Индикатор накопления/распределения (англ. Accumulation/Distribution, сокр. AD) – это накопление разницы, умноженное на объем между движениями вверх в те дни, когда цена к моменту закрытия повысилась; и наоборот – между движениями вниз в дни снижения цены. Чем большим является объем в данный момент времени, тем больший вклад текущее изменение цены вносит в направление индикатора.
Индикатор AD разработан М. Чайкиным на основе индикатора балансового объема Дж. Гранвилля и индекса накопления/распределения Л. Вильямса. В формуле OVB для вычитания или добавления объема сравниваются цены закрытия предыдущего и текущего периода, а в формуле индекса Л. Уильямса – цена открытия с ценой закрытия. Что касается индикатора Чайкина – здесь сравнивается середина диапазона от минимума до максимума с ценой закрытия.
Интересный факт: в процессе создания индикатора Чайкин заменил цену открытия формулы Л. Уильямса на середину диапазона, так как не нашел нужных данных по ценам открытия. В то время эти данные брались из ежедневных газет, которые попросту перестали публиковать цену открытия.
Изначально индикатор накопления/распределения разрабатывался с целью измерения денежного потока, направляемого из акций или в акции, однако в наши дни его успешно используют трейдеры рынка Форекс (см. рис. 1). Также, он является основой для осциллятора Чайкина.
(Рис. 1 – Индикатор накопления/распределения)
Описание индикатора AD
Считается, что большая часть цен закрытия на растущем тренде находится ближе к наивысшей цене торгового периода – к примеру, дня или часа. С вовлечением в текущий тренд все большего количества трейдеров происходит увеличение объема торгуемой валюты или ценной бумаги. Падающий тренд с ценой показывает обратную ситуацию, однако она также сопровождается повышением объема или превышением его средних значений.
Индикатор AD – хорошая мера того, какие именно финансовые силы стоят за рыночным трендом в текущий момент времени. Как индикатор объема AD дает возможность определить, когда действительно происходит увеличение объема операций при продаже или покупке финансового актива. Рост индикатора указывает, что давление покупателей на данный момент гораздо выше, а его падение – что давление продавцов гораздо больше. Индикатор накопления/распределения может применяться для нахождения дивергенций разных типов, а также для подтверждения силы, стоящей за текущим движением.
Для расчета индикатора накопления/распределения следует прибавить или вычесть определенную долю дневного объема из накопленного текущего значения индикатора. Размер этой доли определяется величиной расстояния от цены закрытия до наибольшей цены дня. Если цена закрытия располагается строго между минимумом и максимумом, то значение индикатора остается на прежнем уровне.
AD(i) = разность значений ((CL(i) - L(i)) - (H(i) - CL(i)) умноженная на VOL(i), разделенная на (H(i) - L(i)) + AD(i-1);
VOL(i) - объем;
L(i) - наименьшая цена бара;
H(i) - наибольшая цена бара;
CL(i) - текущая цена закрытия бара;
AD(i) - значение индикатора для текущего бара;
AD(i-1) - значение индикатора для предыдущего бара.
Если инструмент (валюта - на рынке Форекс) закрывается ближе к максимальному значению (то есть выше середины периода), следует на объем умножать величину между 0 и 1. Если инструмент закрывается внутри периода на максимальном значении – его величина составит единицу, умноженную на объем. При закрытии инструмента посередине между минимумом и максимумом периода, величина будет равна нулю. При закрытии инструмента ниже середины – на объем следует умножать отрицательную величину между 0 и -1, при закрытии на минимальной величине – значение составит минус единицу, умноженную на объем.
Стоит отметить, что на рынке Форекс отсутствуют данные по объемам проданной/купленной валюты, поэтому в качестве объема здесь используется, как правило, тиковый объем – число изменений котировок валют за единицу времени. Объем сделок играет роль весового коэффициента при колебаниях цены: чем он больше, тем более существенным является вклад колебания цены в значение индикатора накопления/распределения.
