Основные вопросы для изучения
5.1. Мировой рынок: сущность и структура.
5.2. Виды и показатели международной торговли.
5.3. Основные виды посреднических операций.
5.4. Географическая и товарная структура мирового рынка.
5.5. Внешняя торговля Украины: географическая и товарная структура.
Мировой рынок: сущность и структура
Мировой рынок - система обмена товарами и услугами, возникшая на основе международного разделения труда и международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Функционально мировой рынок является полем и результатом приложения труда, капитала, природных и других ресурсов. Организационно этот рынок представляет собой совокупность прямых взаимовыгодных договоров (между равноправными партнерами), направленных на удовлетворение потребностей в товарах и услугах, обеспечение необходимыми ресурсами и получения дохода.
Мировой рынок образовался в конце XVIII в. в результате активизации торговли между странами. Этапы эволюции мирового рынка: внутренний рынок (форма хозяйственного общения, по которой производитель самостоятельно продает товары внутри страны), национальный рынок (внутренний рынок, часть которого ориентируется на иностранных покупателей), международный рынок (часть национальных рынков, непосредственно связана с зарубежными рынками).
Основы мирового рынка: материально-технические (международное разделение труда); социально-экономические (экономическое обособление субъектов в особой национально-хозяйственной форме, обусловливает товарно-денежный характер связей между ними).
Субъектами мирового рынка являются государственные органы разных уровней (центральные, региональные, муниципальные), а также предприятия и организации, международные организации (при предоставлении финансово-кредитной помощи и инвестиционных средств), транснациональные корпорации и международные объединения, отдельные лица.
Объектами мирового рынка являются товары и услуги, обращающихся в международной торговле, факторы производства.
По объектной признаком структуры мирового рынка обычно выделяют следующие сегменты (рис. 5.1). В пунктах 5.2, 5.3, 5.4 и 5.5 основное внимание будет уделено рынке товаров и услуг.
Рис. 5.1. Структура мирового рынка
Инфраструктура мирового рынка представлена международными экономическими, финансово-кредитными учреждениями и организациями как общемирового (ВТО, Международная торговая палата, Международный валютный фонд), так и регионального значения (Европейский банк реконструкции и развития и т.д.).
Виды и показатели международной торговли
Видами международной торговли являются: экспорт (реализация товаров и услуг за границу) и импорт (приобретение товаров и услуг за рубежом).
Формы международной торговли представлены: обменом потребительскими ценностями (средства производства и предметы потребления); обменом технологиями (лицензии, патенты, "ноу-хау") торговлей услугами (инжиниринг, консалтинг, обработка и передача информации, экспертиза проектов) безвалютным товарооборотом (компенсационные соглашения, бартер клиринговый и параллельный).
Количественная оценка международной торговли предоставляется с помощью соответствующих показателей. Например, сумма экспорта и импорта является внешнеторговым оборотом страны. Внешнеторговая квота: отношение внешнеторгового оборота к объему валового внутреннего продукта страны:
Основные виды посреднических операций
Продажа машин и оборудования происходит в собранном и разобранном виде; в форме комплектного оборудования (оборудование промышленного предприятия, представляет законченный технологический процесс); через международные торги (тендеры бывают открытые (для всех желающих) и закрытые (для ограниченного круга фирм).
Международная торговля сырьевыми товарами может быть: внутрикорпоративной (между материнскими и дочерними фирмами ТНК) через компенсационные сделки; через ассоциации экспортеров сырья; на международных товарных биржах.
Международная торговля услугами происходит в формах: фрахтования, международного туризма, лицензионной торговли (патентного и беспатентной передачи изобретений, технологического опыта, промышленных секретов и коммерческих знаний и т.п. за вознаграждение (роялти или паушальные платежи), инжиниринга (комплекс услуг коммерческого характера по подготовке и обеспечению процесса производства и реализации продукции, обслуживания строительства и эксплуатации производственных, инфраструктурных, сельскохозяйственных объектов и т.д.).
