Бюджет движения денежных средств (БДДС), подготовленный с использованием косвенного метода, корректирует чистую прибыль для расчета денежных средств от операционной деятельности. Другими словами, изменения в счетах активов и пассивов, которые влияют на остатки денежных средств в течение года, добавляются или вычитаются из чистой прибыли на конец периода для получения операционного денежного потока.
Сравнение формирования БДДС прямым и косвенным методом
Раздел операционной деятельности бюджета - это единственное различие между БДДС прямым и косвенным методами. При прямом методе перечисляют все поступления и выплаты денежных средств из отдельных источников для расчета операционных денежных потоков. БДДС прямым методом не только сложно создать, но такой подход требует совершенно отдельной сверки (которая очень похожа на косвенный метод), чтобы доказать, что данные в разделе операционной деятельности являются точными.
Прямой метод представления бюджета о движении денежных средств представляет конкретные денежные потоки, связанные с элементами, которые влияют на денежный поток. Элементы, которые обычно включают:
- денежные средства, полученные от клиентов;
- проценты и полученные дивиденды;
- денежные средства, уплаченные работникам;
- денежные средства, уплаченные поставщикам;
- выплаченные проценты;
- уплаченные налоги.
Преимущество прямого метода над косвенным методом заключается в том, что он раскрывает операционные денежные поступления и платежи.
Этот метод редко используют по той простой причине, что информацию для него трудно собрать. Компании обычно не аккумулируют и не хранят информацию так, как это требуется для этого формата. Использование прямого метода может потребовать реструктуризации плана счетов для сбора различной информации. Вместо этого организации используют косвенный метод, данные по которому легче получить из существующих бухгалтерских данных.
Компании предпочитают косвенный БДДС прямому методу, потому что информация, необходимая для создания этого отчета, легко доступна в любой учетной системе. Фактически, финансовому менеджеру даже не нужно заходить в бухгалтерское программное обеспечение для создания этого отчета. Все, что ему нужно, чтобы провести косвенный анализ денежных потоков - это сравнительный отчет о прибылях и убытках. Давайте посмотрим на формат и способ подготовки бюджета о движении денежных средств – БДДС - косвенным методом.
Формат БДДС косвенным методом
Раздел операционной деятельности всегда начинается с чистой прибыли за период, затем следуют «неденежные» расходы, прибыли и убытки, которые необходимо добавить или вычесть из чистой прибыли. Эти «неденежные» операции обычно включают:
- амортизационные отчисления;
- прибыль или убыток от продажи активов;
- убытки по дебиторской задолженности.
При этом, «неденежные» расходы и убытки нужно прибавить, а прибыль необходимо вычесть.
Следующий раздел, относящийся также к операционной деятельности, корректирует чистую прибыль на изменения в активах, которые влияют на денежные средства. Эти учетные записи обычно включают:
- задолженность на счетах;
- инвентаризация;
- авансируемые затраты;
- дебиторская задолженность сотрудников и владельцев.
В данном разделе нужно рассчитать, как изменения в счетах активов повлияют на денежные средства, чтобы определить, каким образом должен быть скорректирован доход. Когда актив увеличивается в течение года, наличные деньги могут использоваться для покупки нового актива. Таким образом, чистое увеличение счета актива фактически уменьшило денежные средства, поэтому нам необходимо вычесть это увеличение из чистой прибыли. Верно и обратное. Если счет актива уменьшается, нам нужно будет добавить эту сумму обратно в доход.
Вот общее правило при подготовке косвенного отчета о движении денежных средств:
- увеличение счета актива: вычитание суммы из дохода;
- учетная запись актива уменьшается: добавьте сумму к доходу.
Последний раздел операционной деятельности корректирует чистую прибыль на изменения в счетах обязательств, касающихся движения денежных средств в течение года.
Вот некоторые из учетных записей, которые обычно используются:
- кредиторская задолженность;
- начисленные расходы.
