Широко известная во всем мире торговая стратегия Ларри Вильямса будоражит умы многих трейдеров с самого момента своего появления, и по сей день. Стратегия подкупает своей простотой – в ней нет никаких навороченных индикаторов, сложных правил входа или выхода из позиции.
Создатель этой стратегии – (Larry Williams ), человек, который прославился как один из самых успешных торговцев фьючерсами, как создатель технических индикаторов, как автор книг по трейдингу, и, конечно же, как создатель торговых систем.
Краткосрочная стратегия Ларри Вильямса была описана им в книге «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли ». Данная книга содержит не только описание торговых стратегий, но и большое внимание уделяет психологии трейдинга. Любой торговец фондового или валютного рынка не должен пройти мимо данной работы – из неё можно почерпнуть массу полезной информации. Книга будет полезна как начинающим спекулянтам, так и опытным трейдерам – процесс обучения никогда не должен останавливаться.
В настоящей статье мы не будем пересказывать краткое содержание книги, она достойна того, чтобы быть прочитанной от корки до корки, мы более подробно остановимся на описании одной торговой системы, которой в своём труде делится автор.
Подробное описание стратегии Ларри Вильямса
Стратегия торговли Ларри Вильямса предполагает работу на малых временных периодах – пятиминутных или пятнадцатиминутных графиках. Вильямс пишет, что таймфрейм М15 в данной стратегии больше подходит для тех, кто предпочитает более спокойную и размеренную, или как пишет сам автор, «чуть менее лихорадочную» торговлю, поскольку трейдинг по данной системе требует полного сосредоточения.
Сама стратегия сразу манит трейдера своей простотой. Вильямс называет в книге данную стратегию «Трехбарной системой максимумов/минимумов». Автор утверждает, что используя данный торговый подход, ему удавалось последовательно заключать более 30 профитных сделок подряд. Результат, конечно, впечатляющий.
Настройка индикаторов по системе Ларри Вильямса
Система Ларри Вильямса использует всего лишь один индикатор – скользящую среднюю (Moving Average, MA), однако построить её нужно двумя способами – т.е., на графике цены будет две линии, но с разными настройками.
- Первая скользящая средняя должна иметь период «3» и строиться по минимумам («Low») свечей (баров).
- Вторая скользящая средняя также должна иметь период «3», но строиться по максимумам («High») свечей (баров).
- Оба мувинга должны иметь метод построения «Simple».
Рис.1. Настройки скользящей средней минимумов.
Рис.2. Настройки скользящей средней максимумов.
Цветовую гамму MA выбираем на свой вкус, чтобы было комфортно для восприятия.
Рис.3. USD/JPY. М15. На график нанесены индикаторы стратегии «Трехбарная система максимумов/минимумов».
Итак, индикаторы для работы настроены, осталось разобраться с главным – как осуществляется открытие и закрытие торговых позиций.
Открытие и закрытие сделок
Согласно концепции стратегии, осуществлять покупки актива необходимо по цене 3-периодной скользящей средней минимумов («Low »), если тренд в настоящее время восходящий, и закрывать позицию при достижении ценой 3-периодной скользящей средней максимумов («High »).
Для продаж – обратные условия. Продавать необходимо при достижении ценой 3-периодной скользящей средней максимумов («High »), если тренд направлен вниз, а закрывать сделку при достижении ценой 3-периодной скользящей средней минимумов («Low »).
Вильямс предлагает осуществлять сделки только по направлению локального тренда. Если тенденция направлена вверх, то трейдер должен только покупать, если вниз – то только продавать.
Вопрос в том, как правильно идентифицировать «бычий» и «медвежий» тренды, чтобы принять решение в какую сторону торговать? Определять моменты перелома тренда согласно стратегии необходимо по нанесённым на график мувингам – как только появляются точки разворота, когда скользящие средний меняют направление, тогда меняется и локальный тренд – необходимо переключаться с покупок на продажи и наоборот.
Рис.4. USD/JPY. М15. Вертикальными линиями отмечены точки смены локальных тенденций – в этим моменты необходимо менять тактику торговли. Если мы до этого момента только покупали на минимумах, то после смены тенденции начинаем только продавать на максимумах.
Если какая-то свеча создает разворот тренда, то такую сделку пропускаем – ждём чёткой тенденции и входим по правилам стратегии.
