Нельзя сказать, что есть один конкретный основатель форекса . FOREX – это результат многолетней работы нескольких умных и разбирающихся в финансах людей. Хотя начало этой работы и положил всего один человек – президент США Ричард Никсон.
Об основателях форекса и ключевых событиях
15 августа 1971 года не самый любимый общественностью, но, безусловно, предприимчивый президент США Ричард Никсон принял решение отменить свободную конвертацию доллара в золото (то есть отказался от существующего на тот момент золотого стандарта). В декабре того же года в Вашингтоне было заключено Смитсоновское соглашение. Суть этого документа – возможность колебания курсов на 4,5% – для долларовых пар и 9% – для других пар (раньше допускался только 1%). Это соглашение послужило главной причиной разрушения Бреттон-Вудской валютной системы, которая существовала в капиталистических странах после Второй мировой войны. Эту систему, которая уже давно не устраивала многие государства, заменили на Ямайскую валютную систему (после конференции 20 наиболее сильных в экономической и политической сферах государств некоммунистического блока, которая состоялась на острове Ямайка).
В результате этих событий курс золота и курсы всех валют перестали быть стабильными и начали постоянно колебаться. Так родилась валютная торговля, ведь курс обмена уже зависел не только от золотого эквивалента, но и от спроса на эту валюту. Ямайская система не была идеальной, и в 1975 году канцлер ФРГ Гельмут Шмидт и президент Франции Жискар д’Эстен предложили главам наиболее развитых стран собраться на саммит для решения проблем, которые она вызвала. Оба этих выдающихся деятеля были бывшими министрами финансов, и их можно назвать одними из основателей форекса. После первого саммита в Рамбуйе и еще нескольких заседаний стран-членов МВФ была выработана новая международная валютная система. Обмен валютой начал происходить на валютном рынке, или «Форексе» (от англ. foreign exchange market). Основатели форекса были довольны своей работой: они создали сильную систему, выгодную для многих стран.
Основателям рынка форекс даже и не снилось
Ни один основатель форекс не мог даже представить, какого развития достигнет торговля на «Форексе» через несколько лет. Быстро нашлись люди, которые поняли, что на валютном рынке можно заработать. Они разработали свои стратегии заработка , внедрили методы, которыми пользуются до сих пор. Торговле активно способствовало развитие современных технологий. Благодаря доступности «Форекса» сегодня каждый день на этом валютном рынке совершаются операции на сумму около 4 триллионов долларов.
Оценка статьи:
Моя статья будет интересна и особо полезна начинающим трейдерам, надеюсь, она поможет им расставить все точки в вопросе о типах счетов на Форекс, их особенностях и условиях. Начнем сначала. Форекс-счет – это депозит, средства которого используются нами для проведения спекулятивных операций на рынке...
Название международного валютного рынок FOREX происходит от английского «FOReign EXchange market». В течение пяти рабочих дней в неделю на Форексе происходит обмен самых разнообразных валют, при этом ежедневный объем торгов составляет несколько триллионов долларов.
Историю рынка Форекс принято отсчитывать с семидесятых годов прошлого века, когда в формировании валютных курсов окончательно отказались от золотого стандарта. Началом этого процесса можно считать 15 августа 1971 года – в этот день президент США Ричард Никсон объявил о том, что отменяет свободное конвертирование доллара в золото. Отказ США от золотого стандарта означал и отказ от Бреттон-Вудских соглашений 1944 года, когда на международной конференции было принято решение, согласно которому доллар обеспечивался золотом, а все другие валюты – долларом.
Отказ США от принятых ранее обязательств потребовал создания новой валютной системы. Ее основные положения были приняты в марте 1971 года на острове Ямайка, поэтому новая валютная система стала называться Ямайской.
Согласно новым договоренностям, стоимость валют стала формироваться на основе спроса и предложения. Окончательное согласование важных моментов произошло в 1976 году на заседании министров стран, входящих в МВФ. А в 1978 году МВФ на официальном уровне разрешил отказ от привязки национальных валют к золоту. Именно с этого времени курсы валют стали плавающими, данная система действует до сих пор.
