Концепция поддержания капитала как способ влияния на стоимость элементов отчетности. Смотреть страницы где упоминается термин поддержание капитала

Признание и оценка элементов финансовой отчетности.

Признание – это процесс включения в финансовую отчетность объекта учета, который подходит под определение одного из элементов финансовой отчетности.

Элементы финансовой отчетности признаются, если отвечают следующим условиям:

1) существует вероятность, что любая экономическая выгода, ассоциируемая с этим объектом, будет получена если утрачна компанией

2) объект имеет стоимость (оценку), которая может быть надежно измерена

Оценка представляет собой процесс определения денежной суммы, по которой элементы финансовой отчетности признаются в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках. В финансовой отчетности используются следующие оценки:

-первоначальная (историческая) стоимость учитывается как сумма уплаченных за актив денежных средств или их эквивалентов. Обязательства учитываются по сумме денежных средств, полученных в обмен на долговое обязательство.

- текущая (восстановительная) стоимость . Активы учитываются по сумме денежных средств или их эквивалентов, которая должна быть уплачена за приобретение аналогичного актива в современных условиях. Обязательства учитываются по недисконтированной сумме денежных средств или их эквивалентов, которая потребовалась бы для их погашения на дату отчета.

- справедливая (рыночная) стоимость . Активы учитываются по сумме денежных средств или их эквивалентов, на которые можно обменять актив при совершении сделки между хорошо осведомленными и желающими совершения сделки независимыми сторонами. Обязательства учитываются по денежной сумме, за которую можно погасить обязательства при совершении сделки между хорошо осведомленными независимыми сторонами.

- приведенная или текущая дисконтированная стоимость (ТДС) . Для активов ТДС рассчитывается как будущее поступление ЧДП, который будет создавать данный актив при нормальных условиях функционирования бизнеса. ТДС для обязательств рассчитывается как будущее чистое выбытие денежных средств, которое потребуется для погашения обязательства при нормальном функционировании бизнеса.

В Принципах составления и представления финансовой отчетности рассматриваются 2 концепции капитала:

Финансовая концепция и

Физическая или натуральная концепция.

Большинство компаний при составлении финансовой отчетности используют финансовую концепцию капитала. Суть финансовой концепции – финансовый капитал представляет собой инвестированные средства в деятельность компании, его можно измерить как чистые активы компании.

Физический или натуральный капитал рассматривается как производственная мощность компании. Физический капитал определяется объемом выпущенной продукции.

При выборе концепции капитала компания должна ориентироваться на потребности пользователей финансовой отчетности.

Концепция финансового капитала применяется в том случае, если пользователей интересует воспроизводство деятельности компании.

Выбор концепции капитала отражает цель, которая должна быть достигнута при определении прибыли. Выбранная концепция капитала определяет выбор концепции поддержания капитала.

Концепция поддержания финансового капитала. Согласно этой концепции, прибыль считается полученной, если денежная сумма чистых активов в конце периода превышает денежную сумму чистых активов в начале периода.

DЧА=DП=DК , где

DЧА – прирост чистых активов за период;

DП – прирост прибыли;

DК – прирост (сумма поддержания) капитала.

Поддержание финансового капитала можно измерить в денежных единицах. Размер капитала зависит от оценки активов и обязательств. Переоценка активов и обязательств влияет на величину капитала. Тогда доходы и расходы, возникающие в результате переоценки, не рассматриваются как элементы финансовой отчетности, эти доходы и расходы принимаются как корректировки, необходимые для поддержания капитала или как резервы переоценки.

Концепция поддержания физического капитала. Прибыль считается заработанной, если физическая производительность предприятия в конце периода превышает физическую производительность в начале периода. В этом случае компания оценивает свои активы по текущей стоимости, все изменения цен считаются корректировками к стоимости капитала и включаются в капитал. Прибыль компании при этом не увеличивается.

Выбранная концепция фиксируется в учетной политике.

Выручка направляется на поддержание капитала (покрытие затрат - материальные затраты , заработная плата , социальные платежи, амортизация, прочие затраты). Превышение выручки над затратами представляет прибыль организации , которая распределяется на  

Концепция поддержания финансового капитала признает прибыль полученной, только если финансовая (денежная) сумма чистых активов в конце периода превышает финансовую (денежную) сумму чистых активов в начале периода (с учетом корректировки на величину изъятий и дополнительных взносов владельцев в течение периода). Концепция определяет капитал, который компания намеривается поддерживать, дает ориентир измерения прибыли , указывает на различия между прибылью компании на капитал и возвратом ее капитала. Потоки активов, превышающие суммы, необходимые для поддержания капитала, считаются прибылью на капитал.  

Таким образом, деятельность хозяйствующего субъекта направлена на поддержание капитала собственника и его преумножение. Это достигается безубыточными финансовыми результатами и присоединением части полученной прибыли к капиталу собственника (реинвестирование).  

