Министерство экономического развития России прогнозирует увеличение курса доллара до отметки 70 рублей уже в 2017 году . Это означает, что россиянам придется еще потуже затянуть пояса, значительно урезать свои расходы и пытаться экономить на многих вещах.
Такой сценарий станет разворачиваться в Российской Федерации при учете, что нефть будет стоить около 40 долларов за баррель. Случись подобное, всех жителей ждет крах доходов, доллар поднимется до 75 рублей, а рецессия затянется до окончания 2017 года (а то и дольше). Такой пессимистический макроэкономический прогноз предоставили сотрудники Минэкономразвития совсем недавно, но он уже успел просочиться в массы.
Существует более благоприятный вариант развития событий, который предусматривает небольшую стабилизацию иностранной валюты, с учетом того, что баррель “черного золота” будет стоить 55-60 долларов. Но, как заявляют чиновники, сейчас слишком рано строить какие-то окончательные выводы, потому что тяжело понять, какой из представленных вариантов “сыграет” — базовый или консервативный. Хотя откидывать возможность того, что пессимистический прогноз и окажется базовым не стоит.
Если взять в учет то, что рецессия в России продолжится до 2017 года, то может взлететь до 78 за 1 доллар, а это означает, что грядет разгон инфляции. Так уже в 2016 году ожидается, что коэффициент инфляции будет равен 8,8%, а в 2017 — 7%. Немного опустить этот показатель удастся только к 2018 году. Специалисты из министерства уверены, что в 2017 году произойдет резкое падение реальных доходов населения, а также снижение продаж в розничной торговле.
В том случае, когда нефть будет стоить 55-60 долларов за баррель, экономисты из министерства уверены, что возобновится инвестиционная активность, ведь в стране за последнее время накопилось слишком много ликвидности, в которую на данный момент не рискуют вкладывать серьезные средства. Если же расценки на “черное золото” продолжат падение до 40 долларов за баррель, то продлится и снижение капитальных вложений непосредственно до 2018 года, утверждают чиновники.
Большинство аналитиков уверенно, что как бы нам того не хотелось, но все же реальная стоимость нефти постепенно приблизится к наименьшей отметке, т.е. к 40, а это означает, что рассчитывать доходы бюджета необходимо отталкиваясь именно от этой цифры.
Что же касается расходов, то их придется существенно урезать — в другом случае у государства не получится покрыть все вытекающие доходы за счет резервов, заявили работники министерства. Люди, ознакомленные с документом, предоставленным Минэкономразвития уверены, что в 2017 году Резервному Фонду придется очень тяжело. При консервативном сценарии дополнительные выпадающие доходы в 2017 году составят 953 млрд. рублей.
Учитывая все предыдущие расчеты, в Резервном Фонде на конец рассматриваемого периода останется всего около 500 млрд. рублей — эта сумма равносильна дыре, которую уже нельзя будет покрыть резервами.
Кризис затянется
Ведущие экономисты уверены, что только начинается и его пик придется как раз на 2017-2018 годы. Самое страшное, что к этому времени терпение многих граждан может закончиться, даже возвращение Крыма и другие политические акции не способны будут нормализовать ситуацию.
Уже сейчас в стране происходит спад промышленного производства. Это означает, что в дальнейшем мы сможем наблюдать только ухудшение экономических показателей, ведь рост стоимости на иностранную валюту лишь препятствует отечественным производителям. На первом месте сейчас оказываются накопившиеся за долгое время проблемы в индустрии.
“Надеяться на то, что рецессия, которая затянется до 2017 года пройдет бесследно для наших соотечественников бесполезно”, — заявил Игорь Николаев во время разговора, состоявшегося в рамках экономического клуба ФБК. Чтобы страна начала понемногу выходить из ямы, в которой она оказалась, следует избавиться от антироссийских санкций и проводить необходимые реформы, утверждает Николаев.
Но даже если правительство начнет вовремя внедрять структурные реформы в экономике, то эффект от них простое население сможет почувствовать только по истечению нескольких лет. Говоря о санкциях можно сказать лишь одно — существовать с санкциями можно, но развиваться в лучшую сторону вряд ли получится, уверен эксперт.
Еще раньше бывший министр финансов страны Алексей Кудрин заявлял, что Россию ждет “пять тощих лет” и, видимо, он не зря выдвинул это предположение.
