Чистые активы (ЧА) - это реальная стоимость всего имущества компании, основных фондов и денежных средств. В более простом выражении представляют собой остаточную сумму собственных активов, не обременённых обязательствами.
Показатель исчисляется каждый год предприятиями всех организационно-правовых форм. ЧА рассчитываются при организации, ведении бизнеса и являются главным критерием финансового благополучия, состоятельности, степени риска разорения фирмы.
Порядок и примеры расчёта
Порядок расчета величины утверждён правовыми документами и инструкциями. Вычисление делается ежеквартально и ежегодно на отчётную дату с занесением полученных итогов в соответствующие документы.
При расчётах используются:
- Внеоборотные средства - это основные и нематериальные фонды, долгосрочные финансовые вложения.
- Оборотные активы - это денежные средства, счета дебиторов, ценные бумаги, производственные, товарные запасы и пр.
При сложении активов исключаются затраты компании на приобретение у совладельцев бизнеса собственных акций и задолженность участников по вложениям в уставный фонд.
К пассивам, участвующим в расчете, относятся:
- задолженность перед совладельцами по выплате дивидендов;
- целевые финансирования и поступления;
- прочие долгосрочные обязательства, включая отложенные налоговые платежи;
- кредиты, займы и др.
При сложении пассивов не учитываются доходы будущих периодов. Причём только те, которые признаны компанией в связи с получением безвозмездного имущества либо помощи от государства.
Формула имеет следующий вид:
ЧА = (А — ЗУ — ЗВА) — (П — ДБП) , где:
- ЧА — чистые активы;
- А — активы;
- ЗУ — задолженность участников бизнеса по вкладам в уставный фонд;
- ЗВА — затраты на приобретение собственных акций компании у совладельцев;
- П — пассивы;
- ДБП — доходы будущих периодов.
Суммы для вычисления берутся из предприятия, где пассивы учитываются в строках 1400 и 1500, активы — в строке 1600. Также понадобится значение дебета счета 75, отражающего долги участников по вкладам в уставный фонд, и данные 1530 строки — доходы будущих периодов.
Алгоритм вычисления по бухгалтерскому балансу выглядит так:
ЧА = (стр 1600 — сч 75) — (стр 1400 + стр 1500 — стр 1530)
Пример
Бухгалтерский баланс ООО «Сибиряк» на 01.11.2015 представлен в следующей таблице:
| Показатели баланса | Данные баланса |
|---|---|
| АКТИВ | |
| 1. Внеоборотные активы (1-я часть) | 1 599 500 |
| остаточная стоимость основных фондов | 999 300 |
| капитальные вложения в незавершённое строительство | 455 150 |
| долгосрочные финансовые вложения | |
| 2. Оборотные активы (2-я часть) | |
| запасы | 145 200 |
| дебиторская задолженность | 525 600 |
| в том числе долги совладельцев в уставный капитал | 35 850 |
| денежные средства | 630 250 |
| ПАССИВ | |
| 3. Капитал и резервы (3-я часть) | |
| уставной капитал | 125 300 |
| нераспределённая прибыль | 1 250 300 |
| 4. Долгосрочные обязательства (4-я часть) | |
| долгосрочные займы | 745 300 |
| 5. Краткосрочные обязательства (5-я часть) | |
| краткосрочные кредиты | 268 300 |
| долги перед бюджетом | 95 600 |
| прочие краткосрочные обязательства | 1 520 600 |
- Величина активов: 3 919 150 = 1 599 500 + 999 300 + 455 150 + 145 200 + 525 600 + 630 250 — 35850.
- Величина пассивов: 2 629 800 = 745 300 + 268 300 + 95 600 + 1 520 600, при вычислении не включаются данные из 3-ей части отчета.
- ЧА = 3 919 150 — 2 629 800 = 1 289 350.
Исходя из расчета стоимость чистых активов ООО «Сибиряк» на 01.11.2015 составляет 1 289 350 рублей.
Подробную информацию о данном показателе вы можете почерпнуть из следующего видео:
Анализ полученных результатов
Полученная величина определяет платежеспособность организации, прибыльность, а иногда и дальнейшее развитие. Из показателя следует судить о возможности погашения компанией своих обязательств, инвестирования в расширение производства либо открытия новых направлений.
Поэтому нормальное значение чистых активов должно быть положительной величиной . Когда величина ЧА отрицательная, фирма считается несостоятельной, зависящей от кредитов и не имеющей собственных доходов. Чем выше показатель - тем платежеспособней и привлекательней для инвесторов данная компания.
