Представляет собой комплекс правоотношений, которые обеспечивают функционирование валюты в рамках мировой хозяйственной сферы. Ее появление обусловлено необходимостью осуществления расчетов между отдельными участниками платежного оборота в мировом масштабе.
К основным элементам мировой валютной системы причисляются следующие:
- виды денежных средств, при помощи которых производятся международные платежи;
- управление валютной ликвидностью, осуществляемое на межгосударственном уровне;
- определение режимов валютного курса;
- управление валютными ограничениями и уровнем валютной конвертируемости;
- регламентация режима на мировом рынке;
- организации международного масштаба, основным заданием которых является регулирование валютных отношений. К ним относится МВФ, а также Европейский валютный институт.
Классификация элементов
Все элементы системы можно сгруппировать в три категории:
- Валютные элементы. К ним относятся национальные и международные денежные средства, и курс, а также механизмы их регулирования.
- Финансовые элементы, включающие в себя валютно- и используемые на них инструменты.
- , при помощи которых обеспечивается , товаров и производственных факторов.
Особенности отдельных элементов
Основополагающим элементом считается национальная , то есть платежное средство, принятое для расчетов в пределах отдельной страны. Она может конвертироваться в иные валюты. Уровень конвертируемости является показателем степени ликвидности финансового рынка.
Различают три группы валют:
- Свободно конвертируемая, которая может беспрепятственно переводить в иные валюты.
- , обменные операции с которой имеют определенные ограничения. К этому виду принадлежит большинство национальных валют.
- , используемая в одной стране, официальный обмен которой на платежные средства других государств запрещен.
Под валютными ограничениями подразумевается законодательно установленный запрет на осуществление операций с золотом или валютой. Международная валютная - это способность государства к своевременному выполнению своих обязательств. Ее компонентами выступают государственные золотовалютные запасы, а также наличие резерва в МВФ (право на безусловные кредиты в размере, не превышающим 25% от установленной для государства квоты).
На режим валютного курса непосредственное влияние оказывают формы и методы управления системой. Также немаловажное значение имеют объемы валютных операций. Международные организации представлены объединениями двух уровней – мирового и регионального. К первой относится и МВФ, ко второй – Африканский , Европейский центральный банк.
Основные принципы функционирования
В настоящее время система функционирует на следующих принципах:
- Адаптивности, которая предполагает способность системы обеспечивать стабильность валютного механизма, а также приспособления к изменению в мировой экономике. Если система работает эффективно, то она в короткие сроки и с минимальными потерями способна устранить платежный дисбаланс.
- Ликвидности, то есть наличие резервных активов, количество которых дает возможность устранить любые неравновесия платежных балансов.
- Доверие со стороны международных субъектов, которое выражается в уверенности в эффективном функционировании системы, а также в реальной стоимости международных резервных активов.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Тема: «Основы международных валютных отношений».
Перечень рассматриваемых вопросов:
1.Валютные отношения и валютная система;
2.Валютный курс и его применение в международных расчетах
3.Международный валютный фонд
4.Международный банк реконструкции развития. Всемирный банк.
1.Валютные отношения и валютная система .
Валютная система- это совокупность валютных экономических отношений сложившиеся на основе международных связей.
В понятие валютной системы включаются: валютный механизм и валютные отношения.
Под валютным механизмом понимаетсяправовые нормы и институты осуществляющие валютные отношения.
Валютные отношения – этосовокупность общественных отношений складывающихся при функционировании денег в международном обороте.
Валютная система бывает:
ü Национальная
ü Мировая
ü Региональная
Элементами Национальной валютной системы являются :
2. Условия обратимости Национальной валюты.
3. Паритет национальной валюты.
4. Режим курса национальной валюты.
5. Наличие или отсутствие валютных ограничений.
6. Регламентация международных расчетов.
Мировая валютная система- это форма организаций международных валютных отношений закрепленная межгосударственными соглашениями.
Элементы мировой валютной системы.
1. Резервные валюты, т.е. международные условные счетные единицы (SDR);
2. Условия взаимной обратимости валют;
3. Унифицированный режим валютных паритетов;
4. Регламентация режимов курсов валют.
5. Межгосударственное регулирование валютных ограничений и валютной ликвидности;
6. Режим валютных рынков и рынков золота;
7. Межгосударственные организации осуществляющие международное валютное регулирование (МВФ и ЕВФ и т.д.).
Мировая валютная система прошла следующие этапы эволюции:
Первая: золотой стандарт, введена парижским соглашением в 1867 году. В тот период национальная и мировая валюта были тождественные. С той разницы что деньги, попадая на мировой рынок как бы «сбрасывали с себя национальные мундиры» и принимались в платежи по весу.
Вторая: Мировая валютная система золото девизный стандарт была введена Генуэзским соглашением 30 стран в 1922 году.