Рис.5. USD/JPY. М15. Зелеными овалами помечены места входа на покупку на участках восходящего тренда – входим в рынок на нижнем мувинге. Золотыми овалами помечены моменты закрытия позиции – прибыль фиксируем на верхнем мувинге.
Рис.6. USD/JPY. М15. Зелеными овалами помечены места входа на продажу на участках «медвежьего» тренда – входим в рынок на верхнем мувинге. Золотыми овалами помечены моменты закрытия позиции – прибыль фиксируем на нижней скользящей средней.
Процесс торговли предельно просто – нужно следовать на тенденции, открывая сделки на верхних или нижних скользящих средних в её направлении.
Рабочие таймфреймы
Предлагаемые автором концепции временные периоды в М5 и М15 могут создавать одну весомую проблему: прибыль по многим сделкам рискует оказаться слишком малой, что принимая во внимание спрэд, не приведёт к существенному увеличению депозита.
Конечно, следует выбирать только те активы, по которым спрэд будет минимален. Однако можно ли попытаться укрупнить свои выигрыши, перейдя на более высокий тайм-фрейм?
Ларри Вильямс пишет, что стратегия может применяться одинаково хорошо на временных периодах, начиная с пятиминутного (М5) и заканчивая часовым (H1).
Рис.7. USD/JPY. Часовой график. Входы на продажи на нисходящем тренде. Отмеченные сделки могли принести в среднем около 20 пунктов прибыли каждая. Это больше, нежели можно заработать на пятиминутных и пятнадцатиминутных графиках, а к тому же, торговля на Н1 будет гораздо более размеренной и спокойной.
Стоит также отметить, что Вильямс ничего не говорит в данной стратегии о правилах установки стоп-лосса, причем необходимость установки данных защитных приказов красной нитью проходит через всю книгу. Примечательно, что даже сама книга заканчивается фразой напутствием: «Всегда используйте стопы ».
Если с фиксацией прибыли все предельно ясно – заработанные пункты забираем при достижении ценой противоположной скользящей средней, то для закрытия убыточных позиций есть повод для размышления. Как вариант, не устанавливать стоп-лосс, а закрывать позицию в момент смены тренда, если цена пошла не в ту сторону, в которую планировалось, либо устанавливать стоп по классике, под локальными минимумами и максимумами. Этот вопрос должен решить каждый трейдер самостоятельно, кто решит применять стратегию на практике.
Для каких рынков создана система Ларри Вильямса
Иногда в интернете можно встретить критические высказывания в адрес стратегии, основанные на том, что система первоначально создавалась именно для фьючерсных рынков, но никак не для рынка Форекс, а потому на рынке валютном она не эффективна.
На самом деле, стратегия универсальна – она прекрасно подойдёт как для фьючерсного, так и для ФОРЕКС.
Необходимо только подобрать удобные торговые инструменты, таймфрем, приемлемый уровень спрэда.
Если есть желание применить стратегию для фьючерсов или акций, то можно попробовать и убедиться, что там она работает так же хорошо, как и на рынке Форекс.
Рис.8. Фьючерс на нефть (CL). Часовой график. Варианты для осуществления сделок на продажу от 3-х периодной МА максимумов на нисходящем тренде.
Рис.9. Акции Alphabet Inc. (GOOG). Часовой график. Варианты для осуществления сделок на покупку от 3-х периодной МА минимумов на восходящем тренде.
Как видим, система прекрасно работает и на рынке фьючерсов и рынке акций.
Лучшие брокеры для торговли и инвестиций
- Инвестиции
- Трейдинг
| Брокер | Тип | Мин. депозит | Регуляторы | Ещё |
|---|---|---|---|---|
 |
Опционы (от 70% прибыли) | $100 | ЦРОФР | |
 |
Форекс, CFD на Акции, индексы, ETF, товары, криптовалюты | $200 | CySec, MiFID | |
 |
Форекс, CFD на Акции, индексы, товары, криптовалюты | $100 | FSA, ЦРОФР | |
 |
Акции, Форекс, Инвестиции, криптовалюты | $500 | ASIC, FCA, CySEC | |
 |
Форекс, Инвестиции | $100 | IFSA, FSA |
| Брокер | Тип | Мин. депозит | Регуляторы | Просмотр |
|---|---|---|---|---|
|
Фонды, акции, ETF | $500 | ASIC, FCA, CySEC |
Личность Ларри Вильямса давно стала легендарной в кругах трейдеров, работающих на фондовых площадках и на Форекс. Свое место на своеобразной биржевой алее славы он смог заработать, показав впечатляющий результат доходности - 11 тысяч процентов годовых! Причем начальный депозит составлял 10 тыс. долларов! Повторить это достижение официально не удалось никому!
