Рис. 2.1 Структура денежного оборота
В экономической литературе часто не разграничиваются понятия «денежный оборот», «платежный оборот», «денежное обращение», «денежно-платежный оборот». Между тем все эти понятия различаются между собой. Так, понятие «денежный оборот» более узкое понятие, чем понятие «платежный оборот».
Платежный оборот – процесс движения средств платежа, применяемых в стране. Он включает не только движение денег, но и неденежных платежных средств (чеков, депозитных сертификатов, векселей и пр.).
Структура платежного оборота представлена на рис. 2.2. Определенная часть расчетов между их участниками может осуществляться без денежных оборотов, в форме бартера, зачета и др. Следовательно, денежный оборот, является составной частью платежного оборота.
Рис. 2.2 Структура платежного оборота
Денежное обращение , включающее оборот наличных денег в свою очередь служит составной частью денежного оборота. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических или физических лиц к другим.
Обращаться могут только наличные деньги . Движение денег в безналичном обороте отражается в виде записей по счетам в банке. В этом случае движение наличных денег замещается кредитными операциями, выполняемыми при участии банка, по счетам участников соответствующих операций. Поэтому понятие «денежное обращение» можно отнести только к части денежного оборота, а именно – к налично-денежному обороту.
Под денежно-платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный.
Деньги, находящиеся в обороте, выполняют функции:
1) платежа;
2) обращения;
3) накопления.
Денежный оборот имеет сложную внутреннюю структуру, которая определяется многообразием участников и разнообразием образующих его денежных потоков, обслуживающих реализацию товаров и услуг, нетоварные платежи, а так же процессы формирования и использования денежных накоплений.
Структуру денежного оборота можно определять по различным признакам. Наиболее распространенным является классификация денежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем денег (рис. 2.3).
Рис. 2.3 Классификация денежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем денег
Однако такая классификация не отражает экономического содержания отдельных частей денежного оборота. В связи с этим следует использовать другой признак – характер отношений , которые обслуживает та или иная часть денежного оборота. В зависимости от этого признака денежный оборот разбивается на три части (рис. 2.4).
| Рынок средств производства |
| Денежно-нетоварные отношения |
| Денежно-товарные отношения |
Рис. 2.5 Взаимосвязь денежного оборота и системы рыночных отношений
2)Модель совокупного денежного оборота и денежные потоки Товарная форма общественного производства определяет натурально-вещественного движение продуктов и его денежное выражение, взаимодействие которых определяет формирование общественной стоимости и реальной ценности денег. Непрерывность общественного процесса воспроизводства требует и непрерывности движения денег. Для выяснения закономерностей и особенностей движения денег в процессе общественного воспроизводства экономистами Мероприятия разработаны условную модель денежного оборота, которая включает: а) движение продуктов, что фактически отражает объем ВВП; б) рынок ресурсов (земля, здания, рабочая сила и другие средства производства); в) денежный рынок, на котором реализуются временно высвобожденные денежные средства; г) мировой рынок. Все субъекты денежного оборота сгруппированы в четыре укрупненные группы: а) фирмы- все те юридические и физические лица, которые принимают участие в создании и реализации ВНП; б) семейныехозяйства- все семейные единицы, которые получают самостоятельные денежные доходы и несут расходы из семейного бюджета; в) правительство- государственные управленческие и другие структуры, обеспечивающие распределение и перераспределение национального дохода и национального продукта; г) финансовыепосредники- субъекты денежного рынка, которые действуют посредниками, аккумулируя и размещая свободные денежные средства на денежном рынке от своего имени и за свой счет (банки, страховые, инвестиционные, финансовые компании и т. п.). Все разнообразие доходов и расходов каждой из группы объединены в несколько экономически обособленных основных денежных потоках. Конечно, движение денег происходит внутри каждой из групп, которые являются составной частью совокупного денежного оборота, но данная модель абстрагируется от них. Для упрощения построения модели, известной как кругооборот доходов і продуктов, в ней использовано семь предположений: 1) в экономической системе господствует частная собственность, поэтому все производственные ресурсы являются собственностью семейных хозяйств, которую они продают фирмам через рынок ресурсов; 2) фирмы находятся в собственности семейных хозяйств, поэтому