Концепция поддержания капитала под прибылью понимает  

Концепция поддержания капитала уже давно существует в бухгалтерском учете . В ее основе лежит идея о том, что в целях защиты интересов кредиторов величина капитала хозяйствующего субъекта до распределения дивидендов должна сохраняться на  

Однако в новозеландском Законе о компаниях 1993 г., вступившем в силу с июля 1994 г., концепция поддержания капитала подменяется проверкой платежеспособности . Согласно этому закону директора компании могут по своему усмотрению передавать акционерам средства компании с условием, что после такого распределения компания не потеряет платежеспособности (разд. 52). Двойной критерий платежеспособности таков а) компания в состоянии погашать задолженность в сроки, наступающие в обычном ходе предпринимательской деятельности б) стоимость активов компании превышает стоимость ее кредиторской задолженности , в том числе условной (разд. 4(1)). При определении стоимости условной кредиторской задолженности следует принимать во внимание вероятность ее возникновения, а также любое законное право компании уменьшить или аннулировать условную задолженность (разд. 4(4)). Директора, голосующие за распределение прибыли , обязаны подписать сертификат, в котором утверждается, что, по их мнению, непосредственно после такого распределения компания будет удовлетворять критериям платежеспособности, и содержится обоснование такого мнения (разд. 52(2)). Любой директор, не выполняющий данное требование, нарушает законодательство, и с него может быть взыскан штраф в размере 5000 (разд. 52(5) и 373(1)).  

Благосостояние, прибыль и поддержание капитала  

У фирмы было 500 единиц товара в начале отчетного периода , и -согласно концепции поддержания физического капитала в ССА она должна быть в состоянии приобрести 500 единиц в конце периода (по 15 долл. за штуку). Поэтому для поддержания начального уровня капитала фирме в конце периода потребуется на 2500 долл. больше. Если бы дивиденды были выплачены на сумму 4000 долл., в распоряжении компании осталось бы только 5000 долл., и в феврале она смогла бы приобрести только 333 единицы данного товара. Следовательно, 2500 долл. следует рассматривать не как выигрыш от владения (внереализационную прибыль), а как корректировку на поддержание капитала.  

Плюс Резерв на поддержание капитала 50 Плюс Прибыль 450 Итого собственный капитал 1000  

Минус Поправка на поддержание капитала Валовая реальная прибыль Примечание  

Поправка на поддержание капитала - поправка на инфляцию для уставного капитала  

Минус Поправка на поддержание капитала  

Органический баланс идею синтеза переносит в плоскость идеи сохранения капитала . Однако, во-первых, это не совсем синтез, а во-вторых, возможность поддержания капитала лучше раскрыть посредством эпизодического анализа, а не путем систематического постоянного учета.  

Признание капитала отражено в концепции капитала и в концепции поддержания капитала.  

Концепция поддержания капитала Определяет измерение прибыли Отсутствует Отсутствует  

В Принципах проводится общепринятая точка зрения , что организация может признавать прибыль за данный отчетный период только при условии сохранения своего капитала. Под поддержанием своего капитала подразумеваются различные аспекты в зависимости от принятой концепции. Рассматриваются две основные концепции финансового капитала и физического капитала (производственного потенциала). Выбор метода измерения. и поддержания капитала остается за организациями и зависит от интересов и потребностей пользователей. Если пользователей интересует поддержание номинально инвестированного капитала с учетом изменений в покупательной способности денег, то применяется финансовая концепция. Когда пользователей интересуют производственные возможности организации, тогда применяется концепция физического поддержания капитала. В обеих концепциях прибыль - это остаточная величина после вычета расходов из доходов с учетом корректировок, обеспечивающих поддержание капитала на уровне, соответствующем его величине на начало отчетного периода . Превышение расходов над доходами признается убытком, уменьшающим величину капитала.  

В соответствии с финансовой концепцией поддержания капитала считается, что капитал сохраняется если его величина к концу отчетного периода за вычетом сумм, внесенных акционерами или выплаченных акционерам, равняется его величине, зафиксированной в начале того же отчетного периода . Любое превышение стоимости активов, либо снижение суммарной стоимости обязательств, либо того и другого вместе, признается в качестве прибыли данного отчетного периода . До момента реализации активов величина повышения их стоимости не учитывается. Этот метод измерения сохранности капитала и признания прибыли называется методом измерения в номинальных денежных единицах . В условиях снижения покупательной способности денег  

Финансовая концепция поддержания капитала является весьма распространенной и применяется чаще всего при составлении финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами.  

