Международная деятельность российских банков. Нужна помощь по изучению какой-либы темы? Перспективы интеграции российских банков в мировой финансовый рынок

Иностранные банки стали активно проникать в национальные банковские системы с середины 1970-х годов. Интерес банков не был ограничен рынками развитых стран. Иностранные кредитные учреждения стали открываться также в развивающихся странах и в странах с переходной экономикой.

Данный процесс активизировался после заключения соглашений в рамках ВТО о либерализации финансовых услуг. Вместе с тем, в настоящее время российские кредитные организации испытывают трудности выхода на мировой валютный рынок.

Десять лет назад 11 российских коммерческих банков открыли свои зарубежные филиалы, число которых в настоящее время сократилось до трех, и представительства (в ближнем зарубежье -- 13, в дальнем зарубежье -- 31) .

Обращает на себя внимание тот факт, что филиалы российских коммерческих банков отсутствуют в мировых финансовых центрах. Опираясь на свое национальное законодательство, эти государства пока не допускают их на свои рынки. К препятствиям для проникновения на зарубежные рынки можно отнести:

Слабость большинства российских банков по мировым меркам, что обусловлено их низкой капитализацией. Данная проблема приобрела в 2005г. особую остроту в связи с переходом отечественных кредитных учреждений на составление отчетности по международным стандартам (МСФО). Анализ показал, что в 2006 г. у 60% банков капитал, рассчитанный по мировым методикам, ниже, чем по российским показателям, и у большинства банков их собственные средства оказались ниже уставного капитала;

отсутствие устоявшейся репутации в связи со слишкомкоротким сроком деятельности;

сложившийся негативный имидж российских банков какнередко отмывающих криминальные деньги;

недостаточные меры российского государства по защитецентральных банков развитых стран оказывают такую поддержку своим кредитным институтам.

Активное участие центральных банков в проведении экономической политики обусловлено сосредоточением в их руках возможностей влияния на экономику. Развитые страны законодательно возлагают на свои центральные банки задачи не только финансового характера (стабильность цен, национальной валюты и т. д.), но и обеспечение экономического роста, достижение государственных приоритетов, создание "второй экономики", в том числе и в банковско-финансовой сфере.

Российским банкам полезно изучить стратегию и тактику выхода иностранных банков на мировой финансовый рынок. Этот рынок представляет интерес для российских банков с точки зрения получения дополнительной прибыли; привлечения новой клиентуры; дополнительной диверсификации банковских рисков с помощью многообразных финансовых инструментов и новых банковских технологий; поддержки национальных корпоративных клиентов, проникнувших на внутренние рынки других стран.

Приемлемыми для российских банков могут стать следующие организационные формы выхода на мировой рынок:

- использование длительно функционирующих за границейроссийских банков (росзагранбанков);
- создание сети собственных отделений, представительств илииных структурных подразделений;
- слияние и поглощение с банками других стран, в первую очередь с функционирующими в России;
- использование современных средств связи и информационных технологий.

Каждое из этих направлений работы имеет свои недостатки и преимуществ. Например, работа через росзагранбанки до последнего времени не получила широкого распространения в связи с тем, что поддержание этих банков требовало больших затрат, а достаточной клиентской сети в тот момент они не имели или за период перехода к рыночной экономике с 1991 г. потеряли имевшихся клиентов и межбанковские отношения. В то же время на базе Moscow Narodny Bank (Лондон), BCEN-Eurobank (Париж), Ost-West Handels-bank (Франкфурт-на-Майне), Donau Bank (Вена) и East- West United Bank (Люксембург) создается банковская группа с головным офисом в Лондоне.

Росзагранбанки существуют более 80 лет. До последнего времени они представляли собой систему дочерних аффилированных финансовых институтов Банка России, зарегистрированных как в Западной Европе, так и в государствах Юго-Восточной Азии (например, в Сингапуре). Перед росзагранбанками сейчас ставится следующая задача: они должны не ограничиваться одним сегментом финансового рынка или определенным набором финансовых инструментов, а диверсифицировать свой бизнес, проводя операции в разных странах и с различными банковскими продуктами, что позволит им снизить риски и предложить своим клиентам современный набор продуктов и услуг, соответствующих статусу международной банковско-финансовой структуры.

Уже сейчас росзагранбанки выступают организаторами и участниками синдицированных кредитов, предназначенных как для государственных структур России (администраций регионов и городов), так и для частных коммерческих банков, крупных промышленных предприятий. В связи с выкупом Внешторгбанком контрольных пакетов акций росзагранбанков российские коммерческие банки имеют возможность через систему корреспондентских отношений работать с их инфраструктурой, что будет выгоднее, чем создавать заново филиалы, отделения и представительства.

Трудности в открытии филиалов и создании дочерних банков свидетельствуют о том, что российской банковской системе придется приложить немало усилий, чтобы стать полноправным членом мирового банковского сообщества, совершенствуя международные валютные отношения и формы их реализации.

В целом для банковского сектора Российской Федерации последнее десятилетие было годами бурного роста и расширения предложения банковских услуг населению и предприятиям. В институциональном плане банки играют главную роль в системе финансового посредничества в Российской Федерации, значительно превосходя остальных участников финансовых рынков по экономическому потенциалу.

Первостепенное значение для банков имеет проблема прибылей и убытков. Важнейшей проблемой современной банковской системы РФ является развитие таких ее функций, как трансформация сбережений в инвестиции, перераспределение ресурсов между секторами экономики. Долгосрочные ресурсы - вклады населения на срок свыше одного года составляют небольшую часть - 100 млр.руб., или около 8,5% их общей суммы. Поэтому по-прежнему актуальной проблемой остается более активное привлечение сбережений населения для инвестиций. Важнейшей проблемой является, повышение степени прозрачности (транспарентности) деятельности банков. В связи с этим Банком России подготовлен ряд уточнений к федеральным законам.

В качестве основных проблем были названы следующие:

1. Низкий уровень банковского капитала.
2. Значительный объем невозвращенных кредитов, в результате чего значительная часть банковских активов оказалась обесцененной и иммобилизованной.
3. Высокая зависимость ряда банков от состояния государственных и местных бюджетов.
4. Чрезмерная концентрация усилий на развитии тех направлений банковской деятельности, которые приносили немедленный, в основном «спекулятивный» доход; недостаточное внимание к кредитованию реального сектора экономики; пренебрежение к вопросам освоения перспективных банковских технологий.
5. Значительная зависимость банков от крупных акционеров, являющихся одновременно клиентами и участниками их финансово-промышленных групп.
6. Низкий профессиональный уровень руководящего звена ряда банков, а в отдельных случаях, - личная заинтересованность банковских менеджеров в проведении операций, нарушающих экономические интересы клиентов и акционеров.
7. Политизированность мышления и действий высших руководителей некоторых крупных банков, масштабное использование ими находящихся в их распоряжении ресурсов для решения политических целей, выходящих за рамки собственно банковского дела.
8. Недостаточная жесткость надзорных требований.
9. Недостатки действующего законодательства, нерегулированность многих юридических аспектов деятельности банков, осуществления банковского надзора; отсутствие системы страхования вкладов населения, организации процедур санирования, реструктуризации и банкротства банков. Большой тормоз развития банковской системы РФ - недостаточность и несовершенство банковского права, далеко отстающего от потребностей банков. Есть и другие факторы негативно сказывающиеся на развитии кредитного сектора в целом в том числе сохранение в экономике платежных суррогатов, бартера, неплатежей, не позволяющие банкам полноценно выполнять свои основные функции.

К внешним факторам относятся, в том числе, недиверсифицированность экономики и общий дефицит ее инвестиционных возможностей, ограниченность и преимущественно краткосрочный характер кредитных ресурсов, высокий уровень непрофильных (административных) расходов кредитных организаций, в частности, связанных с проведением проверок соблюдения кассовой дисциплины клиентами, хранением больших объемов документов в бумажной форме. Мошенничество пока продолжает оставаться весьма распространенным явлением, с которым приходится сталкиваться как самим банкам, так и регуляторам. В целях повышения конкурентоспособности банковского бизнеса требуется повышение уровня защиты частной собственности, включая формирование стандартных юридических конструкций, защищающих интересы кредиторов, повышение эффективности судебной системы с точки зрения, как сроков, так и качества принимаемых решений.Бизнес, построенный на доверии // Аналитический банковский журнал -- [Электронный ресурс] -- Режим доступа. -- URL: http://www.abajour.ru/pr-expert/pr_inostrannie_banki.php

В качестве внутренних недостатков российского банковского сектора можно отметить безответственность владельцев и менеджмента некоторых банков при принятии бизнес-решений, диктуемых погоней за краткосрочной прибылью в ущерб финансовой устойчивости; неудовлетворительное в ряде случаев состояние управления, включая как корпоративный аспект, так и управление рисками, в том числе - вследствие ориентации кредитных организаций на обслуживание бизнеса узкой группы владельцев; существование «непрозрачных» для регулятора и рынка форм деятельности, недостоверность учета и отчетности, приводящих к искажению информации о работе кредитных организаций; вовлеченность отдельных кредитных организаций в противоправную деятельность; факты недостаточной технологической надёжности информационных систем кредитных организаций, обусловленных в том числе неупорядоченностью в сфере применения информационных технологий в банковской деятельности, включая технологии дистанционного банковского обслуживания. Все это снижает реноме банковского сектора и уровень доверия к банкам, ухудшает их возможности по привлечению инвестиций. Д. Н. Ананьев Банковский сектор России: итоги и перспективы развития / Деньги и кредит 3/2011г./

Наличие нерешенных проблем в банковской деятельности указывает на необходимость дополнительных усилий со стороны Правительства Российской Федерации и Банка России в целях дальнейшего развития банковского сектора, которое должно все в большей степени ориентироваться на качественные изменения в деятельности банков.

Изменение модели развития банковского сектора потребует от Правительства Российской Федерации и Банка России реализации комплекса мероприятий, направленных на:

1. Совершенствование правовой среды, включая развитие законодательства и создание иных условий, обеспечивающих возможности рационального ведения бизнеса, более эффективную защиту частной собственности и развитие конкуренции на всех сегментах финансового рынка.
2. Формирование, в том числе в рамках работы Правительства Российской Федерации и Банка России по созданию Международного финансового центра, инфраструктуры, отвечающей современным требованиям и базирующейся на использовании передовых банковских технологий, развитии системы регистрации залогов, бюро кредитных историй, платежной и расчетной инфраструктуры, института центрального контрагента и иных инфраструктурных институтов и условий.
3. Повышение качества корпоративного управления и управления рисками в кредитных организациях.
4. Совершенствование банковского регулирования и банковского надзора, прежде всего путем развития в них содержательной составляющей и приведения правовых условий и практики их осуществления в полное соответствие с международными стандартами. Указанная работа должна дополняться формированием системы регулирования и надзора (контроля) за деятельностью всех организаций, оказывающих финансовые услуги, исходя из принципа пропорциональности предъявляемых требований системной значимости организаций и уровню принимаемых ими рисков.
5. Обеспечение финансовой стабильности.

Решение задач развития банковского сектора потребует существенного изменения условий его функционирования и может привести к изменению его структуры.Д. Н. Ананьев Банковский сектор России: итоги и перспективы развития / Деньги и кредит 3/2011г./

Для этого нужно решить ряд вопросов по усовершенствованию законодательства, сокращения участия государства в капиталах крупных российских кредитных организаций, образования системы надзора и регулирования на финансовом рынке услуг, предоставляемых не кредитными организациями; создания и функционирования современных инфраструктурных комплексов, в т.ч. Международного финансового центра; развития национальной платежной системы.

В тех странах, где активно развита экономика, в России так же, стабилизирующую роль выполняют банки с государственным участием, реализовывая полное доверие к банковской системе и кредитование действующего сектора хозяйствования в условиях неопределенности и высоких финансовых рисков.

Банки с иностранным участием - это банки, долей, в уставном капитале которых обладают нерезиденты - физические и юридические лица. В этой группе банков особо выделяют банки, контролируемые иностранным капиталом, т.е. банки, контролируемый пакет акций которых принадлежит нерезидентам.

Присутствие на российском банковском рынке банков, контролируемых иностранным капиталом, способствует привлечению прямых иностранных инвестиций в экономику страны, расширение их деятельности служит косвенным подтверждением улучшения инвестиционного климата. Иностранные банки привносят в Россию новые финансовые технологии, современные банковские продукты, новейшие информационные системы. Их отличают высокие стандарты ведения бизнеса, квалифицированный менеджмент. Они, заботятся о своей высокой репутации, удерживая эти банки от сотрудничества с теневым сектором. В связи с этим приток солидного иностранного капитала рассматривается Банком России и Правительством РФ в качестве потенциально важного фактора развития банковского сектора страны, способствующего формированию конкурентного рынка банковских услуг.

Кредитная организация - это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Банка России имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные законодательством.

Небанковская кредитная организация - это кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законодательством. При этом определено, что допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций должен устанавливать Банк России. Пользуясь предоставленными ему полномочиями, Банк России в настоящее время выделил три типа небанковских кредитных организаций: расчетные и депозитно-кредитные;- небанковские кредитные организации инкассации. Аганбегян А.Г. Еще раз о новой роли банков в современных условиях // Деньги и кредит. 2011. №12.

Среди коммерческих банков необходимо выделить специализированные, деятельность которых имеет относительно узко профильный характер. К таким банкам относятся инвестиционные сберегательные, ипотечные, внешнеторговые и другие.

Инвестиционные банки -- специальные кредитные институты мобилизующие долгосрочный ссудный капитал и представляющие его заемщикам (предпринимателям и государству) посредством выпуска и размещения облигаций и других видов заемных обязательств. Помимо осуществления посреднических функций между заемщиками и инвесторами инвестиционные банки выступают в роли гарантов эмиссий ценных бумаг и организаторов их рынка, что позволят им покупать и продавать крупные пакеты акций и облигаций за свой счет, а также предоставлять кредиты для приобретения ценных бумаг.

Сберегательные учреждения (сберегательные банки и кассы) разновидность кредитных учреждений, специализирующихся на привлечении денежных сбережений и временно свободных средств населения в виде сберегательных вкладов, по которым выплачиваются проценты. При этом использование привлеченных ресурсов регламентируется законодательством страны и направляется на обеспечение интересов вкладчиков. Они являются также учреждениями по обеспечению безналичных расчетов и кассового обслуживания населения, кредитования потребительских нужд граждан.

Сберегательные банки ведут счета по сберегательным книжкам, могут выдавать чековые книжки, предоставлять частные ссуды. Функционируют в форме сберегательных касс, ссудно-сберегательных ассоциаций, взаимно-сберегательных банков, кредитных союзов. Сберегательные банки участвуют в размещении и реализации государственных ценных бумаг, в том числе в их покупке у владельцев за счет привлекаемых ресурсов. Они действуют в пределах конкретных территорий, под контролем местных органов власти и под их гарантии. Сберегательные банки воздерживаются от вложения средств в рискованные кредитные операции. В России широкая сеть таких учреждений имеет тенденцию к укрупнению за счет объединения мелких банков и касс, превращению их в коммерческие банки универсального типа. В таком виде они являются центром сосредоточения денежных ресурсов и важнейшим средством накопления денежных масс государством, направляемых на решение важных народнохозяйственных задач. В большинстве государств мира Сберегательные банки -- это учреждения, в которых аккумулируется внутренняя задолженность населению, так называемый государственный долг.

