Достаточно сказать, что на сегодняшний день мнения мировых и отечественных специалистов в сфере нефтяного рынка традиционно разделились на два противостоящих лагеря. Ряд аналитиков полагает, что сегодня наблюдается кардинальное снижение темпа инвестирования в сферу нефтедобычи и это негативно скажется на самом рынке. Снижение предложений на нефтепродукты спровоцируют рост их же котировок.
Но имеется и иное, динамично противоположное в своих предположениях мнение специалистов. Большинство из них полагают - мировой рынок перенасыщен и потому сама цена черного золота будет оставаться на довольно невысоком уровне.
Но давать какие-либо предположения специалисты не спешат, поскольку невозможно решить данный вопрос, опираясь на математические расчеты. Во внимание больше берется интуиция, а также расчет возможных последствий от принятых или не принятых политических решений, как на государственной, так и на международной арене.
По утверждениям МВФ - цену в будущем году стоит ожидать на показателе 55, 23 у.е. за баррель .
Прогнозы от МВФ - он предполагает понижение цены черного золота. В своих отчетах, которые дают эксперты МВФ - спад будет составлять в будущем году порядка 3 долл. за единицу барреля. Обусловлено это увеличением объема добычи нефтепродукта на территории Америки - как следствие, насыщенность черного золота будет высока.
Как отмечают эксперты банка JPMorgan Chase - в 2018 году цена на данный продукт снизится на 10 у.е. Данная тенденция достигается за счет того, что мировую арену перенасытит добыча на территории тех стран, которые не входят в список нефтяного объединенного картеля. JPMorgan Chase дает свой отчет на будущий год, что себестоимость на рынке единицы фиксируется на отметке 56 у.е. за категорию Brent, категории WTI - отмечена на показателях в 42 у.е. Ранее озвучивались цифры в 60 у.е. за один баррель.
Управление ЭИ Америки также дает свои расчеты - ведомство прогнозирует увеличение спроса на черное золото в 2018 году . В соответствии с этим за марки Brent будет давать в пределах 50 у.е. за баррель в самом начале года, а ближе к осени цена вырастет до 52 у.е.
Министерство экономического развития, по мнению многих экспертов, намеренно в статистике занижает стоимость, и за барриль нефти будут давать 40.8 у.е. . Обусловлено это желанием увеличить влияние на налоговую структуру и саму сферу налогообложения со стороны самого правительства. Как отметил М. Орешкин, занимающий пост руководителя Минэкономразвития - стоимость нефти в РФ в будущем году может в разы вырасти.
Но данные прогнозы не спешат вносить в бюджет, и за единицу в 2018 году просят 40.8 у.е. за один барреля, в 2019 году - 41.6, а в 2020 - 42.4 у.е. соответственно . Независимые и ведущие эксперты отмечают - руководство страны занижает показатели, чтобы иметь возможность давить на саму сферу налогообложения.
Если брать за основу Минэнерго РФ, А. Новак - руководитель ведомства отмечает, что в 2018 году цены нефтепродукта марки Brent варьирует в пределах от 45 и до 55 у.е. Говорить о существенном росте цен не приходится - показатели добычи черного золота остаются и так высоким. При этом сам руководитель ведомства отметил, что рост стоимости и соответственно сами котировки могут вырасти до 50−60 условных единиц.
Если же брать за основу прогнозы, которые дает Русснефти - аналогичного мнения придерживается и М. Гуцериев, который возглавляет совет директоров. Как отмечает председатель - в начале будущего 2018 года стоимость единицы нефти будет варьировать в пределах 50 у.е.
Как отмечают эксперты МЭА - сам 2018 год будет перенасыщен дешевым нефтепродуктом, но в большинстве своем и их предварительная статистика имеют свои оговорки и предположения. Основу в ней отыгрывает ряд сигналов, экономических факторов - некоторые будут носить кратковременный характер своего влияния, вторые - будут оказывать более длительное влияние.
В ряде данных факторов специалисты называют:- Неопределенность в самом положении на рынке нефтепродуктов и мировой арене трендов и экономики Ливии и Нигерии - ситуация весьма волатильна, меняясь ежеминутно. При всех высоких показателях добычи нефти на территории данных государств, всегда существует высокий риск военных действий и переворотов, нестабильность политического бомонда.
