Люди склоны думать, что спекуляция это игра в предсказание будущего. В действительности это далеко не так. Это действительно игра, но это игра постоянно совершенствующихся стратегий обладающих побеждающими преимуществами. Это игра, с привлечением шансов на вашу сторону. В книге «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» Ларри Вильямс описывает эту игру, в которую он играет последние 35 лет своей жизни.
Краткосрочная торговля – это подход, который используется большинством трейдеров. Этот метод позволяет получать максимальные доходы от спекулятивной торговли. Но при этом, это один из самых сложных вызовов, который только можно бросить рынку. Он требует максимального внимания, сосредоточенности, бдительности, концентрации. Ларри Вильямс, самый известный технический аналитик и трейдер, в своей книге предлагает основы надежного и выгодного краткосрочного трейдинга, он раскрывает преимущества и недостатки данного стиля торговли.
В «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли», Вильямс делиться своим понимаем рынка в рамках довольно широкого спектра тем: начиная от хаоса и спекуляции и заканчивая прорывом подвижности рынка. После прочтения книги вы будете знать об основных принципах, что заставляют рынок двигаться, о трех доминирующих циклах. Вы узнаете когда выходить из рынка, чтобы забрать максимум прибыли с каждой сделки.
Вне всяких сомнений, эта книга для многих трейдером может стать своего рода «евангелием» краткосрочной торговли.
Не лишним будет сказать несколько слов и об авторе этого пособия. Ларри Вильямс является трейдером, писателем и управляющим финансами. Наверное, все слышали, но все равно стоит напомнить, о выдающихся результатах Ларри Вильямса на мировом чемпионате Роббинса, в рамках которого, автор данной книги превратил 10 000$ в 1,1 млн. долларов. Более подробно с биографией этого человека вы можете ознакомиться на .
Содержание книги Ларри Вильямса – Долгосрочные секреты краткосрочной торговли
- Введение. Вы - трейдер
- Глава 1. Наведение порядка в краткосрочном хаосе
- Глава 2. Вопрос цены и времени
- Глава 3. Главный секрет краткосрочной торговли
- Глава 4. Прорывы волатильности - прорыв моментума
- Глава 5. Теория краткосрочной торговли
- Глава 6. Подбираемся ближе к истине
- Глава 7. Ценовые фигуры получения прибыли
- Глава 8. Разделение покупателей и продавцов
- Глава 9. Краткосрочная торговля по экрану котировок
- Глава 10. Специальные краткосрочные ситуации
- Глава 11. Когда выходить из сделок
- Глава 12. Размышления о спекулятивном бизнесе
- Глава 13. Управление капиталом - ключи к королевству
- Глава 14. Мысли из прошлого
- Глава 15. Так что же заставляет фондовый рынок расти?
- Глава 16. Заключительные комментарии
Сегодня мы затронем книгу профессионального трейдера – Ларри Вильямса, а именно «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли», но в качестве вступления давайте выясним, что представляет сама по себе краткосрочная торговля?
По сути, краткосрочная торговля часто практикуется многими трейдерами. Привлекает такая торговля тем, что можно за небольшой промежуток времени получить приличную прибыль. Конечно, не смотря на все перспективы данного способа, подойдет он только весьма опытным и уверенным в своих силах трейдерам.
Однако, хоть и одна ставка может занимать всего несколько минут, человек должен иметь достаточно много свободного времени для того, чтобы заниматься именно краткосрочной торговлей. Кроме того к трейдерам КТ можно отнести еще скальперы и арбитражеры.
Одним значительным отличием в данном случае, может быть то, что количество сделок за сутки может быть огромное количество, в отдельных ситуациях даже больше тысячи. Специалисты рекомендуют заниматься подобным типом торговли тем, кто уже имеет начальный опыт торговли на Форексе.
Книга выдающегося трейдера, Ларри Вильямса (L. Williamsa) – Долгосрочные секреты краткосрочной торговли
Если хотите подробно разобраться в том, как нужно правильно торговать методами краткосрочной торговли, непременно следует прочитать книгу профессионального трейдера Ларри Вильямса, а именно — Долгосрочные секреты краткосрочной торговли.
