Алгоритм торговли Александра Герчика основан на техническом анализе. Он подходит для работы на рынке акций, фьючерсов, и рынке Форекс. Стратегия заключается в определении сильных уровней на дневном графике и поиск точки входа на меньших тамфреймах при отбое или пробое уровня. Точка входа представляет из себя «след» лимитного покупателя или продавца. Данная точка ищется по определенному алгоритму.
Достоинством стратегии Александра Герчика является формализация алгоритма. Это простая и, главное, единственная модель определения точки входа, расчета стопа. Курс трейдинга в этом плане сильно эволюционировал. Если 10 лет назад обучали разным подходам к определению точки входа (и часто люди не знали, с чего им лучше начать в торговле), то теперь это одна жесткая модель. На мой взгляд, это более правильный подход. Нужно научиться делать что-то одно, что будет работать. Для начала нужно научится не терять деньги, а потом постепенно улучшать свою торговлю. Семинар позиционируется не «как стать миллионером», а «как научиться не терять на рынке деньги». В начале обучения Александр Михайлович предупреждает сразу, что из группы в несколько десятков человек работать трейдером получиться у считанных единиц.
2. Уровни поддержки\сопротивления
Анализ начинается с поиска сильных уровней на дневном графике. На дневном графике лучше видны следы и намерения крупных игроков. Сильными уровнями являются:
1. Точки излома тренда.
Как вариант – это разворотная точка после сильного движения с длинными барами:
Уровнем является предыдущий локальный минимум (отмечен зеленой линией).
2. Зеркальный уровень.
На этом уровне идет смена игроков. Один сильный лимитный игрок побеждает другого.
Ложные пробои одним баром или двумя барами усиливают этот вид уровня. Пробой двумя барами усиливает уровень сильнее:
Перед сильным движением обычно пытаются высадить слабых игроков с рынка с помощью ложных пробоев. После ложного пробоя должен быть сильный импульс в сторон, обратную от направления ложного пробоя. В примере на рисунке выше крупный игрок не даст обновить хай после ложного пробоя. Также ложный пробой может быть сделан в виде открытия инструмента с гепом. В примере это может быть открытие с гепом над уровнем, а потом движение цены вниз.
Если при пробитии сильного уровня нет импульса на продолжение движения, то высока вероятность, что будет ложный пробой. Вообще, отбой работает чаще, чем пробой, потому что 75% времени рынок находится в диапазоне.
Если мы видим ситуацию, что бары «поджимают» к уровню, а потом происходит выравнивание бара или следующий бар оказывается ниже предыдущего бара, то это означает, что, скорее всего, будет разворот. В примере на рисунке ниже динамичный покупатель оказался слабее лимитного продавца:
Нужно смотреть, как цена подходит к уровню. Если при подходе к уровню цена рисует короткие бары без хвостов, то увеличиваются шансы на пробитие уровня. Также нужно учитывать сколько цена уже прошла внутри дня, прежде чем она достигла уровня. Если она прошла 80% от своего обычного среднедневного движения, то, скорее всего, будет разворот, а не пробитие уровня.
4. Зоны консолидации (плавающий уровень).
Сильным уровнем на дневном графике может быть не только линия, но и область проторговки, какой-то диапазон цен. Вокруг уровня будут ложные пробои, цена гуляет около какой-то цены. Та точка, которой мы больше всего касаемся, либо та точка, где пытаются собрать стопы, является сильным уровнем. В случае плавающего уровня нужно ждать стабилизации проторговки на какой-то цене, победы одной из сторон. Внутри канала непонятно, в какую сторону крупный игрок набирает позицию. Это можно понять, наблюдая как цена ведет себя у границ канала, около сильных уровней, в какую сторону и как пробиваются эти уровни.
5. Точки, от которых началось движение, сделавшее новый хай или лоу.
Слева на графике мы ищем ближайшую точку, от которой было начато движение, сделавшее новый хай. Крупный игрок не допустит захода цены ниже предыдущего лоу, чтобы не сломать модель на покупку. На рисунке этот уровень обозначен зеленой линией.
6. Уровень, построенный необычно большими барами.
Необычно большими барами могут считаться бары размером равным или большим 2ATR (среднестатистическое движение инструмента) за какой-то промежуток времени. Также сильным считается уровень, образованный барами с длинными хвостами (касанием длинных хвостов), от которого началось сильное движение.
