Аналитическая служба АТОР изучила статистику онлайн-продаж турпродуктов 33 ведущих туроператоров в магазине пакетных туров Onlinetours . ru за I полугодие 2017 года и выяснила картину туристического спроса в онлайн-сегменте.
ОТЛИЧИЯ ОНЛАЙН-СЕГМЕНТА
На фоне оживления туристического рынка в 2017 году растут и онлайн-продажи турпакетов, причем темпы роста продаж в этом сегменте явно выше, чем в целом по рынку. Так, согласно статистике Onlinetours.ru, в первом полугодии 2017 года объём продаж турпакетов через эту платформу-агрегатор вырос на 105%.
Такой рост, с одной стороны, является отражением «эффекта низкой базы» в онлайн-продажах турпакетов, с другой - отражением тренда на продолжающуюся «цифровизацию» покупательских привычек, особенно заметного в Москве и Санкт-Петербурге. Заметим, что картина продаж в онлайн-сегменте в основном и определяется сегодня именно предпочтениями жителей двух столиц.
Для понимания корреляции между данными онлайн-агрегатора пакетных туров и общей картины спроса, важно понимать, что онлайн-сегмент предоставляет и расширенные возможности для цифрового маркетинга, а это, в условиях относительно небольшой, в абсолютных цифрах, базы, позволяет точечно фокусировать спрос на отдельных направлениях.
Этот «маркетинговый» фактор также влияет на различие картин спроса в онлайне и в традиционных продажах. В частности, оказалось, что в интернете можно нарастить продажи пакетных туров по России - на фоне в целом сниженного в этом году спроса по ряду пляжных отечественных курортов. И это не нечто аномальное - повышенный интерес к турам по России в июне на фоне ослабления рубля (но там, в отличие от рассматриваемого случая, речь шла о запросах, а не о реальных продажах). В данном случае хорошо видно, как этот потенциал умело использован.
КАЖДЫЙ ЧЕТВЕРТЫЙ ТУР - В ТУРЦИЮ
Рис. 1. Доли различных туристических направлений в состоявшихся онлайн продажах пакетных туров в I полугодии 2017 года на площадке OnlineTours.ru, в %
По итогам I полугодия Больше четверти (25,7%) всех продаж турпакетов в Onlinetours.ru пришлись на Турцию (отметим что в аналогичном периоде прошлого года путевки по данному направлению не реализовывались, поэтому считать прирост будет некорректным).
Россия (благодаря маркетинговой фокусировке компании на этом направлении и росту интереса к дешевым турам), оказалась на втором месте, а далее распределение оказывается вполне общерыночным. Отметим, что несмотря на рост Турции, все ТОП-15 популярных направлений в I полугодии в онлайн-продажах выросли в разной степени по отношению к уровню спроса I полугодия 2016 года.
Так, Греция в полугодии была третьей по популярности - ее выбирало 8,2% покупателей, а число проданных турпакетов увеличилось на 48%. Доля в 7,9% продаж пришлась на Таиланд, что на 89% больше чем годом ранее (в основном за счет хороших продаж зимой и весной). Кипр выбирали на 39% чаще чем в первом полугодии 2016 года - в итоге доля в продажах составила 7,5%.
Доля продаж туров в Тунис составила 3,8% (+42% к 2016 г.). Число проданных туров в Испанию выросло не сильно всего на 15%, в итоге ее выбирало 3,1% покупателей. Немного меньше онлайн-покупателей - 3% - выбирали для отдыха ОАЭ, что на 219% чаще чем годом ранее. По 2% продаж приходилось на Доминиканскую республику (+244%) и Индию (+79%). По остальным странам было менее 2% продаж.
Отметим что доля продажи туров в Европу (исключая Россию) составила 19,6%, к прошлому году она сократилась на 22,1%. Вероятно, это связано преимущественно с тем, что на европейских направлениях все больше туристов выбирают самостоятельную организацию отдыха.
ТРЕНД НА ЗАБЛАГОВРЕМЕННОЕ БРОНИРОВАНИЕ
Глубина онлайн-продаж пакетных туров в первом полугодии 2017 года по популярным направлениям в среднем увеличилась на 51%, рост наблюдается по всем популярным направлениям.
Рассмотрим изменение глубины бронирований по 10-ти ведущим направлениям. Хорошая глубина продаж была по безвизовой Турции, путевки в эту страну бронировались в среднем за 23 дня (сравнения с прошлым годом нет, поскольку продажи по направлению не осуществлялись).
По России глубина продаж выросла до 16 дней (в 2016 году туры бронировались в среднем за две недели). Туры в Грецию покупали за 45 дней, этот показатель по отношению к аналогичному периоду прошлого года увеличился на 87,5% (24 дня в 2016 г.). За три недели в среднем приобретали отдых в Таиланд, отметим что годом ранее этот показатель равен был 12-ти дням.
По Кипру глубина бронирований выросла не сильно с 18-ти прошлогодних до 19 дней в этом году. Серьезный рост глубины продаж наблюдался у Туниса - отдых в этой стране туристы стали бронировать в среднем за 37 дней до вылета, в то время как годом ранее путевки в эту страну покупали в среднем за 13 дней. Почти вдвое увеличилась средняя глубина бронирований турпутевок в Испанию - в первом полугодии пакеты реализовывались в среднем за 46 дней до вылета.
Однако не все направления демонстрировали увеличение глубины продаж. Сокращение этого показателя продемонстрировали Объединённые Арабские Эмираты (вероятно, из-за введения Эмиратами визы для россиян по прилету), Доминиканская Республика и Индия.
КАКИЕ ТУРОПЕРАТОРЫ АКТИВНО ПРОДАЮТ ЧЕРЕЗ ОНЛАЙН-АГРЕГАТОР
В анализируемом периоде через сайт осуществлялась продажа туров от 33 туроператоров.
Почти все компании за последние шесть месяцев продемонстрировали рост продаж, причем наиболее сильный наблюдался у туроператоров, активно занимающихся турецким направлением и Россией.
РОССИЯ ВЫРОСЛА В ОНЛАЙНЕ
Рис. 2. Динамика онлайн-продаж пакетных туров по ведущим направлениям (кроме Турции) за первые 6 месяцев 2017 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года у Onlinetours.ru, в %
Что касается предпочтений туристов (еще раз отметим, что это преимущественно москвичи и жители Санкт Петербурга), то, выбирая отдых на территории России они отдавали явное предпочтение Адлеру и Красной поляне. По итогам первого полугодия на эти курорты приходилось 68,7% продаж всех российских курортов. Отметим что популярность Адлера к прошлому году выросла на 17,5%, а Красной поляны - на 47,4%. По данным Onlinetours.ru, средняя стоимость недельной путевки на Красную поляну составила 25 980 р., что на 36% меньше чем в 2016 году.
А вот курорты Большого Сочи (кроме Красной Поляны и Адлера) недосчитались к прошлому году 31,9% продаж, заняв долю в 6% по итогам полугодия. Продажи Крыма через Onlinetours.ru упали на 36,8% по сравнению с прошлым годом. Возможно, на это частично повлиял тот факт, что на этапе ранних продаж стоимость туров по данным направлениям по сравнению с прошлым годом была выше на 10-15%.