Прочитав книгу трейдера — аналитика Ларри Вильямса, Вы узнаете много того, что раньше не слышали, узнаете долгосрочные секреты краткосрочной торговли. Ну а скачать книгу, можете здесь, и тогда пособие по правильной торговле всегда будет находиться рядом с Вами.
Стоит отметить, что человек, который начинает серьезно заниматься краткосрочной торговлей не должен постоянно использовать какую-то одну стратегию.
Ведь каждый день, даже каждый час и минуту валютный рынок меняется и не стоит на месте. Часто случается так, что стратегия, которая была идеальной вчера, перестала работать сегодня и Вы потеряли довольно много денег.
Видео о книге трейдера – аналитика Ларри Вильямса, написавшего бестселлер — Долгосрочные секреты краткосрочной торговли
Скальпирование, как один из методов краткосрочной торговли
Стоит отметить, что в последнее время все более быстро начинает . (<= Подробно по ссылке ). Он ежедневно переплетается с краткосрочной торговлей. Вызвано это тем, что правила и индикаторы, которыми ранее все пользовались начинают терять свою актуальность, скальпинг в данном случае есть единственным вполне работоспособным выходом из ситуации.
На самом деле, изначально, скальпинг относили к высокочастотной торговле. Он предназначался для очень быстрого и при этом с минимальным риском иметь финансовые потери. Однажды, скальпинг начали пробовать применять и в краткосрочной торговле (внутридневной). Результаты очень приятно удивили и после этого скальпинг стал неотъемлемой частью КТ для трейдеров по всему миру.
Для тех трейдеров, кто не в курсе, что значит — есть одно очень простое и максимально понятное объяснение: это реальный шанс самому заработать 1.oooooo $, но для этого нужно осуществить такое же количество сделок на Форексе.
Человек, который практикует скальпирование в краткосрочной торговле - называется скальпером и он обладает одним, самым важным инструментом: очередью заявок (иначе «стакан» котировок).
Ну и для того, чтобы скальпинг дал быстрый и, главное, положительный результат, нужно очень быстро выставлять заявки и чтобы в то же время брокерская комиссия была максимально низкой.
В скальпинге не стоит верить своей интуиции, ведь здесь играют роль исключительно правила. Ни один специалист не будет начинать практиковать скальпинг в краткосрочной торговле новичкам, ведь это занятие довольно сложное. Если человек имеет достаточно опыта в данной области торговли, то он играет очень важную роль в торгах и приносит достаточно много выгоды не только брокерам, но и биржам, даже крупные игроки нуждаются в профессиональных скальперах.
В свою очередь трейдер должен иметь высокий уровень психомоторики, а все остальное будет зависеть только от того, как он умеет пользоваться всеми известными техниками и правилами. Серьезных профессиональных скальперов сегодня очень мало и они относятся к элите самых успешных трейдеров мира.
Стоит отметить, что в краткосрочной торговли ни в коем случае нельзя использовать только скальпинг. Нужно искать другие способы и учиться.
Поступать так лучше потому, что если человек долго занимается подобным монотонным типом краткосрочной торговли, то он начинает уставать и может наделать много ошибок.
Если использовать технику скальпинга для краткосрочной торговли, то таким образом Вы имеете возможность значительно снизить риск проигрыша. Сделки очень короткие и занимают всего от нескольких сотых секунды до пары секунд, не более.
Видео: Начинающим о краткосрочной торговле
Краткосрочная торговля или современные способы скальпирования
На сегодняшний день существует несколько способов скальрирования для краткосрочной торговли:
— Спрэд-скальпинг - в таком случае заявку выставляют очень близко к самой наилучшим ценам спроса и наилучшей цене предложений
— Торговля перед окончанием крупного лота - трейдера выставляется впереди крупной заявки в списке заявок
— Торговля с использованием данных
— Торговля при помощи поводыря
— Торговля с использованием рыночных не эффективностей.
Если использовать данный способ для получения навыков в краткосрочной торговле, то можно довольно быстро из небольшой суммы сделать маленький капитал. Причина этого более, чем простая, особенно для человека, который неплохо разбирается в Форексе. Способствует быстрому накоплению денег на счете трейдера то, что он использует в большинстве случаев большое плечо, «леверидж».
