Объемный анализ является один из наилучших методов, позволяющих определить больших игроков и, естественно, точки разворота. Места, где накоплено наибольшее количество спроса и предложения. Комплексное чтение графика по барам с учетом цены закрытия и вертикальных объемов на фоне размера ценового диапазона приносит неимоверные плоды прибыли. Дополнительно трейдер осознает , которая основана сугубо на перемещении противоборствующих сил.

Прежде, чем начать скрупулезное изучение каждого бара на фоне исторических следов покупателей и продавцов, необходимо углубленно проработать новости и аналитику. Точнее, понять взаимосвязь между формированием трендовых движений и манипуляциями финансовых институтов. Не всегда важные экономические события необходимо воспринимать буквально.

Естественно, и субъективное мышление также не поможет определить будущий ценовой импульс. Однако четкое понимание аналитических и новостных данных в совокупности с грамотным чтением графика, как минимум, удержит начинающих трейдеров от преждевременной потери депозита. В свою очередь, опытные игроки раскроют дополнительные секреты по увеличению оборотного капитала.

Практика наглядно демонстрирует эффективность объемного анализа. Последователи данного метода являются успешными биржевиками, работающими на любых финансовых площадках. Благодаря этому другие представители бизнеса обладают объективными убеждениями того, что объемный анализ – это совокупность и трейдерской интуиции. Как говорится:

• «Ваша торговля хороша настолько, насколько глубоко вы умеете анализировать объемы, объективно воспринимать новости и отбирать финансовые инструменты для торговли».

Что скрывается под внешними новостными и аналитическими показателями?

Наверняка вы замечали, что важные экономические события не всегда одинаково влияют на аномальное поведение цены. Иногда на графике развивается ситуации следующего характера:

• Во-первых, на фоне положительных новостей цена делает обманчивый импульс вверх, словно заманивает биржевую толпу совершать неоправданные покупки. Далее происходит излом текущей тенденции, и вектор движения моментально меняется на противоположный тренд.

• Во-вторых, выходят отрицательные новости. Естественно, слабые игроки настроены скептически и ожидают «медвежьего» тренда. Вначале цена совершает небольшую импульсную просадку. Как только объемы свидетельствуют об активации покупательной способности, происходит излом тренда. Растерянные игроки на фоне повышенной эмоциональности, подкрепленной страхом, начинают откупать открытые позиции. Тем самым еще больше стимулируя рост торгуемого базового актива или производного инструмента.

• В-третьих, возникает замкнутый круг с преследующими ментальными ловушками. Хорошие новости – реакция цены негативная. Плохие экономические события – цена начинает агрессивный рост. Однако прежде, чем поменять вектор, создается иллюзия, что рынок полностью отрабатывает новостные данные. Стоит открыть позицию – и субъективные предположения меняются на объективную реальность.

Возникает многочисленное количество вопросов, на которые трудно подобрать достоверные ответы, подлежащие здравому смыслу. Хорошо, когда трейдер занимает активную позицию и начинает анализировать ситуацию. Это необходимо, чтобы сделать правильные выводы и впредь не допускать просадку оборотного капитала при образовании описанных новостных ситуаций.

Как правило, большинство трейдеров, представляющих биржевую толпу, каждый раз повторяют совершенные ошибки, надеясь на случайность. Они предполагают, что сегодня новости отработают досконально, и удастся поймать сильный трендовый импульс, который позволит отбить все потери. Опять юные спекулянты парят в облаках иллюзий, совершая отрицательные действия в надежде получить положительный результат.

Как определить виновника, который производит провокации с последующей сменой тренда на фоне положительных или отрицательных экономических событий?

Возвращаемся к принципу простоты, подобный анализ приносит замечательные плоды даже при решении, казалось бы, неразрешимых задач! Что такое новость? Если не рассматривать подобное экономическое событие с буквальной точки зрения.

Даем следующий подводящий к истине вопрос: какие возможности предоставляет новость большим игрокам? Они прекрасно понимают, что подобные события привлекают внимание многочисленного количества трейдеров и фокусируют на определенном базовом активе неимоверные объемы.

• НОВОСТИ предоставляют великолепную возможность совершить незаметное объемное накопление или распределение актива с последующей передачей от сильных игроков биржевой толпе или наоборот. В итоге получается объемная «смена рук». Именно так называют финансовые институты описанную закономерность.

Конечно, не всегда срабатывают подобные манипуляции, потому что трюки с новостями зависят от многочисленного количества второстепенных факторов. Однако из 10 важных экономических событий, как минимум, 7 будут развиваться по сценарию больших игроков. Получается, если буквально воспринимать новости (что и делает биржевая толпа), то вы заведомо подписываетесь на отрицательное математическое ожидание.

Запомните: любая новость является для маркетмейкера прекрасной возможностью достичь поставленной цели за короткий промежуток времени. Именно поэтому большие игроки готовы терять в моменте, чтобы реализовать поставленные задачи за период одной торговой сессии. Полностью отпадает необходимость на протяжении месяца накапливать требуемый объем актива от лимитных ордеров. С приходом большого объема запланированные действия совершаются гораздо быстрее и эффективнее.

Для сильных игроков краткосрочный рост цены, вызванный положительными новостными события, является великолепным шансом. смогут произвести незаметное распределение накопленных активов, пока очарованная жадностью биржевая толпа покупает. Боязнь пропустить трендовый импульс загоняет 90% трейдеров в ловушку. Из подобной западни выход только один – закрыть убыточную позицию и получить глубокую и необоснованную просадку депозита.

Зеркальное отображение имеет и обратная ситуация! Когда публикуются отрицательные новости, то все спешат взять займы у брокера, чтобы поскорее совершить продажу (в надежде откупить дороже по более выгодным ценам). Догадываетесь, кто стоит на противоположной стороне сделки? Профессиональные операторы, с удовольствием поглощающие все предложения в фазе перепроданного рынка.

Далее сюжет развивается по стандартному сценарию, базовый актив, переполненный спросом, ломает тренд и начинает формировать «бычий» рынок. Дополнительно помогают слабые держатели, которые совершают покупки для закрытия убыточной позиции. Цены моментально подпрыгивают, и толпа остается у разбитого корыта, провожая великолепную, однако упущенную возможность.

Кто играет главную роль в постановке описанных биржевых сюжетов?

Обратите внимание, что (независимо от сложившейся ситуации) на рынке всегда доминирует повышенная эмоциональность. Также фигурируют такие инстинкты: страх, жадность, надежда, тщеславие и абсолютное отсутствие желания признавать собственную неправоту с последующим проведением анализа.

Как нарабатывается любой опыт?

Например, вы допускаете ошибку и получаете отрицательную сделку. Если проводится подробный анализ, устанавливается причинно-следственная связь, а трейдер понимает свои недостатки, то только тогда вы получаете опыт, подкрепленный практическими доказательствами. Без подобного алгоритма действий как отрицательное, так и положительное событие в реальной жизни и трейдинге будет очередной субъективной ошибкой.

Вот почему люди совершают одинаковые поступки, пытаясь повлиять на будущие события. Психология – это первостепенный источник к пониманию биржевой игры. Большие игроки прекрасно осознают значимость подобного фактора, поэтому всегда руководствуются железной дисциплиной.

Зная эмоциональность толпы, они при совершении любой манипуляции акцентируют внимание на перечисленные выше параметры сознания трейдера. Создается иллюзия идеальной картинки, которую выискивают миллионы трейдеров. Дальнейшее развитие событий вы уже знаете, однако продолжаете повторно наступать на грабли, не совершая анализа текущих ошибок.