весь их доход поступает семейным хозяйствам как дивиденды за ресурсы; 3) все налоговые поступления правительство получает только от семейных хозяйств; 4) правительство все свои непокрытые налогам расходы обеспечивает заемными средствами на внутреннем денежном рынке; 5) фирмы свои инвестиционные потребности для расширения производства покрывают мобилизацией средств на внутреннем денежном рынке; Модель: Ведущими денежными потоками в данной модели совокупного денежного оборота: Денежный поток № 1 . С его помощью реализуются денежные платежи фирм для приобретения ресурсов (рабочая сила, земля, здания и другие средства производства). Денежный поток № 2 . Отражает совокупный объем производства и реализации национального дохода. В свою очередь распределение и перераспределение национального дохода создает еще три отдельные потоки. Денежный поток № 3 . Отражает большую часть национального дохода, которая идет на потребление семейных хозяйств и реализуется на рынке продуктов. Денежный поток № 4 . Отображает движение налоговых платежей для их использования правительством и не сопровождается встречным движением реальных ценностей Денежный поток № 10. Означает движение денег для приобретения потребительских товаров на мировом рынке, то есть обеспечивает импорт товаров. Остаток средств семейных хозяйств составляют их сбережения, которые размещаются на денежном рынке, в результате чего формируют денежный поток №5. Денежный поток № 6 образуют денежные средства, что означают обращение фирм к денежного рынка с целью расширения капитала с помощью финансовых посредников. Он охватывает движение кредитных ресурсов и доходы от эмиссии ценных бумаг. Денежный поток № 7 образуется в результате инвестиционных затрат фирм на расширение производства, т.е. приобретение на рынке продуктов дополнительных средств производства. Денежный поток № 8 составляет обращение правительства к финансовым посредникам для покрытия собственных расходов путем размещения облигаций, бон казначейских векселей и др. Денежный поток № 9 обеспечивает государственные закупки за счет мобилизованных денежных ресурсов потока № 8. Денежный поток № 11 охватывает платежи иностранных фирм за экспортные поставки средств производства и товаров на мировом рынке. Иностранные покупатели могут рассчитываться свободно конвертируемой национальной валютой или иностранной, которую фирмы продадут на валютном рынке за национальные деньги, что увеличит их массу в обороте страны. Денежный поток № 12 образуют платежи, поступающие фирмам за проданные товары на рынке продуктов. Денежный поток № 13 составляют дополнительные иностранные инвестиции, что мобилизуются на мировом рынке и направляются в ценные бумаги и финансовые активы во внутреннем денежном рынке. Денежный поток № 14. Отображает экспортные денежные средства, которые направляются финансовыми посредниками в инвестиции на мировом рынке. Он характеризует процесс денежного оттока капитала за границу. Денежные потоки № 15 і № 16 отражают операции центрального банка для пополнения денежного оборота дополнительной массой денег путем кредитования коммерческих банков (поток № 15) или удаления избытка денежных средств путем сокращения объемов кредитования (поток №16). Данная модель показывает, что если бы домашние хозяйства осуществляли все закупки на внутреннем рынке продуктов, то для реализации всего национального дохода достаточно было бы лишь 3, 7 и 9 денежных потоков. Но открытая экономика и ее связи с мировым рынком любой страны постоянно развиваются. Вследствие этого формируются потоки: № 10 - оплата продуктов, поступающих в страну на основе импорта; № 11 - поступления в страну денег с мирового рынка как оплата экспорта; № 14 - чистый отток капитала с внутреннего рынка на мировой; № 13 - чистый приток капитала с мирового рынка на внутренний. Постоянное взаимодействие денежных потоков уравновешивает не только приток и отток денежных средств по чистым импортом и чистым экспортом, но и обеспечивает выравнивание двух ключевых потоков - национального дохода и реализацию национального продукта. Между ними действует внутренняя взаимосвязь, в основе которого лежит единство процесса общественного воспроизводства. В то же время между денежными потоками есть различия. Потоки, которые опосредствуют движение реальных благ и принадлежат к сектора денежного обращения, обозначенные двумя стрелками (потоки -1, 2, 3, 7, 9, 10, 11, 12). Остальные потоков- 4, 5, 6, 8, 13, 14, 15, 16 - составляют финансово-кредитный сектор, в котором можно указать фискально-бюджетный поток (4) и кредитные потоки(5, 6, 8, 13, 14, 15, 16). В составе этих потоков является сугубо финансовые платежи, связанные с приобретением права собственности (акции, иностранная валюта).Денежный обо-рот представляет собой процесс непрерывного движения денег в налич-ной и безналичной формах.