Олег Буклемишев (директор Центра исследования экономической политики эконом факультета МГУ) также считает, что главной причиной возникшей рецессии является инвестиционное “голодание”. Ему совершенно не понятно, какими способами правительство намерено справляться с этой ситуацией.
Абсолютно нереально надеяться, что частный сектор вдруг поверит в радужное будущее и броситься вкладывать свои сбережения в реальный инвестиционный процесс, заявил Буклемишев.
Эксперта беспокоит еще один момент — чиновники продолжают заверять народ, что кризис в стране не имеет затяжной характер и в скором времени положение нормализуется. Такой оптимизм чиновников приводит к тому, что население готово терпеть несколько лет, чтобы наконец-то увидеть долгожданное улучшение. Но каждому терпению рано или поздно приходит конец.
Лихорадка на валютном рынке началась в октябре 2014 года, когда доллар начал резко расти по отношению к рублю. К сожалению, тренд оказался долгосрочным, и сейчас уже никто не надеется на возвращение курса к прежним отметкам. Тем не менее вопрос о том, что будет с долларом в 2017 году, остается неоднозначным, так как ситуация по-прежнему нестабильная. Рассмотрим наиболее реалистичные прогнозы курса доллара в краткосрочной и долгосрочной перспективах, которые озвучиваются аналитиками на сегодняшний день.
Динамика курса доллара в 1–2 кварталах 2017 года
Прогнозы экспертов относительно курса доллара в 1-ом квартале 2017 года по большей части носили негативный, если не панический характер. Многие ожидали дальнейшего падения цен на нефть, а значит - продолжения обесценивания национальной валюты. Так, экономисты «Альфа-Банка» предсказывали падение курса рубля в начале 2017 года до 80 рублей за доллар, аналитики ИХ «ФИНАМ» - до 83–85 рублей, а эксперты «АПЭКОН» и «Сегодня.ру» допускали падение национальной валюты до 100–105 рублей за доллар.
Противоположную точку зрения высказывали официальные представители Министерства финансов и Министерства экономического развития РФ. Так, замглавы Минфина Максим Орешкин заявил, что нет никаких причин для подобных пессимистичных прогнозов. Согласно прогнозу Минфина, при стоимости нефти 50 долларов за баррель курс доллара должен составить не более 63,3 рублей. Другие эксперты также отмечали, что в начале года рубль традиционно должен укрепиться. Например, аналитики MFX Capital предположили, что курс рубля составит 65–67 рублей за доллар, прогноз представителей GoldmanSachs - 58 рублей, брокерский дом «Открытие» давал прогноз 67 рублей.
По прошествии времени можно сказать, что в некоторой степени были правы и те и другие. В первом квартале 2017 года колебания рубля по отношению к доллару были весьма существенными. В январе рубль действительно сильно подешевел - 22 января курс доллара составил 83,59 рубля - как реакция на новость о снятии санкций с Ирана. Одновременно с этим ЦБ РФ заявил, что не планирует проводить интервенции, потому что падение курса рубля не угрожает финансовой стабильности страны. Далее началась коррекционная фаза, а представители нефтедобывающих стран стали вести переговоры о сокращении добычи для стабилизации цен на нефть, и курс рубля пошел в гору. Несмотря на то, что переговоры не увенчались успехом, цены на нефть стали постепенно расти, а в апреле рубль стал торговаться по цене около 65 рублей за доллар. В мае положительная тенденция продолжилась. Одновременно представители ФРС оставили ключевую ставку без изменений и заявили, что в текущем году ожидается два повышения ставки, а не четыре, как сообщалось ранее. Это стало одной из причин укрепления рубля в начале 2-го квартала.
На фоне бурных событий на валютном рынке российский регулятор оставался безучастным, однако сохранял ключевую ставку на высоком уровне - 11%. Представители ЦБ РФ считают, что плавающий курс частично компенсирует негативное влияние внешних факторов на экономику.
Что будет с долларом в 3–4 кварталах 2017 года
На данный момент по-прежнему остается неясным, что будет с долларом до конца 2017 года, так как на курс влияет множество непредсказуемых факторов. Глава Минэкомразвития Алексей Улюкаев считает, что стоимость нефти должна постепенно превысить 60 долларов за баррель, исходя из этих ожиданий прогноз курса доллара - 51 рубль. Представители властных структур также надеются на меньший отток капитала из страны по сравнению с 2015 годом, что послужит поддержкой рублю.
