Что Вам известно о стратегии торговли по Динаполи на рынке Форекс? Если ровным счётом ничего, тогда этот материал прольёт свет на эту малоизведанную тактику торговли на валютном рынке. В частности, ниже мы расскажем про уровни Динаполи, как правильно их использовать в прибыльном трейдинге в рамках Форекс.
Сразу отметим, что в основе торговой системы Динаполи лежат числа Фибоначчи . Это трендовая стратегия Форекс , поэтому все сделки открываются сугубо в сторону тренда , а не наоборот. ТС получила своё название от её основателя трейдера Джо Динаполи, который выпустил не одно печатное издание о трейдинге, где рассказывал читателям о практическом опыте торговли на финансовом рынке.
После того, как успех был закреплен десятилетней практикой торговли (интрадей тоже) Джо Динаполи принялся за преподавательскую деятельность. Помимо этого, нельзя не сказать о колоссальной работоспособности этой личности. Он является президентом компании Coast Investment Software, Inc. на протяжение 25 лет.
Напомним ещё раз, что торговая система Динаполи завязана на числах Фибоначчи. При этом используется только горизонтальные уровни, а не дуги или веер, которые не нашли в его методе никакого применения . На этом акцентирует внимание сам Динаполи. В рамках построения разметок Фибо трейдеры не перестают спорить какие точки стоит относить к опорным. В Интернете по этому вопросу можно встретить множество вариаций. В своём издании уровни Динаполи отмечает только экстремумы (максимум и минимум), но не цену закрытия либо средние значения.
Как выглядят уровни Динаполи?
Отметим, что торговля с использованием уровней Динаполи начинается с того, что нужно правильно построить сетку Фибоначчи . Сделать это не сложно. Ниже на примере мы показали, как нужно строить разметку Фибоначчи, и как не правильно её можно натянуть на график цены :
Рисунок 1. Натягиваем сетку Фибо правильно.
Рисунок 2. Пример, как не правильно натягивать сетку Фибо.
То есть, правильнее будет натягивать сетку исключительно по теням цены, а не по телам японских свечей .
Тренд в своей книге Динаполи называет “рыночным размахом”. Чтобы понимать в дальнейшем, как читать уровни Динаполи и торговать по ним, приведем расшифровку некоторых терминов:
- “Номер реакции ” – экстремумы в рамках технического анализа тенденции.
- “Фокус ” – минимальная цена в медвежьей волне и наибольшая цена в бычьей. От них в итоге будут строиться коррекционные уровни.
- “Фибоузел ” – уровни Фибо . Методика Динаполи предполагает анализировать два основные соотношения в рамках рыночного размаха. Речь идет об уровнях 38,2%, 61,8%.
- “Целевая точка ” на этом уровне Динаполи рекомендует фиксировать прибыль. Он рассчитывается с помощью натяжения Фибо.
- “Скопление ” – область или ценовой уровень, где ряд узлов совпадают. Скопление узлов целесообразно рассматривать только между коррекционными уровнями 61,8% и 38,2%.
Не каждый новичок правильно строит уровни Фибоначчи, поэтому и результаты торговли у них по уровням Динаполи будут значительно отличаться от тех, кто это делает правильно.
Строить уровни Фибоначчи в терминале МТ4 следует исключительно в сторону движения цены слева на право , и никак не иначе. Ниже мы показали, как выглядят классические уровни Динаполи:
Рисунок 3. Уровни Динаполи.
Важно: для того, чтобы узнать цели движения цены, нужно построить расширенную Фибоначчи. Это сделать просто. Выбираем инструмент в МТ 4 “Рисование линий Фибоначчи” От вершины цены тянем сетку к нижнему локальному экстремуму. То есть, в нашем случае справа налево. Таким образом, у нас на графике цены появляются основные цели 161.8, 261.8 и 423.6.
Автор Динаполи в своей следующей главе уделяет особое внимание рыночным размахам и фокусным числам. Эти модели хорошо использовать в рамках флэтового рынка или в момент, когда на рынке отсутствует ярко выраженный тренд.
Перед тем, как рассматривать примеры, где уместно применять уровни Динаполи, подведем краткие итоги торговли на Форекс по этому методу:
- Эту стратегию создал опытный трейдер-управленец.
- В основу стратегии Динаполи положена работа с уровнями Фибоначчи.
- Уровни Динаполи можно смело использовать не только на фондовом и товарном, но и валютном рынках.
- Существует также отдельный индикатор уровней Динаполи.
Кратко о недостатках торговли по стратегии Динаполи
Как и любая торговая система для рынка Форекс, система Динаполи через призму написанного автором, также имеет некоторые свои минусы. К примеру, Динаполи использует вместо привычных всем терминов специфичные понятия: тренд у него – “рыночный размах”, “фокусная точка” – экстремум и так далее. А чего стоит упоминание о целевых уровнях через аббревиатуры: "подтянутая" и "расширенная". А ведь это первая и вторая цель.
Применяем в торговле уровни Динаполи
Создатель одноименной стратегии предлагает использовать 4 разновидности стратегий. Две из них: "Кусты" и "Бонсай".
Рисунок 4. Стратегия "Бонсай".
Рисунок 5. Стратегия "Кусты".