Поскольку обязательства имеют кредитовое сальдо в отличие от дебетового сальдо счетов активов, раздел обязательств работает противоположно разделу активов. Другими словами, увеличение обязательства должно быть добавлено обратно в доход. Например, если проанализировать кредиторскую задолженность к оплате, то если в течение года увеличивалась кредиторская задолженность, это означает, что мы что-то купили без использования наличных денег. Таким образом, эта сумма должна быть добавлена обратно.
Вот основной совет, который можно использовать для всех учетных записей:
- увеличение счета обязательств: добавляется сумма из дохода;
- списание обязательств: вычитается сумма из дохода.
Все описанные корректировки суммируются и эта сумма корректирует чистую прибыль за период в соответствии с денежными средствами, полученными от операционной деятельности.
Косвенный БДДС – составление: БДДС косвенным методом пример расчета (руб.)
| Денежные потоки от операционной деятельности | |
|---|---|
| Чистая прибыль | 3 000 000 |
| Корректировки: | |
| Износ и амортизация | 125 000 |
| Резерв на потери по дебиторской задолженности | 20 000 |
| Прибыль от продажи объекта | (65 000) |
| 80 000 | |
| Увеличение торговой дебиторской задолженности | (250 000) |
| Уменьшение запасов | 325 000 |
| Снижение кредиторской задолженности | (50 000) |
| 25 000 | |
| Денежные средства, полученные от операций | 3 105 000 |
| Денежные потоки от инвестиционной деятельности | |
| Приобретение основных средств | (500 000) |
| Поступления от продажи оборудования | 35 000 |
| Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности | (465 000) |
| Денежные потоки от финансовой деятельности | |
| Поступления от выпуска обыкновенных акций | 150 000 |
| Поступления от выпуска долгосрочных долговых обязательств | 175 000 |
| Выплаченные дивиденды | (45 000) |
| Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности | 280 000 |
| Чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов | 2 920 000 |
| Денежные средства и их эквиваленты на начало периода | 2 080 000 |
| Денежные средства и их эквиваленты на конец периода | 5 000 000 |
Табл. 1 Составление косвенного БДДС пример
Как можно видеть из таблицы, при подготовке раздела операционной деятельности всегда исходят из чистой прибыли, а затем корректируют расходы, прибыли, убытки, счета активов и счета обязательств соответственно.
Таким образом, компании намного чаще используют косвенный метод, так как его легче подготовить, что делает его менее дорогостоящим и требует меньше времени на создание.
Продукт «WA: Финансист» позволяет создавать бюджеты движения денежных средств как прямым, так и косвенным методом. Кроме того, инструментарий программы позволяет строить разнообразные отчеты на основании плановых и фактических данных.
Рисунок 1. Пример формы консолидированного косвенного БДДС в «WA: Финансист: Управленческий учет (МСФО)».
Расчет косвенных расходов осуществляется следующим образом. Составляется смета полных затрат по соответствующей калькуляционной статье на конкретный период: год, месяц (СК). Из числа калькуляционных статей выбирается одна в качестве базового показателя, который в обязательном порядке должен рассчитываться прямым способом (В). Таким показателем может быть либо расходы на оплату труда производственных рабочих, либо материальные затраты, либо сумма прямых материальных и трудовых затрат. Далее определяется коэффициент включения косвенных затрат в себестоимость единицы продукции в относительных единицах или в процентах. В послетием случае этот коэффициент называется процентом накладных расходов. Расчеты выполняются по формуле:Проиент накладных (коэффициент распределения) = Смета косвенных расходов (CK) / Величина базового показателя (В) - 100,
Определяется значение базового показателя для единицы продукции (работы, услуги). Исходя из значения базового показателя в единице продукции конкретною вида и рассчитанного процента накладных расходов, определяется величина расходов по соответствующей косвенной калькуляционной статье на единицу продукции:
Cki = процент накладных - Bi,
где Bi, - значение базового показателя в единице продукции конкретного вида. Пути снижения затрат на производство продукции
Рассмотрение путей снижения затрат на производство продукции необходимо начинать с анализа структуры себестоимости выпускаемой продукции. В настоящее время удетьиый вес материальных затрат достигает 60 % в структуре себестоимости. Отсюда становится понятным, что важнейшим фактором снижения себестоимости продукции является сокращение потребления материальных ресурсов на единицу продукции: сырья, материалов, топлива, покупных полуфабрикатов, энергии всех^видов. Этого можно достичь различными путями, главные из них: внедрение ресурсосберегающих технологических процессов: малоотходных и безотходных технологий; экономия энергии организационными мерами в том числе и путем установки приборов по измерению ее расхода, разработки норм потребления paj- вличных видов энерг ии.