При анализе дневных графиков самое важное - это определение расположения цены относительно уровней и накоплений. Начинать анализ нужно с дневного графика, сильных уровней на нем и закрытия свечей относительно этих уровней. Сделки открываются только после того, как дневка закрывается выше или ниже какого-то уровня. Если на дневке цена находится ниже уровня, мы можем открывать шорт.
Уровни подтверждаются объемом. На семинарах не рассказывается подробно про использование объемов, но в своей торговле А.М. Герчик работает с VolFix. Строятся уровни с максимальным горизонтальным объемом, кластеры с максимальным объемом на баре. Необходимо смотреть, в каком месте выходит объем, в каком направлении цена выходит из кластера, что происходит после выхода объема. Постфактум определяем, кто в итоге победил.
Далее, после определения сильного уровня мы ждем, когда цена к нему подойдет и сформирует точку входа на меньшем таймфрейме.
3. Точки входа
Модель для определения точки входа достаточно простая. Мы ищем след лимитного игрока в виде формирования уровня из нескольких баров. На рисунке ниже крайний левый бар – это бар, который сформировал уровень. Он может быть в любой точке слева на графике. Второй бар, который касается этого уровня, будет баром, подтверждающим уровень. Второй бар может касаться уровня как сверху, так и снизу. В примере первый бар касается линии сверху, а второй бар касается линии снизу. На следующем рисунке все бары касаются уровня сверху. Третий бар, подтверждающий уровень, должен или касаться уровня, или немного не доходить до него (на размер люфта, о котором мы скажем позже). Если третий бар пробивает уровень, то нужно искать новую точку входа, т.к. пробитие будет означать, что лимитного игрока на этом уровне нет. Перед закрытием третьего бара мы ставим ордер. На четвертом баре (на рисунках он обозначен стрелочкой) ордер исполняется – это точка входа. Ордер мы ставим не на самом уровне, а немного отступив от него на размер люфта. После второго бара, который подтвердил уровень, цена может немного уйти и не дать входа. Если цена уходит от уровня на расстояние менее 2-х стопов, при возврате цены к точке входа мы можем заходить. Если цена уходит на расстояние больше двух стопов, то модель ломается, т.к. цена может разогнаться, и при возврате к уровню пробить его.
Люфт – это максимально допустимое расстояние от уровня до точки входа. Люфт может составлять до 20% от размера стопа. Для российского рынка акций стоп может составлять 0.1-0.2% от цены эмитента. Для большинства американских акций стоп составляет максимум 7 центов. Если вы торгуете среднесрок, то стоп не должен превышать 10% от ATR дневки.
Есть еще одна разновидность модели входа. Это так называемый воздушный уровень. Если на двух картинках выше первый бар, сформировавший уровень, был когда-то на истории, присутствовал слева на графике, то воздушный уровень – это уровень который раньше не встречался. В этой модели четыре бара идут подряд. Если сделка против глобального тренда, то нужно ждать консолидацию из шести баров подряд. Правила для входа не меняются:
Чтобы не было психологического раскачивания, вам нужно зайти по правилам, поставить стоп, поставить тейк профит 4:1 и просто ждать. После движения цены в размере ваших 2-х стопов передвиньте стоп в безубыток. Выход должен быть системным. Лучше выходить по жестким правилам, чтобы не было дополнительного психологического давления. Именно отработанные до автоматизма навыки и следование правилам не дадут раскачать вашу психику. Советую прочитать на эту тему мою .
По опыту своей торговли, самое сложное в алгоритме – это поиск сильных уровней поддержки\сопротивления. В курсе уделяют много времени уровням, но их определение менее формализовано, чем точка входа и выхода. На практических занятиях всплывает много важных деталей, которые помогают понять, как работают уровни и вообще, как работает рынок в целом. Я рекомендую посетить сайт Герчика и посмотреть видео на его Youtube канале , а также на канале компании Gerchik & Co . Из видео, размещенных публично, можно почерпнуть много полезной информации относительно определения сильных уровней.
В реальной торговле сложность в том, что эти уровни нужно ждать достаточно долго. Часто, в момент ожидания появляется желание открыть позицию на более слабых уровнях, где-то внутри узкого канала, с меньшим потенциалом в сделке. От таких сделок с низким потенциалом нужно воздерживаться.
Потенциал – это только один из нескольких факторов, дающих перевес в вашу сторону в сделке. Среди факторов, дающих перевес можно выделить:
— тренд;
— короткий стоп;
— хороший запас хода;
— заход после ложного пробоя;
— заход от уровня;
— зеркальный уровень;
— локальный экстремум;
— круглая цена.
