Здравствуйте, дорогие гости блога , специально для вас был составлен новый прогноз курса доллара на ноябрь 2017 года. Мнения аналитиков о том, какими будут котировки доллара в ноябре, разделились. Часть экспертов утверждает, что стоимость валюты США будет составлять примерно 60 рублей, а другая часть аналитиков считает, что котировки доллара будут находиться на уровне 70 рублей.
Мнение сотрудников Минэкономразвития
Эксперты минэкономразвития РФ утверждают, что в ноябре этого года стоимость рубля будет снижаться вслед за падением котировок черного золота. Подобный прогноз котировок отечественной валюты и стоимости нефти содержится в приложении к поправкам, разработанным для федерального бюджета.
Согласно упомянутому выше прогнозу, котировки черного золота марки Urals в ноябре будут ровняться 49 $, что примерно на два доллара меньше, чем в октябре. Сотрудники министерства ожидают, что после падения цены нефти, увеличится цена американских денег.
Экономический блок правительства утверждает, что средняя стоимость американских денег в ноябре 2017 года составит 62,1 рубля.
Мнения независимых аналитиков
Независимые эксперты, так же как и отечественное правительство, прогнозируют увеличение котировок американских денег по отношению к рублю.
Один из руководителей РосЕвроБанка Е. Волков утверждает, что прогноз, сформулированный экономическим блоком правительства, полностью совпадает с ожиданиями экспертов этого кредитного учреждения. Он утверждает, что в ноябре 2017 года котировки отечественной валюты снизятся из-за дефицита ликвидности на рынке, вызванного выплатами фирм РФ по зарубежным займам, а также из-за враждебных действий ФРС.
Тот факт, что стоимости нефти не удалось закрепиться на уровне 58 $, будет выступать в роли мощного фактора, вызывающего снижение котировок отечественной валюты. Таким образом, Е. Волков утверждает, что котировки нашей валюты в ноябре будут падать, так как каких-либо факторов, которые могли бы способствовать их росту, просто нет.
Ведущий эксперт компании «Фридом Финанс» Б. Зварич не согласен с прогнозами упомянутых ранее аналитиков. Этот эксперт утверждает, что если стоимость черного золота марки Brent будет составлять 55-60 долларов, то цена американской валюты не превысит 60 рублей.
С прогнозом Б. Зварича согласен ведущий аналитик компании «Велес Капитал» Ю. Кравченко. Он заявляет, что в первых числах ноября стоимость денег США может добраться до уровня 62 рубля, но в конце этого месяца котировки отечественной валюты будут находиться на уровне 60 рублей.
Таким образом, большая часть экспертов сходится во мнении, что стоимость доллара в ноябре 2017 года будет оставлять 60-62 рубля.
Пессимистические прогнозы
Аналитик «Алор брокер» Ю. Яковенко заявляет, что прогнозы, составленные сотрудниками минэкономразвития, являются слишком оптимистичными. Этот эксперт утверждает, что котировки отечественной валюты в ноябре не просто снизятся, а обвалятся.
В качестве основных причин предстоящего обвала отечественной валюты К. Яковлев отмечает следующие факторы:
- В ноябре многие отечественные корпорации будут выплачивать долги иностранным кредиторам. Для выплаты долгов им придется приобретать на внутреннем рынке большое количество долларов, что непременно приведет к росту ее стоимости.
- Также в этом месяце ожидается довольно серьезное падение стоимости черного золота. Это связано с тем, что практически все покупатели нефти прекрасно осознают, что договор ОПЕК об уменьшении добычи нефти соблюдают не все государства.
- Еще одним фактором, который повлияет на ослабление отечественной валюты, является уменьшение спреда между размерами учетных ставок западных стран и РФ. В то время, как отечественный ЦБ снижает значение процентной ставки, ФРС заявило, что с целью роста курса доллара планируется повышение процентной ставки в США. Описанная выше ситуация сократит доход иностранных кэрри-трейдеров, поэтому они начнут выводить свои активы из отечественного рынка.
Ю. Яковенко утверждает, что под воздействием упомянутых выше факторов стоимость рубля по отношению к доллару уменьшиться до 70 рублей. Если при снижении котировок рубля государственные корпорации не будут совершать валютные интервенции, то стоимость американского доллара преодолеет отметку 70 рублей.
Какой именно прогноз окажется верным, покажет только время.
Важно помнить, что данный прогноз составлен в ознакомительных целях и не является руководством к действию.
