Дефолт в России: прогнозы и мнения экспертов

Не существует никаких оснований для восстановления роста без полной политической перезагрузки в России — ведь с помощью манипуляций с формулой дефлятора можно лишь имитировать «ползучий спад» или «рост в рамках погрешности». Это то самое «Околоноля» , которым известный в определенных кругах Владислав Юрьевич Сурков и назвал свой роман, изданный под псевдонимом Натана Дубовицкого в 2009 году.

Однако, мелкое мошенничество в Росстате оказывается совершенно беспомощным в фокусе анализа реалий — явлений, событий и процессов, происходящих в российской экономике .

Кстати, пока вы не забыли о динамике ВВП России в 2009—2015 гг., давайте вспомним о динамике ВВП страны, еще в начале 2014 года имевшей тождественный России политический и экономический дизайн . В силу масштаба экономической системы и скорости политической логистики, а также действия внешних факторов, эта страна просто на 2-3 года раньше вошла в период распада прежней модели развития.

Это Украина (источники — wiki, частично minfin):

2009 — -14,8
2010 — +4,2
2011 — +5,2
2012 — +0,3
2013 — +0,9 (по сравнению с 1 января 2009 года формально = — 4,2%)
2014 — «-»6,8%
2015 — (за три квартала) «-» 12%

Можно уловить даже несколько закономерностей между динамикой экономического развития двух стран (что и не удивительно, в частности, за вычетом нефтяной ренты бюджетные расходы на одного человека в двух странах практически идентичны), но это другая обширная тема и касаться ее мы в этой статье не будем.

Заметим, разве что, что по объему ВВП в долларах США Украина возвращается в конец 2004 года — а это симптоматично, ведь именно с начала 2005 года качество роста украинской экономики начало «хворать», «подсаживаться» на гибкое иностранное кредитование и топорно-кейнсианские методы стимулирования .

Но, это к слову.

Вернемся в Россию.

В IV квартале 2014 года и I-II кварталах 2015 российские фирмы распродали свои складские запасы и начали заполнять их исходя из нового валютного курса, импортных цен и доступности кредита . Цены выросли, спрос упал (10% в 2014, 13% в 2015, ближайший аналог — 1999 год) ассортимент сократился, начался рост долгов и ликвидация рабочих мест.

При этом у 4/5 населения РФ отсутствуют какие-либо сбережения.

Только в одном 2015 году для 80 процентов россиян потребительские цены выросли минимум на 40% (впервые с 1998 года) при падении реальных зарплат на 25-35% .

По расчетам бизнеса, реальный прожиточный минимум 2015 года после девальвации декабря 2014 года — 22,000 руб , при фиксируемой Росстатом в средней зарплате в 33,240 руб .

Средняя зарплата всего на треть выше реального прожиточного минимума. Учитывая, что формально теневая составляющая российской экономики — небольшая, это означает, что Россия — очень бедная страна . Либо была — либо стала такой за последние два года . И это подтверждает статистика.

Среднедушевые доходы 72-75 млн граждан России — ниже 20,000 руб . А это половина населения. Еще четверть -- пока справляется с ценами на продовольствие и коммунальные услуги , и еще четверть — способна покупать одежду, бытовую технику и выезжать на отдых. Это и есть те 20-25%, которые в принципе ранее приносили доходы туристической индустрии.

Но все эти цифры пока не учитывают нового падения цен на нефть, новой девальвации рубля и девятого за два года секвестра бюджета (или второго секвестра нового федерального бюджета на 2015 год, или первого за 2016, как будет угодно) — Москве вновь необходимо сократить расходную часть как минимум на 10%.

Но дальнейший распад экономики продолжает проявляться в таких сигналах нового и прошлого года:

ПЕРМЬ: Многомесячные долги по зарплате в системе МЧС
САМАРА: Упала посещаемость школ — у родителей нет денег на школьное питание
ИРКУТСКАЯ ОБЛАСТЬ: Разорены коммунальные и строительные предприятия — имущество арестовано, рабочие уволены
ЗАБАЙКАЛЬСКИЙ КРАЙ: Многомесячные долги по зарплате перед учителями
ТОЛЬЯТТИ: АВТОВАЗ сокращает 6,000 рабочих
ВНЕВЕДОМСТВЕННАЯ ОХРАНА: Сокращение — 40,000 сотрудников
МВД: Сокращение — 100,000 сотрудников
ЗДРАВООХРАНЕНИЕ: За 2015 год в России закрыта одна треть больниц и поликлиник
МИНФИН: Сокращение — 12% сотрудников по всей стране
НАРКОКОНТРОЛЬ: 5,500 (на 2016-19 гг.)