О чем молчит аналитический информационный поток?

Корреспондентам свойственно развивать аналитический сюжет создаваемой статьи. Об этом впервые заявил знаменитый последователь объемного анализа Том Вильямс. Большинство рыночных обзоров преподносятся трейдерам в следующем традиционном формате:

• Биржевые площадки очередную торговую сессии закрываются уверенным падением цен. С большой вероятностью, графики начнут преследовать отрицательную динамику, и «медвежья» тенденция будет сохранена. Негативный фон переполняет участников рынка, поэтому уверено следуйте нисходящей тенденции.

В подобном репертуаре озвучиваются любые аналитические обзоры. По факту корреспонденты пишут все, а конкретно нет подтверждающей информации, которая слаживает объективное представление. Естественно, они никогда не напишут, что рыночное падение спровоцировали бесконечные короткие позиции биржевой толпы. Благодаря этому маркетмейкеры получают необходимое количество предложений для удовлетворения собственного спроса.

На этом фоне нисходящая тенденция будет остановлена, а резкий излом тренда приведет к импульсному «бычьему» рынку. Дополнительную стимуляцию росту предадут слабые игроки. Они начнут панически закрывать текущие короткие позиции, откупая проданный актив по завышенным ценам. Конечный результат очевиден: толпа по старой традиции продолжает провожать «уплывающие корабли» и подсчитывать убытки, а маркетмейкеры увеличивают денежные средства оборотного капитала.

Репортер даже при большом желании не сможет описать ситуацию подобным образом, потому что его логическое мышление аналогично размышлениям биржевой толпы. Таким образом, вы никогда не прочтете в аналитических сводках, что сегодняшнее падение рынка, спровоцированное негативным новостным фоном, является предвестником сильного «бычьего» движения.

К чему приводят рыночные непонимания?

Проведите следующий эксперимент, который наглядно продемонстрирует всю изложенную выше информации с практической точки зрения. Сделайте опрос различных инвесторов, имеющих опыт торговли и добившихся успеха в биржевом бизнесе:

• Как они могут описать происходящую ситуацию, которая бесконечно возникает на важных новостных событиях? Почему положительные события сопровождаются падением, а отрицательные формируют базу для импульсного роста цены? Достоверный и внятный ответ предоставят два (максимум три) трейдера из десяти опрашиваемых.

• Однако если вы попытаетесь выяснить причину подобного поведения рынка, то из десяти трейдеров лишь только один бывалый спекулянт постарается придумать историю, чтобы не создать впечатление «незнайки». Естественно, если вы попадете на управляющего хедж-фонда, то он предоставит целостную картинку производимых манипуляций. С вероятностью в 101% он уйдет от ответа. Зачем раскрывать все козыри в самом разгаре биржевой игры?

Непонимание текущих рыночных событий и небольшая вероятность составить правильный прогноз на будущее движение цены являются главными факторами, за счет которых живут и процветают финансовые площадки. Представляете, что происходило бы на бирже, если бы 50% трейдеров предвещали правильный тренд, а из 10 сделок 9 закрывали с неимоверной прибылью на фоне минимальных потерь? Финансовые площадки прекратили бы спекулятивную деятельность, разрешая покупать базовые активы и только с целью долгосрочного инвестирования.

Учимся читать график с помощью объемного анализа VSA

Первым делом, производя объемный анализ рынка или предпочитаемого базового актива, вам необходимо отследить и скрупулезно изучить фон графика. Понимание даст возможность сложить объективную картинку, понять соотношение противоборствующих сил, определить значимые психологические уровни и, естественно, ознакомиться с действующей фазой рынка.

Распределение или накопление готовят маркетмейкеры. Может, соотношение спроса и предложения находится в равновесии, поэтому финансовый инструмент колеблется в длинном «боковике», зажатом узким ценовым диапазоном. Всегда используйте самостоятельный вопросник. Он позволит получить объективные ответы на следующие вопросы по выбранному эмитенту или производному инструменту:

• Какая тенденция присутствует на графике: «бычья» или «медвежья»?
• Ожидается ли формирование канала?
• Где находятся исторические ?
• Позволяет ли запас хода и значение ATR совершить прибыльную сделку?
• Какова степень волатильности?

Всегда начинайте изучение графика со старших временных интервалов (таймфрейм). Как правило, именно на дневных и недельных периодах большие игроки формируют уровни поддержки и сопротивления, накапливая или распределяя активы. Операторы не учитывают младшие таймфреймы, поэтому у некоторых трейдеров складывается впечатление, что уровни не отрабатывают.

Если руководствоваться сугубо внутридневными графиками, то это будет совершенно правильным умозаключением. Большие игроки не обращают никакого внимания на локальные уровни, образованные вследствие мнения биржевой толпы. Именно поэтому любой график необходимо изучать с временных интервалов, где работают умные деньги.

Далее начинайте переключаться на свой рабочий временной период (например, дневной, час, пятиминутки и даже одноминутные следы покупателей и продавцов). С помощью вспомогательных инструментов технического анализа необходимо отметить следующие значения:

• Главные трендовые линии.
• Если существует, прочертить ценовой канал.
• Сильные уровни поддержки и сопротивления.
• Отметить исторический максимум предыдущей сессии.
• Вычислить исторический минимум прошлого дня.
• Учесть цены закрытия и открытия.

Ваша непосредственная задача – выявить любые факторы, которые напрямую или косвенно могут повлиять на будущее аномальное поведение цены. Как только описанные цели достигнуты, следует определить степень агрессивности вашей торговли. Если вы предпочтете использовать контртрендовые стратегии, то значительно увеличите риски на фоне умеренной прибыльности.

В свою очередь, стратегия торговли по тренду предполагает ведение позиционной игры. Таким образом, теория вероятности увеличивает значение положительного математического ожидания, позволяя накапливать неимоверную прибыль на фоне минимальных рисков. Здесь срабатывает излюбленное изречение всех биржевых спекулянтов:

• «Тренд является вашим другом, который помогает преодолеть любые рыночные препятствия».

После предварительного анализа переключайтесь на работу внутри дня в соответствии с правилами торгового алгоритма по выбранному для открытия позиций временному интервалу графика. Основной акцент сделайте на поиск признаков, которые наглядно демонстрируют силу или слабость финансового инструмента.

Решающую роль, естественно, играют текущие показатели вертикального объема, расположенные под ценовым графиком. Как правило, объем четко коррелирует с ценой, отображая любую аномальную активность со стороны покупателей и продавцов. Иногда цена заводит в заблуждение, не отображая действий маркетмейкеров, которые производят накопление позиции от лимитных ордеров.

На графике они оставляют исторический след, просматриваемый как формирование консолидации. В таком случае сложно заглянуть внутрь событий и точно определить наличие большого игрока. Может, образование базы свидетельствует о балансе противоборствующих сил. Так вот, чтобы не заниматься гаданием на кофейной гуще, внимательно следите за аномальным поведением объема.

Как правильно классифицировать показатели объема?

• Во-первых, если вы наблюдаете сильное увеличение объема, показатели которого становятся все значимее по мере роста цены, то, с вероятностью в 99%, можно отметить, что в игре присутствует скрытый сильный продавец, собирающий неимоверно объемную короткую позицию. Не спешите перечитывать, здесь нет путаницы или опечатки, на вашем пути при описанных положениях вещей встал большой игрок, который желает сменить текущую тенденцию данного базового актива.

• Во-вторых, зеркальное отображение имеет ситуация, когда происходит падение цены с одновременным всплеском объемов. Существует большая вероятность, что агрессивный покупатель под перекрытием шквального огня незаметно формирует «бычью» позицию. Чем больше покупательная способность хедж-фонда, тем сильнее будет излом текущего тренда и новая восходящая тенденция.