Таким образом, расчет индикатора AD подразумевает сложение каждого последующего значения с предыдущим значением, где предыдущее – это сумма остальных предыдущих.
К основным недостаткам индикатора накопления/распределения следует отнести следующие:
- Он не принимает во внимание гэпы рынка. Например, если актив откроется с гэпом вверх, а потом закроется посередине между максимумом и минимумом, то индикатор AD не примет во внимание непосредственно сам гэп. При серии гэпов это вносит значительную ошибку в расчеты.
- Иногда довольно трудно определить изменения в объемах. К примеру, скорость нисходящего текущего тренда может замедляться, однако определить это зачастую невозможно вплоть до момента разворота индикатора.
- Индикатор AD характеризуется очень близким повторением ценовых движений, особенно цены закрытия. В ряде случаев он движется аналогично движению актива, по которому считается – следовательно, пропускает ряд расхождений.
Использование индикатора AD
- В графическом анализе. График индикатора дает возможность использования техник, аналогичных тем, которые применяются на графике цены. К примеру, пробой линии тренда на индикаторе указывает на скорый пробой линии тренда на ценовом графике. Довольно часто фигуры «двойные вершины» или «треугольники» также пробиваются на графике индикатора AD до соответствующего пробития на ценовом графике.
- Расхождения. Медвежье расхождение свидетельствует о слабости падающего тренда, бычье – о слабости растущего.
- В качестве сигналов подтверждения тренда. На падающем графике индикатор должен падать, на растущем – расти; то есть новый пик на ценовом графике должен быть подтвержден.
A/D — это трендовый индикатор, учитывающий объем торгов, а также цены открытия, закрытия, минимум и максимум свечи. Это позволяет индикатору определять способность быков и медведей закрывать цены на их экстремальных значениях с учетом вовлеченности участников рынка в текущие торги. Индикатор A/D был описан Л. Вильямсом в 1972 году в книге «Как я сделал миллион долларов» и послужил базой для создания еще нескольких индикаторов. Индикатор не носит в методике своего расчета модели усреднения, а потому является синхронным с ценой, а в некоторых случаях — даже опережающим. A/D отображается в торговом терминале QUIK в новой области снизу графика цены — в виде ломаной линии.
Рис. 1. Отображение индикатора A/D в торговом терминале QUIK
Логика индикатора A/D
В зависимости от того, был в текущей свече рост или падение, A/D может иметь положительное или отрицательное значение. Соответственно, если A/D положителен, то он домножается на своеобразный «объемный бонус», который рассчитывается исходя из положения цены закрытия относительно минимумов и максимумов и суммируется с предыдущим значением индикатора (A/D растет), показывая, что в данном временном интервале лидировали быки. Если же A/D отрицателен, он домножается на объемную долю, которая рассчитывается исходя из отношения цены открытия к экстремумам свечи и вычитается из индикатора (A/D падает), указывая на доминанту продавцов в данном временном периоде.
Индикатор A/D рассчитывается как частное от деления разности цен закрытия и открытия свечи на разность максимумов и минимумов свечи, умноженное на объем торгов.
A/D = (Цз-Цо)/(Цмах-Цмин)*Объем, где:
Цз — цена закрытия,
. Цо — цена открытия,
. Цмах — максимальная цена,
. Цмин — минимальная цена,
. Объем — объем торгов во временном интервале.
То есть, чем ближе цена закрытия к одноименному ценовому экстремуму (в белой свече — к максимальной цене, в черной свече — к минимальной цене), тем большую долю объема получает доминирующая в интервале группа участников. Получается, что индикатор отражает способность быков и медведей закрывать свечи на максимумах и минимумах с учетом объема торгов, как степени поддержки данного ценового движения деньгами профессиональных участников.
Торговые сигналы индикатора A/D
Прежде всего, A/D — это указатель тренда, и каждый его новый экстремум в направлении ценового тренда подтверждает силу текущей тенденции, показывая, что тренд скорее продолжится, нежели остановится. Если же цена, наоборот, в ходе своего тренда обновляет экстремум, а линия A/D не повторяет этого обновления, то, скорее всего, тренд готов развернуться. То есть, на индикаторе тоже можно проводить базовый технический анализ и строить линии поддержки и сопротивления.