Павел Сигал, первый вице-президент общественной организации «Опоры России»: Курс рубля по отношению к евро и доллару незначительно и ненадолго, но все же укрепится. Основополагающим фактором станет цена на нефть марки Brent, которая подросла до 60 долларов за баррель и, вероятно, будет держаться в установленном диапазоне, если на сделке ОПЕК+ удастся договориться о снижении добычи нефти.
Ослабляющим фактором для рубля так же станет цена на нефть и сделка ОПЕК+. Увеличение добычи сырья снизит его стоимость и соответственно, рубль сдаст позиции по отношению к иностранным валютам. Еще одним фактором, оказывающим давление на рубль, может стать политика ЦБ, который последовательно снижает ставку, стараясь не зажимать денежную массу, которая и так сокращается из-за отзывов лицензий у банков.
Курс доллара в ноябре, по нашим оценкам, будет держаться в диапазоне 57,50-60,50. Диапазон евро — 67,50-70,30. Покупать валюту можно посоветовать тем, кто планирует в ноябре-декабре отправиться на отдых за рубеж.
Ноябрь — месяц ОПЕК
Андрей Дьяченко, глава департамента финансовой компании Private Solutions Сastle Family Office в России и СНГ: Главным событием месяца, которое может оказать ощутимое влияние на курс рубля, будет пресс-конференция ОПЕК 7 ноября. На ней картель представит свой взгляд на среднесрочную и долгосрочную перспективу — детальный анализ и прогноз развития мировой экономики и баланса спроса и предложения на углеводородное топливо. Детали и цифры могут оказаться неожиданными для рынка. Но воздействие этого события будет непродолжительным, так как в конце ноября будет проходить ежегодная встреча всех членов ОПЕК — тоже весьма важное событие для мировой экономики. Поэтому, среагировав на прогноз в течение нескольких дней, рынок, скорее всего, успокоится до конца ноября.
Очевидно, что бюджету было бы сейчас «приятнее» с более высоким курсом доллара и евро к рублю. Тем не менее Минфин совместно с ЦБ проводят политику снижения зависимости курса рубля от колебаний цен на энергоносители на мировом рынке. Учитывая внешние факторы, а также прогноз Минфина, предполагаю, что в ноябре усилия будут направлены на удержание стабильности с постепенным переходом на плавное ослабление рубля. Не стоит при этом ожидать существенных изменений — снижения предложения валюты на внутреннем рынке пока что ожидать не приходится.
На конец ноября курс доллара ожидаю ближе к 59 рублям, курс евро — к 70.
Доллар пробьет 60 рублей
Артем Деев, ведущий аналитик финансовой компании Amarkets: Как и месяц назад мало кто верит в улучшение внутриэкономической конъюнктуры в России, а также способность нефти удержаться выше 60 долларов за баррель. Октябрьское подорожание нефтянки было обусловлено эскалацией геополитической напряженности на Ближнем Востоке, угрожающей мировым поставкам углеводородов.
Повышенный спрос на нефть также стал следствием слухов о том, что ОПЕК и другие производители готовы продлить соглашение по сокращению добычи до конца следующего года. Напомню, решение об этом может быть принято уже 30 ноября, когда пройдет очередное официальное заседание ОПЕК в Вене. Однако более высокие цены на нефть способны активизировать сланцевых производителей нефти в США, которые уже не раз подрывали усилия ОПЕК. Данные от Baker Hughes в минувшую пятницу показали, что число активных буровых в США выросло на 1 единицу, до 737. Это первый рост за четыре недели. Полагаю, дальше число терминалов будет только расти, оказывая довлеющий эффект на котировки черного золота. После этого на рынок снова вернутся опасения, что сделка ОПЕК+ не работает, а Brent фундаментально перекуплен. Котировки поползут вниз с потенциалом закрепления ниже 55долларов за баррель. На фоне продолжающегося цикла смягчения монетарной политики в России этого будет вполне достаточно, чтобы вернуть курс доллара выше 60 рублей уже в перспективе ближайшего месяца.
Центробанк сделал рубль стабильным
Иван Карякин, инвестиционный аналитик финансовой компании Global FX: Основной тренд осени — это стабилизация рубля по отношению к доллару и евро. Для изменения существующего равновесия необходимы серьезные поводы. Тем не менее за последние два месяца их было немало, а рубль продолжал торговаться в диапазоне 57-58,4 за доллар. Прежде всего, цена нефти сорта BRENT выросла с 50 до 60 долларов за баррель. Ключевая ставка была снижена дважды, и только в пятницу мы увидели значимую реакцию в виде ослабления рубля к доллару до уровней 58,6, но рост нефтяных котировок в тот же день вернул доллар к 58 рублям.
