Рыночный профиль. Знакомимся с горизонтальными объемами. Какие преимущества дают горизонтальные объёмы

Методов анализа рыночной ситуации и прогнозирования ее дальнейшей динамики существует множество. И каждый метод обладает определенными достоинствами, предоставляя трейдеру преимущества в торговле. Один из таких способов анализа заключается в расчете нормального распределения цен торгового дня, на основе которого создан индикатор «Профиль рынка» для МТ4 , принцип работы и особенности применения которого рассмотрены в этой статье.

Распределением называется математическая величина, описывающая, каким образом значения какого-либо события рассредоточены по всему интервалу этих значений. А нормальным распределением называется такое интервальное рассредоточение этих значений, при котором 68% этих значений находятся в диапазоне ±1-но стандартное отклонение от среднего значения, называющегося контрольным. А в диапазоне ±2 стандартных отклонения находятся 95% нормально распределенных значений.

В отношении рынка форекс такими значениями являются цены, а их нормальное распределение обозначает диапазон, в котором цена актива чаще всего (по времени) находилась в течение торгового дня.

Ценность профиля рынка для МТ4

Основная функция профиля рынка – демонстрация, каким образом распределены цены и торговый объем конкретного актива. Визуализация этого распределения осуществляется индикатором Market profile, название которого переводится как «рыночный профиль». С его помощью, в частности, можно идентифицировать моменты входа в рынок крупных игроков, следование за которыми обеспечивает наименее рисковое получение прибыли трейдерами.

Выход таких крупных игроков на рынок сопровождается повышением амплитуды ценовых колебаний в единицу времени. Большую же часть времени рынок относительно спокоен, что указывает на удовлетворение всех находящихся на нем игроков текущим ценовым диапазоном. А вброс в рынок крупного капитала нарушает сформированный ценовой баланс.

На протяжении 68% всего времени торгового дня цена колеблется внутри ценового интервала, называемого Value_Area (Зона Ценности). Внутри этой зоны имеются участки, на которых цена находилась больше всего времени (соответственно на этих ценовых уровнях боли проторгованы наибольшие объемы). Их можно интерпретировать как уровни поддержки и сопротивления (не забывая о том, что ширина этих уровней ненулевая, поэтому, по сути, они являются зонами).

Индикатор Market profile анализирует ценовой диапазон закрывшегося торгового дня, выявляя в нем зону ценности, среднюю цену и торговые объемы. При этом анализ проводится по обеим осям графика котировок – ценовой и временной.

Следует учитывать, что на рынке форекс реальный торговый объем недоступен для трейдера и получения торговым терминалом МетаТрейдер. Поэтому во всех технических инструментах, которые предполагают использование торговых объемов в расчетах, применяется одна из их разновидностей, называемых тиковыми. В этом случае объем численно равен сумме количества сделок, проведенных по данной цене. Именно такой тиковый профиль рынка для МТ4 рассчитывается и строится индикатором Market profile.

Результат работы индикатора Market profile представлен на рис. 1. Он представляет собой вертикальную гистограмму, длина столбцов которой по горизонтали пропорциональна количеству длительности, в течение которой цена находилась на данном ценовом уровне. Также Market profile рисует:

прямоугольник, верхняя и нижняя сторона которого являются границами зоны ценности;
растянутый по горизонтали и узкий по вертикали прямоугольник, обозначающий среднюю цену торгового дня.

Параметры Market profile

Session – какие торговые сессии рассчитывать (Daily – дневные, Weekly – недельные, Monthly – месячные);
StartFromDate – от какой даты вести расчет (отсчет ведется в сторону уменьшения от текущей даты);
StartFromCurrentSession – вести ли расчет от текущей сессии (true – да, false – нет);
SessionsToCount – количество сессий, для которых рассчитывается профиль рынка;
ColorScheme – цветовой переход окраски столбцов гистограммы при движении от начала к концу анализируемой торговой сессии (BlueToRed – от синего к красному, RedToGreen – от красного к зеленому, GreenToBlue – от зеленого к синему);
MedianColor – цвет границы линии средней цены;
ValueAreaColor – цвет границы прямоугольника Зоны Ценности.

Если ведется расчет профиля рынка дневных сессий, то индикатор рекомендуется устанавливать на таймфрейм M30 (можно на M5 или M15); если недельных – то рекомендуется H1 (можно M30 или H4); если месячных – то рекомендуется H4 (можно H1 или D1).