До сегодняшних дней Ларри Вильямс активно торгует и ездит по миру с семинарами. Не так давно посетил Москву и Сочи, где его выступления собрали полные аудитории людей, жадно ловивших каждое слово популярного трейдера, автора популярнейших книг и просто веселого жизнерадостного человека.
Биография известного спекулянта
Рождение Ларри Вильямса произошло в 1944 г. в обычной рабочей семье, проживавшей в штате Орегон. Еще будучи школьником, будущему великому трейдеру пришлось работать, и он трудился вместе с отцом на одном из местных перерабатывающем нефть заводе. Однако после окончания школы скопленных семьей средств хватило, чтобы юноша отправился учиться дальше в колледж. Благополучно его закончив, Ларри продолжает обучение в Орегонском университете на специальности журналист, и в 1964 году получает диплом. Во время своей учебы Ларри впервые услышал о возможности зарабатывать на финансовых рынках, и эта идея пришлась ему по душе, однако, еще на протяжении 2-х лет после получения диплома журналиста, Вильямс не мог заняться ее реализацией.
Но в 1966 году он все-таки начинает заниматься трейдингом, приступив к торговле акциями на фондовых площадках. В начале своей карьеры Ларри Вильямс был ярым приверженцем классического теханализа, но в скором времени его взгляд на рынок сильно изменился.
Трейдинг и спорт
Помимо трейдинга в жизни этого великого человека есть еще одна страсть - бег, причем не обычный ради развлечения, а марафонский на дистанцию 45 км! Рассказывая о себе, Ларри Вильямс всего часто сравнивал эти два свои любимых занятия и много говорил и навыках, которые развивал в себе. По его словам, участие в забегах на марафонскую дистанцию дало очень много полезного, так как приучило двигаться вперед, превозмогая боль и усталость. И в беге, и в трейдинге нужно много и упорно тренироваться, так как успех зависит не от какой-то суперприбыльной стратегии, а непосредственно от закалки самого спекулянта.
Ларри не раз говорил, что во время участия в марафоне неизбежно наступает момент, когда самочувствие будет просто отвратительным, но при этом потребуется делать шаг снова и снова, упорно переставляя ноги, чтобы не остановиться. Стратегия Вильямса в такие моменты была крайне проста - он замедлял бег до минимума, но упорно продолжал двигаться. В трейдинге нужно действовать также. Чтобы достигнуть успеха необходимо совершить огромное количество сделок, продолжая закрывать одну торговую операцию за другой, а когда наступает череда неудач, то требуется уменьшать объемы до минимальных, но не сдаваться и работать дальше.
Система Ларри Вильямса
Как уже говорилось, на заре своей карьеры Вильямс начинал с торговли акциями, но уже в 70-х один из его друзей финансистов посоветовал попробовать себя в роли трейдера на товарных рынках. Прислушавшись к совету, Ларри сменил направление деятельности и не пожалел, так как прогнозировать цены на сырьевые инструменты оказалось легче, а тренды здесь были более устойчивыми.
Накопив немало опыта и разработав собственные паттерны Ларри Вильямса, этот легендарный спекулянт решил в 1987 году принять участие в конкурсе трейдеров под названием World Cup Robins
Trading Championship, длившемся 1 год. Начав с депозита в 10 тыс. долларов, биржевой спекулянт за 12 месяцев увеличил эту сумму до 1,1 млн долларов! В процентном эквиваленте это составило 11000%. Подобный результат поистине фантастический и пока превзойти его еще никто не сумел!
Когда Ларри Вильямса спрашивают о стратегии, он говорит, что комбинирует технический анализ с фундаментальными факторами. На данный момент спекулянт исповедует свинг-трейдинг, удерживая позиции открытыми не более 3-5 дней. Торгует он преимущественно валютные фьючерсы и казначейские облигации.