Показателен в этом плане пример Анапы, цены на которую практически не изменились, и которая выросла в по итогам первого полугодия на 50,6%. Средняя стоимость семидневных туров в Анапу была 12 900 р. на человека, что на 35% меньше чем годом ранее.
Рис.3. Доли различных российских курортов в состоявшихся онлайн продажах пакетных туров в I полугодии 2017 года на площадке OnlineTours.ru, в %
Реже чем в прошлом году на 11,3% жители Москвы и Санкт Петербурга выбирали подмосковный отдых. Отметим, что в целом на продажи туров по России у Onlinetours.ruсущественное влияние, кроме общих внешних факторов (открытие Турции, скачки курса рубля и неблагоприятные погодные условия) оказала структура туроператорского пула этой компании и маркетинговое продвижение.
В ТОП-3 на российском направлении по онлайн-продажам через Onlinetours.ru в I полугодии вошли туроператор (он продемонстрировал рост продаж туров по России на 44,6% по сравнению с прошлым годом), и .
РАЗМЕЩЕНИЕ И ПИТАНИЕ: ПРОТИВОПОЛОЖНЫЕ ТРЕНДЫ
Согласно данным Onlinetours.ru, по всем зарубежным направлениям из ТОП 10 в Iполугодии 2017 года отмечается явственное смещение спроса в сторону более комфортного размещения. Так объём проданных туров в отели 4* вырос на 113% в годовом выражении, а в отели 5* - на 178% (и это без Турции, где сравнение с прошлым годом сделать нет возможности, однако очевидно, что с ее учетом показатели будут в разы выше). Чаще в первом полугодии «выездные» клиенты отдавали предпочтение системе питания «все включено».
В то же время, на внутреннем рынке ситуация обратная. Клиенты компании на треть чаще, чем в Iполугодии прошлого года, стали приобретать туры с размещением в отелях 2* и на 38% чаще - в отелях 3*. Интерес к пятизвездочным гостиницам в России сократился на 35%.
Разнонаправленность трендов, вероятно, объяснима ценовой политикой объектов размещения, сказавшейся на стоимости туров.
По данным НБКИ, во II квартале 2017 года впервые начиная с 2015 года было выдано рекордное количество автокредитов, и по сравнению со II кварталом 2016 года рынок показал прирост на 25,5%. Банки.ру возобновляет составление рейтингов российских автокредитных банков и представляет рейтинг автокредитных банков по итогам первого полугодия 2017 года.
В рамках исследования мы рассмотрели объемы автокредитных портфелей банков, уровень просрочки по ним, объемы выдач и количество выданных автокредитов в территориальном разрезе, по цели кредитования, виду транспортных средств и в рамках программы госсубсидирования. В рейтинге приняли участие 22 банка и две банковские группы (для сравнения: по итогам 2014 года в рейтинге участвовала 51 кредитная организация). Анкеты для участия были разосланы топ-100 банков по объему розничного кредитного портфеля, а также предыдущим участникам рейтинга.
По итогам первого полугодия 2017 года первое место по объему портфеля автокредитов заняла группа Сбербанка России (включает Сбербанк России и Сетелем Банк) с портфелем в размере 94,4 млрд рублей. На второй позиции с незначительным отрывом оказалась группа Societe Generale (SG) в России (в нее входят Росбанк и Русфинанс Банк) с совокупным портфелем в размере 93,9 млрд рублей. Третью позицию занял ВТБ 24 с портфелем автокредитов в 79,6 млрд рублей. При этом в розничном бизнесе ВТБ 24 под автокредиты отведено 4,6%, в то время как у Сетелем Банка и Русфинанс Банка эта доля составляет 80,9% и 77,4% портфеля соответственно.
При этом самыми «заавтокредитованными банками» наряду с Сетелем Банком и Русфинанс Банком являются монолайнеры Тойота Банк, МС Банк Рус, а также Плюс Банк и БыстроБанк.
| Место | Банк | Рег. № | Портфель автокредитов, предоставленных физлицам, на 01.07.17, тыс. рублей | Доля в розничном кредитном портфеле на 01.07.17, % |
| Группа Сбербанка России* | ||||
| в том числе Сбербанк России | ||||
| в том числе Сетелем Банк | ||||
| Группа Societe Generale в России** | ||||
| в том числе Русфинанс Банк | ||||
| в том числе Росбанк | ||||
| ЮниКредит Банк | ||||
| Тойота Банк | ||||
| Совкомбанк | ||||
| Плюс Банк | ||||
| Кредит Европа Банк | ||||
| БыстроБанк | ||||
| Локо-Банк |
* С конца 2014 года заявки на автокредиты в группе Сбербанка принимает только Сетелем Банк. При этом портфель указан по группе Сбербанка, так как на балансе ПАО «Сбербанк России» содержится портфель автокредитов, выданных им до окончания перевода бизнеса автокредитования в «Сетелем».
** Летом 2015 года была завершена передача автокредитования в дилерском канале из Росбанка в Русфинанс Банк. Росбанк стал ключевым универсальным банком группы Societe Generale с фокусом на комплексное трансакционное обслуживание клиентов. Русфинанс Банк выступает центром автокредитования, взаимодействует с автопроизводителями и дилерами. В свою очередь Росбанк продолжает предлагать автокредиты в канале прямых продаж.
*** Представлены консолидированные данные Совкомбанка и Меткомбанка (Череповец). До марта 2017 года данные банки существовали как самостоятельные юрлица. В марте 2017 года Меткобанк (Череповец) был присоединен к Совкомбанку, к которому перешли все права требования по кредитным договорам Меткомбанка.
Банки - участники рейтинга в среднем показали долю просрочки в портфеле автокредитов на уровне от 0,5% до 20%. Максимальное значение по топ-10 банков с наименьшей долей просроченной задолженности в портфеле составляет 12,5%, в то время как по результатам первого полугодия 2016 года данный показатель был равен 7,05%. В то же время минимальное значение находится на уровне 0,5%, в то время как годом ранее составляло 1,16%. В целом эксперты рынка указывают на улучшение качества автокредитов: по данным НБКИ, ситуация с просрочкой в автокредитовании значительно лучше, чем в сегменте необеспеченного потребительского кредитования. Существенная просрочка характерна только для банков, практически не развивающих автокредитование: так, по портфелю банка «Первомайский» она превысила 52%, а у Газпромбанка - 40% (под автокредиты отведено менее 2% бизнеса данных кредитных организаций). Данные о просрочке согласились предоставить все участники рейтинга, за исключением крупных игроков - Сетелем Банка, ВТБ 24, Кредит Европа Банка, ЮниКредит Банка.
Топ-10 банков с наименьшей долей просроченной задолженности в портфеле розничных автокредитов на 1 июля 2017 года
| Место | Банк | Рег. № | Доля просроченной задолженности в портфеле автокредитов на 01.07.17, % | Объем просроченной задолженности по портфелю автокредитов физлицам на 01.07.17, тыс. рублей |
| Совкомбанк | ||||
| Русфинанс Банк | ||||
| МС Банк Рус | ||||
| Центр-Инвест | ||||
| Тойота Банк | ||||
| Банк «Санкт-Петербург» | ||||
| Плюс Банк | ||||
| Челябинвестбанк | ||||
| БыстроБанк | ||||
| Локо-Банк | ||||
* Данные представлены по портфелю Совкомбанка без учета приобретенных прав требований по кредитам Меткомбанка (Череповец).