• В-третьих, операторы понимают, что медленные разворотные формации (типа параболического закругления) привлекают внимание всех участников торговли. Дополнительно предоставляется время для открытия позиции, а большому игроку совершенно не нужны незваные гости. Это вынуждает устраивать ценовые провокации, позволяющие собрать стоп-ордеры биржевой толпы.

Естественно, подобные действия энергозатратны и требуют дополнительных непредвиденных расходов. Намного проще внедриться в текущую тенденцию и совершить резкий излом тренда. Как правило, описанные тенденции молниеносны и ускоряются за счет толпы, которая мгновенно покидает свои позиции. Получается замкнутый круг, потому что открывать новую сделку по направлению изломленного тренда слишком поздно. Опять провожаем «уплывающие корабли» и думаем о том, какой прекрасный попутный ветер ожидает истинных пассажиров.

Сейчас мы перейдем к детальному изучению показателей большого объема и научимся правильно интерпретировать полученные данные, исходя из фоновой обстановки на графике между покупателями и продавцами. Запомните: как только торгуемый базовый актив или производный финансовый инструмент проявил слабость или силу (выражается объемными показателями), появляется великолепная возможность для поиска идеальной точки входа с минимальным коэффициентом прибыли и риска 5/1.

Как правило, торговые сигналы проявляются на маленьком объеме, при этом формируются бары «нет спроса» или «нет предложения». Описанные ценовые отрезки имеют узкий диапазон спреда, а цена закрытия практически идентична стоимости открытия. Такие бары как будто «зависают» в графическом воздухе, предоставляя момент купить или продать эмитент в соответствии с текущим трендовым движением.

Как правильно интерпретировать показатели большого объема?

Всегда помните и руководствуйтесь золотым правилом закона спроса и предложения:

«Рыночная слабость формируется на росте. силовые показатели начинают увеличиваться по мере пропорционального падения торгуемого базового актива».

Финансовые институты ежедневно накапливают и распределяют неимоверные объемы по отношению к среднестатистическому биржевому участнику. Исходя из сложенного умозаключения, легко предположить, что перед покупкой или продажей большому игроку нужно позаботиться о дополнительных условиях, которые позволят без препятствий и скрыто набрать интересующие объемы.

Оператор не может простым рыночным ордером отправить заявку на миллиард долларов. В сложившейся ситуации маркетмейкер не поддержит достойный уровень ликвидности как контрагент противоположной стороны. Собрать требуемое количество предложения в указанном ценовом диапазоне нереально.

Все игроки кинутся разбирать большого покупателя, а цена будет размазана. На графике образуется большой ценовой геп в поиске противоборствующей силы для восстановления баланса. Следовательно, цена выразится длинным баром, который будет напоминать шип.

В общем, вы поняли, что большие игроки выбирают интересующий ценовой диапазон, устанавливают лимитные ордеры и незаметно формируют объемную позицию. Исключением из правил являются отрицательные и положительные экономические события. Они (кроме всеобщей заинтересованности) пригоняют неимоверные объемы, позволяющие в агрессивном порядке скупать или продавать торгуемый эмитент.

Какой вывод необходимо сделать, руководствуясь изложенным выше сценарием:

• Одним из главных условий для накопления большой позиции является наличие противоположного тренда. Он позволяет собирать запланированные объемы без нарушения биржевой гармонии и скрытно от яркого взора других трейдеров.

На практике все гораздо проще, чем с теоретической стороны: любые покупки происходят непосредственно при падении цены. Значит, продажи совершаются, когда повышен спрос, а предложений мало.

Пример, наглядно демонстрирующий описанные правила и торговые ситуации на фоне применения объемного анализа

Восходящий тренд торгуемого базового актива вдруг показывает неимоверный всплеск объемов, который приводит к формированию двух баров с большим ценовым спредом. Дополнительно на фоне описанной ситуации вы замечаете, как усилий прилагается все больше, а цена в итоге вообще перестает двигаться по направлению действующего тренда.

При этом история свидетельствует, что ранние фазы «бычьего» движения формировались на менее аномальном поведении объема. Однако сейчас создается впечатление, как будто базовый актив уперся в непреодолимую преграду. Бензина тратится в несколько раз больше, а эффект практически нулевой. На этом этапе развития событий у вас должен возникнуть следующий вопрос:

• Если весь образованный объем является покупным, тогда почему остановился рост цен?

Особое внимание обращайте на закрытия баров, под которыми образовался большой объем. Если (как в нашем примере) цена закрылась ближе к средине, то (с вероятностью в 99%) присутствуют скрытые продавцы. Как правило, они топят часть спроса в предложении, заранее набирая короткую позицию или производя распределение актива. Как первая, так и вторая ситуация приведут к остановке с последующим разворотом действующей тенденции на противоположный тренд.

Чем значимее аномальное поведение объемов, тем тяжелее цене двигаться по намеченному пути. В 90% случаев описанное поведение выражается следующими факторами:

• Большие тени.
• Образуется значимое перекрытие ценового диапазона баров.
• Дополнительно может сформироваться маленький диапазон баров.

Запомните: когда перечисленные признаки проявляются на фоне возросшего объема, значит, нас ожидает фаза распределения с последующей сменой тренда. Большой игрок заинтересован спровоцировать резкий излом тренда, чтобы такие трейдеры, как мы с вами, не успели сформировать новое мнение о рыночной ситуации и пожаловать на борт корабля как незваные пассажиры.

Однако будьте предельно внимательны и не вздумайте повторять ошибок 99% биржевых спекулянтов. Как правило, захваченные идеями разворотных формаций, они начинают предвещать смену тенденции на любом ценовом формировании.

Проще говоря, трейдеры на фоне повышенной эмоциональности, захваченные идеями разворота, начинают «ловить падающие ножи». Естественно, их оборотный капитал рвется по швам, образовывая глубокую просадку. Порой описанным биржевым деятелям так и не удается побороть сформированное субъективное мышление. Таким образом, они навсегда покидают трейдинг.

Никогда не забывайте одно мудрое изречение: «Спекуляции на финансовых рынках являются самой трудной дорогой к легкодоступным денежным средствам, которые оборачиваются в недрах биржи». Всем торговых успехов и поменьше просадок депозита на фоне необоснованных сделок!

Сегодня я хочу рассказать Вам об удивительном мире объемов и анализе каждого свечного бара. Но для начала нам необходимо определиться, а что собственное из себя представляет VSA
VSA (Volume Spread Analysis) – в дословном переводе означает метод анализа торгового объема. Помимо объема мы должны принимать в расчет форму и размер свечи.

Данный метод очень плотно соприкасается с техническим анализом Price Action. Отбирать идеальные точки входа с помощью анализа рынка форекс VSA. Основной задачей у нас будет следование за крупными игроками на рынке форекс. И так, приступим к содержанию.

• Объемы форекс
• VSA кульминация покупок/продаж
• Накопление и распределение
• Торговля по объемам Ап-траст

Определяем объемы на рынке форекс.

Большим плюсом работы с объемами это нахождение большого игроками, с большими деньгами. Весь рынок форекс состоит из дисбаланса спроса/предложения, вот VSA и помогает нам определить текущее настроение на рынке. Получит актуальную информацию по объемам крайне сложно, так как рынок форекс децентрализован. Теперь зададимся вопросом, насколько нам нужно знать весь объем или можно обойтись “относительным” объемом. Объем бывает: Средний, высокий или низкий. Собственно для определения “относительного” мы сможем использовать фьючерсный рынок или тиковый.