- Не меньшей проблемой и негативным фактором, который достаточно принимать в расчет есть и дипломатический кризис в странах Ближнего Востока. Ряд дальневосточных стран, таких как Саудовская Аравия и ОАЭ, Бахрейн регулярно блокируют катарские поставки на территорию Азии. А именно она и отправляет со своей стороны на внешние нефтяные рынки до полумиллиона баррелей каждые сутки. Так поставляемая катарская нефть поставляется каждому потребителю немалыми партиями, объединенными в самом потоке с поставками из Ирана и Ирака, Омана. При всем том, что срыва поставок пока не фиксировали, но и неопределенность существенно влияет на политику, как на мировом, так и на региональном уровне.
- Ряд экспертов отмечают - страны, входящие в ОПЕК могут существенно ограничить добычу нефтепродукта. Так принятые меры по сокращению данных ранее квот пока не дали положительных сдвигов. В самом начале, после их введения - стоимость поднялась до 60 у.е., но постепенно вернулась к показателю в 50 у.е. за расчетную единицу объема.
- Штаты будут наращивать в будущем году объемы не только самих разработок, но и нефтедобычи и США - по предварительным прогнозам добывать намерены на 780 000 баррилей в сутки, что также отобразиться на ее начальной стоимости.
- Помимо Америки, увеличение в объеме добычи нефти предполагается и на бразильских и английских, а также казахских и канадских месторождениях.
Все это прогнозы и предположения, а каковой будет стоимость самого продукта на мировой арене, покажет время. Пока специалисты не озвучивают точных своих прогнозов, и потому остается только ждать.
Видео «Цены на нефть в 2018 году»
Как заявил РИА Новости бывший генеральный секретарь ОПЕК Рене Ортис, тенденция роста цен на нефть до значений, которые не наблюдались с 2015 года, сохранится, так как спрос и предложение сырой нефти восстановили свой баланс. Особенно явной эта тенденция становится на фоне экономического подъема Евросоюза и Азии, который будет только усиливаться.
В этой ситуации, уверен Рене Ортис, новой договоренности о сокращении добычи нефти странами ОПЕК+ может и не понадобиться. По его словам, к причинам увеличения цен можно отнести состояние скважин, которые функционируют с гидроразрывом, постоянное выполнение обязательств странами ОПЕК, а также то, что спрос на сырую нефть «тоже функционирует хорошо». Раньше ожидалось «около 120 тысяч баррелей в день дополнительного спроса…, а сейчас ожидается спрос на 200 тысяч в день», отмечает экс-генсек ОПЕК.
Ранее сообщалось, что стоимость нефти марки Brent превысила 64 доллара за баррель, что связывают с задержанием членов королевской семьи, министров и бизнесменов в Саудовской Аравии, а также с гибелью высокопоставленных чиновников в авиакатастрофе на границе с Йеменом. Несмотря на такие объяснения, нельзя не отметить, что нефть стабильно растет в течение длительного времени. ОПЕК+ и ряд других обстоятельств работает на этот рост, хотя с результативности соглашения ОПЕК с не входящими в него странами, на всем протяжении его действия, преобладает скептическое отношение. Прогнозы не предвещали нефти мало хорошено, но пока что она их «не слушает».
70 долларов - предел или нет?
Достигнутый баланс спроса и предложения в случае отказа от пролонгации соглашений о сокращении добычи может быстро нарушиться, уверен глава департамента Private Solutions Сastle Family Office в России и СНГ Андрей Дьяченко. Рост цен приводит к увеличению числа активных буровых установок со стороны игроков, не участвующих в этих соглашениях. Изменения цен отражаются в статистике буровых установок с лагом в полгода. За такой промежуток времени, если тренд роста цен продолжится, число буровых может возрасти еще на 20-25%, что неминуемо создаст угрозу текущему балансу.
Прогнозы роста спроса выглядят оптимистично, если не агрессивно, конатстирует эксперт. Но даже если спрос действительно так силен (хотя Международное энергетическое агентство сохраняет свой прогноз на текущий и на следующий год неизменным - +1,6% и + 1,4%, соответственно), возможности по наращиванию предложения достаточные, чтобы полностью его компенсировать. Уже сейчас страны, не входящие в ОПЕК и не участвующие в соглашении о замораживании объемов добычи, обеспечивают прирост предложения на порядка 0,7 млн баррелей в день (мбд), а в следующем году ожидается, что эти игроки добавят еще 1,5 мбд.