Использование профиля рынка для MT4

Как уже указывалось выше, результаты визуализации расчетов Market profile можно использовать для расстановки поддержек и сопротивлений. При этом можно использовать уровни границ Зоны Ценности и средней цены, что дает три ключевых уровня, которые можно использовать для торговли стратегия на пробой или отбой.

На рис. 2 приведен пример, когда по трем уровням, построенным по индикатору Market profile, можно было заключить 8 прибыльных сделок по стратегии, совмещающей торговлю на пробой и отбой (целесообразно использовать отложенные ордеры). Уровни обозначены голубыми горизонталями:

верхняя проходит через верхнюю границу Зоны Ценности;
средняя проходит через среднюю цену;
нижняя проходит через нижнюю границу Зоны Ценности.

Моменты отбоев цены от указанных уровней обозначены зелеными галочками, а пробоев – красными. При этом следует учитывать, что эти галочки указывают лишь моменты входов в рынок по соответствующим торговым стратегиям. Для определения же целей и СтопЛоссов следует использовать другие инструменты теханализа, а также руководствоваться принятыми условиями манименеджмента.

Основа модели рыночного профиля - это один из способов представления рыночной ценовой информации наравне со свечами, барами и.т.д. Основные простейшие «строительные» блоки Профиля Рынка называются Временно-ценовые возможности (Time Price Opportunities, сокращенно TPO). (далее будет использоваться сокращенный английский вариант.) Каждому получасу торгов на рынке присваивается своя буква. (или любой другой символ, если отображения профиля не классическое) Рассмотрим пример: дан некий ценовой отрезок, который проторговывается в течение получаса. Тогда соответствующая буква, или ТРО , указывается в соответствии с данным ценовым отрезком. На рисунке 2.2. показан каждый получасовой сегмент отдельно друг от друга на протяжении всего завершенного профиля. Заметьте, минимальный шаг (один тик) Государственных облигаций США (Treasury bonds) соответствует 1/32 от 1000$, или 31,25$. В день, который освещен в примере, ценовой отрезок, соответствующий первому получасу (период А), ранжировался от 9629/32 до 9710/32. Следующий временной отрезок (период В) торговался с 9631/32 до 974/32, и так далее. Получившийся Профиль показан на следующем рисунке 2.3.

Основные термины (обозначены цифрами на рисунке 2.3).