Фьючерсный объем

Для поиска фьючерсных нам потребуется зайти на сайт Чикагской товарной бирже (Chicago Mercantile Exchange), сокращенно CME и скачать дневные бюллетени. Для примера, посмотрите на бюллетень на фьючерсный EUR/USD.

Анализ фьючерсных объемов

Тиковый объем

Среднее значение колебании цены в течении определенного времени. Это не точный показатель, а встроенный в метатрейдер терминал может примерно показать относительный объем торгов в течении дня. Ниже представлен график индикатора Better Volume, показывающий объемы CME GROUP

Тиковый объем

Зарабатываем на кульминации покупок/продаж

Кульминацией покупок или продаж принято считать дисбаланс спроса и предложения, который приводит к смене движения цены. На житейском уровне, можно сказать, что если на графике появился новый минимум или максимум, и при этом объем выше среднего, то предполагается, что большой игрок начинает продавать свои активы, что приводит к изменению тренда. Давайте разберем конкретный пример по валютной паре GBPUSD

Кульминация продаж

На картинке мы видим продолжающийся trend вниз, далее появляется свеча с широким спредом и высоким объемом. Далее следом за ней появляется свечка с узким спредом и большим объемом. Данные свечки говорят о том, что маркет мейкера трейдеры не поддержали, и скорее всего требуется искать точки входа на покупки, или закрывать текущие сделки на продажу.

Как торгуют маркет-мейкеры

Накопление маркет мейкером позиции – это процесс входа в рынок, без сильного увеличения цены. Ведь если крупный игрок зайдет в рынок огромным объемом сразу, то все игроки поймут это и будут пытаться повторить и следовать за ним. Вообще я вижу накопление в виде флэта и постепенного выгода из него с помощью импульса. При этом флет будет появляется при возрастающих объемах. Посмотрите пример:

Накопление позиции

Вообще очень хорошо рассказано о данном методе анализа накопления и распределения с помощью объемов VSA можно посмотреть на видео:

Торгуем Ап-траст.

Есть замечательный паттерн Ап-траст (Up-thurst), который достаточно отлично показывает разворот. Данный сетап характеризуется крупной свечой с закрытием на минимуме, сопровождается большим объемом. Обычно возникает на бычьих рынках, и говорит о кульминации и смене тенденции. Если закрытие происходит ближе к точке минимума, тем сильнее и быстрее произойдет разворот.

Если следующая свечка закроется ниже, то разворот подтвердился, и можно входить в рынок.

Заключение:

Рынок постоянно меняется, но анализ рынка с помощью побарного анализа VSA форекс останется навсегда. Так как маркет-мейкеры используют одни и те же хитрости и нюансы при входе в рынок. Удачной вам торговли и профитных больше сделок.

VSA анализ

Описание анализа объемов

Анализ VSA - это анализ, который основывается на исследовании объемов торгов. Данная информация позволяет определить направление движения котировок более точно. Теорию анализа объемов рынка предложил изначально Ричард Вайкофф, а в последующие десятилетия она разрабатывалась Томом Вильямсом. В переводе с английского Volume Spread Analysis (VSA) - это анализ спреда и объема, в котором спред - это расстояние на свечи от High до Low, а объем - это общая величина купленных или проданных активов в рамках одной свечи.

Анализ объемов для новичка довольно сложен. К примеру, на дневной оборот превышает 5,1 трлн. долл., а большинство валютных пар - это высоколиквидные инструменты манипуляции с которыми становятся довольно сложными и затратными. Поэтому VSA чаще всего используется на финансовых инструментах с умеренной волатильностью и достаточной ликвидностью, чтобы отследить тренды. Основным инструментом при торговле методом VSA является тиковый объем. Он обозначает количество раз, за которое менялась стоимость в ограниченный временной период. Анализ баров с помощью VSA и применением данных тикового объема осуществляется следующим образом:

Объем на текущем баре. Полученные значения сопоставляются с показателями объемов прошедших баров;

Спрэд. Оценивается диапазон от хай до лоу свечи;

Стоимость завершения бара. Интенсивность изменения стоимости бара при широком спрэде означает, что объем сделок на рынке достаточно большой.

Инвесторы ориентируются по объему торговли, когда котировки достигнут пика (период накопления) и продают активы по высокой цене, а когда объем падает до минимального (период распределения), то покупают по низкой стоимости.

К примеру, после стремительного движения вверх, объем торгов начал снижаться, так как крупных игроков не интересует дальнейший восходящий тренд, и они прекращают покупать активы. Стоимость акций еще некоторое время движется вверх за счет мелких трейдеров и спекулянтов, а далее откатывается вниз, тем самым давая сигнал инвесторам о том, что пора открывать сделку на продажу.

Примеры паттернов

В методике VSA есть некоторые термины, паттерны и классификации. Чтобы вести успешные торги этим способом трейдер должен изучить каждую из особенностей и все подводные камни стратегии. Паттерны, используемые во время анализа объема, и являются таковыми. Способ VSA отличается от классического метода технического анализа тем, что в нем отсутствуют индикаторы разворота или сохранения тенденции. Исходя из этого, можно выделить такие паттерны:

1. Фигуры силы;

2. Фигуры слабости.

Фигуры силы - это индикаторы, которые говорят о скором начале или сохранении тенденции роста цены. Фигуры слабости - это определенные комбинации спреда, которые дают сигнал, что цена актива в ближайшее время снизится и продолжит падение.

Чтобы определить слабость или силу рынка используются такие показатели как:

1. Спрэд (узкий, средний или широкий)

2. Бары (Down bar или Up bar)

3. Анализ части закрытия цены в баре (верхняя, средняя, нижняя)

4. Объем на каждом баре

Фигуры силы имеют свои признаки:

• Сила «А» (Strength "A");
• Сила «Б» (Strеngth "B");
• Отсутствие предложения (no supply).

Характеристики силы «А»:

• Up bar;
• спрэд либо средний, либо широкий;
• закрытие цены происходит в верхней трети бара;
• объем либо высокий, либо выше среднего.

Определив такую фигуру, трейдер также получит преимущества и сможет понять, в каком направлении будет двигаться рынок в будущем. Своевременное нахождение той или иной характеристики позволит трейдеру извлечь значительную прибыль за относительно короткий промежуток времени.

Характеристики силы «Б»:

• Down bar;
• спрэд узкий или экстремально узкий;
• объем высокий.

Фигура силы на нисходящем баре потребует повторной проверки, так как иногда она дает ложные сигналы и график пойдет стремительно вниз. Фигуры силы на восходящем баре заметить проще, чем определить тренд на нисходящей позиции, так как он сильно выделяется и трейдер, который использует метод анализа объемов сделок на рынке, сразу же определит тенденцию.

Характеристики отсутствия предложения:

• Down bar;
• спрэд узкий или средний;
• объем низкий;
• закрытие цены чаще в нижней трети;
• должны присутствовать дополнительные признак силы.

Теперь рассмотрим слабость рынка. Определить фигуры слабости на бирже достаточно проблематично. Подобные паттерны имеют некоторые особенности. Для того чтобы вовремя их распознать необходимо иметь некоторые накопления навыков и опыта.

У слабости рынка есть свои признаки:

• слабость «А» (Weakness "A");
• слабость «Б» (Weakness "В");
• отсутствие спроса (No demand);
• ап-траст (Up-trust);
• псевдо ап-траст (Pseudo Up-trust);
• стоп-объем (Stopping Volume).

У каждого признака есть свои характеристики.