В свою очередь, прогноз курса доллара от руководителя Сбербанка Германа Грефа не столь оптимистичен. Он уделяет больше внимания таким факторам, как кредитно-денежная политика ФРС, от которой очень сильно зависят цены на нефть. Если политика ФРС ужесточится (правда, до сих пор никаких шагов в этом направлении не было сделано), то доллар будет укрепляться. Согласно прогнозам экономистов «Альфа-Банка», среднегодовой курс доллара в 2017 году составит около 70 рублей. Опять-таки, если ФРС увеличит ключевую ставку, к концу года курс может достичь и 75 рублей. Руководитель управления инвестиционной стратегии «ВТБ Капитала» Алексей Заботкин дает аналогичный прогноз - если нефть не поднимется намного выше 50 долларов, то к концу 2017 года мы придем с долларом в районе 70 рублей.
Очередной поворотный момент 2017 года, который ожидают трейдеры, - референдум о выходе Великобритании из ЕС, который должен состояться в июне и результаты которого скажутся на политике ФРС. Кроме того, не стоит снимать со счетов вероятность отмены санкций против России, о которой европейские парламентарии говорят все чаще и чаще. Наконец, следующий саммит ОПЕК должен пройти 2 июня 2017 года в Вене, что, безусловно, повлияет на стоимость нефти. Эти факторы имеют прямое влияние на то, какой будет курс доллара летом 2017 года.
Впрочем, уже сейчас аналитики не боятся давать достаточно радужные прогнозы относительно курса доллара и рубля на конец 2017 года. Так, аналитик ИХ «ФИНАМ» Богдан Зварич считает, что рубль к концу 2017 года может оказаться в районе 60 рублей за 1 американский доллар. Александр Гриченков, ведущий аналитик MFX Capital, считает, что курс рубля может достичь 55–57 рублей за доллар и 60–62 за евро к концу 2017 года. Что касается иностранных экспертов, то их ожидания весьма противоречивы: прогноз курса доллара варьируется в диапазоне 45–58 рублей за доллар.
Среднесрочный и долгосрочный прогнозы курса доллара
В расчете курса доллара в среднесрочной и долгосрочной перспективах аналитики учитывают только прогнозируемые факторы и события, наступление которых заранее известно. Точность таких прогнозов составляет 50–70%. Неожиданные события, такие как непредсказуемые политические решения и военные конфликты, различного рода катаклизмы, по понятным причинам никак не могут быть предусмотрены. В свою очередь, такие факторы, как позиции России за рубежом, различные повторяющееся сезонные явления, уровень коррупции в стране, состояние производства, цены на нефть, мировой кризис, инфляция и рост цен, экономическая обстановка в стране, - являются более-менее прогнозируемыми.
Прогноз курса доллара на 2017–2020 годы
Минэкономразвития прогнозирует курс рубля по отношению к доллару исходя из цен на нефть. Если среднегодовая стоимость составит 40 долларов за баррель, то перспективы не радужные - доллар в 2017 году станет дороже 75 рублей и сможет вырасти до 80 к 2017 году. Таким образом, кризис затянется вплоть до 2019 года. Бывший министр финансов страны Алексей Кудрин заявил, что Россию ждет «5 тощих лет» - конечно, при условии сохранения санкций. Российские экономисты сходятся в одном - возврата к высоким ценам на нефть не будет.
Аналитики онлайн-агентства PrognoxEx считают, что в первой половине 2017 года рубль будет плавно снижаться по отношению к доллару до 72–76 рублей за доллар, а во второй половине года начнется укрепление национальной валюты. Прогноз курса доллара на конец 2017 года - 60–62 рубля. Согласно оценкам экспертов Института экономической политики им. Е. Т. Гайдара, курс доллара в 2017 году вернется к диапазону 60–65 рублей за доллар. Агентство «АПЭКОН» представляет менее радужный прогноз с постепенным ослаблением рубля в течение 2017 года до 78 рублей за доллар. Аналитики MorganStanley прогнозируют стоимость доллара в начале 2017 года на уровне 85 рублей с постепенным снижением до 76 рублей.