Характерной особенностью современной мировой торговли является широкое распространение так называемой встречной торговли, на которую, по некоторым оценкам, приходится от 20 до 30% международной торговли. К операциям встречной торговли относят внешнеторговые операции, при которых покупатель финансирует часть своей закупки выручкой от реализации на внешнем рынке конкретного набора товаров и / или услуг с помощью продавца. Наиболее распространены в практике встречной торговли бартерные операции (безвалютный, но оцененный обмен товарами), встречные закупки экспортерами на часть стоимости товаров, поставляемых стране-импортеру, компенсационные сделки (погашение финансового или товарного кредита производимыми товарами), офсетные сделки (включение в материал, экспортируемой элементов, производимых в стране-импортере).
Расширения и углубления мировых хозяйственных связей товарные рынки утрачивают национальные и территориальные границы, превращаясь в мировые товарные рынки, на которые выступают торговцы всех стран.
Мировой рынок представлен различными видами товарных рынков, рынков услуг, финансовых рынков, рынком ресурсов, в т.ч. и трудовых. Деятельность мировых рынков товаров и услуг регулируется международными товарными соглашениями. На каждом товарном рынке складываются свои центры торговли - "основные рынки", цены которых признаются базисными в торговле соответствующими товарами.
По способу организации торговли различают особые виды рынков: товарные биржи , аукционы , торги, международные выставки и ярмарки .
Мировой финансовый рынок
В последние годы наблюдается существенное возрастание масштабов мирового финансового рынка. Если ранее мировой финансовый рынок традиционно считали входящим в структуру мирового рынка ссудных капиталов, то в настоящее время граница между ними становится менее отчетливой и строгой, поскольку торговля финансовыми, а также производными финансовыми инструментами не может в полной мере быть подведена под категорию ссудного капитала .
Ссудный капитал, имея денежную форму, отличается не только от функционирующего капитала, но и от денег. Качественное различие определяется тем, что ссудный капитал - это одна из форм самовозрастающей стоимости; деньги, будучи особым товаром, играющим роль всеобщего эквивалента, сами по себе не дают прироста стоимости. Количественное различие состоит в том, что масса ссудных капиталов превышает количество денег в обращении, так как одна и та же денежная единица может многократно выступать как ссудный капитал.
Например, в США в 1975 г. сумма государственной и частной задолженности, которая условно принимается за величину ссудного капитала, составила 3 триллионов долл., а денежная масса достигла 301,6 млрд долл. Таким образом, главной чертой ссудного капитала как экономической категории является передача стоимости во временное пользование с целью реализации его специфического качества - способности приносить прибыль в виде процента.
- Денежное обращение и кредит капиталистических стран Под ред. проф. Л. Н. Красавиной , М., «Финансы», 1977 (OCR kredit-moskva.ru в сокращении)
Под финансовыми инструментами понимается любой документ, специальным образом письменно оформленный в соответствии с нормативными требованиями (или как устно выраженное и впоследствии подтвержденное различными телекоммуникационными средствами обязательство), обеспечивающий их владельцу определенные имущественные права. Зарубежные экономисты делят мировой финансовый рынок на денежные рынки и рынки капитала , исходя из критерия срочности инструментов этих рынков. Это позволяет говорить о мировом финансовом рынке как совокупности национальных и мировых рынков, обеспечивающих направление, аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов между субъектами рынка посредством банковских и иных финансовых учреждений в целях воспроизводства и достижения нормального соотношения между спросом и предложением на капитал. С экономической точки зрения мировой финансовый рынок представляет собой систему отношений и механизм сбора и перераспределения на конкурентной основе кредитных ресурсов между странами, регионами, отраслями, экономическими агентами.