Ипотечные банки -- кредитные учреждения, специализирующиеся на выдаче долгосрочных ссуд под залог недвижимого имущества -- земли и строений. Ресурсами ипотечных банков являются собственные ипотечные облигации. Ссуды используются для строительства жилых домов и других сооружений, расширения производственных мощностей предприятий. За предоставленную ссуду взимается процент. В случае неуплаты задолженности в срок недвижимость переходит либо к другому собственнику, либо в собственность банка. Постепенно ипотечные банки переходят к страховым компаниям, коммерческим и сберегательным банкам и правительственным кредитным учреждениям.

Особое место занимают внешнеторговые, или экспортно-импортные банки, которые призваны осуществлять кредитование экспорта, страхование экспортных кредитов. Основная их задача заключается в поощрении экспорта в целях стимулирования экономического роста. Они гарантируют и учитывают векселя по экспортным кредитам, предоставленным частными банками, участвуют вместе с ними в среднесрочном и долгосрочном кредитовании экспорта машин и оборудования. Абрамова М.А. Анализ современного состояния банков, контролируемых государством, и их влияние на банковский сектор и национальную экономику // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2011. № 6(48)

По принадлежности капитала все действующие в Российской Федерации банки можно разделить на три группы:

- банки, основанные на частной собственности
- банки с государственным участием
- банки с участием иностранного капитала

В группе частных банков можно выделить банки, контролируемые одним собственником или группой связанных между собой собственников, и банки с диверсифицированной структурой собственности. Для первой подгруппы характерны устойчиво высокая доля в кредитном портфеле крупных кредитов, приходящихся на одного заемщика, и предоставление значительной части кредитов заемщикам, связанным с банком-кредитором. Банки второй подгруппы ориентированы на обслуживание широких групп рыночных клиентов, имеют диверсифицированную структуру услуг и ведут активную маркетинговую политику. В зависимости от размера частные банки подразделяются на крупные, средние и малые.

Банки с государственным участием - это банки, в капитале которых участвуют организации, представляющие государство. По оценке Банка России, в 2007 г. функционировало 24 банка, контролируемый государством, их доля в совокупном капитале - 40,8%2. В настоящее время в Российской Федерации не существует специального законодательства, регулирующего создание и деятельность кредитных организаций с государственным участием. Формы и порядок участия федерального имущества в уставных капиталах кредитных организаций определяются отдельными для каждого банка федеральными законами.

Банк России в настоящее время владеет контрольным пакетом акций крупнейшего российского банка - Сберегательного банка РФ (Сбербанка России)3. РФФИ имеет контрольные пакеты Российского банка развития и Российского экспортно-импортного банка (Росэксимбанка). В 18 кредитных организациях контрольные пакеты акций принадлежат органам исполнительной власти и государственным унитарным организациям. К числу этих кредитных организаций относятся Банк внешней торговли РФ (Внешторгбанк России). Российский сельскохозяйственный банк (Россельхозбанк), Всероссийский банк развития регионов и др. Крупнейшим банком, контролируемым исполнительными органами субъекта РФ, является банк Москвы. Группа банков с государственным участием занимает заметную долю банковского рынка, в не входят два самых крупных банка страны: Сбербанк России и ВТБ.

По всем показателям Сбербанк России является лидером среди других банков, об этом свидетельствует высокие показатели деятельности банка: его капитал, вложение государственные ценные бумаги, активы банка и т.д. На его долю приходится около 18% совокупного капитала российских банков и почти 30% всех банковских активов, более 70% вложений российских банков в государственные ценные бумаги и 20% предоставленных межбанковских кредитов. По количеству филиалов сравним с крупнейшими банками Европы (на 1 января 2009 г. их было 8674). Сбербанк России является доминирующим на рынке вкладов населения, несмотря на постепенное снижение, его доля в общем объеме привлекаемых банковским сектором депозитов и других средств физических лиц составляет 50% (на 1 января 2013 г. - 53,9%). По характеру выполняемых операций и количеству клиентов Сбербанк России является универсальным банком.

В странах с развивающейся экономикой, в том числе и в России, банки с государственным участием выполняют стабилизирующую роль, обеспечивая поддержания доверия к банковской системе и кредитование реального сектора хозяйствования в условиях неопределенности и высоких финансовых рисков.

Банки с иностранным участием - это банки, в уставном капитале которых определенная доля принадлежит нерезидентам - юридическим и физическим лицам. В этой группе банков особо выделяют банки, контролируемые иностранным капиталом, т.е. банки, контролируемый пакет акций которых принадлежит нерезидентам.

Присутствие на российском банковском рынке банков, контролируемых иностранным капиталом, способствует привлечению прямых иностранных инвестиций в экономику страны, расширение их деятельности служит косвенным подтверждением улучшения инвестиционного климата. Иностранные банки привносят в Россию новые финансовые технологии, современные банковские продукты, новейшие информационные системы. Их отличают высокие стандарты ведения бизнеса, квалифицированный менеджмент. Забота о собственной репутации удерживает эти банки от сотрудничества с теневым сектором. В связи с этим приток солидного иностранного капитала рассматривается Банком России и Правительством РФ в качестве потенциально важного фактора развития банковского сектора страны, способствующего формированию конкурентного рынка банковских услуг.

Банковская группа - это не являющееся юридическим лицом объединение кредитных организаций, в котором одна (головная) кредитная организация оказывает прямо или косвенно (через третье лицо) существенное влияние на решение, принимаемые органами управления других кредитных организаций.

Банковский холдинг - это не являющееся юридическим лицом объединение юридических лиц с участием кредитных организаций, в котором юридическое лицо, не предоставляющее собой кредитную организацию (головная организация) имеет возможность оказывать прямо или косвенно (через третье лицо) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления кредитных организаций.

За период реализации Стратегии 2008 существенно изменились характеристики развития банковского сектора Российской Федерации. Их изменение соответствует достаточно динамичному развитию, как отдельных российских кредитных организаций, так и целых сегментов рынка банковских услуг (например, потребительского кредитования).

Вместе с тем, наряду с существенным ростом показателей развития банковского сектора сохраняются проблемы ведения банковского бизнеса, вследствие которых конкурентоспособность российских кредитных организаций и банковского сектора в целом остается недостаточной. Это обусловлено различными факторами, лежащими как вне, так и внутри банковского сектора.

К внешним факторам относятся, ограниченность и преимущественно краткосрочный характер кредитных ресурсов, высокий уровень непрофильных (административных) расходов кредитных организаций, в частности, связанных с проведением проверок соблюдения кассовой дисциплины клиентами, хранением больших объемов документов в бумажной форме. Мошенничество пока продолжает оставаться весьма распространенным явлением, с которым приходится сталкиваться как самим банкам, так и регуляторам. В целях повышения конкурентоспособности банковского бизнеса требуется повышение уровня защиты частной собственности, включая формирование стандартных юридических конструкций, защищающих интересы кредиторов, повышение эффективности судебной системы с точки зрения как сроков, так и качества принимаемых решений.

Характерной чертой современной модели российского банковского бизнеса, влияющей на уровень конкуренции, является высокая концентрация депозитов населения и средств юридических лиц в нескольких крупнейших банках. Аналитический бюллетень «Банковская система России: тенденции и прогнозы. Итоги 2011 г.» / Центр экономический исследований «РИА-Аналитика». -- Москва, 2011. №10

Ипотечный кризис 2007 г. в США затруднил доступ к международным финансовым ресурсам российским банкам, которые начали испытывать первые трудности с привлечением средств.

К счастью, эффективные и слаженные действия Правительства и Банка России позволили избежать серьезных проблем: удалось справиться с паникой, не допустить массовых банкротств, глобального оттока вкладов населения.

Между тем общее состояние экономики страны продолжает оставаться сложным. Из-за кардинального снижения внешнего спроса на основные экспортные товары России резко уменьшилась доходная часть государственного бюджета, произошло сокращение денежной массы и соответствующее резкое снижение внутреннего спроса.

Продолжается рост инфляции. Кризис охватил не только финансовый сектор, но и всю экономику России. Антикризисные меры для банковского сектора.

Срочные антикризисные меры принимались Правительством и Центральным банком в целом своевременно и эффективно, что стабилизировало работу банковской системы. Однако сегодня необходимо продолжить разработку новых мер поддержки банковской системы и реального сектора экономики. Задача состоит не только в том, чтобы не допустить дальнейшего обострения кризисной ситуации. Необходимо создать условия для поступательного развития отечественной банковской системы и принять меры к нейтрализации возможных кризисных явлений в будущем.

Пакет антикризисных мер для укрепления банковского сектора можно условно сгруппировать по семи направлениям:

1. Монетарные меры

Основная задача государства сейчас - подтвердить твердые намерения по поддержанию адекватного курса рубля и обеспечить его стабильность. Кроме того, представляется необходимым снизить ставку рефинансирования до 8 - 10%. Это позволит повысить доступность кредитов для предприятий и населения, и как результат, стимулировать производство и внутренний спрос, снизить уровень дефолтов заемщиков. В противном случае мы можем получить и высокую инфляцию и сведем к минимуму внутренний спрос и экономическую активность в реальном секторе. Снижение ставки центральными банками во время кризиса является стандартной мировой практикой.

2. Повышение капитализации банковской системы

Мерами в данном направлении могут быть: введение нулевой ставки налога на прибыль в случае ее реинвестирования в собственный капитал банка, освобождение от налогообложения части прибыли инвесторов, направляемой на формирование уставного капитала банков, законодательное упрощение регулирования капитала банков.

3. Консолидация банковского сектора

Это направление призвано повысить устойчивость банковской системы и ее способность решать задачи по финансовому обеспечению отечественных производителей. В данном направлении положи тельную роль может сыграть механизм предоставления капитала крупнейшим банкам (в том числе частным) для приобретения неплатежеспособных банков в дополнение к долговому финансированию, предоставляемому Агентству по страхованию вкладов (АСВ). Также необходимо повысить требования к минимальному размеру собственных средств (капитала) для кредитных организаций, усовершенствовать процедуру реорганизации кредитных организаций и упростить процедуры их банкротства.

4. Формирование базы пассивов банков за счет источников внутреннего рынка.

Учитывая острую потребность банков в формировании базы пассивов, следует принять следующие меры: * обеспечение предсказуемости условий предоставления без залоговых кредитов Банка России и снижение их стоимости;

- увеличение размера гарантий по вкладам физических лиц как минимум до 3 млн руб. Непринятие такой меры грозит уходом крупнейших частных депозиторов в более защищенные банковские системы мира;
- страхование средств юридических лиц в банках;
- законодательное закрепление возможности открытия безотзывных вкладов - данный законопроект уже внесен на рассмотрение в Государственную думу Федерального собрания Российской Федерации;
- предоставление муниципальным образованиям, бюджеты которых дотируются не более чем на 20%, права размещать свои средства на депозитах в коммерческих банках (данный законопроект уже внесен в Государственную думу);
- обеспечение участия пенсионных накоплений в фондировании банков.
5. Расширение спектра государственных гарантий

Государственные гарантии - одно из важнейших направлений укрепления отечественной банковской системы. Объектами защиты с помощью государственных гарантий должны быть не только предприятия, но и граждане. Эти меры должны способствовать повышению внутреннего спроса, снижению панических настроений и негативных социальных последствий. Использование государственных гарантий может быть реализовано за счет:

- поддержки внутреннего спроса через финансирование программ по приобретению населением товаров длительного пользования (посредством субсидирования процентных ставок по кредитам и частичной компенсации стоимости товара);
- включения 30 - 50 крупнейших банков в программу кредитования инфраструктурных, стратегических проектов, предприятий малого и среднего бизнеса на конкурсной основе под гарантии государства;
- покрытия обязательств перед банками тех граждан, которые потеряли возможность обслуживать кредиты (в том числе ипотечные) в результате кризиса. Агентство по страхованию вкладов сейчас выполняет важные функции по обеспечению стабильности депозитной базы и осуществляет поддержку санации банковской системы. Следует, на наш взгляд, увеличить капитал АСВ на 100 млрд руб. (в дополнение к выделенным средствам в размере 266 млрд(руб.).
6. Упорядочение рынка проблемных активов

Важным условием укрепления банковского сектора является упорядочение рынка проблемных активов. В первую очередь, необходимо сформировать единую систему классификации проблемных активов, а затем обеспечить вывод с помощью государства проблемных активов с балансов банков и создать единую площадку для торговли ими. Для облегчения доступа банков к публичной финансовой информации было бы целесообразно создать Государственное бюро финансовой информации по банкам и корпоративным клиентам банков на базе Банка России.

Также необходимо обеспечить возможность погашения требований банков за счет заложенного имущества, минуя процедуру банкротства.

7. Повышение прозрачности и технологичности банковской системы

Открытость и высокая эффективность российского банковского сектора - обязательные условия успешной работы в рамках глобальной экономики. К мерам, направленным на повышение инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности банковского сектора, можно отнести:

- установление для 30 - 50 крупнейших банков обязательной подготовки отчетности в полном соответствии с МСФО на ежеквартальной основе;
- введение дифференцированной системы надзора за банками;
- передачу контрольных функций Роспотребнадзора в области потребительского кредитования Банку России;
- разработку Банком России специальных нормативных актов для банков по риск-менеджменту;
- переход на электронный формат подачи отчетности банков;
- совершенствование законодательства в области регулирования технологий дистанционно банковского обслуживания клиентов. В частности, следует разрешить банкам открывать новые счета(вклады) физических лиц без их личного присутствия, с использованием технологий дистанционного банковского обслуживания.

Вывод: В данных условиях функционирования банковского сектора при создавшихся проблемах на финансовых рынках, функционировании самого банковского сектора очень проблематично. Известно, что при развитии банковского сектора было много проблем, которые пришлось преодолевать непосильным трудом. Сохраняются проблемы при ведение банковского бизнеса, в связи с чем конкурентоспособность российских кредитных организаций и банковского сектора в целом остается недостаточной. Обусловлено это различными факторами, лежащими как вне, так и внутри банковского сектора. К внешним фактором можно отнести краткосрочный характер кредитных ресурсов, высокий уровень расходов, связанных с проведением проверок соблюдения кассовой дисциплины клиентами, хранением больших объемов документов в бумажной форме. Мошенничество (остаётся самым распространённым явлением, с которым приходится сталкиваться как самим банкам, так и регуляторам).Для увеличение конкурентоспособности банковского бизнеса, нужно увеличить степень защиты частной собственности, включая формирование стандартных юридических конструкций, защищающих интересы кредиторов, повышение эффективности судебной системы с точки зрения как сроков, так и качества принимаемых решений.

Занимаясь конкретной аналитикой банковского сектора, мы увидели, что главную роль в обеспечении стабильности, а так же для увеличения объёмов капитала играет важную роль население и различные юридические организации. Так же очень важно привлечение сторонних банков, кредитных организаций, ипотечных банков. Чем больше населения нуждается в заёмных средствам, в предоставлении банковских услуг того или иного банка, тем выше рост капитала в банковском секторе.

В период кризиса, доход многих банков резко вырос, население активно использовало банковское кредитование. Тем не менее главную роль с играло, то что многие иностранные банки принимали активное участие для поддержания финансового положения Российских банков.