Использование осциллятора и других индикаторов
Из инструментов технического анализа трейдер сначала большое значение придавал стохастику. Но со временем росло недовольство, так как несмотря на здравую идею, заложенную в него, понять ситуация с его помощью подчас было крайне сложно. Тогда был разработан собственный индикатор Ларри Вильямса, который значительно точнее определял критические экстремумы, а после их формирования стоило ожидать разворота цены.
Созданный инструмент получил название Williams %R (Larry Williams" percent range). Ларри Вильямс утверждал, что максимум рынка перед разворотом достигается тогда, когда покупателей уже нет. То же и с минимумами. Но обычные осцилляторы не позволяли определить этот момент с достаточной точностью, а новый индикатор уверенно это делает!
Кроме того, Ларри Вильямс большое внимание уделяет анализу отчетности, которую каждую пятницу готовит американская CFTC. По его словам, знание того, в какую сторону занимают позиции крупные хедж фонды и другие значимые игроки, дает ключ к пониманию рынка. Особенно интересным для себя сигналом спекулянт называет ситуации, когда основная масса крупных хедж фондов совершает смену положения, переходя от коротких позиций к длинным и наоборот.
Также достаточно полезную информацию Вильямс черпает из наблюдений за стоимостью государственных облигаций, так как они, по его мнению, хорошо отображают действия хеджеров. Правда, здесь приходится запастись терпением, так как даваемые сигналы могут отрабатываться с длительной временной задержкой.
Детально стратегия Ларри Вильямса описана в его книгах, но суть ее сводится к тому, чтобы находить точки, где импульс выдохся, и крупные игроки выходят, в то время как толпа на ожиданиях продолжения движения, напротив, входит в позиции. Такие разворотные паттерны всегда приносили Вильямсу хороший доход.
Отношение к трейдингу
Так как Ларри Вильямс трейдер с выдающимся послужным списком, то ему часто адресуют вопрос относительно того, что он может сказать о своем отношению к трейдингу. Здесь обычно следует ответ, что работа с финансовыми активами - это всегда игра на опережение, некое соревнования со временем. Большая часть людей живет одним днем, но трейдер как будто одновременно существует в прошлом, настоящем и будущем. Кроме того, трейдинг - это самый интересный вид деятельности, раскрывающий человеку его сущность и срывающий маски с потаенных инстинктов и эмоций, управляющих поведением.
Но Williams всегда предупреждает, что психическая нагрузка весьма значительна и приспособиться к ней довольно тяжело. На финансовом поприще работать непросто, так как всегда есть факторы, которые расшатывают эмоциональное состояние, вызывая у некоторых трейдеров серьезные проблемы в виде маниакально-депрессивного психоза. Поэтому великий биржевой спекулянт всегда делает акцент на умении чередовать периоды напряженной работы с отдыхом, чтобы давать нервной системе восстановиться. По его словам, со временем эмоциональное состояние становится похожим на рынок, где циклы падения быстро сменяются подъемом. Чтобы бороться с этим, Ларри рекомендует частые пробежки, позволяющие прояснить мозг и наполнить кровь кислородом.
Когда Вильямса просят дать советы новичкам, он всегда говорит, что для начала следует выработать правильное отношение. Да, с одной стороны, трейдинг - это игра, с другой - серьезная работа, но только на нем свет клином не сошелся, поэтому следует относиться серьезно, но пресекать в себе признаки ярого фанатизма, особенно в начале пути. Также трейдер просит начинающих спекулянтов всегда стартовать с минимальных объемов, неустанно впитывая в первые года работы как можно больше знаний о функционировании рынков. Поначалу важно не терять, а, находясь в таком положении, неизбежно рано или поздно придет период, когда рынок станет открытой книгой и делать большие деньги на нем будет не таким уж сложным занятием.
Напоследок Ларри советует научиться грамотному мани-менеджменту, соизмеряя объем открываемой позиции с депозитом и всегда контролируя убытки, урезая их на корню. Закончить статью хочется цитатой великого трейдера: «Сейчас, когда я оглядываюсь на прожитую жизнь в роли валютного и товарного спекулянта, то констатирую - она была очень трудной. Пришлось пережить множество лишений и разочарований на пути к успеху. Но в то же время я бы ни за что не променял этот вид деятельности на любой другой!».