Запасы коммерческой нефти продолжают находиться выше своих средних пятилетних значений, показывая снижение во второй половине 2017. Это является косвенным подтверждением возросшего спроса. Но пока что снижение не столь значительное, чтобы пересматривать прогнозы.
Текущий рост котировок больше связан с активностью спекулянтов, чем с реальными изменениями на рынке, уверен Андрей Дьяченко. Следует ожидать обратного движения после достижения некоторой точки перегретости (возможно, рынок покажет уровень 70 долларов за баррель уже в этом году) – возврат к уровням порядка 50-55 долларов будет закономерным, когда статистика начнет показывать превышение роста предложения над ростом спроса. В 2018 году, по прогнозам аналитика, если существующие факторы сохранятся, котировки нефти будут колебаться в диапазоне 55-70 долларов с плавной тенденцией к повышению среднего значения к концу года.
Сила слова
Сырьевой сектор в этом году, действительно, на подъеме, признает старший аналитик «Альпари» Анна Бодрова. Россия очень эффективно пользуется условиями соглашения ОПЕК+ по добыче черного золота и получает профит от роста цен на нефть в мире. Если предположить, что баррель Brent продержится выше 60 долларов в среднем год, получается, что российская экономика сможет заработать на этом 1 трлн рублей.
Избытком сырьевых доходов РФ пользуется в прежних целях: перекрывает дефицит бюджета и покупает валюту с целью пополнения ЗВР. До остальных сегментов экономики эти финансы не доходят, полагает аналитик, что и объясняет провал и в сельском хозяйстве, и в других направлениях. И на подобном фоне выходит, что рубль не укрепляется так, как мог бы при текущих ценах на сырье. Доллар, по прогнозам эксперта, в ближайшее время имеет неплохие шансы стабилизироваться в области 58,50-60,0 руб.
Но вообще, предупреждает аналитик eToro в России и СНГ Михаил Мащенко, необходимо понимать, что слова представителей ОПЕК являются ничем иным как вербальными интервенциями: в то время, когда не происходит особых фундаментальных изменений, они будут предпринимать любые попытки для того, чтобы вселить оптимизм инвесторам.
Честно говоря, говорит эксперт, особо радоваться в данный момент нечему: нефть достаточно давно превратилась в спекулятивный актив, оторванный от «реального мира». Основными причинами, почему спекулянты предпочитают сейчас играть на повышение котировок, являются как красивая ситуация, наблюдаемая на графике, так и рост неопределенности в Саудовской Аравии на фоне антикоррупционных мер наследного принца и снижения активности сланцевых компаний - количество буровых установок в США сократилось на 8 до 729 единиц. Будут ли подобные новости иметь какой-либо длительный эффект, - большой вопрос, скорее всего, уже совсем скоро инвесторы вспомнят о том, что соглашение по сокращению объемов добычи в должной мере выполняют лишь саудиты, а высокая рыночная стоимость нефти всегда мотивировала американцев увеличивать свою активность.
До конца года в отсутствие новых драйверов, прогнозирует Михаил Мащенко, вероятнее всего, мы увидим котировки вблизи 63 долларов за баррель или ниже. Предсказать возможные цены в новом году будет гораздо сложнее, так как все будет зависеть не от фундаментальных факторов, а от настроения спекулянтов, но если текущий позитивный сантимент будет продолжаться, то при большой удаче график сможет заглянуть за уровень в 70 долларов за баррель.
Гигабайты прилетят с орбиты
Успехи в пилотируемой программе SpaceX не должны вводить в заблуждение. Главная цель Илона Маска - спутниковый интернет. Его проект Starlink призван изменить всю систему связи на Земле и построить новую экономику. Но экономический эффект от этого сейчас неочевиден. Именно поэтому ЕС и Россия начали реализацию более скромных конкурирующих программ
Страну разверстали по-новому
Помимо восьми федеральных округов в России теперь будет двенадцать макрорегионов. Самой прогрессивной формой расселения признаны агломерации. А каждому субъекту федерации назначена перспективная специализация. «Эксперт» попытался найти крупицы здравого смысла в недавно утвержденной Стратегии пространственного развития
Почему альянс ОПЕК и России не привел к росту цен на нефть, откуда у США столько дешевой нефти и как эти поставки на мировой рынок отразятся на судьбе рубля – на все эти вопросы отвечает специалист по рынкам валют и энергоресурсов профессор университета имени Джонса Хопкинса Стивен Ханке в интервью Радио Свобода .