Как мы выяснили Сбербанк России занимает самую высокую ступень на ряду с остальными банками! Большое количество населения и юридических организаций, выбирают для своей деятельности именно этот банк. Россияне доверяют ему свои вклады и накопления, поэтому его доля в общем объеме привлекаемых банковским сектором депозитов и других средств физических лиц составляет 50% (на 1 января 2013 г. - 53,9%). По характеру выполняемых операций и количеству клиентов Сбербанк России является универсальным банком.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Для успешной интеграции в мировую финансовую систему банку необходимо самому формировать спрос на банковские услуги, для чего целесообразно использовать маркетинговый подход при создании и реализации банковских услуг - концепцию «банковская услуга как товар» . Эта концепция предполагает: развитие банковской услуги на трех уровнях: базовый ассортимент, текущий ассортимент, расширенные банковские услуги; анализ жизненного цикла банковской услуги, что позволит правильно планировать ассортимент банковских услуг и их рентабельность; формирование товарной политики, которая призвана обеспечить поддержание ассортимента и конкурентоспособности услуг на требуемом уровне, нахождение для банковских услуг оптимальных товарных ниш (сегментов), разработку и осуществление стратегии расширенных услуг; формирование спроса на новые банковские услуги; анализ конкурентоспособности и качества банковских услуг. Реализация банком концепции «банковская услуга как товар» повышает эффективность и прибыльность банковских услуг, улучшает структуру ассортимента банка, и, следовательно, делает сам банк более прибыльным, стабильным и конкурентоспособным на международном рынке.

Поскольку наиболее значительных результатов в интеграции в МФС достигли ведущие банки, мы считаем необходимым проанализировать тенденции развития ведущих банков мира и их опыт предоставления банковских услуг.

Анализ основных тенденций развития банковских услуг таких, как кардинальное изменение каналов сбыта банковских услуг в сторону их реализация при помощи электронных систем связи, услуг по сопровождению внешнеэкономической деятельности клиента, услуг на рынке ссудных капиталов позволяет сделать вывод, что банковская деятельность приобретает масштабный международный характер, и на первый план выходят международные банковские услуги.

Глава 3. Проблемы и перспективы входа российских банков на мировой финансовый рынок

3.1 Проблемы выхода национальных кредитных организации на мировой финансовый рынок

Иностранные банки стали активно проникать в национальные банковские системы с середины 1970-х годов. Интерес банков не был ограничен рынками развитых стран. Иностранные кредитные учреждения стали открываться также в развивающихся странах и в странах с переходной экономикой.

Данный процесс активизировался после заключения соглашений в рамках ВТО о либерализации финансовых услуг. Вместе с тем, в настоящее время российские кредитные организации испытывают трудности выхода на мировой валютный рынок.

Десять лет назад 11 российских коммерческих банков открыли свои зарубежные филиалы, число которых в настоящее время сократилось до трех, и представительства (в ближнем зарубежье -- 13, в дальнем зарубежье -- 31) .

Обращает на себя внимание тот факт, что филиалы российских коммерческих банков отсутствуют в мировых финансовых центрах. Опираясь на свое национальное законодательство, эти государства пока не допускают их на свои рынки. К препятствиям для проникновения на зарубежные рынки можно отнести:

отсутствие устоявшейся репутации в связи со слишком
коротким сроком деятельности;

сложившийся негативный имидж российских банков как
нередко отмывающих криминальные деньги;

недостаточные меры российского государства по защите
интересов отечественных банков за рубежом, хотя большинство
центральных банков развитых стран оказывают такую поддержку своим кредитным институтам.

Приемлемыми для российских банков могут стать следующие организационные формы выхода на мировой рынок:

Использование длительно функционирующих за границей
российских банков (росзагранбанков);

Создание сети собственных отделений, представительств или
иных структурных подразделений;

Слияние и поглощение с банками других стран, в первую очередь с функционирующими в России;

Использование современных средств связи и информационных технологий.

3.2 Перспективы интеграции российских банков в мировой финансовый рынок

Проведенный анализ международных банковских услуг ведущих иностранных банков показал, что некоторые услуги банк может предоставлять на начальном этапе интеграции в мировую финансовую систему, поскольку это не требует организации сложных экономических отношений с большим количеством участников мирового финансового рынка. Более сложные услуги, которые предполагают наличие развитых многосторонних экономических отношений между банком и другими участниками мирового финансового рынка, могут предоставлять банки, относящиеся к глобальным участникам мирового финансового рынка. В рамках исследуемой проблемы можно говорить об уровнях интеграции банка в мировую финансовую систему, определяемых конкретной группой предоставляемых международных банковских услуг и связанных с ними экономическими отношениями.

В этой связи, на наш взгляд, целесообразно выделить четыре уровня интеграции банка в мировой финансовый рынок: элементарный уровень (предоставление несложных международных расчетно-платежных банковских услуг, которые предполагают организацию экономических отношений, в основном, внутри банковского сектора мировой финансовой системы); начальный уровень (предоставление услуг 1-го уровня и услуг по финансированию внешнеторговых операций клиентов, выставление аккредитивов, участие в крупных проектах ведущих иностранных банков по предоставлению международных инвестиционных банковских услуг национальным клиентам, которые предполагает более сложные экономические отношения внутри банковского сектора МФС, экономические отношения с экспортными агентствами, иностранными партнерами клиентов); продвинутый уровень (предоставление услуг предыдущих уровней, плюс консультационных услуг по инвестированию на международных финансовых рынках, участие в проектах ведущих иностранных банков в качестве соменеджеров независимо от национальной принадлежности потребителя услуг, что требует от банка установления отношений с иностранными банками по вопросам организации инвестиционных проектов для клиента, с инвесторами, с различными информационными агентствами, биржами, внебиржевыми участниками торговли финансовыми активами ); глобальный уровень (предоставление всего спектра международных банковских услуг , который предполагает наличие самых разнообразных экономических отношений со многими участниками мирового финансового рынка) .

Анализ международных банковских услуг российских банков показал, что российские банки не предоставляют всего перечня международных банковских услуг своим клиентам и, соответственно, экономические отношения с участниками мировой финансовой системы не развиты в полной мере. По классификации уровней интеграции банка в мировую финансовую систему российские банки относятся к первым двум уровням интеграции, которые предполагают предоставление несложных международных банковских услуг. В рамках этих уровней российские банки вступают в экономические отношения с иностранными банковскими структурами, с экспортными агентствами, иностранными партнерами клиентов и другими участниками мировой финансовой системы. Международные банковские услуги, характерные для более высоких уровней интеграции в мировой финансовый рынок (организация выпуска и размещение акций, облигаций и других ценных, секьюритизация клиентских активов, организация еврооблигационных займов и синдицированных кредитов для своих клиентов в качестве лид-менеджеров), российские банки не предоставляют. Отсутствие данных услуг в ассортименте российских банков и большая их значимость для отечественного банковского дела определяет перспективы развития международных банковских услуг отечественных банков: предоставление услуг по развитию международных торговых операций клиентов; развитие международных инвестиционных банковских услуг; услуг по секьюритизации внешних валютных поступлений крупных экспортно-ориентированных компаний.

В этой связи необходимо выделение в организационной структуре российского банка подразделения, ответственного за развитие международных банковских услуг, в задачи которого входило бы координация деятельности на мировых рынках, повышение эффективности международных денежных потоков, развитие отношений с иностранными банками. Выделение данного подразделения позволит укрепить существующие, и установить новые связи с участниками мирового финансового рынка, и, таким образом, ускорить интеграцию отечественных банков в мировой финансовый рынок.

Заключение

В результате проведенного исследования по проблеме интеграции российских банков в мировую финансовую систему получены следующие результаты:

1) Главными факторами интеграции банков в мировой финансовый рынок является глобализация и открытость российской экономики, которые при развитии капиталистических отношений и внешней торговли способствовали формированию новой потребности у хозяйствующего субъекта - потребности в банковском обслуживании внешнеэкономической деятельности, которую банк стремится удовлетворить, то есть предоставить банковскую услугу.

2) Интеграция банка в мировую финансовую систему представляет собой систему специфических экономических отношений между банком и другими участниками мирового финансового рынка, которые структурированы применительно к основным видам банковских услуг. Исследование интеграции российских банков в мировой финансовый рынок включает причину, цель, сущность и результат интеграции.

3) Банковская услуга интегрирующегося в мировой финансовый рынок российского банка - это результат интеграции, достигнутый благодаря проведению банковских операций, предполагающих вступление банка в экономические отношения с участниками мирового финансового рынка по поручению клиента, в пользу последнего, за определенную плату.

4) Определена макроуровневая структура мировой финансовой системы, которая, с позиции банка, интегрирующегося в эту систему, представляет собой микроуровневую структуру мировой финансовой системы как систему элементов (участников и рынков) мирового финансового рынка и экономических отношений между конкретным банком и другими участниками, возникающими в процессе предоставления банковской услуги клиенту.

Таким образом, можно сказать, что в настоящее время перспективы вхождения российских банков в мировой финансовый рынок осложнены тем, что российские банки не предоставляют всего перечня международных банковских услуг своим клиентам и, соответственно, экономические отношения с участниками мировой финансовой системы не развиты в полной мере. Относительно классификации уровней интеграции банков в мировой финансовый рынок российские банки относятся к первым двум уровням интеграции, которые предполагают предоставление несложных международных банковских услуг. В рамках этих уровней российские банки вступают в экономические отношения с иностранными банковскими структурами, с экспортными агентствами, иностранными партнерами клиентов и другими участниками мировой финансовой системы. Международные банковские услуги, характерные для более высоких уровней интеграции в мировой финансовый рынок российские банки не предоставляют.

Выход из данной ситуации возможен в выделении в организационной структуре российских банков подразделений, которые отвечали бы за развитие международных банковских услуг, в задачи которых входило бы координация деятельности на мировых рынках, повышение эффективности международных денежных потоков, развитие отношений с иностранными банками. Выделение данного подразделения позволит укрепить существующие, и установить новые связи с участниками мирового финансового рынка, и, таким образом, ускорить интеграцию отечественных банков в мировую финансовую систему.

Данная возможность существует, однако на практике она сложно решаема из-за нехватки средств на развитие банковской системы, ее теоретической и практической базы.

Список использованной литературы

1. Белякова М.В. Современные тенденции развития международной банковской системы: Дис. … канд. эк. наук: 08.00.01/ Чувашский государственный университет имени И.Н. Ульянова. - Чебоксары, 2000. - 176с.

2. Васильев А.И. Проблемы интеграции российских банков в мировую валютно-кредитную систему: Дис. … канд. эк. наук: 08.00.14./Дипломатическая академия МИД Российской Федерации. -М.: 1995. - 152с.

3. Галицкая С.В. Деньги, кредит, финансы. - М.: «Сокол» 2002. 145 с.

4. Глущенко В.В., Глущенко И.И. Факторы развития современных финансов. М.: Рук. деп. в ВИНИТИ № 3067-В97 от 15.10. 2002г.

5. Дерих Х. У. Универсальный банк - банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века: Пер. с нем. - М.: Международные отношения, 1999. - 384с.

6. Иванов А. Н. «Банковское обслуживание корпоративных клиентов в области внешнеэкономической деятельности», М., «Деньги и кредит», 1999, № 10.

7. Иванов А.Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 176с.

8. Иванов А.Н. Мировой опыт развития банковских услуг и пути его применения в России: Дис. … канд. эк. наук: 08.00.10 /Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации. - М.: 2000. - 189с.

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ.- М.: АООТ «Фининнова» 2000г.-512с

10. Колб Р.У. Финансовые деривативы. -М.: «Филинъ», 2001г.- 360с

11. Логинов Б.Б. Роль зарубежной сети российских банков в развитии внешнеэкономических связей России: Дис. … канд. эк. наук: 08.00.14./Дипломатическая академия МИД Российской Федерации. -М.: 2000. - 156с.

12. Медряхов В.Д. Национальные банки могут оказаться заложниками при вступлении России в ВТО // Банковское дело. - 2002. - №2. - С. 2-4.

13. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л. Н. Красавиной - 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2000. - 608с.

14. Михайлов Д. М. Мировой финансовый рынок: тенденции и инструменты. - М.: «Экзамен», 2000. - 767с.

15. Михайлов Д.М. Международные расчеты и гарантии. - М.: ФКБ-ПРЕСС, 1998. - 368с.

16. Нешитой А.С. Финансы: Учебник. 5-е изд.- М.: «Дашков и К» 2006г.-501с

17. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник / Под.ред. В.В. Круглов. - М.: ИНФРА-М, 1998. - 432с.

18. Основы управления финансами, Дж. К. Ван Хорн, М.: «Юнити-Дана» 1999г.

19. Панова Г.С. Международные рынки капитала в условиях глобальной конкуренции и перспективы инвестиций в Российской Федерации. - М.: Инфра-М, 1999. - 190с.

20. Сырцова А.В. Присоединение России к Всемирной торговой организации: проблемы регулирования экспорта и импорта финансовых услуг (на примере банковских услуг): Дис. … канд. эк. наук: 08.00.14 /Всероссийский научно-исследовательский конъюнктурный институт. - М.: 1999. - 189с.

21. Тулайков Н.В. Деньги, кредит, банки: учебно-методическое пособие. - Орел, 2008. - 78 с.

22. Финансовый менеджмент /ред. Стоянова Е.С.-М.: «Инфра-М» 2000г.-405с.

23. Финансы / под редакцией профессора А. М. Ковалевой, М.: «Просвещение» 2000г.

24. Финансы, денежное обращение, кредит/ под редакцией профессора Л. А. Дробозиной, - М.: «Фининнова» 2000г.

25. Финансы. / Учебное пособие под ред. Ковалева В.В., М.: «ТК Велби» 2003. 270с.

26. Финансы. Денежное обращение и кредит. Учебное пособие под ред. Романовского М.В. М.: «Юрайт» 2001.

27. Финансы. Учебник. / ред. Казак А.Ю. Сергеев Л.И.- М.: «Дело и Сервис» 2000г.- 520с.

28. Финансы: Учебник / Под ред. Дробозиной Л. А. -- М.: «Оникс 21 век» 2001.

29. Шавшуков В.М. Формирование российского сегмента глобальных финансов. - СПб.: Издательство С.-Петербургского университета, 2001. - 368с.

30. Шенаев В. Н. Международный рынок ссудных капиталов. - М.: Финансы и статистика, 1985. - 190с.

31. Энг М. В. и др. Мировые финансы. Пер с англ., - М.: ООО Издательско-консалтинговая компания «ДеКА», 1998. - 734с.

Подобные документы

Понятие, сущность, основные функции и структура современного финансового рынка, его ключевые участники. Деятельность коммерческих банков на финансовом рынке и их роль. Финансы кредитных организаций. Банковские операции на мировом финансовом рынке.

курсовая работа , добавлен 28.11.2014

Классификация ценных бумаг на международном рынке. Современный рынок ценных бумаг и его ведущие перспективные направления. Международные фондовые центры. Исследование международного рынка ценных бумаг, его роли и проблем вхождения Республики Беларусь.

курсовая работа , добавлен 05.01.2015

История возникновения фондовой биржи. Анализ биржевых операций в системе активизаций финансового рынка Кыргызской Республики. Перспективы интеграции отечественного фондового рынка в мировой рынок и основные векторы развития фондовых рынков стран СНГ.

дипломная работа , добавлен 01.06.2013

Общее понятие финансового рынка, его роль и место в экономике. Сущность, структура и участники валютного рынка. Влияние мирового финансового кризиса на рынок Форекс. Эффективные механизмы интеграции российского валютного рынка в условиях глобализации.

дипломная работа , добавлен 18.10.2013

Понятие, сущность и основные участники фондового рынка. Роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг, проблемы и перспективы их функционирования. Динамика эмиссионных и посреднических операций банков. Структура вложений кредитных организаций в ЦБ.