В базовом варианте следует совершать сделки как раз при пробое индикатором A/D своих трендовых линий, на открытии следующей свечи, выставляя защитную остановку за последним экстремумом.
Рис. 2. Сигналы на совершение сделок по индикатору A/D
Но в современных реалиях более целесообразно применять указания A/D в торговых системах в качестве трендового фильтра (только покупки при растущем A/D и только продажи — при падающем), а непосредственно сделки по осцилляторам осуществлять при их выходе из зон перекупленности/перепроданности, размещая стоп-приказ за последним локальным экстремумом. Для примера можно взять осциллятор RSI в паре с A/D — так как ни один, ни другой индикаторы не имеют модели усреднения в своем расчете, система будет давать сигналы максимально быстро.
Рис. 3. Сигналы на совершение сделок по торговой системе из индикаторов A/D и RSI
Самый сильный сигнал индикатор A/D подает при расхождении с ценой, то есть, образуя дивергенцию. Если цена в ходе тренда образует новый экстремум, который не подтверждается экстремумом по индикатору, это может свидетельствовать о том, что профессионалы перестали поддерживать тренд своими деньгами, и он, как ракета без топлива, может не полететь дальше, а разбиться. При этом сделку против ценового тренда, но по показаниям индикатора следует совершать при пробое линией A/D своей трендовой линии, размещая защитный приказ за последним экстремумом.
Рис. 4. Дивергенция по индикатору А/D
Отображение индикатора A/D в торговом терминале QUIK
Чтобы вывести индикатор A/D в торговом терминале QUIK, следует нажать на клавишу Insert на ценовом графике анализируемого актива и в появившемся диалогом окне выбрать из доступного списка индикаторов A/D, а затем нажать клавишу «ОК».
Рис. 5 Выбор индикатора A/D в списке окна Добавление графика
Если все действия выполнены правильно, под графиком цены появится индикатор A/D в виде красной ломаной линии, указывающей своим изменением доминирующий тренд.
Рис. 6. Индикатор A/D в окне графика цены
Для редактирования A/D следует нажать сочетание клавиш Ctrl+E и в появившемся окне «Редактирование настроек графика» выбрать область с индикатором. Затем необходимо перейти на вкладку «Свойства», где можно будет настроить цвет и толщину линии отображения индикатора в поле «Цвет линии». Изменения вступят в силу после нажатия на клавишу «ОК».
Рис. 7. Редактирование настроек индикатора A/D
Вывод
Индикатор A/D являет собой достаточно интересное сочетание анализа объема и анализа текущей свечи. Однако у индикатора есть и недостатки — например, A/D не учитывает предыдущие свечи, а потому не способен верно воспринимать ценовые гэпы, что может исказить его показания. Но индикатор A/D, как и любой другой, редко применяется в чистом виде. В основном он используется в связке с дополнительными индикаторами, способными сделать показания системы более верными.
(Индикатор накопления/распределения, индикатор A/D) является стандартным индикатором объема, который входит в состав торгового терминала Метатрейдер. На графике торгового терминала Метатрейдер он выглядит в виде кривой линии в отдельном окошке ниже графика цены.
Смотрите рисунок ниже:
Установка индикатора
Для установки индикатора в торговом терминале Метатрейдер необходимо зайти в меню:
«Вставка» – «Индикаторы» – «Объемы» – «Accumulation/Distribution»
Появляется окошко с настройками индикатора:
На рисунке выше видно, что не существует каких-либо особенных настроек индикатора. Все достаточно легко и понятно.
Нажимаем кнопку ОК.
Появляется кривая линия в отдельном окошке, ниже графика цены. Это и есть наш индикатор накопления/распределения.