Отрезок цены, получающийся в результате торгов в первые два временных периода (первый час) для большинства активов называется Начальный баланс (initial balance) . (Для некоторых активов - таких как фьючерсы, имеющие дневную и вечернюю сессию, Начальный баланс немного теряет силу. По сути Начальный баланс - это база, на которой строится весь торговый день. Начальный баланс установился с 9629/32 до 9710/32
В течение периода D в рынок входит большой продавец и сдвигает рынок вниз до 9625/32 . Любой движение цены за предел начального баланса, инициированное в начале дня, называется расширением диапазона. это является знаком того, что что то проихошло на рынке и это что то вызвали большие таймфреймы (other-timeframe traders) . Далее - очевидно, что в период D на рынок вошел большой таймфрейм и сдвинул рынок вниз. Так что теперь либо на эти новые низкие цены откликнется какой то большой покупатель, либо отклика не будет, и наш большой продавец будет и дальше двигать рынок вниз в поиске покупателей.
В районе 9624/32 среагировал большой покупатель. Он вошел в рынок и до конца дня (до интервала с буквой K) цена балансировала в этом диапазоне. За час до закрытия маркета наш большой продавец протестировал еще более низкий уровень рынка, он начал с 9625/32 и за период К расширил диапазон вниз до 9617/32 . Там он встретил реакцию на низкие цены со стороны покупателя, и эта реакция подняла цены по середины диапазона уже под конец дня.
Диапазон (range) - это вся высота Профиля - от минимума до максимума. В этот день диапазон был от 9617/32 до 9710/32.
Все что торговалось ниже начального баланса - это расширение диапазона большим продавцом (так же как и все, что торговалось выше началоного баланса - это расширение диапазона большим полупателем) . И расширение диапазона за тот день - это все что торговалось выше 9710/32 или 9629/32
Диапазон, в котором проторговалось 70% дневного объема (примерно одно стандартное отклонение) называется значимым диапазоном(Value Area) . Этот диапазон имеет свою верхнюю границу Value Area High (VAH) и нижнюю границу Value Area Low (VAL) . И это вполне логичное название, так как средняя часть кривой Бэлла - это как раз место, где проходит большая часть торгов за день, и это диапазон, который в тот день заинтересовал большую часть подавцов и покупателей. Так и в школе - большинство учеников по оценкам попадают в середину диапазона оценок. Если как продавцы, так и покупатели активничают в каком то диапазоне, тогда этот диапазон признается обеими сторонами как справедливый. 25 юля на рынке облигаций диапазоном значимости был 9624/32 , 9703/32 . Значимый диапазон легко посчитать с помошью TPO .
Единичные "K" в нижней части профиля называются однопринтовым бычьим хвостом (single-print buying tail) . это важный момент, и он означает реакцию большого покупателя на торги по низкой цене. Тем самым в период К эта низкая цена отвергается. Конкуренция покупателей за контракты вызывает быстрое движение цены вверх. Так что чем длиннее хвост, тем больше активность среагировавшего большого покупателя. Хвост, который появляется в конце дня, технически можно и не считать хвостом, потому что это ценовое движение не проверено реакцией в последующие временые интервалы. И в дополнение - хвост должен быть длиной как минимум в 2 TPO чтобы считаться важным
Четыре А принта наверху вначале дня называются однопринтовым медвежьим хвостом (single-print selling tail) . Он несет такую же нагрузку как и бычий свост в интервале К. На этим хвосте большой продавец среагировал на высокие цены и сдвинул цену пониже. Попытки торговли внутри этого хвоста в последующие интервалы времени (C и D) встретили сильное сопротивление, показывая силу продавца на этих уровнях
Самая длинная цепочка TPO близко к центру диапазона называется точкой контроля (point of control = POC) . это - цена, на которой была максимальная активность за день, так что эта цена может считаться самой справедливой ценой за день. Больше всего времени трейды проходили по этой цене, подчеркивая важность этой цены. Возможно за этой ценой скрыто накопление позиции на рынке большими игроками, а сама цена является средней этого накопления
М период отвечает за диапазоон закрытия . Он является индикатором последних настроений за день. Он используется как ориентир для сравнения с открытием следующего дня, чтобы посмотреть как изменились настроения на рынке.

Давайте еще раз посмотрим все эти определения на другом рыночном примере ниже.

Типология торговых дней.

Профиль рынка, необходимо рассмотреть различные типы торговых дней на основе его структуры. Однако, при этом нельзя забывать, что подобная идентификация требует соответствующих навыков.

Начнем с того, что после открытия торговой сессии особенно важно определить, кто именно контролирует рынок - покупатель или продавец. Некоторые опытные трейдеры вне площадки предпочитают понаблюдать за рынок в течение первых полутора часов перед тем, как приступить к торговле. Потому что именно в этот промежуток времени формируется value area (область стоимости), и, возможно, расширение цен за пределы первоначального баланса (initial balance), что может послужить незаменимыми подсказками для того, какой именно тип торгового дня впоследствии будет реализован.

Normal day (нормальный день) характеризуется широким первоначальным балансом, который указывает на то, что other-timeframe trader (трейдер, торгующий на всех остальных отрезках времени) вышел на рынок в самом начале торговой сессии. Порою такое происходит во время выхода важных новостей финансового характера, которые воспринимаются рынком неоднозначно. Впоследствии силы покупателей и продавцов находят определенный баланс, и цена остается в установленном торговом диапазоне (рис. 3). Тем не менее, абсолютное нормальное распределение в Market Profile (Профиле рынка) встречается достаточно редко, что допускает некую погрешность при определении нормального дня.

Наиболее часто формируется нормальное изменение нормального дня (рис. 4), которое также определяется активностью трейдеров в начале торговой сессии. Что отличает этот тип от нормального дня? То, что other-timeframe trader проявил себя не сразу, а после того, как наблюдал за рынком некоторое время. Рассмотрим рисунок 4. Обратите внимание, как во время четвертого периода времени (G) был расширен торговый диапазон за пределы перво-начального баланса. Это говорит о том, что other-timeframe trader нашел подходящий ценовой уровень и активно вышел на рынок. В последующем торговля происходила между day-timeframe traders (внутридневными трейдерами) и other-timeframe trader.

Сводная таблица типов торговых дней

Использование Рыночного профиля в торговле.