Мировой финансовый рынок аккумулирует и перераспределяет ссудный капитал, что проявляется в форме мирового денежного рынка и мирового рынка капиталов. Капитал представляет собой совокупность экономических отношений по поводу самовозрастающей стоимости. Под самовозрастающей стоимостью понимается стоимость, которая в результате использования наемного труда приносит прибавочную стоимость. Денежный рынок представляет собой рынок, на котором осуществляются операции по краткосрочному финансированию. На основе экспорта и импорта капитала возникает международный рынок капиталов. Он представляет собой систему экономических отношений, обеспечивающих аккумулирование и перераспределение капитала между странами. Если на мировом денежном рынке определяющим фактором является высокая ликвидность его инструментов, то на мировом рынке капиталов - кредитный риск заемщика, процентный риск, политический риск и т. д.
Формы международных экономических отношений
Международные экономические отношения принимают следующие формы:
- внешняя (международная) торговля
- международные валютно-кредитные отношения
- мировая финансовая система
- движение капиталов и инвестиций
- межстрановая кооперация производства
- международный обмен в области науки и техники
- участие в работе международных экономических организаций
Субъекты международных хозяйственных отношений
- хозяйствующие субъекты отдельных стран (предприятия , организации , предприниматели)
- внешнеэкономические организации отдельных государств
- транснациональные и межнациональные компании
Примечания
См. также
Wikimedia Foundation . 2010 .
Смотреть что такое "Мировой рынок" в других словарях:
Система устойчивых товарно денежных отношений между странами, связанными между собой участием в международном разделении труда. По английски: World market Синонимы: Всемирный рынок См. также: Региональные рынки Глобализация Финансовый словарь… … Финансовый словарь
См. РЫНОК МИРОВОЙ. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. 2 е изд., испр. М.: ИНФРА М. 479 с.. 1999 … Экономический словарь
Большой Энциклопедический словарь
Сфера международного обмена товарами и услугами, в основе которого лежит международное разделение труда; в узком смысле совокупность рынков отдельных стран, связанных друг с другом торгово экономическими отношениями. Одна из предпосылок… … Политология. Словарь.
Мировой рынок - Мировой рынок (Global market) — исторически сложившаяся система международных товарно денежных, торгово экономических и кредитно финансовых отношений стран, представляющих мировую систему хозяйства. Состоит из рынков разного уровня… … Экономико-математический словарь
мировой рынок - Исторически сложившаяся система международных товарно денежных, торгово экономических и кредитно финансовых отношений стран, представляющих мировую систему хозяйства. Состоит из рынков разного уровня развития от высокоразвитых до разивающихся и… … Справочник технического переводчика
мировой рынок - Широкий и устойчивый международный обмен товарами и услугами, включающий национальные рынки отдельных стран, связанные друг с другом торгово экономическими соглашениями … Словарь по географии
МИРОВОЙ РЫНОК - составная часть всемирного хозяйства, предоставляющая сферу предложения, спроса и обмена товаров и услуг; система товарно денежных отношений между странами. В условиях углубления и расширения мировых хозяйственных связей товарные рынки утрачивают … Юридическая энциклопедия
Сфера международного обмена товарами и услугами, в основе которого лежит международное разделение труда; в узком смысле совокупность рынков отдельных стран, связанных друг с другом торгово экономическими отношениями. Одна из предпосылок… … Энциклопедический словарь
Совокупность национальных рынков отдельных стран, связанных друг с другом торгово экономическими отношениями. Сформировался впервые на базе капиталистического способа производства как Мировой капиталистический рынок. В современную эпоху… … Большая советская энциклопедия
Мировой рынок представляет собой всемирное хозяйство, где существует система спроса и предложения и коммерческого обмена услуг и товаров, где между странами существует устойчивая система товарно-денежных отношений. Мировой рынок был создан как естественное продолжение международных экономических отношений. Мировой рынок - это не что иное как система рыночных отношений, которая обеспечивает перераспределение и аккумуляцию мировых финансовых потоков.