Описание индикатора
Индикатор A/D является инструментом для определения финансовых сил на рынке. С его помощью можно определить, кто контролирует рынок.
Если говорить “своими словами”, то индикатор показывает зависимость изменений цены от объема. Причем таким образом, что чем больше будет объем (тиковый объем), тем более значительными будут движения цены. Или если сказать еще проще: чем больше активность участников рынка, тем больше изменения цены.
Существует несколько общих правил поведения индикатора:
Если график индикатора растет — значит, на рынке доминируют покупатели;
Если график индикатора падает — значит, на рынке доминируют продавцы;
Если график индикатора движется горизонтально (чем больше повремени тем лучше) – значит, скоро возможно сильное движение. Обычно данная ситуация сопровождается небольшими объемами торгов.
Если на графике торгового терминала, направление линии индикатора не совпадает с направлением линии цены, то, возможно, скоро график цены повернет в сторону направления индикатора.
Название – «индикатор накопления/распределения» подразумевает под собой следующий смысл:
«накопление» — имеется в виду рынок, контролируемый покупателями;
«распределение » — имеется в виду рынок, контролируемый продавцами.
Очень часто, индикаторAccumulation/Distribution сравнивают с индикатором объема «On Balance Volume» и считают его разновидностью. И действительно, их основной принцип работы не отличается: они оба подтверждают изменения цены через измерение показателей объемов торгов.
Расчёт индикатора
Как мы уже знаем, изменение цены напрямую зависит от объема, — чем больше значение объема, тем больше изменяется цена за некоторый промежуток времени.
При расчете индикатора, к текущему накопленному значению индикатора прибавляется или вычитается определенная часть объема этой свечи/бара. Так, если цена закрытия свечи/бара находится ближе к максимальной цене свечи/бара, то часть объема будет прибавляться к значению индикатора, причем, чем ближе она находится к максимуму свечи/бара, тем больше будет прибавляемое значение. И наоборот, если цена закрытия свечи/бара находится ближе к минимальной цене свечи/бара, то часть объема будет вычитаться из индикатора, причем, чем ближе она находится к минимуму свечи/бара, тем больше будет вычитаемое значение. Ну а если цена закрытия находится ровно посередине, между максимумом и минимумом, тогда значения индикатора не изменяются.
Формула для расчета индикатора A/D выглядит следующим образом:
A/D = SUM (((CLOSE — LOW) — (HIGH — CLOSE)) * VOLUME / (HIGH — LOW), N)
CLOSE — это цена закрытия;
LOW — это минимальная цена свечи/бара;
HIGH — это максимальная цена свечи/бара;
N — это количество периодов, используемых при расчете;
VOLUME – объем;
SUM (…, N) — это сумма за N периодов.
Замечание:
При расчете формулы используется показатель «объем». Но как мы уже знаем, на межбанковском валютном рынке форекс такого понятия как «объем сделок в денежном выражении » не существует. Вместо этого, под термином «объем» подразумевается так называемый «тиковый объем».
Тиковый объем – это количество совершенных сделок за некоторый промежуток времени.
На графике Метатрейдера каждое “дергание” графика цены вверх или вниз равно одному тику. То есть «тиковый объем», который мы берем для расчета формулы, является общим количеством совершенных сделок (тиков) за определенный период времени. Например: пять сделок по 1000 долларов США и одна сделка на 5000 долларов США будут равны между собой в денежном выражении , то для «тикового объема» эти значения будут различаться, и будут равны 5 и 1 соответственно. Данное различие “искажает” результаты для расчета по формуле индикатора. Однако и пренебрегать индикатором не стоит. И чтобы избежать данное различие многие профессиональные трейдеры рекомендуют использовать индикатор на больших таймфреймах (4 часовой, дневной и т.д.). В этом случае, различие между «тиковым объемом» и «объемом в денежном выражении» будут уравновешиваться за счет большого количества совершенных сделок за большее время.