В среду, 21 июня, цены нефти упали на два с лишним процента, до уровня десятимесячной давности. С начала года они потеряли больше двадцати процентов. Очередное крушение цен нефти, исподволь поднимавшихся с прошлого года после того, как Россия решила сократить добычу в связке со странами-членами ОПЕК, застало подавляющее число специалистов врасплох. Они прогнозировали удорожание нефти. Тезис Саудовской Аравии, ее партнеров по нефтяному картелю и примкнувшей к ним Москвы был довольно простой, хорошо обкатанный в прошлые десятилетия: сокращение предложения должно неизбежно привести к росту цены товара. На этот посыл с готовностью попались многие трейдеры, начавшие в конце прошлого года скупать контракты на будущую покупку нефти. Однако оптимизм затянулся ненадолго. В течение нескольких месяцев выяснилось, что запасы добытой, но не проданной нефти не спешат сокращаться. Спрос на нее отстает от прогнозировавшегося. Самое удивительное, американские мелкие компании, производящие сланцевую нефть, почти обанкроченные Саудовской Аравией, больше года заливавшей рынки дешевой нефтью, не только не исчезли, они чудесным образом ожили при первых признаках подъема цен на их товар и начали качать из меньшего числа буровых установок больше сланцевой нефти.
К концу июня от этого феномена уже не мог отмахнуться как от аберрации никто. Цены нефти пошли вниз несмотря на войну в Йемене, конфликт Катара с соседями, американо-российские трения в Сирии. Любой из этих факторов в недалеком прошлом гарантировал бы скачок цен.
Падению цен поспособствовали и Ливия, Бразилия и некоторые другие страны, увеличившие добычу, но главным фактором стало обилие американской нефти и природного газа, которые, помимо всего прочего, впервые за десятилетия начали экспортироваться за океан. Несколько недель назад танкер с американским сжиженным газом впервые пришел в Польшу.
Вопрос о том, что будет с нефтью, интересует достаточно большой процент населения в мире. Усиленный интерес к формированию цен на «черное золото» объясним их влиянием не только на экономику многих стран, но и на мировую экономику в целом.
Цены 2014 года
Во второй половине 2014 года стоимость сырья находилась на уровне 110 долларов, что великолепно подходило не только России, но и прочим странам-экспортерам горючего. Бюджет России пополнялся за счет активной деятельности крупнейших нефтедобывающих предприятий, в частности, таких как "Газпром". Нефть росла в цене до середины лета 2014 года и достигла своего апогея на отметке в 115 долларов. Аналогичная ситуация складывалась в США, в и в некоторых государствах Европы. С конца лета 2014 года и до конца декабря весь мир наблюдал скоростное падение цен на нефть, которые достигли уровня 60 долларов. К концу зимы был зафиксирован многолетний минимум на отметке около 48 долларов. В тот период даже мировые эксперты не могли с частичной уверенностью говорить о том, что будет с нефтью в ближайшем будущем, так как все прогнозы, сделанные накануне, оказались практически полностью ошибочными.
Факторы, простимулировавшие падение нефти, и их влияние сейчас
Пытаясь сделать прогноз на будущее, многие эксперты отталкиваются от факторов, которые, по их мнению, привели к падению цен. Можно говорить о следующих моментах:
- Сокращение темпов роста мировой экономики. Страны ЕС и Китай приостановились в развитии, Япония в рецессии. Промышленность государств требует меньше топлива, что приводит к резкому сокращению спроса. Большое количество горючего и малый интерес к нему стимулируют падение цен. Эксперты прогнозируют небольшое улучшение ситуации к концу 2015 года.
- Страны ОПЕК, начиная с сентября месяца 2014 года, существенно увеличили объемы добываемого топлива до уровня в 30,5 миллионов баррелей. Саудовская Аравия официально заявила о том, что не намеревается снижать квоты на добычу «черного золота» даже в том случае, если его стоимость на мировом рынке составит всего 20 долларов.
