МОСКВА, 17 авг - РИА Новости. Восемнадцать лет назад правительство РФ во главе с Сергеем Кириенко объявило дефолт.
Ниже приводится справочная информация.
Дефолт (англ. default) - нарушение платежных обязательств заемщика перед кредитором, неспособность производить своевременные выплаты по долговым обязательствам или выполнять условия договора займа. Суверенный дефолт (государственное банкротство) - полный или частичный отказ государства от платежей по внешним и внутренним долгам; форма кризиса государственных финансов.
Экономический кризис 1998 года в России стал одним из самых тяжелых экономических кризисов в истории страны. Основными причинами дефолта (приостановки платежей по внутреннему долгу) стали огромный государственный долг России, порожденный обвалом азиатских экономик, кризис ликвидности, низкие мировые цены на сырье, составлявшее основу экспорта России, а также популистская экономическая политика государства и строительство пирамиды ГКО (государственные краткосрочные обязательства).
Особенностью кризиса являлось то, что в мировой истории еще не было случаев, когда государство объявляло дефолт по внутреннему долгу, номинированному в национальной валюте.
Российская экономика образца 1990-х хронически страдала от дефицита бюджета – он составлял 5-8% ВВП. Для покрытия этого дефицита правительство создало рынок ГКО.
Государственные краткосрочные бескупонные облигации были впервые эмитированы министерством финансов РФ в мае 1993 года. По сути, рынок ГКО представлял собой классическую финансовую пирамиду, в которую были вовлечены чуть ли не все денежные ресурсы страны. На протяжении более чем трех лет деньги не выходили за пределы финансовой сферы, спекуляции с этими ценными бумагами были выгоднее, чем выпуск самой прибыльной продукции. Доходность по ГКО непосредственно перед кризисом достигала 140% годовых.
Страна остро нуждалась в зарубежных займах, но не могла надежно гарантировать обслуживание долга. Следствием больших внешних и внутренних займов явился огромный государственный внешний долг в размере более 150 миллиардов долларов, тогда как международные (золотовалютные) резервы Российской Федерации составляли на конец августа 1998 года лишь 12,459 миллиарда долларов.
Внутренний долг достиг 200 миллиардов долларов (по курсу июля 1998 года). На момент кризиса резервы ЦБ составляли 24 миллиарда долларов, обязательства перед нерезидентами на рынке ГКО/ОФЗ (государственные казначейские облигации/облигации федерального займа) и фондовом рынке – свыше 36 миллиардов долларов.
Ситуацию усугубляли снижение мировых цен на сырье (прежде всего, на нефть, газ, металлы) и начавшийся весной 1998 года в Азии мировой финансовый кризис. Из-за этих событий валютные доходы правительства уменьшились, а частные иностранные кредиторы стали опасаться давать займы странам с нестабильной экономикой.
Иностранные инвесторы начали выводить свои инвестиции с российского рынка. С октября 1997 года и до кризиса в августе 1998 года акции российских предприятий упали в 10 раз.
Реакцией Центрального банка РФ на складывающуюся ситуацию стало поддержание курса рубля через повышение процентных ставок и иностранные займы. Ставка рефинансирования была поднята до 150% в мае 1998 года (при инфляции менее 10% в год), чтобы предотвратить отток капитала, происходящий со скоростью 0,5 миллиарда долларов в неделю.
Одновременно велись переговоры с МВФ и Всемирным банком о программе кредитования. В соответствии с программой, согласованной российскими властями и МВФ, Россия должна была получить от международных организаций и японского правительства 22,6 миллиарда долларов. Первый транш в 4,8 миллиарда долларов был получен в июле, но стабилизировать рынок это не помогло.
5 августа 1998 года правительство приняло решение о резком – с 6 до 14 миллиардов долларов – увеличении лимита внешних заимствований России в текущем году. Фактически такое решение подтвердило невозможность финансирования бюджета из внутренних источников.