В соответствии с физической концепцией поддержания капитала исходят из того, что капитал сохраняется, если организация в конце отчетного периода имеет такой же уровень производственного потенциала или операционных возможностей, который она имела в начале этого же периода. В качестве основы для измерения активов и обязательств принимается текущая стоимость . Все изменения цен, отражающиеся на стоимости активов и обязательств, относятся к оценке физических производственных возможностей организации и считаются корректировками стоимости функционирующего капитала. Они (изменения цен) включаются в капитал и не относятся к суммам, увеличивающим прибыль. Прибылью отчетного периода признается остаток приращения активов после вычета величины сохраняемых физических производственных возможностей за отчетный период . Иначе - прибыль представляет стоимость увеличения производственных возможностей за отчетный период , включая и производственные запасы и финансовые операционные статьи (см. п. 109 Принципов).  

Капитал. Поскольку капитал определяется как разность между активами и обязательствами предприятия (чистые активы), то он зависит от измерения активов и обязательств, следовательно, переоценка активов и обязательств влияет на величину капитала в ту или иную сторону. В связи с этим доходы и расходы, возникающие в результате переоценки, не включаются в понятие доходов и расходов, а воспринимаются как корректировки, необходимые для поддержания капитала, или резервы переоценки. Восприятие капитала как суммы чистых активов соответствует концепции финансового капитала , когда собственный капитал предприятия адекватен инвестированным денежным (финансовым) средствам собственников или инвестированной покупательной способности денежных (финансовых) средств. Относительно физической концепции капитала его сущность состоит в производственной мощности , операционной способности предприятия.  

Прибыль = доходы - расходы (в том числе корректировки, обеспечивающие поддержание капитала).  

МСФО оставляют за предприятием право выбора концепции поддержания капитала в условиях развитой экономики, однако развивающаяся экономика (характеризующаяся гиперинфляцией) требует принять за основу составления отчетности концепцию поддержания финансового капитала , определяемого в единицах постоянной покупательной способности , или концепцию поддержания физического капитала.  

Концепции поддержания капитала  

Третий - использование концепций поддержания капитала Имеются отличия Странам с развивающейся экономикой присуща гиперинфляция, которая может сопровождаться специфическими особенностями, характерными, например, для России, и выражающимися в том, что составляющая девальвации национальной валюты в росте курса твердой иностранной валюты (обменный курс рубль/доллар США) не соответствует темпам инфляции . В результате даже для представления отчетности в твердой иностранной валюте все статьи, представленные в национальной валюте , предварительно следует откорректировать в соответствии с инфляцией, а затем конвертировать в твердую иностранную валюту по обменному курсу , действующему на дату составления финансовой отчетности . Использование стандарта 29 Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции становится насущно необходимым.  

В модели ССА, как и НСА, в качестве единицы измерения обычно используется номинальный доллар , без поправки на изменение его покупательной способности . Процедуры регистрации хозяйственных операций такие же, как и в НСА. Различия связаны с применяемой в рамках ССА концепцией поддержания капитала, ориентированной на сохранение производственной мощности или работоспособности. Это выражается в осуществлении периодических поправок на изменение цен замещения запасов и основных средств . Себестоимость продукции исчисляется на основе исходных величин запасов, скорректированных на изменение текущей цены (цены замещения) к концу периода. В данной модели выигрыш от владения активами (holding gain) трактуется не как прибыль, а как необходимое прямое дополнение к собственному капиталу. Аналогично основные средства переоцениваются в каждом периоде по их текущей цене (цене замещения). Амортизация начисляется на основе текущей стоимости , а рост цены замещения от периода к периоду рассматривается как прямое дополнение к собственному капиталу. Мнения по поводу того, следует ли в данной модели признавать прибыли или убытки от владения монетарными активами или от наличия

Экономист-аналитик

Концепции капитала и поддержания капитала

Концепции капитала

При составлении финансовой отчетности большинство компаний исходят из концепции финансового капитала. Финансовый капитал (инвестированные средства или инвестированная покупательная способность) является синонимом чистых активов (или собственного капитала) компании.

ПРИМЕР - финансовый капитал

Натуральный капитал рассматривается как продуктивная способность, производственная мощность компании, которая определяется объемом выпуска продукции.

ПРИМЕР - натуральный капитал

При выборе приемлемой концепции капитала компания должна ориентироваться на потребности пользователей. Понятие финансового капитала применяется, если пользователи в основном обеспокоены поддержанием номинального инвестированного капитала или покупательной способности инвестированного капитала.

Если же пользователей в большей степени беспокоит воспроизводство деятельности компании, то следует руководствоваться концепцией натурального капитала.

Выбор концепции отражает цель, которая должна быть достигнута при определении прибыли, несмотря на определенные трудности расчета отдельных показателей, обусловленные применением той или иной концепции.

Концепции поддержания капитала и определение прибыли

Поддержание финансового капитала . В соответствии с данным понятием прибыль имеет место только в том случае, когда финансовая (денежная) величина чистых активов на конец отчетного периода превышает аналогичную величину на начало отчетного периода. (Без учета вкладов собственников или выплаты им в течение отчетного периода).