Несмотря на то, что центральные банки государств поддерживают стоимость своих валют в определенных границах, не допуская значительных изменений, валютные курсы все равно колеблются в определенных пределах, что и позволяет трейдерам зарабатывать на их изменении. Следует отметить, что основную часть участников Форекса составляют крупные частные и государственные банки, обмен валют проводится ими не в спекулятивных целях, а для поддержания курса валют в определенных границах и поддержания национальной экономики. В последнем случае речь идет об обеспечении потребностей в валюте предприятий, ведущих международную деятельность.
В России, да и во всем мире в целом, мощный всплеск интереса к FOREX вызвало бурное развитие компьютерных технологий. Благодаря интернету возможность торговать на валютном рынке, не выходя из дома, получили сотни миллионов людей. Подобная торговля является чисто спекулятивной, так как направлена на получение прибыли за счет изменения стоимости валют. Спекулятивную торговлю на Форексе еще больше стимулировало развитие маржинальной торговли, при которой брокер дает клиенту часть средств взаймы. Это позволяет клиенту оперировать большими суммами – например, открыть сделку на 100 000$ (1 лот), располагая всего 100$. Если удалось получить прибыль, она полностью достается клиенту, взятая взаймы сумма автоматически возвращается брокеру. В случае неправильной оценки ситуации убыток не может превысить той суммы, которая есть у клиента – в нашем примере это 100$. Как только убыток по сделке приблизится к 100$, сделка будет автоматически закрыта. При этом клиент никогда не окажется должен брокеру, так как весь риск покрывается только из его собственных средств.
История рынка Форекс насчитывает уже несколько десятков лет. В настоящее время FOREX переживает период расцвета. Для российских трейдеров важно то, что времена «дикого Форекса» ушли в прошлое. При работе с известным брокером вероятность того, что он будет действовать против вас или не выплатит вам заработанные средства, достаточно невелика. Тем не менее, правильный выбор брокерской компании является одним из залогов успешной торговли.
FX Review
Чтобы понять предпосылки возникновения рынка Forex, углубимся немного в историю. в том виде, в котором мы его знаем, начал свое формирование с 1971 года. А самым началом его новейшей истории считают 1944 год, в котором в американском курортном городке Бреттон-Вуддс прошел судьбоносный финансовый форум. Но обо всем по порядку.
К окончанию Второй мировой войны, исход которой уже был вполне предсказуем, союзники принялись за послевоенное финансовое устройство планеты. После войны экономики всех ведущих стран оказались в тисках военного производства и были под угрозой краха, тогда как экономика США после войны оказалась на подъеме. Всем странам — и победителям, и побежденным — нужны были пища, топливо, оборудование и сырье. Поскольку обеспечить это все в необходимом количестве могла только американская экономика, то, естественно, возник вопрос, чем другие страны будут за это платить.
Другие страны после войны не имели ресурсов, которые могли бы заинтересовать США: у США был самый большой золотой запас, тогда как у других стран его не было. Из-за большого спроса на американские товары любые попытки наладить торговлю посредством обмена валют приводили к росту цены на доллар, обесцениванию остальных валют и, в конечном итоге, невозможности приобретать американские товары.
С одной стороны, это не была проблема США, однако все понимали, что именно подобная ситуация явилась причиной Второй мировой войны. После Первой мировой войны золотые запасы стран перекочевали в США, валюты обесценились, и мир испытывал финансовый (долларовый) голод. Америка дистанцировалась от разрешения сложившихся проблем, переложив международную ответственность на другие страны. Принятие естественных в этой ситуации, но недальновидных протекционистских решений, изолировавших экономики друг от друга, привело к проникновению в политику экономического национализма, приведшего в итоге к войне.
Чтобы предотвратить послевоенный коллапс валют и восстановить международную торговлю, на финансовом форуме в городе Бреттон-Вуддс был утвержден ряд финансовых институтов, включая Международный Валютный Фонд (МВФ). Изначально МВФ представлял собой объединение валютных ресурсов, куда каждая страна (максимально — США) вносила свою долю, и откуда все страны могли брать резервы, чтобы поддержать свою валюту. Доллар США стал мировой валютой («долларовый стандарт»), наряду с золотом. Для него было зафиксировано золотое содержание - так называемый золотой стандарт («Gold Standard System»), составлявший $35 за тройскую унцию золота. Основа системы золотого стандарта — это гарантия обмена каждой выпущенной денежной единицы на определенное количество золота. Остальные валюты были в определенных жестких соотношениях привязаны к доллару (появились фиксированные обменные курсы). Кроме того, были введены значительные ограничения для ежедневных колебаний курсов — в размере 1% от официально установленного значения. Так доллар стал базовой валютой в международных взаиморасчетах: все валюты были привязаны к доллару США, а сам доллар – к золоту.