Еще один важный момент, о котором говориться в курсе трейдинга, – это статистика. Вам нужно вести журнал сделок. К сожалению, многие трейдеры этого не делают. Сначала вы нарабатываете статистику, а потом статистика работает на вас. Зная свою статистику, вы сможете корректировать время работы, дни недели, торгуемые инструменты. Для анализа вашей статистики вы можете, например, использовать сервис Webmarketstat . Загрузив туда свои данные, вы увидите, где у вас проблемы, как можно изменить вашу торговлю, сделать ее более прибыльной.
В заключение хотелось бы сказать, что самое сложное в торговле – это соблюдать свой собственный алгоритм, ставить стопы и работать в соответствии со своими параметрами по рискам. Не начинайте торговлю без внешнего риск-менеджмента со стороны брокера. Не надейтесь на собственную дисциплину. Рано или поздно она вас подведет, и никакая прибыльная стратегия вам не поможет.
Еще хотелось бы сказать, что Александр Михайлович – это один из немногих успешных трейдеров, которые могут обучать, и чей подход к рынку реально работает. Его семинары постоянно эволюционируют в соответствии с изменениями на рынке. Так что, если его подход к торговле вам близок, то пройдите обучение. Вы получите намного больше информации, чем есть в этой статье, и получите не менее важную поддержку после обучения.
Излишне активным трейдингом называют открытие позиций со слишком большим кредитным плечом по сравнению с размером залоговою депозита. Часто эти действия связаны с неуверенностью, когда торговый план сопряжен со значительным уровнем риска, а торговые цели не заданы до начала проведения операций Также слишком активный трейдинг может быть результатом недостаточной выдержки при следовании торговому плану, а также раздумий после принятия решения. Трейдеры, которые работают на рынке полный рабочий день, склонны к другому проявлению этой склонности: они чувствуют, что должны что-то делать и предпочитают открывать и закрывать позиции вместо того, чтобы ждать благоприятной возможности.
Особенную силу стремление торговать излишне активно приобретает в условиях электронных рынков. Трейдеры постоянно пытаются найти в движениях цен, наблюдаемых в режиме реального времени, удачную возможность открыть позицию.
В следующих разделах мы обсудим семь недостатков, которые отмечают индивидуальные трейдеры при работе с электронными системами, а также некоторые поведенческие и психологические факторы, которые могут играть важную роль в каждом из них Некоторые из этих пороков свойственны не только электронной торговле, по и |рейдингу в традиционной форме Возможно, и вам они знакомы Часто они возникают по мере претворения в жизнь торговых планов и проверке характера на способность добиваться поставленных целей на электронном рынке Примечателен тот факт, что этим порокам подвержены многие участники рынка, как новички, так и профессионалы, что доказывает единый источник таких проблем. Возможно, это просю наша естественная склонность - проявлять себя на рынке подобным образом из-за того, что мы работаем с электронной торговой системой Возможно, нижеследующие разделы смогут помочь вам распознавать эти склонности и управлять ими, принять превентивные меры с помощью функций системы, что положительно отразится на результатах вашей торговли
Иногда нам кажется, чго если мы не будем полностью вовлечены в рынок и не примем участие в движении, to упустим своп шанс. С помощью кнопок мыши мы можем войти в рынок за секунды, возможно, просто для того, чтобы выйти, урвав свои несколько пунктов. Если рынок не идет в нашу сторону, го мы закрываем позицию и гратимся на комиссионные брокеру 3TOI фаю трейдеры комментируют следующим образом: «так тяжело ничего не делать»
Одной из основных причин слишком активного трейдинга является попытка поймать рынок в надежде отыграть убытки - такое поведение часто проявляется у трейдеров, склонных к большому риску. Вот что говорит психолог Эйрн Киев (AIT Kiev) (2002)*
Трейдеру, обладающему склонностью к излишнему риску, сложно уменьшать позицию или сокращать убытки, когда у него мучается просадка и возрастает риск полностью потерять свои деньги. Он может чувствовать раздражение, нетерпение и даже депрессию в попытках контролировать свое стремление заработать, даже если риск-менеджер просит его уменьшить размер своего депозита и рисковать меньший. Такой трейдер не может быть объективным и во время своей просадки может перестать следовать своей торговой стратегии и начать пробовать отыграть свои убытки, увеличив позицию, что зачастую приводит к полному краху.
С помощью электронного трейдинга доступ на рынок есть постоянно, поэтому бесполезно пытаться увеличить торговую активность или кредитное плечо.