Тем не менее, россияне — народ терпеливый , да и у старших поколений есть некоторый полезный опыт — кто завербуется в армию, а кто — в уличную банду. Тот же этап в своем развитии проходят еще две типологически близкие к современной России страны — Венесуэла и Нигерия .

Но как быть с внешними обязательствами России — сможет ли она избежать банкротства в 2016 году? Этот вопрос, как правило, пытаются с помощью демагогических приемов запутать говорящие головы российского истеблишмента.

Давайте разберемся с помощью цифр.

Итак, общий внешний долг РФ на 1 октября 2015 года составил $538,2 млрд .

Подчеркнем, что практически вся корпоративная задолженность защищена разного рода правительственными гарантиями, поэтому суверенный долг в $32 млрд в данном случае не играет никакой роли. В 2008-9 годах Москве пришлось израсходовать $200 млрд на рефинансирование банков. Тот же суверенный долг Украины тоже всегда был невелик. Поэтому здесь бессмысленно проводить разницу — в большинстве случаев именно государству в развивающихся (увы, не только) странах приходится в итоге оплачивать счета системных банков и других предприятий , не сумевших оценить риски или вовремя остановиться — таков один из естественных (или не очень) дефектов рынка.

В свою очередь, международные резервы Банка России (которые, внимание, включают, согласно официальной информации — обе части бывшего Стабфонда ) на 25 декабря 2015 года составили $370, 2 млрд .

Однако, что мы должны сделать с этим показателем?

Во-первых, отнять от него суммы, которые предположительно находятся в Резервном фонде и Фонде национального благосостояния , поскольку распоряжаться ими при некоторых критических обстоятельствах (таких, как необходимость интервенций) Банк России все равно не способен .

Поскольку эти фонды не хранятся в золоте или искусственной валюте МВФ , то мы избавимся от них прямо сейчас. По состоянию на 1 декабря 2015 года в СДР и золоте Банк России держал (немного округляя) $7,81 млрд и $47,68 млрд соответственно. Допуская, что серьезных структурных изменений в декабре не произошло (резервы в целом увеличились на $5,5 млрд — но, вероятно, не за счет каких-то действий самого регулятора), мы находимся перед цифрой в $314,7 млрд .

Во-вторых , помня о заявлениях главы Минфина РФ А. Силуанова о том, что в 2015 году правительство — будучи отрезанным от международного рынка капитала и столкнувшись с постоянным снижением экспортной выручки — вынуждено было расходовать в бюджетных и иных целях Резервный Фонд (а в 2016 году, при сохранении нынешней ситуации израсходует его полностью) — посмотрим на состояние обоих этих фондов.

С 1 декабря 2014 по 1 декабря 2015 Резервный Фонд РФ в долларах сократился на 33.3% и теперь составляет $59,35 млрд .

Фонд национального благосостояния чувствует себя получше — между 1 декабря 2014 и 1 декабря 2015 года он сократился на 9,7% и составляет $72,22.

Здесь следует, однако, уточнить, что процедура расходования средств из ФНБ намеренно затруднена и ее ежегодно с огромным напряжением расписывают наиболее влиятельные государственные корпорации и системные банки РФ.

Однако, вернемся к нашему вопросу.

От общего значения резервов в $314,7 млрд мы отнимаем — ведь мы знаем, что Резервный фонд расходуется на поддержку бюджета, а ФНБ — на финансирование кредитных программ госкорпораций и потребности системных банков — объем этих двух фондов и получаем сумму в $183,13 млрд.

Что же нам делать с этой суммой, с чем ее сравнить , кроме валового внешнего долга (от него она составляет всего 34% )?

Существует несколько критериев оценки, но сначала спросим — а откуда Россия вообще берет валюту?

Ведь идет второй полноценный год изоляции этой страны от рынков капитала.

Логично в таком случае посмотреть на платежный баланс , внешнюю торговлю и инвестиции (как приток, так и отток).

Росстат обладает такими данными за январь—октябрь 2015 года.

Итак, экспорт из России (снизившись к январю-октябрю 2014 года на 31,8% ) составил $288 млрд 722 млн .

Импорт важнейших товаров в Россию (снизившись к январю-октябрю 2014 года на 38,1% ) составил составил $150 млрд 381 млн .

Соответственно, сальдо торгового баланса за январь—сентябрь оставалось положительным -- $126,3 млрд (правда, сократившись по сравнению с прошлым периодом на 32,24% ).

При этом 71,4% экспорта из России за этот период — это нефть, газ и нефтепродукты, небольшая часть замаскирована под «продукцию химической
промышленности».