В мире появился чрезвычайно высокий спрос на доллар: страны вынуждены были продавать свою валюту, чтобы покупать доллары и приобретать на них американские товары. Дефицит доллара нарастал, экспорт США намного превышал импорт, и у МВФ не хватало ресурсов для заимствований странам на поддержание их валют. Для разрешения этой ситуации в 1948 году был введен так называемый американский план Маршалла или Программа восстановления Европы («European Recovery Program»). В соответствии с этим планом, 17 стран Европы предоставили Америке список необходимых им для восстановления своей экономики материальных ресурсов, а США передавали им (не взаймы) необходимый для приобретения указанного объем долларов. Это позволило предотвратить девальвацию других валют, способствовало росту экспорта США и открывало для него все новые и новые рынки.
Присутствие доллара по всему миру постоянно увеличивалось: росли американские частные инвестиции в европейский бизнес, инвестировалось содержание военных баз, увеличивалось количество туристов из Америки. Постепенно доллары в избытке наполнили иностранные банки, и к концу 1950-х годов Европа перестала нуждаться в таком количестве американских товаров. Ее стали привлекать другие возможности инвестирования, нежели долларовые депозиты, и Американское казначейство, чтобы не допустить падения курса доллара относительно других валют, начало выкупать доллары, оплачивая их установленным золотым содержанием. К началу 1960-х годов, несмотря на все попытки сохранить свой золотой запас, поток золота из Америки привел к его уменьшению почти в 2 раза. Доллар, не подкрепленный золотым запасом США, начал ослабевать.
Долгое время поддержку курса доллара относительно национальных валют оказывали иностранные центральные банки, скупавшие у населения, частных банков и бизнес-сектора излишки долларов. Постепенно эти доллары оседали в иностранных центральных банках невостребованным бесперспективным грузом. Европейские страны восстановили свою экономику и все больше концентрировали у себя золотые запасы. Торговый баланс США ухудшался: другие страны покупали у Америки все меньше, а продавали ей все больше, доверие к доллару как к резервной валюте упало. Таким образом, система фиксированных обменных курсов к началу 1970-х годов изжила себя.
Президент США Ричард Никсон в августе 1971 года отменил свободный обмен долларов на золото, отказавшись от золотого стандарта, поскольку реальная покупательная способность доллара не соответствовала декларируемому золотому паритету. А в декабре 1971 года на переговорах в Вашингтоне было принято Смитсоновское соглашение, в соответствии с которым стали допускаться определенные колебания валют («валютный коридор»). Так была разрушена система стабильных валютных курсов, и началось постепенное движение к новой валютной системе, основанной на принципе свободной конвертации валют. Суть изменений заключалась в более либеральной политике в отношении цен на золото. Если до этого курсы валют были стабильны в силу привязки к золоту, то при новой валютной системе с ее плавающим курсом золота неизбежными стали колебания курсов обмена между валютами, котировки которых формировались на основе спроса и предложения на валютном рынке. Так возникла относительно новая сфера деятельности – валютная торговля, когда курс обмена стал зависеть не только от золотого эквивалента валюты, но и от рыночного спроса/предложения на неё.
Довольно скоро обозначился ряд проблем, для обсуждения которых в 1975 году в Рамбуйе для общения в узком кругу собрались главы ведущих государств Запада. Это был первый саммит «Большой восьмерки», представленной тогда только шестью участниками — США, Францией, ФРГ, Великобританией, Италией и Японией. В следующем году к работе клуба присоединилась Канада, а в 1998г. – Россия.
А в январе 1976 года было проведено заседание МВФ в г. Кингстон (Ямайка), в ходе которого принято соглашение об устройстве новой международной валютной системы, (так называемой Ямайской валютной системы), официально предоставляющей странам возможность принятия плавающего обменного курса. В итоге многие страны отказались от привязки национальных валют к доллару или золоту. С этого времени свободно плавающие курсы стали основным способом обмена валют.