Установки на самореализацию
Проявление излишней торговой активности может быть результатом наших собственных установок. В рамках междисциплинарной Гсштальт-теории «Установки на самореализацию» описываются как феномен, когда мы делаем что-либо потому, что это заставляет нас чувствовать себя кем-то. Трейдеры, особенно те, которые торгуют полный день, часто чувствую! потребность чем-то заняться во время периодов затишья исключительно из-за желания почувствовать себя частью чего-либо
Принятие торгового решения_
значительного Кроме того, денег пе заработать только созерцанием экрана. В дру1 их сферах деятельности, не связанных с трейдингом, долгие часы работы и напряженная обстановка компенсируется зарплатой, отпуском и другими преимуществами такого стиля жизни. В трейдинге ю, кто занимаются этим видом бизнеса, имеют возможное)ь наслаждаться всеми этими благами с гораздо большей гибкостью, по вера во взаимосвязь работы и вознаграждения несколько поколебалась. Таким образом, трейдеры пытаются изображать большую деятельность и начинают работать с новыми инструментами, чтобы их работа больше походила на ранее сложившейся стереотип о трудовой деятельности - «нам надо заниматься трейдингом, раз мы трейдеры».
Электронные системы торговли предоставляют доступ на множество рынков и к широкому набору финансовых инструментов на мировых биржах, увеличивая возможности трейдеров. Когда закрывается один рынок, открывается другой и появляются все новые и новые интересные идеи, пока интересующий трейдера инструмент не двигается. Это еще один повод для развития слишком активной торговой деятельности.
Слишком активная торговля также может быть вызвана склонностью к азартным играм. Как уже говорилось в Главе 3, современные технологии для электронной торговли имеют привлекательную форму, а также продемонстрировали свою скорость и точность исполнения операций. Поэтому многие трейдеры считают, что электронная торговля похожа на компьютерную игру с яркими цветными экранами, операциями, проводимыми с помощью мыши, словно онлайн-игры и интернет-аукционы. Доступность, легкость управления и возбуждение от игры - вот общие черты онлайн-трейдинга и оылайн-игры. Во время игры поведение находится под воздействием иллюзии мгновенно разбогатеть и адреналина от риска - то же самое движет и спекулянтами. Трейдеры склонны к излишней активности па рынке просто потому, что им нравится возбуждение, напряжение и сознание того, что они могут стать богачами.
Психология электронного трейдинга
Удовольствие
Многие трейдеры слишком много iopi уют, чтобы получить удовольствие и ощущение, которое психолог Михали Цикжеитмнхалий (Mihaly Csikszentmihalyi) (1993) называет состоянием «потока». Под «потоком» имеется в виду состояние такой сосредоточенности, которая ведет к полнейшему погружению в деятельность. В таком сосшянпи люди не в могу! контролировать и ощущать время. Также им кажется, чю все эмоциональные проблемы исчезают в воодушевляющем чувстве превосходства Когда трейдер хочет соверши]ь «еще всего одну сделку», это может быть продиктовано злекфоипым трейдингом, который, как и компьютерная игра, приноси! такое удовольствие.
Тем не менее, слишком активный трейдинг отличается импульсивным поведением, которое сводит на нет все усилия но следованию торговому плану и правилам денежного менеджмента. В условиях электронной среды, легко начать совершать слишком много сделок - трейдеры часто испытывают искушение открыть позицию, якобы ощущая с помощью экрана монитора удачную возможность. В результате, получается так, что трейдер имеет па руках позиции, открытые с гораздо большим плечом, чем размер залогового депозита. Л это неизбежно ведет к финансовому краху.
Как предотвратить излишнюю активность трейдинга
Как уже говорилось в Главе 5, из-за скорости и частоты, с которыми совершают сделки на электронном рынке, встроенные в электронные торговые системы модули управления риском стали обязательным требованиям по защите компании-финаисового посредника от действий своих клиентов. Хотя трейдинговая компания обычно устанавливает некоторые ограничения риска до начала торгов, у трейдера тоже есть возможность заранее предпринять меры, чтобы избежать слишком рискованной торговли.
Трейдннговые компании обычно устанавливают ограничения по размеру открытых позиций и денежному риску для торгового счета клиента, строгость которых зависит от
Принятие торгового решения
размера его депозита.
Например, компания может разрешить трейдеру открываться на весь депозит с учетом реальных и индикативных убытков и установить для него максимальное число коротких и длинных позиций, которые можно открыть одновременно. Обычно риск зависит от следующих переменных:
Максимальный размер одной заявки;
Максимальное совокупное число открытых длинных и коротких позиций;
Максимальное совокупное число открытых длинных и коротких позиций по отдельному инструменту;
Размер капитала.