В топ-10 банков по объему выданных в первом полугодии 2017-го автокредитов попали все банки, лидирующие по объему портфеля, за исключением Локо-Банка, замыкающее место которого занял МС Банк Рус. Лидерами рынка по данному показателю закономерно являются Сетелем Банк, Русфинанс Банк и ВТБ 24.
Топ-10 банков по объему автокредитов, предоставленных в первом полугодии 2017 года, с разбивкой по городам кредитования
| Место | Банк | Рег. № | Объем автокредитов, предоставленных физическим лицам в первом полугодии 2017 года, тыс. рублей |
|||
| В Москве и Московской области | В других регионах |
|||||
| Сетелем Банк | ||||||
| Русфинанс Банк | ||||||
| Совкомбанк | ||||||
| Тойота Банк | ||||||
| ЮниКредит Банк | ||||||
| Плюс Банк | ||||||
| БыстроБанк | ||||||
| Кредит Европа Банк | ||||||
| МС Банк Рус | ||||||
В прошедшем полугодии группе Societe Generale удалось обогнать группу Сбербанка только по количеству выданных кредитов: Русфинанс Банк выдал почти на 5 тыс. кредитов больше, чем Сетелем Банк. Практически вровень со вторым игроком идет банк ВТБ 24, выдавший на 349 кредитов меньше. На первую тройку игроков приходится более 68% совокупного объема выдач участников рынка.
Топ-10 банков по количеству автокредитов, предоставленных в первом полугодии 2017 года, с разбивкой по городам кредитования
| Место | Банк | Рег. № | Количество автокредитов, предоставленных физическим лицам в первом полугодии 2017 года, шт. |
|||
| В Москве и Московской области | В Санкт-Петербурге и Ленинградской области | В других регионах |
||||
| Русфинанс Банк | ||||||
| Сетелем Банк | ||||||
| Совкомбанк | ||||||
| ЮниКредит Банк | ||||||
| Тойота Банк | ||||||
| Плюс Банк | ||||||
| БыстроБанк | ||||||
| Кредит Европа Банк | ||||||
| МС Банк Рус | ||||||
Преимущественная часть выдач пришлась на регионы: в Москве и области была выдана только треть всех предоставленных автозаймов. Большинство участников рейтинга выдают кредиты на покупку новых машин: на них приходится более 80% всех выдач. Существенный объем кредитования подержанных автомобилей характерен только для бизнеса Плюс Банка и банка «Первомайский». При этом Газпромбанк, АБ «Россия» и РосЕвроБанк предоставляют кредиты только на покупку новых транспортных средств.
Оформить кредит на покупку коммерческого автомобиля можно у половины участников рейтинга. Денежные средства на покупку мототранспорта предоставляют только ЮниКредит Банк, ВТБ 24 и Плюс Банк, и доля таких кредитов невелика. Так, за первые полгода 2017 года ВТБ 24 предоставил только 36 «мотокредитов» (из 47 346 выданных), ЮниКредит Банк - 105 кредитов (из 17 812), а Плюс Банк - лишь три кредита из 15 221 выданного. Преимущественную долю в объеме и количестве выдач занимают легковые машины - на них приходится от 75% до 100% всех выдач первого полугодия 2017 года.
«Сложившаяся на рынке картина прежде всего объясняется действием правительственной программы поддержки льготного автокредитования. Так, в прошедшем полугодии на автокредиты с госсубсидированием пришлось более половины всех выданных «автобанками» средств: 81 млрд рублей (149 тыс. кредитов) из 169 млрд рублей (261 тыс. кредитов). Группа Сбербанка России (в лице Сетелем Банка) выдала более 39 тыс. льготных автокредитов на сумму свыше 21,3 млрд рублей, группа SG в России (в лице Русфинанс Банка) - более 37 тыс. кредитов на сумму свыше 19,9 млрд рублей, а ВТБ 24 - порядка 30 тыс. кредитов на сумму свыше 16,3 млрд рублей. Также в лидерах рынка госсубсидирования наряду с Совкомбанком, ЮниКредит Банком, Плюс Банком, БыстроБанком, Локо-Банком и Кредит Европа Банком оказался банк «Уралсиб». В целом можно сказать, что до момента окончания действия госпрограммы в декабре текущего года топ-10 крупнейших игроков рынка и их доли на рынке автокредитования вряд ли изменятся коренным образом», - комментирует ведущий эксперт по кредитным продуктам Банки.ру Инна Солдатенкова.
Топ-10 банков по объему и количеству выданных в первом полугодии 2017 года автокредитов с госсубсидированием
| Банк | Рег. № | Объем, тыс. рублей | Количество, шт. | ||
| Сетелем Банк | |||||
| Русфинанс Банк | |||||
| Совкомбанк | |||||
| ЮниКредит Банк | |||||
| Плюс Банк | |||||
| БыстроБанк | |||||
| Кредит Европа Банк | |||||
| Локо-Банк |
Предыдущее исследование на .
Инна СОЛДАТЕНКОВА, отдел анализа банковских услуг Банки.ру
замдиректора ИАЦ компании "Альпари"
ВВП: умеренный рост
По итогам 1-ого квартала 2017 года российский ВВП вырос на 0,5% к аналогичному периоду 2016 года. Динамика ВВП за 2-ой квартал и 1 полугодие пока еще не раскрывалась, но, по данным Росстата, за январь-май ВВП страны вырос на 1,3% к аналогичному периоду прошлого года, причиной роста стали обрабатывающие отрасли, а также строительство и сектор услуг. Мы ожидаем, что по итогам 1 полугодия ВВП России может вырасти примерно на 1,7%. Консервативный прогноз российского Минэкономразвития по росту ВВП на текущий год составляет 1,5%. Наш прогноз по росту ВВП России в 2017 году составляет 2%.
Промышленность: рост обновляет максимумы
За 1 квартал 2017 года промышленное производство в РФ выросло только на 0,1% в годовом исчислении. Однако во 2-ом квартале производство стало наверстывать упущенное, и в январе-мае текущего года промышленное производство увеличилось на 1,7% в годовом исчислении (в том числе за май в годовом исчислении рост составил 5,6%). Отчасти росту производства помогла холодная весна, вызвавшая рост в производстве электроэнергии и топливной промышленности, но главным фактором роста многих отраслей, причем не только пищевой промышленности, все-таки остается импортозамещение (см.график 1). Добыча нефти в России в 1-ом квартале, по данным ЦДУ ТЭК, выросла на 0,6% к аналогичному периоду 2016 года. А сальдо торгового баланса в России за 1-ый квартал 2017 года составило $38,3 млрд, что превысило значение 1-ого квартала 2016 года почти на 50% (данные Росстата). Таким образом, российские экспортеры в 1-ом квартале сработали весьма эффективно, причем речь идет не только об экспортерах нефти. Наш прогноз по росту промышленного производства в РФ за 2017 год составляет 2,2-3%.
Инфляция: в соответствии с ожиданиями
В 1 квартале 2017 года годовая инфляция потребительских цен в России составила 4,6%, а в январе-мае снизилась до 4,4%. С учетом того, что летом и в начале осени дешевеют многие сезонные продукты, цели Минэкономразвития, Минфина и ЦБ по годовой инфляции в 3,8-4% за 2017 год представляется выполнимой. Наш прогноз по годовой инфляции на 2017 год (4%) почти совпадает с прогнозами государственных ведомств. Однако нужно отметить, что снижению инфляции во многом способствует умеренно жесткая денежно-кредитная политика ЦБ, а также укрепление рубля. Если рубль будет дальше терять в стоимости к мировым валютам, то цель по инфляции в 4% окажется невыполнимой и может быть пересмотрена.