Журнал FX Review
Валютный рынок Forex. Понятие
Forex (Foreign exchange market) - это международный валютный рынок. Другими словами это финансовый рынок, на котором валюта одной страны может быть обменена на валюту другой страны по курсу, который зависит от спроса и предложения на данную валюту в определенный момент времени. Рынок Форекс был сформирован в 1971 году после того, как в международной торговле было решено отказаться от фиксированных валютных курсов и перейти к динамическим. Основными участниками рынка forex выступают центральные банки различных государств, крупные коммерческие банки, инвестиционные и финансовые фонды, брокерские компании и частные трейдеры. Основными валютами на рынке форекс являются: европейская валюта (EUR), доллар США (USD), швейцарский франк (CHF), канадский доллар (CAD), австралийский доллар (AUD) и японская йена (JPY).
Существенные особенности рынка Форекс, которые его отличают от других финансовых валютных рынков:
- Высокая ликвидность основных средств и гарантия больших объемов валют, которыми можно свободно оперировать, учитывая рыночную котировку на данный момент.
- Высокая чувствительность к постоянному и большому количеству факторов, которые всегда меняются.
- Высокий торговый оборот относительно других финансовых рынков.
- Отсутствие комиссионных расходов, исключая рыночную разницу.
- Круглосуточный график работы и внешний оборот основных средств, позволяющий трейдерам осуществлять сделки в любое время суток их часового пояса.
Возникновение и развитие валютного рынка Forex
Современная торговля валютой имеет многолетнюю предысторию. С момента зарождения товарно-денежных отношений человечество постоянно развивало финансовую систему. Купцы Ближнего Востока стали первыми, кто начал менять монеты одних государств на монеты других. Развитие международной торговли стало следующей ступенью к возникновению международного валютного рынка форекс.
В 1930 году был создан Банк Международных Расчетов - первый международный банк, созданный рядом европейских стран (Германия, Франция, Италия, Англия, Бельгия), и некоторыми частными американскими и японскими банками.
В 1944 году, 22 июля в Соединенных Штатах Америки делегатами из 44 стран союзников антигитлеровской коалиции было подписано Бреттон-Вудское соглашение. В этом соглашении были прописаны и установлены все основные мировые валюты, которые в свою очередь были привязаны к доллару США. Даная привязка означала, что курсы валют относительно доллара могли варьироваться в диапазоне одного процента относительно ранее установленной цены. Центральные банки стран, подписавших данное соглашение, должны были поддерживать курс национальной валюты в указанном диапазоне и по мере необходимости проводить валютные интервенции. В соответствии с Бреттон-Вудским соглашением доллар США стал основной и главной резервной валютой в мире, так как экономика именно Соединенных Штатов менее всего пострадала от разрушительной Второй Мировой войны. При этом курс доллара США был привязан к золоту соотношением 35 долларов за тройскую унцию. По итогам Бреттон-Вудской конференции были установлены правила валютных, кредитных и финансовых отношений между государствами, создан Международный банк реконструкции и развития и Международный валютный фонд. Основное назначение Международного Валютного Фонда (МВФ) заключалось в регулировании международной валютной системы, обеспечение устойчивости системы валютной торговли и предоставлении гарантии срочности и надежности международных платежей. С момента возникновения и по настоящее время МВФ предоставляет кредиты тем странам-членам фонда, которым необходимо урегулировать равновесие платежного баланса, не прибегая при этом к непопулярным, и разрушительным для национального развития, мерам.
В августе 1971 года президент Соединенных Штатов Америки заявил об отмене свободной конвертируемости доллара относительно золота, тем самым, отказавшись от золотого стандарта и от выполнения Бреттон-Вудского соглашения. В декабре 1971 года, в Вашингтоне, между десятью ведущими странами Запада в Смитсоновском институте было достигнуто так называемое Смитсоновское соглашение, благодаря которому вместо одного процента колебаний курса валют относительно доллара, стали допускаться колебания в 4,5% для долларовых пар и 9% для кросс-курсов. Эти действия положили конец системе фиксированных валютных курсов, и на смену ей пришла Ямайская валютная система. Эти изменения привели к тому, что курс обмена валюты стал зависеть от рыночного предложения и спроса на неё, а не от золотого эквивалента валюты и появилась новая сфера деятельности - торговля валютой (forex торговля).