Оптимистичную точку зрения высказывает французский эксперт Пьер Терзьян, президент-генеральный директор авторитетного издания Petrostrategies. Он считает, что цены на нефть должны существенно вырасти и стабилизироваться в 2017–2019 годах. Аналитики компании PIRA также допускают повышение котировок до 75 долларов за баррель, что окажет существенную поддержку рублю. Кроме того, эксперты считают вполне вероятной постепенную отмену санкций, благодаря чему рубль имеет шансы вернуть утраченные позиции.
Среди аналитиков и экономистов, очевидно, нет единого мнения о том, чего ждать от доллара даже в краткосрочной перспективе, не говоря уже о средне- и долгосрочных прогнозах. Частые и непредсказуемые скачки курсов валют открывают возможность для различного рода спекуляций и быстрого заработка на валютном рынке. Однако приступать к подобным операциям не рекомендуется без соответствующих знаний. Идеальное решение - использовать возможности социального трейдинга, копировать сигналы опытных трейдеров (управляющих) в автоматическом режиме, передать специальный МАМ-счет в доверительное управление, что входит в спектр услуг отдельных брокерских компаний. Если же вы хотите освоить самостоятельную торговлю на валютном рынке в кратчайшие сроки, то наилучший вариант - внебиржевой валютный рынок Forex, для выхода на который опять же потребуются услуги брокера.
Предупреждение : предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.
Нестабильность экономики нагляднее всего отражается на курсе доллара и евро к рублю. При этом важными являются не только внутренние процессы, но и те новости, которые происходит, например, в Украине, в Сирии и других странах. Спрогнозировать соотношение валют между собой на 2017 году берутся все – от экспертов, аналитиков и политиков до экстрасенсов и астрологов. Немаловажно для прогноза на будущий год – то, какой окажется ситуация с нефтью на конец 2017-го.
Например, Bank of America в октябре смоделировал негативный сценарий, по которому стоимость барреля нефти будет составлять 25$. В таком случае за одну долларовую купюру придется отдать более 95 руб. Однако лучше доверять все же тем, кто находится внутри страны. Например, мнение главы и председательского правления Центрального банка должно учитываться вами. Так, Алексей Симановский высказал оптимистический предположения о том, что нас может ожидать укрепление отечественной валюты на стабильном уровне на экономическом рынке с начала 2017-го года.
Прогноз курса доллара на 2017 год в России от экспертов
Позиции российской валюты во втором полугодии окажутся под давлением, что отражается на прогнозе курса доллара на осень 2017 года.
Тенденции нефтяного рынка остаются нестабильными, что чревато новым обвалом котировок. Кроме того, стоимость рубля будет определяться политикой Центробанка и состоянием бюджета.
Нефтяное ограничение
В начале второго полугодия курс доллара преодолел отметку 60 руб./долл., что связано с падением цен на «черное золото». Несмотря на достигнутые договоренности по стабилизации нефтедобычи, котировки остаются под давлением избыточного предложения. Данная тенденция сохранится в среднесрочной перспективе, уверены эксперты, что приведет к новому повышению курса доллара в осеннем периоде.
Ухудшение динамики нефтяного рынка вынудило Минфин скорректировать планы по валютным интервенциям во втором полугодии. Ранее представители ведомства планировали существенно нарастить покупку валюты в июле, однако изменили свои намерения после падения цен на нефть.
Представители Сбербанк CIB ожидают дальнейшее ослабление отечественной валюты в осеннем периоде. После окончания налогового периода (21 июля – 3 августа) рубль лишится значительного фактора поддержки. В результате на валютном рынке возобновится дефицит доллара, что отразится на движении котировок.
Рубль остается уязвимым перед негативными внешними факторами, отмечает Ирина Рогова из ГК Forex Club. Устойчивый рост нефтяных котировок в осеннем периоде остается маловероятным, поскольку рынок остается несбалансированным. При этом дальнейший рост нефтедобычи в США будет увеличивать давление на цены.
Осенью 2017 года курс доллара продолжит умеренный рост, что зафиксировано в базовом прогнозе экспертов. Данной тенденции будет способствовать рост геополитической напряженности, изменение ставок ФРС и Центробанка, а также показатели отечественного бюджета.