Третья: Международная валютная система долларовый стандарт введен Бреттон – Вудским международным соглашением 1944 года. За годы второй мировой войны четыре пятых всех мировых золотых запасов было сосредоточенно в США. Поэтому под давлением США была создана мировая валютная система, основанная на господстве доллара её принципами МВС были:
Золото признавалось основой Международной валютной системы.
За долларам и фунтом стерлингом был закреплен статус резервных валют.
Для регулирования международной валютной системы был создан Международный валютный фонд.
Однако в начале семидесятых годов разразился мировой валютный кризис. Происходил массовый сброс долларов на валютных рынках в форме «валютных лихорадок».
Золотые запасы перебазировались из США в Германию и Японию. Дважды была девальвация долларов (снижение золотого содержания). Одновременно были револьвированы немецкая марка и Японская йена.
Тройская унция т.е. 31,1 грамм золота в начале 70-х годов стоила 26 долларов. К началу 80-х годов стала стоить в результате официальная цена золота была 890 долларов.
Четвертая: Отмененстандарт SDR (специальная право заимствования в международном валютном фонде). Она введена Ямайским международным соглашением 1976-1978 годов.SDR - это условная счетная единица, используемая в международных расчетах. Наряду с международной валютной системой появились международные.
Валютная система – это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы).
Валютная система представляет собой совокупность двух основных элементов – валютного механизма и валютных отношений.
Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровнях.
Валютные отношения представляют собой разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте.
Различают национальную, мировую и региональную валютные системы.
Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами . Постепенно она обособилась от денежной системы.
Основные элементы национальной валютной системы:
- национальная валюта;
- национальное регулирование международной валютной ликвидности;
- режим курса национальной валюты;
- национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты;
- режим национальных рынков валюты и золота;
- национальные органы, осуществляющие валютное регулирование.
Национальная валютная система базируется на национальной валюте. Национальная валюта – денежная единица страны.
По мере интернационализации хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формируются механизмы межгосударственного регулирования международных и валютных отношений – мировая (МВС) и региональная валютные системы.
Исторически существовало четыре системы МВС. Первая была создана в 1867 г. Парижским соглашением, вторая МВС явилась результатом соглашения 30 стран на Генуэзской международной экономической конферен ции 1922 г., третья МВС была оформлена в результате Бреттон-Вудских соглашений 1944 г. Ныне действует четвертая МВС, основы которой были заложены в 1976 г.
Основные элементы мировой и региональной валютных систем:
- международные платежные средства, выполняющие роль мировых денег;
- условия и режимы обратимости валют;
- механизм и режим валютных курсов;
- формы международных расчетов;
- кредитные орудия обращения и порядок их использования в международных расчетах;
- международные ликвидные активы и порядок их регулирования;
- режим международных валютных и золотых рынков и межгосударственные институты, регулирующие валютные отношения.
Основной элемент любой валютной системы – международные платежные средства, выполняющие в рамках данной системы роль мировых денег. В условиях господства неразменных кредитных отношений роль мировых денег берут на себя резервные валюты – полностью конвертируемые валюты стран, в которых практически отсутствуют валютные ограничения по всем видам операций для всех держателей валюты.
Помимо полностью конвертируемой валюты, различают частично конвертируемые (в странах, где сохраняются ограничения по отдельным видам операций и для отдельных держателей валюты) и неконвертируемые (в странах, где действуют практически все виды ограничений, и прежде всего запрет на покупку-продажу иностранной валюты, ее хранение, вывоз и ввоз) валюты.
Основные элементы национальной валютной системы:
Национальная валюта.
Условия конвертируемости национальной валюты.
Паритет национальной валюты.
Режим курса национальной валюты.
Наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль.
Национальное регулирование международной валютной ликвидности страны.
Регламентация использования международных кредитных средств обращения.
Регламентация международных расчетов страны.
Режим национального валютного рынка и рынка золота.
Национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны.
Основные элементы мировой валютной системы:
Резервные валюты, международные счетные валютные единицы.
Условия взаимной конвертируемости валют.
Унифицированный режим валютных паритетов.
Регламентация режимов валютных курсов.
Межгосударственное регулирование валютных ограничений.
Межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности.
Унификация правил использования международных кредитных средств обращения.
Унификация основных форм международных расчетов.
Режим мировых валютных рынков и рынков золота.
10. Международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.
Основой национальной валютной системы является национальная ва люта – установленная законом денежная единица данного государства. Деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой. В международных расчетах обычно используется иностранная валюта - денежная единица других стран. С ней связано понятие девиза - любое платежное средство в иностранной валюте. Иностранная валюта является объектом купли-продажи на валютном рынке, не используется в международных расчетах, хранится на счетах в банках, но не является законным платежным средством на территории данного государства (за исключением периодов сильной инфляции).