- Рост добычи нефти на территории США до уровня 8,9 миллионов баррелей.
- Большая конкуренция стала основой для скидок на закупку топлива. В жесткой борьбе за потребителя в 2015 году уступить в цене согласились такие страны, как Катар и Иран, Саудовская Аравия.
- Общий спрос на углероды сокращается по причине развития на территории Европы энергосберегающих технологий. Тенденция в ближайшие десятилетия меняться не будет.
Если учесть все факторы вместе, то они говорят о том, что к концу 2015 года ситуация на нефти не вернется в прежнее русло. Большинство экспертов свидетельствуют о повышении стоимости топлива до уровня в 75 долларов. На рынке 5 мая 2015 года были зафиксирована цена на уровне 70 долларов.
Стоимость нефти в 2015 году с учетом решений правительств стран
Многие эксперты, стараясь сделать прогноз относительно того, что будет с нефтью в этом году, отталкиваются исключительно от решений правительств стран-участников мирового рынка нефти. Бюджет Саудовской Аравии был составлен с учетом того, что стоимость не опустится ниже показателей 2014 года. Исходя из этого, многие эксперты делали ставку на то, что топливо в течение всего 2015 года будет торговаться на уровне 99 долларов. После обвала рынка бюджет страны был полностью пересмотрен. Ставка была сделана на 60 долларов за баррель нефти. Поле официальной публикации бюджетов стали появляться прогнозы, что в 2015-ом цена на топливо не будет превышать ценовой отметки в 65 долларов. Такая привязка к Саудовской Аравии обусловлена тем, что государство является лидером картеля под названием ОПЕК.
О чем говорили на международной конференции в апреле 2015 года?
В апреле 2015 года на территории Техаса состоялась международная конференция, в рамках которой активно обсуждались вопросы, касающиеся нефти. В выступлении главы компании «Лукойл» звучали слова о том, что цены на горючее больше не будут ползти вниз. Бизнесмен Вагит Алекперов отмечал факт достижения и пробития ценами своего исторического минимума, что напрямую свидетельствовало о маловероятном продолжении тенденции. По словам аналитика Goldman Sachs Джеффа Керри, в первой половине 2015 года цены пошли вниз по причине публикации плохих прогнозов на третий квартал 2015 года. К предпосылкам явления он относит чрезвычайно резкий рост курса американского доллара. Джефф акцентирует внимание на том, что ситуация немного стабилизировалась. С его мнением полностью согласился Юха Кахенян, занимающий пост заместителя директора подразделения МВФ в Азии и на Ближнем востоке. Оба эксперта склоняются к дальнейшему росту цен, которое прогнозировал и МВФ. Напомним, что в конце августа 2014 года специалисты ориентировались на стоимость нефти к концу 2015 года в пределах 99 долларов.
Вторая сторона медали
Рассматривая вопрос о том, что будет с нефтью в будущем, не соглашается с мнением Кахеняна и Керри, а также опровергает прогноз МВФ Айдар Козыбаев, представитель Национального банка Казахстана. Он говорит, что мировая нефть не сможет удержаться на отметке в 99 долларов в ближайшее время, более того, она даже не достигнет данного уровня. Экономист делает ставку на 85 долларов за баррель нефти марки Brent и на 75 долларов за баррель на WITI. Свои предположения специалист основывает на сильном влиянии ситуации в России на такие страны, как Азербайджан и Узбекистан, Казахстан и Туркмения, являющиеся государствами-импортерами. Переизбыток нефти стал причиной падения цен, а весенняя стабилизация ситуации в ряде государств заметно отразилась на восстановлении ценового уровня. В перспективе тенденция будет сохраняться, несмотря на то, что максимума 2014 года (105 - 110 долларов за баррель) так и не удастся достигнуть.