Если взглянуть на эти две стратегии, то становится очевидным, что точки входа определяются на отбой от уровня Фибо 61.8 за трендом. Отличаются только значение Стоп-Лосс .
Поговорим об ещё одной стратегии, в которой целесообразно применять индикатор уровней Динаполи – торговая стратегия "Сапёр" . Она бывает двух типов: А и Б. Она предполагает построение дополнительной коррекции путём Фибоначчи – это и будет дополнительный фильтр для входа в рынок. После формирования первой коррекции цена не показывает отбой от уровня Фибо.
Рисунок 6. Cтратегия "Сапёр А".
Если говорить о стратегии "Сапёр Б", то она построена точно по такому же типу, как и её близнец “Сапёр А”. Разница заключается лишь в том, что вход в рынок осуществляется после третьей коррекции . Касательно ограничения убытков, а именно Stop Loss, то его следует выставлять на уровень нулевой отметки уровней Фибоначчи либо чуть ниже. Хотя некоторые ставят Стоп Лосс гораздо дальше нуля Фибо. Всё зависит от соотношения риски/цели.
Существует отдельный индикатор уровней Динаполи. Выглядит он на графике вот так:
Рисунок 7. Индикатор Dinapoli Target.
Кроме этого, уровни Динаполи на Форекс можно строить при помощи различных индикаторов , что может сэкономить много времени как в плане поиска точек входа, так и при расчёте стоп-лоссов. На данном примере можем видеть, что цена изначально устремилась вверх, пробив уровень 61.8, можно открывать сделку BUY, но следующей свечой было выполнено поглощение, что указывает на противоположный сигнал SELL. Все точки входа подтверждаются с помощью звуковой системой оповещения “Алерт”. При этом указывается потенциальное направление движения пары. Так что ошибиться со входом в рынок будет довольно сложно.
Индикатор актуален для всех таймфреймов . Его цифры постоянно изменяются, как только меняется цена.
Надеемся, что торговля по уровням Динаполи после продолжительного тестирования на демо-счёте окажется для Вас эффективной. Если использовать стратегию “Три экрана Элдера ” вместе с уровнями Динаполи, то можно добиться предельной точности входа в рынок. Ведь торговля в сторону глобальной тенденции будет увеличивать шансы трейдера на победу. Экспериментируйте с настройками индикатора Динаполи и успех однозначно придет.
Одним из известных трейдеров-экономистов, разработавших универсальную стратегию торговли, был Джо . Также этот человек является автором книг о биржевой торговле. Также после изучения трудов Фибоначчи, Динаполи создал т.н. , которыми сегодня пользуется огромное количество трейдеров.
Об эффективном применении данных уровней и расскажет сегодняшняя статья. Скачайте индикатор , позволяющий легко нанести их на график, и приступаем к изучению. Индикатор существенно упрощает работу с уровнями, не только графически отображая их, но и оповещая трейдера сигналами о покупке или продаже.
Суть уровней Динаполи
По большому счёту, УД представляют собой уровни поддержки и сопротивления, но рассчитанные по определённым правилам. При этом нам не нужно детально знакомиться с некоторыми новыми понятиями: целевыми точками, рыночным размахом, скоплениями, ценовыми областями согласия, фокусными числами, номерами реакций и фиб-узлами, поскольку индикатор делает большую часть работы.
Для работы нужен надежный брокер Forex4you или RoboForex
Применение УД помогает трейдеру максимально объективно трактовать торговые сигналы.
Как рассчитываются УД? Из стандартных Фибо линий применяются только 3 уровня 38,2%, 50% и 61,8%, которые выступают в качестве уровней поддержки и сопротивления. Вручную на график данные линии наносятся так же, как и уровни Фибоначчи:
- проводится сетка от локального максимума до минимума в случае нисходящего тренда.
- проводится сетка от локального минимума до максимума в случае восходящего тренда.
Эту разницу между ценовыми экстремумами и называют рыночным размахом. Если всё сделать правильно, то линии выстроятся от 0 до 100% в направлении тренда.
Линии более 100% по Фибоначчи нужны для обозначения точек закрытия сделки.
Методики торговли (входа) по уровням Динаполи
К агрессивным методикам входа относят варианты “Кусты” и “Бонсай”. Различие между ними состоит в расстоянии, на котором выставляется защитный ордер. Сделку открываем в момент пересечения ценой уровня 38,2% в сторону тренда по коррекционной сетке. При “Бонсай” Stop Loss выставляем не далее, чем расположен следующий уровень (например, 50%), при “Кустах” – на уровень, который на порядок выше (например, 61,8%).
Как понятно из описания, в обоих вариантах не используется указанный выше индикатор. Торговля происходит по уровням Фибоначчи, “переделанным” под уровни Динаполи.
Следующие 2 варианта открытия сделки более консервативны и носят названия “Сапёр А” и “Сапёр Б”. сделка открывается после отбития цены от одного из уровней Фибоначчи, при этом ниже/выше данного уровня сформировалась ещё одна коррекция. Открываем сделку на любой из линий уже построенной Фибо сетки для новой коррекции и обязательно в сторону текущего тренда.
При варианте “Сапёр А” используется одна коррекция, при варианте “Сапёр Б” – более одной, но только после отбития от уровней Фибоначчи.
Take Profit для каждого способа входа в рынок может быть выставлен на любом уровне Фибо сетки.