Важное значение имеет жономия трудовых ресурсов несмотря на относительно малую долю iarpaT на заработную плату в структуре издержек производства. He след\ет забывать, что экономия заработной платы влечет экономию выплат во внебюджетные фонды и сокращает ряд налоговых платежей предприятия, базой расчета которых является фонд заработной платы. Поэтому актуальна задача снижения трудоемкости выпускаемой продукции, роста производительности труда.
сокращения численности производственного персонала или его части, например, административного аппарата.
Роста производительности труда и снижения трудоемкости продукции можно достичь различными способами. Наиболее важные из них - механизация и автоматизация производственных процессов, разработка и внедрение высокопроизводительного технологического оборудования, замены физически и морально устаревшего оборудования Внедрение этих мероприятий должно сопровождаться совершенствованием организации произволе гва и труда, так как более производи тельное а следовательно к более дорогое оборудование экономически эффективным будет только при высоком коэффициенте его использования. Высокий коэффициент использования, полная загрузка прогрессивного оборудования обеспечит сокращение удельных расходов по амортизации основных производственных фондов.
Сокращение издержек производства может быть обеспечено путем определения и соблюдения оптимальной величины партии приобретаемых материалов, ио- купных полуфабрикатов и комплектующих ичдечий: оптимальной величины партии (серии) запускаемых в производство изделий; определения политики в отношении того, производить самим или приобретать по кооперации у других фирм отдельные компоненты выпускаемой продукции.
Вопросы для повторения Что означает термин "расходы"? Что означает термин "издержки"? Чго означает термин "затраты"? Что означает термин "себестоимость"? Какие виды себестоимости вы знаете? Состав затрат, включаемых в себестоимость. В чем смысл группировки затрат по экономическим элементам? В чем смысл Iруппнровки затрат по калькуляционным статьям9 Каким образом распределяются косвенные затраты на единицу продукции конкретного наименования? Объясните, как влияет изменение объема производства на уровень издержек предприятия? Поясните, с какой целью выполняются расчеты гочки безубыточности? Какие основные направления снижения себестоимости производимой продукции?
Задачи
Задача I .Определите графически минимальный объем продукции, необходимый преднрият ню для вступления в зону прибыльности.
Условно-постоянные расходы - 5 млн руб.; переменные затраты в себестоимость I г продукции - 20 тыс. руб.; цена реализации продукции - 40 тыс. руб. за т
Задача 2. Определите абсолютное изменение затрат на производство продукции в отчетном периоде по сравнению с базисным исходя из следуюших данных.
Базисный период: объем производства - 2 тыс. шт.; себестоимость единицы продукции - 2 тыс. руб.: отчетный период объем производства продукции - 2500 шт.. себестоимость единицы продукции - 3 тыс руб.
Задача 3. Определите изменение себестоимости продукции в процентах в результате изменения объема производства по следующим данным: плановый объем производства - 100 ед., фактически выпушено - 120 ед.. плановая себестоимость единицы продукции состоит из переменных расходов - 70 руб. и постоянных - 30 руб.
Задача 4. Определите абсолютное изменение затрат на производство продукции в отчетном периоде по сравнению с плановым, исходя из следующих данных: план количество продукции - 100 ед; затраты на производство единицы продукции - 500 руб.;
отчет: количество продукции - 95 ед.; затраты на производство единицы продукции - 600 руб.
Задача 5. Определите изменение себестоимости продукции в процентах в результате изменения объема производства по следующим данным: плановый объем производства продукции - 100 ед.; фактический объем производства - 90 ед.; расходы на плановый объем производства - 10 тыс. руб; удельный вес ус- ловно-постоянных расходов в общих расходах - 40%.