Мы продолжаем исследовать рынок, опираясь на книгу Ларри Вильямса о долгосрочных секретах краткосрочной торговли. В нашей прошлой статье мы сделали вывод, что прорыв волатильности очень важен для нас как трейдеров. Сегодня мы определим, что происходит перед прорывом волатильности, и что происходит, если наши надежды на этот прорыв не оправдались.
- Изучайте торговые стратегии Форекс без индикаторов . Они просты в понимании и эффективны на рынке.
Ударным днем Ларри Вильямс назвал некую фигуру.
Рисунок выше – изображение "Ударной фигуры" . Нет смысла пересказывать главу книги, поскольку Вы можете прочесть ее самостоятельно. Я считаю, что переводчик мало понимал содержание переводимого им текста. Поэтому я хочу рассказать Вам это так, как понял сам. Ударная фигура демонстрирует точку, в которой возможен прорыв волатильности. Особенно следует выделить слово "возможен".
Как использовать фигуру ударный день.
Как это выглядит на Форексе.
Теперь рассмотрим понятие - "Ловушка специалистов" . Ларри Вильямс напоминает, что автором данной идеи является Ричард Викофф. В основе его концепции лежит утверждение, что рынками управляет не манипулятор, а скорее коллективное сознание, некое большое аморфное «они». По мнению Викоффа эти «они» двигают рынок, с целью вовлечения в самый неудобный момент в игру трейдеров.
"Ловушка специалистов" является хорошим верхненаправленным трендовым рынком, который движется в течение 5-10 дней в одну сторону, а затем совершает прорыв вверх. При этом происходит голое закрытие (марибозу) выше общего диапазона торговли. И затем критической точкой становится истинный минимум, при котором возможен прорыв. Если эта точка прорывается вниз в течении следующих 1-3 дней, то существует большая вероятность того, что направленный вверх прорыв был ложным. И напрасно затоваривались трейдеры. Их поймали на эмоциональной покупке, в то время как дистрибьюторы, за счет масс, смогли разгрузиться на этом ажиотаже. Волновики знакомы с этим явлением как с «пятой волной».
Торговая стратегия Вильямса активно совмещается со многими популярными методиками и эффективно учитывает психологию рыночной толпы. Тот факт, что большинство трейдеров опаздывают со входом в трендовое движение, Ларри Вильямс считает результатом слишком долгого наблюдения
Стратегия Ларри Вильямса, миллиардера, одного из успешных мировых трейдеров и авторитетного консультанта давно стала символом прибыльной технической торговли. Учет психологии рынка и авторские идеи и сегодня позволяют зарабатывать практически на любом рынке. Интересно то, что сам автор, как трейдер, до сих пор успешно торгует по своей безубыточной методике, которая практически не отличается от изложенной в его знаменитой книге «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли». Стимулом для разработки стратегии Ларри Вильямса для Форекс явилось существование двух абсолютно противоположных теоретических взгляда на рынок.
В первом варианте считается, что движение цен является абсолютно случайным и прошлое поведение цены никак не влияет на ее будущее. Тогда для построения ценовых прогнозов нет смысла применять анализ исторических данных.
Вторая концепция, сторонником которой является Ларри Вильямс, рассчитывает, что ценовое прошлое практически однозначно определяет ее дальнейшее развитие. И наглядным примером тому является персональный успех Вильямса и авторитет его торговых разработок.
Диапазон цены в стратегии Ларри Вильямса
Для изложения своей теории Ларри Вильямс ввел несколько технических понятий, первым из которых является «ценовой диапазон» . На протяжении почти 16 лет он сам лично искал устойчивые закономерности во временных ценовых циклах, но явного успеха не добился. Тем не менее, удалось обнаружить стабильные зависимости, на основе которых удается строить удачные торговые стратегии, рассчитывая на эффект повторения этих схем. Эти ценовые участки Вильямс считал «естественными циклами изменения цены».
В техническом анализе считается, что цена всегда доходит из точки А в точку В по плохо прогнозируемой траектории с текущими различными откатами и периодами флета. Рост амплитуды рынка всегда происходит от малых периодов к большим, а затухание – от больших к малым. Все канальные стратегии, работающие на пробой/отбой от границ, используют эти ценовые «передышки».