Игра на понижение
Глава Минэкономразвития Максим Орешкин ожидает стабилизацию валютных котировок на уровне 60 руб./долл. Несмотря на волатильность нефтяного рынка, Орешкин отмечает существенный запас прочности российской валюты. В бюджете текущего года заложена стоимость барреля на уровне 40 долларов, что значительно ниже фактической цены «черного золота». Однако аналитики отмечают ряд факторов, которые будут негативно отражаться на динамике рубля.
Помимо нефтяного фактора, ослабление рубля будет связано с дальнейшим повышением ставки ФРС. Положительная динамика экономики США позволит регулятору осуществить еще один этап повышения ставки, что будет оказывать поддержку доллару.
В Центробанке намерены продолжить снижение ставки, если индекс инфляции будет находиться на целевом уровне. В результате произойдет снижение спроса со стороны иностранных инвесторов, прогнозируют аналитики. Отток спекулятивного капитала станет дополнительным фактором роста курса доллара осенью текущего года.
В таких условиях курс доллара вернется в диапазон 62-65 руб./долл., уверены эксперты. Плавное ослабление рубля окажет положительное воздействие на динамику отечественной экономики. В результате экспортеры получат дополнительное конкурентное преимущество, а бюджет – новые поступления. Однако резкие колебания валютных котировок станут угрозой для восстановления экономического роста, отмечает глава Минпромторга Денис Мантуров.
Более существенное ослабление рубля станет возможным при реализации пессимистичного сценария, что станет новым вызовом для отечественной экономики.
Возможность новой девальвации
Рост курса доллара значительно превысит базовый прогноз, если стоимость нефти обвалится до 40 долларов. Реализация подобного сценария приведет к повышению котировок до 68-70 руб./долл. и новым потрясениям для российской экономики. В том числе правительство будет вынуждено активизировать использование существующих резервов и нарастить объемы заимствований.
Главной угрозой для нефтяного рынка остается чрезмерная нефтедобыча. Ограничительные меры, согласованные ОПЕК, не позволят сбалансировать рынок в течение 2017 года. Рост сланцевой нефтедобычи в США будет компенсировать снижение поставок нефти участниками картеля, подчеркивают аналитики. В результате цены сохраняют значительный потенциал для дальнейшего снижения.
Экономическая ситуация, разворачивающаяся в нашей стране, в последнее время очень нестабильна. Непредсказуемое положение экономики вызывает серьезные опасения у многих россиян. Постоянный рост цен на продукты и услуги, падение рубля – что будет в будущем России?
Один из главных показателей нашей экономики – соотношение доллара к рублю, к сожалению, мы зависим от этой валюты.
Многие экспертные аналитики пытаются давать оценку нынешнего положения на будущее. Прогнозов на 2017 год по отношению курса доллара сделано очень много, но о конкретных результатах говорить рано – все покажет время.
Мнение экспертов о курсе доллара
Разбирая последние данные статистики, видно, что курс доллара увеличился с 2010 практически на 40% по отношению к рублю. Неблагоприятное развитие ситуации в Сирии и Украине будет только провоцировать падение нашей валюты, ухудшая экономическую ситуацию.
ЦБ попытался единоразово оказать влияние на валютный рынок и повлиять на рост курса, но эта попытка не принесла благоприятных результатов.
Аналитики считают, что сейчас остались только способы косвенного воздействия на кредитно-денежную политику. В их основу заложены действенные меры, разрешающие производить прямой контроль над уровнем инфляции в России. Судя по мнению экспертов, можно обозначить два варианта ответа на вопрос, сколько же в 2017 году будет стоить доллар.
Вариант оптимистичный
Падение рубля в текущем 2016 продолжится, но незначительными темпами, среднегодовой долларовый курс, прогнозируемый сейчас, будет составлять 69,4-69,5 рублей. А вот в 2017 году нам можно ожидать укрепление родной валюты – так прозвучало в обзоре за январь о мониторинге ситуации экономики России, предоставленным РАНХиГС.
Согласно предполагаемому сценарию, произойдет ожидаемое увеличение курса рубля в 2016 на 10,7-10,9%, а 2017 порадует повышением еще на 3,6%.