Индикатор Accumulation / Distribution — сигналы
Основная функция индикатора – определение силы покупателей и продавцов. Он не дает самостоятельных сигналов для открытия сделок и в отличие от индикатора OBV, не является столь же популярным. Первоочередная задача индикатора – подтверждение сигналов других индикаторов, осцилляторов для открытия сделок. Существует несколько основных типов сигналов.
Сигналы для подтверждения наличия и силы тренда:
1. Если каждый новый максимум цены подтверждается новым максимумом индикатора, то это подтверждает силу восходящего тренда. Нужно заключать сделку на покупку;
2. Если каждый новый минимум цены подтверждается новым минимум индикатора, то это подтверждает силу нисходящего тренда. Нужно заключать сделку на продажу;
На графике индикатора Accumulation/Distribution, как и на графике цены, трейдеры часто используют графический анализ для определения ситуации на рынке и выявления сигналов для заключения сделок. Они используют такие приемы и понятия как: «пробитие линии тренда» , «работа с фигурами» , «двойная вершина» , «треугольник» и т.д.
Графический анализ необходим для определения точек пробоя важного уровня поддержки или сопротивления, чтобы открыть сделку в направлении пробоя. Следующее правило гласит:
3. Пробой линии тренда, формирование различных фигур и моделей («треугольники» , «голова и плечи» , «двойная вершина» , «чаша» , «дракон» и т.д.) на графике индикатора накопления/распределения, предупреждает о скором пробое важного уровня и на графике цены. Готовимся к заключению сделки в направлении пробоя;
Приведем пример пробоя линии поддержки на графике индикатора:
На рисунке выше видно, как пробитие линии тренда индикатора A/D (линия поддержки) привело к изменению направления тренда вниз.
4. Образование дивергенции говорит о слабости тренда. Возможно, скоро тренд изменит свое направление.
Существует два вида дивергенций:
— Бычья дивергенция говорит о слабости нисходящего тренда.
В данном случае график цены создает новый минимум, а график индикатора не создает новый минимум (он идет вверх или хотя бы в горизонтальном направлении).
Готовимся открыть сделку на покупку.
— Медвежья дивергенция говорит о слабости восходящего тренда.
В данном случае график цены создает новый максимум, а график индикатор не создает новый максимум (он идет вниз или хотя бы в горизонтальном направлении).
Готовимся открыть сделку на продажу.
Образование дивергенций является наиболее сильными и значимыми сигналами для открытия, причем изменение тренда на графике индикатора происходит раньше, чем изменение тренда на графике цены. Таким образом, дивергенция как бы предвосхищает изменение тренда на графике цены. Дивергенция “говорит” нам: «приготовьтесь заключить сделку в направлении движения индикатора A/D».
Ниже представлен пример медвежьей дивергенции:
Индикатор накопления/распределения — недостатки
- При расчете, индикатор A/D не учитывает ГЭП’ы . А значит при возникновении ГЕП’ов индикатор Accumulation/Distribution выдаст ложные результаты, а значит необходимо постоянно следить за рынком.
- Использование «тикового объема» искажает реальную ситуацию и зачастую затрудняет определение изменений в объемах. Например, скорость тренда может замедляться, но мы этого не заметим вплоть до момента разворота индикатора.
Расскажет вам об осцилляторе с коротким названием AD, за которым стоит словосочетание Накопление/Распределение.
Этот индикатор нашел широкое применение, как в механических, так и в автоматических системах. Сегодня мы узнаем о его сильных и слабых сторонах и познакомимся с главными его свойствами, которые помогают получить прибыль на Форексе и любом другом рынке.
Индикатор Накопления/Распределения разработал Марк Чайкин. В своей разработке он использовал индикатор Джо Гранвилля. Этот индикатор легко найти в терминале . Он расположен среди встроенных аналитических систем.
Кроме индикатора Балансового объема Марк Чайкин использовал понятие индекса Накопления/Распределения (Accumulation/Distribution Index)
Накопление — Распределение на рынке Форекс — индикатор на основе двух «учений».