Анализ показателя включает:
- Мониторинг изменений размера ЧА, для этого делается их сравнение на начальную и на конечную дату отчётного периода. И уже исходя из полученных результатов выявляются причины, способствующие увеличению либо убыванию собственных средств.
- Оценка реальности динамики ЧА, применяется для вычисления пропорции чистых и совокупных активов на начало и на конец отчётного периода. Большое увеличение показателя на конечную дату бывает связано с ростом общих средств, а прирост ЧА на самом деле несущественный.
- Оценка эффективности использования. Определяется путём вычисления и изучения коэффициентов оборачиваемости и рентабельности.
Поскольку при проведении анализа данную величину сравнивают с данными по выручке и чистой прибыли за год, при расчётах правильнее использовать не фиксированную цифру чистых активов на конечную дату, а среднее значение за этот период.
Сравнение с уставным капиталом
Помимо динамического анализа, после первого года работы предприятие обязано регулярно проводить сравнение стоимости чистых активов и уставного фонда. Законодательством установлено, что размер ЧА должен быть больше уставного капитала
.
Если при расчётах выявляется обратная тенденция, это во много раз увеличивает риск банкротства фирмы, и правовые документы предписывают уменьшить уставный фонд до размера ЧА. Если его денежный объём и так минимален, предприятие обязано объявить о своей ликвидации. Однако действующий ныне законодательный документ определяет следующее:
- Даже в тех случаях, когда стоимость чистых активов реально меньше уставного капитала, компания может сохранять платежеспособность, вести финансовую деятельность на протяжении определенного времени и неукоснительно исполнять долговые обязательства.
- Требования уменьшить размер уставного фонда либо ликвидировать организацию считаются вмешательством в её деятельность, помимо этого, предприятие можно объявить , что послужит защитой интересов кредиторов.
Способы увеличения показателя
Регулярное и тщательное изучение ЧА позволяет найти пути для их увеличения, такие как:
- улучшение состава основных фондов;
- продажа либо уничтожение неиспользуемого имущества и оборудования;
- увеличение объемов реализуемых товаров за счет улучшения качества продукции, расширения каналов сбыта, изменения ценовой политики, использования новых идей и решений;
- повышение эффективности контроля за запасами, долгами и вложениями фирмы.
Чистые активы — важнейший показатель работы компании. Главной целью грамотного и своевременного анализа финансовых данных является возможность предупреждения и избежания нежелательных ситуаций в деятельности любой организации.
Эта статья будет посвящена CTRу. Сегодня мы узнаем, что скрывает в себе эта мистическая аббревиатура, зачем он нужен, и как он помогает рекламодателям. А продвинутые пользователи Яндекс Директа смогут почерпнуть для себя в этом посте некоторые нюансы. Впервые пользователи сталкиваются с этим словом во время прогноза бюджета и создания рекламной кампании.
Проходит много времени, пока новички берут быка за рога , то есть CTR (читается как Си-Ти-Ар) за проценты. Внимательно прочитав пост до конца, вы сможете сократить это время до минимума и применить полученные знания, решив наши бонусные задачи, которые мы подготовили специально для вас.
Что такое CTR в Яндекс Директе?
CTR (от англ. Click — Through — Rate) — это кликабельность или иными словами параметр эффективности. В Яндекс Директе обычно говорят про CTR ключевой фразы, реже — объявления или домена. Низкий процент кликабельности свидетельствует о допущенных ошибках в настройках кампании.
Позицию Яндекс Директа на этот счет можно трактовать следующим образом: эффективные рекламные тексты поощряются снижением стоимости за клик. А неэффективные, наоборот, караются повышением цены за конкретную ключевую фразу. Таким образом, рекламодатели, все как один, стремятся повысить кликабельность контекстных материалов, тем самым повысив эффективность своего контекста в целом.
Формула расчета CTR
CTR в Яндекс Директе считается, как отношение количества кликов к количеству показов за один и тот же период, после происходит умножение на 100% , так как данный параметр измеряется в процентах.
CTR = (Количество кликов) / (количество показов) х 100%
[!] формула расчета CTR едина для всей интернет-рекламы в целом.
CTR = (315 / 1260) х 100%; CTR = 0.25 х 100%; CTR = 25%
После расчета, CTR для фразы «доставка пиццы» в Яндекс Директе равен 25%, это означает что каждый четвертый человек, увидев наш рекламный текст, кликает по нему. Показатель эффективности в нашем примере на должном уровне. К таким значениям и даже больше вам необходимо стремиться.