Индикатор уровней Динаполи
Индикатор УД наносит на график 4 горизонтальные линии (собственно, УД) и линии расширения. Последние индикатор рассчитывает, исходя из количества баров (свечей) – по умолчанию 300.
Для более удобных расчётов расстояние от текущей котировки до каждого УД отображается в цифрах над линией.
Настройки индикатора по умолчанию можно слегка подправить под свои нужды. Например, увеличив толщину линий (уровней), а также сменив цвет цифр на синий, например, для лучшего восприятия. Остальные настройки, кроме количества баров (свечей), лучше не трогать. В архиве с индикатором имеется файл с детальным описанием каждого параметра индикатора.
В принципе, трейдерам, которые и так страдают от переизбытка информации, можно просто ориентироваться на сигналы от индикатора. Но очень желательно понимание принципов построения и использования уровней Динаполи. Сигнал (алерт) имеет звуковое сопровождение, что довольно удобно.
Как Вы смогли убедиться, уровни Динаполи с рекомендуемым индикатором могут стать отличной альтернативой другим индикаторам или фигурам теханализа. Научившись правильно понимать рынок, трейдер обязательно будет зарабатывать. Успехов и помните, что прибыльность торговли очень сильно зависит
Анализ изменений, расширений Фибоначчи – это необходимый фундамент для создания действенной аналитической торговой системы для применения на практике .
Используя методики задействования , получают существенные выгоды от объединения традиционных способов торговли.
Это компьютерный и графический анализ и так далее. Кроме того, этот подход помогает устранить субъективность работы по определению торговых сигналов. Самое простое и логичное употребление коэффициентов Фибоначчи можно найти в расчете уровня отскока или отката.
Особенная составляющая метода
Джо ДиНаполи в том, что он основывается на применении взаимодействия Фибоначчи и оси цены.
И это делает создателя этого метода самым популярным экспертом современного мира. ДиНаполи применял метод для невероятно точного определения поведения рынка вновь и вновь по отношению к индексам фондового, фьючерсного на процентные ставки рынков. В нашем рассказе мы дадим краткое резюме этой торговой системы.
Книга Джона ДиНаполи о торговле с использованием его уровней рассказывает о практическом применении концепции Фибоначчи на рынках.
Скачать
Скачать эту книгу вы можете заполнив форму подписки на рассылку и ссылка придет к вам на почту.
Также ознакомьтесь с другими обзорами , переходите по ссылкам там вы сможете их скачать:
- и его книги
- — книга Тома Вильямса
- — Линда Рашке
- и книга
Мы можем найти в ней любопытные замечания по поводу эволюции расширений Фибоначчи в музыке, кристаллах и образованиях и даже в моментах прироста кроличьего поголовья.
Отношения Фибоначчи видны везде. Возьмите нить ДНК или конструкцию сот в улье пчел или грандиозную вдохновляющую пирамиду в Гизе.
Само тело человека – это пример Фибоначчи-соотношений. Невозможно говорить о не существовании, отношения , а также числа, которые их генерируют, присутствуют во всей материи. Поэтому совокупность деятельности человечества, некоторым образом последует этим принципам. Это также очевидно для рынков, как и то, что на них существуют сильные эмоции: жадность и страх. Теперь остановимся на главных методах торговли по Джо ДиНаполи.
Смотреть видео обзор
Анализ тренда, а также отклонение скользящих средних (DMA)
Джо Динаполи отметил, что смещаются вперед во времени, предоставляя определенные преимущества:
- Они дают ему проектируемую точку направленного движения или ценовую ипостась Тренда, которая находится в будущем с опережением на N-ое количество периодов.
- Если использовать правильное число периодов для построения скользящей средней, и правильный масштаб смещения, то DMA может уменьшить убытки и сгладить демонстрируемое поведение рынком.
- Некоторые DMA могут быть очень полезны при определении .
Существует три варианта DMA:
- 3-хпериодная простая скользящая от цен закрытия, которая смещается вперед на три периода (3х3) – DMA для работы на коротком сроке. Очень полезна на быстро изменяющемся рынке.
- 7-мипериодная простая скользящая от цен закрытия, которую нужно сместить вперед на коэффициент пять. (7Х5). DMA для более долгосрочного периода.
- 25-типериодная простая скользящая от цен закрытия. Её нужно сместить вперед на коэффициент пять (25Х5) – это долгосрочная DMA.
Как определить тренд?
Если закрытие произошло выше выбранной вами скользящей средней, то Тренд направляется вверх. Если закрытие было ниже, то Тренд идет вниз. Что если цена находится в середине дня и выше неё, а вчерашнее закрытие наблюдалось ниже? В этом случае тренд подтверждается направлением вниз, а Неподтвержденный Тренд уже демонстрирует поднятие вверх.
Что если цена в момент завершения ниже 3Х3 но выше 25Х5? Это означает, краткосрочный Тренд подтвержден, но долгосрочный тренд идет вверх.
Анализ тренда. Комбинация Stochastic/MACD
- Если быстрая линия пересекла медленную снизу, то это сигнал на покупку.
- Сигнал продавать появится в момент, когда быстрая пересечет медленную сверху.