В условиях обращения денег, обладающих собственной стоимостью, денежный оборот, как и товарный оборот, выступает в качестве сто-имостного оборота, поскольку золотая или серебряная монеты имели собственную стоимость, отраженную в указанном на ней номинале. Стоимостной оборот объединял как денежный, так и товарный обороты.
Современный же денежный оборот совершается с помощью денеж-ных единиц (в налично-денежном и безналичном оборотах), не облада-ющих стоимостью, равной их номиналу. Поэтому стоимостным сейчас можно считать только товарный оборот.
В экономической литературе часто не разграничиваются понятия «денежный оборот», «платежный оборот», «денежное обращение», «де-нежно-платежный оборот». Между тем все эти понятия различаются между собой. Так, понятие «денежный оборот» более узкое, чем поня-тие «платежный оборот».
Платежный оборот - процесс движения средств платежа, применяе-мых в данной стране. Он включает не только движение денег как средств платежа в налично-денежном и безналичном оборотах, но и движение других средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т.д.). Нельзя не обратить внимание на то, что определенная, сравни-тельно значительная часть расчетов между их участниками осуществляется без денежных оборотов, в форме бартера, зачета и др. Денежный оборот является, следовательно, составной частью платежного оборота. Денежное обращение, включающее оборот наличных денег, в свою оче-редь, служит составной частью денежного оборота. Обращение денеж-ных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических или физических лиц к другим. Например, банк выдает денежные знаки институту, которые поступают в кассу банка. Из кассы банка эти де-нежные знаки поступают студенту в форме стипендии. Студент покупа-ет за эти денежные знаки товары на рынке. Продавец товара за эти денежные знаки приобретает товары в магазине. Магазин сдает эти де-нежные знаки в банк. Банк снова предоставляет денежные знаки инсти-туту и т.д.
Обращаться могут только наличные деньги. Движение денежной еди-ницы в безналичном обороте отражается в виде записей по счетам в банке. В подобной ситуации движение наличных денег замещается кре-дитными операциями, выполняемыми при участии банка, по счетам уча-стников соответствующих операций. Поэтому понятие «денежное об-ращение» можно отнести только к части денежного оборота, а именно к налично-денежному обороту.
Под денежно-платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный.
Деньги, находящиеся в обороте, выполняют три функции: платежа, обращения и накопления. Последнюю функцию деньги осуществляют потому, что их движение невозможно без остановок. Когда же они вре-менно прекращают свое движение, они и выполняют функцию накоп-ления.
Функцию меры стоимости деньги, находящиеся в денежном оборо-те, не выполняют. Эту функцию деньги выполнили до вхождения в де-нежный оборот при установлении с их помощью цен на товары. Поэто-му выполнение функции меры стоимости влияет только на потребность в деньгах для денежного оборота, следовательно; и на величину денеж-ного оборота. Например, когда человек приходит на рынок, перед тем как купить товар и передать деньги продавцу, он торгуется, в результа-те чего устанавливается цена товара, и только после этого деньги со-вершают движение - передаются в руки продавца.
Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег между:
Центральным банком и коммерческими банками;
Коммерческими банками;
Предприятиями и организациями;
Банками и предприятиями и организациями;
Банками и населением;
Предприятиями, организациями и населением;
Физическими лицами;
Банками и финансовыми институтами различного назначения;
Финансовыми институтами различного назначения и населением. По каждому из этих каналов деньги совершают встречное движение.