Розничные продажи пока не радуют
В 1 квартале 2017 года розничные продажи в России снизились на 1,8% в годовом исчислении, но уже в апреле ситуация несколько улучшилась, и по итогам первых четырех месяцев текущего года падение розничных продаж замедлилось до -1,4% в годовом исчислении, а в апреле объем розничных продаж не изменился по сравнению с апрелем 2016 года. Полагаем, что к концу 2017 года динамика розничных продаж может выйти в плюс благодаря индексации пенсий и замедлению темпов снижения реальных доходов населения. Индикатором будущего роста потребления нередко является объем продаж легковых автомобилей среднеценового сегмента, который в мае, по оценкам Минэкономразвития, увеличился на 15% к маю 2016 года. Но для существенного роста реальных доходов населения важен крепкий рубль, а новая волна его падения снова ударит по потребительскому спросу.
Инвестиции: новые точки роста
Инвестиции в основной капитал в России в 1-ом квартале текущего года увеличились на 2,3% к аналогичному периоду 2016 года. Банк России прогнозирует ускорение роста инвестиций в основной капитал во 2-ом квартале текущего года до 3-5% в годовом исчислении. Это может стать основой будущего роста ВВП. Основной вклад в этот рост внесли инвестиции в угольную промышленность, электроэнергетику, сектор телекоммуникаций, общественное питание, гостиничный бизнес.
Нефть: снижение цены не помеха росту добычи и экспорта
Цена нефти марки Brent во 2-ом квартале упала на 10,5%, а за 1 полугодие подешевела на 14,8%. Причиной нестабильной ситуации на рынке «черного золота» оказались производители сланцевой нефти в США, которые с начала года благодаря высокой цене на нефть стали увеличивать добычу. Поэтому соглашение ОПЕК и независимых производителей нефти не сильно повлияло на нефтяной рынок - предложение росло вне зависимости от ОПЕК. Тем не менее, на российскую экономику снижение цен на нефть и участие России в соглашении о сокращении добычи нефти, как видим, повлияли не очень сильно.
Валютный рынок: рубль упал из-за цены на нефть и Трампа
Во 2 квартале мощное укрепление рубля, характерное для всего 2016 года и 1-ого квартала текущего года, приостановилось. Так, по итогам 1-го полугодия рубль показал укрепление к доллару всего на 0,96%, а к евро - подешевел на 6% (см.график 2). Причиной стало, в первую очередь, снижение цены нефти - несмотря на то, что зависимость российского бюджета от экспорта нефти в текущем году не такая сильная, как была в прошлые годы, валютные трейдеры пока воспринимают рубль все равно как одну из «нефтяных» валют. Другой причиной могло стать прекращение действия «фактора Трампа» (т.е. надежды на скорое потепление отношений России и США), и неожиданное расширение санкционного списка против России со стороны США (хотя воздействие на рубль было краткосрочным и, скорее, спекулятивным).
Еще одной причиной могли быть словесные интервенции ряда госчиновников, заявлявших о переоцененности рубля. Однако важно отметить, что для экспортоориентированной экономики России умеренное ослабление рубля является фактором роста. Другой вопрос заключается в том, как далеко может зайти ослабление рубля в последующие месяцы и не подстегнет ли это инфляционные ожидания и спрос на валюту? Напомним, что в начале текущего года в Минэкономразвития прогнозировали, что при цене на нефть в $40 за баррель «справедливым» курсом рубля будет 68 руб./долл. и 72 руб./евро. Однако в 1 полугодии цены на нефть оставались выше $40 за баррель, соответственно, и обменный курс рубля оказался намного оптимистичнее прогнозов.
Мы считаем, что на динамику курса рубля и мировых резервных валют в июле и 3-ем квартале повлияют следующие события:
Надежды на успешный саммит могут не оправдаться
Значимым событием июля станет саммит G20, который пройдет 7-8 июля в Гамбурге. Мир уже замер в ожидании будущей встречи президентов России и США, однако, пока сам факт будущей встречи официально не подтвержден ни в Кремле, ни в Белом доме. Мы не считаем, что на этой встрече, если она состоится, может обсуждаться отмена антироссийских экономических санкций, но с высокой вероятностью будут обсуждаться актуальные вопросы разрешения конфликтов в Сирии и на Украине. Какие-либо позитивные сдвиги в этой области могут оказать положительное воздействие и на фондовый рынок, и на курс рубля. Однако если встреча в результате окажется одной из многих ни к чему не обязывающих встреч российского и американского лидера, то для российского фондового рынка и курса рубля это может стать разочарованием, хотя и краткосрочным.
Санкции не мешают росту
Новость о продлении санкций Евросоюза против России, которая пришла в конце июня, равно как и расширение санкционного списка со стороны США, мы считаем уже давно отыгранной рынком. Это событие оказало только краткосрочное негативное воздействие на рубль и фондовый рынок, и то, скорее, на настроения спекулянтов. А вот для российского промышленного производства санкции, вместе с ослабляющимся рублем, приносят гораздо больше позитива, чем негатива.
Слезаем с «нефтяной иглы»?
На заседании правительства 29 июня министр финансов Антон Силуанов заявил, что Минфин повысил прогноз доходной части бюджета в 2017 году на 630 млрд рублей, исходя из более высокого роста как нефтегазовых, так и ненефтегазовых доходов, причем доля ненефтегазовых доходов госбюджета увеличивается из года в год. В текущем году Минфин ждет долю ненефтегазовых доходов в размере 60% всех доходов, что является значительным прогрессом в преодолении госбюджетом нефтегазовой зависимости. По прогнозу Минфина, в 2018 году этот показатель вырастет до 63%. В Минфине также предложили увеличивать объём расходов бюджета, исходя из прогноза прироста только ненефтегазовых доходов. Мы полагаем, что выполнение прогнозов Минфина по доходам госбюджета может оказать положительное воздействие на рубль, но с определенным временным лагом, так как данные по доходам госбюджета выходят с опозданием.
Повысит ли ФРС ставку и возникнет ли «пузырь» в долларе?
Для курса рубля и российского фондового рынка по-прежнему будут иметь большое значение решения ФРС США по процентной ставке. Напомним, что в течение 3-ого квартала комитет по открытым рынкам ФРС будет заседать дважды - 25-26 июля и 19-20 сентября. Ранее глава ФРС Джанет Йеллен заявляла, что процентная ставка может быть повышена в 2017 году несколько раз, а ФРС уже дважды в текущем году повышала ставку. Однако Джанет Йеллен в недавнем комментарии заявила, что цены американских финансовых активов выглядят «завышенными». Кроме того, слабые розничные продажи и слабые заказы на товары длительного пользования, вместе с разочаровывающими данными по занятости в несельскохозяйственном секторе могут стать препятствием для очередного повышения ставки. В США консенсус-прогноз экспертов оценивает вероятность повышения процентной ставки в сентябре только в 16%, вопрос о повышении ставки на июльском заседании пока неясен. ФРС, вероятно, посылает сигнал участникам рынка переходе к политике количественного смягчения вместо ограничительной. Завышенные цены на финансовые активы могут привести к надуванию «пузыря» на рынках и, соответственно, к обвалам рынков. Если ФРС будет медлить с повышением ставок, увеличится вероятность возникновения «пузыря» по доллару. Но в июле мы ставим на то, что ФРС будет последовательна в своей жесткой монетарной политике, и процентные ставки в США будут расти, а доллар укрепляться.