Понятно, что курс российской валюты за последнее время снизил свою зависимость от нефти, и действия Центрального Банка тоже не способствуют сильным колебаниям рубля. Более того, стабилизация рубля — это прямой результат действий регулятора, которому удалось нащупать эффективные рычаги влияния на курс национальной валюты. Стабильный рубль делает доходность российских облигаций очень привлекательной и облегчает министерству финансов возможность проводить заимствования на рынке для финансирования дефицита федерального бюджета.
Разумеется, эффективность действий ЦБ по стабилизации рубля стала возможной только в условиях повышения и стабилизации цен на нефть. Это факторы взаимозависимые, но на горизонте одного месяца они продолжат работать. Курс рубля к евро является величиной зависимой от курса евро к доллару США. И ослабление евро к доллару в конце прошлой недели целиком подтвердило эту формулу. После заседания ЕЦБ в четверг евро ослабел к доллару и подешевел на рубль.
Большинство аналитиков, опрошенных InvestFuture, прогнозируют существенное ослабление курса рубля к доллару в осенние месяцы. Ключевые негативные факторы, на которые ссылаются эксперты - ожидаемое ослабление спроса на нефть на мировых рынках, последовательное снижение ставки Банка России , а также рост геополитической напряженности и расширение антироссийских санкций.
Осенью 2017 года эксперты прогнозируют укрепление курса доллара к рублю до отметки 65 рублей за одну единицу американской валюты. Курс евро может подняться выше отметки 72 рубля.
Вадим Писчиков (Algebra Investments) : "68 рублей за доллар — вполне верный прогноз при текущей волатильности рубля. В принципе, для валюты любой развивающейся страны 10-процентное колебание курса — это очень умеренно. Я не могу сказать, что это влияние исключительно санкций. Очень бурный рост по кредитным рынкам, по рынкам капитала, акциям в развивающихся странах в первом полугодии 2017-го привел к тому, что инвесторы просто решили зафиксировать прибыль в преддверии сокращения баланса в ФРС США и ребалансировать свои потери. К тому же о том, что Вашингтон готовит новые санкции, было известно еще в конце апреля, при этом рубль на это не очень реагировал."
Яков Миркин (завотделом международных рынков капитала ИМЭМО РАН) : " С одной стороны, мы давно говорили о том, что рубль излишне тяжел, переоценен, не соответствует такой слабой экономике и что для него более органичным является курс 65-66, может быть 70. С другой стороны, все понимали, что нарастает волна carry trade со второй половины прошлого года, и как только нерезиденты, которых становилось все больше в процентном отношении на российском рынке, почувствуют нарастание рисков — а это действительно может быть связано с санкциями, — то начнется рост вывоза капитала из страны. Конечно, санкции — это еще один фактор в общей глобальной и макроэкономической картине."
"Я согласен, что в воздухе витает напряженное ожидание каких-то потрясений, но, с моей точки зрения, это может быть с одинаковой вероятностью как коррекция в рубле, так и коррекция в американском S&P 500 . Очень много политических страстей в рыночной новостной ленте: фундаментальные факторы отошли на второй план", — говорит ведущий аналитик УК "Горизонт"
Владимир Рожанковский.
Когда упадет рубль?
Рожанковский из УК "Горизонт" отмечает, что в летний период никаких необычных объемов в парах доллар/рубль и евро/рубль не видно. Рубль в ближайшие месяцы не будет покидать диапазон 59,2-60,8 рубля за доллар, считает он. А индекс доллара между тем уже ниже 94 пунктов, и нефть относительно стабильна, указывает аналитик.
При отсутствии кардинальных событий на рынке нефти и на мировой политической арене с точки зрения технического анализа пара может в ближайшее время двигаться в торговом коридоре 59-60,5 рубля, где расположены значимые уровни сопротивления и поддержки, соответственно, полагает трейдер управления операций на российском фондовом рынке ИК "Фридом Финанс " Владимир Шумаков.
Никакого особенного ослабления рубля мы не наблюдаем, пара доллар/рубль остается по-прежнему в диапазоне 58-60, до максимума от 11 июля на 61 еще далеко, также отмечает аналитик "ВТБ 24 " Алексей Михеев.
Что касается пары евро/рубль, то она действительно обновляла максимум этого года, почти достигнув отметки 70, но это связано с тем, что в последние дни на международном валютном рынке вышла на максимумы года пара евро-доллар (показана отметка 1,16), обращает внимание Михеев.
По мнению Михеева из ВТБ 24, новой волны ослабления рубля следует ожидать в самый разгар осени, когда в силу сезонных причин упадет спрос на нефть. Пока же раз за разом данные показывают сокращение запасов нефти в США, что поддерживает ее цену, отмечает он. Осенью же пара доллар-рубль вполне может вырасти до 63-65 рублей за доллар, прогнозирует эксперт.