Структуру денежного оборота можно определять по разным призна-кам. Из них наиболее распространенным является классификация де-нежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем де-нег. По этому признаку денежный оборот подразделяется на безналичный и налично-денежный обороты . Однако, несмотря на всю важность та-кой классификации, она не отражает экономического содержания от-дельных частей денежного оборота. Поэтому наряду с данным призна-ком классификации денежного оборота следует использовать и другой признак - характер отношений, которые обслуживает та или иная части денежного оборота.
В зависимости от этого признака денежный оборот разбивается на три части:
. денежно-расчетный оборот , который обслуживает расчетные от-ношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юриди-ческих и физических лиц;
. денежно-кредитный оборот , обслуживающий кредитные отноше-ния в хозяйстве;
. денежно-финансовый оборот , обслуживающий финансовые отно-шения в хозяйстве.
Наконец, можно классифицировать денежный оборот в зависимос-ти от субъектов , между которыми двигаются деньги . По этому призна-ку структура денежного оборота будет такова:
Оборот между банками (межбанковский оборот);
Оборот между банками и юридическими и физическими лицами (банковский оборот);
Оборот между юридическими лицами;
Оборот между юридическими и физическими лицами;
2. Денежный оборот, его содержание и структура
3. Закон денежного обращения и денежного оборота
1. Организация денежного обращения
Сменяя форму стоимости Т-Д-Т, деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Началу движения денег предшествует их концентрация у названных субъектов: кошельках населения, в кассах и счетах юридических лиц, в казне государства. Спрос на деньги возникает при осуществлении сделок, платежей за товары и услуги.
Денежное обращение - это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны и в системе внешне экономических связей в наличной и безналичной форме, обслуживающее реализацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хозяйстве. Объективной основой денежного обращения является объективное разделение труда и развитие товарного производства.
Денежное обращение предполагает постоянный переход денег из рук в руки, а также нетоварные расчеты и платежи в хозяйстве. С помощью денег осуществляется процесс обращения товаров, движение ссудного капитала и фондового рынка. Деньги здесь выполняют функцию средств обращения. Денежное обращение служит составной частью денежного оборота. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических и физических лиц к другим. Например, банк выдает денежные знаки в университетскую кассу. Из кассы они поступают студенту в форме стипендии. Студент покупает за эти денежные знаки товары в магазине. Магазин инкассирует эти денежные знаки в банк. Банк снова представляет деньги университету и т.д. Денежное обращение подразделяется на две сферы: наличное обращение и безналичное обращение.
Налично-денежное обращение - это движение наличных денег в сфере кругооборота доходов, ресурсов, товаров и услуг. Оно обслуживается банкнотами разменной монетой и бумажными деньгами. Организация налично- денежного обращения базируется на следующих принципах: 1) все предприятия должны хранить наличные деньги сверх установленного лимита в коммерческих банках; 2) банки устанавливают лимиты наличных денег для всех юридических лиц; 3) обращение наличных денег планируется (прогнозируется); 4) управление денежным обращением осуществляется Банком России; 5)целью организации денежного обращения является устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения.
Безналичное обращение - это изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжения владельца счета в виде чеков, платежных поручений, пластиковых карточек, электронных средств платежа и других расчетных документов.
Между налично-денежным и безналичным обращением существует тесная и взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной формы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке и наоборот. Поступление безналичных средств на счета в банке - непременное условие для выдачи наличных денег. Поэтому безналичный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования..
Иными словами денежное обращение представляет собой движение денег при выполнении им всех своих функций в наличной и безналичной формах. Роль денежного обращения, его правильная организация проявляются в следующих моментах: отлаженность хозяйственного оборота и расчетно-платежной дисциплины – способность обеспечивать сбалансированность спроса и предложений на товарном рынке; недопускать дефицита товаров; характер и степень влияния денежной массы; на рост и инфляцию; хронический недостаток денежных средств у субъектов рынка, для своевремнной выплаты зарплаты и финансирования оборотных средств.