Плюсы и минусы скальпирования, как техники краткосрочной торговли
Скальпинг, как одна из тактик для краткосрочной торговли, имеет свои индивидуальные положительные с отрицательными качества. К плюсам можно отнести такие моменты, как: минимальная начальная сумма торгов, минимальный стоп, а также реальная возможность быстро увеличивать свой начальный капитал.
Минусов при этом тоже есть довольно много : очень большая конкуренция и психологическая нагрузка, причем которую не каждый способен выдержать, нужно все время находится на валютном рынке и есть ограничения сверху на объем капитала на каждую сделку. Также многим не нравится тот момент, что нет возможности торговать большим количеством лотом одновременно.
Краткосрочная торговля, также обладает целым рядом очень строгих правил, которые обязан выполнять каждый трейдер, вне зависимости от персонального опыта. Например, нужно очень жестко следить за рисками и стараться сводить риск получения убытка к минимуму, не копить слишком большие суммы и регулярно выводить деньги со счета, чтобы там оставалась только та сумма, которая необходимая для торговли.
Ларри Вильямс
Долгосрочные секреты краткосрочной торговли
Вступительное слово
Если вы заглянете на какой-нибудь из трейдерских интернет-форумов, то обратите внимание на своеобразный дуализм ведения этими людьми, обычно, разумными и хладнокровными, своего бизнеса – бизнеса, связанного с торговлей ценными бумагами на бирже.
С одной стороны, им сразу хочется выглядеть удачливыми и преуспевающими, с другой – большинство из них теряет деньги прежде, чем они научатся понимать рынок. Зачем они пришли на биржу? Наверное, не для того, чтобы потерять свои капиталы и расстаться с иллюзиями… Наверное, они мечтали выскочить из серой действительности, в которую так или иначе погружено 99 % людей. Новичок, сделавший первую сделку на бирже, мечтает стать свободным и независимым, занимаясь уже своим любимым делом – торговлей на биржевых рынках, т. е. трейдингом. Каждый год, на рынок приходят десятки тысяч начинающих трейдеров, одержимые этой идеей. Но лишь нескольким десяткам из них удается добиться исполнения своей мечты – стать профессиональным биржевым торговцем. При этом каждый из них считает торговлю на рынке тяжелой работой.
Автор книги – Ларри Вильямс, не последний на рынке США человек. Человек-легенда. Человек, сделавший себя сам и добившийся всего своим трудом. Известный трейдер, посвятивший свою жизнь торговле на рынках, пониманию этих рынков и самоанализу. Да, да, именно самоанализу!
Книга рассказывает о его жизни на рынке, о том, как читать азбуку рынка, о том, как из рыночного алфавита складывать слова, которыми рынок говорит с нами. И о том, что нужно в себе изменить, чтобы попасть с рынком на одну волну. Именно об этом рассказывается в книге «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли». Краткосрочная торговля – по-русски это понятие включает в себя и скальпинг, и интрадей-торговлю и даже свинг-трейдинг. Главное, что позиция удерживается короткий срок, редко более недели, а трейдер ориентирован на совершение большого числа сделок, которые обычно зовутся спекуляциями. Такая торговля сопряжена с огромным риском. И нужно выжить, каждодневно принимая этот риск на себя. Поэтому секреты выживания, которыми щедро делится Ларри – это долгосрочные секреты. Это секреты успешного трейдинга, а успешный трейдинг может быть только долгосрочным.
Об этом книга, которую вы, читатель, держите в своих руках. Но довольно читать предисловие! Если вы чувствуете себя бойцом, способным завоевать свою финансовую свободу, то отбросьте сомнения и читайте эту книгу. Тогда то, что сумел Ларри Вильямс, сын простого рабочего из штата Монтана – подняться на вершину финансового олимпа – сможете и вы.
Председатель правления
ОАО «ИК «Ай Ти Инвест»
Владимир Твардовский.
Предисловие
Эта книга не является плодом исследовательской работы, скорее – кульминацией карьеры, в продолжение которой имели место и исследования, и самоанализ, и, смею надеяться, некоторый личностный рост.