Задача 6. Годовой объем производства продукции, по плану составляющий 80 тыс. шт.. увеличен на 15%. Плановые расходы составляли в год 12 млп. руб., в том числе зависящие от объема производства - 8 млн. руб. Определите влияние роста объема производства продукции на снижение расходов (в руб).
Задача 7. Определите величину точки безубыточности Цена единицы продукции 200 руб.
Переменные затраты на единицу продукции - 175 руб.
Постоянные затраты - 100 тыс. руб.
Точка безубыточности равна 100000/(200-175) = 4000 mi Задача 8. Определите величину точки безубыточности.
Цена единицы продукции 2000 руб.
Проектная мощность 50 тыс.шт.
Постоянные затраты 30 млн.руб.
Переменные затраты на единицу продукции 750 руб.
На фоне финансовой нестабильности ценность имеющихся в наличии у предприятия денежных средств многократно возрастает. В настоящее время анализ финансового состояния компании и развития ее на будущее все в большей мере строится непосредственно на оценке денежных потоков на предприятии. Конечно, такой отчет о движении денежных средств может быть получен и чисто бухгалтерским способом. Однако зачастую он из-за большого объема информации слишком трудоемкий. В связи с эти даже для внутреннего анализа своих показателей многие крупные предприятия прибегают к упрощенным методам расчета денежных потоков. Рассмотрим некоторые из этих методов с целью их практического использования для оценки денежных потоков предприятия.
Бухгалтерский способ часто неприемлем для внешних пользователей еще и потому, что они, как правило, не имеют доступа к учетным данным предприятия, составляющим его коммерческую тайну. В этих условиях более простым и универсальным методом являются использование одной или двух основных форм бухгалтерской отчетности с соответствующими их корректировками. В большинстве случаев эти расчеты основаны на двух основных методах — прямом и косвенном. Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по статьям прихода и расхода, то есть по бухгалтерским счетам, а косвенный предполагает анализ движения денежных средств по направлениям использования прибыли и других финансовых вложений в деятельности предприятия. При этом суммарное изменение денежных средств должно быть равным увеличению (либо уменьшению) остатка денежных средств между двумя отчетными периодами. Существуют и другие разновидности упрощенных методов расчета.
Косвенный метод расчета
При косвенном методе расчета денежных средств от операционной деятельности за начальную точку отсчета берется чистая прибыль после налогообложения. В последующем она корректируется с учетом результатов операций неденежного характера. По алгоритму построения этот метод является обратным к методу прямого расчета.
Суть рассматриваемого метода заключается в следующем: к чистой прибыли добавляются суммы статей затрат, не вызывающих в реальности движение денежных средств (например, амортизация), затем вычитаются любые увеличения статей текущих активов (за исключением статьи «Денежные средства») либо прибавляются размеры уменьшения этих активов, то есть денежный поток должен уменьшаться на величину увеличения неденежных оборотных средств и увеличиваться на размер их уменьшения. Аналогичным образом прибавляются любые увеличения в статьях краткосрочных обязательств либо вычитаются любые их уменьшения. Другими словами, увеличение долгов перед клиентами, по налогам и сборам и перед внебюджетными фондами способствует меньшему оттоку денег с предприятия и наоборот. Общая схема построения отчета о денежных потоках косвенным методом представлена в табл. 7.