Денежное обращение – это нервная система экономики, состояние которой свидетельствует о здоровье и благополучии общества. Поэтому основная задача правительства в вопросах регулирования денежного обращения заключается в обеспечении сбалансированности между спросом на деньги и их предложением, что обеспечивает устойчивость и платежеспособность национальной валюты.
Из процесса денежного обращения возможно выделение понятие денежного оборота.
2. Денежный оборот его содержание и структура
Денежный оборот это проявление сущности денег в движении. Это понятие охватывает процессы распределения и обмена. На его объем и структуру оказывают влияние стадии производства и потребления. Длительный производственный процесс, требующий повышенного объема производственных запасов, увеличивает денежный оборот, связанный с их приобретением. Выпуск трудоемких изделий так же увеличивает размеры денежного оборота по оплате труда и соответственно денежных доходов населения направленных на потребление.
Под денежным оборотом страны понимается совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах, при которых деньги выполняют функции средства обращения, средства платежа и накопления за определенный период времени. Денежный оборот опосредует товарный и нетоварный обороты, а так же перераспределительные операции. Денежный оборот отражает процессы создания, распределения и перераспределения ВВП и НД. Рационально организованный денежный оборот соответствует темпам роста этих показателей. Если темпы роста денежного оборота превышают темпы роста ВВП и НД то это свидетельствует об инфляционных процессах и замедлении расчетов.
Денежный оборот имеет сложную внутреннюю структуру, которая определяется, многообразием участников и разнообразием денежных потоков обслуживающих реализацию товаров, нетоварные платежи, а так же процессы формирования и использования денежных накоплений. Можно выделить несколько признаков классификации элементов, составляющих данную структуру:
1. По форме функционирующих денег – наличный и безналичный денежные обороты. Это наиболее распространенный признак классификации элементов денежной структуры.
2. По субъектам экономической деятельности – оборот между хозяйствующими субъектами, между хозяйствующими субъектами и населением, между хозяйствующими субъектами, населением и финансовыми органами.
3. По субъектам кредитно-финансовой системы- между коммерческими банками, между центральным и коммерческими банками, между коммерческими банками и их клиентами.
Взаимосвязь денежного оборота с системой рыночных отношений при рыночной модели экономики представлена на рис 1.
Рис.1 Взаимосвязь отдельных частей денежного оборота с системой рыночных отношений в хозяйстве
Как видно из рисунка, система рыночных отношений распадается на две сферы: денежно-товарных и денежно-нетоварных отношений. Особенностью денежно-товарных отношений является то, что происходит не только денежный, но и товарный (стоимостной) обороты, поскольку движение денег здесь всегда связано со встречным движением товаров.
При денежно-нетоварных отношениях стоимостного оборота не происходит, меняются только владельцы денег. Например, на рынке кредитных ресурсов у кредитора временно уменьшается количество имеющихся у него денег и, тем самым, уменьшается его право выйти в другие сферы рынка. У заемщика же увеличивается количество имеющихся у него денег и тем самым увеличивается его возможность выйти на другие рынки.
Каждая часть денежного оборота обслуживает свою сферу рыночных отношений), причем деньги свободно переходят из одной части денежного оборота в другую, что позволяет оперативно перебрасывать их из одной сферы рыночных отношений в другую в соответствии со складывающейся в результате действия закона спроса и предложения конъюнктурой рынка. В отличие от других рынков валютный рынок не обслуживается конкретно какой-то частью денежного оборота, он только увеличивает или уменьшает этот оборот.
Правильная организация денежного оборота – условия эффективного управления экономикой. Денежный оборот регулируется Центральным банком. При этом регулирование денежного обращения ЦБ может быть направлено на любой из элементов денежно-кредитного рынка: на объем предложения денег в наличной и безналичной формах, величину спроса на кредит и его цену.
Согласно экономическому содержанию занятия денежного оборота в его структуре можно выделить его следующие составляющие:
Рис. 1. Структура денежного оборота
В экономической литературе часто не разграничиваются понятия «денежный оборот», «платежный оборот», «денежное обращение», «денежно-платежный оборот». Однако все эти понятия различаются между собой.