Характеристика слабости «А»:

• Down bar;
• спрэд низкий;
• объем высокий;
• закрытие цены в нижней части бара.

Характеристики слабости «Б»:

• UP bar;
• спрэд узкий;
• объем высокий;
• закрытие цены чем ниже, тем явнее признак.

Этот сигнал более слабый, поэтому обычно ждут других признаков слабости.

Характеристика ап-траста:

• спрэд широкий;
• закрытие цены в нижней части;
• объем крайне высокий.

Основной признак состоит в том, что бар должен быть на вершине волны. Характеристика псевдо ап-траста: - спрэд широкий; - закрытие цены в нижней части; - объем низкий. Основное условие такое же как и у ап-траста - бар должен быть на вершине. Характеристика стоп-объема:

• UP bar;
• спрэд широкий;
• объем крайне высокий (это ключевая характеристика).

Индикаторы VSA

Многие трейдеры, которые только начинают использовать метод VSA, подразумевают под этим лишь анализ гистограммы объема торгов, что является неверным. Безусловно, это является одним из главных факторов во время торгов по методу VSA, но не стоит забывать, что не менее важное значение имеет спред свечи.

Индикатор Вetter volume

Данный индикатор представляет собой гистограмму, элементы которой меняют цвет в зависимости от движения цены. В основном отдельно данный индикатор не применяют, он не может показать сигналы для совершения сделки, но в качестве анализа момента входа или выхода из сделки, а также поиска точек разворота подходит прекрасно. Полностью доверять методике VSA не стоит, ведь это примитивный инструмент, который не может отличить паттерна сформированного на новостях от реальных сделок, в которых участвуют крупные объемы. VSA должно выступать как дополнительный инструмент, который подсказывает трейдеру, как поступить в сложной ситуации. Кроме этого, инструменты, применяемые при торговле этим способом, не могут показать реальную сумму объема по операциям, совершенных на рынке. Инвестору предлагается ознакомиться лишь с тем, сколько раз изменялась стоимость актива. Но все же, это не позволяет получить достоверную информацию и трейдер не имеет возможности различить мелкие сделки от транзакций на несколько миллионов долларов. Но все же, решить эту проблему просто, достаточно импортировать реальные данные об объемах с фьючерсного рынка.

Ознакомиться с данным методом анализа можно на практике, открыв .

Лицензии ФКЦБ России без ограничения срока действия на осуществление брокерской деятельности N045-03996-100000 от 21.12.2000 года; на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами N045-04091-001000 от 21.12.2000 года; на осуществление депозитарной деятельности N045-04359-000100 от 27.12.2000 года; на осуществление дилерской деятельности N045-04046-010000 от 21.12.2000 года;

Политика конфиденциальности

Многие трейдеры, начинавшие торговлю на валютном рынке форекс и терминале MetaTrader 4 , впоследствии переходя на более продвинутые биржевые торговые терминалы и программы технического анализа (NinjaTrader , MarketDelta, Investor/RT), тем не менее, для анализа используют все те же временные бары.

При использовании метатрейдера 4 это понятно, поскольку его возможности ограничены, однако, например, NinjaTrader позволяет использовать для анализа дополнительно тиковые (Tick),объемные (Volume) и диапазонные (Range) бары, а при дополнительном расширении программы становятся доступны PnF и Delta бары. В этой статье мы поговорим о барах, формирующихся на проторгованном объеме.

Важность анализа уровней наторгованного объема не вызывает сомнений. Существуют различные методы анализа торговых объемов – VSA , профиль рынка , анализ кластеров . По нашим данным, профиль рынка лучше использовать на интервалах от сессии и выше, кластерный анализ графиков – на временных интервалах от 15 минут и выше, а при необходимости сделать анализ ситуации на рынке на интервалах менее 15 минут часто возникают проблемы. В такой ситуации мы советуем использовать бары, построенные на проторгованном объеме и их использование вместо временных баров вполне логично, а в качестве дополнительного индикатора – отображать время для заполнения данного бара.

Для этой цели как выход – использовать индикатор TI, который отображает среднее время между тиками в каждом баре, и результат показывается внизу графика. Лучше использовать логарифмическую шкалу, которая адекватно отображает данные. Таким образом, данный индикатор позволяет проводить сравнительный анализа объёмных баров с возможностью поиска характерных паттернов . Например, если объем "влит" быстро, то можно предположить, что у участников рынка имеется интерес к данному уровню цены, а пики интенсивности объёмов, как правило, означают выход на рынок крупных участников.

Так же, на объемных барах более наглядно проводить анализ кумулятивной дельты (разницы лотов, проторгованных по аску и биду), поскольку при этом размер дельты лимитируется автоматически размером бара, что формирует более плавный график. Как правило, на объемных барах хорошо видны характерные ситуации на рынке, типа входа на рынок крупных "точечных" торговых объемов, или формирования "плиты" с остановкой потока ордеров. Недостатком объемных баров является трудность отслеживания синхронных движений цены и на разных торговых инструментах, но ради остальных преимуществ можно примириться с этим.

График нефти

График золота

График Фунта

График Евро

Однако следует не забывать, что всплески интенсивности объемов не всегда соответствуют развороту цены, и их необходимо разделять на истинные и ложные. На рынке часто встречаются всплески торговых объемов, при которых происходит дальнейшее движение цены, например, если крупный трейдер покупает по рынку и гонит цену целенаправленно куда ему необходимо, или при пробое важных ценовых уровней сопротивление/поддержка ). По нашим наблюдениям развороты и остановки цены, особенно после сильного движения (тренда ), как правило, сопровождаются увеличением торговых объемов, если в рынок вступает встречный крупный трейдер. Основная идея заключается в том, что крупные всплески объема могут создать только большие деньги и входить в рынок необходимо в направлении торговли крупных трейдеров.

На кумулятивном графике в таких случаях можно наблюдать дивергенцию или конвергенцию. Первая заставляет предположить возможную смену направления движения цены, вторая – подтверждает текущее движение. Но использовать их как единственный сигнал для входа в позицию опасно, необходимо иметь дополнительные сигналы. Еще несколько советов. Во-первых, кумулятивная дельта лучше работает на более ликвидных и менее волатильных торговых инструментах. И, во-вторых, когда крупные трейдеры входят не рыночными ордерами, а лимитными (в стакане – плита), в которую упирается поток ордеров, то вы таком случае формируется большая положительная точечная дельта, однако фактически это означает продажи, что необходимо учитывать трейдеру.

Уровни сопротивления и поддержки преодолеваются под действием больших объемов. Если объем отсутствует, при попытке пробоя важного уровня, то скорее всего, это ложный пробой. Значит, на рынке должен присутствовать четкий сигнал преодоления таких уровней вливанием торгового объёма. Определение "давление продаж или покупок" этот механизм объясняет, но вопрос заключается в том, как это давление лучше измерять…

Смотрите также

Здравствуйте, уважаемые читатели! Сегодняшняя тема – это VSA (VOLUME SPREAD ANALYSIS). Вы узнаете, что такое объем, зачем его применять, а также разновидности классических сигналов VSA-анализа. Если вы знакомы с техническими уровнями, то как можно применять эту методику в совокупности с ними на примерах.

Ежедневно на финансовых рынках огромное количество денег переходит из рук в руки. Мы видим движение цены на графике и пытаемся применять очень много способов для того, чтобы загнать это движение в какие-то рамки, тестируя механические торговые системы на исторических данных.

Все мы ищем какие-то совпадения и причинно-следственные связи, для того, чтобы составить свою торговую стратегию.