курсовая работа , добавлен 26.06.2014

Современные особенности и закономерности банковской конкуренции: всеобщая эквивалентность денег, виртуальность финансового рынка, глобализация экономики. Уровни конкуренции и формы объединений банков. Характеристика ИТ-затрат белорусских банков.

дипломная работа , добавлен 21.04.2015

Открытая и скрытая концентрация банков. Пассивные, активные и комиссионные операции банков. Иерархическая структура банковской системы. Функции ЦБ РФ и кредитных банков. Сущность банка. Особенности развития банковской системы России.

курсовая работа , добавлен 26.03.2007

Страхование как стратегический сектор экономики. Потенциал развития российского страхового рынка. Страховой рынок, его структура. Взаимоотношения участников страхового рынка. Мировой страховой рынок. Обзор страхового рынка России за 1-е полугодие 2010 г.

творческая работа , добавлен 27.01.2011

Операции рынка драгоценных металлов. Международные принципы организации рынка драгоценных металлов. Роль рынка драгоценных металлов в механизме финансового рынка. Проблемы золотодобычи в России. Операции российских банков с драгоценными металлами.

курсовая работа , добавлен 08.05.2010

Понятие и структура финансового рынка, виды бирж и порядок их внутреннего взаимодействия. Субъекты и функции рынка ценных бумаг, его новейшие тенденции в развитии. Характеристика современных фондовых бирж, необходимость посредников и их обязанности.

Кредитные организации являются основными финансовыми посредниками, которые обслуживают физических и юридических лиц. В рамках российского законодательства к кредитным организациям относят коммерческие банки и небанковские кредитные организации. Однако в рамках данного исследования термин «кредитная организация» будет применяться исключительно к коммерческому банку. Это объясняется более значительной - в отличие от небанковских кредитных организаций - ролью банков в кредитной системе государства и более широким спектром услуг, а соответственно, и более сильным влиянием на финансовый сектор.

Коммерческий банк относится к финансовым посредникам депозитного типа, то есть его основной функцией является привлечение денежных средств в виде депозитов и выдача ссуд. Вследствие этого банк является единственным финансовым посредником, обслуживающим денежный и кредитный рынки. Деятельность его на остальных финансовых рынках носит не столь ярко выраженный характер, однако реализация им своих функций в рамках оставшихся сегментов является необходимым атрибутом стабильного функционирования и развития финансового рынка.

Отличительными признаками деятельности коммерческого банка на финансовом рынке являются:

двойной обмен долговыми обязательствами, т.е. они размещают свои собственные долговые обязательства (депозиты, сберегательные сертификаты и пр.), а мобилизованные на этой основе средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими»; брокеры и дилеры собственные ценные бумаги не эмитируют;

банк, выполняя функцию аккумуляции временно свободных денежных средств, принимает на себя безусловное обязательство возврата фиксированной суммы денежных средств физическим и юридическим лицам. Это проявляется в форме размещения средств во вклады и депозиты.

Особенностью денежного рынка является краткосрочность обращающихся на нем активов, поэтому на данном рынке банк имеет возможность привлекать вклады и депозиты, предоставлять ссуды, эмитировать собственные ценные бумаги - чеки, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты; срок обращения указанных инструментов не должен превышать одного года. На кредитном рынке финансовыми активами являются только средне - и долгосрочные кредиты, депозиты, вклады. На этих финансовых рынках банк реализует свою функцию посредничества в кредите. Благодаря ему происходит решение сразу нескольких проблем, характерных для прямого финансирования: банк имеет возможность согласовать сроки привлечения и размещения денежных средств, снизить риски размещения, оценить кредитоспособность заемщика. Мобилизуя вклады различных размеров и различной срочности, банки могут предоставлять кредиты нужной суммы и на те сроки, которые необходимы заемщикам. При этом с помощью разнообразных финансовых инструментов (государственные долговые ценные бумаги, срочные контракты) банк своевременно выполняет обязательства относительно возврата средств, размещенных на краткосрочных депозитах, и исполняет обязательства по предоставленным долгосрочным кредитам. В целом деятельность банка на кредитном и денежном рынках рассматривается с позиции процентного арбитража: банк получает прибыль благодаря разнице между стоимостью привлеченных и размещенных средств. Сенчагов В.К. Финансы, денежное обращение и кредит. - М. : Проспект, 2010, с.348

Особенностью и важным преимуществом банка на денежном рынке является то, что он имеет свои собственные ценные бумаги, которые не может эмитировать другой финансовый институт - чеки, сберегательные и депозитные сертификаты. Инструменты денежного рынка служат в первую очередь для обеспечения ликвидными средствами государственных организаций и сферы бизнеса, тогда как инструменты кредитного рынка связаны с процессом сбережения и инвестирования.

Важным элементом финансового рынка, частично объединяющим и денежный, и кредитный рынки, является межбанковский рынок. В его пределах происходит привлечение и размещение банками временно свободных денежных средств между собой. Межбанковские депозиты и займы могут осуществляться в разные сроки - начиная с одного дня (кредиты овернайт) и заканчивая предельным сроком в два года. Межбанковские депозиты являются одной из форм активных операций и предоставляются в рамках корреспондентских отношений между банками. Необходимость межбанковских депозитов обусловлена отсутствием нужного спроса на финансовом рынке или невыгодностью размещения кредитных ресурсов среди клиентов. Одним из основных источников формирования ресурсной базы для банка являются межбанковские займы. Межбанковский кредит может принимать форму кредитов овернайт, овердрафт, а также операций РЕПО.

Коммерческий банк также является активным участником рынка ценных бумаг. В соответствии с Федеральным законом от 2 декабря 1990 г. № 395-I «О банках и банковской деятельности» коммерческий банк имеет возможность осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, осуществлять доверительное управление ценными бумагами клиентов, проводить иные операции, установленные Федеральным законом № 395-I и не требующие наличия специальной лицензии. В то же время банк имеет право осуществлять операции на рынке ценных бумаг в качестве его профессионального участника. В данном случае банку понадобится лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг, которая выдается Федеральной службой по финансовым рынкам. Коммерческий банк имеет возможность осуществлять брокерскую, дилерскую, депозитарную, клиринговую деятельность, деятельность по доверительному управлению ценными бумагами. Банки также проводят операции и с производными финансовыми инструментами. Финансы: Учебник. / Под ред. В.В. Ковалева. - М.: ТК Велби, 2006, с.20

Деятельность банков как эмитентов включает в себя операции по эмиссии (выпуску) собственных ценных бумаг и их первичному размещению, а также операции и другую деятельность по обеспечению реализации прав инвесторов, удостоверенных эмитированными банками ценными бумагами. Банк не только выпускает ценную бумагу, но и несет обязанности по выплате процентов и дивидендов, погашению долговых обязательств, организации допуска держателей акций к управлению банком.

В качестве инвестора банк осуществляет портфельные и стратегические инвестиции, покупая и продавая ценные бумаги иных эмитентов, привлекая кредиты под залог приобретенных ценных бумаг, участвуя в управлении акционерным обществом-эмитентом. Покупка и продажа ценных бумаг может осуществляться и на первичном, и на вторичном рынке. Особыми являются торговые сделки между коммерческими банками и Центральным банком, которые реализуются через операции РЕПО, получение ломбардных кредитов и иных операций на открытом рынке. Покупая и продавая ценные бумаги, банки формируют инвестиционный и торговый портфель, необходимые для обеспечения доходности и ликвидности соответственно. Важнейшей составляющей инвестиционной деятельности банка является управление собственным портфелем ценных бумаг таким образом, чтобы обеспечить себе создание резерва ликвидности, объектов залога для получения краткосрочных ссуд, возможности участвовать в управлении предприятиями (компаниями) и получение прибыли.

На валютном рынке коммерческий банк выступает в качестве и продавца, и покупателя валюты. Банк может осуществлять следующие операции:

покупка и продажа иностранной валюты;

открытие и ведение счетов в иностранной валюте;

установление корреспондентских отношений с зарубежными банками и осуществление международных расчетов;

иные операции, не противоречащие валютному законодательству Российской Федерации.

Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»определяет перечень валютных операций текущего и капитального характера. Операции первого вида осуществляются банками без ограничений, когда как операции, связанные с движением капитала, требуют наличия разрешения Банка России. Благодаря коммерческим банкам на валютном рынке происходит бесперебойное осуществление расчетов в рамках национального и международного рынков, обеспечивается движение валютных ценностей, а также страхование рисков, связанных с изменением курсов валют (посредством срочных операций типа «форвард»). Проводя данные операции, коммерческий банк обязан соблюдать требования валютного законодательства, определенные Федеральным законом № 173-ФЗ и Федеральным законом от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Законодательство не только устанавливает размер валютного риска для коммерческого банка, но и определяет его в качестве агента валютного контроля. В соответствии с этим банк обязан проверять правильность и обоснованность проведения клиентами операций в иностранной валюте и соблюдение ими установленных правовых норм. Инвестиции: Учебник. / Под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. - М.: ТК Велби, 2003. с.264

На рынке драгоценных металлов коммерческие банки выступают в роли и покупателей, и продавцов. В соответствии с Положением Центрального банка РФ от 01.11.96 № 50 «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами» объектом купли-продажи могут быть только 4 вида металла, а именно: золото, серебро, палладий и платина. Для осуществления данной деятельности коммерческий банк должен или обладать отдельной лицензией Банка России на совершение операций с драгоценными металлами, или действовать в рамках генеральной лицензии.

Положение определяет следующие виды операций коммерческого банка с драгоценными металлами: покупка и продажа драгоценных металлов, привлечение во вклады и их размещение, предоставление кредитов под залог драгоценных металлов, оказание услуг по их хранению и перевозке. Банк имеют возможность открывать и обслуживать обезличенные металлические счета для физических и юридических лиц, осуществлять куплю-продажу коллекционных и инвестиционных монет; на межбанковском рынке основными операциями являются сделки типа «форвард», «своп» и т.д. Деятельность банка на рынке драгоценных металлов регулируется Банком России, который регулирует величины лимитов открытой позиции по операциям с драгоценными металлами, устанавливает официальные котировки цен на них, покупает золото у банков по заранее определенной товарной цене.

Таким образом, коммерческий банк является важнейшим участником финансового рынка. Он не только аккумулирует и перераспределяет временно свободные денежные средства физических и юридических лиц, но и обеспечивает процессы инвестирования и постоянное осуществление расчетов, как на национальном, так и международном рынке. Взаимодействуя с Центральным банком, государственными органами, предприятиями и организациями, коммерческий банк обеспечивает постоянный кругооборот финансовых активов, необходимый в целях стимулирования производства и экономической системы в целом. Наибольший объем операций коммерческого банка приходится на кредитный рынок, поэтому наиболее важным является рассмотрение деятельности банка именно в данном секторе финансового рынка.

Библиографическое описание:

Нестеров А.К. Деятельность Центрального банка Российской Федерации на международном финансовом рынке [Электронный ресурс] // Образовательная энциклопедия сайт

В статье изучена специфика деятельности Центрального банка Российской Федерации на международном финансовом рынке.

Состояние национального финансово-кредитного рынка диктует свои особенности при участии в международных финансово-кредитных операциях. Поэтому, участвуя в операциях на международном финансовом рынке, Центральный банк Российской Федерации вынужден вести свою деятельность в соответствии со спецификой национального рынка.

На протяжении последних десяти лет роль центральных банков на международном финансовом рынке неуклонно возрастала, а динамичный рост активности центральных банков стран с развивающимися и формирующимися рынкам обусловил необходимость активизации деятельности Центрального банка Российской Федерации на международном финансовом рынке. Кроме того, в современных условиях следует ожидать дальнейшего роста уровня концентрации и объемов совершаемых операций со стороны центральных банков азиатских государств и стран-экспортеров нефти. Поэтому роль Центрального банка Российской Федерации на международном финансовом рынке представляется существенной в условиях развития данных тенденций.

Деятельность центральных банков на международном финансовом рынке, включая в себя поддержание устойчивости курса национальной валюты и осуществление инвестиционных операций, характеризуется сегодня существенным превышением достаточности валютных резервов во многих государствах, которые лидируют по объему валютных резервов. При этом накопленные валютные резервы нецелесообразно использовать для повышения эффективности национальных финансово-экономических и кредитных систем. Поэтому центральные банки стран, чьи валютные резервы превышают необходимый уровень достаточности, выступают на международном финансовом рынке в качестве глобальных инвесторов, осуществляя управление имеющимися у них валютными активами. Помимо этого, специфической особенностью России является деятельность Центрального банка Российской Федерации на международном финансовом рынке, связанная с развитием международных финансово-экономических отношений и позиционирование российского банковского сектора.

Финансово-экономическое содержание международного финансового рынка

Экономическая сущность международного финансового рынка представляет собой систему отношений, связанных с движением финансовых ресурсов между различными странами, и механизм перераспределения финансовых потоков между странами, регионами, отраслями мировой экономики и институциональными единицами. К институциональным единицам, участвующих в отношениях на международном финансовом рынке, относятся также центральные банки, которые представляют интересы государств и стран в отношениях, связанных с движением финансовых ресурсов.

С точки зрения функционирования международного финансового рынка его следует понимать как совокупность национальных и международных рынков, которые совместно обеспечивают перераспределение, аккумуляцию и задают направление движения денежных капиталов.

При этом участниками международного финансового рынка являются экономические субъекты, которые участвуют в финансово-экономических отношениях на международном финансовом рынке посредством финансовых учреждений для целей общего воспроизводства и достижения оптимального соотношения между предложением капитала и спросом на финансовые ресурсы.

Наиболее точным определением мирового финансового рынка является следующее: "мировой финансовой рынок – часть мирового рынка ссудного капитала, совокупность спроса и предложения на капитал кредиторов и заемщиков разных стран" .

Международный финансовый рынок выполняет свои специфические функции :

– аккумуляция свободных денежных средств;

– перераспределение капитала и финансовых ресурсов;

– экономия издержек обращения;

– ускорение и рост эффективности производства;

– ускорение концентрации и централизации капитала;

– межвременная торговля, снижающая издержки экономических циклов;

– содействие процессу непрерывного воспроизводства.

Данные функции выполняются международным финансовым рынком между отдельными отраслями, странами и макрорегионами в мировом масштабе.

Субъекты международного финансового рынка классифицируются по нескольким базовым признакам, определяющим их специфику, как экономических агентов и институтов. К таким признакам относят :

– характер участия в операциях – прямые и косвенные или непосредственные и опосредованные;

– цели и мотивы участия – хэджеры, спекулянты, трейдеры, арбитражеры;

– уровень участия – международные, национальные, региональные, муниципальные, правительственные, квази-правительственные, частные;

– типы инвесторов – частные и институциональные;

– страна происхождения субъекта – развитые страны, развивающиеся страны, страны с переходной экономикой, оффшорные центры, международные институты без страновой принадлежности.

Следует отметить, что с точки зрения экономического содержания операций международный финансовый рынок можно разделить на рынок денег и рынок капитала. В этом плане ссуда денежных ресурсов означает получение средств заемщиком для поддержания текущей ликвидности и покрытия дефицита кредиторской задолженности со сроком до одного года, а ссуда капитала подразумевает получение средств на долгосрочный период. На международном финансовом рынке в качестве заемщика и ссудодателя может выступать как отдельный экономический агент, например, транснациональная корпорация, так и страна в лице институциональных образований, например, центрального банка. В последнем случае фактическим получателем или кредитором средств выступает государство. В случае участия в операциях международных финансовых организаций или институтов они выступают фактическим субъектом сделки.