Платежный оборот – это процесс движения средств и платежа, применяемых в данной стране. Он включает не только движение денег как средств платежа, но и движение других средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т.д.). Определенная часть расчетов осуществляется в форме бартера, зачета и т.д., следовательно денежный оборот является сотавной частью платежного оборота.
Безналичный денежный оборот- это часть совокупного денежного оборота заключающегося в использовании безналичных расчетов путем записей по счетам в банках и зачетов встречных требований. В странах с развитой рыночной экономикой он превышает 90% всего совокупного денежного оборота, в России его доля несколько меньше.
Налично-денежный оборот – это часть совокупного денежного оборота, когда наличные деньги используются как средства обращения и платежа. Он включает все платежи, осуществляемые наличными деньгами за определенный период времени. Постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег формирует налично-денежный оборот. Сфера использования налично-денежных платежей связана в основном с реализацией доходов населения. Наличными деньгами производятся расчеты предприятий организаций и учреждений с населением. Между отдельными гражданами на товарных и продуктовых рынках частичные расчеты с финансово-кредитной системой в ограниченных размерах расчеты между предприятиями.
Выпуск наличных денег в обращение является довольно сложным процессом, который охватывает различные стороны деятельности ЦБ РФ. Он состоит из нескольких этапов:
Составление прогноза потребности в наличной денежной массе для бесперебойного проведения расчетов;
Изготовление денежных знаков и защиты их от фальсификации;
Организация резервных фондов денежной наличности;
Транспортировка денежной наличности в регионы РФ;
Собственно выпуск денег в обращение.
Налично-денежный оборот начинается в ЦБ РФ. Наличные деньги переводятся из его резервных фондов в обратные кассы (ГРКЦ или РКЦ). Из последних они направляются в операционные кассы коммерческих банков для выдачи клиентам – юридическим или физическим лицам и таким образом поступают в обращение. Часть наличных денег из касс предприятий и организаций используются для расчетов между ними. Основная их часть передается населению в виде заработной платы, пенсий, пособий стипендий и т.д.
Население так же использует деньги для взаиморасчетов. Большая их часть расходуется на выплату налогов, сборов, страховых платежей, квартплаты и коммунальных платежей, погашение ссуд, арендные платежи, уплату штрафов, пени и т.д. таким образом наличные деньги от населения поступают либо непосредственно операционные кассы коммерческих банков, либо в кассы предприятий и организаций. Следовательно, выпуск наличных денег в обращение и их изъятие из обращения происходят постоянно. Они поступают в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Но поскольку одновременно клиенты сдают наличные деньги в операционные кассы банков, то их общее количество может не увеличиваться. Поэтому различают понятие «выпуск денег» и «эмиссия денег»
3Закон денежного обращения и денежная масса
Денежное обращение должно быть устойчивым, а для этого деньги должны сохранять свою покупательную способность длительное время и должны иметь устойчивый валютный курс. Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения, средства платежа. Необходимое для выполнения названных функций количество денег зависит от трех факторов:
Количество проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);
Уровень цен товаров и тарифов (связь прямая);
Скорость обращения (связь обратная).
Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объема продаваемых товаров и услуг на рыке. Чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров услуг и цены на них.
Закон может быть представлен следующей формулой:
Д=Т.Ц/ V ,
Где Д – денежная масса, Т – товарная масса, Ц – цена, V - скорость оборота денег
Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.
Скорость обращения денег – это число оборотов денежной единицы за определенный промежуток времени. В развитых странах денежная единица совершает 2-3 оборота в год. В России в период гиперинфляции было 20 оборотов, а сейчас 4-5 оборотов.
Товарная масса включает в себя все, что подвергается обмену, в том числе труд, земля, ценные бумаги и т.д. Отсюда следует, что бы совершался обмен, должен быть ассортимент.
И так, закон денежного обращения определяет, что масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и услуг, а так же уровню цен товаров и тарифов и обратно пропорциональна скорости обращения денег.
С появлением и развитием кредитных отношений возникает функция денег, как средства платежа, товары продаются в кредит под долговые обязательства. кредит приводит к сокращению общего количества денег в обращении, поскольку определенная часть долговых обязательств взаимно погашается.