Стратегий на основе рыночного профиля существует великое множество. Классическая стратегия выглядит так:

Определяется уровень открытия дня. Варианты: а. над VAH вчерашнего дня, б. под VAL вчерашнего дня, в. между VAH и VAL вчерашнего дня.

1.а - Торгуется лонг от VAH вчерашнего дня, стоп за POC или VAL вчерашнего дня.

1.б. - Торгуется шорт от VAL вчерашнего дня, стоп за POC или VAH вчерашнего дня.

в. - Торговля ведется между VAH и VAL вчерашнего дня.

Закрытие позиций.
а, б - держим до конца дня или до значимых уровней.
в. - закрываем на VAH или VAL вчерашнего дня.

Есть даже исследование результатов данной стратегии на фьючерсе ES Mini в вебинаре

Это далеко не единственная стратегия по Рыночному профилю. Есть также стратегия Naked POC (голый POC), которая использует в основе гипотезу о том, что рынок всегда (или часто) возвращается к POC дней, которых никогда не касался и не пробивал.

Если вам интересна эта тема, то давайте развивать вместе, жду реакции в комментариях.

Индикатор Market Profile для MT4 пользуется большим спросом среди трейдеров. Любой тик на рынке возникает в результате действий тех или иных участников рынка. Торговый объем резко увеличивается в случае выхода на рынок крупных игроков, которые и определяют направление тренда. Для того чтобы зарабатывать на рынке Форекс, необходимо следовать за крупными участниками рынка.

Индикатор Market Profile для MT4 помогает трейдерам увидеть цену и объем в реальном времени. Он проводит анализ на основе объемов двух видов: тикового и проторгованного биржей. Благодаря этому инструменту трейдер получает информацию о проторгованном объеме, который образуется из рыночного профиля и профильного объема.

Большую часть времени рынок пребывает в спокойном состоянии, но когда появляются крупные участники резко наблюдается перевес спроса или предложения, в результате чего осуществляется «перестройка», что приводит к зарождению новой тенденции.

Стоимость актива определяется в зависимости от объема сделок и цене, по которой они были совершены. Если цена быстро проходит определенный уровень, значит такая стоимость не устраивает трейдеров. А если стоимость долгое время пребывает на определенном уровне, к тому же и резко увеличиваются объемы, это означает, что трейдерам такая цена понравилась. Возможно даже они длительное время выжидали, когда цена дойдет до определенного уровня, а как только это произошло, стали совершать сделки купли/продажи.

Ценовой уровень пребывает в принятой цене 70% времени торгового дня, называется эта зона value area. Торговля на основе рыночных профилей предполагает использование данных за прошлый торговый день. Уровни поддержки и сопротивления строятся на основе зон value area, то есть тех участков, где цена дольше всего задерживалась с резким увеличением объемов.

Как работает индикатор Market Profile для mt4

Итак, как работает индикатор Market Profile для MT4? Этот инструмент пытается выявить принятые зоны и показывает их трейдеру, используя торговые объемы.

Индикатор был создан на основе теории о том, что ежедневно ценовой уровень проходит определенный диапазон, который определяется потребностями крупных игроков. Таким образом индикатор Market Profile для MT4 позволяет определить, какие требования к цене были у крупных игроков.

Скачать индикатор Market Profile для mt4

Скачать индикатора Market Profile для mt4 вы можете по ссылке, размещенной ниже.
Скачать индикатор Market Profile
Установка этого инструмента осуществляется по привычной схеме. Сохраняете скаченные файлы в каталог данных вашей торговой платформы, затем перезапускаете ее. Далее выбираете валютную пару, и переносите индикатор на график.

Если вы все сделаете правильно, перед вами появится такое же окно, как на картинке, распложенной ниже.

Важно: индикатор предназначается для использования на тайм-фрейме M30.

Во вкладке «Входные параметры» вы сможете увидеть стандартные настройки индикатора Market Profile для MT4, которые означают следующее:

Session – здесь указывается интервал для определения рыночного профиля.
Start From Date – здесь указывается дата начала рисования профилей.
Start From Current Session – здесь вы можете активировать функцию построения профилей с сегодняшнего дня.
Sessions To Count — здесь указывается количество сессий, которые будут учитываться для построения профилей. Работает данная функция только в том случае, если в предыдущей строке указано значение false. Если в этой строке будет указано значение 2, а в предыдущей строке значение false, то индикатор начнет рисовать с даты указанной в строке Start From Date назад. Если же в предыдущей строке будет указано значение true, то инструмент будет выдавать данные за сегодняшний день и прошлый.