Чтобы предотвратить излишнюю торговую активность, вы можете попросить свою трейдинтовую компанию внести изменения » эти переменные, например, добавить ограничение на рыночный риск для вашего торгового счета на всех или каких-либо отдельных рынках, но в рамках вашей возможности, а не размера депозита. Один трейдер так сказал о чрезмерно активном трейдинге: «Хотя у меня достаточно денег на счету, я попросил их ограничить мои лимиты наполовину при торговле моими основными рабочими инструментами и полностью при работе с инструментами, с которыми я раньше не связывался даже теоретически». Также, может быть введено ограничение по максимальному размеру заявки, чтобы потребовалось несколько ордеров для того, чтобы увеличить позицию. Таким образом, когда стремление проявить гиперактивность в торговле победит, электронная торговая система может ограничить риск по счету клиента или, по меньшей мере, отсрочить тот миг, когда ситуация совсем выйдет из-под контроля.
Постоянное изменение заявок
Постоянное размещение, изменение и отмена приказов за короткий промежуток времени происходит из-за того, что трейдеры, сидящие перед мониторами с постоянно обновляющимися котировками и поступающей новой
Психология электронного трейдинга
информацией, никак- не могут решить, какую позицию им открыть, или испытывают недовольство oi своих недавних действий.
Раньше трейдерам нужно было связаться с брокером и попросить сю совершить торговые операции по своему счету. Ото было утомительно как для iрейдера, так и для брокера, особенно если в течение недолгого времени постоянно надо совершать один и те же действия. Некоторые компании-брокеры даже взимают комиссии за изменение заявок па рынке (они называнием cancel-if-close) вручную. Л вот при помощи систем электронной торговли заявки изменить легко и просто. В большинство систем отправка, изменение и отмена приказов осуществляется с помощью одного клика. Совершить операцию можно, только щелкнув мышью.
Прозрачность рынка, ставшая неотъемлемой частью электронного трейдинга, также располагает к частому изменению приказов. Видя глубину рынка - объем и уровень бидов и офферов за текущим уровнем, трейдеры часто пугаются при появлении или исчезновении заявок с большим объемом рядом с их позицией, которые, возможно, выставлены не в ту сторону, что стоит он сам. В Главе 4 говорилось о том, что профессиональные системы для электронной торговли, позволяют выставлять ордера разным способом - например, ценовая лестница, когда можно «попугать» рынок, показав заявки с большим объемом всем участникам. Приказы с большим лотом могуг быть признаком участия в торгах каких-либо институтов и привести к тому, что трейдер постоянно изменяет или отменяет уже существующие заявки из-за неуверенности.
Держаться принятого решения
Залог успешного трейдинга - дисциплинированность и выполнение принятых решений. Постоянное изменение параметров заявок зачастую отражает отсутствие и того, и другого, а также неспособность преодолеть эмоциональные страхи, особенно те, которые касаются возможности понести убытки. Трейдеры должны придерживаться той цели, которую они хотят достичь. Расхождение между тем, что они делают и тем, что должны делать, создает источник напряжения, которое оказывает негативное влияние, потому что вызывает страх, или
Принятие торгового решения
положительное, потому что побуждает поставить более сложные задачи. Разработанная стратегия, включающая в себя набор торговых правил, поможет поймать фокус и энергию этого стремления, способствующие выработке уверенности при принятии торгового решения.
Риск в трейдинге - величина постоянная и в идеале убытки должны минимизироваться с помощью измерения соотношения риска и прибыли в создаваемой торговой стратегии. Сложно выработать стратегию в процессе торговли, когда цены движутся, а рыночная информация постоянно оказывает влияние на решения, которые были приняты на волне борьбы с неуверенностью. На рынке все мы склонны действовать импульсивно. Дисциплина и уверенность в своих стратегических решениях, а также плановый метод торговли может помочь не делать этого. А анализ процесса принятия решения помогает нам осознать, когда импульсивность вступает в силу. Мы можем научиться управлять своим поведением и продолжать стремиться к той финансовой цели, которую мы хотим достичь.