- Всего объявления — в данном случае суммируется совокупность результатов, полученных отношением кликов к показам по каждой ключевой фразе.
- Всей рекламной кампании — здесь суммируется совокупность результатов по каждому объявлению, входящих в нее.
- Всего домена — тут суммируется совокупность результатов по каждой рекламной кампании, входящих в него.
Кликабельность объявлений в рекламе на Яндексе
- Низкий CTR на тематических площадках не влияет на поисковой.
- В каждом блоке (спецразмещение, гарантия, динамика) и рубриках каталога накапливается свой CTR.
- CTR учитывается за последние 28 дней показа объявления.
- По ссылке «Все объявления» рекламные материалы ранжируются без учета CTRа.
В Директе существует понятие порогового значения CTR а, равное 0,5%. Если процент эффективности опускается ниже этого значения, то согласно новым правилам, произойдет рост цены клика для ключевой фразы, что повлияет на . Так Яндекс борется с рекламодателями, которые размещают низкоэффективные объявления или выбирают для показа слишком общие слова, не используя при этом . Вопросы на эту тему будут при прохождении для получения сертификата.
Повышение цены клика «лечится» путем удаления «провисающих» ключевых слов или или в самой рекламной кампании. Если этого не сделать, то в итоге можно заработать «плохую карму» для рекламируемого домена. Распознать присвоение отрицательной кармы можно по возросшей минимальной цене клика на поиске. Если значение поднялось выше 0.01 у.е. , знайте, это сигнал к срочным мерам, в противном случае, вы рискуете загубить ваш сайт для рекламы.
Помимо фактического, формулу которого мы посчитали выше, в Яндекс Директе существует прогнозируемый CTR . Он присваивается ключевым фразам, которые не имеют достаточных для статистики количества кликов и показов. Например, в момент создания контекстных кампаний. По истечению некоторого времени фактический CTR плавно заменяет прогнозируемый.
Вот и подошла к концу наша статья. Теперь у Вас не должно остаться темных пятен в вопросе кликабельности рекламных материалов Яндекс Директа, и вы с легкостью произведете расчет своего CTRa в будущем при необходимости. Для тех, кто прочитал пост до конца, мы, как и обещали, публикуем несколько заданий, которые принесут пользу начинающим рекламодателям. Ответить на них вы сможете, только если внимательно изучили наш материал.
Задание № 1
Условие: В прогнозе бюджета для региона Москва по ключевой фразе «заказать лимузин» количество показов 400, а CTR на позиции спецразмещения равен 13,50%.
Вопрос: Какое количество кликов прогнозируется системой?
Скриншот ниже:
Задание № 2
Условие: За предыдущий месяц (30 суток) согласно статистике было 1500 просмотров рекламы Яндекс Директа, а кликов при этом совершено 100.
Вопрос: Какому значению равен процент кликабельности, который будет учитываться в Директе, при условии, что в середине месяца на 2ое суток мы отключали показы контекстной рекламы?
Памятка: Описана ситуация в «вакууме», другие параметры, вне задания, не учитываются при решении.
Жду ваших вариантов расчета в комментариях к статье. Только так будет проверяться правильность и даваться рекомендации, если были допущены ошибки.
С уважением Александр Golfstream
, 
Рентабельность заемного капитала – показатель эффективности расходования денег, полученных в виде ссуд и займов. Он указывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль заемных средств. Анализировать показатель нужно в динамике, для него нет оптимального значения.
Рентабельность в целом характеризует эффективность всего бизнеса. Это относительный показатель полученного дохода, и он может быть рассчитан в отношении любого источника средств (собственных и привлеченных). Рентабельность заемного капитала (Р ЗК) указывает на то, насколько эффективно в компании используются деньги, полученные в виде ссуд и кредитов.
Простыми словами: Р ЗК - это размер прибыли, которая приходится на каждый рубль заемных средств.
Справка! Заемный капитал - совокупность заемных средств организации, привлеченных в виде банковских кредитов, ссуд, займов. Он необходим, если темпы формирования собственных источников средств недостаточны для обеспечения нормальной деятельности и дальнейшего развития компании. Привлечение кредитов и ссуд экономически выгоднее, по сравнению с увеличением числа акционеров и собственников предприятия.