Все остальные настройки отвечают за цветовое отображение индикатора и не оказывают влияние на его эффективность. Думаю вы сами сможете с ними разобраться.

На рисунке, представленном ниже, вы можете увидеть индикатор Market Profile для MT4 в действии.

Этот инструмент при грамотном использовании позволяет с высоким уровнем точности предсказывать поведение ценового уровня. После переноса на торговый график инструмент рисует большой прямоугольник, который носит название «Область стоимости». Именно в этой области заключается более 70% сделок. Также на графике при помощи малого прямоугольника отображается область, в которой заключено больше всего сделок. Объемы сделок отображаются при помощи гистограммы.

Если в какой-то момент времени ценовой уровень покидает область стоимости, но при этом объемы сделок снижаются, то цена в ближайшее время вернется назад. В ситуациях, когда ценовой уровень покидает область стоимости, но при этом объемы сделок не уменьшаются или даже растут, то можно ожидать, что цена продолжит свое движение и в скором времени будет создана новая область стоимости.

Используя описанные выше правила, вы сможете проводить более точный анализ рынка и выбирать подходящие моменты для создания ордеров.

Чтобы быть в курсе всех эффективных индикаторов и стратегий, подписывайтесь на мою рассылку.

Введение.
В данной статье мы кратко рассмотрим торговый индикатор MarketProfile. Понятие рыночного профиля было введено Питером Стидлмайером (Peter Steidlmayer), который стал анализировать объем, как естественное проявление рынка и предложил его в виде, удобном для анализа.

Характеристики.
Наиболее удобной платформой для применения является Metatrader4. Согласно классической теории, для работы по рыночному профилю нужно проводить анализ на таймфрейме М30.
Валютные пары могут применяться любые, без каких-либо ограничений.
Время торговли после открытия каждого торгового дня (или торговой сессии).

Назначение индикатора.
Индикатор marketprofile обрабатывает основное – вертикальное и альтернативное – горизонтальное движение рынка и представляет рыночный профиль в виде колоколообразного кривой распределения, повернутую на 90 градусов к ценовому графику. Это дает множество новых моделей для анализа и помогает определить, насколько ваше положение в рынке близко к оптимальному (равновесному), а также увидеть программу дальнейших действий крупных игроков.
Пример можно увидеть на следующем изображении.

Установка индикатора.
Установка индикатораMarketProfile очень проста. Поскольку он находится в стандартных индикаторах, то его можно просто выбрать из списка индикаторов и установить.
В случае работы с торговой платформой MT4 Вы можете увидеть на изображении:

Описание настроек .
- StartFromDate (по умолчанию = "") - если StartFromToday равен false, то индикатор начнет отрисовку профилей от этой даты. Он рисует назад во времени. Например, если вы установите эту переменную на 2010.07.20 и DaysToCount на 2, то профили отрисуются для 2010.07.20 и 2010.07.19.
- StartFromToday (по умолчанию = true) - если true, то индикатор начинает рисовать с сегодняшнего дня, иначе - с даты, указанной в StartFromDate.
- DaysToCount (по умолчанию = 2) - для скольких дневных сессий рисовать рыночные профили.
- ColorScheme (по умолчанию = 0) - цветовая схема для блоков профилей:
- 0 - от синего к красному.
- 1 - от красного к зеленому.
- 2 - от зеленого к синему.
- MedianColor (по умолчанию = White) - цвет контрольного значения (медианы).
- ValueAreaColor (по умолчанию = White) - цвет границы стоимостной зоны.