С удовольствием пользуюсь случаем и еще раз выражаю благодарность всем людям, без помощи которых не появилось бы первое издание книги. Никогда ранее я не осознавал, сколь многим обязан таким людям, как Том ДеМарк (Tom DeMark), Ральф Винс (Ralph Vince), Глен Ларсон (Glen Larson), Грег Алесандра (Greg Alesandra), Харви Ливайн (Harvey Levine), Курт и Джимина Хэллок (Kurt и Jimena Hallock), Ричард Джозеф (Richard Joseph) и – о, да! – Джин Иридейл (Gene Iredale).
С сожалением приходится отметить, что многих, слишком многих, из числа тех, кого я благодарил в первом издании книги, уже нет с нами: Дона Сарно (Don Sarno), Эла Алесандра (Al Alesandra), Билла Михэна (Bill Meehan), Брюса Бэбкока (Bruce Babcock), Фрэнка Таучера (Frank Taucher) и Мишель Мэгги (Michele Maggi) из итальянской Библиотеки Трейдинга. Мой первый брокер Джо Миллер (Joe Miller) и наш общий друг Дон Саузерд (Don Southard) парят сейчас где-то вблизи великой линии тренда на небесах и все еще изучают графики балансового объема.
Время многому учит и с годами я узнал, кого можно считать ближайшими друзьями. Мне многие помогали, но больше всего – мой партнер, помощник по трейдингу и жена Луиза Степлтон.
Моя карьера, а, следовательно, и книга – были бы иными, если бы не помощь, поддержка и обмен знаниями с друзьями. Наиболее выдающимися среди них по праву являются Дон Сарно, который первым пригласил меня в журнал Commodities Magazine, Билл Михэн и Том ДеМарк – блестящие аналитики, чьи взгляды на рынок полярно противоположны. Они в наибольшей степени содействовали мне в обретении понимания трейдинга. Я никогда не встречал в жизни людей, подобных Тому; нам есть, что рассказать друг о друге. Эти ребята всегда с готовностью шли на обмен идеями. Я благодарю, Майка Стока (Mike Stock) за его программы и идею обмена; Джейка Бернштейна (Jake Bernstein) за дружбу, длящуюся уже четыре десятилетия; брокеров Альберто Альвареса (Alberto Alvarez), с которым я сейчас торгую; Эда Уолтера (Ed Walter), с которым торговал в прошлом (это единственный известный мне брокер, ушедший в отставку); Эла Алесандра и его сына Грега, отвечавших на мои вопросы и бесчисленные звонки с самого начала моей трейдинговой карьеры, дававшими мне котировки в любое время дня и ночи на протяжении стольких лет, что и припомнить трудно.
Многие коллеги-аналитики служили мне примером в работе. Боб Пречтер (Bob Prechter) был одним из многих известных в нашей индустрии людей, отстаивавших право на первую поправку – возможность публиковаться без обязательной регистрации в государственной Комиссии по торговле товарными фьючерсными контрактами (CFTC–Commodity Futures Trading Commission). Марти Цвейг (Marty Zweig) и Нед Дэвис (Ned Davis) научили всех нас искусству анализа. И большое спасибо всем друзьям, которых я приобрел в этом бизнесе: Джо ДиНаполи (Joe DiNapoli); Веллесу Уайлдеру (Welles Wilder); Р.И. Макмастеру (R.E. McMaster); Брайану Шаду (Brian Schad); Марку Бенджамину (Mark Benjamin); Шелдону Найту (Sheldon Knight); Стану и Гретчем Марзалкам (Stan и Gretchem Marzalk); Джону Хиллу (John Hill); Бо Тунману (Bo Thunman), основателю Club 3000.
Эд Данн (Ed Dunne), Линда Рашке (Linda Raschke), Вик Нидерхоффер (Vic Niederhoffer) и Джон Боллинджер (John Bollinger) – все они в некотором смысле люди-легенды, к которым я отношусь с величайшим уважением.
Здесь, на острове Сент-Крой, Чарли Райт (Charlie Wright) и Мило Прохазка (Milo Prochaska) помогли мне научиться лучшему пониманию рынков. Мне посчастливилось быть знакомым со всеми вами, причем я уверен, что многие остались не упомянутыми. Я многим обязан моим друзьям за границей, в особенности, Грехему и Адель Бриггс (Graham и Adel Briggs) из Австралии и японской команде Pan Rolling. Хиро и Масаки (Hiro и Masaki) были моими палочками-выручалочками в Японии. Я благодарю Людвига Турека (Ludvig Turek) из Чехии; Малькольма Бьюкенена (Malcolm Buchanan) из Южной Африки; Аарона Сима (Aaron Sim) из Сингапура; «Доктора И» или доктора И Жи (Dr. Yi Zhi) из Китая, присудившего мне ученую степень и звание почетного профессора университета Жиянга. Мне посчастливилось знать много прекрасных людей и трейдеров во многих странах мира.