Российская экономика находится сейчас в состоянии уверенного восстановления. Подтверждение этому – обещание правительства обозначить отметку предполагаемой стоимости барреля нефти азиатских стран в пределах 95 $. Сколько по прогнозу на 2017 год будет стоить доллар в России? Его цена вернется к 30-40 рублям. Такой вариант подтверждает и планируемый отказ стран Запада от санкций, что приведет к уверенному росту ВВП до 0,6%.
Вариант пессимистичный
Регулярные обвалы рынка нефтяной сферы говорят о возможном ухудшении событий нашей экономики. Вспомните, еще в 2015 году курс доллара находился в пределах 58 рублей, а сейчас порядка 76. Да и в планах правительства намечена работа по развитию экспорта, но не по укреплению валюты.
- Ведущие экономисты «УралСиб» О.Стерина и А.Девятов говорят о возможном падении в 2016 цены на нефть до 33,3 $, это значит, что доллар будет стоить порядка 80 рублей. Но эксперты также подчеркивают, что возможен более мягкий прогноз, учитывая, сколько сейчас предложений на нефтяном рынке.
По пессимистичным анализам нефтяные котировки будут стойко держаться на низком уровне (33-35 $), такое положение продлится вплоть до 2018. По мнению экспертов при таком раскладе в 2017 году долларовый курс может составлять 82-83 рубля.
Суровая реальность
Какой же будет реальный курс доллара в 2017 году? Отменят ли санкции? Учитывая прошлогоднее июньское голосование, европейские страны готовы их сохранить на прежнем уровне. Возможно, даже будет усиление санкционного положения из-за продолжающейся конфликтной украинской ситуации.
Нефтяное положение. По заявлению Алексея Кудрина (экс министра финансов РФ) рассматривается стрессовый прогноз стоимости барреля нефти. По его мнению, цена в 25 $ за баррель вполне реалистична. Ранее Дмитрий Тулин (первый зам.председателя Центробанка) говорил о рассмотрении рискованного сценария развития событий.
В новом положении ЦБ заложена ожидаемая стоимость нефти в 35 $/баррель. Таким образом, пессимистичный взгляд на курс рубля более ожидаем. Но учитывая, что этот прогноз предварительный, а окончательный документ увидит свет в марте, можно надеяться на лучшее.
Будет ли дефолт?
Многие ведущие иностранные агентства на инвестиционном рынке умышленно понижают уровень России, даже звучат слова, что сейчас российский рейтинг приближается к опасной черте («мусорной» позиции, проще говоря). И все чаще можно услышать мнение об ожидаемом понижении рубля и возможном дефолте нашей страны.
Дефолт – страшное слово для любого государства. Это означает, что экономика страны находится на столь плачевном уровне, что ее бюджет уже не способен покрывать текущие расходы и социальные обязательства.
Начнут появляться множество займов – внутренних и внешних. Чем слабее экономика страны, тем больше будет у данного государства кредитов. Неграмотная работа с долговыми обязательствами и приводит к безжалостному дефолту. За последнее время в мире проявили себя только 4 дефолтные ситуации: 1994 Мексика, 1998 Россия, 2001 Аргентина и 2003 Уругвай.
Если брать на вооружение прогноз аналитиков по росту долларовой стоимости на будущий год, чтобы не допустить дефолта, дополнительные доходы обязаны составлять более триллиона рублей. А на начало года в резерве должно находиться порядка 500 миллионов рублей.
Пути выхода. Чтобы обезопасить бюджет от возможных «дыр», для Резервного Фонда есть несколько способов избежать неприятной ситуации:
- Забрать часть средств из Фонда Национального Благосостояния. Но, аналитики утверждают, что трогать его нежелательно, опустошение этого Фонда способно спровоцировать увеличение долгов.
- Запустить эмиссионное финансирование (выпуск новых денежных банкнот). Если взглянуть на динамику денег, можно заметить, что рост денежной массы увеличился за 2015 на 11,5%. Этот путь уже начался и такое финансирование заложено в текущее положение рубля.
- Урезание дебета.
Сколько будет срезано расходов? Ведь последний пункт является наиболее оптимальным вариантом. Их планируется сократить в 2016 на 200 миллиардов, а в 2017 – на 1 триллион рублей. Бюджет урезать достаточно проблематично, поэтому это коснется индексации пенсий.