Индикатор Accumulation Distribution фактически можно считать вариантом . Оба они применяются в трейдинге для подтверждения изменений цены через измерения объема торгов. Индикатор A/D является стандартным для .
Использование индикатора A/D
Из описания хорошо видно, что индикатор A/D в большей степени ориентирован на фондовый рынок. Так, если происходит активная покупка ценной бумаги, т.е. инвесторы вкладывают деньги большим объемом, он показывает рост. Когда же охота за наживой утихает, и трейдеры предпочитают продавать бумагу, показатели индикатора Accumulation Distribution идут на спад.
Для рынка Forex характерна другая интерпретация индикатора Объема A/D . Низкий объем рынка для Форекс связан с боковым движением. Поэтому, если вы используете Accumulation Distribution для торговли на валютном рынке, то стоит понимать, что низкие показатели индикатора говорят о том, что для валютной пары развивается боковой тренд.
Кроме того, часто трейдеры используют дивергенцию индикатора A/D с ценой актива, что является сигналом к изменению направления тренда в ближайшем будущем. Как правило, в этом случае ценовой график изменяется в направлении движения индикатора.
Формула для расчета индикатора A/D
К имеющемуся значению индикатора A/D прибавляется или отнимается от него доля дневного объема. Чем ближе текущая цена закрытия бара к внутридневному пику, тем больше прибавляемая доля. Чем ближе цена закрытия к внутридневному минимуму, тем больше вычитаемая доля. Индикатор не меняет своего значения, когда цена закрытия бара расположена точно между максимумом и минимумом.
A/D(i) =((CLOSE(i) — LOW(i)) — (HIGH(i) — CLOSE(i)) * VOLUME(i) / (HIGH(i) — LOW(i)) + A/D(i-1),
— A/D(i) — значение индикатора A/D
для текущего бара;
— CLOSE(i) – цена закрытия бара;
— LOW(i) – минимальная цена бара;
— HIGH(i) – максимальная цена бара;
— VOLUME(i) – показатель объема;
— A/D(i-1) — значение индикатора для предыдущего бара.
Который был, по существу, предназначен для измерения базового спроса и предложения . Он выполняет это, пытаясь определить, действительно ли трейдеры накапливают (покупают) или распределяют (продают). Это достигается за счет расчета общей суммы денежного потока за каждый период . ADL может выявлять [ между объемным потоком и фактической ценой, чтобы в первую очередь либо подтвердить текущий тренд , либо предвидеть будущий разворот .
ИСТОРИЯ
Линия распределения накопления была создана известным биржевым аналитиком Марком Чайкиным. ADL тесно связана с двумя другими известными индикаторами Чайкина; Осциллятор Чайкина и индикатор движения денег Чайкина .
РАСЧЕТ
Accumulation / Distribution = ((Close – Low ) – (High – Close )) / (High – Low ) * Period Volume Чтобы полностью понять , как работает индикатор , необходимо разбить эту формулу на отдельные части . 1. Найдите множитель денежных потоков . ((Close - Low ) - (High - Close )) / (High - Low ) = Money Flow Multiplier 2. Как только вы вычислили множитель денежных потоков , вы можете рассчитать объем денежных потоков . Money Flow Multiplier (Множитель денежного потока ) x Period’s Volume (Объем периода ) = Money Flow Volume (Объем денежных потоков ) 3. Как упоминалось ранее , ADL - это общая сумма каждого потока денежных потоков каждого период . Поэтому , как только вы Текущий объем денежного потока вы можете построить ADL . ADL = предыдущий ADL + Current Money Flow Volume (текущий денежный поток ) .