Поддержание натурального капитала . В соответствии с данным понятием прибыль считается полученной только в том случае, когда натуральная производительная способность компании (объем выпуска продукции) на конец отчетного периода превышает аналогичную величину на начало отчетного периода.

Только прирост активов, превышающий суммы, необходимые для поддержания натурального капитала, может рассматриваться как прибыль или как доход на инвестированный капитал.

Прибыль представляет собой результат вычитания расхода (включая корректировки по поддержанию капитала) из дохода. Если расход превышает доход, то разница представляет собой чистый убыток.

Понятие концепции поддержания натурального капитала предусматривает принятие метода учета по текущей (восстановительной) стоимости.

ПРИМЕР - поддержание натурального капитала - запасы

В целях адекватного учета затрат по замене запасов последние необходимо оценивать по восстановительной, а не первоначальной стоимости.

Концепция поддержания финансово капитала не предполагает применение конкретной базы (метода) для оценки. В соответствии с данным понятием выбор базы определяется видом финансового капитала, поддержание которого стремится обеспечить компания.

Принципиальное различие между двумя концепциями поддержания капитала заключается во влиянии изменений цен на оценку активов и обязательств компании.

Компания обеспечила поддержание капитала, если значение ее капитала на конец периода равна аналогичному показателю на начало отчетного периода. Какой-либо прирост капитала является прибылью.

В соответствии с понятием поддержания финансового капитала, когда величина капитала определяется в номинальном денежном выражении, прибыль представляет собой увеличение номинальной суммы капитала в денежном выражении за отчетный период. Увеличение цен на имеющиеся на балансе активы в течение отчетного периода ("доходы от владения") приведет, в соответствии с определением данного понятия, к образованию прибыли.

Такая прибыль может не признаваться вплоть до выбытия активов.

ПРИМЕР - доходы от владения

Вы владеете объектом недвижимости. По состоянию на отчетную дату стоимость данного объекта увеличилась. Вы можете не переоценивать объект собственности. По состоянию на отчетную дату у вас образовался "доход от владения".

Когда понятие поддержания финансового капитала определяется на основе постоянной покупательной способности, то прибыль представляет собой увеличение инвестируемой за отчетный период покупательной способности. При этом только то увеличение цен активов, которое превышает инфляцию, рассматривается как прибыль. Остальная часть увеличения отражается как корректировка поддержания капитала и как часть собственного капитала.

В соответствии с концепцией поддержания натурального капитала, когда капитал определяется исходя из производительной способности, прибыль представляет собой прирост такого капитала в течение отчетного периода.

Выбор метода оценки и концепции поддержания капитала будет определять учетную модель, используемую при составлении финансовой отчетности.

При выборе учетной модели аппарат управления компанией должен стремиться достичь равновесия уместности и надежности отчетных данных.

Уровень инфляции в стране = 10% в год. При этом нефть является вашим основным сырьем, затраты по приобретению которой увеличились на 25%.

Если инвестиции в вашу компанию приносят доход менее 25%, то производительная способность вашей компании падает. В целом, только доход, превышающий прирост затрат (с учетом инфляции), будет рассматриваться как прибыль.

Уровень инфляции в стране = 10% в год. Если инвестиции в вашу компанию приносят менее 10%, то покупательная способность инвесторов падает.

Если вы получаете доход, превышающий 10%, то инвесторы вычтут свою потерю покупательной способности из созданного вами дохода.

В итоге, только доход, превышающий уровень инфляции, может рассматриваться как прибыль.

Колесенкова Любовь Михайловна

канд. экон. наук, доцент департамента учета, анализа и аудита Финансового университета при Правительстве РФ

В российском учете принципы представления информации о капитале базируются на принципах, регламентируемых международными стандартами финансовой отчетности (далее - МСФО).

В рамках МСФО интересы инвесторов определяют экономические цели осуществляемой деятельности организации. В связи с тем, что обеспечение финансовой устойчивости организаций возможно только при соблюдении интересов всех сторон, инвестировавших капитал, появляется необходимость управления финансовыми потоками и вложениями со стороны инвестора, причем независимо от того, кто он - собственник или кредитор.

Следовательно, при подготовке отчетности стоит ориентироваться на отчетность, которая содержит информацию для принятия стратегических управленческих решений, как акционерами, так и всеми остальными участниками вместо ориентации на интересы исключительно собственников.

Такая отчетность, согласно МСФО, должна основываться на поддержании (сохранении) капитала. Она позволит получать системные сведения о структуре и динамике капитала, финансовых результатах деятельности, стоимости активов организации и перспективах ее развития.

Размер собственного капитала должен сохраняться как минимум на неизменном уровне. Это позволит защитить кредиторов, а также объективно оценивать собственниками конечный результат.

В рамках МСФО выделяется финансовая и физическая концепции поддержания капитала. Экономический смысл данной концепции состоит в стремлении организации к сохранению и увеличению капитала в ходе осуществления своей деятельности. Наиболее наглядно суть этой концепции проявляется во взаимосвязи с получением прибыли.