Мировая валютная система базируется на функциональных формах мировых денег. Мировыми называются деньги, которые обслуживают международные отношения (экономические, политические, культурные).
Особой категорией конвертируемой национальной валюты является резервная (ключевая) валюта, которая выполняет функции международного платежного и резервного средства, служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран, широко используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют стран - участниц мировой валютной системы.
Объективные предпосылки приобретения статуса резервной валюты:
– господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов, в золотовалютных резервах;
– развитая сеть кредитно-банковских учреждений, в том числе за рубежом;
– организованный и емкий рынок ссудных капиталов;
– либерализация валютных операций, свободная обратимость валюты, что обеспечивает спрос на нее других стран.
Преимущества, которые дает стране-эмитенту статус резервной валюты:
возможность покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой;
содействовать укреплению позиций национальных корпораций в конкурентной борьбе на мировом рынке.
Следующий элемент валютной системы характеризует степень конвер тируемости валют, то есть размена на иностранные денежные знаки.
Различают:
свободно конвертируемые валюты, без ограничений обмениваемые на любые иностранные валюты;
частично конвертируемые валюты стран, где сохраняются валютные ограничения;
неконвертируемые (замкнутые) валюты стран, где для резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют.
валютный паритет - соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке.
Режим валютного курса также является элементом валютной системы. Различаются фиксированные валютные курсы, колеблющиеся в узких рамках, плавающие курсы, изменяющиеся в зависимости от рыночного спроса и предложения валюты, а также их разновидности.
Элементом валютной системы является наличие или отсутствие ва лютных ограничений. Ограничения операций с валютными ценностями служат также объектом межгосударственного регулирования через МВФ.
Международ ные кредитные средства обращения – это регламентация правил их использования осуществляется в соответствии с унифицированными международными нормами (чеки и векселя).
Регулирование международной валютной ликвидности как элемент валютной системы сводится к обеспеченности международных расчетов необходимыми платежными средствами. Международная валютная ликвидность (МВД) - способность страны обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами. Показателем МВД обычно служит отношение официальных золотовалютных резервов к сумме годового товарного импорта.
Режим валютного рынка и рынка золота является объектом национального и международного регулирования. Речь идет о регламентации деятельности национальных органов управления и регулирования валютных отношений страны (центральный банк, министерство экономики и финансов, в некоторых странах - органы валютного контроля). Национальное валютное законодательство регулирует операции в национальной и иностранной валюте (право владения, ввоза и вывоза, куплю-продажу). Межгосударственное валютное регулирование осуществляет МВФ, а в Европейской валютной системе - Европейский валютный институт.
Валютная система – это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы).
Валютная система представляет собой совокупность двух основных элементов – валютного механизма и валютных отношений.
Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровнях.
Валютные отношения представляют собой разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Различают национальную, мировую и региональную валютные системы. Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Постепенно она обособилась от денежной системы.
Основные элементы национальной валютной системы: – национальная валюта; – национальное регулирование международной валютной ликвидности; – режим курса национальной валюты; – национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты; – режим национальных рынков валюты и золота; – национальные органы, осуществляющие валютное регулирование.
Национальная валютная система базируется на национальной валюте. Национальная валюта – денежная единица страны. По мере интернационализации хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формируются механизмы межгосударственного регулирования международных и валютных отношений – мировая (МВС) и региональная валютные системы. Исторически существовало четыре системы МВС. Первая была создана в 1867 г. Парижским соглашением, вторая МВС явилась результатом соглашения 30 стран на Генуэзской международной экономической конферен ции 1922 г., третья МВС была оформлена в результате Бреттон-Вудских соглашений 1944 г. Ныне действует четвертая МВС, основы которой были заложены в 1976 г.
Основные элементы мировой и региональной валютных систем: – международные платежные средства, выполняющие роль мировых денег; – условия и режимы обратимости валют; – механизм и режим валютных курсов; – формы международных расчетов; – кредитные орудия обращения и порядок их использования в международных расчетах; – международные ликвидные активы и порядок их регулирования; – режим международных валютных и золотых рынков и межгосударственные институты, регулирующие валютные отношения.
Основной элемент любой валютной системы – международные платежные средства, выполняющие в рамках данной системы роль мировых денег. В условиях господства неразменных кредитных отношений роль мировых денег берут на себя резервные валюты – полностью конвертируемые валюты стран, в которых практически отсутствуют валютные ограничения по всем видам операций для всех держателей валюты.
Помимо полностью конвертируемой валюты, различают частично конвертируемые (в странах, где сохраняются ограничения по отдельным видам операций и для отдельных держателей валюты) и неконвертируемые (в странах, где действуют практически все виды ограничений, и прежде всего запрет на покупку-продажу иностранной валюты, ее хранение, вывоз и ввоз) валюты.