ОСНОВЫ
При нарушении формулы, что в конечном итоге вызывает повышение или падение ADL, является множитель денежных потоков . Множитель денежных потоков определяется соотношением между ценой закрытия периода и диапазоном максимума/минимума периода. Множитель денежных потоков всегда находится в диапазоне от 1 до -1. Когда период закрывается в верхней половине диапазона высоких/низких значений, множитель денежного потока будет приближаться к 1. С другой стороны, когда период закрывается в нижней половине диапазона высоких/низких значений, множитель денежных потоков будет Упасть в сторону -1. Чем ближе множитель к 1, тем выше покупательное давление . Поэтому, когда вы комбинируете высоко положительный множитель с сильным объемом , ADL будет расти. Когда вы комбинируете сильно отрицательный множитель с сильным объемом, давление продажи будет расти, и ADL упадет. Поэтому ADL можно рассматривать как способ измерения силы купли-продажи (накопления и распределения) давления. Имея это в виду, ADL становится ценным инструментом как в подтверждении тенденций, так и в ожидании разворота .
ЧТО ИСКАТЬ
Подтверждение тренда
На самом деле это самое простое использование ADL. Во время сильного восходящего тренда или сильного нисходящего тренда , ADL будет двигаться в том же направлении, что и цена, подтверждающая текущий тренд .
Дивергенция
Расхождения играют еще одну огромную роль в анализе ADL. Многие считают, что объем предшествует цене, поэтому обязательно следует отметить любой случай, когда объем и цена идут в противоположных направлениях. ADL поможет трейдеру идентифицировать эти экземпляры.
Бычья ADL Divergence - это когда ADL развивается вверх, в то время как цена падает вниз. Тенденция ADL показывает увеличение покупательного давления (Накопление). Предполагая, что объем предшествует цене, разворот в цене определенно кажется возможным. Медвежья ADL Divergence - это когда ADL стремится вниз, пока цена растет. В этом случае ADL сигнализирует об увеличении давления на продажу (Распределение), и вскоре цена может пойти вниз.Ненадежность
Как и для любого показателя, важно, чтобы тот, кто использует ADL, понимал недостатки или недостатки. Основной недостаток ADL заключается в том, что множитель денежных потоков , который играет важную роль в определении направления движения линии распределения / распределения, не учитывает изменение ценового диапазона между периодами . Это означает, что если есть какой-либо разрыв (гэп) в цене, он не будет подхвачен ADL, и поэтому линия и цена перестанут синхронизироваться.
РЕЗЮМЕ
В целом индикатор распределения накоплений является довольно надежным индикатором для расчета основных факторов на диаграмме безопасности. Это не то, что легко сделать, поэтому ADL действительно может быть весьма ценным. Однако, зная, что основные покупательные и распродажные (накопления и распределения) давления обычно недостаточны сами по себе. Именно поэтому ADL лучше всего использовать в качестве дополнительного индикатора, который является лишь одним из аспектов любой торговой программы или стратегии. Еще одна причина, по которой ADL не обязательно должна использоваться как автономная, - это ненадежность, упомянутая в предыдущем разделе. Иногда ADL может стать несовместимым с ценой. Как правило, лучше всего иметь другие инструменты, чтобы иметь систему сдержек и противовесов.
КАК ИСПОЛЬЗОВАТЬ В ТОРГОВЛЕ
- Перейдите на
- На целевой странице введите символ и нажмите «Запустить диаграмму»,
- На панели инструментов в верхней части диаграммы выберите «Индикаторы» и выберите тот, который вы хотите добавить в таблицу.
- Чтобы внести изменения в свой индикатор, вам необходимо получить доступ к окну форматирования.
- Вы можете получить доступ к окну форматирования, щелкнув по синей кнопке «Формат» в заголовке диаграммы рядом с именем индикатора или щелкнув правой кнопкой мыши на индикаторе в самой диаграмме и выбрав «Формат».
СТИЛЬ
Accumulation/Distribution
Может переключать видимость ADL, а также видимость ценовой линии, показывающей фактическое текущее значение ADL. Также можно выбрать цвет ADL, толщину линии и визуальный тип (по умолчанию используется Line).
СВОЙСТВА
Last Value on Price Scale (Последнее значение по шкале цен)
Переключает видимость значения индикатора на вертикальной оси.
Arguments in Header (Аргументы в заголовке)
Переключает видимость имени и настроек индикатора в верхнем левом углу диаграммы.
Scaling (пересчет)
Масштабирует индикатор как справа, так и слева.