Сами по себе, эти цифры, конечно, означают тяжелую деградацию во внешней торговле РФ , но нас интересует несколько другое.

Так, в 2013—2014 году критической отметкой для оценки резервов считался объем покрытия ими месячного импорта в $37,7 млрд на протяжении 12 месяцев .

Поэтому, на конец октября 2015 года, делая понятную проекцию на ноябрь 2015—январь 2016 , резервы на протяжении декабря 2015—декабря 2016 должны покрывать сумму критического импорта («важнейших товаров») на сумму $200 млрд 508 млн.

Таких средств в распоряжении Банка России на сегодняшний день не имеется .

Дефицит составляет $17 млрд 317 млн .

Впрочем, поскольку можно ожидать дальнейшего сокращения импорта и теми же темпами, то Центробанк в принципе может вписаться в эту сумму, израсходовав практически все резервы — в таком случае, к 1 декабря в Банке России останется всего $59 млрд .

Однако, в любом случае, мы должны рассматривать ситуацию в динамике .

Так, к примеру, куда в 2015 году было израсходовано $126,3 млрд из положительного сальдо торгового баланса?

Прежде всего, по данным Банка России в январе-октябре 2015 года из России было выведено $50,2 млрд (прогноз по году $70 млрд), за этот период Россия также выплатила $65 млрд валового внешнего долга.

Как видите, мы уже нашли $115,2 млрд!

Но пусть это даже ирония, скорее всего, это все же «разные» деньги.

Что с прямыми иностранными инвестициями? Все очень сложно — по этому показателю Россия практически «догнала» Украину, на которую напала, и которую частично разрушила и разграбила. За первое полугодие — аж $2,81 млрд (сокращение на 46% по сравнению с 2014 годом!). В одном только Петербурге — спад на 11% за тот же период.

Так что инвестиций нет и не предвидится — только бюджет .

Получилось, что не совсем ирония — средства, поступившие в Россию как результат позитивного сальдо торгового баланса за январь—октябрь 2015 года были, по сути израсходованы на :

— выплаты по внешнему (государственному и корпоративному долгу)
— выведены из страны
— не слишком удачные попытки поддержать курс рубля и смягчить сокращение объемов внебюджетных фондов

Впрочем, пункты 1 и 3 могут пересекаться, так что здесь не все ясно — правда, прибыль основных экспортеров, а это государственные корпорации, частью
направляется в бюджет, частью выводится из страны посредством разнообразных схем , так что эта интерпретация распределения средств профицита точно также может быть близка к истине.

А других источников обеспечения критического импорта, гарантирования выплат по задолженностям — разве что доходы по ценным бумагам — у Банка России нет.

Так, в 2015 году он заработал примерно $6 млрд , большая часть которых ушла в бюджет.

Но в 2016 году российским банкам и компаниям придется выплатить $85,2 млрд по внешним обязательствам .

Как видно из вышесказанного, без разрушительных последствий Россия на это практически не способна.

Но — ведь это страна героев. Так что все равно — посчитаем.

1. Текущие международные резервы Банка России в иностранной валюте способны обеспечить лишь 91,3% критического импорта при условии его сохранения на нынешнем уровне в 2016 году.

а) однако, при сокращении импорта в 2016 году темпами 2015 года (до $124,1 млрд ) Банку России не хватит средств для одновременного обеспечения выплат по внешним обязательствам банков и компаний (85,2 млрд) и обеспечения 12 месяцев критического импорта (+$124,1 млрд), или $209,31 млрд.

Дефицит -- $26,18 млрд .

б) тем не менее, позитивное сальдо торгового баланса в следующем году при сохранении тенденции прошлого года (скорее всего, она усугубится, но пусть так) составит $85,5 .

Если все эти средства попадут в Банк России или Минфин, то Москва сможет «впритык» расплатиться по обязательствам и обеспечить критический импорт (у Центробанка даже остается $59,3 млрд, плюс его прибыль — представим, что она останется такой же, как в 2015 году, и ее не отнимет бюджет, тогда в остатке $65 млрд !)

Однако, увы. Карета уже превратилась в тыкву и даже Катрин Лагард не может привезти Эльвире Набиуллиной золотую туфельку. И вот почему.

Во-первых, смотрим на показатель накопленных Россией иностранных инвестиций в 2013 году . Он составляет $170,2 млрд . В 2014 году чистый отток капитала из России по оценке ЦБ составил более $150 млрд . В 2015 году, согласно прогнозу Банка России — чистый отток капитала составил $52,5 млрд, прогноз по году — $70 млрд .