По мнению Ларри Вильямса, с рынком нельзя бороться - если по техническим расчетам вы ожидаете движение вверх, но цена все-таки падает, то это означает именно ошибку в расчетах и текущую торговую тактику нужно корректировать.
Истинный тренд в торговой стратегии Вильямса
Это ситуация, когда точки закрытия предыдущего дня смещаются в ценовой диапазон будущего дня. То есть, пока на рынке будут появляться новые покупатели, он не сможет правильно сформировать Вершину, пока имеется приток новых продавцов - не сформируется «надежное» Дно.
По Ларри Вильямсу для формирования устойчивого (истинного) тренда цена закрытия обязана показать прямую зависимость от текущего направления - к Вершине или ко Дну.
Ударный день в стратегии Ларри Вильямса на Форекс
Стратегия Ларри Вильямса forex считает, что истинный тренд продолжается до точки «пробоя» (или экспансии) ценовой волатильности в обратном направлении. В этот момент, по мнению автора, формируется (закрывается) торговый день, именуемый «ударным» (или разворотным), означающий истинную смену рыночного направления. Именно в этот торговый день, все возможные факторы (даже новости), будут заставлять основную массу трейдеров идти в направлении разворота и сопротивляться этой силе (как обычно делают новички) нельзя ни в коем случае.
Для идентификации таких прорывов есть много способов. Торговая стратегия Вильямса их определяет по наличию пробоя моментума и пробоя волатильности, то есть по классике - выход стандартного осциллятора (например, RSI) за базовый уровень 50. По Вильямсу именно в этой равновесной зоне и находится «истинная» цена актива.
По аналогии с играми с двойным исходом («орел-решка») эти ценовые зоны называют «игровыми» - именно в них и происходят рыночные события, которые трудно объяснить разумными факторами. Формируются неустойчивые и противоречивые графические фигуры, отрабатываются рыночные слухи, и те, кто в это время пытается торговать обязательно получают убыток.
Именно в «игровых» зонах зарождается истинный тренд и после выхода и этих хон цена приобретает направленное движение в одну из зон перепроданности/перекупленности до момента очередного пробоя волатильности. До этой точки Вильямс рекомендует быть вне рынка.
Торговля в ударный день
Посмотрим, что происходит на рынке перед пробоем волатильности и как действовать, если расчет на пробой не оправдался. Ситуация «ударный день» выглядит примерно так:
«Ударный день» для покупки. Закрытие текущего торгового дня за min-мом предыдущего. Когда цена на следующий день развернулась вверх и доходит до вчерашнего max-ма, то ситуация действительно развернулась, в этой точке и будем открывать BUY.
«Ударный день» для продаж. Нужно после «ударного дня» иметь закрытие выше max-ма прошлого дня, возможен «ложный» пробой, потом разворот и движение вниз.
Психологически эта модель «отрицания» соответствует свечным моделям поглощения: если рынок не способен делать то, что следует по торговой логике, то существует возможность быстрого противоположного движения.
Этот рыночный механизм означает ложный пробой предыдущего max-ма трендового дня, потом разворот (или сильная коррекция, или - перемена направления). Считается, что в такие моменты рынком движет рыночная толпа (как коллективное сознание) и трейдеры втягиваются в торги в самый невыгодный для них момент.
«Ловушка продаж»: растущий тренд 5-10 дней, потом - пробой вверх, закрытие выше max-ма диапазона. Фактический min-мум дня прорыва это первая критическая точка, если ее пробьют вниз в течении следующих 1-3 дней, то, скорее всего, пробой «ложный». Это означает «эмоциональные» покупки мелких трейдеров, за счет этого маркет-мейкеры «освобождают» свои торговые ресурсы. Потом крупные игроки начинают активно торговать в нужном для них направлении в данном случае – вниз. Любители волнового анализа называют это движение «пятой» волной.
«Ловушка покупок»: нисходящий медвежий тренд 5-10 дней, пробой вниз (закрытие ниже min-ма), то есть снятие стопов от ордеров покупки. Внешне это выглядит как желание двигаться дальше вниз. Потом рынок находит фактор для «улучшения ситуация» (обычно - статистику или любой иной «фундамент») и делает спекулятивный разворот в рост. Нервные мелкие покупатели, только что получившие убыток на этой «ловушке», будут стремиться отыграться и активно поддержат это новое движение.