Как использовать индикатор в торговле .
После открытия каждого торгового дня (или торговой сессии) для трейдера главное - четко определить, кто именно контролирует рынок – продавцы или покупатели. В течение первых двух часов формируется область стоимости и возможное расширение за границы первоначального баланса, то есть определяется тип текущего рыночного дня.
Рынок анализируется c помощью двух видов объемов: реально проторгованный объем (количество лотов) и тиковый объем, который покажет динамику цены и уровни на ценовом графике, где цена «задерживалась». Это помогает вовремя перейти на сторону крупных игроков в моменты их действий против рыночной толпы.
В процессе торгов рынок прибегает к ценовым пробоям, так называемым ценовым зондам для «раздражения» продавцов или покупателей. Сила реакции игроков на эти зонды выявляет сил/слабость конкретных ценовых уровней.
Сокращения индикатора marketprofile на приведенных ниже типовых схемах означают следующее:
Ценовую ключевую точку: РОС (pointofcontrol) – цена max-ная в профиле текущего дня;
Для зоны стоимости: VAL (volumearealow) - min, а VAН (volumeareahi) – max в границах 70%-ной текущей дневной ценовой зоны;
max-ный объем: Н VL (hivolumelevel).
Количество пунктов нужно подбирать под каждый инструмент согласно данным о среднедневной волатильности.
Если день (или сессия) открылась:
1. На медвежьем рынке: на уровне ниже вчерашнего VAL - сделка в sell от VAL и еще - от РОС, SL выше VAН.
2. Бычий рынок: аналогично - на уровне выше, чем предыдущий VAН (за вчера) - открытие в buy от VAН и еще одна - от РОС, SL на уровне ниже VAL.
Если имеем открытие дня (или сессии) внутри зоны VA:
3. На медвежьем рынке: входим в сделку sell от VAН, SL - на РОС или НVL.
4. Бычий рынок: аналогично - buy от VAL, SL можно на уровне РОС или уровне НVL.

Если получилось открытие:
5. На медвежьем рынке: выше VAН, но ниже VAL - входим в sell на уровне VAL, и можно повторно от НVL, стоп ставим на VAН. Если цена достигла стопа, но уходит выше - нужно сменить направление торгов.
6. На бычьем рынке: аналогично - ниже VAL, но выше VAН - входим в buy на уровне VAН, и, если есть возможность, повторно на НVL, стоп размещаем на VAL. Если цена достигла стопа, но смотрит ниже - меняем вектор торгов.
7. На медвежьем рынке: выше VAL, но ниже уровня РОС , открываем sell на уровне VAL, и можно повторно на уровне РОС, стоп ставим чуть выше max позавчерашнего дня. Если цена достигла стопа, но движется выше - надо разворачиваться.
8. На бычьем рынке: аналогично - ниже VAН, но выше РОС , работаем в buy от уровня VAН и на уровне РОС повторно, стоп можно ставить чуть ниже min позавчерашнего дня. Если цена достигла стопа, но хочет ниже - разворачиваемся в обратную сторону.

Ниже приведена общая схема торгов по индикатору marketprofile:

Преимущества и недостатки.
Вместе с тем необходимо отметить несколько особенностей MarketProfile.
Из недостатков можно сказать то, что индикатор не дает сигналы входа/выхода.
Преимуществами использования MarketProfileявляется то, что индикатор:
А) Четко определяет кто именно контролирует рынок – продавцы или покупатели.
Б) Определяет, где находятся уровни справедливой цены и что скрывается за каждым рыночным движением.

Заключение.
Базовые понятия о рыночном профиле необходимы любому трейдеру. Этот инструмент, разработанный фьючерсными трейдерами, дает уникальную информацию о рынках, которая раньше была известна только тем, кто работает «в яме» - в торговом биржевом зале. Рыночный профиль дает визуальное представление о логической и ценовой структуре текущего рынка, привязанной ко времени, объемам и количеству проторгованных контрактов. Также, друзья, прошу не забывать о риск-менеджменте и том, что перед использованием на реальном счете обязательно необходимо протестировать на демо.

С вами был и остается Алексей Torden, всем стабильной прибыли и до новых встреч.

Основная часть работы каждого трейдера - анализ рынка.

От того, насколько правильно трейдер может оценить и интерпретировать рыночную ситуацию, зависит то, получит он прибыль или нет.

Сегодня существует много различных методов анализа рынка. Один из них - объёмный анализ, а самый любимый способ объемного анализа осуществляется с помощью горизонтальных объемов, а точнее специальных индикаторов, отображающих горизонтальный объем.

Анализ объёмов может помочь трейдеру приблизиться к пониманию логики рыночных процессов и выстроить прибыльную торговую стратегию.

Почему объёмы важны для качественного анализа рынка?

Торговля на финансовых рынках - это, по сути, постоянное перераспределение средств между участниками торгов.

Для открытия любой позиции нужен контрагент - трейдер, который совершает противоположную сделку такого же объёма.

Например, если вы решили купить 10 лотов по EUR/ USD, для открытия ордера нужно, чтобы кто-то в этот же момент хотел продать 10 лотов данной валютной пары.

К счастью, рынок Форекс отличается огромной ликвидностью, поэтому проблем с открытием позиции практически никогда не возникает (если вы не торгуете большими объёмами).