Историческое раздвоение личности
В своей книге «Психология разумных инвестиций» брокер по акциям Лира Эпштейн (Psychology of Smart Investing, Ira Epstein) и психолог Дэвид Гарфилд (David Garfield) (1992) продемонстрировали результаты исследования, проведенного среди 140 мелких инвесторов и 175 профессиональных инвесторов/трейдеров. Исследование содержало подробные биографии объектов, а также описание их инвестиционной деятельности. Все это было проанализировано и в итоге было выделено шесть групп или типов инвесторов. Особенно следует выделить описанный типаж «конфликтного инвестора» - т.е., того, кто не может расслабиться из-за трейдинга и полагается на мнения, существовавшие на рынках. Постоянное изменение ордеров может рассматриваться как напоминание о таком типе инвесторов.
Интересно, что эти симптомы похожи на те, которые использовались при описании исторического раздвоения личности в книге Американской Ассоциации Психиатров (American Psychiatric Association) «Диагностическое и статистическое руководство по ментальной дезориентации» (Diagnostic and Statistical Manual of Mental
Психология электронного трейдинга
Disorders) (1994). Наличие раздвоения предполагалось у того, кто постоянно обдумывал свои решения и не мог расслабиться.
Неоднократно отмечалось, что постоянное изменение ордеров может не только отразиться на качестве трейдинга, по и па работе электронной торговой системы. Чтобы произвести каждое изменение, нужно отправить пакеты данных к центральной -электронной системе, которая обеспечит исполнение этой процедуры на бирже. Чем больше делается изменений, тем больше программных и аппаратных ресурсов тратит терминал клиента и центральная -электронная система. Если такое делают сотни пользователей, это может отразиться на результате торговли, а иногда и на стабильности системы для всех пользователей.
В биржевой деятельности встречаются два понятия - активный и пассивный трейдинг, классификация видов трейдинга основана на продолжительности сделок и самого подхода к работе на бирже.
Активный трейдинг - это агрессивная торговля в погоне за большой прибылью, пассивный - совершение долгосрочных инвестиций с надежной на гарантированный результат.
Каждый из названых способов инвестиций имеет свои сильные и слабые стороны о которых мы и поговорим ниже.
Торгуй по крупному только с ведущим брокером.
Прибыльность сделок.
Довольно легко просчитать кто заработает больше, представьте, что за сутки тренд прошел 100 пунктов от цены открытия до цены закрытия. В тоже время курс более десяти раз то поднимался то опускался в пределах ценового коридора. В результате если измерить всю протяженность кривой у вас получится результат как минимум в 3-4 раза превышающий 100 пунктов.
Понятное дело, что не все возможности используются, но в любом случае вы заработаете раза в два больше только на кривой тренда.
Кредитное плечо.
Совершая сделки продолжительностью от одной минуты до часа вполне можно использовать кредитное плечо 1:100, а иногда и более. В тоже время при пассивном трейдинге вам вряд ли удастся пережить коррекцию с плечом более чем 1:10, теоретически это возможно, но практически сработает стоп лосс и ваша сделка закроется с убытком.
То есть учитывая динамику тренда и кредитное плечо можно сказать, что активный трейдинг как минимум в 20 раз более прибылен, чем пассивный.
Сложность торговли.
Активный трейдинг требует больших затрат времени и сил, намного проще открыть одну сделку в сутки или даже в неделю и только иногда проверять ситуацию на рынке.
Активная торговля требует постоянного нахождения у торгового терминала, перед каждым входом в рынок проводится хотя бы беглый его анализ.
Риск.
На первый взгляд кажется, что пассивный трейдинг менее рискован, но это если не учитывать такое понятие как гэп , при его появлении не поможет ни какой стоп лосс, сделка закроется по ближайшей котировке. Именно этот параметр повышает риск долгосрочных сделок, так как при краткосрочном трейдинге можно не рисковать всем депозитом, а заменить его кредитным плечом.
К примеру если у вас есть депозит в 1000 долларов и кредитное плечо 1:10 вы открываете долгосрочную сделку в 0,1 лота. В то же время для открытия сделки таким же объемом с кредитным плечом 1:100 вполне достаточно и 100 долларов. То есть при гэпе вы потеряете сумму в несколько раз меньше.
Если же вы не хотите постоянно быть привязанным к компьютеру, и в тоже время не уверенны в прибыльности пассивного трейдинга альтернативным выбором может стать
Сегодня поговорим про основы активного биржевого трейдера. Здесь не будет идти речь про стратегии, алгоритмы и т.п. Мы попытаемся прежде всего объяснить что это за стиль.
Разница между активным и пассивным трейдингом – это как разница между действием одного человека против действий группы в целом. Активный трейдинг можно сравнить с попыткой сделать ставку на то, кто выиграет Суперкубок, тогда как пассивный трейдинг можно приравнять к способности получить прибыль, когда, к примеру, все команды НФЛ вместе зарабатывают деньги на продаже билетов и сувениров. Каждая стратегия имеет свои преимущества.