Ничего странного не замечаете с этими цифрами?

За полтора года из России было выведено на 18,9% больше средств, чем на пике привлечения страной инвестиций!

А это значит, что российский и международный бизнес с разной формой и структурой собственности максимально быстро выводит собственные средства, продавая любые свои активы, вероятно, по любой цене (с этим коррелирует бешеная распродажа элитной и средней недвижимости в Подмосковье).

Это также означает, что в наступившем году экспортеры постараются вывести всю заработанную валюту, не продавая ее на рынке (разве что Банк России введет очень жесткое регулирование по максимальной обязательной продаже валютной выручки ). То есть, эти потенциальные $85,5 млрд профицита внешней торговли еще надо будет суметь взять , и не факт, что получится.

Если получится плохо — дефолт . Внешние рынки — закрыты.

Во-вторых, очень многое зависит от цен на нефть — ведь, немного огрубляя, при двух третях экспорта, сформированных нефтью, нефтепродуктами и газом , вполне можно предположить, что (средняя годовая цена здесь не совсем работает — нефть разная, освоение разное, логистика разная) в 2016 году, при сохранении цен на нефть в диапазоне $25-45 за баррель, профицит внешней торговли РФ может составить всего $55 млрд.

А это значит, что от нынешних резервов ЦБ (при нынешней цене на нефть и, а также средств от позитивного сальдо торгового баланса (которые, напомним, еще надо взять), собственных доходов ЦБ (закроем глаза на то, что как правило, они уходят в бюджет) к 1 декабря останутся $34,5 млрд (на 3,5 месяца критического импорта в 2017 году) . Это только — нефть и нефтепродукты.

А происходящее на наших глазах банкротство ОАО «Газпром»? А ведь еще 3 года назад «Газпром» (без «Газпромнефти») только прямо приносил в казну $45,8 млрд . Но в прошлом году убытки «Газпрома» (без кратного падения экспорта и продаж — только инвестиции в проекты) составили (по среднему курсу рубля к доллару в 2008—2015) $21,77 млрд . А в прошлом году и «Газпромнефть» попросила средства в ФНБ — примерно $3 млрд — ведь внешнее финансирование закрыто.

Как видим, мы (в роли ЦБ РФ) оказались на грани в $9,73 — $12,73 млрд (а это примерно месяц обеспечения критического импорта ).

Так что же, крышка в январе 2017 года?

Нет, поскольку даже это — очень оптимистический сценарий . В 2015 году Банк России израсходовал сэкономленные на отмене индексации зарплат бюджетников около 700 млрд рублей (по летнему курсу — около $14 млрд) на стимулирование потребления — снижение ставок по ипотеке, приобретению автомобилей, сельхозтехники.

Эти деньги ушли в воду — кризис ведь не просто цикличный или структурный, но и системный , и его причины — институциональные. Это как мертвому припарки.

Теперь смотрим что происходит с политикой Банка России на рубеже 2015—2016 гг. — через Агентство страхования вкладов он докапитализирует (в форме облигаций федерального займа) 31 банк, из них 25 уже получили средства в размере 802 млрд 685 млн рублей, по текущему курсу — $10,4 млрд .

И тогда мы находимся в ситуации то ли «остатка» в $2,33 млрд (меньше, чем прямые иностранные инвестиции в РФ в первой половине 2015 года), то ли «кассового разрыва» в $670 млн (меньше, чем бюджет оккупированного Крыма в части «доходов»).

Таким образом, Москва не зря возлагает все надежды на смягчение санкций или рост цен на нефть . Ведь в противном случае РФ окажется полным банкротом к декабрю 2016 года. И даже дешевая приватизация активов и акций «Роснефти» китайским бизнесом — вряд ли сможет серьезно исправить ситуацию. Разве что поможет дотянуть до марта 2017 года.

Ах, да — внебюджетные фонды, кремлевские оптимисты все еще возлагают на них надежду . Но, это означает, что они плохо слушали и читали. Оставшиеся две трети Резервного Фонда уходят в нынешний бюджет. Что касается ФНБ, то согласно решениям октября 2014 года — до середины-конца текущего года (с учетом года прошлого) на корпоративные инфраструктурные проекты из него должен быть израсходован 1 триллион 740 млрд рублей. То есть, в лучшем случае в этом фонде к декабрю 2016 года останется $42 млрд , но...ведь и ФНБ претендует на средства из профицита торгового баланса , потому что откуда же еще ему брать деньги? Из Пенсионного Фонда?