Индикатор Williams’Accumulation/Distribution (W_A/D, Индикатор накопления/распределения Уильямса) был разработан в 1986 году всемирно известным финансовым экспертом Ларри Уильямсом и показывает общее количество «накопительных» (положительных) ценовых изменений и «распределительных» (отрицательных).
Автор использует термин «накопление» для обозначения рынка контролируемого покупателями («быками»), а «распределение» означает доминирование продавцов распродающих ранее «накопленные» объемы активов. Индикатор увеличивается на разницу между текущей ценой и последним минимумом истинного диапазона (True Range Low, TRL) , в случае если текущая цена закрытия выше предыдущей. Если закрытие ниже предыдущего, то индикатор уменьшается на разницу цены и последнего максимума истинного диапазона (True Range High, TRH).
Истинный диапазон цен Л.Уильямс определяет следующим образом:
- Минимум ТRH – большее между значениями вчерашнего закрытия и сегодняшнего максимума
- Максимум TRL – меньшее значение между вчерашним закрытием и сегодняшним минимумом.
Истинный диапазон также используется в других индикаторах и торговых стратегиях Уильямса.
Торговые сигналы индикатора:
- Продажа или распределение. Цена, отличие от индикатора устанавливает новый максимум
- Покупка или накопление. На графике цены новый минимум, а W_A/D не достигает нового минимума.
Использование Williams’Accumulation/Distribution
- Для подтверждения тренда. Новые максимумы и минимумы ценового графика должны подтверждаться индикатором — W_A/D растет при восходящем тренде, падает при нисходящем тренде.
- Дивергенции. Как и у всех осцилляторов, наиболее сильным сигналом будет расхождение (дивергенция) между движением цены и индикатора. Дивергенция указывает на ослабление текущего тренда и возможный разворот в ближайшем будущем.
- Графические модели. На графике W_A/D возможно использование тех же способов графического анализа, что и на графике цены. На индикаторе могут формироваться такие распространенные фигуры как «двойные вершины», «треугольник», «голова-плечи» и т.д. Очень часто эти графические модели формируются до их фактического появления на графике цены и могут отлично использоваться для прогнозирования поведения рынка.
Недостатки индикатора
- Игнорирование гэпов . Индикатор не учитывает ценовые разрывы (гэпы) в своих расчетах. Особенно если рынок открывается с гэпом и закрывается внутри него. В таком случае очень большой временной и ценовой период вообще не попадает в расчеты, что приводит к существенным ошибкам. Следует отметить, что большинство осцилляторов, а не только W_A/D , имеют этот недостаток.
- График индикатора излишне точно повторяет движение графика цены, особенно цену закрытия. Такое синхронное движение с ценой не позволяет заменить многие появляющиеся на рынке дивергенции.
- Williams ‘ Accumulation / Distribution практически бесполезен при малых изменениях рыночных объемов . Например, тренд может начать замедляться, но при малых объемах пройдет достаточно много времени, прежде чем индикатор развернется и подтвердит тенденцию.
Индикатор Accumulation Distribution применяется для оценки общего денежного потока за счет измерения динамики цен с поправкой на объем. Индикатор AD является кумулятивным, то есть его значение показывает общий результат расчета на данный период. Влияние последнего значения на индикатор accumulation distribution зависит от положении цены закрытия относительно максимума и минимума свечи, а также от объема. Индикатор AD обычно используется для подтверждения направления движения цены, а также для поиска разворотов в случае дивергенции.
Расчет значений индикатора Accumulation Distribution
Для расчета Accumulation Distribution необходимо соотнести изменение цен с общим диапазоном свечи/бара и умножить на объем. Если цена выросла, то разница между максимумом и минимумом добавляется к общему значению индикатора. Если цена упала, то разница между максимумом и минимумом вычитается из последнего значения индикатора. В случае индикатора AD выросла цена или упала определяется по закрытию относительно середины свечи. В виде формулы методику расчета индикатора AD можно представить в следующем виде:
AD n = AD n-1 + (((C — L) — (H — C)) / (H — L)) * Vol
AD
n — итоговое значение индикатора accumulation distribution
AD
n-1 — значение индикатора AD за предыдущий период
C
— цена закрытия последней свечи
H
— максимум последней свечи
L
— минимум последней свечи
Vol
— объем последней свечи
Автор индикатора, Marc Chaikin, в качестве критерия оценки направления движения в accumulation distribution сфокусировался на закрытии относительно средней цены диапазона текущего бара. В результате, методика расчета индикатора AD не учитывает изменение цены по отношению к предыдущим периодам. Стоит помнить об этой особенности при использовании индикатора accumulation distribution на рынках, которым свойственны ценовые разрывы (гэпы) (например, при рассмотрении дневных графиков акций). Наличие сильных гэпов может привести к несоответствию данных индикатора AD действительной ситуации на рынке.