Для понимания того, что такое мировой рынок, важно дать определение такому понятию как «мировые финансовые потоки». Мировыми финансовыми потоками называют перемещение денег из одной страны в другую. За счет этого осуществляется обслуживание движения товаров, услуг и валюты. Данное движение осуществляется за счет деятельности банков, фондовых бирж и специализированных финансово-кредитных институтов. Перемещение мировых финансовых потоков осуществляется через основные рынки. Это рынки золота, кредитов и валюты. Для мирового рынка характерно отсутствие границ и огромные масштабы, все операции проводятся круглосуточно и с использованием ведущих мировых валют.
Мировой рынок берет начало от национальных рынков. Каждая страна в первую очередь начинает производство для себя и только если есть излишки сырья или продукта, страны отправляют их за рубеж, хотя существуют и случаи продажи другим странам товаров, не удовлетворяющих внутренние потребности.
Мировые рынки могут быть охарактеризованы рядом показателей. Основными из них являются емкость рынка и его конъюнктура. Емкостью рынка называют совокупное предложение рынка на каждый конкретный момент. Под этим имеется в виду количество товара, который находится на рынке или может быть произведен. В численном выражении, количество товара – это объем мирового экспорта. Емкость рынка напрямую связана с таким понятием, как «спрос». Спрос определяет потребность в товарах и услугах, которые предлагаются на рынке. Если спрос удовлетворен, то в численном виде он выражается как сумма, равная объему импорта.
Под конъюнктурой понимается соотношение спроса и предложения. Конъюнктуру делят на высокую (спрос больше предложения), равновесную (спрос равен предложению) и низкую (спрос меньше предложения). Что касается конъюнктуры мирового рынка, то она зависит от самых разных факторов. Состояние мировой экономики – вот основной фактор, который оказывает на нее влияние. Кроме того, немалое значение здесь играют состояния экономики ведущих стран и организационный состав субъектов мирового рынка. Если в субъектах конъюнктуры много крупных монопольных структур, то высока вероятность монополизации рынка, а это может привести к искусственному регулированию конъюнктуры.
Мировой рынок также имеет целый ряд функций, все они осуществляются посредством конкуренции. Конкуренция может быть более или менее совершенной. В настоящее время не существует в полной мере совершенной конкуренции. Это обусловлено тем, что основные процессы, реализуемые за счет работы мировых рынков, происходят не только под влиянием основных законов рыночного товарного производства, но и за счет самых разных мер регулирования на национальном, межгосударственном и международном уровнях.
Глобальный финансовый рынок
Одним из проявлений финансовой глобализации является глобальный финансовый рынок (ГФР), который сформировался к началу 1990-х гг.
Глобальный финансовый рынок следует понимать как совокупность операций по купле-продаже денежных, валютных, кредитных и финансовых ресурсов на глобальном мировом пространстве в непрерывном режиме времени.
Для глобального финансового рынка характерны следующие особенности:
1)колоссальные международные масштабы совершения операций и соответственно трансграничного перелива капитала;
2)отрыв финансовых потоков от движения реального товара;
непрерывность во времени процессов инвестирования, кредитования, торговли валютой и ценными бумагами;
доступность для инвесторов и заемщиков в любой точке земного шара;
субъектами рынка выступают глобальные финансово-кредитные институты - ТНБ, ФПГ, инвестиционные фонды, пенсионные фонды, а также глобальные ТНК как самостоятельные субъекты рынка, международные финансовые организации и финансовые органы национальных правительств;
6)использование глобальных электронных сетей (Интернет).
В рамках глобального электронного рынка сформировалось несколько тесно взаимосвязанных между собой сегментов:
глобальный валютный рынок FOREX, на котором осуществляется купля-продажа валюты на крупнейших валютных биржах в разных регионах мира (NYSE, TSE, LSE, FSE и др.);
глобальный фондовый рынок, на котором происходит торговля ценными бумагами -- еврооблигациями, акциями, облигациями;
глобальный рынок срочных контрактов, т.е. деривативов;
глобальный рынок суверенных долгов, т.е. купля-продажа международных долгов национальных государств;
глобальный межбанковский рынок, на котором осуществляются операции по краткосрочному (от 1 дня до 1 месяца) кредитованию банковских учреждений крупнейшими первоклассными банками с целью поддержания ликвидности;
глобальный рынок электронных финансовых операций, где продаются и покупаются банковские услуги (electronic banking), производится торговля ценными бумагами;
рынок слияний и поглощений, т.е. корпоративного контроля; в 2006 г. объем сделок М&А составил около 27 трлн. долл., было осуществлено 34 мегаслияния стоимостью более 10 млрд долл. каждое.