Поэтому министр финансов РФ Антон Германович Силуанов с мукою на лице и пытается как-то сократить расходы бюджета на 700 млрд рублей за счет бюджетников ($9 млрд по текущему курсу), поскольку если срезать на 10% от всей суммы расходов, то это 1,62 трлн (или $21 млрд ). Ведь бюджет сверстан на основе предположения о том, что баррель Urals в порту Роттердама будет стоить не менее $50 (а он 12-13 января стоит уже $28) и курсе в 63,3 рубля за $1 (а на 13 января он выглядит как 75,95).

Получается, что только что начавший работать бюджет отягощен не запланированным дефицитом в 2,361 млрд рублей (к доходам 17,2%, к общей сумме бюджета 7,91%, 3% ВВП), а совершенно другим дефицитом . Это как с позитивным сальдо торгового баланса, рассмотренным несколько выше. Ведь нефтегазовый сектор это 52% доходов бюджета РФ в 2015 году. А значит, только с нынешней ценой расходы надо резать как минимум на 20% . Но ведь во второй части этой работы мы уже показали как быстро распадается социальная сфера после секвестров 2014 и 2015 годов — при этом объективных новых источников доходов бюджета нет и не предвидится.

Конечно, безвыходных положений не бывает — при сохранении нынешних цен на нефть и режима санкций России придется выбирать из пяти вариантов:

— сокращение расходов, с запасом, на 30% на протяжении текущего года, что приведет к хаосу, и, скорее всего, распаду страны.

— наращивание доходов на те же 30% (это $53,5 млрд по нынешнему курсу), а это кратное повышение тарифов, пошлин, акцизов, налогов, опустошение текущих счетов крупнейших предприятий — в итоге сокращение ВВП к концу года на двойную процентную цифру , последствия примерно те же

— официальная девальвация рубля путем эмиссии до 100 рублей за $1 уже в январе-феврале , что оттянет хаос и распад федерации примерно на год , но и ныне вялотекущий банковский кризис ускорится , распад финансовой системы неизбежен
— превентивное объявление дефолта , либо дефолт в декабре 2016-январе 2017, реалистическая перспектива которого продемонстрирована выше.

— наконец, это максимально быстрое выполнение Минских соглашений, возвращение Украине Крыма, демократизация политической системы, поднятие шлагбаума перед глобальным рынком капитала и системой международной торговли.

Вряд ли кто-то в январе 2016 года возлагает серьезные надежды на пятый вариант — но и истинный потенциал «плана Анаконда» тоже нарастает лишь со временем.

data-medium-file="https://i0.wp..png?fit=300%2C200" data-large-file="https://i0.wp..png?.png" alt="Макс Михайленко" width="150" height="150" srcset="https://i0.wp..png?resize=150%2C150 150w, https://i0.wp..png?zoom=2&resize=150%2C150 300w, https://i0.wp..png?zoom=3&resize=150%2C150 450w" sizes="(max-width: 150px) 100vw, 150px"> Максим Михайленко

Вот уже несколько лет подряд Российская Федерация переносит прогрессирующую инфляцию рубля. Доходы населения заметно сократились, равно как и покупательская способность. В конечном итоге все это вызвало не самое радужное настроение граждан, которые сейчас уверены, что в России будет дефолт уже в 2019 году.

Последние новости относительно того, ждать ли краха экономики, дают достаточно противоречивые данные. Одни источники уверенно заявляют, что стране грозит ситуация, сопоставимая с 90-ми годами, другие настроены оптимистично и предрекают начало экономического и политического подъема в России с конца 2019 года.

Понятие дефолта и общие положения

Разберем понятие «дефолт», ведь несмотря на насаждаемую панику, мало кто реально понимает, что вкладывают в это слово. Данный термин имеет прямое отношение к экономике и связан с договором внешнего займа. По сути, это невыполнение заемщиком его прямых договорных обязанностей. Для государства объявление дефолта означает следующее:

Полная потеря престижа страны.
Официальное признание государственного аппарата неэффективным и несостоятельным.
Банкротство и отсутствие возможности возврата долгов.
Обесценивание государственных денежных знаков.
Падения покупательской способности населения.
Значительный рост безработицы на территории государства.

Таковы причины и последствия подобного экономического явления. Это действительно сильный удар, после которого перенесшее его государство оправляется длительный срок. Употреблять данный термин к России – значит делать очень серьезное заявление. Справедливым ли будет мнение, что в стране назревает дефолт?

Паника населения

Больше всего гипотетического экономического спада в России опасается средний класс и малообеспеченные слои населения. Их страх понятен, поскольку именно указанные категории больше остальных ощутят этот удар. Опрос выявил причины, которые вызвали опасения и ожидание дефолта. Ими являются:

конфликт с мировыми партнерами государства, вызвавший падение ВВП;
введенные передовыми державами санкции против Российской Федерации;
разногласия на внутреннем валютном рынке;
методичный многолетний рост инфляции государственной валюты.