Долгосрочные секреты краткосрочной торговли Ларри Вильямс
(Пока оценок нет)
Название: Долгосрочные секреты краткосрочной торговли
Автор: Ларри Вильямс
Год: 2014
Жанр: Ценные бумаги, инвестиции, О бизнесе популярно, Зарубежная деловая литература
О книге «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» Ларри Вильямс
Краткосрочная торговля, а в пределе – дэйтрейдинг, это вид активных спекуляций, мастером которых является Ларри Вильямс, публично превративший в течение года, на соревновании $10K в $1.1М. В этом, втором, дополненном издании книги, он описывает свои методы, которые делают возможным самые крупные финансовые доходы, но, одновременно, требуют сильнейшей концентрации, постоянного внимания и бдительности, а также очень строгого планирования. Автор предлагает основы надежной и выгодной краткосрочной торговли, раскрывая преимущества и недостатки этого столь плодотворного, но все же, потенциально опасного предприятия.
Делясь своим многолетним опытом закаленного и успешного трейдера, Вильямс предлагает свое понимание рынка по широкому диапазону тем: от хаоса и спекуляции до прорывов подвижности рынка и стереотипов прибыли. Под его опытным руководством читатель узнает об основных принципах, движущих рынками, о трех наиболее доминирующих циклах, когда выходить из сделок и как до конца сохранять выигрывающие позиции в выбранных временных рамках.
Книга предназначена для широкого круга читателей, самостоятельно выходящих на любые финансовые рынки (фондовые, фьючерсные, валютные и товарные), хотя акцент делается на фьючерсный рынок.
На нашем сайте о книгах сайт вы можете скачать бесплатно без регистрации или читать онлайн книгу «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» Ларри Вильямс в форматах epub, fb2, txt, rtf, pdf для iPad, iPhone, Android и Kindle. Книга подарит вам массу приятных моментов и истинное удовольствие от чтения. Купить полную версию вы можете у нашего партнера. Также, у нас вы найдете последние новости из литературного мира, узнаете биографию любимых авторов. Для начинающих писателей имеется отдельный раздел с полезными советами и рекомендациями, интересными статьями, благодаря которым вы сами сможете попробовать свои силы в литературном мастерстве.
Цитаты из книги «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» Ларри Вильямс
Давайте смоделируем простую ценовую фигуру, чтобы увидеть, что случится завтра, если при следующих условиях: во-первых, мы хотим, чтобы сегодняшняя цена была выше, чем цена закрытия 30 дней назад, т. е. чтобы мы находились в некотором смысле в восходящем тренде. Затем мы хотели бы увидеть небольшой откат восходящего тренда, чтобы сегодняшнее закрытие было ниже, чем закрытие 9 дней назад. Если это условие соблюдается, мы будем покупать завтра на открытии и выходить на закрытии следующего дня.
Правило весьма простое: следует принимать к сведению сигналы к покупке только тогда, когда сегодняшняя цена закрытия фьючерсов на бонды выше, чем 5 дней назад, а сигналы на продажу – только тогда, когда цена закрытия фьючерсов на бонды сегодня ниже, чем 35 дней назад. Наше рассуждение убедительно основано на общепринятой истине, согласно которой, рост цены облигаций оказывает на акции бычье воздействие, а их падение – медвежье.
Наконец, мы будем использовать самое большое из этих значений, как нашу основную единицу измерения волатильности, чтобы начать создавать фильтр, или ценовую подушку, которую прибавим к завтрашнему открытию при покупке или вычтем ее при продаже.
Отказ от входа в рынок по вторникам и пятницам существенно улучшил картину кривой баланса.