Инфраструктура глобального финансового рынка - это совокупность систем, организаций, процессов, которые обеспечивают нормальное функционирование рынка.
Финансовая глобализация сформировала инфраструктуру глобального финансового рынка . Она состоит из следующих цементов: информационного обеспечения, включая производителей и поставщиков финансовых информационных продуктов в виде международных аналитических рейтинговых агентств; Электронных коммуникаций и компьютерных сетей, прежде всего в области платежно-расчетных операций; международных финансовых центров, сформировавшихся вокруг крупнейших бирж; системы регулирования международных финансовых рынков (единые финансовые стандарты и правила игры, т.е. система наднационального регулирования трансграничных финансовых потоков и финансовых операций); формальных и неформальных организаций и структур, которые способствуют созданию условий для нормального функционирования финансовых рынков (международные финансовые объединения, ассоциации, региональные организации).
Глобальный финансовый рынок выполняет следующие функции, некоторые из которых являются общерыночными, т.е. характерными для любого рынка товаров или услуг, а другие -- специфическими для финансового рыночного механизма.
Общерыночные функции -- ценовая, информационная и распределительная. Эти функции присущи любому рыночному механизму, т.е. всем рынкам товаров и услуг. Под влиянием спроса и предложения на товары ГФР формируются цены, выполняющие сигнальную задачу. Они оповещают продавцов и покупателей об избытке или недостатке товаров и услуг. Цены глобального финансового рынка выражены в различных формах -- процентные ставки по кредитам международных банков, курсы валют, биржевые котировки акций, цены срочных контрактов, доходность облигаций и др. Ценообразование -- это сложный и важный механизм, который подвержен влиянию многих факторов.
Информационная функция рынка чрезвычайно важна. Участники рынка, реальные и потенциальные, получают и анализируют информацию, предоставляемую рынком для принятия собственных решений -- покупать, продавать или повременить. Информация, поступающая с рынка, в наше время накапливается, обобщается, систематизируется и анализируется информационными, рейтинговыми, аналитическими агентствами и превращается в специфический продукт -- товар, который покупают субъекты рыночных отношений. Информация о состоянии рынка -- такой же товар, как любой другой, и он необходим субъектам рыночных отношений. Применительно к глобальному финансовому рынку это аналитические обзоры и прогнозы, содержащие данные о текущих и будущих индикаторах рынка, статистические бюллетени, рейтинги финансовых институтов и эмитентов ценных бумаг, данные о крупнейших сделках, слияниях, поглощениях и т.д.
Распределительная (от англ. allocation -- аллокационная) функция рынка предполагает объективную способность рынка оптимально распределять ресурсы, руководствуясь целями бизнеса -- максимизацией дохода (прибыли), минимизацией издержек и рисков. Инвесторы, покупая товары, услуги, ценные бумаги, страховые услуги, вкладывают свои деньги с наибольшей выгодой для себя -- будь она денежной или иной, связанной со статусом компании, защитой от рисков, решением стратегических задач и т.д.
Специфические финансовые функции рынка -- аккумулирующая, инвестиционная, накопительная, сберегательная. Эти функции рынок выполняет потому, что его операции имеют денежную форму. Поэтому глобальный финансовый рынок обеспечивает аккумулирование денежных ресурсов инвесторов, вкладчиков, сберегателей с помощью финансовых посредников для вложений в доходные активы, позволяющие наращивать капитал. Кроме того, институты коллективных инвестиций (паевые фонды, негосударственные пенсионные фонды, страховые компании, банки и др.) инвестируют аккумулированные средства. Поэтому инвестиционная функция ГФР естественно вытекает из аккумулирующей. Инвестиции в ценные бумаги отечественных и иностранных эмитентов, долгосрочные проекты в разных сферах экономики, недвижимость, создание и развитие нового бизнеса осуществляются финансовыми институтами за счет аккумулированных капиталов.