Формализация процесса своего анализа является, безусловно, важным процессом, но если мы спросим у нескольких трейдеров то или иное понятие, то будет несколько разных мнений. Почему так происходит?

Потому что большинство людей понятия не имеют, в чем первопричина движения цены. В этой статье мы вам расскажем как раз о первопричине всего происходящего — объеме.

Из данной статьи вы узнаете:

Смысл применения анализа объемов на рынке

Спросите себя, знаете ли вы, что движет ценой? Скорее всего, ответ последует незамедлительно, и это будет что-то типа: покупатели и продавцы или спрос и предложение!

Это утверждение кажется логичным! Но мы вам ответим, что это не совсем так…

Движение может быть как при отсутствии спроса или предложения, так и при его наличии.

Сразу поясним эту ситуацию на примере яблок:

Допустим, вы занимаетесь выпечкой пирогов с яблоками и это конек вашего заведения. Обычно вы покупаете 1000 кг яблок, и продавцы с радостью продают вам их оптом по одной цене (скажем по 5-7). На графике это будет выглядеть как бар с маленьким телом на большом объеме, потому что спрос соответствует предложению.

Но, представим, что сейчас не сезон для продажи яблок. Все же, вы находите продавцов, которые готовы вам их продать. К сожалению, у каждого из них только небольшая партия товара, и у каждого своя цена.

Естественно, продавцы знают, что из-за отсутствия предложения этого товара, но присутствии спроса на него, они могут повышать цены на столько, сколько хотят.

Что мы видим, когда на рынке есть 200 кг яблок и покупатель нуждается в покупке всего доступного товара? Бар с большим телом и, в данном случае, без объема, который обычно присутствует на рынке!

Что мы увидим, если у продавцов все-таки есть 1000 кг яблок и каждый из них установил разную цену? Мы увидим растущий бар с большим спредом на объеме!

Что если на рынке предложения нет, но изредка появляется кто-то, кто готов отдать то, что у него есть, но по цене выше, чем продавали ранее? Мы видим несколько баров растущих на очень низком объеме.

Смотрим картинку, на которой изображен схематически рост цен без объема. То есть, в поисках удовлетворения потребности покупателя или еще проще — в поисках продавца.

Покупатель скупает все, что есть в наличии у продавцов до тех пор, пока не наберет 200 нужных ему килограммов яблок.

Зачем мне торговля по объемам, разве недостаточно одного лишь графика цены? — спросите вы, раз и с ним, и без него цена может двигаться в том или ином направлении?

А теперь задайтесь вопросом, почему от нас так тщательно прячут информацию об размерах позиций во время аккумуляции? Стоит ли скрывать то, что так не важно? Стали бы на рынке появляться скрытые заявки? Мы не думаем.

Задумайтесь и вы о том, какая цель игроков на финансовом рынке? Эта цель заработать деньги. Но, что будет, если всем будет доступна информация о том, что большой покупатель набирает позицию, он покупает инструмент в большом количестве?

Все начнут покупать перед ним и не дадут набрать достаточное количество актива. Как вы думаете? Выгодно всем рассказать, какой замечательный инструмент объем?

Посмотрите, где я купил! Видите, какая большая у меня позиция? Присоединяйтесь! Нет! Поэтому «размер операций», то есть объем стараются тщательно скрывать от большинства игроков, на которых как раз и собираются заработать деньги.

Конечно, нюансов в объемном анализе рынка много и, возможно это может казаться сложным. Но мы думаем, это того стоит. Спросите себя, хотите ли вы покупать то, что никому не нужно и продавать тогда когда никто не продает? Хотите ли видеть места, где игроки проявляют или не проявляют активность?

А вы знали, что слабость рынка проявляется в основном в восходящих барах, а сила в нисходящих? Еще момент, когда-то замечали за собой оценку рынка в таком контексте: «Ну, уже очень много цена прошла, пора разворачиваться»? Мы думаем, что да.

Наша задача рассказать вам о том, как на самом деле рынок воспринимает цену и как понять, что она интересна рынку, и она принята трейдерами или отвергнута с точки зрения интереса покупать в том или ином месте. Мы научимся позиционировать этот интерес и эту активность и присоединяться к победившей стороне с помощью VSA-анализа.

Автором VSA — анализа (VOLUME SPREAD ANALYSIS) является Том Уильямс, последователь Ричарда Вайкоффа, который при изучении именно его методики создал собственную стратегию по работе с объемами. Метод Вайкоффа и VSA считаются классикой в области анализа и используются миллионами.

Вам интересно? Тогда давайте разбираться в объемном анализе рынка. Хотелось бы отметить еще то, что на рынке Форекс объем тиковый, и показывает не величину позиции, а именно повышенную активность при высоком объеме и отсутствии активности при низком объеме, а еще один полезный метод анализа — анализ горизонтальных объемов . Особенно в сочетании с вертикальными объемами эффект мы можем получить по-истине ошеломляющий.

Вы можете анализировать показатели размеров позиций игроков на валютных фьючерсах, это конечно сделает ваш анализ в разы эффективнее, но не стоит забывать, что стопроцентных сигналов VSA или любой другой торговой системы не бывает, поэтому необходимо контролировать свои риски.

Основные понятия при анализе вертикального объема

Спрэд бара в анализе VSA — это разница между его минимумом и максимум, то есть расстояние от хай до лоу. В анализе объемов рынка спреду и положению цены закрытия уделяется много внимания.

Выделяют узкий спред (маленькие бары), средний (среднестатистические бары) и широкий (бары больше средних, паранормально большие). Размер определяется по сравнению с предыдущими и схож с определением среднего АТР.

Мы считаем, что достаточно сравнить показатели спреда по отношению к предыдущим 5-14, потому что рынок меняется достаточно быстро и информация по волатильности, которая была месяц назад — может быть уже не актуальна. В классическом объемном анализе рынка сравнивают за 20-30 дней.

Ну и конечно на рынке есть восходящие бары, так называемые Ап-бары (бычьи), и нисходящие (медвежьи), я думаю что это все уже знают.

Исходя из положения цены закрытия бара, можно выделить: низкую цену закрытия (в нижней трети), закрытие в области середины и высокое закрытие (закрытые под свой максимум, если это восходящий бар, и под свой уровень лоу, если он нисходящий).

Показатели размера позиций по объему могут быть следующими:

1. очень (экстремально) низкий;
2. низкий;
3. средний (среднестатистический);
4. высокий;
5. крайне высокий (экстремальный).

Вы уже поняли то, что наличие или отсутствие объема может восприниматься двояко, и что нас интересуют именно те ситуации, когда что-то не соответствует среднему показателю за какой-то период, например за месяц.

Пару моментов, которые необходимо учитывать при использовании VSA-анализа. Само по себе появление объема не должно учитываться в изоляции от общего рыночного фона.

Каждый раз перед входом в рынок трейдер должен задаваться вопросом — а на правильной ли я стороне?

Рынок достаточно силен для входа в покупки или достаточно ли слаб для того, чтобы я продал? Когда мы будем говорить о сильном рынке, будем подразумевать то, что он готов к росту под давлением покупателей (повышению).

Когда мы с вами будем говорить о проявлениях слабости рынка, будем иметь ввиду то, что цена может продолжить (начать) снижение под давлением продаж это раз.

И второй момент: объем необходимо позиционировать, то есть смотреть, как рынок будет реагировать на повышение рыночной активности (повышенный объем) или ее отсутствии.