В 1978 году Международный Валютный фонд официально утвердил основные принципы свободной конвертации валют. Даная реформа установила правила для проведения валютных операций. Благодаря этому любой человек мог торговать валютой, а курс самой валюты устанавливали спрос и предложение на рынке. И на сегодняшний день Forex торговля основана на свободной конвертации валют, что наряду с необходимостью поддержания рыночной ликвидности является необходимым условием для валютной торговли.
После Второй мировой войны основной резервной валютой в мире стал доллар США. А в 1998 году страны Евросоюза ввели в обращение единую европейскую валюту - евро. На сегодняшний день инвесторы не редко используют в качестве резервной валюты японскую йену, швейцарский франк или британский фунт, а сам портфель валют может меняться в связи с международными условиями. Формирование валютных резервов является одним из эффективных методов защиты капитала в период политической или экономической нестабильности, как для организаций, так и частных лиц.
Основными стадиями развития современного валютного рынка Forex являются:
- Проведение конференции в США и подписание Бреттон-Вудского Соглашения.
- Создание МВФ - Международного Валютного Фонда.
- Утверждение свободной конвертации валют.
- Учреждение Европейского Фонда Валютного Сотрудничества и Европейского Валютного Союза.
- Введение евро в качестве общеевропейской валюты.
Современный валютный рынок Forex
Валютный рынок форекс состоит из двух основных компонентов: внебиржевой валютный рынок, или как его еще называют межбанковский, а также рынок биржевой торговли. На сегодняшний день валютный рынок forex - это не просто рынок в традиционном значении этого слова. У этого рынка нет единого центра и нет конкретного места торговли. Операции с валютами осуществляются одновременно в разных банках мира и через компьютерные терминалы 24 часа в сутки и в течение всей рабочей недели. По времени 24-часовая торговая сессия подразделяется на европейскую, американскую, австралийскую и азиатскую торговые сессии. По объемам денежных операций рынок форекс превосходит все действующие мировые рынки, а количество ежедневных валютных сделок оценивается цифрой более чем в 4 триллиона долларов США, что сопоставимо с несколькими годовыми бюджетами Соединенных Штатов Америки и этот показатель растет от года к году. Одним из преимуществ валютного рынка форекс является то, что получать прибыль здесь можно как на покупке валюты (длинные сделки), так и на ее продаже (короткие сделки).
Развитие информационных технологий позволило рынку форекс войти в новую информационно-техническую среду, в которой операции купли-продажи валюты и доступ к материалам различных информационных агентств стал возможен для любого пользователя глобальной сети Интернет и из любого места на планете. Технология, позволяющая получить полный удаленный доступ, как к внебиржевым, так и биржевым торгам любому инвестору, в том числе и частному, называется интернет-трейдинг.
Современная forex торговля дает возможность совершать реальные сделки в режиме on-line с хорошей скоростью исполнения, а также с качественным информационным обеспечением, которое не уступает тому, что у профессиональных участников валютно-финансового рынка. В итоге торговля на форекс стала доступной для рядового пользователя сети Интернет.
Для того чтобы трейдинг форекс приносил прибыль, а не убытки, необходимо правильное и успешное прогнозирование движения валютных курсов, основанное на техническом и фундаментальном анализах рынка, грамотное управление капиталом и уменьшение потерь, если движение валютных курсов неблагоприятное для открытых позиций. Немаловажную роль для успешной торговли играет психоэмоциональная устойчивость трейдера и правильный выбор .
Развитие связи и информационных технологий сделали современный валютный рынок форекс, с ежедневным оборотом более 4 триллионов долларов, самым ликвидным среди всех финансовых рынков и на сегодняшний день он обладает самым большим потенциалом получения прибыли.