Смотреть обзорное видео
Вот, для начала смотрите обзорное видео:
Давайте сравним подходы этих ученых. В своем балансовом объеме Джо Гранвилль для добавления или уменьшения объема сравнивал цены закрытия данного периода с предыдущим, у Ларри Вильямса в его Индексе Накопления/Распределения цена закрытия сравнивалась с ценой открытия, а Чайкин сравнивает цену закрытия с серединой диапазона от минимума до максимума.
Интересен сам путь, который прошел ученый для создания индикатора Накопления/Распределения. Чайкин заменил цену открытия, которая была в формуле у Ларри Вильямса на середину диапазона. Сделал он это не потому, что считал этот подход вернее, а потому, что не нашел данных по ценам открытия. Данные брались в его время из ежедневных выпусков газет, а в них просто перестали публиковать в какой-то момент цену открытия.
Сначала этот индикатор создавали для измерения денежного потока, который направлен в акции или из акции, но теперь его успешно применяют и на Форекс. Он также выступает основой для создания разработанного позднее Осциллятора Чайкина. (Chaikin Oscillator).
Накопление/распределение на рынке Форекс – это индикатор, который соотносит ценовые изменения и объем торгов. Он принципиально основан на том постулате, что значимые движения рынка совпадают с увеличением объема.
Индикатора Накопления/Распределения представляет собой накопление разницы помноженной на объем между всеми движениями вверх – это и есть накопление, когда приближаясь к моменту закрытия, цена повысилась и вниз – это и есть распределение, в те дни, когда цена понизилась. Чем больше объем в этот период времени, тем больший вклад вносит такое изменение цены в направление индикатора.
Формула индикатора Накопления Распределения AD: Первое значение индикатора рассматриваемого периода высчитывается следующим образом:
- Close – цена закрытия.
- Low – цена минимум.
- High – цена максимум.
- Volume – Объем торговли.
- ADn – значение индикатора на текущей свече
- AD n-1 – значение индикатора для предыдущей свечи.
Если инструмент, например, акция или валюта на закрылись на максимальном значении внутри торгового периода, то значение расчетной точки индикатора будет равно единице, которую умножили на объем.
Если инструмент закрылся выше середины, а значит ближе к максимальному значению, то на объем нужно умножить величину между нулем и единицей. Если инструмент закрылся посередине между минимумом и максимумом периода, то величина станет равной нулю.
Если инструмент закрылся ниже середины, то есть ближе к минимуму, то на объем нужно умножить отрицательную величину между нулем и минус единицей.
Если инструмент закрывается на минимуме значении торгового периода, то расчетная величина будет равна минус единице, которую умножили на объем. Примечание. Так как на Форексе отсутствуют данные по объемам купленной валюты или проданной, то обычно в качестве Volume применяются . Или, иначе говоря, количество изменений в день, час или другую единицу времени.
Объем сделок – это, так называемый, весовой коэффициент, который влияет на . Чем больше объем, тем более значительный вклад изменения цены за этот промежуток времени в конечное значение индикатора.
Таким образом, если расчет индикатора Накопление/Распределение каждое из следующих значений складывается с предыдущим, а предыдущее – это не что иное, как сумма остальных предыдущих, этим расчет индикатора похож на .
Логика работы по индикатору Накопление/Распределение
Считается, что тренд растущий снабжает нас ценами, большая часть из которых по закрытию находятся ближе к максимуму цены торгового периода, например дня или часа.
Скажем больше:
при вовлечении в тренд все большего количества трейдеров растет объем торгуемого инструмента валюты или ценной бумаги. Падающий тренд проделывает с ценой противоположное, однако, оно тоже сопровождается увеличением объема или ростом над средними значениями объема.
Таким образом, данный индикатор – это хорошая мера того, какие финансовые силы стоят за рыночным трендом.
Как индикатор объема. Линия Накопления/Распределения помогает определить, когда увеличивается объем операций, при покупке или во время продажи финансового актива.