|
Таблица 7. Отчет о движении денежных средств (косвенный метод), тыс. руб. |
|
|
Наименование показателей |
Сумма |
|
Остаток денежных средств на начало года |
|
|
Операционная деятельность |
|
|
Чистая прибыль после налога |
|
|
Амортизация |
|
|
Увеличение дебиторской задолженности |
|
|
Увеличение товарных запасов |
|
|
Уменьшение НДС по приобретенным ценностям |
|
|
Уменьшение кредиторской задолженности по товарам |
|
|
Увеличение задолженности по оплате труда |
|
|
Увеличение задолженности в социальные фонды |
|
|
Уменьшение задолженности по налогам и сборам |
|
|
Денежный поток от операционной деятельности |
|
|
Инвестиционная деятельность |
|
|
Выбытие долгосрочных активов (основных средств) |
|
|
Уменьшение задолженности по приобретению ОС |
|
|
Денежный поток от инвестиционной деятельности |
|
|
Финансовая деятельность |
|
|
Уменьшение задолженности по кредитам |
|
|
Дивиденды выплаченные |
|
|
Денежный поток от финансовой деятельности |
|
|
Чистый денежный поток |
|
|
Остаток денежных средств на конец года |
|
Преимущество такой оценки в том, что она позволяет увидеть, где именно овеществлена прибыль компании, куда инвестированы «живые» деньги. При этом основным направлением использования прибыли является погашение задолженности по товарам и основным средствам, а также по краткосрочному займу. Помимо простоты расчетов основным достоинством использования косвенного метода в оперативном управлении является доступность необходимых данных для оценки. Как следует из предыдущего раздела, зачастую прямым методом очень трудно выделить необходимую информацию как из самого бухгалтерского баланса, так и из отчета о прибылях и убытках.
Однако косвенный метод расчета не лишен и недостатков. Несмотря на то что величины чистого денежного потока совпадают при расчете обоими методами (250 тыс. руб.), их распределение между операционной и финансовой деятельностью отличны. Так, при косвенном методе значение денежного потока от операционной деятельности выше (4214 тыс. руб.), чем при прямом методе расчета (3639 тыс. руб.). Разница составляет:
4214 - 3639 = 575 тыс. руб.
И наоборот, отток денег по инвестиционной деятельности для косвенного метода больше на ту же величину:
2864 - 2289 = 575 тыс. руб.
Дело в том, что доход (прибыль) от продажи объекта актива (основных средств) при косвенном методе входит в расчет прибыли до уплаты налога. В то же время этот доход от продажи активов (290 тыс. руб.) не имеет никакого отношения к операционной деятельности. То же самое относится к начислению НДС от выручки с продажи активов в сумме 225 тыс. руб., которая была вычислена в предыдущем разделе. И наконец, доход от участия в других организациях (60 тыс. руб.) также относится не к операционной, а к инвестиционной деятельности. Следовательно, все эти показатели должны быть вычленены из операционной и включены в инвестиционную деятельность.
Выводы
Прямой метод расчета наиболее информативен для анализа денежных потоков в рамках применения упрощенных способов оценки этих показателей, так как показывает реальные денежные потоки по доходам и расходам предприятия за определенный период времени. Однако для его использования требуется и наибольшее число исходных данных, что на практике не всегда возможно. Кроме того, данный способ расчета является самым трудоемким.
Косвенный метод расчета не дает общей суммы выручки или других платежей предприятия, его назначение состоит в другом: он показывает, как была использована заработанная прибыль и другие финансовые вложения, то есть определяет, за счет каких финансовых источников были оплачены произведенные предприятием затраты. Помимо простоты расчетов основным преимуществом данного метода в оперативном управлении является доступность необходимых данных.
И наконец, метод балансовых показателей позволяет производить оценку денежных потов на основании только одной формы бухгалтерской отчетности — самого бухгалтерского баланса. Это самый простой метод из рассмотренных. Он, конечно, даст общее представление о принятых инвестиционных и финансовых решениях компании, то есть об основных источниках финансирования и направлениях их использования в деятельности компании, но не позволяет оценить влияние внутренних оборотов по выручке и текущим расходам на операционную составляющую денежных потоков, так как они заложены в форме № 2.
В. И. Семенов,
бухгалтер, канд. техн. наук
Материал публикуется частично. Полностью его можно прочитать в журнале
Cтраница 1
Косвенный метод расчета позволяет с минимальной затратой времени сделать исчерпывающие выводы относительно многих реакций, не прибегая к опыту. Этот метод имеет большое значение при расчетах сложных равновесий, когда одновременно протекает несколько реакций (гл. Естественно, что он особенно полезен, когда измерить равновесие данной реакции трудно или совсем невозможно. Кроме того, при высокой точности величин, положенных в основу расчета, косвенный метод позволяет проверить правдоподобность различных данных и тем самым оценить достоверность того или иного способа изучения равновесия.