Классические модели VSA-анализа

Признаки силы на бычьих (восходящих) барах

Характеристика модели «Сила А»:

1. восходящий, среднестатистического размера
2. закрытие выше середины, в идеале, ближе к уровню хай (в случае если он растущий).
3. Объем выше среднестатистического за период 15-20 дней и, что очень важно, выше, чем в предыдущем баре.

В то же время, экстремальный показатель появляться не должен, так как эти сигналы VSA могут говорить о том, что спрос покупателей полностью удовлетворяется продавцом.

Появление «Сила А» — сигнал о готовности тренда продолжаться, так как спрос на инструмент растет.

Характеристики модели «Реверс аптраст»

1. Нисходящий или восходящий бар (не принципиально), но при появлении сигнала на растущем сигнал будет гораздо сильнее.
2. Он обновил исторический минимум, что может говорить о сборе стопов.
3. Размер (спред) большой.
4. Закрытие должно быть выше середины (в верхней части).
5. Объем высокий или экстремальный.

Такой бар — сигнал о возможном развороте цены. Так как медвежьи стопы скорее всего собраны (об этом свидетельствует высокий показатель объема), и цена пошла вверх. То есть, продавцы не смогли удержать цену ниже минимума.

Характеристики модели «реверс псевдо аптраст»:

1. Окраска (направление цены) не принципиальна, но гораздо лучше если бар будет бычьим.
2. Он обновил минимум.
3. Он большого размера, с ценой закрытия выше середины.
4. Объем низкий или экстремально низкий. Требует подтверждения далее или до его появления должны быть другие признаки силы рынка.

Бар может появиться в том случае, если крупный игрок уже не поддерживает движение. (Вы бы могли это понять, если бы не использовали сигналы VSA-анализа?).

Сила на медвежьих (нисходящих) барах

Сильный игрок становится в основном против текущей тенденции. Институциональные игроки любят покупать когда дешево. Почему? Да потому, что это выгодно.

В то время когда основная масса пытается догнать цену и успеть продать, крупные игроки уже могут начинать выкупать инструмент, чтобы набрать позицию по хорошей цене.

Поэтому, часто признаки силы могут появляться еще в нисходящем движении в виде некоторых сигналов из VSA-анализа, что может нам дать понимание того, что нужно внимательнее следить за разворотными паттернами. Давайте познакомимся с признаками силы на нисходящих барах.

Характеристика модели сила «Б»:

1. Нисходящий, маленького или очень маленького размера.
2. Закрытие должно произойти в верхней части.
3. Объем обязательно должен быть высоким.

Особенности модели: для принятия торгового решения о входе в позицию одного этого признака силы не хватает, поэтому нужно ждать появления других признаков.

Сила «Б» может говорить о том, что большой покупатель выкупает все предложение. У продавца недостаточно сил на то, чтобы преодолеть цену открытия, удерживая цену лимитными ордерами.

Признаки отсутствия предложения (продавцов):

1. Нисходящий.
2. Маленького размера (маленький спред. редко среднестатистический размер).
4. Должен быть закрыт в нижней части.

На этот сигнал нужно обращать внимание в особенности там, где возможно окончание коррекции к восходящему движению. После появления бара, который говорит об отсутствии давления продаж тренд вверх, вероятнее всего, продолжится.

А мы с вами знаем, что движение вверх может идти как при наличии активности покупателей, также как и при отсутствии продавца, который в силах удовлетворить спрос.

Характеристики модели «Останавливающий объем»:

1. Нисходящий (медвежий) бар.
2. Обязательно должен обновить минимум.
3. По размеру, в основном, ничем не отличается от среднестатистического. Но редко бывает больше.
4.Закрытие должно быть выше его середины.
5. Наличие экстремально высокого объема, желательно самого высокого за период около месяца.

Этот бар должен иметь подтверждение. То есть, далее должны появиться дополнительные признаки силы, потому, что иногда одного этого признака не хватает и движение может иметь инертный характер.

Как может проявляться слабость рынка

Проявление слабости на рынке может появиться еще до полного его разворота. При зрелом, уже устоявшемся и длительном тренде, в момент когда он становится явным, зачастую крупных игроков там уже нет или они давно фиксируют свои позиции в зашедших в рынок покупателей.

То есть, те умные деньги, которые раньше покупали, находятся уже на медвежьей стороне. Разворачивать рынок им не выгодно, потому что они могут зафиксировать прибыль по лучшей цене, поэтому позволяют ему идти вверх.

Обычно в такой момент рынок движется по инерции, на страхе тех, кто боится упустить мнимую прибыль, рассчитывает на продолжение восходящего движения и вступает в игру уже в самом конце. Знакомая ситуация, правда?

Часто замечали, что в моменты, когда вы заходите в рынок по направлению видимого восходящего движения, вдогонку, цена сразу начинает движение против вас? Это потому, что вы не учитываете ранние проявления слабости рынка.

Слабость на бычьих барах может проявляться в нескольких моделях VSA-анализа, давайте их рассмотрим.

Характеристики модели слабость «Б»:

1. Это может быть только восходящий бар.
2. Он маленького или очень маленького размера (идеально, когда очень маленький спред).
3. Закрытие должно быть близко к уровню лоу.
4. Объем должен быть высокий или экстремальный.

Этот бар является признаком того, что покупатели уперлись в сильное предложение, которое не пускает цену вверх.

Характеристики отсутствия спроса:

1. Бычий (восходящий) бар.
2. Маленький размер.
3. Низкий или экстремально низкий объем.
4. Закрытие ближе к лоу.

Этот признак может предупреждать о возможном окончании коррекции на фоне нисходящего тренда.

Характеристики бара с останавливающим объемом:

1. Это восходящий бар.
2. Размер средний и больше.
3. Закрытие близко к уровню хай, но не под самое максимальное значение.
4. Сопровождается выбросом экстремального объема, желательно самого высокого за анализируемый месяц.

Этот бар должен иметь дополнительное подтверждение, потому что движение после его появления может иметь инертный характер.

Характеристика модели Ап-траст:

1. Направление и окраска бара не является принципиальным, то есть он может быть как нисходящим, так и восходящим.
2. Он должен обновить максимум, который ему предшествует.
3. Большой размер и чем больше тем лучше (возможно паранормальный).
4. Закрыт в нижней части.
5. Появление его сопровождается выбросом экстремального объема.

Большой бар, обновивший максимум на объеме, говорит о возможном сборе стопов покупателей, которые не в силах были удержать свои позиции.

Характеристики модели псевдо Ап-траст:

1. Направление бара не принципиально важно. Он может быть как восходящим, так и нисходящим.
2. Он должен обновить предшествующий ему максимум.
3. Этот бар всегда на много больше среднего, то есть спред широкий.
4. Объем низкий или экстремально низкий.
5. Закрытие должно произойти в нижней его части.

Это сильный признак, но тем не менее, требующий дополнительного подтверждения. И еще один момент — развороты такого характера могут быть не долгосрочными.

Проявление слабости рынка на нисходящих барах (сила продавцов)

Основные характеристики модели слабость «А»:

1. Бар нисходящий.
2. Размер среднестатистический.
3. Закрытие ближе к минимуму.
4. Объем средний или высокий.

Этот бар говорит нам, что предложение с рынка не удалено и продавцы все еще активны и сильны.

Ну вот мы и познакомились со всеми моделями для анализа объемов. Пришло время применить это на практике, проанализировав график.

Торговля по объемам — это не совсем торговая система, чтоб вы понимали, этот вид анализа, который применяется для поиска места к которому можно привязать свою точку входа.

Давайте еще раз подумаем о том, что для нас объем? Это, прежде всего, приложенное усилие, а его отсутствие — отсутствие усилия!

