.
Чтобы обезопасить свои сбережения, действуйте предельно осмотрительно. Существуют признаки, по которым можно легко отличить нечистых на руку «коммерсантов» от добросовестных участников финансового рынка.
Признак 1. Отсутствие открытой финансовой отчетности и других учредительных документов
О сертификатах, лицензиях и прочей документации, без которой невозможно существование официального юридического лица, уже упоминалось выше. Добавлю, что уважающие себя организации всегда готовы представить пользователям финансовые отчеты за истекший и текущий период.
Если компания утверждает, что у неё есть отдел трейдеров, зарабатывающих деньги для инвесторов на валютных/фондовых рынках, она обязана по первому требованию предъявить отчеты с торгов и трейдерские сертификаты.
Признак 2. Между инвестором и компанией не был заключен договор
Отношения, оформленные в виде официального договора, - основа безопасности и длительного взаимовыгодного партнерства.
Часто на сайтах предлагается просто оформить оферту – поставить галочку в электронном документе. Более солидные компании заключают реальные договоры с подписями и печатями. Такой документ, как ни крути, вызывает больше доверия.