Индикатор Накопление/Распределение может применяться для фиксирования объёмов денежных потоков. Рост сигнализирует о том, что в данный момент давление покупателей выше, а падение индикатора говорит о том, что значительно большее давление продавцов.
Индикатор Накопление/Распределение может применяться для нахождения , может применяться для фиксации силы, которая движет текущий тренд.
Использование Накопление/Распределение — Графический анализ
Сигналы, которые подтверждают движение. На тренде, который растет индикатор AD должен расти, а на падающем – падать. Таким образом, новый пик на ценовом графике должен подтверждаться на индикаторе.
Расхождения. Бычье расхождение говорит о том, что растущий тренд ослаб. Медвежье расхождение дает сигнал о слабости падающего тренда.
На графике индикатора Накопление/Распределение применяются те же графические техники, что и на ценовом графике. Например, пробой линии тренда на построенном индикаторе, говорит о том, что скоро будет пробой линии тренда на графике цены. Часто такие фигуры как двойные вершины и треугольник тоже пробиваются на графике индикатора, до ожидаемого пробития на ценовом графике.
Накопление — Распределение на Форекс
Недостатки:
Индикатор не учитывает рыночные гэпы. Если актив открылся с гэпом вверх и закрылся посередине между минимумом и максимумом, то индикатор Накопление/Распределение не примет во внимание сам гэп. В случае серии гэпов, такое положение вещей внесет существенную ошибку в расчеты.
Поскольку индикатор Накопление/Распределение очень близок к ценовым движениям по своей геометрии, особенно к цене закрытия, он иногда движется так же как и актив, с которого производится расчет, поэтому может быть пропущено некоторое количество расхождений.
Иногда достаточно трудно зафиксировать едва различимые изменения в объемах. Например, скорость тренда идущего вниз может замедлиться, но об этом нельзя говорить однозначно пока индикатор Накопление/Распределение не продемонстрирует разворот.
Заключение.
Сегодня мы познакомились с индикатором Накопления Распределения Чайкина и узнали, что рост индикатора означает покупку актива, так как большая доля объема торгов связана с растущим трендом. Когда индикатор направлен вниз – это означает, продажу актива, так как подавляющая доля объема торгов связана с понижением цен.
Расхождения между индикатором и ценной говорят о том, что тренд должен перемениться. Обычно, когда расхождения имеют место быть, цены будут идти за индикатором. Значит, что если индикатор растет, а цена актива падает, то нужно ждать разворота цен.
— тем же человеком, который разработал небезызвестный инструмент анализа объемов торгов On Balance Volume. В нем используются схожие алгоритмы, но более совершенные и доработанные. Этот индикатор обеспечивает более высокую надежность торговых сигналов, позволяет эффективнее составлять прогнозы и точнее предсказывать поведение цен на валютных рынках. Инструмент A/D адаптирован к различным рыночным условиям, поэтому его можно применять не только для торговли по валютным парам, но и для спекуляций фьючерсами на металлы , промышленные индексы, ценные бумаги и пр.
Перед началом торговли следует убедиться в том, что вы выбрали надежного брокера, с которым не возникнет никаких проблем. Чтобы быть полностью уверенным в безопасности своего торгового капитала, вам следует открыть счет на CME .
Принцип построения линии индикатора
С интерпретацией сигналов Accumulation Distribution не возникает проблем даже у начинающих трейдеров, которые еще не освоились на финансовом рынке и имеют лишь поверхностное представление о методах технического анализа. Понимать показания этого индикатора нужно следующим образом:
- Когда кривая линия, изображенная в окошке под графиком, устремляется вверх и начинает планомерно повышаться, это говорит о том, что трейдеры заинтересованы в торговле финансовым активом (валютной парой, металлом, индексом или др.) На рынке возникает огромный поток торговых операций, в результате чего зарождается и постепенно усиливается тренд. Чем стремительнее линия Accumulation Distribution движется вверх, тем активнее ведутся торги, и тем выше вероятность того, что действующий тренд будет продолжаться.