Тренды приводятся в движение тем, что я называю взрывами ценовой активности. В двух словах, если цена в течение одного часа, дня, недели, месяца (выберите свои временные рамки для идентификации тренда) продвигается вверх или вниз взрывным образом, рынок продолжит двигаться в том же направлении до тех пор, пока не произойдет такой же или больший по силе взрывной ход в противоположном направлении.
Импульс (momentum) – одно из пяти понятий, которые могут приносить прибыль в краткосрочной торговле. Это то, что имел в виду Ньютон, сказавший, что объект, однажды приведенный в движение, стремится оставаться в движении.
Что касается меня, то я торгую по 2 – 5-дневным колебаниям. Всякий раз, когда моя жадность заставляла меня хватать быструю прибыль или пересиживать временной период, в котором я торгую, мне приходилось дорого платить за это.
«Люди думают, что биржевая спекуляция — это игра предсказания будущего, знания того, что не может быть известно. Это не так. Это игра развивающихся стратегий с побеждающими преимуществами, привлечением шансов на вашу сторону, работой с этими шансами. В этой книге описывается, как я занимался именно этим в течение последних 35 лет.» — Ларри Вильямс
Краткосрочная торговля подход, применяемый большинством трейдеров при игре на биржевом рынке. Этот метод делает возможным самые крупные финансовые доходы, но одновременно он сложнейший вызов, требующий постоянного внимания и бдительности, а также очень строгого планирования. Книга «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» написанная Ларри Вильямсом, самым признанным и популярным техническим аналитиком последних трех десятилетий, — предлагает основы, надежной и выгодной краткосрочной торговли, раскрывая преимущества и недостатки этого столь плодотворного, но все же потенциально опасного предприятия.
Делясь своим многолетним опытом закаленного и успешного биржевого трейдера, Вильямс предлагает свое понимание рынка по широкому диапазону тем: от хаоса и спекуляции до прорывов подвижности рынка и стереотипов прибыли. Под его опытным руководством Вы узнаете об основных принципах, движущих рынками, о трех наиболее доминирующих циклах, когда выходить из сделок и как до конца сохранять выигрывающие позиции в выбранных временных рамках.
Наряду с глубоким анализом наиболее эффективных стратегий краткосрочной торговли и подробным описанием лучшей теории и практики управления капиталом, «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» включают выигрывающие технические индикаторы Вильямса, а также его мысли по широкому диапазону тем. Вот некоторые примеры:
- «У краткосрочного трейдера есть одна цель: поймать текущий рыночный тренд. И все. Именно это- все, что Вы должны пытаться делать»!
- «Чем уже рамки временного периода вашей торговли, тем меньше денег Вы будете делать», (продолжение на заднем развороте) (начало на переднем развороте)
- «Вы не начнете делать большие деньги, пока не научитесь держаться за выигрышные сделки, причем чем дольше Вы держитесь, тем больше Ваш потенциал получения прибыли…. Нужно время, чтобы сделать деньги, независимо от вида деятельности».
- «Богатство не создается одними только удачными входами на рынок. Оно требует также правильного управления капиталом».
- «Я думаю, Вы должны бояться рынка и бояться себя…. Без страха нет уважения, а если Вы не уважаете рынки и не боитесь себя, Вы станете еще одним жмуриком в длинном списке потерь, разбросанных на просторах рынков товарных фьючерсов».
Полный неоценимого знания, точных правил и формул, а также полезных советов одного из наиболее уважаемых сегодня рыночных игроков, этот всесторонний и практический ресурс послужит основой для вашего «евангелия» краткосрочной торговли ЛАРРИ ВИЛЬЯМС — известный трейдер, писатель, редактор информационного бюллетеня и управляющий финансами. Он постоянный победитель Мирового чемпионата Кубка Роббинса в торговле фьючерсами, сделавший из $10,000 $1,100,000 меньше чем за двенадцать месяцев. Был членом Совета директоров Национальной Фьючерсной Ассоциации и дважды выдвигал свою кандидатуру для избрания в Сенат США от штата Монтана. Г-н Вильяме публикуется в таких изданиях, как Barren’s, The Wall Street Journal, Forbes и Fortune, является одним из наиболее широко цитируемых и авторитетных консультантов в течение последних двадцати пяти лет.
Книга «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» несомненно улучшит ваше понимание биржевой игры.