Угроза евро миновала
Среди политических событий, значимых для фондового и валютных рынков, можем назвать то, что в сентябре предстоят выборы в германский бундестаг. Выборы обещают быть интригующими, так как по-видимому, между Ангелой Меркель и ее основным конкурентом Мартином Шульцем может разгореться нешуточная борьба. Для будущих отношений с Россией эти кандидаты не самые идеальные так как оба выступают за сохранение антироссийских санкций на неопределенный срок. Но, с другой стороны, оба кандидата борются за голоса избирателей-«евроскептиков», поэтому их риторика, в том числе и в отношении России, может значительно смягчиться. Одновременно ни Меркель, ни Шульц не выступают против строительства российского газопровода «Северный поток-2» в Германию, так что есть надежда, что стабильное партнерство двух стран в газовой сфере сохранится. Тем не менее, у евро останется потенциал для роста к доллару, так как опасения, связанные с Brexit, что Евросоюз в текущем году начнет разваливаться, оказались преувеличенными. Пока Евросоюз стабилен, значит, стабильна и единая европейская валюта (вероятно, до следующего «экзита», но какая страна будет следующей на выход - неясно). Стабильное евро может означать более существенное ослабление рубля по отношению к единой европейской валюте.
Монетарная политика ЕЦБ может измениться
7 сентября состоится очередное заседание совета директоров Европейского центрального банка. Глава ЕЦБ Марио Драги на заседании в июне впервые заговорил, что регулятор может вернуться к вопросу об изменении программы количественного смягчения как минимум в сентябре. Также Драги заявил, что экономика еврозоны начинает восстанавливаться, а инвестиции - расти, что является неплохим поводом для «нормализации монетарной политики». Кроме того, ЕЦБ снизил прогноз по инфляции до 2019 года. Рынок воспринял заявление Драги как сигнал к укреплению евро по отношению к доллару. Если ЕЦБ будет действительно менять монетарную политику, то у евро будет потенциал для существенного роста к доллару.
Нефть снова подорожает?
Судя по негативной динамике цены на нефть с начала текущего года, нефтяной рынок практически игнорирует соглашения ОПЕК о сокращении добычи нефти. В прошлые годы (в 1999 и 2009 годах) такие соглашения оказывались намного более эффективными. Но стоит отметить, что в 1999 и 2009 годах с рынка убиралось 3-4 млн «избыточных» баррелей в день, поэтому нынешнее сокращение на 1,8 млн является недостаточным, тем более - в условиях конкуренции с американской сланцевой нефтью. Кроме того, добычу нефти увеличивают Ливия и Нигерия. В конце 2-го квартала нефть марки Brent так и не опустилась ниже $44 за баррель, что говорит о том, что нефтяным «медведям» пока не хватает аргументов, чтобы дальше продавливать цену - ведь развитые страны, Китай и Индия уже вышли из кризиса, что сопровождается ростом спроса на нефть. Цена на Brent, скорее всего, может подняться в 3-ем квартале до $50-51 за баррель, но задержаться там недолго, в условиях сильной конкуренции стран-производителей. А в течение квартала цена нефти Brent может оставаться в коридоре $44-51 за баррель.
Банк России проводит курс на снижение ставки
Совет директоров Банка России в 3-ем квартале проведет два заседания. Они назначены на 28 июля и 15 сентября. Недавно ЦБ в комментарии сделал заявление о возможности дальнейшего понижения ключевой ставки, так как инфляция в стране остается низкой. Несмотря на то, что в долгосрочном аспекте низкие процентные ставки не порадуют «кэрри-трейдеров» и будут препятствовать дальнейшему укреплению рубля, они будут способствовать притоку средств в инвестиции в реальный сектор. Постепенное снижение процентных ставок на небольшую величину, с другой стороны, позволяет ЦБ достаточно жестко контролировать денежное предложение и сдерживать рост инфляции. Таким образом, Банку России удается удерживать достаточно справедливый баланс между сдерживанием инфляции и стимулированием роста в производственном секторе. Мы полагаем, что как минимум на одном из заседаний ЦБ в 3-ем квартале ключевая ставка будет снова снижена. Не исключаем, что мы можем увидеть к концу года ключевую ставку на уровнях в 8,5 или даже в 8%.
Прогноз
Итак, в 3 квартале, по нашему мнению, основными рисками для рубля являются дальнейшее снижение цены нефти вместе с возможным укреплением доллара и евро. Пока промышленность растет на факторе импортозамещения, а ослабление рубля дополнительно помогает росту производства у экспортеров. Однако при падении цены нефти до $40 за баррель и ниже рубль обновит годовые минимумы, а потребительский спрос ослабнет еще больше, что, в свою очередь, замедлит рост в отраслях, работающих на внутренний рынок. Тем не менее, мы ожидаем, что в 3-ем квартале доллар будет торговаться в коридоре 58-63 руб./долл, а евро - на уровнях в 62-68 руб./евро.
Вконтакте
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ". Подробнее
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: .
В основе оценки детальной структуры и динамики российского страхового рынка лежит официальная статистика Банка России за период с 2008 года по 1 полугодие 2017 года, а также анкетирование страховых компаний/групп страховых компаний, проводимое RAEX (Эксперт РА) на полугодовой основе. По итогам 1 полугодия 2017 года было собрано 74 анкеты от страховых компаний/групп страховых компаний. Суммарная рыночная доля компаний/групп страховых компаний, участвующих в анкетировании, составила порядка 90% от совокупных страховых взносов.
Без учета вклада сегмента страхования жизни и принимая во внимание инфляцию в 1 полугодии 2017 года реальный объем страхового рынка сократился. Страхование жизни по итогам 1 полугодия 2017 года стало лидером страхового рынка как по абсолютному приросту, так и по объему собранных премий. Страхованию автокаско удалось найти баланс между спросом и предложением - двухгодичное падение числа договоров сменилось ростом. Убыточность по ОСАГО продолжила расти, и комбинированный коэффициент убыточности-нетто по этому виду превысил отметку 100% у 4-х компаний из топ-10 по ОСАГО против двух компаний по итогам 2016 года. По прогнозу RAEX (Эксперт РА), темпы прироста по итогам 2017 года по сравнению с 2016-м составят 10-11%, объем рынка достигнет 1,3 трлн рублей. Без учета рынка страхования жизни в 2017 году страховой рынок вырастет лишь на 0,9-1,2% до 975 млрд рублей.