При этом закон денежного обращения несколько видоизменяется и приобретает следующую форму:
Д=(СЦ-К+П+ВП)/
При отсутствии золотого стандарта, стал действовать закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулось, стало возможным их обесценение.
Ныне, в условиях демонетизации золота, т.е. утраты ими своих денежных функций, закон денежного обращения потерпел модификации.. Теперь нельзя оценивать количество денег с точки зрения даже приблизительном их расчета через золото. Оно ушло из обращения и не выполняет функций средств обращения, средств платежа и даже меры стоимости. Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимость не на рынке при обмене (как было раньше), а в процессе производства товара к товару. Всякий товар обменивался на неразменные кредитные деньги, выражает свою стоимость через приравнивания его множеству товаров. В связи с этим товарная сделка, оцененная в определенной сумме неразменных кредитных денег, должна обеспечить предпринимателю такое количество потребительной стоимости, которое позволит ему после реализации потребительной стоимости (товара) начать новый производственный цикл. В силу этого деньги приобретают способность всеобщего эквивалента. Хотя стихийный регулятор общей величины денег при господстве знаков стоимости отсутствует, эта роль регулирования денежного обращения переходит к государству. Неразменные кредитные деньги, приобретая черты бумажных денег, вводятся государственной властью, которая наделяет их принудительным курсом. Их эмиссия без учета стоимости производственных товаров и оказанных услуг в стране вызывает их излишек и в конечном счете приведет к их обесценению
В связи с этим большое значение приобретает вопрос о необходимости определения требуемого количества денег в обращении. Согласно классической теории Н. Фишера и А. Маршалла количество денег определяется зависимостью уровня цен от денежной массы:
М* V = Q * P , где М- масса денег, V – скорость обращения, Q – количество товаров, P – цена.
Из формулы видно, что количество денег необходимое для обращения определенной массы товаров произведению цены на количество товаров представленных на рынке. Если денежная масса большая, то цены высокие и отсюда инфляция.
Из закона денежного обращения вытекает основной принцип денежного обращения – ограничение денежной массы потребностями оборота. Условия и закономерности поддержания денежного равновесия определяются взаимодействием двух факторов: потребностями хозяйства в деньгах и фактическим поступлением денег в оборот
Денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах.
Структура денежного оборота представлена на рис. 5.1.
Рис. 5.1. Структура денежного оборота
Денежный оборот вторичен относительно товарного обращения, т.е. движение денег объективно основано на обращении товаров, которое в свою очередь обусловлено состоянием общественного воспроизводства. Денежный оборот охватывает процессы распределения и обмена. На его объем и структуру оказывают влияние стадии производства и потребления. Длительный производственный процесс, требующий повышенного объема производственных запасов, увеличивает денежный оборот, связанный с их приобретением. Выпуск трудоемких изделий относительно увеличивает размеры денежного оборота по оплате труда и соответственно денежных доходов населения, направленных на потребление.
I 64
В экономической литературе часто не разграничиваются понятия «денежный оборот», «платежный оборот», «денежное обращение», «денежно-платежный оборот». Между тем все эти понятия различаются между собой. Так, понятие «денежный оборот» более узкое, чем понятие «платежный оборот».
Платежный оборот - процесс движения средств платежа, применяемых в стране. Он включает не только движение денег, но и неденежных платежных средств (чеков, депозитных сертификатов, векселей и пр.).
Структура платежного оборота представлена на рис. 5.2. 
Рис. 5.2. Структура платежного оборота
Нельзя не обратить внимание на то, что определенная часть расчетов между их участниками может осуществляться без денежных оборотов, в форме бартера, зачета и др. Денежный оборот является, следовательно, составной частью платежного оборота. Денежное обращение, включающее оборот наличных денег в свою очередь служит составной частью денежного оборота. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических или физических лиц к другим. Например, банк выдает денежные знаки институту, которые поступают в кассу банка. Из кассы банка эти денежные знаки поступают студенту в форме стипендии. Студент покупает за эти денежные знаки товары на рынке. Продавец товара за эти денежные знаки приобретает товары в магазине. Мага-
65 I
зин сдает эти денежные знаки в банк. Банк снова предоставляет денежные знаки институту и т.д.