О этих индикаторах я рассказывал в статье — , там вы их можете скачать. Используем (8.3.3) обычным способом, то есть, пересечение быстрой, медленной, и фильтруем его через (9,19,9)(перейдите по ссылке там очень подробно про этот индикатор) на требуемые операции. Другими словами, Stochastic и MACD должны оба сигнализировать о сделке на бай, или оба о сделке на селл.
Или иначе, MACD, Stochastic должны обозначить покупку или требуется, чтобы они оба были настроены негативно, пока возникнет сигнал, которой подтверждается восходящим или нисходящим движением.
Анализ Тренда. Индикаторы намерения
Такими индикаторами называют группу, каждый из которых поможет определять куда Тренд, может в будущем двинуться. Намерение может и отменить Тренд. Однако, обычно, сигналы о Намерении – это сигналы модели.
В пределах изучения «Индикаторов Намерения» можно определить некоторые сигналы: разворотные фигуры, а также продолжения трендовых движений, сигналы от свечей, как сигналы Намерения, модели, которые описаны только в книге ДиНаполи. А направление может отменить Тренд.
Анализ коррекции Фибоначчи
Размах движения цены .
Рыночный размах (Market Swing) – это ход рынка, который определяется трейдером. Он идет от «важных экстремумов рынка, который возник когда-то в прошлом, до самого высокого и последнего максимума или, может быть, минимума. Рыночный размах еще называют волной.
Фокусное Число. Номер реакции. Главный Номер Реакции
Число фокуса (Focus Number) – это значение, которое находится на краю Размаха Рынка. Это место чертежа графика, от которого считают все величины корректирования (Узлы Фиба) для данного Размаха Рынка. Если Число Фокуса изменяется на Фиб-узлы, в этом Рыночном Размахе тоже нужно работать.
Движение вниз
Номер реакции (Reaction Number) – это высокая или низкая точка в пределах одного из Размахов Рынка. В пределах Размаха Рынка возможны множество Номеров Реакции. Главный Номер реакции – это экстремум на Размахе Рынка.
Определение Фиб-Узлов F1-2 размаха.
Fibnode или Фиб-узел – это число, которое определяет соотношения, : поддержку – когда цена идет сверху или сопротивление, когда рынок движется снизу. Рассчитывают всего два Фиб-узла, или Узла: один с уровня 0,382, другой 0,618 между Числом
Фокуса и Номером реакции.
Определение Скоплений.
Скопление – это одна точка или область цен, где два Фиб-узла от разных Номеров Реакций будут иметь похожее или одинаковое значение числа. Скопление может возникать между уровнями 0,382 и 0,618. Область Скопления будет включать в себя Фиб-узлы, которые создают Скопления, а также ценовой диапазон между этими значениями.
Анализ расширения Фибоначчи
Определение уровней получения прибыли.
Уровни Фибоначчи позволяют оценить перспективы Движения цены. Расширения помогают с ориентирами. Типовые Расширения по отношению к Движению и Коррекции следующие:
- ОР = В – А + С – Целевая Точка.
- СОР = 0,618(В-А)+С — Подтянутая целевая точка
- ХОР = 1,618 (В-А)+С – Расширенная Целевая точка
Расширения нужно выделять от импульса. С него начинается движение цены. Чаще всего такой импульс будет составлять часть структуры Намерения (фигуры на графике, формации свечей или чего-то другого)
Сочетание коррекционных свойств и расширения Фибоначчи – это Определение Согласия.
Согласие – это область, которая образуется в случае «близкого» соседства Фиб-узла и Целевой Точки (СОР, ОР или ХОР)
Так, составляющими торговых систем по уровням ДиНаполи являются.
Традиционные (MACD, Stochastic, MA) – для фиксации направления тренда и времени, когда он разворачивается. Также используются для регистрации точек входа в рынок около значимых уровней Фибоначчи.
Сигналы Намерения (также графические фигуры и свечи) для отсеивания опережающих сигналов Фибоначчи, и для прогнозирования дальнейшего Движения.
Уровни коррекции и Расширений Фибоначчи и зоны Свидания , Скопления Согласия, как способ для определения моментов работы на рынке, а также постановки стоп ордеров.
Понимание и симбиоз всех перечисленных методов на базе Анализа Коррекций и Расширений Фибоначчи помогут получить эффективный метод для выигрышной деятельности на рынках Форекс и других. При этом можно будет применять весь арсенал обозначенного подхода для анализа рынка.
Финальный план системы
- Зафиксировать тренд при помощи DMA 3х3.
- Определить долгосрочный тренд по MACCD (9,19,9) и DMA 25х5
- Обозначить состояние краткосрочных флуктуаций по Stochastic (8.3.3)
- Зафиксировать существования Намерений для продолжения движения.
- Изучить сигналы Stochastic, MACD DMA и сигналы намерения, чтобы провести трактовку , после чего определить Фиб-узлы и зоны (Скопления и Согласия)
- Определить способ входа.
- Определить точки фиксации
Джо ДиНаполи (Joe Di Napoli) - профессиональный трейдер, президент компании «Coast Investment Software, Inc.»
Родился в небольшом городке в 1946 году, а сейчас, уже долгое время живет и работает в Нью-Йорке.
Хотя его методы применимы во всех временных масштабах и на всех ликвидных рынках, ДиНаполи больше всего предпочитает внутридневную торговлю на рынке биржевых индексов. Он начал ими торговать с тех пор, как был введен индекс S&P в 1982 г.