11 августа 1998 года обрушились котировки российских ценных бумаг на биржах. Падение цен на акции в РТС превысило 7,5%, после чего торги были остановлены. Весь день банки активно скупали валюту, а к вечеру стало известно о приостановке операций целым рядом крупнейших банков.
17 августа председатель правительства Сергей Кириенко заявил о введении комплекса мер, "направленных на нормализацию финансовой и бюджетной политики" страны. Фактически это утверждение означало дефолт и девальвацию рубля. На 90 дней приостанавливалось выполнение обязательств перед нерезидентами по кредитам, по сделкам на срочном рынке и залоговым операциям. Купля-продажа ГКО прекратилась. Одновременно Банк России объявил о переходе к плавающему курсу рубля в пределах валютного коридора от 6 до 9,5 рублей за доллар. Это заявление повлекло за собой падение курса рубля сразу в полтора раза.
Спустя несколько дней после выступления Сергея Кириенко экономический кризис усугубился кризисом политическим: 21 августа все фракции Госдумы выступили с официальными заявлениями о необходимости отставки кабинета министров. 23 августа президент РФ Борис Ельцин подписал указ об отставке Сергея Кириенко и возложил исполнение обязанностей председателя правительства на Виктора Черномырдина. Однако депутаты Госдумы его кандидатуру не пропустили, в итоге под давлением парламентского большинства было сформировано правительство Евгения Примакова. Одновременно сменился глава Центробанка: 11 сентября ушел в отставку Сергей Дубинин, его пост занял Виктор Геращенко.
По расчетам, сделанным Московским банковским союзом в 1998 году, общие потери российской экономики от августовского кризиса составили 96 миллиардов долларов, из которых 33 миллиарда пришлось на корпоративный сектор, 19 миллиардов - на граждан, 45 миллиардов - на коммерческие банки. Ряд российских банков не смогли пережить дефолт. Так, Банк России отозвал лицензию у Инкомбанка, который входил в пятерку крупнейших банков России.
В результате экономического кризиса 1998 года Россия превратилась в одного из крупнейших должников в мире. Ее внешняя задолженность увеличилась до 220 миллиардов долларов (165 миллиардов долларов составили долги государства, 30 миллиардов долларов – банков, 25 миллиардов долларов – компаний). Данная сумма в пять раз превышала все годовые доходы казны и составляла почти 147% ВВП. С учетом внутреннего долга различных органов власти перед бюджетниками и предприятиями по зарплате и госзаказу общие обязательства превышали 300 миллиардов долларов или 200% ВВП.
Вследствие решений от 17 августа произошла неуправляемая девальвация рубля. Курс рубля по отношению к доллару упал за полгода более чем в три раза – c 6 рублей за доллар перед дефолтом до 21 рубля за доллар на 1 января 1999 года.
Из-за искусственной привязки рубля к доллару и ориентации на динамику обменного курса рубля следствием девальвации последнего стал взрывной рост цен. За четыре месяца (ноябрь к июлю 1998 года) по продовольственным товарам цены повысились на 63%, по непродовольственным товарам – 85%.
Разразившийся в России банковско-финансовый кризис значительно ухудшил экономическую ситуацию в стране. В первом полугодии 1998 года объем промышленной продукции сократился на 2,5%, продукции сельского хозяйства – на 3%.
Согласно статистике, после дефолта граждане потеряли примерно четверть своих доходов: зарплаты упали на треть, пенсии на 42%. Эксперты считают, что усредненные цифры не отражают действительности: доходы многих семей упали в 3-5 раз, а некоторые попросту разорились.
В сентябре 1998 года статус безработного получили 233 тысячи человек, а общая численность безработных, определяемая по методологии МОТ, достигла 8,39 миллиона человек (или 11,5% от экономически активного населения).
Девальвация рубля остановилась только в конце 2002 года и за четыре с третью года оказалась пятикратной.