Косвенный метод расчета позволяет с минимальной затратой времени сделать исчерпывающие выводы относительно многих реакций, не прибегая к опыту. Этот метод имеет большое значение при расчетах сложных равновесий, когда одновременно протекает несколько реакций (гл. Естественно, что он особенно полезен, когда изучить равновесие данной реакции трудно или совсем невозможно. Кроме того, при высокой точности величин, положенных в основу расчета, косвенный метод позволяет проверить правдоподобность различных данных и тем самым оценить достоверность того или иного способа изучения равновесия.
Использование косвенного метода расчета общей потребности в капитале для создания нового предприятия осуществляется лишь на предварительных этапах до разработки бизнес-плана. Этот метод дает лишь приблизительную оценку потребности в капитале, так как показатель среднеотраслевой капиталоемкости продукции существенно колеблется в разрезе предприятий под влиянием отдельных факторов. Основными из таких факторов являются: а) размер предприятия; б) стадия жизненного цикла предприятия; в) прогрессивность используемой технологии; г) прогрессивность используемого оборудования; д) степень физического износа оборудования; е) уровень использования производственной мощности предприятия и ряд других.
Использование косвенного метода расчета движения денежных средств позволяет определить потенциал формирования предприятием основного внутреннего источника финансирования своего развития - чистого денежного потока по операционной и инвестиционной деятельности, а также выявить динамику всех факторов, влияющих на его формирование. Кроме того, следует отметить относительно низкую трудоемкость формирования отчетности о движении денежных средств, так как подавляющее большинство необходимых для расчета косвенным методом показателей содержится в иных формах действующей финансовой отчетности предприятия.
В чем состоят отличия косвенного метода расчета денежного потока от прямою метода.
Рассмотренные цепочки уравнений раскрывают суть косвенного метода расчета денежных потоков, показывают связь изменения балансовых статей, прибыли с движением денежных средств, а также происхождение и существо корректировок прибыли.
Для расчета водоохладителей чаще всего применяют косвенный метод расчета, основанный на теории испарительного охлаждения. Учитывая трудности в определении значений коэффициента массоотдачи, в расчетах часто используют опытные зависимости для охладителей, полученные из данных промышленных испытаний.
Гораздо сложнее обстоит дело с органическими веществами, так как здесь косвенный метод расчета, - из уравнения (V, 22) по экспериментально найденным значениям AZ и Д / 7 - редко осуществим. В настоящее время имеются сравнительно надежные опытные данные всего лишь для нескольких десятков органических реакций.
Показана необходимость учета избирательной сорбции компонентов реакционной смеси катализатором п предложен косвенный метод расчета концентраций компонентов, сорбированных анионнтом.
Выше, при рассмотрении термодинамики равновесия фаз, было указано на определенные преимущества косвенного метода расчета К. Однако для эффективного потенциала Леннарда - Джонса метод Монте - Карло позволяет получить ц2 и ц 02 с более высокой точностью, чем в теориях, построенных на основе привлечения моделей строения вещества. Отсюда следует, что преимущества косвенного метода в ТКР практически не реализуются.
Сумма чистой прибыли - величина, с которой начинается движение денежных средств при использовании косвенного метода расчета. Согласно этому методу суммы изменения в балансовых статьях и в показателях Отчета о прибылях и убытках прибавляются или отнимаются от суммы чистой прибыли с целью определения движения денежных средств от текущей деятельности.
Прогноз движения денежных средств формируется после составления прогноза прибылей и убытков и баланса предприятия. Косвенный метод расчета показателей денежного потока заключается, в перегруппировке и корректировке данных баланса и отчета о прибылях и убытках с целью пересчета финансовых потоков в денежные потоки за рассматриваемый период.