Вплоть до XIX века деньги сами по себе являлись носителями стоимости. Например, было известно, что, в немецкой марке содержится столько золота, а во французском франке столько. Постепенно, с увеличением товарной массы стало невозможно обеспечивать соответствующий объем денежной массы, изготавливая деньги из золота и т.п. В связи с этим, деньги стали изготавливать из широко распространенных и поэтому дешевых материалов и из носителей стоимости деньги стали суррогатами стоимости. После чего сразу встал вопрос о вычислении курса одной валюты относительно другой. Первой системой международных договоренностей, регулирующих валютообменные операции стал так называемый Золотой стандарт.
Система золотого стандарта сформировалась после окончания эпохи наполеоновских войн 1803-1825гг. Ее суть состояла в том, что страны-участницы фиксировали в своих денежных единицах золотое содержание и обязывались обменивать в соответствие с этим содержанием свою валюту на золото, если какая либо другая страна участница потребует это сделать. Данная система просуществовала практически до первой мировой войны, хотя ее часто сотрясали кризисы. Не все страны хотели и могли выкупать свою валюту за золото, если кто-то из других стран участниц это требовал.
В период с первой до конца второй мировых войн четкой системы, регулирующей валютообменные операции не существовало, но уже начали появляться международные финансовые организации. В 1930 году в Швейцарском городе Базеле был создан Банк Международных Расчетов. Целью создания была финансовая поддержка молодых независимых государств и государств, временно испытывающих дефицит платежного баланса.
Следующим этапом становления мировой финансовой порядка стало создание системы Бреттон-Вудских соглашений. Эти соглашения сыграли огромную роль в финансовой и экономической жизни стран-участниц, поэтому рассмотрим их подробнее. В 1944 году в США прошла Бреттон-Вудская конференция. Ее считают окончанием американо-британского соперничества. На конференции присутствовали две крупнейшие фигуры: Джон Мейнард Кейнс (Англия) и Гарри Декстер Уайт (США). Им удается создать и принять новый порядок развития мировой финансовой системы в сложившихся условиях.
Основные положения Бреттон-Вудской системы заключались в следующем:
- Международный валютный фонд (МВФ, IMF) становился важнейшим институтом, контролирующим международные финансово-экономические отношения, его первичное предназначение состояло в выдаче стабилизационных кредитов странам, выполняющим рекомендации МВФ;
- Провозглашены валюты, играющие роль международных резервов (доллар и де-факто фунт стерлингов);
- Установлены регулируемые паритеты валют, привязанные к доллару США (возможно отклонение – 1%; доллар привязан к золоту;
- Члены МВФ имели право менять паритеты только с согласия МВФ;
- По завершению переходного периода все валюты должны стать конвертируемыми; для соблюдения этого принципа все правительства обязуются хранить международные резервы, а при необходимости - совершать интервенции на валютных ранках.
- Члены МВФ делали взнос валютой и золотом.
В 1947 году для приостановки наступления коммунизма, в США принимают программу восстановления европейской экономики. Госсекретарь США Маршалл в своем докладе обрисовывает план, согласно которому экономика Европы оздоровится до того уровня, когда она самостоятельно сможет поддерживать свой военный потенциал. Одной из задач является утоление "долларового голода". Если в 1949 году долларовые обязательства США Европе составляли 3.1 млрд., то в 1959 году они достигли 10.1 млрд. долларов.
В 1964 году Япония объявила о конвертируемости своей валюты. После объявления конвертируемости основных валют стало ясно, что США уже не в состоянии поддерживать цену за унцию золота. Долларовая инфляция составила угрозу для США. Администрацией Кеннеди был принят ряд неверных действий - введен налог на процентный дифференциал, повышающий издержки иностранных заемщиков, и программа добровольного ограничения иностранных кредитов. Налог и ограничения послужили толчком к возникновению нового рынка - рынка евродолларов.
В 1967 году произошла девальвация английского фунта, что нанесло последний удар по иллюзорной стабильности Бреттон-Вудской системы. В 1960-ые годы дефицит платежного баланса США привел к сокращению золотого запаса с 18 до 11 млрд. долларов. Одновременно с этим шло нарастание внешних долгов США.
В 1970 году в США резко снизились процентные ставки, что породило сильнейший кризис доллара. За короткий промежуток времени происходит массовый отток капитала из США в Европу, где уровень процентных ставок был более высоким.