После временного ускорения, наблюдавшегося в 2016 году, в 1 полугодии 2017 года рост страхового рынка вновь замедлился. Полугодовые темпы прироста взносов составили 9,5% по сравнению с 1 полугодием 2016-го, и объем рынка достиг 646 млрд рублей. Без учета сегмента страхования жизни темпы прироста взносов составили всего 0,8% за 1 полугодие 2017 года по сравнению с 1 полугодием 2016-го. Это означает, что с учетом инфляции, которая составила 4,1% за год, завершившийся 30.06.2017, реальный объем страхового рынка без учета страхования жизни сократился на 3,2%. После замедления квартальных темпов прироста взносов на протяжении 2-х кварталов подряд во 2 квартале 2017 года наблюдается их положительная динамика (+9 п.п. по сравнению с 1 кварталом 2017 года), чему способствовало ускорение квартальных темпов прироста взносов по страхованию жизни, а также перенос заключения одного из крупнейших контрактов по обязательному государственному страхованию жизни и здоровья военнослужащих на второй квартал 2017 года вместо третьего, как это было годом ранее.
Без учета страхования жизни страховой рынок в абсолютном выражении в 1 полугодии 2017 года по сравнению с 1 полугодием 2016-го вырос лишь на 3,9 млрд рублей. Рынок страхования жизни по итогам 1 полугодия 2017 года стал лидером страхового рынка как по абсолютному приросту, так и по объему премий, обогнав по сравнению с 1 полугодием 2016 года ОСАГО и ДМС. Доля вида в общем объеме страховых взносов выросла на 6,8 п.п. за 1 полугодие 2017 года по сравнению с 1 полугодием 2016-го, составив более чем 20%. Положительный вклад в прирост взносов также внесли такие виды, как государственное страхование жизни и здоровья военнослужащих и приравненных к ним в обязательном государственном страховании лиц (+7,9 млрд рублей), ДМС (+6,9 млрд рублей) за счет ежегодной инфляции стоимости медицинских услуг и страхование от несчастных случаев и болезней в результате оживления потребительского кредитования (+4,1 млрд рублей). Лидерами падения стали страхование прочего имущества юридических лиц (-8,4 млрд рублей), объем которого вернулся на уровень 1 полугодия 2015 года после активного восстановления сегмента в 2016 году, страхование автокаско (-5,4 млрд рублей) и ОСАГО (-4,6 млрд рублей).
Сегменту страхования автокаско в 1 полугодии 2017 года удалось найти баланс между спросом и предложением. Падение числа договоров, которое наблюдалось на протяжении 2015-2016 годов, не только прекратилось, наблюдается рост числа договоров по страхованию автокаско на 5% по сравнению с 1 полугодием 2016 года. В то же время, темпы прироста взносов хотя и остаются отрицательными, падение рынка замедлилось - -6,5% за 1 полугодие 2017 года по сравнению с 1 полугодием 2016-го против -7,5% за 1 полугодие 2016 года относительно 1 полугодия 2015-го. За счет сокращения набора страхуемых рисков в одном договоре и тем самым удешевления его для клиента рынок автокаско нащупывает точку равновесия в ситуации роста волатильности валют, необходимости получения дополнительной рентабельности для покрытия убытков от ОСАГО и на фоне падения спроса на полисы с полным набором страхуемых рисков и возросшей стоимостью. В результате, во II квартале 2017 года произошло очередное снижение средней премии и средней выплаты по страхованию автокаско. По сравнению с I кварталом 2017 года средняя премия сократилась сразу на 5,6 тыс. рублей до 41,9 тыс. рублей, средняя выплата - на 6,7 тыс. рублей, опустившись ниже 80 тыс. рублей.
Средняя премия по ОСАГО по итогам II квартала 2017 года снизилась до уровня двухгодичной давности и составила 5,1 тыс. рублей.Значение средней выплаты по ОСАГО в I и II кварталах 2017 года достигло очередных максимумов и превысило 68 тыс. рублей. По данным RAEX (Эксперт РА), по итогам 1 полугодия 2017 года у 9-ти компаний из 10-и лидеров по взносам в сегменте ОСАГО наблюдается рост коэффициента убыточности по ОСАГО по сравнению со значением показателя за 2016 год. Кроме того, у пяти страховщиков показатель вырос сразу более чем на 10 п.п.. Комбинированный коэффициент убыточности-нетто по ОСАГО показал рост у 7 страховщиков из 10-ти крупнейших компаний в сегменте ОСАГО. В тоже время, не допустить роста показателя и даже добиться его некоторого снижения 3-м компаниям удалось исключительно за счет существенного снижения расходов на ведение дела. По итогам 1 полугодия 2017 года у 4-х компаний из топ-10 по ОСАГО комбинированный коэффициент убыточности-нетто по этому виду превысил отметку 100% (против двух компаний по итогам 2016 года), что говорит об абсолютной убыточности ОСАГО для этих страховщиков и необходимости компенсировать убытки от ОСАГО за счет доходов от других видов страхования, что негативно отражается на рентабельности страхового бизнеса. Первые результаты от введения натурального возмещения мы ожидаем увидеть не ранее, чем по итогам 2017 года, после того, как подрастет процент натурального возмещения в общем объеме урегулирований.
Без учета рынка страхования жизни в 2017 году страховой рынок вырастет на 0,9-1,2% до уровня 975 млрд рублей. По прогнозу RAEX (Эксперт РА), драйвером рынка останется страхование жизни, которое продолжит демонстрировать максимальные темпы прироста (50-55% по итогам 2017 года по сравнению с 2016 годом). Положительные темпы прироста взносов, по нашему мнению, сохранятся по ДМС за счет инфляции стоимости медицинских услуг, по страхованию от несчастных случаев и болезней, которое поддержит оживление на рынке кредитования и туристического потока, а также по страхованию имущества граждан благодаря коробочным продуктам. Значительного сокращения ОСАГО удастся избежать за счет частичного восстановления продаж новых автомобилей и работы системы Единый агент. Темпы прироста взносов по ОСАГО составят -4%-2% за 2017 год по сравнению с 2016-м. Возросшие продажи новых автомобилей также окажут поддержку рынку страхования автокаско, что замедлит его падение до -6%-5%. Наибольшее сокращение будет наблюдаться в сегменте страхования имущества юридических лиц после восстановления в 2016 году (-13%-10%). В результате, темпы прироста по итогам 2017 года по сравнению с 2016-м составят 10-11%, объем рынка достигнет 1,3 трлн рублей.
|
Топ-5 лидеров рынка, 1 пг 2017 г. |
Топ-5 лидеров рынка, 1 пг 2016 г. |
|
|
Страховая группа СОГАЗ |
Страховая группа СОГАЗ |
|
|
ГК Росгосстрах и Капитал |
||
|
Росгосстрах и Капитал |
Группа ИНГО |
|
|
Группа ИНГО |
Страховая группа Альфастрахование |
|
|
СПАО РЕСО-Гарантия |
||
|
ОСАГО |
||
|
Росгосстрах и Капитал |
ГК Росгосстрах и Капитал |
|
|
СПАО РЕСО-Гарантия |
СПАО РЕСО-Гарантия |
|
|
Группа ИНГО |
Группа ИНГО |
|
|
САО ВСК |
САО ВСК |
|
|
Страховая группа Альфастрахование |
Страховая группа Альфастрахование |
|
|
Страхование средств наземного транспорта |
||
|
Группа ИНГО |
Группа ИНГО |
|
|
СПАО РЕСО-Гарантия |
СПАО РЕСО-Гарантия |
|
|
Росгосстрах и Капитал |
ГК Росгосстрах и Капитал |
|
|
САО ВСК |
Страховая группа Альфастрахование |
|
|
Страховая группа Альфастрахование |
ООО СК Согласие |
|
|
Страхование жизни |
||
|
ООО СК Сбербанк страхование жизни |
||
|
ООО СК РГС-Жизнь |
ГК Росгосстрах и Капитал |
|
|
Страховая группа Альфастрахование |
Страховая группа Альфастрахование |
|
|
Группа Ренессанс Страхование |
Группа Ренессанс Страхование |
|
|
АО ВТБ Страхование жизни |
АО ВТБ Страхование жизни |
|
Активы
Объем активов банковского сектора за июнь 2017 года с устранением влияния валютной переоценки вырос на 0,6%, а совокупный объем кредитов экономике вырос на 0,3%. Объем кредитов предприятиям в июне практически не изменился, а объем кредитов физическим лицам - увеличился на 1,1%. Помимо медленно, но устойчиво растущего ипотечного кредитования в последние месяцы заметен и умеренный рост необеспеченных потребительских ссуд. Восстановление кредитования поддерживалось и медленным снижением ставок по вновь выдаваемым кредитам.