Структуру международного финансового рынка иллюстрирует рисунок 1. На рисунке также показано разделение международного финансового рынка на два сегмента: торгуемые и неторгуемые инструменты.

Рис. 1. Структура международного финансового рынка

Денежный рынок включает в себя рынок межбанковских депозитов, на котором осуществляются операции по предоставлению краткосрочных кредитов между кредитными учреждениями разных стран, и учетный рынок, на котором осуществляются частные и государственные операции с казначейскими ценными бумагами, коммерческими ценными бумагами между различными участниками международного финансового рынка.

Рынок капитала включает в себя кредитный рынок, представляющий собой совокупность кредитных операций согласно механизму международного кредитования, и фондовый рынок, включающий в себя совокупность операций по продаже и покупке акций и облигаций. Фактически, рынок ценных бумаг в составе международного финансового рынка обеспечивает обращение денежных документов – акций, и долговых ценных бумаг – облигаций. Что само по себе означает деление рынка на два соответствующих сектора.

Разница в данных секторах международного финансового рынка заключается в природе ценных бумаг. Акции удостоверяют имущественное право владельцев этих документов по отношению к экономическому агенту, выпустившему эти документы. Соответственно в рамках сектора операций с акциями осуществляются сделки по приобретению и продаже прав на собственность. Облигации дают их владельцу безусловное право на гарантированный фиксированный или определяемый специальным договором изменяемый денежный доход. Соответственно в рамках сектора операций с облигациями осуществляются сделки, связанные с обращением долговых обязательств.

Таким образом, очевидна взаимосвязанность всех секторов международного финансового рынка. Также следует отметить, что в современной практике международных финансовых отношений принято выделять два типа международного финансового рынка, которые по своей природе напрямую связаны с содержанием всех финансовых операций в секторах международного финансового рынка.

Типология международного финансового рынка заключается в разделении на первичный и вторичный рынок финансовых ресурсов. Взаимосвязь между первичным и вторичным международным финансовым рынком проявляется в насыщении первичным рынком вторичного ценными бумагами.

В целом, первичный международный финансовый рынок включает в себя операции по перераспределению капитала между кредиторами и заемщиками в мировом масштабе. Чаще всего инвесторами выступают международные финансовые институты, а реципиентами – конкретные государства, реже реципиентами являются корпорации или отраслевые конгломераты.

На вторичном международном финансовом рынке меняются только участники, т.е. меняются владельцы долговых обязательств, тогда как величина финансовых ресурсов первоначальных заемщиков не меняется. Вторичный международный финансовый рынок способствует функционированию механизма перепродажи долговых обязательств. Это означает рост ликвидности рынка в целом, что ведет к увеличению доверия к рынку со стороны кредиторов, инвесторов и институциональных образований. В конечном счете, вторичный международный финансовый рынок обеспечивает бесперебойное функционирование рынка ссудных капиталов в целом на уровне макрорегионов, стран и транснациональных образований.

Таким образом, можно говорить о том, что "международный финансовый рынок не является единым рынком, а существует в совокупной форме взаимосвязанных национальных рынков" . При этом национальным финансовым рынком является совокупность ссудно-заемных операций между резидентами страны в национальной валюте на территории страны происхождения валюты, совокупность ссудно-заемных операций между резидентами страны в иностранной валюте и совокупность ссудно-заемных операций в национальной или иностранной валюте, осуществляемых нерезидентами данной страны. При этом основным критерием является подчинение национальному законодательству и осуществление всех операций в рамках национальной системы регулирования.

В результате международный финансовый рынок представляет собой совокупность ссудно-заемных операций в различных валютах вне стран их происхождения. Поэтому данные операции не подлежат прямому государственному регулированию со стороны законодательства и норм денежно-кредитной политики этих стран.

В соответствии с рассмотренной структурой международного финансового рынка рассмотрим его субъектов, которые осуществляют на рынке различных операции. Базовыми субъектами международного финансового рынка являются :

– предприятия, корпорации и отраслевые конгломераты;

– население;

– правительства стран;

– профессиональные субъекты;

– институциональные образования.

Субъекты международного финансового рынка могут выступать как в качестве заемщика, так и в качестве кредитора. При этом потенциальная часть финансовых ресурсов, обращающихся на международном финансовом рынке, составляет порядка 75-80% от общего объема финансовых ресурсов, которыми располагают все мировые государства.

На практике же значительная часть финансовых ресурсов, остающихся в распоряжении субъектов международного финансового рынка, направляется на расширенное воспроизводство, а так как значительная часть финансовых ресурсов потребляется коммерческими компаниями и отраслевыми конгломератами, то они в большей части выступают в качестве заемщиков. Тогда как в качестве кредиторов они выступают значительно реже.

Для правительств различных стран необходимым условием для того, чтобы государство могло выступать кредитором, необходимо иметь профицит государственного бюджета. Тогда профицит бюджета может быть направлен на осуществление международных кредитных операций. В остальных же случаях правительства выступают заемщиками.

Население инвестирует в ценные бумаги, покупает облигации, таким образом, выступая на международном финансовом рынке только кредитором.

Профессиональные субъекты международного финансового рынка являются, в основном, финансовыми посредниками. К ним относятся различного рода компании, обслуживающие функционирование рынка. Промежуточные заемщики, которые обеспечивают движение финансовых ресурсов. Международные организации, например, МВФ, МБРР. Управляющие компании, оказывающие услуги по управлению активами клиентов и пакетами ценных бумаг. Страховые компании, занимающиеся страхованием финансовых операций. Пенсионные фонды привлекают финансовые ресурсы путем привлечения пенсионных выплат на льготных условиях налогообложения внутри национальных рынков. Инвестиционные фонды продают акции или доли юридическим и физическим лицам, а затем инвестируют средства в различные ценные бумаги. Целью инвестиционных компаний является формирование диверсифицированного портфеля ценных бумаг, которые приносят прибыль за счет колебаний рыночной стоимости ценных бумаг. Взаимные фонды являются своего рода консалтинговыми компаниями, предоставляя доступ к котировкам ценных бумаг на вторичном рынке своим участникам. Коммерческие и инвестиционные банки выступают в качестве посредников между субъектами небанковского сектора и между корпорациями соответственно.

Отдельно следует выделить институциональные образования, которые представляют специфические интересы государств или отраслей экономики, участвуя в международных финансовых операциях.

Наибольшее значение среди институциональных образований международного финансового рынка для целей исследования имеют центральные банки государств. От имени правительства центральный банк регулирует резервы иностранной валюты и золота, является традиционным хранителем государственных золотовалютных резервов. Он осуществляет регулирование международных расчетов, платежных балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов и золота. Центральный банк, как правило, представляет свою страну в международных и региональных валютно-кредитных организациях. Центральные банки выполняют на международном рынке две основные функции: реализация валютно-кредитной политики для укрепления курса национальной валюты и реализация инвестиционной политики с целью повышения эффективности использования валютных резервов по сравнению с развитием национальной экономики.

Основные направления деятельности Центрального банка Российской Федерации на международном финансовом рынке

В первую очередь, деятельность Центрального банка Российской Федерации связана с особенностями функционирования современных валютных систем.

Поскольку интеграция мировой экономики объективно требует создания мировой валютной системы, но субъективно человечество еще не готово к таким преобразованиям, которые в значительной мере ограничат суверенитет государств в финансово-кредитной, социальной, экономической и политической сферах, то по сегодняшний день остаются актуальными механизмы использования мировых валют.

Роль мировых денег в настоящее время выполняют три мировых валюты: доллар, евро и иена. Остальные национальные валютные системы вынуждены их использовать в качестве резервной валюты и в международных расчетах.

Все это ведет к росту нестабильности международного финансового рынка и обуславливает необходимость активной деятельности правительственных организаций и центральных банков в области координации валютно-кредитной и международной финансовой политики.

События последнего десятилетия показывают, что существующие инструменты регулирования международного финансового рынка недостаточно эффективны. За этот же период были выдвинуты несколько концепций, в числе которых предложение Т. Блера о создании новой Бреттон-Вудской валютной системы и проект Г. Шредера о "целевых зонах", в рамках которых определялись бы курсы основных мировых валют. В рамках этих предложений существенная роль отводится центральным банкам государств, которые выполняли бы специальные функции регуляторов в рамках этих зон. Другим направлением является создание единой мировой валютной системы и мирового центрального банка, однако предложения в этом ключе встречаются финансистами и государственными институтами со скептицизмом.

В общем виде деятельность Центрального банка Российской Федерации в рамках валютно-кредитной политики связана с покупкой и продажей валюты, что выражается в осуществлении платежей, инкассации чеков, учете векселей и т.п. Поскольку одной из функций Центрального банка Российской Федерации является управление государственными валютными резервами и обеспечение стабильности обменного курса, он реализует в рамках валютно-кредитной политики два основных направления. Прямое участие Центрального банка Российской Федерации выражается в валютных интервенциях, которые заключаются в покупке и продаже валюты для поддержания валютных рынков, обеспечения их нормального функционирования. Косвенное влияние выражается через регулирование уровня ставки рефинансирования, нормативы резервирования и т.п.

Валютный курс (exchange rate) представляет собой цену национальной валюты, выраженную в иностранной валюте . Валютный курс оказывает огромное влияние на валютообменные операции, международную торговлю и инвестиции – словом все то, что связывает национальную экономику с общемировым рынком. Валютный курс занимает центральное место в денежно-кредитной политике: он может использоваться как целевой ориентир, инструмент политики или просто экономический показатель.

Роль валютного курса во многом определяется типом выбранной денежно-кредитной политики.

Основные режимы валютного курса приведены в таблице.

Режимы валютного курса

Режим валютного курса	Описание
Свободное плавание	Курс формируется исключительно под воздействием рыночных сил
Управляемое плавание	Центральный банк вмешивается в работу рыночных механизмов для сглаживания резких колебаний
Ползущая привязка	Центральный банк проводит на рынке интервенции для достижения определенного значения валютного курса
Фиксация в установленных пределах или целевые зоны	Возможны колебания валютного курса в установленных пределах; в случае отклонения от предусмотренного диапазона колебаний центральный банк вмешивается на рынке, чтобы вернуть валютный курс обратно
Корректируемая фиксация	Директивными или рыночными методами валютный курс фиксируется на продолжительный период времени (возможно с узкими пределами колебаний), при возникновении макроэкономического дисбаланса или значительного давления на валютный курс, уровень фиксации изменяется
Фиксация курса центральным банком	Более жесткая версия режима "корректируемая фиксация"
Фиксация курса валютным правлением или золотой стандарт	Денежная база должна полностью обеспечиваться валютными (или золотыми) резервами по фиксированной ставке обмена
Единая валюта	Ранее независимые валюты заменяют на единую вновь созданную или уже существующую валюту

В настоящее время политика Центрального банка Российской Федерации в отношении валютного курса осуществляется в целях обеспечения устойчивости рубля.

С 1999 года Центральный банк Российской Федерации осуществлял регулирование валютного курса в соответствии с режимом управляемого плавающего валютного курса. Основной целью соответственно являлось сглаживание воздействия изменений на российскую экономику и недопущение резких колебаний на российских финансовых рынках. Центральный банк Российской Федерации ставил перед собой задачу постепенного снижения степени вмешательства в рыночные механизмы для последующей подготовки к планомерному введению плавающего валютного курса. Это обуславливалось необходимостью реализации независимой денежно-кредитной политики. Таким способом планировалось достижение ценовой стабильности внутри страны доступными мерами процентной политики в рамках режима инфляционного тергетирования.

Начиная с 2005 года, Центральный банк Российской Федерации начал активно использовать механизм проведения валютных интервенций, что было направлено на сглаживание острых колебаний курса рубля к корзине валют. Кроме того, ориентиром курсовой политики Центрального банка Российской Федерации стала рублевая стоимость бивалютной корзины, которая включала доллар США и евро. Для рублевой стоимости бивалютной корзины был определен операционный интервал допустимых значений, а на границах этого интервала осуществлялись валютные интервенции, что препятствовало резким колебаниям стоимости бивалютной корзины и сглаживало влияние изменений на международном финансовом рынке на российскую экономику. Валютные интервенции включали в себя конверсионные операции рубль/доллар США и рубль/евро на межбанковском валютном рынке. Отличительной чертой данного периода стало то, что был осуществлен переход к бивалютной корзине, так как до 2005 года Центральный банк Российской Федерации осуществлял валютные интервенции только в сегменте рубль/доллар США. Также следует отметить, что в рамках своей деятельности Центральный банк Российской Федерации пересматривал границы операционного интервала допустимых значений с учетом текущих тенденций динамики показателей платежного баланса России и конъюнктуры внутреннего валютного рынка.

Поскольку роль евро во внешнеэкономических операциях России увеличивалась, то, по мере роста количества финансовых операций с использованием евро, доля евро последовательно увеличивалась в структуре бивалютной корзины. С 08.02.2007 года бивалютная корзина в своей текущей структуре включает 0,55 долларов США / 0,45 евро. Использование данного подхода к механизму валютных интервенций позволило сглаживать колебания курса рубля отношению к основным мировым валютам, одновременно с этим обеспечивая более гибкую курсовую политику, проводимую Центральным банком Российской Федерации.

В период с конца 2008 года по начало 2009 года Центральный банк Российской Федерации подготовил к реализации измененный механизм курсовой политики. Изменения заключались в пересмотре параметров курсовой политики с учетом резкого изменения условий, вызванных кризисной ситуацией на мировом финансовом и товарном рынках, что в свою очередь не могло не сказаться на условиях внешнеэкономической деятельности России. В результате внедрения данных предложений Центральный банк Российской Федерации с февраля 2009 года перешел к использованию механизма автоматической корректировки границ операционного интервала допустимых значений стоимости бивалютной корзины. Корректировка границ операционного интервала допустимых значений стоимости бивалютной корзины осуществлялась на основании прямой зависимости от объемов валютных интервенций, которые проводил Центральный банк Российской Федерации. При этом с 23.01.2009 года действовали фиксированные верхняя и нижняя границы на уровне 41 и 26 рублей за бивалютную корзину. 2010 год завершился объявлением Центрального банка Российской Федерации об отмене фиксированных границ для изменения стоимости бивалютной корзины, которое было сделано в октябре 2010 года.

Поэтому в современных условиях в рамках действующего механизма курсовой политики Центральный банк Российской Федерации не устанавливает фиксированных ограничений на уровень валютного курса или целевых значений его изменения. Кроме того, Центральный банк Российской Федерации не препятствует формированию тенденций в отношении изменений курса рубля и не вмешивается в его динамику. Поэтому все изменения курса рубля формируются под воздействием фундаментальных факторов, связанных с изменением условий внешнеэкономической деятельности. Однако, Центральный банк Российской Федерации предпринимает соответствующие меры по сглаживанию резких колебаний валютного курса. Эти действия Центрального банка Российской Федерации обусловлены необходимостью обеспечения условий для того, чтобы экономические агенты имели возможность приспосабливаться к изменениям и колебаниям валютного курса, располагая данными о тенденциях его изменения, что позволяет прогнозировать будущие изменения и планировать к реализации собственные меры.