Все это вызвало значительное падение доходов населения. И страхи населения вполне объяснимы. Но будет ли он дефолт в России в следующем 2019 году? Рассмотрим основные версии.

Будет ли дефолт в 2019 году в России, и в каком месяце: мнение экспертов

Сейчас в глобальной сети есть немало материалов, посвященных дефолту в России. Некоторые из них составлены любителями, другие – профессиональными экономистами. Сценариев развития событий в государстве немало. Однако официальных версий на текущий момент всего две. Их изложили независимые и государственные аналитики. Следует ознакомиться с обеими.

Мнение экспертов на счет будущей экономической ситуации разделяется. Так, официальные политические представители уверяют, что для паники причин нет. По их словам, ожидать, что в 2019 году государство объявит дефолт, не стоит. Поскольку это понятие предусматривает, прежде всего, невыплаты либо просрочки по внешнему долгу, России не о чем переживать. Как говорят государственные эксперты, внешний заем страны достаточно небольшой. Более того, государство располагает приличными золотовалютными экономическими запасами. Это указывает, что договор по внешнему долгу России выполняется в полной мере, и перебоев с его выплатами в 2019 году не предвидится. Период будет непростым, однако говорить о катастрофе не приходится. По данным некоторых экспертов, в грядущем году ожидается и вовсе начало экономического роста к концу осени.

Независимые эксперты такого оптимизма не разделяют. Единственное, в чем они поддерживают государственных представителей, так это в том, что дефолт действительно в 2019 году ждать не стоит. Экономика России не настолько расшатана, чтобы достичь подобного состояния. Но вместе с тем следующий год обещает стать очень тяжелым для рядовых граждан. Инфляция будет только прогрессировать, и доходы населения упадут в очередной раз. Остается только надеяться на индексацию пенсий и денежных выплат. Санкции, по словам экспертов, не позволят отладить экономический аппарат России, и заставить его работать в плюс.

Таковы две основные точки зрения различных экспертов. На вопрос, который беспокоил граждан, они дали схожий ответ: дефолт в предстоящем 2019 году в России не наступит. Но каким будет сам год, предугадать сложно.

Аналитики, помимо изложенных версий, подготовили ряд советов для населения страны. Основным их тезисом является тот факт, что паниковать смысла нет. Россиянам рекомендуют:

На данный момент прогноз относительно дефолта позитивный, а потому проблема является надуманной. Гражданам не нужно переживать и провоцировать ненужную панику. Даже если дефолт 2019 года действительно случится, граждане никак не способны повлиять на данную ситуацию. Хотя мнение о том, что в ближайшие годы вообще может получиться такой сценарий, больше похожи на провокацию и ложное разжигание паники.
Каждому отдельному лицу следует проконсультироваться с соответствующими специалистами о том, в какой форме будет выгоднее всего оформить собственный капитал, чтобы уберечь его от кризиса. Поскольку ситуация в каждом случае индивидуальна, то и общих рекомендаций быть не может. Некоторым людям желательно инвестировать свои средства в рубли, другим – нацелиться на развитие бизнеса на отечественных территориях.
Одним из наиболее эффективных способов инвестирования является вложение средств в себя самого. Например, оплата дополнительного образования повысит ценность лица на рынке трудоустройства и обеспечит высокооплачиваемую стабильную работу и достойный доход, что позволит перенести экономические удары.

За полтора года из России было выведено на 18,9% больше средств, чем на пике привлечения страной инвестиций!

Если получится плохо — дефолт . Внешние рынки — закрыты.

Во-вторых, очень многое зависит от цен на нефть — ведь, немного огрубляя, при двух третях экспорта, сформированных нефтью, нефтепродуктами и газом , вполне можно предположить, что (средняя годовая цена здесь не совсем работает — нефть разная, освоение разное, логистика разная) в 2016 году, при сохранении цен на нефть в диапазоне $25-45 за баррель,профицит внешней торговли РФ может составить всего $55 млрд.

А происходящее на наших глазах банкротство ОАО «Газпром»? А ведь еще 3 года назад «Газпром» (без «Газпромнефти») только прямо приносил в казну$45,8 млрд . Но в прошлом году убытки «Газпрома» (без кратного падения экспорта и продаж — только инвестиции в проекты) составили (по среднему курсу рубля к доллару в 2008-2015) $21,77 млрд . А в прошлом году и «Газпромнефть» попросила средства в ФНБ — примерно $3 млрд — ведь внешнее финансирование закрыто.