В пассивном инвестировании большая часть доходов может быть получена после длительного периода времени, если акции принимают благоприятный курс. Но для волатильных акций, от которых не ожидается значительного роста в течение нескольких предстоящих месяцев или лет, краткосрочные сделки, которыми оперируют активные трейдеры — будут составлять большую часть рынка.
Ключевые характеристики активных трейдеров
Активный трейдинг часто граничит с фанатизмом. Активные трейдеры читают все, что касается инвестирования, изучают акции, подписываются на журналы, сообщества, или информационные рассылки. Основа их мотивация в том, чтобы найти «свою» акцию и заработать быстрые деньги, либо получить удовлетворение от того, чтобы найти «сокровище», упущенное экспертами Уолл-стрит. Движимые стремлением к достойному заработку, трейдеры этого типа превращают инвестирование в свое хобби, и даже страсть.
Активный трейдер покупает и продает акции с целью заработать деньги в краткосрочной перспективе. Активные трейдеры, как правило, не держат отдельные акции в течении месяцев или лет и, как правило, не сосредотачиваются на долгосрочных экономических трендах.
Также активные трейдеры, которые стремятся покупать и продавать одни и те же акции в течение дня, часто соответствуют определению «дневных трейдеров».
Активный трейдер который попадает под понятие «дневного трейдера», определяется при помощи трех основных характеристик:
— Временные рамки : очень короткие, как правило, в течение одного торгового дня.
— Цель : активные трейдеры пытаются заработать прибыль на дневных колебаниях цены определенной акции. Они полагаются на технический, а не на фундаментальный анализ для прогнозирования этих ценовых колебаний.
— Объем : активные трейдеры заключают несколько сделок в течение торгового дня. Кроме того, активные трейдеры, как правило, масштабируют позиции, это значит, что они продают части своих инвестиций в течение торгового дня.
Дневные трейдеры имеют весь потенциал для того, чтобы зарабатывать деньги быстро. Они посвящают намного больше времени торговле на бирже, чем большинство долгосрочных инвесторов.
Активные трейдеры отдают предпочтение акциям, которые растут и обещают быть предшественниками будущей сверхдоходности. Они имеют один фокус – растущие доходы, такие как у компании, задействовавшей новый продукт или инновации, которые обещают «взорвать» рынок.
Активных трейдеров не интересуют корпоративные дивиденды. Они также не покупают привилегированные акции, предлагающие преимущества, ориентированные на людей, которые инвестируют с долгосрочной перспективой.
Жизнь и стиль активного трейдера — то чему мы учим в NYSE Academy
P.S. На ближайшем живом мастер-классе поговорим о заработке активных трейдеров
Регистрация совсем скоро, следите за письмами
Всем привет! Активная торговля во многом может стать негативным фактором, который в особенности коснется тех людей, которые любят торговать на низких интервалах! Обычно, чрезмерная торговля проявляется тогда, когда у вас нет определенного понимания торговли.
То есть, у вас нет внятной торговой системы, вы не поставили себе необходимые цели и вообще, вы не понимаете, чего вы хотите получить от рынка.
В данной статье мы с вами попробуем докопаться до сущности этой проблемы, и разберем, почему очень активная торговля является негативным фактором. Очень важным фактором является тот момент, что вы должны четко осознавать, когда теряете контроль и торговля выходит за рамки разумного.
Очень часто у трейдеров формируется некая зависимость от рынка, они словно наркоманы не отлепляясь сидят у монитора. В рамках этого очень важно понимать, когда вам комфортно торговать и в каких условиях вы вдруг можете внезапно утратить рациональный контроль своих действий.
Понимание того, когда вы чувствуете себя в рамках рынка наиболее хорошо, этот момент даст вам понимание того, как и при каких условиях нужно действовать, а когда есть смысл отказаться от любых действий. Это сродни закладыванию мировоззрения ребенку, который только познает мир. Взрослому нужны определенные догмы. Такие, как, например, . Надо только не закостенеть под этими догмами.
Очень важно понять, когда рациональнее всего будет остановить свою работу на рынке, дабы не выпустить ситуацию из под контроля и не наделать досадных глупостей. Какие критерии могут быть? Например, есть смысл остановиться, когда вы наторговали определенный объем или добились критического количества сделок.