Действующий механизм сглаживания курса рубля основан на механизме плавающего операционного интервала допустимых значений стоимости бивалютной корзины, границы которого с 1 марта 2011 года ширина указанного интервала составляет 5 рублей. При обеспечении стабильности обменного курса рубля Центральный банк Российской Федерации осуществляет покупку или продажу иностранной валюты не только в случаях нахождения стоимости бивалютной корзины на границах плавающего операционного интервала, но и в пределах данного интервала. Данные по интервенциям Центрального банка Российской Федерации представлены в приложении 1. Помимо этого внутри плавающего операционного интервала выделяется диапазон, в котором не совершаются валютные интервенции. В случае выхода за переделы данного диапазона Центральный банк Российской Федерации приступает к совершению операций по покупке или продаже иностранной валюты, интенсивность данных операций увеличивается при приближении к границам операционного интервала. Автоматическая корректировка происходит при достижении накопленным объемом операций Центрального банка Российской Федерации установленной величины. Динамика границ плавающего операционного интервала курсовой политики Центрального банка Российской Федерации представлена в приложении 2. Следует отметить, что для нейтрализации внешних факторов в расчет при корректировке не включается объем целевых интервенций. В остальном параметры механизма обеспечения стабильного обменного курса рубля и курсовой политики определяются на основе состояния платежного баланса, показателей бюджетной системы и конъюнктуры денежного рынка с учетом макроцелей денежно-кредитной и валютной политики.

Для осуществления интервенций важное значение имеют также международные резервы.

Международные резервы России включают в себя высоколиквидные иностранные активы, имеющиеся в распоряжении Центрального банка Российской Федерации и Правительства Российской Федерации и состоят из средств в иностранной валюте, специальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ и монетарного золота. Структура международных резервов России представлена в таблице.

Структура международных резервов России, (млн. долл. США)

Международные резервы	в том числе:
	валютные резервы	в том числе:			монетарное золото
	валютные резервы	иностранная валюта	счет в СДР	резервная позиция в МВФ	монетарное золото

Международные резервы представляют собой внешние активы, которые находятся под контролем Центрального банка Российской Федерации и в любой момент могут быть использованы для интервенций на валютных рынках, оказывающих влияние на курс национальной валюты. Кроме того, международные резервы могут быть использованы для осуществления инвестиционных операций на международном финансовом рынке.

Инвестиционная политика на международном финансовом рынке также является важным направлением деятельности Центрального банка Российской Федерации. Центральные банки существенно усилили свою деятельность на мировых долговых рынках за последние десятилетия. Интенсивно накапливая валютные резервы и формируя финансовые ресурсы в крупных объемах, центральные банки укрепляют свои позиции на международном финансовом рынке. Осуществляя управление финансовым капиталом своей страны, центральные банки организуют валютные операции, связанные с укреплением национальной валюты и одновременно с этим проводят собственную инвестиционную политику, направленную на повышение эффективности национальной финансово-кредитной системы. Также следует отметить возросшее количество финансовых инструментов доступных центральным банкам на международных финансовых рынках, которые позволяют расширять и дифференцировать центральным банкам свои инвестиционные портфели в интересах государства.

Во многом благодаря росту международных резервов стала возможной целенаправленная инвестиционная политика Центрального банка Российской Федерации на международном финансовом рынке.

Динамичный рост международных резервов Центрального банка Российской Федерации был обусловлен, прежде всего, положительным сальдо торгового баланса в связи с благоприятной конъюнктурой на мировом рынке энергетических ресурсов. Исторический максимум по данному показателю был зафиксирован в августе 2008 г. и составил 598,1 млрд. долл., после чего в течение пяти месяцев (с сентября 2008 г. по январь 2009 г.) в условиях оттока иностранного капитала с российского финансового рынка Центральный банк Российской Федерации реализовал на валютном рынке 177,5 млрд. долл. и 23,5 млрд. евро в целях поддержания курса рубля в установленных границах. Кроме того, отрицательная переоценка валютных резервов, связанная с ростом курса доллара США по отношению к другим резервным валютам в июле 2008 – июне 2009 г., составила 39,9 млрд. долл. В настоящее время рост международных резервов возобновился, однако его темпы ниже, чем в предкризисный период (приложение 3). Сегодня Россия занимает третье место в мире по данному показателю.

Как и в большинстве государств, основу международных резервов Российской Федерации составляют валютные резервы, на долю которых по рыночной стоимости приходится свыше 90%. В докризисный период (2004-2008 гг.) рост валютных резервов происходил преимущественно за счет операций Центрального банка Российской Федерации на внутреннем валютном рынке. В меньшей степени на увеличение валютных резервов повлияло поступление доходов от управления, а также переоценка активов, номинированных в евро, английских фунтах стерлингов и японских йенах на фоне падения курса доллара США к другим резервным валютам.

С учетом изложенного выше следует сделать вывод о том, что в среднесрочной перспективе повышение эффективности управления валютными резервами остается одной из актуальных проблем деятельности Центрального банка Российской Федерации на финансовых рынках.

Центральный банк Российской Федерации управляет международными резервами на основании п.7 ст. 4 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" . При этом управление золотыми активами осуществляется отдельно от валютных активов.

Несмотря на то, что российская практика инвестиционной деятельности Центрального банка Российской Федерации на международном финансовом рынке в целом соответствует общемировым тенденциям, необходимо отметить ряд важных особенностей, характерных только для России.

Подобно большинству центральных банков других стран, Центральный банк Российской Федерации следует жестким стандартам в обеспечении надежности и ликвидности используемых инструментов формирования валютных резервов. Это предполагает невысокую степень диверсификации инструментов, поэтому сегодня в составе валютных резервов находятся остатки на корреспондентских счетах, депозиты, сделки РЕПО, а также государственные и агентские ценные бумаги иностранных эмитентов (США, Франции, Германии, Великобритании, Японии, Бельгии, Нидерландов, Испании и др.) Отметим, что до наступления финансового кризиса 2008-2009 гг. состав разрешенных инструментов был шире и включал, в частности, долговые ценные бумаги федеральных ипотечных агентств США, внебюджетных фондов, ипотечных и земельных банков Германии и др.

Смежной сферой деятельности Центрального банка Российской Федерации в рамках операций с ценными бумагами на международном финансовом рынке большое значение имеет управление риском. Центральный банк Российской Федерации использует для этих целей лимиты по отдельным контрагентам и кредитные рейтинги в зависимости от качества инструментов финансового рынка. В настоящее время минимально допустимый рейтинг по операциям с валютными резервами Центрального банка Российской Федерации установлен на уровне А по классификации рейтингового агентства Standart & Poor’s. В качестве альтернативы может использоваться рейтинг А2 по классификации рейтингового агентства Moody’s. Минимальный рейтинг выпусков долговых ценных бумах сегодня установлен на уровне АА– по классификации рейтингового агентства Standart & Poor’s, либо "Аа3" по классификации рейтингового агентства Moody’s. Лимиты и кредитные рейтинги являются определяющими критериями при выборе инструментов, используемых для инвестирования.

Если до 2008 года Центральный банк Российской Федерации выделял в составе валютных резервов операционный и инвестиционный портфель, то сегодня Центральный банк Российской Федерации отступил от мировой практики и сгруппировал все активы в одновалютные портфели вне зависимости от типа инструментов и срока до погашения. Это объясняется тем, что одновалютные портфели расширяют возможности по управлению процентным риском, что достигается путем использования всей совокупности инструментов, которые были допущены по уровню рейтингов и номинированы в одной валюте. Таким образом, достигается более высокий уровень доходности вложений в условиях принятых ограничений. При этом Центральный банк Российской Федерации не привлекает внешних агентов для управления валютными резервами.

Совершая операции с ценными бумагами на международном финансовом рынке, Центральный банк Российской Федерации выступает в качестве дилера. Возможность осуществления операций с ценными бумагами на международном финансовом рынке предусмотрена п. 5 статьи 46 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)". Согласно данной статье Центральный банк Российской Федерации может осуществлять покупку, продажу и хранение драгоценных металлов и иных видов валютных ценностей (иностранная валюта и ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте), а также другие банковские операции от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике. Деятельность Центрального банка Российской Федерации на финансовом рынке не подлежит лицензированию ФСФР России.

Система управления Центрального банка Российской Федерации международными резервами имеет трехуровневую структуру.

1. Цели инвестирования, допустимые ограничения и уровни риска определяются Советом директоров Центрального банка Российской Федерации.

2. Инвестиционные директивы, методики оценки рисков, список контрагентов Центрального банка Российской Федерации по операциям с валютными резервами определяется Комитетом по денежно-кредитной политике (КДКП).

3. Департамент операций на финансовых рынках (ДОФР) совершает сделки с валютными активами, проводит оценку рисков и корректировку одновалютных портфелей в соответствии с правилами, установленными Советом директоров и КДКП. Департамент обеспечения и контроля операций на финансовых рынках (ДОКОФР) оформляет заключенные сделки осуществляет расчеты по ним, контролирует соблюдение установленных регламентов, лимитов и ограничений.

Таким образом, можно сделать вывод, что организационная структура подразделений Центрального банка Российской Федерации, которые принимают участие в управлении международными резервами, в целом соответствует мировой практике. Отличительной же чертой управления международными резервами является высокая степень независимости Центрального банка Российской Федерации в принятии им инвестиционных решений. Это обусловлено тем, что нормативная база, регулирующая совершение операций с валютными резервами на международном финансовом рынке, относится к внутренним документам Центрального банка Российской Федерации. Структура нормативной базы Центрального банка Российской Федерации по осуществлению операций с валютными резервами на международном финансовом рынке представлена в приложении 4.

Современное состояние международных финансово-экономических отношений Центрального банка Российской Федерации

В соответствии со статьей 51 закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", Центральный банк Российской Федерации представляет интересы Российской Федерации во взаимоотношениях с центральными банками иностранных государств, а также в международных банках и иных международных валютно-финансовых организациях.

Центральный банк Российской Федерации является депозитарием средств Международного валютного фонда в валюте Российской Федерации, осуществляет операции и сделки, предусмотренные статьями Соглашения Международного валютного фонда и договорами с Международным валютным фондом. Российская Федерация вступила в МВФ 1 июня 1992 года. Российская квота в МВФ составляет 5945,4 млн. СДР, что составляет около 9 млрд. долл. США или 2,39% от общего числа голосов в МВФ. Как член МВФ Россия обладает соответствующими правами, включая право получения временной финансовой поддержки фонда в случае ухудшения ситуации с платежным балансом.

За последние 10 лет Россия строит свои отношения с МВФ в рамках сотрудничества, согласно которому с фондом проводятся, в основном, консультации по вопросам экономической политики без привлечения новых средств финансовой поддержки. Последняя консультация в соответствии со Статьей IV была обсуждена 9 сентября 2011 года . Консультации также затрагивают деятельность Центрального банка Российской Федерации в части управления международными резервами. Последняя консультация содержит указания на факторы уязвимости в отношении операций на международных рынках и рекомендации по дальнейшему накоплению резервов, хотя текущий уровень резервов в МВФ посчитали достаточным без признаков недостаточного или чрезмерного накопления. Кроме того, дана рекомендация по увеличению интенсивности инвестирования резервов, создаваемых не в страховых целях, в более высокодоходные, но менее ликвидные активы.

В последние годы Центральный банк Российской Федерации значительное внимание уделяет развитию международного сотрудничества с такими странами как Индия, Китай, Казахстан, Иран, Египет, и др.

Отношения с Резервным банком Индии строятся на основе развития двух направлений: организации межбанковских консультаций по вопросам развития банковской системы и расширении финансовых операций между банками двух стран. В частности межбанковские консультации направлены на информирование о деятельности Резервного банка Индии и Центрального банка Российской Федерации, практике банковского надзора, ведении инспекционной деятельности и организации межбанковских расчетов. Также сюда входит обмен информации по вопросам организации надзора за банками, имеющими дочерние банки за рубежом, и оценке финансового положения банков. Расширение финансовых операций между банками двух стран направлено на укрепление сотрудничества в области банковского и финансового секторов России и Индии. Основными направлениями развития сотрудничества являются:

– использование национальных валют в двусторонних расчетах между двумя странами;

– открытие и деятельность представительств, филиалов и дочерних структур банков на территории двух стран;

– увеличение лимитов на проведение внешнеэкономических операций и расширение корреспондентской сети;

– использование кредитных линий Eximbank of India, открытых на российские банки, а также возможность открытия новых линий;

– увеличение лимитов на проведение внешнеэкономических операций и расширении корреспондентской сети;

– сотрудничество в области страхования;

– расширение корреспондентских отношений между Россией и Индией.

В рамках международных отношений с Индией Центральный банк Российской Федерации оказывает поддержку по использованию существующих схем расчетов в национальных валютах. Центральный банк Российской Федерации проводит работу по повышению количества открываемых счетов в рублях в российских коммерческих банках в пользу индийских коммерческих банков. Резервный банк Индии в свою очередь повышает интенсивность финансовых операций индийских банков с Россией. Также Центральный банк Российской Федерации урегулировал вопросы, связанные с существовавшими ранее ограничениями по обеспечению ряда платежей в пользу российских клиентов. В настоящее время Центральный банк Российской Федерации и Резервный банк Индии проводят совместную работу по упрощению процедуры открытия корреспондентских счетов банков в национальных валютах.

Приоритетным направлением финансово-экономических отношений Центрального банка Российской Федерации с Национальным Банком Республики Казахстан является совершенствования финансового сотрудничества и создание условий для равного доступа хозяйствующих субъектов на фондовые рынки двух стран. Отдельными задачами Центрального банка Российской Федерации и Национального Банка Республики Казахстан являются:

– коррекция развития финансового рынка в связи с изменениями на мировом финансовом рынке;

– развитие сотрудничества в области банковского обслуживания внешнеэкономической деятельности хозяйствующих субъектов и операциях на международном финансовом рынке;

– развитие практики двусторонних инвестиционных отношений, операций с ценными бумагами;

– развитие межбанковского кредитования;

– обмен опытом по реализации инвестиционной политики Центрального банка Российской Федерации и Национального Банка Республики Казахстан и др.

В 2011 году между Центральным банком Российской Федерации и Народным банком Китая был заключено соглашение о расчётах и платежах в целях развития финансово-экономических отношений и укрепления межбанковских связей между Российской Федерацией и Китаем. Соглашение является наиболее значительным этапом в развитии обоюдных финансовых отношений между Центральным банком Российской Федерации и Народным банком Китая в рамках российско-китайского сотрудничества. Соглашение определяет следующее:

– расчеты и платежи между субъектами гражданских правоотношений обоих стран могут осуществляться в национальных валютах (рублях и юанях), а выбор валюты платеж и формы расчетов определяется по договоренности между субъектами гражданских правоотношений;

– банки, уполномоченные Центральным банком Российской Федерации и Народным банком Китая, осуществляют расчеты и платежи в соответствии с международными нормами.

Дополнительно, соглашение закрепляет обоюдные обязательства Центрального банка Российской Федерации и Народного банка Китая по развитию корреспондентских отношений, совершенствованию механизмов биржевой торговли рублями и юанями, обмену информацией по осуществлению банковского надзора за выполнением условий соглашения.

Отношения Центрального банка Российской Федерации с Центральным банком Египта, а также Ираном строятся на основе расширения существующих финансовых отношений, обмене опытом по развитию платежных, расчетных систем. Основным направлением отношений является обмен информацией по использованию мер валютной и кредитной политики. Отношения с Центральным банком Египта также преследуют цель развития отношений Центрального банка Российской Федерации с банками африканских стран, за счет использования существующих административных и правовых ресурсов и выгодного географического положения Египта.