Так что же, крышка в январе 2017 года?

Нет, поскольку даже это — очень оптимистический сценарий . В 2015 году Банк России израсходовал сэкономленные на отмене индексации зарплат бюджетников около 700 млрд рублей (по летнему курсу — около $14 млрд)на стимулирование потребления — снижение ставок по ипотеке, приобретению автомобилей, сельхозтехники.

Эти деньги ушли в воду — кризис ведь не просто цикличный или структурный,но и системный , и его причины — институциональные. Это как мертвому припарки.

Теперь смотрим что происходит с политикой Банка России на рубеже 2015-2016 гг. — через Агентство страхования вкладов он докапитализирует (в форме облигаций федерального займа) 31 банк, из них 25 уже получили средства в размере 802 млрд 685 млн рублей, по текущему курсу — $10,4 млрд .

Ах, да — внебюджетные фонды, кремлевские оптимисты все еще возлагают на них надежду . Но, это означает, что они плохо слушали и читали.Оставшиеся две трети Резервного Фонда уходят в нынешний бюджет. Что касается ФНБ, то согласно решениям октября 2014 года — до середины-конца текущего года (с учетом года прошлого) на корпоративные инфраструктурные проекты из него должен быть израсходован 1 триллион 740 млрд рублей. То есть, в лучшем случае в этом фонде к декабрю 2016 года останется $42 млрд , но…ведь и ФНБ претендует на средства из профицита торгового баланса , потому что откуда же еще ему брать деньги? Из Пенсионного Фонда?

Разговоры о потенциальном дефолте России курсируют уже довольно давно. Поводов для этого формально много. Ведь сегодня страна переживает достаточно сильный и затяжной кризис. Поэтому многих, даже самих россиян, очень сильно волнует вопрос: ждет ли Россию дефолт.

По каким причинам произошли такие сомнения

Разговоры про потенциальный дефолт страны начали идти на волне развивающегося в России кризиса. Ведь на страну сразу же обрушилось огромное количество неприятностей. В их числе:

международный конфликт с главными мировыми партнерами;
санкции, примененные против России;
внутренние разногласия на валютном рынке;
резкий рост инфляции и многое другое.

На фоне всего этого вместе произошла ситуация, когда доходы населения резко снизились, при этом расходы увеличились крайне непропорционально. Естественно, из-за обесценивающихся денег на первый план вышел вопрос: ожидает ли Россию дефолт в 2016 году .

Что такое дефолт

Перед тем как пытаться разобраться, ждет ли Россию такая финансовая неприятность, как дефолт, стоит изучить, что же из себя представляет данный экономический термин.

Дефолт представляет собой невыполнение договора займа заемщиком, а также несвоевременная оплата им основного долга или процентов по нему. Исходя из такого определения, можно сделать вывод, что вряд ли Россию ждет дефолт 2016 года. Связано это с тем, что у России крайне низкий государственный долг, при этом довольно-таки неплохие золото-валютные запасы . А это значит, что со своими обязательствами она справляется в полном объеме.

Все это говорит в пользу того, что никакого дефолта не будет. Причем, по данным аналитиков, денег в стране хватит, чтобы погасить все имеющиеся обязательства в полном объеме.

Почему паникуют люди

Что ждет Россию в 2016 году. Будет ли дефолт . Список сомнений рядовых россиян можно продолжать до бесконечности . И их вполне можно понять. Ведь все те, кто пережили в 1998 году финансовый кризис, катастрофически боятся продолжения и повторения той ситуации. Ведь тогда большая часть населения страны резко обеднела, потеряла свои доходы. И такого больше не хочет никто.

Естественно, повторения слов «дефолт» и «деноминация», которые зазвучали в последнее время, снова ввергли население в панику. И снова начались сомнения и мысли: а не повторится ли ситуация.

Сегодня население только-только пришло в порядок и норму, только начало планировать свои действия, набрало кредитов. . И мысль о том, что все это разом может рухнуть, многих вгоняет буквально в ступор.

Какое мнение высказывают эксперты по данному поводу

Эксперты, конечно же, не могли также остаться в стороне и дали свои прогнозы по поводу развития событий. Несмотря на то, что в России сейчас очень сложная ситуация, экономика считается в разы сильнее, чем та, что была около 20 лет назад. И эксперты высказывают свое мнение, что ждет Россию в 2016 году. Экономический прогноз дефолта выглядит крайне оптимистичным для граждан страны. То есть аналитики настроены очень позитивно и уверены, что никаких особенных неприятностей не будет.