Торговая стратегия Вильямса активно совмещается со многими популярными методиками и эффективно учитывает психологию рыночной толпы. Тот факт, что большинство трейдеров опаздывают со входом в трендовое движение, Ларри Вильямс считает результатом слишком долгого наблюдения и слишком сложного анализа рынка. Торговая логика успешного трейдера помогает работать именно на волатильных рынках и ее применение в любой торговой системе позволяет значительно увеличить шансы на прибыль.
Кроме того, что миллиардер Ларри Вильямс – один из самых успешных мировых трейдеров, он на сегодняшний день считается самым авторитетным (по крайней мере, наиболее цитируемым) финансовым консультантом. Торговая стратегия Вильямса давно стала символом успешной краткосрочной торговли.
Его знаменитая книга «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» содержит подробное описание безубыточной стратегии, которой он успешно следовал многие годы и торгует по ней до сих пор с незначительными коррекциями.
На практике существуют два разных теоретических взгляда на рынок:
- Первый – движение цен абсолютно случайно, прошлое ценовое поведение на будущем движении никак не отражается, то есть для прогнозов нет смысла использовать исторические данные.
- Второй, сторонником которого и выступает Ларри Вильямс, подразумевает, что прошлое цены непосредственно определяет ее будущее развитие. Наглядный пример правильности данного подхода– личный успех и торговая стратегия Вильямса.
Основные принципы и понятия
Первым базовым понятием является «диапазон» . Ларри Вильямс лично почти 15 лет занимался поисками устойчивой теории временных циклов, но явного положительного результата не получил. Но ему удалось обнаружить стабильные зависимости, которые он назвал «областями диапазонов» или «естественными циклами изменения диапазонов», на базе которых можно построить вполне рабочие торговые схемы. Методика безубыточной торговой стратегии Вильямса заключается в использовании повторения схем этих циклов.
В ценовом анализе подразумевается, что рынок всегда доходит из расчетной точки А в точку В по некоторой траектории с различными откатами и остановками. Растущие колебания рынка всегда происходят от малых диапазонов к большим, а затухающие – от больших к малым. На использовании прорывов границ таких ценовых передышек работают все канальные индикаторы («конверты») и стратегии на их основе.
Всех традиционных краткосрочных трейдеров Ларри Вильямс считает «безнадежными неудачниками», так как они слишком долго наблюдают и анализируют рынок, двигающийся в большом диапазоне, в результате опаздывают со входом и открываются как раз перед началом нового бокового движения. В это же время профессионалы торгуют по иным правилам: они ищут и торгуют именно на волатильных рынках, которые готовятся активно выстрелить поле движения в небольших интервалах.
Важно: согласно торговой стратегии Вильямса, с рынком не следует бороться – если теханализ ожидает движение вверх, но, тем не менее, цена падает, то это говорит об ошибке в расчетах и тактику нужно срочно менять.
Второе понятие: устойчивый (или истинный) тренд . Такой Вильямс считает ситуацию, когда наблюдается ценовой сдвиг точек закрытия предыдущего дня в диапазон дня следующего. Пока будет существовать приток покупателей, рынок не может окончательно сформировать вершину, пока будут появляться новые продавцы – не будет сформировано дно.
Важно: для тренда по Ларри Вильямсу цена закрытия должна иметь прямую зависимость от направленного движения к вершине или ко дну.
Прорыв волатильности и «ударный день»
Как правило, устойчивый тренд наблюдается до момента «прорыва» (или экспансии) волатильности в обратном направлении, тогда формируется так называемый «ударный» (или разворотный) день, знаменующий устойчивый перелом направления рынка. В этот день все возможные факторы, включая новости, будут принуждать трейдеров к продолжению разворотного движения и сопротивляться этому натиску (как обычно делают малоопытные трейдеры) ни в коем случае нельзя.
Существует масса способов определения подобных прорывов. Торговая стратегия Вильямса основана на равноценности прорывов моментума и волатильности. Чаще всего это – момент выхода стандартного осциллятора (типа RSI ) за уровень 50. Именно эта зона является по Вильямсу наиболее значимой, так как здесь располагается «истинная» цена актива.