В мае 1971 года Германия и Голландия объявляют о временном свободном плавании своих валют, а в августе того же года рост дефицита платежного баланса США вынудил президента Р. Никсона приостановить конвертируемость долларов в золото. В декабре 1971 года на совещании в Смитсоновском институте в Вашингтоне была предпринята последняя попытка сохранить Бреттон-Вудскую систему. Интервал отклонений обменных курсов от паритетов был увеличен до 4.5% Удержать границы интервала было очень непросто. И некоторое время спустя Бундесбанк провел интервенцию на сумму 5 млрд. долларов. Это была громадная сумма по тем временам, но успеха это не принесло. Валютные биржи в Европе и в Японии пришлось временно закрыть, а США объявили о девальвации доллара на 10%. Развитые страны прекратили поддерживать фиксированные паритеты и пустились в валютное плавание.
В 1973-1974гг. США поэтапно отменяет налог на процентный дифференциал и программу добровольного ограничения иностранных кредитов. Бреттон-Вудская система прекратила свое существование. В последние годы действия Бреттон-Вудской системы валютные трейдеры извлекали большую спекулятивную прибыль в периоды, следовавшие за прекращением интервенций центральных банков. После отказа от фиксированных курсов возможности извлечения такой прибыли стали сильно ограниченными. Многие банки понесли крупные убытки, а два известных - "Банкхаус Херштадт" в Колоне и "Френклин Нэшнл" в Нью-Йорке - даже обанкротились из-за неудачных спекулятивных операций.
В 1976 году состоялась Ямайская конференция (г. Кингстон). Представители ведущих мировых государств сформировали новые принципы формирования Мировой валютной системы. Государства отказались от использования золота в качестве средства покрытия дефицита при международных платежах. Основными элементами новой системы выступают межгосударственные организации, регулирующие валютные отношения, конвертируемость валют. Платежными средствами выступают национальные валюты государств. Главным механизмом, посредством которого осуществляются международные валютные операции, выступают коммерческие банки. С этого момента официально начала функционировать новая система мировых финансовых отношений, получившая название Система плавающих регулируемых валютных курсов.
Как заработать на рынке Forex
Первый вариант получения прибыли на Форекс основан на понижении котировок валютной пары EURUSD: После открытия реального счета на 2000 Евро (обычный счет), Вы определяете верхнюю и нижнюю границы на графике движения евро к доллару и решаетесь на продажу 200.000 Евро (2 лота) от верхней границы по цене 1.2850 (цена bid) долларов за один Евро.
На счете у Вас числятся Евро. Компания бесплатно предоставляет Вам 198.000 Евро к Вашим 2000, итого 200.000 Евро, после чего Вы их продаете, отправив запрос на продажу. С учетом кредитного плеча реальный залог составляет в 100 раз меньше проданного объема, то есть 200.000 / 100 = 2000 Евро (эффект плеча). Именно эта сумма будет являться залогом для кредитной (маржинальной) операции на Вашем счете, причем максимально возможным залогом, т.к. больше средств на счете нет. 200.000 Евро по курсу 1.2850 составляет 257.000 долларов.
Далее цена в течение суток падает до нижней границы (в данном примере на 100 пунктов). Вы решаете купить проданные 200.000 Евро по цене 1.2750 (цена ask) долларов за один Евро, что составляет 255.000 долларов. Купленные 200.000 Евро списываются со счета автоматически, а разница остается на счете.
Итого Вы зарабатываете на падении разницу между проданным и купленным, что составляет 257.000 - 255.000 = 2000 долларов США. При том, что курс упал на 0.8% (от 1.2850 до 1.2750), Вы смогли заработать на этом 78.43% (2000 долларов от 2000 Евро при рыночном курсе 1.2750) от Вашего начального счета в 2000 Евро всего за один день.
Второй вариант получения прибыли на Форекс основан на повышении котировок валютной пары EURUSD: Вы считаете, что курс евро к доллару США (EURUSD) будет расти. На Вашем счете 2000 центов США (центовый счет). По цене 1.2750 покупаете 1500 евро за 1500 * 1.2750 = 1912.50 долларов США.