- Когда сигнальная линия индикатора Accumulation Distribution после продолжительного роста разворачивается вниз, активность торгов на рынке снижается. Это говорит о том, что большинство участников рынка уже не заинтересованы в этом финансовом активе, фиксируют прибыль и постепенно уходят с рынка. Таким образом, по направлению и кривизне сигнальной линии можно оценивать инвестиционную привлекательность торгового инструмента (валютной пары, фьючерса, акции и др.) Если индикатор показывает большую активность торгов, это сигнализирует о возможном продолжении тренда в том же направлении. Если объемы торгов снижаются, и линия A/D устремляется вниз, трейдеру лучше не брать на себя лишние риски, т.к. актив теряет свою инвестиционную привлекательность для основной массы спекулянтов, и на рынке происходит снижение капитализации.
Обратите внимание: направление линии Accumulation Distribution никак не связано с направлением тренда на графике котировок. По характеру движения этой сигнальной линии трейдер получает представление только о силе , но не о направлении тенденции. Иными словами, кривая индикатора Accumulation Distribution будет двигаться вверх в обоих случаях — и при сильном медвежьем тренде, и при бычьем. Если она снижается, это никоим образом не нужно интерпретировать как сигнал к развороту вниз. Снижение линии A/D говорит лишь о том, что тенденция ослабевает (какая бы она ни была — бычья или медвежья). Перед началом торговли советуем открыть счет на CME .
Как торговать по индикатору Accumulation Distribution?
Accumulation Distribution чаще всего применяется в связке с другими инструментами технического анализа, однако в некоторых ситуациях его можно использовать и без вспомогательных индикаторов. Он может генерировать сигнал дивергенции , который свидетельствует о предстоящем движении котировок вниз.
Суть этого явления описывается следующим образом. Если на графике цен появились два максимума (причем второй выше первого), но вместе с тем кривая A/D снижается, это можно интерпретировать как сигнал к возможному развороту вниз.
В момент, когда происходит отскок цены от линии, соединяющей последовательные максимумы, можно входить в рынок и создавать ордер на продажу. Защитный стоп-лосс устанавливается чуть выше предыдущего максимума. Если сигнал оказался верным, и котировки действительно сформировали нисходящий импульс, нужно при первой же возможности перевести стоп-лосс на уровень безубытка. Фиксировать прибыль можно по нескольким сигналам. Во-первых, можно растянуть сетку Фибоначчи по всей высоте предшествующего импульса роста и расположить тейк-профит на уровне 38.2 или 50.0. Во-вторых, можно проанализировать внутреннюю структуру нисходящей волны, и когда в ней будет сформировано 3 или 5 более мелких волн, фиксировать прибыль вручную. В-третьих, можно установить тейк-профит на уровне ближайшего уровня поддержки.
Нюансы работы с индикатором Accumulation Distribution
С этим индикатором чаще всего работают опытные трейдеры, которые уже не первый год занимаются спекуляциями на финансовых рынках. Дело в том, что есть некоторые нюансы, на которые новички зачастую не обращают внимания. Во-первых, при построении сигнальной линии Accumulation Distribution не учитываются «гэпы» — ценовые разрывы, которые образуются в моменты открытия торговых сессий или сразу после публикации важных экономических новостей. Из-за этого показания индикатора искажаются, и сигналы становятся менее достоверными.
Во-вторых, нередко бывают ситуации, когда кривая индикатора полностью копирует движения котировок. Из-за этого Accumulation Distribution не показывает дивергенцию там, где другие инструменты технического анализа (MACD, RSI и пр.) буквально «кричат» о ней. В итоге трейдер может упустить подходящий момент для входа в рынок. Чтобы не допустить подобных ситуаций, необходимо комбинировать A/D с другими индикаторами, желательно разнотипными (трендовыми, осцилляторами и пр.)
И помните: главным условием успешной торговли является сотрудничество с надежным и проверенным брокером. Поэтому советуем открыть счет на CME и торговать на мировых финансовых площадках с минимальными рисками.