Согласно МСФО, финансовая концепция капитала является эквивалентом чистых активов, т. е. величина капитала равна разности суммы балансовых активов организации и величины ее обязательств перед третьими лицами. В связи с этим, капитал остается на неизменном уровне, если будет соблюдено равенство между величиной чистых активов на конец периода и на начало периода.

Физическая концепция капитала, согласно МСФО, рассматривается как совокупность включенных в процесс воспроизводства ограниченных ресурсов, накапливаемых и используемых в предпринимательской деятельности. Иными словами, капитал понимается как производственная мощность организации. Таким образом, капитал будет являться неизменным, если на конец отчетного периода организация в состоянии восстановить те материальные активы, которыми она располагала на начало отчетного периода.

Принципиальным отличием двух концепций поддержания капитала является отражение результатов динамики цен на активы и обязательства организации. Исходя из потребностей пользователей финансовой отчетности, выбирается та или иная концепция поддержания капитала и отражается цель при определении прибыли. Организация может самостоятельно определять концепцию для применения. Несмотря на то, что право на существование имеют обе концепции, на практике, в современных рыночных отношениях, преобладает финансовая концепция капитала.

В российской практике за основу при формировании отчетности, как правило, ставятся не столько концептуальные вопросы поддержания собственного капитала и признания прибыли, сколько правовые аспекты регулирования собственного капитала и создания нормативных резервов. Правовые аспекты сохраняются в соответствии с требованиями действующего законодательства РФ. Такой «законодательный» подход можно характеризовать как подход, базирующийся на понятии сохранения «чистых активов». Следовательно, он ориентирован на финансовую концепцию поддержания капитала.

Согласно российским стандартам бухгалтерского учета (далее - РСБУ), актив баланса рассматривается как развернутая характеристика размещения капитала организации, а пассив баланса - как классификация состава источников формирования капитала.

Методология формирования отчета об изменении капитала основывается на принципе деления капитала по источникам капитала. Согласно, Э.С. Хендриксену и М.Ф. Ван Бреду можно выделить три группы элементов капитала:

• суммы, которые вносятся акционерами;
• нераспределенная прибыль, т. е. превышение суммы прибыли над суммой выплаченных акционерам дивидендов;
• безвозмездные поступления от иных лиц, кроме акционеров.

В зависимости от понимания экономической природы капитала,

структуру капитала можно представлять по-разному. Необходимо понимать, что в бухгалтерском учете отражены два вида капитала: экономический и юридический.

Так, под экономическим капиталом понимается весь актив, а под юридическим капиталом - пассив, отражающий чистые активы организации, т. е. имущественные отношения с собственниками организации. Согласно формулам, должно достигаться равенство между этими двумя величинами, так, экономический капитал можно исчислить по формуле:

а юридический - по формуле:

где А - актив; П - пассив; Кр - кредиторская задолженность; К - капитал.

В современной отчетности, имеется следующая структура при отражении капитала: уставный, добавочный и резервный капиталы, целевое финансирование и целевые поступления, а также нераспределенная прибыль.

Пассив баланса включает в себя три раздела.

Все статьи раздела III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса являются отражением источников собственных средств.

Для осуществления хозяйственной деятельности собственниками организации выделяется сумма средств, и отражается по статье «Уставный капитал». Название этих средств зависит от организационноправовой формы организации. Т.к. в составе учредительных документов хозяйственные товарищества не имеют устава, эти средства называются «складочный капитал». Остальные организации имеют устав, в котором отражается величина выделенных собственниками средств, поэтому в названии этого источника фигурирует слово «уставный». У производственных кооперативов данные средства носят название «паевые взносы». Не имеют права собственности на эти средства государственные (муниципальные) унитарные предприятия, в связи с принадлежностью им средств на праве хозяйственного ведения или оперативного управления, поэтому данный источник называется «уставный фонд».

Следовательно, источник средств может иметь одно из четырех названий:

• уставный капитал;
• складочный капитал;
• паевые взносы;
• уставный фонд.

Сумма уставного капитала определяется учредительными документами. Изменения этой суммы допустимы в случае уменьшения или увеличения уставного капитала, и должны осуществляться в установленном порядке вслед за внесением изменений в единый государственный реестр юридических лиц (ЕГРЮЛ).

По статье «Добавочный капитал» отражены следующие показатели:

• прирост стоимости внеоборотных активов, выявленный по результатам переоценки;
• эмиссионный доход, получаемый организацией в результате разницы между продажной и номинальной стоимостями акций;
• положительные курсовые разницы, которые образуются при расчетах участников по вкладам в уставный (складочный) капитал организации, и оцениваются в учредительных документах в иностранной валюте.

Выкупленная стоимость собственных акций организации отражается по статье «Собственные акции, выкупленные у акционеров». Счет 81 «Собственные акции (доли)» имеет дебетовое сальдо и поэтому выкупленная стоимость записывается в круглых скобках.