Иногда эти ценовые зоны называют «игровыми» – колебания в них сродни игре «орел-решка», и как раз в в них происходят труднообъяснимые рыночные события. В эти моменты формируются рыночные слухи и временные графические фигуры (клины, флаги, треугольники), что приводит к финансовым потерям тех, кто в этот момент пытается торговать.
Важно: настоящий тренд в «игровых» зонах только зарождается, после чего цена начинает двигаться в одну из критических зон (перепроданности/перекупленности), вплоть до момента прорыва волатильности. До этого момента рекомендуется находиться вне рынка.
«Ловушка специалиста» и работа в «ударный» день по торговой стратегии Вильямса
Проанализируем, что происходит непосредственно перед прорывом волатильности и что делать, если расчет на этот прорыв не оправдываются. «Ударным» днем считается следующая рыночная фигура:
Схема «ударного» дня, благоприятного для покупки: закрытие ниже min предыдущего дня. Если на следующий день цена разворачивается вверх и доходит до вчерашнего max , то рыночная ситуация действительно поменялась и именно в этой точке надо открываться в BUY .
Сценарий продаж после «ударного» дня требует закрытия выше max прошлого дня, факта ложного прорыва с последующим разворотом и движением вниз. Работает «модель отрицания»: если рынок не может сделать то, что должен был по торговой логике, значит, возможно быстрое противоположное движение.
Важно: психологически это соответствует свечным паттернам поглощения. Именно «ударный» день покажет точку, в которой возможен прорыв волатильности.
Рыночный сценарий «ловушка специалистов» заключается в ложном пробое прошлого трендового max , после чего происходит разворот, как минимум – на уровень мощной коррекции, или максимум – полная перемена направления. Автором идеи «ловушки» считается Р. Викофф, который утверждает, что рынком движет сознание толпы (коллективное сознание), которое затягивает трейдеров в игру в наиболее невыгодный для них ценовой момент.
«Ловушка продажи»: бычий трендовый рынок в течение 5-10 дней, после чего – прорыв вверх с закрытием выше max всего диапазона. При этом фактический min дня прорыва будет первой критической точкой – если эта точка пробивается вниз в последующие 1-3 дня, то высока вероятность «ложного» прорыва. Происходят эмоциональные покупки рядовых трейдеров, а маркетмейкеры при этом «разгружают» свои ресурсы. После чего активно разворачивают рынок туда, куда им действительно нужно, в данном случае – вниз. Приверженцы волновой теории называют эту ситуацию « пятой» волной.
«Ловушка покупки»: формируется аналогично в обратном направлении: медвежий тренд в течение 5-10 дней, пробой вниз с закрытием ниже минимума (и снятием всех стопов покупки) – создается мнение, что это должно «потянуть» цену дальше вниз. После чего находится любой повод для «улучшения» (чаще всего – фундаментальные новости) и выполняется спекулятивный разворот вверх. При этом покупатели, только что потерявшие на «ловушке», пытаются отыграться и поддерживают это движение.
Практический пример краткосрочной стратегии
Методика достаточно прибыльная и понятная любому новичку, требуется только один стандартный индикатор, хорошая торговая логика и четкая дисциплина. Итак, устанавливаем на ценовой график две простые скользящие средние (SMA) с периодом 3: одну строим по самым высоким ценам (high) , другую по самым низким ценам (low) .
Получаем две примерно параллельные линии:
Нужно поймать на графике точки перемены направления тренда – это и будет момент переключения между покупками/продажами. Данная торговая стратегия Вильямса работает только в направлении основного тренда и состоит в том, чтобы открывать покупку по ценам 3-х периодной скользящей средней минимумов и закрывать эту позицию по ценам 3-х периодной скользящей средней максимумов. Когда тренд разворачивается вверх, покупаем на линии 3-х периодного минимума, закрываемся на линии средней, построенной на максимумах, и ждем отката в обратном направлении.
Ситуация для продаж обратная. Открываем позицию по ценам линии скользящей средней максимумов и фиксируем по ценам скользящей минимумов.
И в качестве заключения…
Несмотря на то, что торговая стратегия Вильямса перекликается со многими стандартными методиками, она эффективна добавлением в них психологической составляющей рыночной толпы. Изучение логики Ларри Вильямса помогает понять тонкую структуру финансовых рынков, и как результат, позволит улучшить свои торговые системы и сдвинуть шансы на прибыль в свою сторону.