При перепечатке и цитировании (полном или частичном) ссылка на РИА "Новости" обязательна. При цитировании в сети Интернет гиперссылка на сайт http://ria.ru обязательна.
Россия сейчас переживает не простые времена, экономическое состояние ухудшается, ускорился рост цен. Отношения с мировыми лидерами обострены. Во многих европейских странах СМИ искажают информацию о действиях России до неузнаваемости. Мировое агентство S&P выставило прогноз ухудшения нашей экономики и причислило Россию к числу стран с низким с низким рейтингом. Сложившееся положение не может не вызывать у всех слоев населения естественный вопрос: ждать лидефолта в ближайшее время?
Что представляет собой дефолт?
Дефолт – это неимение возможности выплатить взятые государством обязательства по кредитам. Среди них займы перед финансовыми учреждениями, оплата процентов от ценных бумаг и прочие. Страна берет такие займы для того, чтобы поддерживать экономику на стабильном уровне. А это в свою очередь, требует определенных выплат из бюджета на нужды государства и социальные выплаты. Чем крупнее государство, тем соответственно больше выплат, на которые собственных бюджетных средств зачастую не хватает. Если такие выплаты перестанут производиться, то страна потеряет свой статус надежности и многие внешние инвестиции. Так и образуются внешние и внутренние займы. При неправильном их использовании, экономика страны окончательно ухудшается и наступает дефолт.
Прогнозы экспертов
Аналитики уверенны, что риск наступления дефолта в 2016 году достаточно низок. Их прогноз основан на том, что за последние несколько лет Россия успешно погасила все внешние долги и на данный момент, имеет хороший золотовалютный резерв.
Тем не менее, сейчас внутренняя экономика страны находится в очень слабом положении, цены непрерывно растут. Даже товары первой необходимости перестают быть доступными, а отдых за границей становится недоступной роскошью для россиян. Слабое положение страны отмечают и эксперты, которые обращают внимание на отсутствие промышленности и слабое развитие сельского хозяйства.
Всевозможные санкционные запреты на ввоз дешевых продуктов и текстиля только ухудшают ситуацию. Малые предприниматели в последнее время совершенно не имеют поддержки и не способны полностью обеспечить покупательские потребности.
Статистика гласит, что Россия имеет всего лишь 30% собственное промышленности. При таких низких показателях понадобятся годы, чтобы восстановить ситуацию до прежнего уровня.
У самих россиян понятие дефолта связано с ухудшающейся ситуацией в стране, а именно: с ростом безработицы, стремительной инфляцией и бедностью.
В ближайшее время экономическое положение действительно не улучшиться. Но это вовсе не означает приближающийся дефолт.
Чего ожидать?
Если заглянуть в Интернет, то можно обнаружить массу видео о начинающемся дефолте в России. Мнимые эксперты записывают такие ролики каждый день пачками, но ни один из них не имеет реальных экономических обоснований. Провокаторы работают на всех фронтах и распространяют ложную информацию, чтобы ввести население в панику, и еще больше ухудшить положение. Не стоит верить всему что говорят. Пока нет реальных поводов для паники по поводу начинающегося дефолта.
Сейчас время, чтобы ставить задачи на поднятие экономики страны и улучшение уровня жизни. Здесь каждый может внести свой вклад, например, начать бизнес в сфере сельского хозяйства. Подобные решения помогут пережить ситуацию как отдельным семьям, так и всему государству.
Многих граждан нашей страны в последнее время очень беспокоит вопрос, может ли случиться дефолт в России в 2016 году. Информация об этом уже просочилась в СМИ и вызывает серьезную тревогу у населения. Предпосылок для распространения этих слухов, на самом деле, больше, чем достаточно. Россия переживает сейчас далеко не лучшие времена и находится в тяжелом экономическом кризисе. Несколько лет назад вряд ли кто-то мог предположить, что ему придется существенно сократить свои расходы, но в рамках сложившейся ситуации данная мера просто неизбежна.