Это возможно за счет кредита, позволяющего совершать операции на сумму, превышающую размер Вашего счета в 100 раз (в данном случае максимально возможная сумма для торговых операций составляет 20 * 100 = 2000 долларов США). Спустя некоторое время курс вырос. По курсу 1.2850 продаете 1500 евро, получаете 1500 * 1.2850 = 1927.5 долларов США. В итоге, купили дешево, продали дорого, разница 1927.5 - 1912.5 = 15 $ - это и есть Ваш заработок. От Вашего начального счета Вы заработали 75% при том, что курс вырос на 0.8%.
Компания берет комиссию в виде спреда, разницу между ценой покупки (аск) и ценой продажи (бид), что составляет 30 долларов в данном примере (спред для пары евродоллар равен 0.0002, т.е. 2 пункта). Более подробно изучить терминологию можно в Словаре.
В примерах не учитывается спрэд при расчете %-го изменения курсов, т.к. он не существенно влияет на полученные цифры. Кредитное плечо в примерах стандартное (1 к 100), но у нас можно открыть также счет с плечом 1 к 10, 1 к 200 и 1 к 500.
В случае обычного, нецентового счета расчет для второго примера аналогичен, разница лишь в валюте счета. Если использовать рассмотренные две сделки поочередно, то выйдет доходность 75+75=150% от начального депозита. На практике можно достичь доходность значительно больше 150%, используя в работе соответствующие методы управления капиталом. В торговле также не стоит забывать про методы управления рисками.
Объемы международного валютного рынка Forex
В 2005-2006 годах объём дневного оборота на рынке FOREX колебался, по разным оценкам, от 2 до 4 трлн долларов. Точных данных нет, так как это внебиржевой рынок, и нет требования обязательной регистрации и публикации данных о сделках. Часть этого объёма обеспечивает маржинальная торговля, по условиям которой разрешается заключать контракты на суммы, существенно превышающие действительный капитал участника сделки. Вне зависимости от характера и целей сделок, большой дневной оборот является гарантией высокой ликвидности этого рынка.
Основные рынки: США, Великобритания и Япония. На Великобританию и США приходится более половины всего объема торгов на Forex. Наибольшая активность наблюдается в часы одновременной работы основных рынков.
Понятие и виды валют
Понятие валюты (итал. valuta, от лат. valeo - стою) - денежная единица страны и ее тип (золотая, серебряная, бумажная); денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и платежные документы, выраженные в иностранных денежных единицах (векселя, чеки и т.д.) и используемые в международных расчетах.Различают следующие виды валют:
- обратимые(конвертируемые) - валюты, не имеющие ограничений в совершении любых финансовых операций как для резидентов, так и для нерезидентов и обменивающиеся на любую иностранную валюту (американский доллар, канадский доллар, швейцарский франк и др.);
- частично обратимые - валюты, имеющие ограничения по некоторым валютным операциям или ограничения для резидентов. К частично обратимым относились валюты большей части западноевропейских стран (Великобритании, Франции, Италии, Бельгии, Нидерландов, Швеции, Дании, Норвегии, Финляндии и Австрии). В декабре 1958 года эти страны упразднили валютные ограничения для нерезидентов, в результате чего последние смогли переводить любые суммы на банковских счетах в американские доллары и другие валюты;
- необратимые (замкнутые) - валюты, сохраняющие ограничения по всем валютным операциям как для резидентов, так и для нерезидентов (функционирует в пределах только одной страны и не подлежит обмену). К ним относятся валюты зависимых и развивающихся стран, которые прикреплены к валютам метрополий и курсы которых устанавливаются на уровне, выгодном для иностранных монополий.
Основные валюты FOREX, на долю которых в настоящее время приходится основной объем всех операций:
- USD - Доллар США, на финансовом сленге используются также названия greenback ("зеленая спинка"), buck (бакс), dolly.
- EUR - Евро, единая европейская валюта (действует на всем европейском пространстве).
- GBP - Английский фунт стерлингов, на финансовом сленге используются также названия паунд (Great Britain Pounds), стерлинг (sterling), кабель (cable).
- CHF - Швейцарский франк, на финансовом сленге используется также название свисси (swissy).
- JPY - Японская Йена.
- СAD - Канадский доллар.
- AUD - Австралийский доллар, на финансовом сленге используется также название осси (aussie).
- NZD - Новозеландский доллар, на финансовом сленге используется также название киви (kiwi).