Несмотря на то, что специалисты в сфере экономики уверены: ситуация в экономике в разы лучше, чем была даже 10 лет назад . И все это несмотря на кризис. Однако все же совсем без потрясений не обойтись. Так, например, утверждается, что дальше будут падать доходы населения страны и заметно увеличиваться инфляция. Она, кстати, давно не была уже двузначной.

Кроме того, нет никакой необходимости переживать, т.к. если и произойдет дефолт, то для большей части населения он будет неизбежным. Ведь, как правило, население никто не спрашивает, а ставит перед фактом. А так как изменить ничего нельзя, то и переживать не имеет смысла.

Единственное, стоит проконсультироваться с экспертами и спросить у них совета, в какой форме лучше оформить свои сбережени я. Может быть, это будет недвижимость или валютные заначки. В каждом конкретном случае стоит считать по-своему. Ведь цели у всех разные, как и сумма накоплений.

Стоит постараться проинвестировать в себя, например, получить дополнительное образование. Это позволит вам получить определенные преимущества перед другими. Кроме того, полученные навыки и грамотно пройденное обучение позволят вам всегда найти более высоко оплачиваемую работу. И тогда вы совсем не будете зависеть от каких-либо жизненных обстоятельств.

Какие есть реконструкции данного события

Эксперты утверждают, что сегодня в сети есть огромное количество реконструкций и расписанных раскадровок, как может произойти дефолт в стране. Это могут быть какие-то планы, расписанные картинки и многое другое.

Сегодня даже сняли подробное видео, что Россию ждет дефолт 2016 года. В нем можно подробно рассмотреть все детали предполагаемого события. Просмотрев такое событие, вполне можно понять, что и как должно происходить, определить последовательность действий. Те, кто создает такое видео, как правило, ссылаются, что их консультировали эксперты в области экономики. Поэтому предлагаемые ими события вполне близки к реальности.

Пока же ответ на вопрос: будет ли в России дефолт, отрицательный, и в ближайшее время он вряд ли поменяется.

Что такое дефолт? Дефолт — это неисполнение взятых на себя долговых обязательств. Какие обязательства есть у российского государства в 2016 году?

Внешние.
Внутренние.

Внешние долги

Внешние — это долги, как государственные так и корпоративные, которые Россия должна выплатить своим «иностранным партнерам». Всего по подсчетам в 2016 году будет необходимо . Много это или мало? Достаточно много. Для сравнения общий объем Резервного фонда и Фонда Национального благосостояния — 8,7 трлн. рублей или по курсу в 77 рублей за единицу американской валюты — $112 млрд. А вообще все резервы РФ, включая перечисленные фонды — $368 млрд . И эту ситуацию вполне отражает величина российской страховки от дефолта — так называемый кредитный дефолтный своп (CDS). Как и стоимость любой страховки, CDS выражает простую закономерность — чем выше риск, тем выше сумма страховки. Россия, среди стран по величине риска, находится на 5 месте, пропустив вперед лишь Венесуэлу, Украину, Египет и Бразилию.

Стоит однако отметить, что отрыв от первого места (Венесуэлы) и 2-го места (Украины) пока достаточно велик. Разрыв в 22 и 5 раз соответственно. При этом, судя по высказываниям, в головах наших экономических властей дефолт 1998 года остался самым главным страхом. Именно поэтому заимствования на внешних рынках были невелики даже в досанкционную эпоху. Поэтому по крайней мере в 2016 году возможность расплатиться по внешним долгам и (а именно неспособность к этому называется дефолтом) экспертами и экономистами под сомнение не ставится. Другое дело — внутренние обязательства.

Внутренние обязательства

Несмотря на мантры о выполнении в 2016 году социальных обязательств в полном объеме, понятно, что часть из них уже не выполняется, а будут и дальнейшие сокращения. К примеру индексацию пенсии неработающим пенсионерам при инфляции в 13% нельзя назвать выполнением обязательств в полном объеме. Равно как и пенсии пенсионерам работающим и новую «заморозку» накопительной части. Расходы на ЖКХ, образование и здравоохранение пострадали еще в первой редакции , который был утвержден при цене на нефть в $50 за баррель. При $30 нас ждет новый , в котором маловероятно, что начнут сокращать что-то иное. А значит опять пострадает социальная сфера.

Внутренний долг на начало 2016 года составляет 7 трлн. рублей . Анонсированный механизм возможности покупки государственных облигаций через счет в банке может увеличить эту сумму. В этой связи будет не лишним держать в голове 1998 год, когда по похожему инструменту (ГКО) с доходностью в конце под 140% годовых был объявлен технический дефолт.