Причина появления слухов о предполагаемом дефолте
Все больше информации относительно дефолта стало появляться среди населения в связи с развивающимся кризисом. В это время наша страна подверглась немалым испытаниям, таким как:
- внезапное повышение уровня инфляции;
- разногласия с мировыми партнерами на международном уровне;
- антироссийские санкции;
- конфликт субъектов внутреннего рынка.
На фоне этих проблем многие жители России подверглись резкому сокращению доходов и непропорционально большому увеличению расходов. Само собой, что угроза дефолта при таких обстоятельствах волнует, пожалуй, каждого россиянина.
Что представляет собой дефолт
Довольно разумно сперва узнать как можно больше о своем враге, прежде чем начинать с ним бороться, даже если это касается дефолта.
Такая экономическая проблема является следствием невыполнения договора займа самим заемщиком, а также неспособностью реализовать взятые на себя долговые обязательства , например, выплату долга перед государством. Используя эти знания, можно заключить, что для России дефолт не представляет большой опасности. Наша страна не имеет крупных государственных долгов, а также обладает немалыми золотовалютными запасами. Это означает, что свои главные долговые обязательства Россия реализует в полном объеме.
Все вышеперечисленные данные характеризуют государство как добросовестного и платежеспособного заемщика. Многие эксперты, помимо прочего, полагают, что для России не составляет труда совершить безотлагательное погашение любых долговых обязательств.
Причины беспокойства россиян
Граждане России активно обсуждают между собой перспективы развития кризиса, дефолт и будущее нашей страны в целом. Их можно понять: большинство пережило финансовый упадок в 1998 году , и еще очень хорошо помнит то страшное время. Согласитесь, никто не хочет, чтобы этот сценарий повторился снова. Кризис 90-х заставил многих россиян оставить свою работу, бизнес и полностью вывернуть свои кошельки.
СМИ сейчас как можно чаще употребляют слова «дефолт» и «деноминация» , сея панику вреди населения и вводя людей в настоящий ступор. Само собой, что многие будут напуганы: люди ни один десяток лет пытались восстановить свое материальное положение, делали вклады, брали недвижимость в ипотеку и т.д. Совсем не хочется потерять все накопления в один лишь миг.
Может ли случиться дефолт в России в 2016 году: комментарии экспертов
Не остались в стороне от распространившихся слухов о приближающемся дефолте и многие влиятельные аналитики. Некоторые уже взялись за составление прогнозов относительно будущего российской экономики. Нужно учесть, что даже несмотря на затянувшийся экономический кризис, Россия не сдает позиции и демонстрирует отличные показатели платежеспособности и общего финансового состояния, которые значительно лучше тех, что были около 20 лет назад. Эксперты полагают, что дефолт для нашего государства — угроза скорее иллюзорная, чем реальная. Они единогласно утверждают, что панике поддаваться совсем не нужно, так как крупных потерь в ближайшее время Россия не понесет.
Помните, что кризис распространяется сейчас не только в России, но и по всему миру. Само собой, что он не может пройти бесследно, поэтому население вынуждено будет понести кое-какие жертвы: инфляция растет, а доходы граждан лишь уменьшаются. Однако не стоит забывать, что любой кризис временный , поэтому важно лишь достойно его пережить.
В первую очередь эксперты призывают граждан России не впадать в панику и не придумывать проблем из воздуха. Общая ситуация в стране на самом деле выглядит не так устрашающе, как это может показаться на первый взгляд, даже учитывая все возможные минусы и неприятности.
Более того, переживать по поводу потенциального дефолта попросту бессмысленно , ведь обычные граждане все равно никак не смогут повлиять на его течение. Так что, зачем зря расходовать свои нервы и силы?
Пожалуй, единственное, о чем стоит волноваться сейчас, так это о том, в каком виде вы храните свои накопления. Это может быть как валютный вклад, так и вложение в недвижимость. Советуем лучше обратиться с данным вопросом к специалистам. У каждого гражданина особая ситуация, различная сумма сбережений и разные цели, поэтому каждый нуждается в индивидуальном подходе.