Право продать эти акции имеют все акционеры - владельцы акций определенных категорий (типов), а общество обязано приобрести их. Когда общее количество акций, в отношении которых поступили заявления об их приобретении обществом, превышает количество акций, которое может быть приобретено обществом с учетом ограничений, акции приобретаются у акционеров пропорционально заявленным требованиям.

По статье «Резервный капитал» отражается остаток резерва, созданного в соответствии с действующим законодательством РФ и остаток резерва, предусмотренного учредительными документами.

Резервный капитал общества предназначен для:

• покрытия убытков общества;
• погашения облигаций общества;
• выкупа акций общества, если иные средства отсутствуют.

Сумма нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) должна быть отражена по статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» и учитывать все время деятельности организации.

Остатки средств целевого финансирования (из бюджета, от других организаций и физических лиц) коммерческой организации должны отражаться по группе статей «Доходы будущих периодов». Уменьшение остатков по этим статьям осуществляется по мере признания прочих доходов в отчетном периоде.

Разберем более детально основные виды капитала организации в соответствии с их систематизацией по основным классификационным признакам. Так, можно выделить девять основных классификаций по видам капитала, которые отражены в Таблице 1.

Систематизация видов капитала по основным признакам

Таблица 1

Классификационный признак	Виды капитала
По принадлежности к организации	1. Собственный 2. Заемный
По целям использования	1. Производительный 2. Ссудный
По формам инвестирования	1. Денежная форма 2. Материальная форма 3. Нематериальная форма
По объекту инвестирования	1. Основной 2. Оборотный
По форме нахождения в кругообороте	1. Денежная форма 2. Производственная форма 3. Товарная форма
По формам собственности	1. Частный 2. Государственный
По организационно-правовым формам	1. Акционерный 2. Паевой 3. Индивидуальный
По характеру использования	1. Работающий 2. Неработающий
По характеру использования	1. Потребляемый 2. Накапливаемый

Согласно первому классификационному признаку - по принадлежности капитала организации, можно выделить собственный и заемный капитал.

Так, собственный капитал отражает общую стоимость средств организации, принадлежащих ей на правах собственности и используемых для формирования определенной части ее активов. Эта часть активов, сформированная за счет инвестированного в них собственного капитала, представляет собой чистые активы организации.

Заемный капитал - это денежные средства или иные имущественные ценности, которые организация привлекает на возвратной основе для финансирования собственного развития. Все формы заемного капитала, которые используются организацией, являются его финансовыми обязательствами, которые подлежат погашению в обозначенные сроки.

В соответствии с целями использования в составе организации выделяют производительный и ссудный капитал.

Производительный капитал обозначает инвестированные в операционные активы средства организации, которые предназначены для реализации производственно-сбытовой деятельности.

Ссудный капитал выступает в роли той части капитала, которая используется в ходе инвестирования как в денежные инструменты (депозитные вклады в коммерческих банках), так и в долговые фондовые инструменты (векселя, облигации, депозитные сертификаты и т. д.)

Согласно классификации по формам инвестирования капитала, выделяют три основные формы пассивов - это денежная, материальная и нематериальная формы. Законодательно определен порядок инвестирования в этих формах - разрешено как при создании новых организаций, так и в процессе осуществления деятельности при увеличении размеров их уставных капиталов.

По объекту инвестирования принято выделять основной и оборотный капитал.

Основной капитал означает ту часть используемого организацией капитала, которая инвестирована во все виды его внеоборотных активов, а оборотный капитал - оборотных активов.

В соответствии с формой нахождения капитала в процессе кругооборота принято различать капитал организации в денежной, производственной и товарной его формах.

В процессе классификации организации по формам собственности используется разделение капитала в зависимости от форм собственности, и выделяется частный и государственный капитал.

В соответствии с организационно-правовыми формами деятельности, следует выделять акционерный, паевой и индивидуальный капиталы.

В соответствии с характером использования капитала в хозяйственном процессе, капитал подразделяют на работающий и неработающий.

Работающий капитал означает ту его часть, которая непосредственно участвует в обеспечении операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, а также в формировании доходов организации.

Соответственно, неработающий капитал означает ту его часть, которая не принимает непосредственного участия в различных видах хозяйственной деятельности организации, а также не влияет на формирование его доходов.

Собственники могут использовать капитал по-разному, и в зависимости от этого выделяют потребляемый («проедаемый») и накапливаемый (реинвестируемый) виды капитала.

По окончании распределения на цели потребления потребляемый капитал теряет свои функции капитала. Он представляет собой дезинвестиции организации, которые осуществляются в целях потребления (часть капитала изымается из внеоборотных и оборотных активов для осуществления выплаты процентов, дивидендов, а также в целях удовлетворения социальных потребностей персонала и т. п.). В процессе производства накапливаемый капитал позволяет оценивать различные формы его прироста.