Заемный капитал может быть:
- краткосрочным (срок погашения - до 12 месяцев, отражают в разделе V баланса предприятия);
- долгосрочным (срок погашения - более 1 года, отражают в разделе IV баланса предприятия).
Для чего нужно рассчитывать Р ЗК?
Рентабельность заемного капитала рассчитывают для того, чтобы:
- понять, насколько эффективно тратятся активы;
- сформировать кредитную политику предприятия;
- суметь грамотно перераспределить источники поступлений;
- спрогнозировать будущую прибыль;
- понять зависимость компании от кредиторов и сократить рычаги их влияния;
- оценить, насколько целесообразно привлекать деньги.
Это важный показатель, который может определить стратегию развития бизнеса. Он показывает, насколько необходимы кредитные средства для функционирования предприятия и его роста.
Справка! Наиболее распространенные источники формирования заемных средств:
- банки (кредитование, факторинг, вексельные операции);
- лизинговые компании (аренда имущества с правом последующего выкупа);
- другие предприятия (взаиморасчеты, товарные кредиты);
- государство (налоговые льготы и отсрочки);
- инвестиционные фонды (факторинг, операции с векселями).
Привлечение ссуд и кредитов выгодно, поскольку это самый простой и дешевый способ увеличить объемы производства и продаж. Проценты за его использование записывают в себестоимость готовой продукции, тем самым сокращая налогооблагаемую базу. Однако нецелесообразное привлечение и использование привлеченных средств может негативно сказаться на деятельности компании и повлечь финансовые риски.
Формула расчета
Р ЗК рассчитывается по формуле:
- К рзс - коэффициент Р ЗС;
- ЧП- чистая прибыль;
- Сдзс - стоимость долгосрочных займов;
- Скзс - стоимость краткосрочных займов.
Показатель вычисляется за определенный период (месяц, квартал, год). Для расчета берется средняя величина заемных средств за выбранное время.
Чаще всего рентабельность рассчитывается в процентном соотношении. Для этого полученный коэффициент умножают на 100%.
Вывод: в приведенном примере показатель снижается, это значит, что эффективность использования заемных средств падает. Необходимо провести анализ рентабельности за прошлый год работы предприятия и сравнить полученные результаты. Возможно, падение связано с сезонностью, и тогда оно будет считаться нормой.
Нормальная величина показателя
Рентабельность - показатель, который нужно анализировать в динамике конкретного предприятия. Чем он выше, тем лучше на фирме обстоят дела с управлением заемными средствами.
Оптимально, чтобы доля кредитов в структуре источников финансирования постепенно снижалась, за счет этого будут сокращаться экономические риски предприятия. При этом рентабельность должна увеличиваться.
Рассчитывать Р ЗК необходимо параллельно с рентабельностью собственных средств. Эти два показателя нуждаются в совместном анализе.
У работающего несколько лет на рынке предприятия не может быть значение Р ЗК, равное 1 (или 100%). То есть, прибыль не должен обеспечивать только заемный капитал. Такое возможно только на старте.
Расчет показателя по балансу
Формула расчета Р ЗК по балансу:
- К рзс - коэффициент рентабельности заемных средств;
- стр. 2400 (форма 2) - значение строки 2400 из формы бухгалтерского баланса 2;
- стр. 1410 - значение строки 1410 из формы 1;
- стр. 1510 - значение строки 1510 из формы 1.
Вывод: во втором примере аналогичная ситуация - к 4-му кварталу Р ЗК снижается, привлеченные средства расходуются менее эффективно, чем в другие кварталы. Необходимо проанализировать показатель за предшествующие годы и в разрезе по месяцам. Если нет внешних факторов, оказывающих влияние на ситуацию (падение спроса, банкротство поставщика, сезонность и т.д.), значит, есть просчеты в управлении капиталом.
Резюме
Рентабельность заемного капитала - важный показатель доходности предприятия и его инвестиционной привлекательности. Его нельзя анализировать в отрыве от остальных данных баланса. Столь же важно сравнивать полученные значения в динамике, параллельно сопоставлять данные с рентабельностью собственного капитала.
Расчет чистых активов по балансу выполняется согласно требованиям приказа № 84н от 28.08.14 г. Порядок обязаны применять АО, ООО, муниципальные/государственные унитарные предприятия, кооперативы (производственные и жилищные) и хозпартнерства. Рассмотрим подробно, что означает термин чистых активов, какое значение этот показатель имеет для оценки финансового состояния компании и по какому алгоритму рассчитывается.