Еще две функции ГФР взаимосвязаны друг с другом, но все-таки отличаются целью: одна - сберегательная, другая -- накопительная. Разница между ними состоит в том, что люди сберегают, чтобы сохранить свои средства, а накапливают, чтобы прирастить, увеличить их. Глобальный финансовый рынок позволяет делать и то, и другое через использование соответствующих финансовых механизмов.
Тенденции глобализации финансовых рынков формируются под воздействием следующих факторов:
разрастание финансовых рынков в институты международного масштаба, единую финансовую сеть в стремлении удовлетворить потребности как можно большего числа компаний (инвесторов и заемщиков);
расширение финансового инструментария и способов мобилизации капитала; появление новых финансовых институтов и соответственно формирование новых сегментов финансового рынка (например, рынок структурированных финансовых продуктов и др.);
либерализация и универсализация режимов регулирования, формирования системы единых международных стандартов деятельности финансовых институтов, биржевой торговли, учета и отчетности, раскрытия информации, корпоративного управления;
* интеграция финансовых институтов, переплетение, сближение рынков и появление интегрированных продуктов и услуг (например, рынок банкостраховых продуктов, рынок секьюритизированных кредитов и др.).
Структурированные финансовые продукты -- инвестиционные инструменты, разработанные для специфических потребностей инвесторов, которые не могут быть удовлетворены набором традиционных финансовых инструментов; используются как альтернатива прямым инвестициям, как часть процесса распределения активов для снижения степени риска инвестиционного портфеля, для получения финансовой выгоды из текущих рыночных тенденций; готовая, «упакованная» индивидуально для клиента инвестиционная стратегия, основанная на использовании производных инструментов (опционы, свопы), которая позволяет гарантировать возврат основной суммы инвестиции в случае, если погашение происходит не ранее оговоренного срока.
Финансовая глобализация существенно зависит от глобализации рыночного продукта, в данном случае -- финансового. Размер рынка, обеспечивающий реализуемость финансовых продуктов в любой точке мира и перевод финансовых средств куда угодно, делает возможным и выбор «глобальных источников». По уровню глобализации финансовая отрасль в настоящее время опережает все области реальной экономики. Международное движение капиталов в форме займов, кредитов, торговли ценными бумагами, валютных операций и других в 50 раз превышает международный товарооборот.
До недавнего времени финансовые рынки, прежде всего обслуживали реальный сектор экономики: здесь осуществлялись платежи и расчеты, предоставлялись краткосрочные (для восполнения недостающей ликвидности) и долгосрочные (инвестиционные) кредиты, мобилизовались необходимые для этого сектора финансовые ресурсы на рынках ценных бумаг (облигаций как долговых обязательств и акций как титулов собственности).
Постепенно, в 1980--1990-е гг., финансовая сфера стала приобретать во многом самостоятельное значение. Это превращение произошло в результате тех широких возможностей для финансовых, спекулятивных и страховых операций (и внутренних, и международных), которые связаны с данной сферой. Подобные возможности еще более расширились с появлением в 1970--1980-е гг. новых финансовых инструментов и операций -- производных ценных бумаг (деривативов). Таким образом, за последние десятилетия с усилением глобализации международные рынки капитала изменились и количественно, и качественно. К процессу миграции капитала в широких масштабах подключились транснациональные банковские институты.
Наиболее ярким примером глобального финансового рынка выступает рынок ценных бумаг. Это подтверждают, прежде всего следующие характеристики.