Доллар взлетит зимой 2017 года?
Минфин США намерен резко увеличить выпуск госдолга в четвертом квартале, следует из плана-прогноза, опубликованного комитетом по займам американского казначейства.
С октября по декабрь в общей сложности американский бюджет планирует привлечь на рынке с помощью гособлигаций 501 млрд долларов.
Размещения в рекордном за 9 лет объеме, согласно плану, начнутся во второй половине октября. Почти четверть итоговой суммы - 114 млрд долларов - казначейство намерено собрать в первые две недели, до 31 октября. В ноябре объем выпуска составит 243 млрд долларов.
Итоговая квартальная цифра - больше полутриллиона долларов - "просто умопомрачительная", говорит аналитик Алексей Михеев: больше за квартал привлекалось только в 2009 финансовом году, во время кризиса.
Итогом этих операций, станет "изъятие с рынка колоссального объема долларовой ликвидности", которое вызовет "колоссальный рост доллара", говорит Михеев.
Спрос на американскую валюту будут предъявлять банки - первичные дилеры ФРС: они являются стержневыми покупателями долговых бумаг США на аукционах, а также контролируют 73% рынка forex.
"Это такие крупнейшие банки как Deutsche Bank Securities Inc., Citigroup, Goldman, Sachs & Co., Merrill Lynch, Morgan Stanley, UBS Securities и т.д.", - перечисляет Михеев.
Почти каждый человек стремится внимательно следить за курсом валют, понимая, насколько сложной оказывается нынешняя ситуация. К тому же возможностей для изменения ситуации оказывается более чем достаточно. На что нужно рассчитывать? Будут ли изменения в хорошую или плохую сторону?
Особенности государственной экономики
В настоящее время происходит спад экономики России. В связи с этим, экспертам и аналитикам сложно делать достоверные прогнозы и понимать, каким будет развитие ситуации в ноябре 2017 года. Эксперты сходятся только в том, что нужно хранить сбережения, так как подходящий период для расходов еще не наступил. Профессионалы принимают во внимание многочисленные факторы перед тем, как давать рекомендацию относительно инвестирования в несколько видов валют или хранения финансов в российском рубле.
В последние годы происходит ослабление рубля относительно евро. При этом в некоторые периоды можно отметить незначительное укрепление, которое, к сожалению, не является стойким.
Для того, чтобы гарантировать устранение излишних рисков для общественности, Министерство экономического развития должны предоставлять официальный прогноз ежегодно. К тому же актуальные данные позволяют правильно формировать бюджет. Вне зависимости от того, насколько актуальным и продуманным является прогноз, нужно быть готовым к тому, что существующие данные могут отличаться от реальной ситуации, ведь непредвиденные факторы еще никто не отменял.
Как могут повлиять факторы на курс евро в ноябре 2017
Эксперты предполагают, что значение евро не будет стабильным. К тому же показатели по-прежнему будут достаточно высокими. Во внимание нужно принимать особенности политической ситуации, наличие дополнительных санкций. В зависимости от того, как государство будет развиваться, ситуация может кардинально измениться.
На государственную экономику во многом оказывает влияние стоимость нефти, так как основную прибыль Российской Федерации приносит нефтяная область. Введение санкций способно привести к существенному снижению цен на нефть, а также нефтепродукты. Если же происходят внезапные изменения в этой ситуации, прогноз на самом деле сложно составить.
После того, как Россия столкнулась с санкциями, в стране начали успешно развиваться сельское хозяйство и промышленность. Благодаря этой тенденции присутствует возможность гарантировать стремительное развитие сельского хозяйства и промышленности.
Каким может быть курс
Вне всяких сомнений, говорить о том, что евро вернется к 60 рублей, невозможно. Однако многие эксперты уверены в том, что курс около 70 рублей за евро может быть. Самое главное – это, чтобы сбылся прогноз по подорожанию барреля нефти.
В то же время существуют определенные нюансы. Например, с Ирана были сняты санкции. Это обстоятельство уменьшает возможности для того, чтобы рубль стал сильнее. Эксперты уверены в том, что эта ситуация приведет к тому, что курс оказался стойким, но при этом он бы соответствовал 80 – 82 рублям за евро.
Аналитики стремятся предположить возможные изменения курса валют. В то же время они принимают во внимание то, что ситуация способна измениться. Эксперты понимают, что любые прогнозы могут оказаться ошибочными, так как на курс валют оказывают влияние многочисленные факторы.