Самые шоковые прогнозы 2014 года: рынок против бюджета государств
Еще в 2014 году самым устрашающим прогнозом, который рассматривали лишь некоторые мировые аналитики, в том числе и российские, был тот, в соответствии с которым котировки нефти опустятся до уровня 60 долларов. В большей своей части эксперты соглашались с ценой «черного золота» в 2015 году на уровне 90 долларов. Менее стрессовый сценарий предполагал снижение до 91 доллара в 2015 году и до 90 долларов в течение 2016 - 2017 годов. Предположительно, это должно было привести к снижению ВВП в 2015 до отметки 0,6 % с восстановлением до уровня 1,7 - 2,8 % уже в 2016 - 2017 годах. За тем, как разворачивалась ситуация по факту (падение ниже уровня 49 долларов за баррель в январе), следил весь мир. Рынок нефти повел себя непредсказуемым образом.
Где искать правду?
Все прогнозы, которые сегодня способны дать аналитики, варьируются в широком диапазоне: от невероятно оптимистических до стрессовых. Страны ОПЕК, которые не намерены снижать квоты на добычу горючего, рассматривают сценарий с падением цен до 20 долларов, так как заявляют, что и в этой ситуации не будут менять свою тактику. МВФ уверенно смотрит в будущее и верит в то, что к концу 2015 года котировки нефти будут радовать значениями в пределах 90 - 99 долларов. Большинство же участников рынка просто следят за ситуацией и избегают важных решений. Можно говорить о том, что истина располагается где-то посередине, о чем и свидетельствует ситуация на рынке сегодня. Несмотря на то что добыча нефти по странам за последние 3 - 4 месяца не изменилась, стоимость топлива немного выровнялась. Так, по состоянию на середину июня 2015 года марка Brent находится на уровне, близком к 65 долларам за баррель, при том, что тестировался уровень в 70 долларов за баррель.
Статистика по месяцам 2015 года
Итак, куда же в дальнейшем направится рынок нефти? Изучая фундаментальные факторы, многие эксперты говорят примерно об одном и том же. Экспорт нефти во многих государствах останется на прежнем уровне до конца 2015 года, что дает весомые основания говорить о следующих значениях:
- В начале июня цена нефти составила в среднем 66 долларов, в конце месяца она остановится на показателе в 69 долларов. Прогнозируется максимум в 76 долларов и минимум в 60 долларов. За первые две недели июня зеркальные вершины еще не были достигнуты.
- Июль прогнозируют более перспективным. Он начнется на отметке в 69 долларов и закончится с ценой в 72 доллара. Максимум и минимум будут находиться на уровнях в 77 долларов и 61 доллар. Средняя цена - 71 доллар.
- С сентября по декабрь ценовой диапазон, несмотря на то, что добыча нефти по странам может быть перераспределена по причине разработки залежей ресурсов в России в Арктике и активизации проектов в США, будет изменяться от 55 долларов до 77 долларов.
Что ждет мировой рынок в 2016 - 2017 годах?
Далеко не стабильная ситуация в мире не мешает крупным мировым аналитикам, в том числе представителям компании «Газпром», нефть и ее движение рассматривать не только в ближайшее время, но и в длительной перспективе. Сопоставив многочисленные прогнозы, можно говорить, что в течение 2016 года катастрофических падений рынка не будет. Наоборот, ситуация будет продолжать улучшаться. Специалисты рекомендуют отталкиваться от минимума в 68 долларов в январе и рассчитывать на максимум в 105 долларов в декабре. В 2017 году ситуация не изменится. В марте, апреле и мае возможно снижение до 63 долларов за баррель с дальнейшим восстановлением до 102 долларов в июне.
Самый свежий прогноз от Министерства экономического развития России
Министерство экономического развития России настроено на снижение стоимости нефти в 2016 году на 10 %. Самый жесткий прогноз говорит о цене в 50 долларов к концу 2015 года. Комплексное восстановление ценового диапазона конца лета 2014 года ожидается в 2018 году, но не ранее. Документ с информацией был представлен общественности 10 апреля 2015 года, при этом панируется его изменение и модернизация, адаптация под ситуацию уже в ближайшее время. На направление, в котором направится цена на нефть, экономика мирового уровня может наложить отпечаток в любое время, особенно если брать во внимание перераспределение долей международного нефтяного рынка. Придерживаться одного из официально опубликованных мнений не стоит, так как события, которые могут произойти в мире, скорректируют ситуацию с лихвой. Крупные мировые нефтедобывающие компании, такие как «Газпром», нефть не в состоянии направить в нужном направлении. Остается только следить за событиями в мире. С их учетом можно в некоторой степени объяснить то, как будут формироваться котировки нефти.