Джо ДиНаполи является настойчивым исследователем, всемирно признанным лектором и широко известным автором. Его официальное образование связано с электрической инженерией и экономикой. Его неофициальное образование было в «Бункере», так называемым местом торговли, полностью укомплектованном электроникой и коммуникационным оборудованием, где началось большинство ранних исследований
Джо. Трейдер Джо – так он подписывает письма и так зовут его друзья и ученики, которые работают в самых разных странах и на разных рынках.
Исчерпывающие исследования Джо ДиНаполи перемещенных скользящих средних, создание своего собственного «Предсказывающего осциллятора» , и, в частности, его практический и уникальный метод применения соотношения Фибоначчи к ценовой оси, делают его сегодня одним из наиболее выдающихся экспертов. ДиНаполи преподавал свои методы в основных финансовых столицах Европы и Азии, так же как и в Соединенных Штатах. Только в 1996 г. Джо ДиНаполи преподавал свои методы слушателям в более чем 23 финансовых центрах по всему земному шару. Его статьи появились в разнообразных публикациях по техническому анализу в разных странах по всему миру.
Когда Чак Лебео («Technical Traders Bulletin») спрашивал у своих читателей имена успешных трейдеров, которых они больше всего хотели бы проинтервьюировать, имя Джо ДиНаполи звучало чаще всего. Джо ДиНаполи – один из самых популярных профессиональных трейдеров Америки.
Этому способствовали:
- его меткие высказывания;
- точные предсказания рынка, особенно в отношении индексов фондового рынка и фьючерсов на процентные ставки;
- наличие авторских разработок.
Точно так же «Atlanta Constitution» цитировала работу ДиНаполи, обращаясь к «волшебной силе» соотношений Фибоначчи на рынке, Джо использовал это волшебство снова и снова на национальном телевидении, чтобы делать потрясающие и удивительно точные рыночные прогнозы, особенно для индексов фондовой биржи и процентной ставки фьючерсов.
Как президент компании «Coast Investment Software Inc.», расположенной в Сарасоте, штат Флорида, Джо ДиНаполи продолжает развивать «высокоточные» торговые методы, использующие комбинации ведущих и отстающих индикаторов уникальными и инновационными способами. Он проводит ограниченное число частных обучающих программ каждый год в своей торговой комнате и также он делает свои торговые методы доступными другим через программное обеспечение и обучающим материалам по торговле.
Выдержки из интервью Джо ДиНаполи
Джо, какую роль в Вашей торговле занимает психология? Было ли так, что Вы теряли контроль над своей торговлей? Какие советы в этом случае Вы можете дать начинающим трейдерам?
Без соответствующей психологической тренировки нельзя быть успешным трейдером. Вы спрашиваете, делал ли я ошибки, теряя контроль над собой. Безусловно, да! Люблю повторять одно из определений трейдера-профессионала – это человек, который делает меньшее количество ошибок, чем новичок. Успех или неудачу в любой конкретной торговле я определяю не по величине полученного дохода, а по тому, насколько успешно трейдер следует своему торговому плану. Это подразумевает, что можно провести несколько убыточных сделок и вместе с тем иметь вполне благополучный результат торгов. Именно этот подход позволяет привести конечный результат к выигрышу. Именно поэтому новичок, тратящий свое время в надежде научиться правильно торговать, и превращается в профессионального трейдера. Всегда можно добиться прибыльного результата, если использовать тщательно разработанный торговый план. Но никогда не удастся достичь стабильно прибыльного результата без самодисциплины и следования торговому плану. Я бы посоветовал всем начинающим трейдерам научиться понимать разницу между осведомленной спекуляцией и азартной игрой. Осведомленный спекулянт всегда через какое-то время отбирает деньги у игрока. Всегда и во все времена! Тем, кто не понимает, скажу еще раз: всегда!
Сегодня много говорят о дэйтрейдинге. Как к нему относитесь Вы? И в каком масштабе разумнее начинать торговать?
Дэйтрейдинг куда более сложен, чем позиционный трейдинг. Он «сжимает» время для принятия решений. Трейдеры, еще не умеющие применять детализированный торговый план, в условиях стресса начинают совершать ошибки. Такая тактика ведет к катастрофе. Имея достаточный опыт и верные инструменты, я должен подчеркнуть, что именно эти инструменты обеспечивают высокодоходный результат. Однако я бы посоветовал начинающим трейдерам сначала научиться получать прибыль на результатах закрытия торговых сессий, скажем, в течение полугода или года, а только потом переходить к дэйтрейдингу.
Временной интервал, который дает наилучшие результаты при соответствующем опыте и торговых инструментах, зависит целиком от психологии конкретного трейдера. Все очень индивидуально. Некоторые люди имеют гораздо лучшие, пo сравнению с другими, способности к торгам на 5-минутных графиках, тогда как другие достигают лучших успехов на месячных графиках. Поиск подходящих для вас временных рамок и является критическим параметром для самодисциплины. Я торгую на любых временных интервалах, но у меня уже 30-летний опыт!
Ваше отношение к механическим системам. Все ли в торговле поддается программированию?