Анализ деятельности Центрального банка Российской Федерации в отношении позиционирования российского банковского сектора на международных финансовых рынках

Центральный банк Российской Федерации на протяжении последних 20 лет играет ключевую роль в обеспечении стабильности развития банковского сектора. Сегодня Центральный банк Российской Федерации прикладывает значительные усилия по формированию крепкой и устойчивой банковской системы в условиях усиливающейся интеграции в мировое банковское сообщество и укреплению доверия к российскому банковского сектора со стороны вкладчиков, кредиторов и инвесторов на международном рынке. Сегодня одной из приоритетных задач Центрального банка Российской Федерации является позиционирование российского банковского сектора на международных финансовых рынках. Сопутствующей этому является задача постоянного повышения конкурентоспособности российских кредитных банков на международной арене через повышение транспарентности деятельности кредитных организаций, повышение эффективности банковского регулирования и банковского надзора и повышение требований к качеству корпоративного управления в кредитных организациях;

Заявление Правительства РФ №1472п-П13, ЦБ РФ № 01-001/1280 от 05.04.2011 "О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года" определяет в рамках общей стратегии развития банковского сектора задачи Центрального банка Российской Федерации в отношении позиционирования российского банковского сектора на международных финансовых рынках.

Общим направлением является повышение конкурентоспособности российского банковского сектора. Для этого имеются объективные условия, обусловленные преодолением в 2010 года банковским сектором кризиса и переходом к поступательному развитию. Поэтому кредитные организации в состоянии перейти к качественному развитию вместо экстенсивного развития, которое наблюдалось с конца 80-х годов до настоящего времени.

Одним из первых шагов в рамках выполнения поставленной задачи позиционирования российского банковского сектора на международных финансовых рынках Центральный банк Российской Федерации стало проведение в 2005-2008 годах банковской реформы, в рамках которой были реализованы следующие меры:

– либерализация валютного законодательства Российской Федерации;

– совершенствование системы банковского надзора с учетом передовой международной практики и рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору;

– разработка и последующее принятие федеральных законов, направленных на выравнивание условий доступа российских и иностранных банков на российский рынок банковских услуг, повышение капитализации банковского сектора, защиту прав потребителей финансовых услуг и др.

Интенсивная модель развития банковского сектора России в отношении позиционирования российского банковского сектора на международных финансовых рынках предусматривает:

– повышение конкурентоспособности российских банков на международном рынке;

– повышение уровня корпоративного банковского управления;

– повышение уровня транспарентности кредитных организаций в том числе для международных организаций и инвесторов;

– дальнейшее совершенствование банковского надзора и регулирования путем развития в сторону приведения в соответствие с международными стандартами.

Таким образом, в части позиционирования российского банковского сектора на международных финансовых рынках Центральный банк Российской Федерации исходит из того, что первостепенное значение имеют качественные характеристики развития – характер и уровень предоставляемых банковских услуг, уровень конкуренции в банковском секторе, устойчивость и транспарентность кредитных организаций, предопределяющие усиление роли банков в инновационных процессах реального сектора экономики и повышении эффективности инвестиций. В соответствии с этим Центральный банк Российской Федерации реализует меры, направленные на повышение конкурентоспособности российских кредитных организаций и системной устойчивости банковского сектора в целом.

Основными мерами Центрального банка Российской Федерации в рамках позиционирования российского банковского сектора на международных финансовых рынках выступают:

– сбалансированная политика в отношении иностранного капитала в российском банковском секторе – с одной стороны применение мер ограничительного характера для обеспечения справедливой конкуренции между российскими и иностранными банками, с другой стороны законодательное закрепление транспарентных процедур регистрации представительств иностранных банков на территории России;

– развитие законодательных условий секьюритизации активов с учетом российской специфики и международного опыта, в том числе полученного в ходе кризиса;

– адаптация международных стандартов и разработка национальных стандартов в сфере использования передовых технологий в банковской деятельности и создание объективных условий для их соблюдения;

– создание международного финансового центра;

– укрепление роли рубля международных финансовых операциях;

– развитие сотрудничества с международными банковскими ассоциациями и национальными банковскими сообществами;

– работа по реализации предложений международных банковских ассоциаций, направленных на повышение эффективности российского банковского сектора и приведение его в соответствие с современными международными стандартами для повышения роли российских банков на международном финансовом рынке;

– продолжение дальнейшего взаимодействия Центрального банка Российской Федерации с международными организациями – в 2012-2015 годах будет продолжаться работа Центрального банка Российской Федерации "Группе двадцати", Совете по финансовой стабильности, Базельском комитете по банковскому надзору и их рабочих органах.

В рамках повышения степени доверия к российским кредитным организациям Центральный банк Российской Федерации будет продолжать работу с МВФ и Всемирным банком по отдельным вопросам развития банковского сектора в контексте международных отношений, а также вопросам банковского регулирования и надзора.

Также стратегия закрепляет за Центральным банком Российской Федерации обязанность продолжения развития кооперации с центральными банками других стран по вопросам трансграничного надзора за кредитными организациями, банковскими группами и банковскими холдингами. Кроме тогда в функции Центрального банка Российской Федерации включены действия по обеспечению международных банковских, валютных, кредитных и финансовых операций между странами, определенными в качестве стратегических партнеров России, к которым относятся Китай, Казахстан, Беларусь, Турция и ряд других стран.

Для целей повышения эффективности позиционирования российского банковского сектора на международных финансовых рынках Центральный банк Российской Федерации также реализует меры по совершенствованию банковского надзора и регулирования для приведения их в соответствие с международными требованиями.

В частности Центральный банк Российской Федерации повышает требования к корпоративному управлению и системам управления рисками в кредитных организациях. Данная мера позволит повысить уровень доверия со стороны банковского мирового сообщества к российским кредитным организациям в целом.

Другим направлением является реализация международных подходов к финансовому регулированию:

– повышение требований к качеству и достаточности капитала;

– повышение требований к уровню ликвидности;

– развитие подходов по выявлению и оценке системных рисков, анализу системной устойчивости банковского сектора, использованию полученной информации в целях индивидуального и консолидированного банковского надзора и банковского регулирования, включая макропруденциальный и контрциклический аспекты;

– развитие стандартов отчетности;

– реформирование системы выплат и вознаграждений;

– трансграничные аспекты финансового оздоровления и банкротства системно значимых кредитных организаций.

Направления и сроки реализации в Российской Федерации международных подходов к финансовому регулированию приведены в приложении 5 .

Следующее направление деятельности Центрального банка Российской Федерации сопряжено с повышением транспарентности российской банковской системы путем повышения прозрачности деятельности российских банков. Это является одним из существенных условий повышения конкурентоспособности российских банков на международном финансовом рынке. В задачи Центрального банка Российской Федерации входит разработка проекта по совершенствованию требований к раскрытию информации кредитными организациями и подготовка изменений в законодательство устанавливающих соответствующие требования к кредитным организациям.

Проект федерального закона, связанный с обеспечением правовых условий организации консолидированного банковского надзора и раскрытия кредитными организациями, банковскими группами и банковскими холдингами информации о своей деятельности в соответствии с международным опытом в этой области, включая надзор за рисками, возникающими при взаимоотношениях кредитных организаций со связанными с ними лицами на данный момент уже внесен в Государственную Думу Федерального Собрания Российской Федерации.

Также в настоящее время ведется работа в части внесения изменений в законодательство Российской Федерации в части упрощения процедуры эмиссии ценных бумаг кредитными организациями, а также обеспечения контроля за крупными приобретателями акций (долей) кредитной организации со стороны Банка России в соответствии с международным опытом.

Проект федерального закона, связанный с обеспечением унифицированных надзорных требований к оценке устойчивости кредитных организаций и требований к участию в системе страхования вкладов на основе международных принципов надзора и применения мер воздействия запланирован к внесению в Государственную Думу Федерального Собрания Российской Федерации в 2012 году.

План мероприятий по реализации стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года приведен в приложении 6.

Выводы

Международный финансовый рынок является системой финансовых отношений, которые определяют движение финансовых ресурсов между странами. При этом центральные банки относятся к институциональным единицам международного финансового рынка, представляя интересы своего государства в отношениях, связанных с движением финансовых ресурсов. В соответствии со своей природой центральные банки преследуют две основные цели на международном финансовом рынке, которые связаны с укреплением курса национальной валюты и проведением эффективной инвестиционной политики на основе использования валютных резервов.

Деятельность Центрального банка Российской Федерации на международном финансовом рынке связана с обеспечением стабильности обменного курса рубля и реализацией инвестиционной политики. Действующий механизм сглаживания курса рубля основан на механизме плавающего операционного интервала допустимых значений стоимости бивалютной корзины. Инвестиционная политика, основанная на обеспечении надежности и ликвидности используемых инструментов формирования валютных резервов, направлена на повышение эффективности национальной финансово-кредитной системы.

Центральный банк Российской Федерации в рамках международных финансово-экономических отношений взаимодействует с международными финансовыми и кредитными организациями, а также проводит целенаправленную работу по развитию финансовых отношений с такими странами как Индия, Китай, Казахстан, Южная Корея, Турция, Египет и другими.

Центральный банк Российской Федерации в условиях модернизации банковского сектора и финансового рынка Российской Федерации проводит значительную работу в отношении позиционирования российских банков на международном рынке. Наибольший объем занимает деятельность Центрального банка Российской Федерации по устранению внутренних недостатков российского банковского сектора и приведение его в соответствие с международными стандартами. В рамках этого ведется двунаправленная работа: по совершенствованию банковского надзора и регулирования и по совершенствованию деятельности коммерческих банков. Вместе с тем в действующем законодательстве Российской Федерации не сформирована системная правовая база, которая бы отвечала современным международным стандартам в части обеспечения прозрачности деятельности кредитных организаций. Поэтому значительные усилия Центрального банка Российской Федерации направлены на подготовку соответствующих изменений в законодательстве. При этом Центральный банк Российской Федерации значительное внимание уделяет внешнему позиционированию российского банковского сектора на международных рынках через взаимодействие с международными финансовыми организациями и центральными банками других стран. В результате, на данном этапе большая часть запланированных мероприятий находится в стадии реализации и контрольной датой оценки результатов выступает конец 2015 года.

Литература

1. Конституция Российской Федерации.

2. Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ (ред. от 21.11.2011 № 327-ФЗ) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

3. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 №395-1 (ред. от 06.12.2011 "№409-ФЗ")

4. Заявление Правительства РФ №1472п-П13, ЦБ РФ № 01-001/1280 от 05.04.2011 "О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года".

5. Андрианов В.Д. Золотовалютные резервы: принципы формирования, структура и эффективность использования // Общество и экономика. – 2008. – № 5. – С. 23-53.

6. Астраханцева М. Развитие банковской системы в России // Рынок ценных бумаг. – 2008. – N 14. – С. 61-64.

7. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2009.

8. Банковское дело / под ред. Г.Г. Коробовой. – М.: Магистр, 2011.

9. Банковское дело. / под ред. А.М. Тавасиева. – М.: Юнити-Дана, 2011.

10. Банковское дело. / под ред. О.И. Лаврушина. – изд. 2-е. – М.: Кнорус, 2009.

11. Банковское дело. Учебник / под ред. Я.Е. Чернышевой. – М.: Юнити-Дана, 2010.

12. Беликов И. Проблемы корпоративного управления и банки //Рынок ценных бумаг. – 2010 – №17(272) – С. 23-28.

13. Белов С.В. Банки на современном этапе // Экономика и Жизнь. – 2007. – №9. – С. 34-37.

14. Боровикова В.А., Мурашева С.В., Мокин В.Н. Финансы и кредит. – СПб: Бизнес-пресса, 2010.

15. Боровская М.А. Банковские услуги предприятиям.- М.: НОРМА, 2009.

16. Братко А. Г. Банковское право. – М.: Эксмо, 2008.

17. Букато Ю.М., В.Г. Львов. Банки и банковские операции в России – М.: БЕК, 2010.

18. Витогранн С.И. Деньги, кредит, банки. – М.: Кнорус, 2009.

19. Деньги. Кредит. Банки. / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, 2009.

20. Дробозин Л.А. Финансы. – М..: ЮНИТИ, 2009.

21. Ефимова Л.Г. Банковское право. – М.: БЕК, 2010

22. Зубченко Л.А. Будущее доллара как мировой резервной валюты // Банки: мировой опыт. – 2009. – №6. – С. 23-26.

23. Ковалева А.М. Финансы. – М.: Финансы и статистика, 2009.

24. Костюченко Н. С. Ошибки, которые не должны повториться // Банковское дело. – 2012. – № 1. – С. 70-73

25. Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования. / Афанасьева О.Н., Корниенко. С.Л., под ред. засл. деятеля науки РФ, д.э.н., проф. О.И. Лаврушина. – 2-е изд. – М.: Кнорус, 2009.

26. Лаутс Е. Б. Правовые вопросы обеспечения стабильности деятельности банков. // Предпринимательское право. – 2009. – № 4. – С. 26-31

27. Малахова Н. Г. Деньги. Кредит. Банки. – М.: Инфра-М, 2011.

28. Малышев П.Ю. Управление государственными резервами в странах-экспортерах нефти: зарубежный опыт и российская практика. // Валютное регулирование. Валютный контроль. – 2011. – №3. – С. 4-12.

29. Набиев Р. А., Тактаров Г. А. Финансовая политика России. – М.: Финансы и статистика, 2011.

30. Полищук А.И. Кредитная система: Опыт, новые явления, прогнозы перспективы. – М.: Финансы и статистика, 2011.

31. Потемкин А.И. Об усилении роли российского рубля в международных расчетах. // Деньги и кредит. – 2010. – №2. – С.3-10

32. Приходько Е.А. Корпоративное управление: основы улучшения банковского сектора. // Проблемы современной экономики. – 2009. – №2. – С.: 125-140.

33. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2010

34. Рамазанов С.А. Особенности управления золотовалютными (международными) резервами Банка России // Финансы и кредит. – 2009. – № 26. – С. 41-45.

35. Романовский М.В. Мировая банковская система. – СПб.: Питер, 2012.

36. Рудько-Силиванов В.В. Организация деятельности центрального банка. – М.: КНОРУС, 2011.

37. Скиннер К. Будущее банкинга. Мировые тенденции и новые технологии в отрасли. – М.: Гревцов Паблишер, 2009.

38. Соловьев А.К. Международная финансовая система. – М.: Финансы и статистика, 2009.

39. Тарасов В. И. Деньги, кредит, банки. – М.: Инфра-М, 2008.

40. Уэрта де Сото Х. Деньги, банковский кредит и экономические циклы Money. – М.: Социум, 2008.

41. Финансы и кредит. / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, 2010.

42. Финансы, денежное обращение и кредит. / РАН; под. ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. – М.: Проспект, 2007.

43. Челнаков В.А. Банки и банковские операции. – М.: Инфра-М, 2011.

44. Доклад МВФ по Российской Федерации №11/294 от 27.09.2011

45. Международные резервы Российской Федерации. // Официальные данные ЦБ РФ.

Приложение 1

Данные по интервенциям Центрального банка Российской Федерации

Отчетный период	Объёмы операций с долларами США, всего за период, млн. долл. США	Объёмы операций с евро, всего за период, млн. евро



апрель 2010



август 2010
сентябрь 2010
октябрь 2010
ноябрь 2010
декабрь 2010
январь 2011
февраль 2011

апрель 2011



август 2011
сентябрь 2011
октябрь 2011
ноябрь 2011
декабрь 2011
январь 2012

Приложение 2

Динамика границ плавающего операционного интервала курсовой политики Центрального банка Российской Федерации

	Границы операционного плавающего интервала Банка России, рублей
	Нижняя граница	Верхняя граница

Приложение 3

Динамика международных резервов за 1993-2011 года.