Какие факторы влияют на курс евро
В обязательном порядке нужно понимать, какие факторы определяют текущий курс евро. Итак, какие параметры нужно принять во внимание?
- Процентная ставка ЕЦБ – это один из самых важных факторов, причем он зависит только от принятого решения Евросоюза с учетом проблемных стран, которые обладают значительным государственным долгом.
- Спред между процентными ставками ЕЦБ – ФРС.
- Дифференциал между процентными ставками других национальных банков.
Важно понимать то, что нынешняя экономическая ситуация является нестандартной, так как на нее повлиял мировой кризис, принимаемые меры по стабилизации экономики, введение санкций относительно Российской Федерации. Принимая во внимание ведение политики России в отношении мира и Украины, стоимость нефти, присутствует возможность рассчитывать на любые изменения, которые не всегда удается предсказать.
Похожие материалы
Европейская валюта сохраняет хороший потенциал для дальнейшего укрепления, что отражается на прогнозах курса евро на осень 2017 года.
Улучшение макроэкономической динамики еврозоны оказывает воздействие на поведение инвесторов. Кроме того, снижение политической неопределенности положительно влияет на позиции европейской валюты.
Ставка на укрепление
В течение 2017 года европейская валюта укрепилась против доллара на 5,9%, что переходит в устойчивую тенденцию. Предпочтения инвесторов связаны с положительными результатами выборов в европейских странах, что снижает риски для дальнейшего существования ЕС. Кроме того, восстановление темпов развития экономики еврозоны позволит ЕЦБ перейти к сворачиванию программы количественного смягчения. При этом динамика экономики США в 2017 году отстает от ожиданий аналитиков, что негативно отражается на позициях доллара.
Представители HSBC подчеркивают изменение настроений инвесторов в отношении американской валюты. Если ранее спекулянты предпочитали ставить на сильный доллар, то отсутствие реальных реформ, анонсированных Дональдом Трампом, отразилось на оттоке капитала в пользу евро. В результате котировки европейской валюты преодолели отметку 1,11 долл./евро и продолжат движение к рубежу 1,15.
Аналитики Barclays также рассчитывают на постепенное укрепление европейской валюты. Американские банки быстрее оправились после кризиса 2008 года, что привело к укреплению доллара в предыдущие периоды. Однако рост неопределенности для американской экономики в 2017 году будет способствовать ослаблению доллара в среднесрочной перспективе.
В 2017 году ЕЦБ сможет перейти к снижению объемов покупки финансовых активов, направленных на стимулирование экономического развития. Несмотря на сохранение ставки на нулевом уровне, сворачивание политики количественного смягчения усилит позиции евро в ближайшей перспективе. При этом рост ключевой ставки ФРС будет отставать от ожиданий аналитиков, что будет играть против доллара.
Негативным фактором для евро остается отсутствие консенсуса с Великобританией по окончательным условиям Brexit. Туманный Альбион и ЕС не могут согласовать итоговые суммы компенсаций, а также дальнейший формат торговых отношений и миграционной политики. В результате экономика еврозоны может понести дополнительные потери, что отражается на активности инвесторов.
Осенью 2017 года курс евро к рублю также перейдет к повышению, предупреждает прогноз аналитиков. При этом масштабы изменения валютных котировок будут зависеть от волатильности нефтяного рынка.
Евро против рубля
Осенью текущего года евро продолжит укреплять позиции против рубля, прогнозируют эксперты. На фоне положительной динамики европейской валюты, изменение стоимости рубля будет вызвано колебаниями цен на нефтяном рынке.
Несмотря на согласованные меры со стороны ОПЕК, направленные на ограничение нефтедобычи, цены на нефть не смогут преодолеть планку 50 долл./барр. Объемы потребления нефти растут недостаточными темпами для нивелирования существующих излишков. При этом экспортеры, которые не присоединились к соглашению, продолжают наращивать объемы поставок «черного золота», что сохраняет существующие дисбалансы. В первую очередь цены на нефть остаются под давлением в результате роста сланцевой нефтедобычи в США.
Помимо нефти, негативное воздействие на позиции рубля оказывают западные санкции и снижение привлекательности отечественных активов. Отток спекулятивного капитала в результате уменьшения ставки Центробанка будет снижать стоимость рубля в ближайшей перспективе. Кроме того, дефицит отечественного бюджета сохраняется на высоком уровне, что вынуждает правительство искать дополнительные источники для финансирования существующих расходов. Умеренное ослабление рубля увеличит доходную часть государственной казны от экспорта энергоресурсов, что облегчит задачу правительства по выполнению бюджетных показателей.