Применение индикатора Accumulation Distribution
Accumulation Distribution показывает динамику денежного потока: какое количество объема присутствует во время роста и падения. Сильное повышение значений индикатора AD говорит о росте цены на высоком объеме, а существенное падение сигнализирует о снижении цены на высоком объеме.
В результате расчетов accumulation distribution формирует линию, которая показывает динамику цены с учетом объема. Такая форма отображения позволяет наглядно подтвердить движение актива либо показать наличие противоречий. Если во время восходящего движения цены индикатор AD движется вниз, то это говорит о наличии давления продавцов и возможном развороте рынка вниз. Аналогично и для тренда вниз: если при падении цены accumulation distribution растет, то это признак давления покупателей и возможного разворота рынка вверх.
Индикатор accumulation distribution для подтверждения направления движения
Этот метод использования индикатора accumulation distribution прост и интуитивно понятен. Если рост цены сопровождается соответствующей восходящей динамикой индикатора AD, то это подтверждает тренд вверх. Для подтверждения тренда вниз падение цены должно сопровождаться соответствующей нисходящей динамикой индикатора AD. То есть в данном случае индикатор accumulation distribution выступает в роли вспомогательного инструмента для определения общей ситуации на рынке и сам по себе не генерирует каких-либо торговых сигналов.
Динамика индикатора AD подтверждает тренд вниз, график фьючерса Nasdaq (NQ), M5
Дивергенция индикатора accumulation distribution
Бычья дивергенция возникает, когда цена делает новое локальное дно, а accumulation distribution при этом формирует минимум выше предыдущего. Восходящая тенденция индикатора AD при падении цены является признаком нарастания давления со стороны покупок. Бычья дивергенция часто предвосхищает разворот цены вверх. Но, для эффективного применения данного сигнала необходимо дождаться признаков разворота на самом графике цены.
Бычья дивергенция индикатора AD с последующим пробоем сопротивления, график фьючерса EUR/USD (6E), H1
Медвежья дивергенция возникает, когда график цены показывает новый локальный максимум, а индикатор accumulation distribution показывает вершину ниже предыдущей. То, что AD не подтверждает рост цены, говорит о давлении со стороны продаж. Медвежья дивергенция индикатора accumulation distribution говорит о наличии предпосылок для разворота рынка вниз. Для идентификации момента разворота цены желательно использовать дополнительное подтверждение, например, пробой уровня поддержки.
Медвежья дивергенция индикатора AD с последующим пробоем уровней поддержки, график акций United Parcel Service (UPS), D1
Индикатор accumulation distribution на рынке форекс (Внимание пользователям MetaTrader!)
При расчете значений индикатора accumulation distribution используется объем торгов, а данные поступающие с рынка форекс не содержат полной информации об объеме торгов на всех площадках. В итоге значения индикатора AD искажаются и не соответствуют действительной ситуации на рынке. Поэтому полноценно применять индикатор accumulation distribution можно только на биржевых инструментах. Чтобы торговать на рынке форекс с учетом индикаторов объема, для анализа можно использовать фьючерсы соответствующих валютных пар (графики практически полностью идентичны).
Индикатор accumulation distribution показывает основное направление объема и обычно используется в качестве фильтра приоритетного направления для сделок. Для определения непосредственно точек входа индикатор AD необходимо сочетать с другими методами анализа поведения цены.