Первую главу своей книги я полностью посвятил обсуждению механических торговых систем в сравнении с аналитическими решениями. Торговля по аналитической системе очень трудна, требует огромной концентрации и самодисциплины, хотя и способна привести к невероятно благоприятному соотношению прибыль/потери. Механические торговые системы, как правило, имеют низкий процент выигрышных торгов. Обычно они хорошо смотрятся на бумаге, но не на практике. В используемом мною подходе примерно 80% действий основано на механических методах, а 20% – на аналитических. Это сочетание двух видов систем дает мне наилучшие результаты. При этом хочу обратить внимание на следующий парадокс: чем больше вам удастся механизировать, свести к механистическому методу, даже если вы торгуете исключительно опираясь на аналитические методы, – тем лучше для вас .
Один из секретов аналитической торговли – реализовать как можно больше механическим путем.
Кто Ваши друзья и почему?
Почти все мои друзья – трейдеры. Это люди, качествами которых я восхищаюсь. Трейдеры умеют нести ответственность за принимаемые ими решения. Я считаю это важным для жизни вообще, а для трейдинга – в особенности. Трейдер живет или умирает по собственному решению. Он – настоящий мужчина (конечно, есть и настоящие женщины). Вместо того, чтобы жаловаться, что та или иная система плоха, трейдеры найдут систему, которая будет работать для них. Вместо того, чтобы ныть, что тот или иной брокер плох, трейдер найдет хорошего брокера. Я не говорю, что не может быть какого-то недовольства или выплеска эмоций, я сам не идеал в этом отношении, но это – не главная черта. Трейдеры – целеустремленные люди, они тратят необходимое время на обучение, а затем занимаются тем, что приносит результаты.
Какие рынки Вы предпочитаете сегодня?
На самом деле я всегда работаю там, где легче всего заработать деньги. Если вы не поставите мне в упрек моральные нормы (только на время этого интервью, и только рынок я имею в виду!), то я в большей степени предпочитаю забирать деньги у глухих, немых, слепых, калек и безнадежных, чем у сильных и богатых. Методы, описанные в общих чертах в моей статье и в основном в книге, помогут вам найти присутствующих всегда на рынке неудачников без знаний и опыта и забрать все, что у них есть. Это может казаться недобрым, но я предпочитаю быть стервятником и питаться падалью, чем нападать на живых. Знания вообще и умение применять знания – это то, что разделяет два типа, победителей и побежденных. Я - трейдер и торгую на форекс (forex). Я торгую на фондовых индексах. Я торгую на commodities. Я торгую акциями. Я торгую на взаимных фондах. Иногда я торгую опционами, правда, не очень часто.
Что может сказать Трейдер Джо об управлении рисками?
Не могу сказать много. Я вел курс трейдинга в течение многих лет. Свыше трех часов этого курса с большим количеством графического материала было посвящено персональному менеджменту, управлению рисками и денежными средствами. Очевидно, он представлял некоторую ценность для начинающих трейдеров, но я часто слышал от специалистов, профессионально управляющих деньгами, что эта информация была важна и для них. Трейдер должен понимать, что в определенных обстоятельствах имеет смысл рискнуть на большую сумму, чем величина потенциального выигрыша. В других случаях имеет смысл входить в торги несколько раз, пока один из входов не окажется прибыльным. Это – большая тема, и я, к сожалению, в рамках нашего интервью не могу подробно вдаваться в детали. Посмотрите теорию катастроф или теорию азартных игр. Курсы, которые я читал, приведены в других моих книгах, которые, возможно, доступны русскому читателю. В этих книгах также описано то, что носит название «ожидание торгов» .
Пожалуйста, расскажите вкратце, что вы делаете, как долго вы торгуете на рынках и т.д., чтобы дать читателям немного информации о себе.
Кажется, что так или иначе, я был вовлечен в торговлю всю свою жизнь. В 1967 году я закончил технический колледж и начал серьезно торговать. В те дни, я имел дело с низко капитализированными, маленькими эмиссиями, где вы теряете 15-25% только на спрэде. Мы использовали эти «акции», которые применяли в кредитном союзе компании, где я работал. В те дни, я был также вовлечен в торговлю опционами. Это до того, как они были внесены в биржевой листинг, как сегодня. Я был вовлечен в торговлю товарными контрактами с 1980г. Я люблю товарные рынки. Если вы можете развить стратегии, чтобы эффективно иметь дело с риском, преимущества этого рынка далеко перевешивают другие рынки. Около 1986г. я начал выступать перед аудиторией, первоначально с , на международном симпозиуме по фьючерсам. Именно тогда я начал публичные выступления. Я выступал по всему миру, в основных центрах в Азии, Европе и на Ближнем Востоке. Только в 1996г. я выступал в 22 различных странах. Это было чересчур, но я не мог отказаться от возможности выступить таких местах как Таллин, Санкт-Петербург и Бомбей. Я встретил фантастических людей по всему миру.
Расскажите нам немного о вашем торговом стиле?