Обращаться могут только наличные деньги. Движение денежной единицы в безналичном обороте отражается в виде записей по счетам в банке. В подобной ситуации движение наличных денег замещается кредитными операциями, выполняемыми при участии банка, по счетам участников соответствующих операций, поэтому понятие «денежное обращение» можно отнести только к части денежного оборота, а именно к налично-денежному обороту.
Под денежно-платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный.
Деньги, находящиеся в обороте, выполняют функции представленные на рис. 5.3. 
Рис. 5.3. Функции денег, находящихся в обороте
Функцию накопления деньги осуществляют потому, что их движение невозможно без остановок. Когда же они временно прекращают свое движение, то выполняют функцию накопления. Функцию меры стоимости деньги в денежном обороте не выполняют. Эту функцию они выполняли до вхождения в денежный оборот при установлении с их помощью цен на товары, поэтому выполнение функции меры стоимости влияет только на потребность в деньгах для денежного оборота, следовательно, на величину денежного оборота. Например, покупатель на рынке, перед тем как купить товар, торгуется, в результате чего устанавливается цена товара, и лишь после этого деньги совершают движение - передаются покупателем продавцу.
Денежный оборот имеет сложную внутреннюю структуру, которая определяется многообразием участников и разнообразием образующих его денежных потоков, обслуживающих реализацию товаров и услуг, нетоварные платежи, а также процессы формирования и использования денежных накоплений.
I 66
Структуру денежного оборота можно определять по различным признакам. Из них наиболее распространенным является классификация денежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем денег. В соответствии с этой классификацией можно выделить следующие наиболее важные виды денежного оборота (рис. 5.4). 
Рис. 5.4. Классификация денежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем денег
Налично-денежное обращение - часть денежного оборота, относящаяся к обращению наличных денег, выполняющих функции средства обращения и средства платежа.
Научная и рациональная организация налично-денежного оборота имеет важное значение для решения многих социально-экономических проблем. В этой сфере денежных отношений происходит окончательная реализация стоимости совокупного общественного продукта, произведенные товары получают общественное признание. В процессе реализации товаров устанавливается, насколько производство удовлетворяет запросы личного потребления, что во многом определяет нормальную циркуляцию денег в стране и устойчивость их покупательной способности, т.е. оптимизирует количество наличных денег.
Безналичный денежный оборот представляет собой совокупность платежей, осуществленных без использования наличных денег.
Однако, несмотря на всю важность такой классификации, она не отражает экономического содержания отдельных частей денежного оборота. Наряду с данным признаком классификации денежного оборота следует использовать и другой признак - характер отношений, которые обслуживает та или иная части денежного оборота. В зависимости от этого признака денежный оборот разбивается на три части (рис. 5.5).
67 I 
Рис. 5.5. Классификация денежного оборота по характеру отношений
Согласно этому признаку:
- денежно-расчетный оборот обслуживает расчетные отношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц;
- денежно-кредитный оборот обслуживает кредитные отношения в хозяйстве;
- денежно-финансовый оборот обслуживает финансовые отношения в хозяйстве.
- центральным банком и коммерческими банками;
- коммерческими банками;
- предприятиями и организациями;
- банками, предприятиями и организациями;
- банками и населением;
- предприятиями, организациями и населением;
- физическими лицами;
- банками и финансовыми институтами различного назначения;
- финансовыми институтами различного назначения и населением (рис. 5.6).
Представленная классификация носит далеко неполный характер. Можно продолжить выделение признаков и составных элементов денежного оборота, но уже перечисленных выше вполне достаточно для общего представления о структуре денежного оборота.
Переходя от наличной формы к безналичной, и наоборот, деньги находятся в постоянном движении между тремя основными субъектами: физическими лицами, юридическими лицами и государственными органами. А движение денег при выполнении ими всех своих
I 68
Рис. 5.6. Каналы движения денег
функций в наличной и безналичной формах и представляет собой денежное обращение.
Общие и частные черты форм денежного обращения систематизированы и представлены в приложении Б.