Согласно данным Банка России, активы банков в январе-июне 2017 года выросли на 2,2%, а совокупный объем кредитов экономике (предприятиям и населению) возрос на 1,8%
В целом за 1 полугодие 2017 года основные показатели деятельности банков медленно росли с исключением влияния валютной переоценки. Согласно данным Банка России, активы банков в январе-июне 2017 года выросли на 2,2%, а совокупный объем кредитов экономике (предприятиям и населению) возрос на 1,8%. За январь-июнь 2017 года объем кредитов предприятиям возрос на 1%, а объем кредитов физическим лицам возрос на 3,8%.
Банк России обращает внимание на то, что в 2017 году укрепление рубля привело к замедлению номинальных приростов по большинству основных показателей, характеризующих работу банковского сектора. Валютная переоценка заметно влияет на статистику, так как удельный вес валютных активов в банках составлял на 1 июля 2017 года 26,9%, а в пассивах - 24,5%. При этом колебания курса рубля относительно основных мировых валют в 2017 году были достаточно значимы.
Банк России для более корректного отражения фактической динамики основных показателей работы банков приводит сводные данные по банковскому сектору страны с исключением влияния валютного курса. Именно эти данные мы используем и в настоящей статье. Определенное влияние на формирование показателей по банковскому сектору оказал также продолжающийся отзыв лицензий ряда кредитных организаций. Эти данные также учтены Банком России при составлении сводной статистики.
По-прежнему очень высока концентрация активов в крупнейших банках. По данным Центробанка, на 1 июля 2017 года доля активов пяти крупнейших российских банков в активах всей банковской системы составила 55,3%, а на банки топ-20 приходится 78,5% активов всего банковского сектора. 57,7% от числа действующих кредитных организаций зарегистрированы в Центральном федеральном округе, в том числе в Москве и Московской области - 51,8%.
Ситуация в крупнейших банках видна из приведенных ниже таблиц.
Таблица 1
Банки с максимальным размером кредитного портфеля
|
Наименование банка |
Изменение, млн. рублей |
Изменение, % |
|||
|
Сбербанк России |
|||||
|
ВТБ Банк Москвы |
|||||
|
Газпромбанк |
|||||
|
Россельхозбанк |
|||||
|
Банк «ФК Открытие» |
|||||
|
Альфа-Банк |
|||||
|
Московский Кредитный Банк |
|||||
|
Промсвязьбанк |
|||||
|
ЮниКредит Банк |
|||||
|
Райффайзенбанк |
|||||
|
Банк «Санкт-Петербург» |
|||||
|
Национальный Банк «Траст» |
Объем кредитного портфеля Сбербанка с начала года возрос на 2,1%, что в абсолютных цифрах заметно для рынка. Обращает на себя внимание снижение объема кредитных портфелей у ФК «Открытие», Юникредит Банка и Промсвязьбанка. Значительно нарастили объемы кредитования банк «Россия», Райффайзенбанк, банки группы ВТБ, Россельхозбанк, Альфа-Банк и Московский кредитный банк.
Рост просрочки прекратился
В целом за 1 полугодие 2017 года объем просроченной задолженности по корпоративному портфелю увеличился на 4,6%, а по розничному возрос на 2,2%
Объем просроченной задолженности по корпоративному кредитному портфелю за июнь снизился на 0,2%, по розничному портфелю - уменьшился на 2,4%. Удельный вес просроченной задолженности по кредитам предприятиям за июнь месяц снизился с 6,6% до 6,5%, а по розничным кредитам - с 8,1% до 7,8%. Медленное снижение объема просрочки идет начиная с апреля 2017 года.
Однако в целом за 1 полугодие 2017 года объем просроченной задолженности по корпоративному портфелю увеличился на 4,6%, а по розничному возрос на 2,2%. Удельный вес просроченной задолженности по кредитам нефинансовым организациям за полугодие увеличился с 6,3 до 6,5%, а по розничным кредитам - сократился с 7,9 до 7,8%.
Таблица 2
Банки с максимальным размером просроченной ссудной задолженности в кредитном портфеле
|
Наименование банка |
Изменение, млн. рублей |
Изменение, % |
|||
|
Сбербанк России |
|||||
|
БМ-Банк (бывш. Банк Москвы) |
|||||
|
Россельхозбанк |
|||||
|
Альфа-Банк |
|||||
|
Банк «ФК Открытие» |
|||||
|
ВТБ Банк Москвы |
|||||
|
Московский Областной Банк |
|||||
|
Национальный Банк «Траст» |
|||||
|
Газпромбанк |
|||||
|
Пересвет |
|||||
|
Промсвязьбанк |
|||||
|
Русский Стандарт |
|||||
|
Фондсервисбанк |
|||||
|
ЮниКредит Банк |
Источник - данные Банка России и портала Банки.Ру
Как видим, изменение объема просрочки в крупных банках идет разнонаправлено. Обращает на себя внимание рост объема просрочки у Сбербанка, НБ «Траст», Газпромбанка и ФК «Открытие». Заметное снижение доли просрочки показали банки группы ВТБ и Юникредит Банк.
Напомним, что БМ-Банк, Московский областной банк, Фондсервисбанк, НБ «Траст» и банк «Пересвет» проходят процедуру финансового оздоровления.
Ликвидность
Ситуация с ликвидностью в банковском секторе хорошая. Объем требований банков к Банку России по депозитам и корсчетам за июнь возрос на 1,9%. Объемы межбанковских кредитов, выданных банкам-резидентам, возрос на 5,8%, а предоставленных банкам-нерезидентам уменьшился на 1,7%. Объем портфелей ценных бумаг за июнь увеличился на 1,7%. Доминирующие в этом портфеле вложения в долговые ценные бумаги (82% портфеля) выросли за месяц на 1,7%, а инвестиции в долевые бумаги сократились на 6,9%.
За 1 полугодие 2017 года объем межбанковских кредитов, предоставленных банкам-резидентам, возрос на 2,8%. Объем межбанковских кредитов, предоставленных российскими банками банкам-нерезидентам, за январь-июнь вырос на 18,6%, восстанавливаясь после сокращения на 45% в 2016 году. Портфель межбанковских кредитов, привлеченных от банков-нерезидентов, уменьшился на 10,7%. Напомним, что банки-нерезиденты - это банки, которые действуют в соответствии с законодательством иностранных государств и находятся за пределами Российской Федерации. Портфель ценных бумаг на балансе банков за 1 полугодие 2017 года возрос на 3,4%, в основном - из-за роста вложений в долговые ценные бумаги.