Беспрецедентный рост масштабов операций. Капитализация мирового рынка акций за 1990-е гг. возросла почти в 3 раза и примерно сравнялась с мировым ВВП, а стоимость долговых бумаг в 1,5 раза превысила мировой ВВП. По своим масштабам рынок долговых инструментов (в основном, облигаций) превосходит рынок акций. Если капитализация крупнейших мировых рынков акций в 2006 г. составила, по данным Standard & Poorys, 54,2 трлн долл., то задолженность по долговым ценным бумагам на ту же дату достигла 69,4 трлн долл. В табл. 2.6 приведены показатели, характеризующие динамику и объемы глобального финансового рынка.
Высокая степень инновационности данного рынка, т.е. разнообразие нововведений по созданию новых глобальных фондовых инструментов, конструированию новых схем фондовых операций (рынки срочных финансовых инструментов, т.е. производных; GDR -- глобальные депозитарные расписки и ADR -- американские депозитарные расписки; еврооблигации; биржевая торговля фондовыми индексами и др.). За последние десятилетия XX в. глобальный рынок ценных бумаг получил огромное количество инноваций благодаря развитию финансовой науки, финансовой инженерии, компьютерных технологий и изменяющимся условиям экономической практики.
Большая привлекательность по сравнению с национальными рынками в части корпоративных заимствований, которая выражается в меньшей стоимости ресурсов и более низких рисках. Например, в России около 80% всех публичных размещений акций (в 2006 г. их было проведено 16 на сумму 22 млрд. долл.) проводилось на зарубежных рынках. Кроме того, в табл. 1.7 приведены объемы, динамика и инструменты привлечения капитала российскими финансовыми и нефинансовыми компаниями на внутреннем и внешнем рынках.
Спекулятивный характер операций и потенциальная дестабилизирующая роль в мировой финансовой системе. Например, рынок деривативов, выросший за последнее десятилетие до Гигантских масштабов (его оценки колеблются в пределах 85-- 100 трлн долл. по номинальной стоимости базовых активов), практически не связан с реальным капиталом, реальной экономикой. В этом смысле он виртуален. При определенных условиях он может сыграть колоссальную разрушающую роль и инициировать кризис. Деривативы представляют собой фиктивный капитал второго порядка. Они являются финансовыми контрактами на покупку (продажу) определенного количества базового актива (валюты, ценных бумаг первого порядка или товара) в течение установленного срока по определенной цене. Стоимость контрактов и их доходность полностью зависят от движения рыночных цен на другие финансовые инструменты и товары.
Основная опасность, которую таят в себе деривативы, состоит в том, что они являются спекулятивным вложением капитала. Функция страхования (хеджирования), которую они первоначально исполняли, сегодня уже не всегда актуальна. Таким образом, глобализация спекулятивных сегментов финансового рынка оказывает огромное воздействие на мировую экономику, в том числе в направлении повышения рисков финансов операций и обострения кризисных явлений.
Рынок девяностых глобален. Немного можно найти компаний, работающих в одиночестве. Достижения средств коммуникаций позволяют мгновенно связываться практически с любой точкой мира. Товары и услуги производятся и выводятся на рынки по всему миру. Большинство фирм продвигают свою продукцию на мировом рынке, сталкиваются с международной конкуренцией, заключают договора с иностранными партнерами и поставщиками, имеют интернациональный штат работников. Власть международного маркетинга можно оценить по росту объема мировой торговли за последние два десятилетия с $200 млрд. до $4блн.
Компании должны рассматривать мир как потенциальный рынок сбыта, чтобы успешно конкурировать с рынками из других стран.
Для того, чтобы оказаться вовлеченным в глобальный рынок, компания должна:
оценить возможности роста;
разработать маркетинговую стратегию;
отслеживать и оценивать события мировой жизни.
Итак, компании уже не могут позволить себе уделять внимание только своему домашнему рынку, насколько емким он ни был. Многие отрасли промышленности являются глобальными отраслями, и фирмы, работающие на международном рынке (в глобальном масштабе) добиваются снижения затрат и повышения известности. В то же время глобальный маркетинг связан с большими рисками из-за неустойчивости курсов валют, нестабильности правительств, торговых барьеров, протекционистских мер и других факторов. С учетом потенциальных выгод и рисков, многие фирмы нуждаются в систематическом подходе к принятию решений по международному маркетингу.