Торговые методы, которые я использую, существенно отличаются от применяемых другими людьми. Я смешиваю опережающие и запаздывающие индикаторы и взаимодействую с ценами, основываясь на этом подходе. Я использую некоторые запаздывающие индикаторы вроде перемещенных Скользящих средних и комбинации MACD и Стохастика для определения тренда. Как только я нахожусь в тренде, я использую анализ Фибоначчи в качестве опережающего индикатора, чтобы позиционироваться в пределах этого тренда. Последний шаг заключается во взятии логической цели по прибыли. Эти цели по прибыли рассчитываются с помощью некоторых методов Фибоначчи. Данный подход является моим собственным, так как я потратил кучу времени, развивая его. Я использую перемещенные Скользящие средние, например, в очень специфической и уникальной манере. Я думаю, что я действительно сделал свою домашнюю работу только в одном этом, потратив приблизительно 3 года на исследования в начале 80-ых. В середине 80-ых, я потратил другие три года, определяя самый эффективный способ использования методов Фибоначчи. Я думаю, что я сделал хорошую работу, отделив лучшее от хорошего или среднего. Иногда это не вопрос разработки нового индикатора, а вопрос использования существующего индикатора в более эффективной манере.
Вы можете привести пример того, что вы подразумеваете под использованием существующего индикатора более эффективным способом?
ОК, давайте возьмем Скользящие средние. Вместо того, чтобы использовать стандартные Скользящие средние, я использую перемещенные Скользящие средние. Фактически, в середине 80-ых, когда я начал говорить об этом, не было никаких компьютерных программ для этого, насколько я знаю, кроме нашей собственной, которая перемещает Скользящие средние. До этого, некоторые люди использовали цену открытия, вместо закрытия для определения Скользящих средних, так, чтобы они могли знать, какое значение было у Скользящей средней перед концом дня. Когда вы перемещаете Скользящую среднюю, скажем на пять дней, вы знаете, какое значение Скользящей средней должно быть к исходу пяти дней. Больше не было другой причины использовать открытие. К сожалению, многие из графических программ, которые перемещают Скользящие средние сегодня, не показывают ценовую активность последних дней. Это пример торгового программного обеспечения, созданного программистами, а не трейдерами.
Какие ваши цели по прибыли, и имеете ли вы долгосрочную или краткосрочную перспективу?
Мои цели по прибыли являются функцией от временного периода, в котором я торгую. Недельные цели являются намного большими, чем цели, рассчитанные на пятиминутном графике. Методы вычисления, однако, те же самые. Если есть единственная вещь, которую может сделать трейдер, чтобы значительно улучшить свое соотношение выигрышей к проигрышам, то это - постоянное использование логических целей по прибыли в своем плане торговли.
Как насчет убытков, каков ваш предел риска?
У меня очень низкий предел риска. Я когда-то слышал как торговлю фьючерсами, описывали как манипулирование динамитом. Это неплохое определение. То, что вы должны привыкнуть использовать - это управлять жадностью, так чтобы вы смогли реализовывать последовательную прибыль! По разным причинам большинство людей не может сделать этого.
Какие шаги вы предпринимаете, чтобы контролировать убытки?
Анализ Фибоначчи, наряду с моими индикаторами тренда ясно говорят мне, если я неправ и должен выйти из торговли. Когда это происходит, я выхожу из рынка или ищу возможности для выхода.
Пожалуйста опишите свои самые лучшие и самые худшие сделки, которые вы делали?
Горячие неинформированные рекомендации - это самое худшее. Часто они поступают от организаций, которые стараются получить комиссионные или имеет позиции в инструменте, по которому дают рекомендации. Торговые ситуации, которые соответствуют моим критериям, являются самыми лучшими и самыми доходными сделками.
Что делает вас конкурентоспособным на рынке?
Опыт, управление и отличный торговый подход.
Каждый знаком со старым принципом «сокращайте свои потери и позволяйте расти прибыли» . Многие трейдеры имеют трудности с решением, когда зафиксировать свою прибыль, иногда позволяя прибыли превратиться в потери. Что вы используете, чтобы принять решение о закрытии позиции?
Я не делаю так. Моя прибыль растет только вплоть до предварительно рассчитанной цели. Это не подразумевает, что я никогда не имею отдаленных целей, это все зависит от моего временного периода, в котором я торгую. Я не сокращаю свои потери - это делает рынок, преодолевая предварительно рассчитанный уровень или индикатор. Я выхожу из рынка точно так же, как я ушел бы с улицы, если бы на меня ехал грузовик. Весь вопрос заключается в наличии критериев, чтобы увидеть грузовик, затем опыт и дисциплина, чтобы действовать в соответствии с этим.
Какой совет вы можете дать тем, кто только начинает торговать? Что можно сделать, чтобы сократить время и уменьшить потери, которые обычно требуются во время обучения?
Люди, пробующие получать прибыль в этой игре, сталкиваются со многими вызовами. Я рекомендовал бы, чтобы они искали трейдеров, которые знают то, что они делают и имеют способности объяснить то, что они делают, другим. Существует реальная образовательная проблема.
Если бы вы должны были найти совершенную сделку, то как бы это выглядело? Пожалуйста, опишите, что необходимо, чтобы выстроить идеальную сделку?