О больших объёмах. На всех финансовых рынках присутствуют крупные игроки, которые располагают солидным капиталом.

Действия крупных игроков могут оказывать серьёзное влияние на курс валюты или другого финансового инструмента. Поэтому для обычного трейдера важно понимать, когда на рынок входит крупный игрок и что он собирается делать.

Более того, еще до реализации каких-то действий крупный игрок может показать свое присутствие в виде накоплений объема в определенных областях.

Что такое профиль рынка (Market profile)

Профиль рынка - это индикатор, который показывает количество проторгованных контрактов на каждом ценовом уровне торгового инструмента.

Горизонтальные объёмы так эффективны?

В объёмном анализе используются два основных вида объёмов: вертикальные и горизонтальные.

Вертикальные объёмы могут показывать, сколько раз менялась цена за определённый период времени (тиковые объёмы), или же отображать количество совершённых сделок за период. Вертикальные объёмы представлены в виде столбиков внизу графика.

Горизонтальные объёмы отображаются в виде гистограммы (горизонтальных столбиков), которая располагается слева или справа ценового графика.

Каждый столбик профиля рынка показывает, какой совокупный объём был проторгован участниками рынка на данном уровне цены.

Такое отображение очень удобно, так как гистограмма позволяет легко визуально определить всплески объёмов, помогая в короткие сроки понять, что же происходит на рынке.

Рыночный аукцион: основные понятия

Профиль рынка был разработан трейдером Чикагской товарной биржи Питером Стейдлмайером, который также предложил концепцию рыночного аукциона.

Суть её заключается в том, что финансовые рынки находятся в состоянии аукциона, в процессе которого игроки конкурируют между собой в поисках цены, которая их устроит. Исходя из этого, на рынке можно увидеть две основные фазы: баланс и дисбаланс.

Фаза баланса

Любая цена подчиняется законам спроса и предложения. Как правило, равновесие на рынке устанавливается тогда, когда спрос соответствует предложению.

В этой ситуации цена устраивает большинство участников рынка. В случае с финансовыми рынками, на уровне равновесной цены начинается фаза баланса.

В балансовом состоянии торговый инструмент стоит либо практически на месте, либо в достаточно узком коридоре.

Используя горизонтальные объёмы, вы можете чётко увидеть, что в каждой фазе баланса накапливаются большие объёмы. Вот что может происходить в рынке в этот момент:

Игроки фиксируют прибыль с открытых ранее позиций.
Открываются новые позиции с расчётом, что цена вскоре начнёт движение в каком-то направлении.
Крупные игроки держат цену и набирают свои огромные позиции.

Дисбаланс

Баланс на рынке не может длиться вечно, поэтому рано или поздно происходит выход из зоны проторговки. Это, как правило, импульсное движение, которое начинает двигать цену в определённом направлении.

В движении могут быть откаты, но основной целью рынка является следующая фаза баланса, то есть следующая ценовая область, которая будет устраивать большинство участников торгов.

Сильным импульсам часто предшествует накопление больших объёмов, а на протяжении самого движения объёмы существенно меньше.

Какие преимущества дают горизонтальные объёмы?

Компания Gerchik & Co предлагает своим клиентам индикатор профиля рынка Real Market Volume .

Индикатор использует реальные данные по объёмам торгов с чикагской биржи CME. Вы можете использовать данные по объёмам для более глубокого анализа рынка.

Вот какие преимущества даёт индикатор горизонтальных объёмов:

С помощью профиля рынка вы можете определить ценовые уровни, которые привлекают крупных игроков. Всплески объёмов свидетельствует о том, что крупные игроки набирают позиции. Поэтому с большой уверенностью вскоре нужно ожидать импульсного движения и выхода из зоны баланса.
Помогает отфильтровать слабые точки на графике. Для любых трейдеров, а особенно для внутридневных, важно найти сильную точку для входа в рынок. С помощью индикатора объёмов вы сможете скорректировать сигнал вашей торговой системы и определить, можно ли открывать позицию.
Ценная информация по расстановке сил на рынке. Разделение объёма по Bid и Ask показывает, у кого из участников рынка больше инициативы в данный момент: у покупателей или продавцов.
Точное определение уровней поддержки и сопротивления . Например, в тех местах, где цена отскакивает от уровня, может наблюдаться всплеск объёма, который останавливает цену и не даёт ей пойти ниже или выше уровня.
Нельзя не отметить то, что с помощью горизонтального объема с высокой степенью вероятности можно определить истинное ли пробитие уровня.
Индикатор в большей степени устраняет влияние рыночного шума на принятие решения и на определение тенденции.