На основе работ:
- Джо Гранвилля (Joe Granville) – индикатора (OVB)
- Ларри Вильямса (Larry Williams) - индекса распределения (Accumulation/Distribution Index)
Если в формуле Джо Гранвилла (OVB) для добавления или вычитания объема сравнивалась цены закрытия текущего и предыдущего периода, а у Ларри Уильямса (Accumulation/Distribution Index) цена закрытия с ценой открытия, то у сравнивается цена закрытия с серединой диапазона от минимума до максимума. Интересна сама по себе история создания индикатора Accumulation/Distribution. Чайкин заменил цену открытия (в формуле Ларри Уильямса) на середину диапазона не потому, что считал это более верным, а потому что не нашел данных по ценам открытия. Данные в то время брались из ежедневных газет, которые просто перестали в какой-то момент публиковать цену открытия.
Изначально этот индикатор был создан для измерения денежного потока, который направляется в акции или из акций, но теперь его успешно используют и на форекс. Он также является основой и для созданного позднее Осциллятора Oscillator).
Индикатор представляет собой разницы умноженной на объем между всеми движениями вверх в дни, когда к моменту закрытия цена повысилась, и вниз (распределение) в те дни, когда цена понизилась. Чем больше объем в данный период времени, тем больший вклад вносит текущее изменение цены в направление индикатора.
Формула индикатора - AD:
Первое значение индикатора на рассматриваемом периоде рассчитывается как:
Где
Close-Цена закрытия
Low-Минимальная цена
High-Максимальная цена
Volume-Объем торгов
ADn –значение индикатора на текущей свече
ADn-1 –значение индикатора на предыдущей свече
- Если инструмент (акция или валюта на закрывается на максимальном значении внутри торгового периода, то значение будет равно единице, умноженной на объем.
- Если инструмент закрывается выше середины, т.е. ближе к максимальному значению, то на объем умножается величина между нулем и единицей.
- Если инструмент закрывается ровно посередине между максимумом и минимумом периода, тогда величина окажется равной нулю.
- Если инструмент закрывается ниже середины, т.е. ближе к минимальному значению, то на объем умножается отрицательная величина между нулем и минус единицей.
- Если инструмент закрывается на минимальном значении внутри торгового периода, то значение будет равно минус единице, умноженной на объем.
Примечание: поскольку на отсутствую данные по объемам купленной и проданной валюты, обычно в качестве Volume используют так называемый тиковый объем - количество изменений котировок в единицу времени.
Объем сделок выступает в роли весового коэффициента при изменении цены - чем больше объем, тем значительнее вклад изменения цены (за данный промежуток времени) в значение индикатора.
Таким образом, при расчете индикатора Distribution каждое последующее значение складывается с предыдущим, а предыдущее представляет собой сумму остальных предыдущих, этим расчет индикатора немного схож с экспоненциальным скользящим средним.
График Distribution
Описание индикатора Accumulation/Distribution:
Считается, что на растущем большая часть цен закрытия находится ближе к максимальной цене торгового периода, например часа или дня, более того с вовлечением в все большего и большего количества трейдеров приводит к увеличению объема торгуемой ценной бумаги или валюты. На падающем с ценой происходит противоположное, однако это тоже сопровождается увеличением объема или хотя бы превышением средних значений обхема.
Таким образом, данный индикатор является хорошей мерой того, какие финансовые силы стоят за текущим рыночным трендом.
- Как индикатор объема Accumulation/Distribution Line позволяет определить действительно когда увеличивается объем операций, при покупке или продаже финансового актива.
- Индикатор Accumulation/Distribution может быть использован для определения объемов денежных потоков. Рост индикатора означает, что на данный момент давление покупателей гораздо выше, а падение индикатора означает что гораздо больше давление продавцов.
- может быть использован для нахождения дивергенций различных типов.
- Индикатор Accumulation/Distribution Line может быть использован для подтверждения силы, которая стоит за текущим движением.
Использование Accumulation/Distribution:
- Сигналы подтверждения тренда. На растущем индикатор AD должен расти, на падающем -падать, т.е. новый пик на цены должен подтверждаться.
- Расхождения. расхождение свидетельствует о слабости растущего тренда; медвежье схождение сигнализирует о слабости падающего тренда.
- Графический анализ. На индикатора