Давайте приведем пример, понятный многим: для того чтобы машина ехала вверх, ей нужна тяга. Нужно, чтобы водитель регулярно ее пришпоривал, создавая силу тяги поднимающую машину.

Если водитель перестанет «давить на газ», двигатель, скорее всего, заглохнет, и машина начнет замедляться. Она в состоянии проехать какое-то расстояние по инерции, но мы же движемся под горку и значит, что силы, которые действуют на машину, очень быстро ее остановят.

При этом нельзя со стопроцентной уверенностью сказать, где она остановится, но то что она это сделает, сомнений ни что не вызывает. Как и тот факт, что если не прилагать каких-либо усилий для того, чтобы она осталась на месте, она под воздействием собственной массы может покатиться назад.

Даже, если исключить из нашего примера подъем вверх и предположить, что машина просто катиться по инерции на довольно ровной поверхности, рано или поздно, если ее не «подгонять», она остановится.

А если наша машина достаточно сильно разогналась и на всей скорости влетела в стену?! В хорошую такую бетонную или кирпичную стену. «Все зависит от массы машины, скорости, толщины стены и так далее…» — скажет опытный водитель.

В принципе, да. Но в сущности, итог будет предсказуемым, машинка либо вообще не пробьет эту стену, либо пробив потеряет то, что приводило ее в движение, и встанет где-то рядом со стеной.

Так происходит и с приложенными усилиями или отсутствием прилагаемых усилий на финансовых рынках. Если движение на рынке происходит без объема, то рано или поздно оно остановится, в случае если будет даже не большое сопротивление.

А если усилие прилагается, то вероятнее всего движение цены продолжится. Если показатель объема экстремальный и цена не идет вверх или вниз, значит, вероятнее всего, там стена.

Практическое применение VSA-анализа

Конечно, на графике цены не так много идеальных моделей, поэтому будем работать с тем, что нам дал рынок. Если быть точнее, проанализируем часть графика пары фунт/доллар.

1. Экстремальный объем на UP-баре на фоне продаж может говорить о том, что предложение на рынке не удалено, появляется внутренний бар отсутствие результата, в случае если усилие приложено покупателем.

Мы можем предположить, что он был поглощен продавцом, а точнее спрос был удовлетворен.

2. Объем на нисходящем баре, с большим спредом с хвостиком, может говорить о наличии спроса. Данная модель — сила на нисходящем баре, признак возможной остановки движения.

Опять имеем уход цены в боковик или внутренний бар. Это значит, что усилие приложенное продавцом для движения вниз не принесло результата, и было поглощено большим покупателем.

3. После экстремального объема на нисходящем баре с большим телом (2) после долгого движения вниз, мы видим внутренний бар, также с большим показателем объема. Это подтверждение модели остановки движения.

Мы уже можем с большей точностью говорить о том, что позиция набрана покупателем. В данном случае, можно предположить, что цену держит большой лимитный покупатель.

Бар с маленьким телом вовлек игроков, которые не выдержали и решили присоединиться к нисходящему движению, в страхе упустить его.

Поясню. Вы часто хотите продать то, что можно было продать лучше вчера? После бара с большим телом все будут ждать откат. А тут мы имеем просто шикарную ситуацию! Откат и узкий спред! Можно зайти! На самом деле такая ситуация чаще всего является признаком грядущего разворота рынка.

Теперь мы имеем нижнюю границу диапазона, подтвержденную сильным интересом игроков, и можем смотреть реакцию на этот уровень.

4. Бар, закрытый в верхней части с хвостом, на большом объеме явился тестом предложения, которое было поглощено покупателем. Еще один признак силы и модель Сила Б.

5. После роста, появляется бар на большом объеме с маленьким телом на фоне продаж. Это признак слабости бычьего рынка. Экстремальный объем зачастую является не самым лучшим признаком для продолжения движения и говорит о наличии крупного игрока противоположной стороны.

6. Рост без объема может говорить о нескольких вещах — отсутствие интереса больших денег в покупке инструмента (в данном случае), или отсутствие крупного игрока противоположной стороны. После мы видим повышение, подтверждение слабости рынка.

Применение технического анализа в совокупности с VSA

Давайте представим, что на рынке имеется какой-то технический паттерн. Например, цена стоит у какого то ценового уровня. Вы ответите мне, почему это происходит? Нет. Этому есть та или иная причина.

Их может быть несколько: отсутствие интереса торговать по этой цене (отсутствие активности и, как следствие, объема) и наличие большого усилия, при удержании цены крупным игроком.

Наличие объема может быть причиной и может быть следствием, то есть, или на рынке появился игрок, или на рынке была набрана позиция, и игрок ее защищает (удерживает цену выше или ниже своей позиции, или защищает свою прибыль). Наличие вертикального объема может обозначать присутствие крупных денег в конкретном периоде (баре), а присутствие всплеска горизонтального объема может показать точечно, где конкретно зашел в рынок этот объем, поэтому рекомендуем изучить и эту тему.

Давайте рассмотрим на примере:

Это технические уровни поддержки и сопротивления . Все, конечно, замечательно и можно торговать от них, но с учетом показателей объема все гораздо осмысленнее.

Ответьте на вопрос хотите ли вы купить то, что никому не нужно? Или продать, когда не продает никто? Я бы не хотела.

На картинке цена ходит четко от уровня к уровню, и я могла бы написать, что мы могли продать на вершине, купить внизу, но это мы сейчас видим как все красиво. Давайте рассмотрим все так, как бы мы смотрели в реальности.

1. Рассмотрим с точки зрения фона — цена снижалась и объем начал повышаться. После его повышения цена ушла в боковик. Этот бар остановил движение, и цена ушла в боковик. Цена пошла против основного движения.

2. В области предыдущего экстремума возникла точка 2, в которой объем проявился в виде нисходящего бара. На фоне продаж это логичная точка для защиты позиции. Мы ищем реакцию в той области она есть, значит продавцы еще в рынке.

3. Ситуация в точке 3 реакция на уровень с объемом на нисходящем баре. Цену отгоняют от того уровня. Предложение, к которому мы можем привязать позицию, не удалено можно продавать.

4. Очень низкий объем после сильного движения внутри широковолатильного канала. Что делать здесь? Это может быть признаком того что никто не хочет покупать или никто не продает больше. Ждем подтверждение направления! Цена идет выше, значит, это был признак слабости медвежьего рынка или отсутствие предложения.

5. Даун-бар на объеме обновивший максимум сила на нисходящем баре. Стопы, скорее всего, собраны, а стопы собирают только за уровнями. Высокие показатели объема нам говорят, что стопы там были и продавец поглотил много ликвидности. Есть реакция на уровень.

6. Рост на низком объеме до точки 6 говорит о не заинтересованности больших денег в росте цен. Удержание на повышенном объеме — возможен пробой. Учитывая то, что цена находилась в канале достаточно долгое время. При подходе к уровню после удержания объем повышается, что усиливает признак пробоя.

Мы очень надеемся, что эта статья о торговле по объемам поможет вам лучше читать рынок.

Применяйте знания по VSA на практике:

1. Анализируйте с помощью него поведение игроков около значимых уровней. Позиционируйте активность рыночных игроков по отношению к общему рыночному фону.
2. Уточняйте свои уровни, если они вызывают у вас сомнения и реакцию на них с точки зрения наличия или отсутствия интереса игроков.
3. Применяйте сигналы VSA с рынка фьючерсов для торговли на валютном рынке и ваша торговля может выйти на новый уровень.

Получи дополнительные знания из вебинара Александра Герчика! Узнай роль уровней в эффективности торговой системы!