Что определяет размер чистых активов в балансе
К чистым активам (ЧА) относятся те средства, которые останутся в собственности предприятия после погашения всех текущих обязательств. Определяются, как разница между величиной активов (ТМЦ, НМА, денежными средствами и вложениями и др.) и долгов (перед контрагентами, персоналом, бюджетом и внебюджетными фондами, банками и др.) с применением необходимых корректировок.
Расчет стоимости чистых активов по балансу выполняется по итогам отчетного периода (календарного года) с целью получения достоверной информации о финансовом состоянии компании, анализа и планировании дальнейших принципов работы, выплаты полученных дивидендов или действительной оценки бизнеса в связи с частичной/полной продажей.
Когда требуется определение чистых активов:
- Во время заполнения годовой отчетности.
- При выходе из компании участника.
- По требованию заинтересованных лиц – кредиторов, инвесторов, собственников.
- В случае увеличения величины уставного капитала за счет имущественных вкладов.
- При выдаче дивидендов.
Вывод – ЧА – это нетто-активы фирмы, образованные за счет собственного капитала и не обремененные какими-либо обязательствами.
Чистые активы – формула
Для определения показателя в расчет включаются активы, кроме задолженности дебиторской участников/учредителей организации, и обязательства из раздела пассивов, за исключением тех доходов будущих периодов, которые возникли по причине получения госпомощи или безвозмездно переданного имущества.
Общая формула расчетов:
ЧА = (Внеоборотные активы + Оборотные активы – Долг учредителей – Долг акционеров в связи с выкупом акций) – (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства – Доходы, относимые к будущим периодам)
ЧА = (стр. 1600 –ЗУ) – (стр. 1400 + стр. 1500 – ДБП)
Обратите внимание! Величина чистых активов (формула по балансу приведена выше), требует при расчете исключить объекты, принятые на забалансовый учет по счетам ответхранения, БСО, резервных фондов и др.
Чистые активы – формула расчета по балансу 2016
Расчет необходимо составить в понятном виде по самостоятельно разработанному бланку, который утверждается руководителем. Разрешается использовать действовавший ранее документ определения ЧА (Приказ № 10н Минфина). Указанная форма содержит все обязательные строки для заполнения.
Как рассчитать чистые активы по балансу – сокращенная формула
Стоимость чистых активов по балансу – формула 2016 может быть определена и другим, новым методом, который содержится в Приказе № 84н:
ЧА = Капиталы/резервы (стр. 1300) + ДБП (стр. 1530) – Долги учредителей
Анализ и контроль
Размер Net Assets (ЧА) – один из основных экономических и инвестиционных показателей работы любого предприятия. Успешность, стабильность и надежность бизнеса характеризуется положительными значениями. Отрицательная величина показывает убыточность фирмы, возможную в скором будущем неплатежеспособность, вероятные риски банкротства.
По результатам расчетных действий в динамике оценивается величины чистых активов, которые не должны быть меньше величины уставного капитала (УК) компании. Если снижение все-таки произошло, согласно законодательству РФ предприятие обязано уменьшить свой УК и официально зарегистрировать произведенные изменения в Едином реестре (закон № 14-ФЗ ст. 20 п. 3). Исключением являются вновь созданные организации, работающие первый год. Если же размер чистых активов меньше размера УК, предприятие может быть принудительно ликвидировано по решению ИФНС.
Дополнительно существует взаимосвязь между величиной ЧА и выплатой положенных дивидендов участникам/акционерам. Если после начисления дохода/дивидендов значение чистых активов снижается до критического уровня, требуется уменьшить размер начислений учредителям или полностью отменить операцию до достижения нормативно обозначенных соотношений. Увеличить ЧА можно с помощью переоценки имущественных ресурсов предприятия (ПБУ 6/01), получения имущественной помощи от учредителей общества, инвентаризации обязательств в части сроков исковой давности и других практических методов.
Стоимость чистых активов в балансе – строка
В бухгалтерской отчетности организации содержатся все требуемые для математических расчетов показатели, выраженные в денежном эквиваленте. При этом берутся данные на конец отчетного периода. Когда необходимо определить значение на другую дату, следует составить промежуточные отчеты на конец квартала/месяца или полугодия.
Внимание! Величина чистых активов отображается также в стр. 3600 формы 3 (Отчет об изменении капитала) . Если получена отрицательная величина, показатель заключается в круглые скобки.