Введение к книге «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли»
Известно вам это или нет, но вы торговали товарными фьючерсами всю свою жизнь. Хотя, вероятно, вам никогда не приходилось торговать контрактами на свиную грудинку (Pork Bellies), вы почти наверняка продавали и покупали права собственности на такие товары, как автомобиль, дом или антиквариат, на чьи-то деньги или от чьего-либо имени. Если вы никогда не делали этого, то наверняка торговали временем за деньги. Вы торговали своим временем как преподаватель, адвокат, сантехник или землекоп в обмен на чьи-то деньги. Таким образом, вы уже наполовину овладели профессией трейдера, но просто не знали об этом!
Когда мы торгуем своим временем, то фактически торгуем и своим временем, и своими навыками. Именно поэтому нейрохирург получает в час больше, чем хирург-ортопед. И именно поэтому хороший куортербек получает больше, чем текл (линейный нападающий) и врач, вместе взятые. Он больше рискует карьерой. Дело не в том, что его профессия однозначно ценнее других. Дело в том, что в ней труднее преуспеть, и она несет в себе больший риск неудачи. Эта характеристика и определяет, большее или меньшее количество долларов получит человек, продающий свое время и навыки.
Мастерство Майкла Джордана в дриблинге и бросках само по себе не имеет никакой ценности, однако владелец «Чикаго Буллз» увидел возможность сделать кучу денег с помощью этих, казалось бы, бесполезных навыков, набив стадионы болельщиками и заставив телевизионные компании раскошелиться за право трансляции матчей. Таким образом, что-то «не имеющее никакой ценности» может представлять огромную ценность.
Однажды на семинаре по торговле я проиллюстрировал это, поместив свой банковский чек в запечатанный конверт, который затем положил в прозрачный полиэтиленовый пакет, где было еще 14 таких же конвертов. Каждый из участников имел возможность вытянуть один конверт. Вытянувший конверт с чеком на $5,000 мог оставить деньги себе.
В пакете было 14 ничего не стоящих конвертов, но внезапно они приобрели ценность! Хотя все, кроме одного, были пустые, имелся 1 шанс из 15 вытянуть $5,000. Таким образом, каждый конверт (или возможность выбрать конверт) стал стоить $333.33. Как только участники стали доставать конверты из пакета, остающиеся там пустые, ничего не стоящие конверты стали прибавлять в цене. Действительно, после удаления пяти пустых конвертов, шансы стали 1 к 10, а цена повысилась до $500. Когда в пакете осталось только два конверта, присутствовавшие в тот момент в аудитории были готовы заплатить $2,500 за право запустить руку в пакет! То, что не имело никакой цены, внезапно приобрело большую ценность!
Это ваш первый урок становления более агрессивного биржевого трейдера. Ценность, подобно красоте, зависит только от мнения самого наблюдателя. Для трейдера это означает, что никогда не надо гадать, какова действительная ценность товара: она та, которую готов заплатить рынок. Он (рынок, или по-иному — коллективное суждение о нем других биржевиков) может не давать эту цену в течение долгого времени, но король рынка — цена, она и есть то, что есть. Я давным-давно научился не спорить с тем, что есть.
В 1974 г., придя к выводу, что цены на говядину взлетят, я начал ее закупать, открыв первую позицию на уровне 43 цента за фунт. Я «знал цену» говядине: она была явно занижена, обещая верную прибыль. Далее, по мере того, как цена дрейфовала к 40 центам, я докупался. В конце концов, если 43 цента было дешево, то 40 центов — еще лучше.
Затем цена сползла к 38 центам — и на этой распродаже я, не желая быть статистом, купил еще. Но цена резко упала до 35 центов, затем до 30 центов и, наконец, до 28 центов, где, дорогой мой читатель, я и вышел из игры. Мои ресурсы были ограничены, а это движение стоило мне приблизительно 3 миллиона долларов, причем меньше, чем за 30 дней.
Двумя месяцами позже цены на говядину подскочили до 60 центов за фунт и даже выше. Но меня уже там не было — «верная сделка» дорого обошлась мне и дала ход слухам, что я завалил позицию. Сегодня, четверть столетия спустя, многие до сих пор вспоминают об этом, несмотря на мои успехи, о которых я расскажу в этой книге позднее.