Необходимо отметить, что суммы состояния денежных средств, рассчитанные как прямым, так и косвенным методами, равны между собой. При косвенном методе расчета производились точно такие же корректировки, что и при прямом методе. Разница заключалась в том, что все корректировки на увеличение или уменьшение сумм при использовании косвенного метода осуществлялись не по каждой статье отдельно, а производились непосредственно по сумме чистой прибыли. Например, для расчета поступления денежных средств от реализации, согласно прямому метолу, ч а величину уменьшения дебиторской задолженности, или счетов к получению (accounts receivable), была увеличена сумма реализации из Отчета о прибылях и убытках.
Для определения потерь напора при заданных Q, R, I приходится решать уравнения четвертой степени. Вместе с тем существует косвенный метод расчета потерь напора без таких сложных расчетов, сущность которого сводится к следующему : аппроксимируют кривую движения одной прямой, соответствующей уравнению Шведова - Бингама.
Логика анализа движения денежных средств достаточно очевидна – необходимо выделить (по возможности) все операции, затрагивающие движение денежных средств. В мировой учетно-аналитической практике применяют, как правило, прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств.
Разница между ними заключается в последовательности процедур определения величины потоков денежных средств в результате текущей деятельности.
Прямой метод основан на исчислении положительного денежного потока (притока), складывающегося из выручки от реализации продукции, работ и услуг, авансов полученных и др., и отрицательного денежного потока (оттока), связанного с оплатой счетов поставщиков, возвратом полученных краткосрочных ссуд и займов и др., при этом исходным элементом является выручка.
Косвенный метод основан на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и других статей баланса, а также на последовательной корректировке чистой прибыли, при этом исходным элементом является прибыль.
Прямой метод анализа движения денежных средств предполагает учет движения денежных потоков за данный период в качестве разницы поступлений и платежей (табл. 2.1).
Таблица 2.1. Учет движения денежных средств прямым методом.
|
Показатель |
|||
|
1. Остаток денежных средств на начало периода |
|||
|
2. Поступления, в том числе
|
|||
|
3. Платежи, в том числе
|
|||
|
4. Денежный поток (поступления - платежи) |
|||
|
5. Остаток денежных средств на конец периода |
|||
Косвенный метод анализа движения денежных средств. При анализе движения денежных средств косвенным методом выделяют потоки денежных средств от основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Основной компонент анализа потока денежных средств от основной деятельности – чистая прибыль (см. табл. 2.2).
Величина потока денежных средств корректируется на величину амортизации, а также на ряд статей баланса - увеличения кредиторской задолженности, уменьшения дебиторской задолженности, уменьшения запасов и затрат. Основной компонент анализа потока денежных средств от инвестиционной деятельности – инвестиции. К финансовой деятельности относятся получение и погашение кредитов, выпуск акций. Как правило, краткосрочное инвестирование в ценные бумаги и получение дохода также относят к финансовой деятельности.
Таблица 2.2. Учет движения денежных средств косвенным методом.
|
Движение денежных средств |
|||
|
Текущая (основная деятельность) |
|||
|
Увеличение (источники денежных средств): |
|||
|
|||
|
Денежный поток от основной деятельности |
|||
|
Инвестиционная деятельность |
|||
|
|||
|
Денежный поток от инвестиционной деятельности |
|||
|
Финансовая деятельность |
|||
|
|||
|
Денежный поток от финансовой деятельности |
|||
|
ИТОГО денежный поток |
|||
|
Денежные средства на начало периода Денежные средства на конец периода |
|||
В табл. 2.3 приведено сравнение прямого и косвенного методов анализа ДДС. Прямой метод анализа ДДС – более привычная форма для российских предприятий.
Таблица 2.3. Сравнение методов анализа движения денежных средств.
Денежные потоки, полученные с помощью прямого и косвенного методов, эквивалентны.
Обратим внимание, что расчеты движения денежных средств прямым и косвенным методами не зависят от учетной политики предприятия. Метод списания затрат в учетной политике предприятия (LIFO, FIFO, средневзвешенная) влияет на порядок изменения незавершенного производства, но не влияет на учет движения капитала.