Оптимальным вариантом может стать «инвестирования в себя». Например, вы можете оплатить какие-либо курсы или получить еще одно высшее образование. В этом случае у вас возникнут дополнительные преимущества перед другими людьми, а также появится прекрасный шанс найти более высокооплачиваемую работу.
Вывод
Итак, вопрос об опасности дефолта в России в 2016 году, кажется уже не таким пугающим, не так ли? Большинство аналитиков склоняются к тому, что дефолта в ближайшие годы не предвидится, а информация о нем, которую распространяют СМИ — всего лишь слухи.
Грозит ли России банкротство при ценах в 20$ за баррель? Однозначно, нет. Будет ли падение уровня жизни россиян — однозначно, да. Прежде всего рассмотрим ключевые параметры, на базе которых можно делать выводы.
График погашения долгов РФ на 2015-2016 год
Очевидно, что сумма долгов вдвое меньше, чем в прошедшем году. Теоретически это не должно нас заботить вообще, если в 2015-м выплатили сумму вдвое больше, то чего зря переживать? Посмотрим как тяжело нам дались выплаты в ушедшем году, и как они сказались на золото-валютных резервах.
Золото-валютные резервы РФ в 2015 году
Если сопоставить с верхним графиком, то видно, что на этот месяц пришлась самая большая по объему выплата долгов за весь отчетный период — почти 23 млрд долл. Это половина того, что нам надо выплатить за весь 2016 год. При этом ЗВР даже выросли! Правда рост обусловлен в значительной части изменением курсамежду евро к доллару, но все же, никакого уменьшения не наблюдается. В общем долг на 2016 год — это всего 15% от размеров ЗВР.
Таким образом, для дефолта по внешним обязательствам нет никаких предпосылок. Внешние долги мизерные и в разы меньше, чем были погашены в предыдущие годы.
А для дефолта по текущим валютным платежам тоже нет никаких оснований. Даже нынешний скудный ручеек нефтедолларов и других валютных поступлений покрывает текущие (небольшие) закупки импорта полностью.
С каждым месяцем состояние российской экономики ухудшается, кризис затягивается, ввергая страну в пучину экономической катастрофы. Россия находится практически на грани и просвета в этом направлении совсем не видно, так как никаких серьезных шагов по исправлению ситуации со стороны властей не предпринимается.
Ректор Международного института бизнеса, известный экономист Александр Савченко опубликовал статью под названием «Война цивилизаций», в которой изложил прогноз возможного дефолта России в 2016 году.
По мнению Александра Савченко, в новом году правительство России не сможет противостоять западным санкциям, из-за чего ему придется замещать западные кредиты и золотовалютными резервами Центрального банка страны.
На конец 2015 года золотовалютные резервы РФ составили 468 млрд. . Учитывая, что государство, крупные банки и компании задолжали инвесторам около 715 млрд. долларов, уровень обязательных платежей страны, покрывающих проценты и тело кредита, колеблется в пределах 160-180 млрд. долларов. Россия могла бы выплатить данную сумму относительно безболезненно, однако в 2016 году западные против нее только усилятся, что приведет к неизбежным кросс-дефолтам. Кроме того, ректор подчеркивает, что из-за снижения экспорта газа, нефти и нефтепродуктов, в стране уменьшится приток валюты примерно на 5-8% по сравнению с прошлым годом.
Учитывая все настоящие и будущие факторы, Александр Савченко предполагает, что золотовалютные резервы России исчерпают себя к концу 2016 – началу 2017 года. В это же время страна окажется на пороге дефолта. Кроме того профессор подчеркивает, что резкое снижение реальных доходов граждан станет заметным уже вначале 2016 года. По его прогнозу, весной 2016 года Россия не сможет избежать крупномасштабных социальных протестов.