То есть, представьте, что вы решили, что максимально вы можете позволить себе открывать только три сделки в день. В таких условиях, открывать сделку четвертую по счету уже будет строго запрещено, так как это уже выходит за рамки вашего торгового плана. Ну а теперь мы с вами рассмотрим, посредством давления каких факторов трейдеры могут начать торговать очень активно. Думаю, не лишним будет сначала ознакомиться с темой . Это важная часть провоцирующих факторов.
Повышенный интерес. Тут все обуславливается тем фактором, что трейдер испытывает определенные эмоции, и торгует он уже исключительно ради интереса, но никак не для достижения планомерного результата. По сути, тут все можно сравнивать именно с казино!
Тут стоит четко осознавать, если уже торговля ведется ради интереса, то это просто банальная игра, которая представляет для вас интерес. Если вы играете, то рассчитывать на позитивные результаты не придется.
Стоит отдавать себе отчет в том, что каждое ваше действие на рынке должно быть четко просчитанным, да, вам никто не может запретить играть. Но тут вы должны ответить сами себе, вы приходите на рынок ради игры, или просто ради результата?
Если пришли ради игры, то можно смело идти в казино, там вы хотя бы весело проведете время, а результат вас ожидает только один – слив денег. При этом , вообще многие считают самым неприятным явлением. Так, что если для вас это тоже неприятно, то просто потратьте эти деньги на себя любимого или близких.
Отсутствует внятный торговый план. В том случае, когда у трейдера попросту нет внятной системы торговли, консолидировано с которой он будет вести те или иные действия, когда даже общие попросту не ясны, то абсолютно любой импульс рынка будет невольно вынуждать его открывать сделки.
Учитывая этот факт, трейдеры больше увлекаются именно возможностью открыть сделку, и совершенно их не интересует, рациональна ли она вообще, или нет!
Грубо говоря, трейдеры открывают покупки, когда рациональнее продать, соответственно, человек всячески будет продавать, когда был бы смысл купить.
Какой выход может быть. На самом деле, тут стоит только признаться самому себе, что вы ведете несистемную торговлю. Как известно, торговля без четкого плана приведет только к сливу.
Вам нечем заняться. Рынок очень изменчив, иногда наступают периоды, когда он движется без остановки, но и бывает, когда он может просто двигаться в . Когда рынок стоит на месте и долгое время никуда не идет, это может всячески напрягать новичка, ведь он хочет получать прибыль, а тут ему приходится просто просиживать штаны, что будет категорически его не устраивать!
Человек нуждается в деньгах. На мой субъективный взгляд, жажда денег на – это далеко не самое лучшее чувство, которое может испытать трейдер. Обусловлен этот факт тем, что в своих действиях вы будете придерживаться не здравого смысла, а только вами будет руководить желание срубить много и сразу.
В первую очередь вы должны сосредоточиться на оттачивании своих действий, а когда ваши действия будут уверенными, то и прибыль не заставит себя ждать, не спешите, всему свое время!
Сильный энтузиазм. Если поговорить с любым начинающим трейдером, то настроя и энтузиазма у него не отнять. Невольно закрадывается мысль, мол, сам по себе энтузиазм всегда признавался позитивным фактором, нежели негативным. Как показывает практика, не все в этом вопросе легко.
Просто излишний энтузиазм ввиду своего подкрепления эмоциями, может просто не давать трейдеру трезво оценивать ситуацию, происходящую на рынке. О других читайте по ссылке в этом предложении
Терпения нет. Трейдеры, у которых нет должного терпения, будут всегда и в любых условиях входить в рынок очень много! Это можно обусловить тем, что они не будут дожидаться четких сигналов, а настолько будут спешить войти в рынок, что их торговля вовсе будет несистемной.
Да, конечно же, вырабатывать в себе терпение – это невероятно сложно! Тем не менее, если у вас не получится этого сделать, то можете забыть вообще о системной торговле, ибо вы никогда не будете соблюдать правила торгового плана.
Если же вы хотите добиваться хороших результатов, то будьте готовы к тому, что вам придется себя дрессировать!
Смотреть
Вы хотите отыграться. Часто встречается ситуация, когда трейдеры после череды убыточных сделок и появления убытков пытаются быстрее их ликвидировать. Конечно же, желание отработать убытки является вполне нормальной, но в рамках этого трейдеры действуют просто неверно.
Дело в том, что человек настолько будет хотеть отыграть свои потери, что будет просто забывать о своей системе. Каждое его действие будет сопряжено только с какими-то эмоциональными потугами.
Опять же, это легко решается, просто всегда и при любых условиях нужно соблюдать правила своей системы.