Есть два основных вида отображения индикатора горизонтальных объёмов для МТ4 Real Market Volume: динамический и плавающий.

Динамический отображает общее количество накопленного объёма по ценовым уровням, начиная с выбранного момента в прошлом до текущей даты (не более чем за 30 дней).

Плавающий профиль показывает объёмы за выбранный промежуток времени. Например, можно настроить отображение проторгованных объёмов за торговую сессию или день. Плавающих профилей может быть неограниченное количество, поэтому вы можете установить их на каждый день.

Сочетание динамического и плавающего профиля рынка позволяет более точно определить сильные уровни и то, как меняется ситуация на рынке.

Динамический профиль показывает общий интерес игроков к ценовым уровням, определяя сильные зоны, в которых цена получает поддержку или сопротивление.

А несколько плавающих профилей позволяют отследить смещение зоны стоимости и перераспределение крупных объёмов на рынке.

Примеры использования профиля рынка

Горизонтальные объёмы с реальной биржи могут стать отличным дополнением практически к любой торговой системе.

В любых трендовых или уровневых стратегиях объёмы помогут более точно определить сильные уровни, на которые реагирует цена. В случае с трендовым движением анализ объёмов поможет поймать момент смены тенденции.

На представленном выше графике пары GBP/ USD установлены плавающие профили. Каждый профиль показывает объёмы, проторгованные за 1 день. На графике чётко видно восходящее трендовое движение.

При этом в моменты консолидации (остановки цены) или краткосрочных откатов наблюдается накопление больших объёмов. В то время как импульсные движения вверх сопровождаются незначительными объёмами.

Всплеск объёма на пике движения останавливает цену и приводит к откату. При этом на уровне максимального объёма формируется зона сопротивления.

Это становится очевидным, так как цена опять подходит к этому уровню, тестирует его, снова наблюдается всплеск крупных объёмов, и происходит смена тенденции.

Накопление большого объёма, после которого цена уходит вниз от точки контроля (уровня максимального объёма за торговую сессию), свидетельствует о том, что на рынке поменялась расстановка сил. Теперь больше инициативы за продавцами, поэтому стоит рассматривать вход в шорт.

Если в этот момент вы получаете сигнал на вход по вашей торговой системе, то анализ горизонтальных объёмов позволит подтвердить сигнал и усилить его значимость.

Как видно из дальнейшего развития ситуации, можно было открыть короткую позицию и получить неплохое соотношение риска к прибыли: как минимум 1 к 4.

Следующий пример - часовой график валютной пары EUR/ USD.

Здесь мы видим продолжительную проторговку цены в определённом диапазоне. После накопления большого объёма цена уходит вверх в поисках новой зоны стоимости.

Проторговки цены формируют две новые зоны стоимости, которые постепенно повышаются. Кстати, во время проторговок и накопления объёмов цена также формирует небольшой восходящий канал с последовательно повышающимися high и low.

У восходящего движения хороший потенциал, что и подтверждается последующим импульсом.

Использование профиля рынка для повышения эффективности торговли

Профиль рынка (или горизонтальные объёмы) - мощный инструмент для внутридневного трейдера.

Независимо от того, какую стратегию вы используете, объёмы всегда помогут улучшить прибыльность торговли и понимание рынка в целом.

Финансовые рынки большей частью спекулятивны, здесь огромное значение имеет поведение игроков и то, какими объёмами они торгуют.

Крупные игроки, располагающие солидным капиталом, могут манипулировать рынком и двигать цену под себя.

Обычным трейдерам крайне невыгодно торговать против крупных игроков. Поэтому горизонтальные объёмы - один из самых эффективных способов распознать присутствие крупного игрока на рынке и подготовиться к возможному развитию ситуации.

Профиль рынка нельзя воспринимать как обычный технический индикатор. Все индикаторы работают постфактумно, то есть выдают определённый показатель уже на основании прошедших ценовых движений. Из-за этого существует такое явление, как запаздывание индикатора.

Что же касается профиля рынка, то он отображает актуальную информацию по реальным объёмам, проторгованным на рынке точно в конкретный момент. Поэтому горизонтальные объёмы очень хорошо отрабатывают и позволяют ловить сильные импульсные движения.