Объем заимствований банков у Банка России в июне возрос на 2,9%, в 1,2 раза вырос объем депозитов, размещенных в банках Федеральным казначейством. В результате удельный вес средств, привлеченных от Банка России, в пассивах кредитных организаций не изменился и составил 1,3%, снизившись до уровня начала 2011 года. За январь-июнь объем требований кредитных организаций к Банку России сократился на 9,9%, а их доля в активах банковского сектора уменьшилась с 3,2% до 2,8%. За январь-июнь в 2,6 раза сократился объем заимствований у Банка России, при этом объем депозитов, привлеченных от Федерального казначейства, возрос в 2,3 раза.
Объем депозитов и средств на счетах предприятий за июнь месяц сократился на 1,2%. За 1 полугодие объем депозитов и средств организаций на счетах возрос на 0,6%.
В ресурсной базе банков продолжился медленный рост объемов вкладов населения. Объем вкладов возрос за июнь на 1,6%. В результате на 1 июля 2017 года доля корпоративного фондирования в пассивах банков стала немного меньше доли вкладов населения: удельный вес депозитов и средств организаций на счетах в пассивах кредитных организаций составил 29,9%, а вкладов - 30,8%.
За 1 полугодие объем вкладов увеличился на 4,3%. Сокращается стоимость фондирования - ставки по вкладам в рублях упали до уровня начала 2014 года
За 1 полугодие объем вкладов увеличился на 4,3%. Сокращается стоимость фондирования - ставки по вкладам в рублях упали до уровня начала 2014 года. Снижение в июне 2017 года ключевой ставки Банка России на 0,25% хотя и было несколько меньше, чем ожидали участники рынка, но поддержало тренд снижения ставок по вновь открываемым вкладам физлиц. Ставки по депозитам предприятий также находятся на достаточно низком уровне.
Таблица 3
Крупнейшие банки по объему вкладов физлиц
|
Наименование банка |
Изменение, млн. рублей |
Изменение, % |
|||
|
Сбербанк России |
|||||
|
Альфа-Банк |
|||||
|
Россельхозбанк |
|||||
|
Газпромбанк |
|||||
|
Банк «ФК Открытие» |
|||||
|
ВТБ Банк Москвы |
|||||
|
Промсвязьбанк |
|||||
|
Райффайзенбанк |
|||||
|
Московский Кредитный Банк |
|||||
|
Совкомбанк |
|||||
|
ЮниКредит Банк |
|||||
|
Банк «Санкт-Петербург» |
Источник - данные Банка России и портала Банки.Ру
Объем вкладов заметно возрос с начала года у большинства банков - участников рейтинга. Обращает на себя внимание рост объемов вкладов в Россельхозбанке, Совкомбанке, Росбанке и Юникредит Банке.
Рост прибыли
За 1 полугодие 2017 года кредитными организациями получена общая прибыль в размере 770 млрд. рублей
Общий размер прибыли банковской системы продолжает расти. За 1 полугодие 2017 года кредитными организациями получена общая прибыль в размере 770 млрд. рублей. За аналогичный период прошлого года общая прибыль банковской системы составила 360 млрд. рублей.
При этом прибыль в размере 849 млрд. рублей показали 420 кредитных организаций, а убыток в размере 78 млрд. рублей - 169 кредитные организации.
За 1 полугодие остаток по счетам резервов на возможные потери возрос на 4,8%. Снижение темпов создания резервов стало важным фактором роста банковской прибыли.
Таким образом, выделяется группа успешных банков, показывающих крупные объемы прибыли, и банков проблемных, убытки от деятельности которых хотя и снижаются, но все еще велики. При этом почти треть кредитных организаций убыточна. А основная часть прибыли банковской системы России по-прежнему формируется банками с госучастием, прежде всего - Сбербанком.
Таблица 4
15 самых прибыльных банков
|
Наименование банка |
Изменение, млн. рублей |
|||
|
Сбербанк России |
||||
|
Пересвет |
||||
|
ВТБ Банк Москвы |
||||
|
Газпромбанк |
||||
|
Альфа-Банк |
||||
|
ЮниКредит Банк |
||||
|
Райффайзенбанк |
||||
|
Русский Стандарт |
||||
|
Хоум Кредит Банк |
||||
|
Ситибанк |
||||
|
Банк «ФК Открытие» |
||||
|
Промсвязьбанк |
Источник - данные Банка России и портала Банки.Ру
Для сравнения того, как изменилась прибыльность работы банка в 1 полугодии 2017 года, дана величина финансового результата за соответствующий период прошлого года. Отметим, что почти все участники рейтинга по размеру прибыли показали в 2017 году значительно лучший финансовый результат, чем в прошлом году.
Обращает на себя внимание увеличение прибыли Сбербанка, Альфа-Банка, ВТБ 24 и банка «Русский стандарт», а также снижение прибыли банка ВТБ. Показатели банка «Пересвет» связаны с тем, что банк проходит процедуру финансового оздоровления.
Таблица 5
15 самых убыточных банков
|
Наименование банка |
Изменение, млн. рублей |
|||
|
Национальный Банк «Траст» |
||||
|
Абсолют Банк |
||||
|
Российский Капитал |
||||
|
Башкомснаббанк |
||||
|
Межтопэнергобанк |
||||
|
Балтинвестбанк |
||||
|
Международный Финансовый Клуб |
||||
|
Балтийский Банк |
||||
|
Русский Международный Банк |
||||
|
Сетелем Банк |
||||
|
Москоммерцбанк |
||||
|
ЦентроКредит |
||||
|
Инвестторгбанк |
Источник - данные Банка России и портала Банки.Ру
Напомним, что некоторые банки, показавшие крупный размер убытков, проходят процедуру финансового оздоровления. Это Национальный банк «Траст», «Российский капитал», Балтинвестбанк, Балтийский банк и Инвестторгбанк. У банка «Легион» Центробанк отозвал лицензию 7 июля 2017 года. В банке «Югра» 10 июля 2017 года была введена временная администрация.
В целом в банковском секторе России в 1 полугодии 2017 года наблюдается медленный рост основных показателей работы
В целом в банковском секторе России в 1 полугодии 2017 года наблюдается медленный рост основных показателей работы, что хорошо видно из приведенных данных финансовой отчетности.
Несколько месяцев подряд наблюдается небольшое и пока нестабильное улучшение качества кредитных портфелей, что нашло отражение в снижении объемов просроченной задолженности и объемов резервов на возможные потери. Однако, как показали события в банке «Югра», пока далеко не все низкокачественные активы отражены в финансовой отчетности банков по их реальной стоимости. По причине неудовлетворительного финансового положения продолжается отзыв Центробанком банковских лицензий.
Объем прибыли банковской системы России в 1 полугодии 2017 года в сравнении с аналогичным периодом прошлого года вырос в 2,1 раза. Но почти треть банков устойчиво работают с убытком, а 37% от всей прибыли банковской системы страны заработал Сбербанк.
Во 2 полугодии 2017 года большинство экспертов ожидает продолжение медленного улучшения основных показателей
Во 2 полугодии 2017 года большинство экспертов ожидает продолжение медленного улучшения основных показателей банковского сектора.