Каждой концепции поддержания капитала свойственны собственные критерии признания прибыли. Оценками, формирующими финансовый результат (прибыль, убыток), могут выступать исключительно оценки фактов хозяйственной жизни, которые были учтены при составлении учетных записей в течение всего отчетного периода. Следовательно, баланс является следствием отражения в учете операций: доходов, затрат и расходов, т. е. фактов динамики капитала.

Капитал, таким образом, можно рассматривать как результат оценок прошлых событий и, в особенности, как результат сегодняшних оценок текущего состояния организации. Эти оценки в большей мере могут являться основой для принятия инвестиционных решений, ориентированных на будущее.

Выбор базы оценки, а также концепции поддержания величины капитала обусловливает модель учета, используемая при подготовке финансовой отчетности. Те или иные модели учета имеют различную степень уместности и надежности. В настоящее время Совет по МСФО не намерен предписывать использование определенной модели учета. Исключением являются организации, которые представляют свою финансовую отчетность в валюте стран с гиперинфляционной экономикой.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ источников

1. Анализ финансовой отчетности: Учебник/под ред.

М.А. Бахрушиной. 2-е изд.- М.: ИНФА-М, 2011.

• 2. Бухгалтерская финансовая отчетность. Учебное пособие / под.ред. Я.В. Соколова. - М.: Магистр, 2009.
• 3. МСФО: применение в кредитных организациях; Метод, посо- бие/под ред. Т.В. Гвелисиани. - М.: Издательская группа «БДЦ- прсс», 2004.

Фактическая (историческая) стоимость - это сумма уплаченных денежных средств или их эквивалентов, или справедливая стоимость переданного для приобретения актива другого возмещения на момент его приобретения или сооружения.

Определения элементов финансовых результатов

Элементы МСФО и виды их оценки

Элементы, отражаемые в финансовой отчетности, под­разделяются на две группы, связанные с измерением фи нансового положения и с раскрытием финансовых резуль­татов компании. Элементами, относящимися к измерению финансового положения в балансе, являются активы, обя­зательства и капитал.

Приведем определения элементов финансового положе­ния.

Активы - это ресурсы, контролируемые компанией, образовавшиеся в результате событий прошлых перио­дов и от которых компания ожидает экономические вы­годы в будущем.

Контроль . Это возможность управлять активами с целью получения от них экономической выгоды Способность ограничить использование другими

Обязательства - это текущая задолженность компа­нии, возникшая в результате событий прошлых перио­дов. Урегулирование задолженности приводит к оттоку из компании ресурсов, содержащих экономическую вы­году.

Капитал определяется как разница между актива­ми и обязательствами. Это остающаяся доля в активах компании после вычета всех ее обязательств. (эквивалент чистых активов). Р азмер капитала зависит от оценки активов и обязательств.

Элементами, непосредственно связанными с измерения­ми результатов деятельности в отчете о прибылях и убыт­ках, являются доходы и расходы.

Доходы - это приращение экономических выгод в те­чение отчетного периода, образующееся в форме при­тока активов или уменьшения обязательств и приводя­щее к увеличению капитала, не связанному с вкладами собственников.

Расходы - это уменьшение экономических выгод в течение отчетного периода, образующееся в форме оттока активов или увеличения обязательств и приво­дящее к уменьшению капитала, не связанному с рас­пределением между собственниками.

Одним из условий признания элементов в учете и от­четности является наличие у них стоимостной оценки. Согласно международным стандартам финансовой от­четности существует несколько видов оценки элементов. Рассмотрим их базовые виды. Определение

Данное определение может применяться при оценке не­материальных активов, основных средств, а также запасов и складываться из фактической суммы средств, заплаченных при приобретении активов или при их изготовлении соб­ственными силами. Обязательства оцениваются по сумме начисленных или полученных денежных средств, необхо­димых для погашения различных задолженностей, займов и кредитов.

Справедливая стоимость - это сумма, на которую можно обменять актив при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить та­кую операцию сторонами, осуществляемой на общих условиях.

Справедливая стоимость не является базовым видом оценки элементов, поскольку данная оценка вытекает из определения фактической стоимости как справедливой стоимости переданного для приобретения актива другого возмещения. Понятие возмещения означает, что при отсут­ствии оценки на данный объект его можно оценить по ры­ночной стоимости подобного объекта, т.е. применить метод «замещения». Однако применение справедливой стоимости является одной из основных концепций МСФО, поэтому именно этому виду оценки уделяется основное внимание. В соответствии с МСФО справедливая стоимость приме­няется при оценке выручки, нематериальных активов при наличии активных рынков сбыта, инвестиционного имуще­ства, биологических активов и прочих элементов. В россий­ском учете понятие справедливой стоимости при ведении бухгалтерского учета не применяется.