Приложение 4

Структура нормативной базы Центрального банка Российской Федерации по осуществлению операций с валютными резервами на международном финансовом рынке

1. Основные принципы управления валютными резервами утверждаются Советом директоров Центрального банка Российской Федерации и устанавливают:

– цели владения и управления валютными резервами;

– перечень резервных иностранных валют и разрешенных классов инвестиционных инструментов;

– нормативную валютную структуру чистых резервных активов;

– основные ограничения по принимаемым финансовым рискам;

– распределение полномочий по управлению валютными резервами между органами управления и структурными подразделениями.

2. Инвестиционные директивы, утверждаемые КДКП, детализируют положения Основных принципов и устанавливают:

– условия использования разрешенных инвестиционных инструментов;

– портфельную структуру валютных резервов;

– порядок расчета величины и показателей процентного риска, а также доходности портфелей;

– порядок формирования, оценки риска и доходности портфелей.

3. Положения Центрального банка Российской Федерации, регламентирующие порядок совершения отдельных видов операций на внешнем рынке (указанные документы не подлежат регистрации в Министерстве юстиции);

4. Договоры с контрагентами – зарубежными коммерческими и центральными банками;

5. Распоряжения и приказы Центрального банка Российской Федерации, относящиеся к отдельным видам операций и/или контрагентам, дополняющие нормы и требования, содержащиеся в перечисленных выше документах, либо вводящие временные ограничения.

Приложение 5

Направления и сроки реализации в Российской Федерации международных подходов к финансовому регулированию

Этапность работы по внедрению положений документа Базельского комитета по банковскому надзору "Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы" (далее – Базель II), состоящего из 3 взаимодополняющих друг друга компонентов, обусловлена его концепцией, предусматривающей возможность выбора надзорным органом различных подходов к расчету величин финансовых и нефинансовых рисков в целях определения показателя достаточности собственных средств (капитала) банков. Базелем II предполагается, что такой выбор зависит от уровня и динамики развития банковской системы и финансовых рынков, на которых работают банки, а также состояния банковского законодательства государства, реализующего Базель II.

Банком России в настоящее время применяется наиболее простой подход к оценке кредитного риска – упрощенный стандартизированный подход 1-го компонента "Минимальные требования к достаточности капитала" Базеля II.

Проводится предварительная работа, направленная на подготовку к внедрению изложенного в 1-м компоненте Базеля II подхода, базирующегося на самостоятельных внутрибанковских оценках параметров кредитного риска (далее – подход, основанный на внутренних рейтингах). Одновременно разрабатываются минимальные требования к внутренним процедурам оценки кредитными организациями достаточности собственных средств (капитала) в рамках 2-го компонента "Процесс надзорной оценки" Базеля II.

Оценка уровня готовности российской банковской системы к внедрению подхода, основанного на внутренних рейтингах, и реализации положений 2-го компонента Базеля II проведена в рамках программы сотрудничества с Европейским центральным банком.

В целях внедрения Базеля II, в том числе подхода, основанного на внутренних рейтингах, а также его 2-го компонента, Правительство Российской Федерации и Банк России проведут работу по внесению соответствующих изменений в законодательство Российской Федерации.

При этом предполагается, что круг банков, реализующих подход, основанный на внутренних рейтингах, будет весьма ограниченным. Это связано в том числе с высокими требованиями к таким банкам по состоянию баз данных и внутрибанковских систем управления рисками.

Ориентировочно внедрение 2-го компонента Базеля II может начаться не ранее 2014 года, а подхода, основанного на внутренних рейтингах, – после 2015 года.

В рамках реализации новых международных требований к качеству и достаточности капитала, поддержанию необходимого уровня ликвидности, предусмотренных документами Базельского комитета по банковскому надзору, принятыми в 2010 году (далее – Базель III), предполагается:

пересмотр структуры регулятивного капитала путем выделения его ключевого компонента – базового капитала (суммарный показатель акционерного капитала и нераспределенной прибыли);

дополнительно к минимальным требованиям к достаточности базового капитала установление требования к формированию буферов капитала (дополнительных элементов капитала, представляющих собой надбавки к минимальным регулятивным требованиям по базовому капиталу), в частности буфера консервации и контрциклического буфера, являющихся источником покрытия убытков банков в условиях кризиса;

введение в дополнение к показателю достаточности капитала, рассчитываемому с учетом уровня рисков, принимаемых банками, показателя "леверидж", определяемого как отношение величины капитала к совокупной величине активов и внебалансовых позиций без учета уровня риска по ним;

введение 2 нормативов ликвидности, определяемых с учетом возможностей возникновения негативных условий как в деятельности банка, так и на финансовых рынках в целом, – показателя краткосрочной ликвидности, определяемого как отношение ликвидных активов к чистому оттоку денежных средств в ближайшие 30 дней в случае возникновения общерыночной напряженной ситуации с ликвидностью (стрессовая ситуация), и показателя чистого стабильного фондирования, определяемого как отношение имеющихся в наличии стабильных источников фондирования к необходимому фондированию (исходя из характеристик ликвидности активов и внебалансовых позиций банка и проводимых им операций) на один год.

Внедрение новых регулятивных стандартов Базеля III в области капитала и ликвидности предполагается начать в 2011 году (период наблюдения ряда стандартов) и завершить в 2018 году. Таким образом, новые регулятивные стандарты в полной мере будут действовать с 1 января 2019 г.

При этом предусматриваются согласованные на международном уровне этапы внедрения, которые в том числе включают:

в части требований к капиталу – поэтапное введение требований к достаточности базового капитала и основного капитала (2013 – 2015 годы);

в части буфера консервации капитала – поэтапное введение требования к формированию указанного буфера (2016 – 2018 годы);

в части показателя "леверидж" – период мониторинга (2011 – 2012 годы), период параллельного расчета показателя, в течение которого показатель "леверидж" и его компоненты будут сопоставляться с требованиями к капиталу, рассчитанными с учетом уровня рисков (2013 – 2017 годы). В рамках параллельного расчета показателя предполагается раскрытие информации о его значении и компонентах с 1 января 2015 г. Введение показателя "леверидж" в качестве обязательного планируется с 1 января 2018 г.;

в части стандартов ликвидности:

показатель краткосрочной ликвидности – период наблюдения за уровнем показателя (2011 – 2014 годы). Введение показателя краткосрочной ликвидности в качестве обязательного планируется с 1 января 2015 г.;

показатель чистого стабильного фондирования – период наблюдения за уровнем показателя (2012 – 2017 годы). Введение показателя чистого стабильного фондирования в качестве обязательного планируется с 1 января 2018 г.

Приложение 6

План мероприятий по реализации стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года

		Форма реализации	Срок реализации	Ответственные исполнители
I. Повышение конкурентоспособности банковского сектора. Развитие финансовой инфраструктуры. Снижение издержек банковской деятельности
	Разработка законодательства Российской Федерации о национальной платежной системе	проекты федеральных законов	приняты Государственной Думой Федерального Собрания Российской Федерации в 1-м чтении	Минфин России Минэкономразвития России ФСФР России с участием заинтересованных федеральных органов исполнительной власти и Банка России
	Реализация мероприятий, направленных на внедрение универсальной электронной карты гражданина	нормативные правовые акты	в соответствии с планом мероприятий, необходимых для реализации Федерального закона "Об организации предоставления государственных и муниципальных услуг", утвержденным распоряжением Правительства Российской Федерации от 2 сентября 2010 г. N 1433-р	Минэкономразвития России с участием заинтересованных федеральных органов исполнительной власти, Банка России, органов государственной власти субъектов Российской Федерации, федеральной уполномоченной организации
	Обеспечение иммунитета центральных банков иностранных государств и принадлежащего им имущества	проект федерального закона
	Установление запрета на открытие филиалов иностранных банков	проект федерального закона	в соответствии со сроками вступления Российской Федерации во Всемирную торговую организацию	Минфин России Минэкономразвития России МИД России с участием Банка России
	Закрепление транспарентных процедур, связанных с регистрацией (аккредитацией) представительств иностранных банков на территории Российской Федерации и возложение на Банк России полномочий по их регистрации (аккредитации) в установленном им порядке	проект федерального закона		Минюст России Минфин России Минэкономразвития России МИД России ФАС России с участием Банка России
	Совершенствование залогового законодательства Российской Федерации в части создания системы регистрации уведомлений о залоге	проект федерального закона
	Предоставление банкам возможности заключать с вкладчиком, являющимся физическим лицом, договор банковского вклада на условиях, не предусматривающих права вкладчика на досрочное востребование суммы вклада или ее части или не предусматривающих его права на досрочное предъявление к оплате сберегательного (депозитного) сертификата	проект федерального закона		Минфин России ФСФР России Минэкономразвития России с участием Банка России
	Введение в законодательство Российской Федерации понятия "металлический счет", в том числе для физических лиц	проект федерального закона		Минфин России Минэкономразвития России ФСФР России с участием Банка России
	Совершенствование правового регулирования деятельности бюро кредитных историй и Центрального каталога кредитных историй	проект федерального закона		Минфин России Минэкономразвития России ФСФР России с участием Банка России
	Установление минимальных стандартов оказания финансовых услуг	проект федерального закона		Минфин России Минэкономразвития России Минздравсоцразвития России ФСФР России ФАС России с участием Банка России
	Совершенствование регулирования вопросов ответственности должностного лица кредитной организации за невыполнение обязанностей по контролю за выполнением хозяйствующими субъектами порядка ведения кассовых операций	проект федерального закона
II. Совершенствование качества банковских услуг
	Совершенствование законодательства Российской Федерации о потребительском кредитовании	проект федерального закона		Минфин России Минэкономразвития России с участием Банка России
	Совершенствование законодательства Российской Федерации, направленного на защиту прав заемщиков от возможных злоупотреблений со стороны субъектов деятельности по взысканию задолженности	проект федерального закона		Минэкономразвития России Минфин России ФАС России с участием Банка России
	Внесение изменений в Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях в части унификации подхода к установлению административного воздействия за нарушение прав потребителей финансовых услуг	проект федерального закона		Минздравсоцразвития России Минфин России Минэкономразвития России ФАС России с участием Банка России
III. Совершенствование банковского регулирования и надзора
	Совершенствование подходов к определению перечня операций, подлежащих обязательному контролю, совершенствование механизмов рискориентированного подхода при идентификации клиентов, представителей клиентов, выгодоприобретателей, расширение оснований, по которым кредитные организации вправе отказаться от заключения договора банковского счета (вклада) и выполнения распоряжения клиента о проведении операции, а также предоставление кредитным организациям права отказываться от исполнения договора банковского счета (вклада) и уточнение полномочий надзорных органов по контролю за соблюдением организациями, осуществляющими операции с денежными средствами или иным имуществом, отдельных требований законодательства Российской Федерации в сфере противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма	проекты федеральных законов		Росфинмониторинг Минфин России Минэкономразвития России ФСФР России с участием Банка России
	Совершенствование законодательства Российской Федерации в части конкретизации требований к руководителям и учредителям (участникам) кредитной организации, предоставление Банку России полномочий по контролю за соответствием указанных лиц установленным требованиям, осуществлению сбора информации об их деловой репутации, ведению соответствующих баз данных, обработке и ведению персональных данных, а также сокращение круга руководителей филиалов кредитных организаций, требующих согласования с Банком России	проект федерального закона		Минфин России Минэкономразвития России с участием Банка России
	Совершенствование законодательства Российской Федерации в части расширения полномочий Банка России по применению мер воздействия к кредитным организациям за выявленные недостатки в системах их корпоративного управления, применения мер воздействия к руководителям и собственникам кредитных организаций, включая меры, рекомендованные Базельским комитетом по банковскому надзору	проект федерального закона		Минфин России Минэкономразвития России ФСФР России с участием Банка России
	Обеспечение правовых условий организации консолидированного банковского надзора и раскрытия кредитными организациями, банковскими группами и банковскими холдингами информации о своей деятельности в соответствии с международным опытом в этой области, включая надзор за рисками, возникающими при взаимоотношениях кредитных организаций со связанными с ними лицами	проект федерального закона	внесен в Государственную Думу Федерального Собрания Российской Федерации	Минфин России Минэкономразвития России ФСФР России с участием Банка России
	Обеспечение унифицированных надзорных требований к оценке устойчивости кредитных организаций и требований к участию в системе страхования вкладов на основе международных принципов надзора и применения мер воздействия	проект федерального закона		Минфин России Минэкономразвития России с участием Банка России
	Создание законодательных основ внедрения рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору, включая предоставление Банку России права устанавливать для кредитных организаций правила управления рисками и капиталом, применения внутрибанковских методов оценки рисков, а также установление ответственности членов исполнительных органов и совета директоров (наблюдательного совета) за деятельность кредитных организаций, в том числе в области управления рисками	проект федерального закона		Минфин России Минэкономразвития России ФСФР России с участием Банка России
	Внесение изменений в законодательство Российской Федерации в части упрощения процедуры эмиссии ценных бумаг кредитными организациями, а также обеспечения контроля за крупными приобретателями акций (долей) кредитной организации со стороны Банка России в соответствии с международным опытом	проект федерального закона		Минфин России Минэкономразвития России ФСФР России с участием Банка России
	Совершенствование процедур реорганизации кредитных организаций	проект федерального закона
	Установление требований к аффилированным лицам кредитных организаций о предоставлении сведений о себе и порядка раскрытия информации об указанных лицах	проект федерального закона		Минэкономразвития России Минфин России ФСФР России с участием Банка России
	Установление в законодательстве Российской Федерации норм, предусматривающих обязанность владельцев акций и лиц, оказывающих косвенно (через третьи лица) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления кредитной организации, включая третьи лица, предоставлять кредитной организации сведения для раскрытия структуры собственности, в том числе в случае если акции кредитной организации находятся у номинального держателя	проект федерального закона		Минфин России Минэкономразвития России ФСФР России с участием Банка России
	Создание правовых условий взаимодействия Банка России и аудиторских организаций	проект федерального закона		Минфин России Минэкономразвития России ФСФР России с участием Банка России
	Внесение изменений в федеральные законы в части закрепления за государственной корпорацией "Агентство по страхованию вкладов" на постоянной основе функций по финансовому оздоровлению банков и уточнения механизмов их осуществления, совершенствования процедур предупреждения банкротства и ликвидации кредитных организаций, повышения ответственности руководителей банков за неправомерные действия при банкротстве, а также установление законодательных норм, направленных на защиту средств фонда обязательного страхования вкладов от недобросовестных действий	проект федерального закона		Минэкономразвития России Минфин России с участием Банка России
	Установление уголовной ответственности за внесение в бухгалтерские, иные учетные и отчетные документы, отражающие экономическую деятельность кредитной организации, существенных изменений, искажающих их действительное содержание, ложных сведений, а равно представление неполных либо заведомо ложных сведений в целях сокрытия информации о фактическом финансовом положении кредитной организации	проект федерального закона		Минэкономразвития России Минфин России МВД России с участием Банка России
	Установление возможности назначения служащих Банка России уполномоченными представителями в кредитные организации, значимые для банковской системы и экономики Российской Федерации	проект федерального закона		Минфин России Минэкономразвития России с участием Банка России
	Совершенствование законодательства Российской Федерации в части повышения минимального размера уставного капитала и собственных средств (капитала) банков	проект федерального закона		Минфин России Минэкономразвития России с участием Банка России
	Совершенствование законодательства Российской Федерации в части установления обязанности кредитных организаций раскрывать неограниченному кругу лиц информацию о профессиональной квалификации и деловом опыте руководителей	проект федерального закона		Минфин России Минэкономразвития России с участием Банка России