Специалисты выделяют восемь элементов планирования в международном маркетинга.
В качестве первого шага компания должна проанализировать имеющиеся возможности международного рынка. Для этого менеджерам необходимо понять среду глобального рынка, особенно международную торговую систему. Нужно суметь оценить экономические, политико-правовые и культурные характеристики каждого зарубежного рынка. Компания должна решить, будет ли она выходить на международный рынок и рассмотреть потенциальные риски и преимущества этого шага. Во-вторых, компания должна принять решение, на какие рынки выходить. Такое решения предполагает определение объема международных продаж, допуская наличие высокого производственного потенциала, определение количества стран, в которых будет осуществляться эта продажа, при вероятном коэффициенте окупаемости капиталовложений и уровне риска. Поподробнее остановимся на решении о том, на какие рынки выйти.
Прежде чем выйти на зарубежный рынок, компания должна попытаться определить цели и стратегии своего международного маркетинга. Во-вторых, она должна решить, какой объем зарубежных продаж ей требуется. Большинство компаний, выходя на другие рынки, начинают с малого. Некоторые планируют малые объемы и на будущее, рассматривая международные продажи как незначительную часть своего бизнеса; у других компаний более обширные планы. Они рассматривают международный бизнес как равный своему бизнесу или даже более важный.
Во-вторых, компания должна принять решение, в скольких странах она собирается действовать. Вообще, больше смысла работать в меньшем числе стран, глубоко проникая в каждую из них. В-третьих, компания должна принять решение, на какие именно типы стран выходить. Привлекательность той или иной страны зависит от конкретного продукта, географических факторов, среднегодового дохода и численности населения, политического климата и прочих факторов. Продавец может отдавать предпочтение определенным группам стран или регионам мира.
Составив для себя перечень возможных международных рынков, компания должна проанализировать и оценить каждый из них по нескольким критериям, включая размер рынка, рост рынка, стоимость ведения бизнеса, конкурентные преимущества и уровень риска. Целью является определение потенциала каждого рынка с помощью индикаторов, подобных тем, которые приведены в таблице.
Таблица. Показатели потенциала рынка.
Все решения при разработке товара следует рассматривать во взаимосвязи с этими показателями. Решающим фактором является принятие или непринятие товара на рынках намеченных стран, а также доходность инвестиций. Затем специалист по маркетингу должен решить, какие рынки обеспечивают наибольшую долгосрочную отдачу по инвестициям.
В-третьих, компания должна принять решение, как выходить на рынок (посредством экспорта, совместно предпринимательской деятельности или прямого инвестирования). Многие компании начинают свою деятельность как простые экспортеры, постепенно переходя к совместной предпринимательской деятельности и, наконец, приступая к прямым инвестициям на зарубежных рынках. Однако все больше фирм используют совместные предприятия для первого выхода на рынок новой страны.
В-четвертых, фирма должна распределить необходимы ресурсы для первоначального закрепления и дальнейшего занятия стабильной позиции на рынке.
В-пятых, фирма должна разработать свой стратегический маркетинговый план, обдумав уровень адаптации или стандартизации всех элементов маркетинговой структуры: товара, продвижения, цены и каналов распространения.
Далее компания должна организовать свою функциональную команду для успешного воплощения стратеги в жизнь. Для проведения международных операций фирма может создать разные организационные структуры. Большинство фирм начинают с экспортного отдела и постепенно переходят к международному отделу. Некоторые компании со временем становятся глобальными организациями, мировой маркетинг которых планируется и управляется высшими должностными лицами компании. Глобальные организации рассматривают весь мир как единый безграничный рынок.
И наконец, менеджеры постоянно должны оценивать свои международные маркетинговые программы. За всеми планами должны следить и, когда необходимо, применять методы контроля для получения желаемого производственного результат.