Восстановительная (переоцененная) стоимость - это оценка после первоначального признания актива по справедливой стоимости на дату переоценки за вычетом амортизации и накопленных убытков от обесценения. Активы отражаются по сумме денежных средств или их эквивалентов, которая должна быть уплачена в том случае, если такой же или эквивалентный актив приоб­ретался бы в настоящее время. Обязательства отража­ются по недисконтированной сумме денежных средств или их эквивалентов, которая потребовалась бы для по­гашения обязательства в настоящий момент.

В данном определении выделяется временной фактор «настоящее время». По сути, это рыночная цена, сложив­шаяся в настоящий момент. Применяется для оценки не­материальных активов и основных средств. В РФ данная оценка также применяется для переоценки этих же видов активов.

Возможная цена продажи (погашения) - это оценка активов по сумме денежных средств или их эквивален­тов, которая в настоящее время может быть выручена от их продажи в нормальных условиях. Обязательства отражаются по стоимости их погашения, то есть по не­дисконтированной сумме денежных средств или их эк­вивалентов, которую предполагалось бы потратить для погашения обязательств при нормальном ходе дел.

При определении возможной цены продажи делается акцент не только на временной фактор «настоящее время», но и на существование рынка при нормальном ходе дел. По сути, это рыночная цена, сложившаяся в настоящий мо­мент.

Дисконтированная стоимость - это оценка активов по дисконтированой стоимости будущего чистого посту­пления денежных средств, которые, как предполагает­ся, будут создаваться данным активом при нормальном ходе дел. Обязательства отражаются по дисконтиро­ванной стоимости будущего чистого выбытия денежных средств, которые, как предполагается, потребуются для погашения обязательств при нормальном ходе дел.

При соотнесении понятия дисконтированной стоимо­сти с временным фактором появляется будущий период, в течение которого производится расчет будущей эконо­мической выгоды с учетом дисконтирования. Понятие дис­контированной стоимости можно проиллюстрировать на следующем примере. При выборе генерирующей единицы, например основного средства, при использовании которого можно подсчитать будущие экономические выгоды и буду­щие затраты, связанные с его эксплуатацией, нужно учитывать фактор дисконтирования, то есть снижения по мере его эксплуатации экономических выгод.

Остальные виды оценки, применяемые в МСФО при оценке элементов, такие как балансовая, амортизируемая, ликвидационная и возмещаемая стоимости, являются про­изводными. Они базируются на описанных выше пяти основных видах оценки.

Капитал представляет собой стоимость активов, не об­ремененных обязательствами, т.е. это стоимость активов, которые не будут направлены в будущем на урегулирова­ние обязательств. Формула горизонтальной модели балан­са такова:

А = К + О,

где A (assets) - активы; О (liabilities) - обязательства; К (equity)- собственный капитал.

Данная модель преобразуется в формулу определения капитала:

Капитал включает в себя средства, внесенные акционера­ми, нераспределенную прибыль, корректировки, обеспечи­вающие поддержание капитала, и резервы. В соответствии с МСФО резервы классифицируются по четырем основ­ным характеристикам:

Резервы капитала, включая фонд переоценки стоимости;

Нормативные резервы (установленные законодатель­ством) и ненормативные резервы (решение об образовании которых принимается в самой организации);

Распределяемые и нераспределяемые резервы: первые из них могут распределяться между акционерами, иногда они и создаются только для этих целей; вторые не подлежат распределению вплоть до ликвидации организации;

Целевые и общие резервы: первые предусматривают
их использование на строго установленные цели, вторые не
имеют выраженной целевой установки.

Существуют две концепции капитала.

Финансовый капитал рассматривается как синоним чистых активов или собственного капитала компании.

Физический капитал рассматривается как производ­ственная мощность компании, основанная, например, на выпуске единиц продукции в день.

В соответствии с финансовой концепцией поддержания капитала считается, что он сохраняется, если его величина к концу отчетного периода за вычетом сумм, внесенных ак­ционерами или выплаченных акционерам, равняется его ве­личине, зафиксированной в начале того же отчетного периода. Любое превышение стоимости активов либо снижение сум­марной стоимости обязательств, либо того и другого вместе признается в качестве прибыли данного отчетного периода.

Финансовая концепция поддержания капитала приме­няется чаще всего при составлении финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами.

В соответствии с физической концепцией поддержания капитала исходят из того, что он сохраняется, если организа­ция в конце отчетного периода имеет такой же уровень про­изводственного потенциала или операционных возможностей, который она имела в начале этого же периода.

В России концепция, связанная с поддержанием капи­тала, применяется только как юридическая концепция его поддержания, которая важна для организаций с ограниченной ответственностью. В соответствии с ней выплаты дивидендов акционерам не могут производиться из суммы внесенного ими капитала и нормативных общих резервов, подлежащих сохранению в соответствии с законом или уставом общества. Эта концепция скорее приближена к фи­нансовой концепции поддержания капитала в МСФО.