Я должен буду ответить на этот вопрос общими словами, так как большинство не знакомо с определенными аспектами и нюансами моего подхода к торговле. Сделки должны соответствовать следующим критериям: Я использую этот подход непрерывно в течение многих лет. Я покупаю во время падения при восходящем тренде и продаю на восстановлении при нисходящем тренде. Запаздывающие индикаторы позволяют мне определять тренд. Опережающие индикаторы, прежде всего анализ Фибоначчи, позволяют мне «благополучно» занимать место в рамках этого тренда. Я постоянно использую Логические Цели по Прибыли и я имею осцилляторы, которые используются в качестве фильтров, чтобы препятствовать мне вступать в направлении тренда, когда это слишком опасно. Я также имею приблизительно 8 торговых моделей или условий, которые действуют, чтобы дать мне направление рынка. Если они находятся в конфликте с анализом тренда, то я всегда следую тому, что говорят мне модели.
На каких рынках вы торгуете?
На рынках, которые двигаются и соответствуют ситуации, когда можно делать деньги. В 1995 году одной из самых больших моих сделок была сделка на рынке сои. Я не торговал на рынке продуктов более десяти лет. Но рыночные условия были совершенны, и я сыграл на этом.
Это было бы приемлемо для взаимных фондов?
Неквалифицированный ответ - да, но могут быть некоторые трудности. Скажем, вы торгуете иностранными казначейскими обязательствами. Менеджеры фонда могут быть вовлечены с определенным хеджированием, что может затронуть цену таким способом, что анализ Фибоначчи не будет столь же точен, как он был бы, если бы вы имели чистую торговлю. В целом, однако, анализ Фибоначчи работает очень хорошо во взаимных фондах.
Ваша система является механической?
Нет, но секрет создания хорошей субъективной системы состоит в том, чтобы делать ее насколько это только возможно не субъективной.
Как вы вычисляете цель по прибыли?
Я использую один или оба из двух методов. Первый заключается а анализе Фибоначчи. Я также использую Предсказательный осциллятор.
Какой процент доходности и процент потерь, являются обычными для ваших сделок?
Это зависит от изменчивости и временного периода используемого рынка.
Вы торгуете деньгами других людей?
Нет, меня это не интересует.
Вы можете сказать нам о своем соотношении выигрышей и проигрышей?
По определенным причинам я сдержан, чтобы указывать точные цифры, но скажу, что последовательное и правильное следование этой методологии может давать от 70 до 90% выигрышных сделок. Некоторые из причин, благодаря которым вы можете получить такое хорошее соотношение, относятся к критериям выхода так же, как и целям по прибыли. Скажем, психологический уровень остановки нарушен. Вместо того, чтобы выходить из рынка и остаться в проигрыше, вы можете развить серию восстановлений Фибоначчи и выйти в гораздо более благоприятной точке. Это может превратить небольшие убытки в небольшую прибыль или в безубыточную сделку.
Книги Джо ДиНаполи
- Соавтор книги «Вершины торговли фьючерсами, уроки мастеров», которая в 1990 году была признана книгой года.
- Автор книги , которая стала стандартом для студентов по торговым методам Фибоначчи.
Также предлагаем посмотреть видео интервью в 4 частях с Джо ДиНаполи (на англ. языке)
Уровни ДиНаполи - это стратегия, построенная на числах Фибоначчи и предназначенная, в основном, для торговли по тренду. Как уже становится понятно из названия, стратегия носит имя своего создателя Джо ДиНаполи. Многие скептически относятся к авторам книг про финансовые рынки, утверждая, что они, мол, не имеют практического опыта, но Джо качественно отличается от многих коллег по печатной машинке.
Дело в том, что заниматься преподавательской деятельностью он начал спустя десятилетие активной торговли на рынке, в том числе и интрадей, кроме этого, следует отметить чрезвычайную работоспособность данного человека, так как компания Coast Investment Software, Inc., в которой он является президентом, сегодня успешно работает и отмечает 25-летний юбилей.
Итак, как отмечалось выше, метод ДиНаполи основан на соотношениях Фибоначчи. Обращаем внимание, на практике используются только горизонтальные уровни, а веер и дуги, как отмечает сам Джо, в контексте данной стратегии не нашли применения. Ещё один предмет вечного спора среди фибо-трейдеров – какие точки учитывать в качестве опорных при построении разметок.
На просторах сети можно встретить множество фантазий на этот счёт, но в своей книге автор специально выделил крупным шрифтом и восклицательным знаком – в расчёт принимаются только экстремумы, т.е. минимум и максимум, и ни в коем случае не средние значения или цены закрытия.
Торговля с использованием уровней ДиНаполи начинается с построения разметки, основой которой является "Рыночный размах" или, проще говоря, тренд. Для краткости изложения автор использует следующие термины:
- Номер реакции – локальные экстремумы на протяжении тренда;
- Фокус – максимальная цена в бычьей волне и минимальная в медвежьей, от которой в дальнейшем размечаются коррекции;
- Фибоузел – уровни коррекций Фибоначчи. предполагает анализ двух основных соотношений относительно рыночного размаха – 38,2% и 61,8%;
- Целевая точка – уровень ДиНаполи, где разумно фиксировать прибыль. Определяется при помощи расширения;
- Скопление – ценовой уровень или область, где несколько узлов от разных номеров реакции совпадают. Отметим, что скопление допустимо трактовать только между коррекциями 38,2% и 61,8%.
Кроме этого, если применяется инструмент построения уровней Фибоначчи из терминала, не следует забывать про главный принцип построения – слева на право, т.е. в сторону движения цены, а не наоборот. На рисунке ниже представлен классический пример уровней ДиНаполи:
В следующей главе автор уделяет внимание множественным фокусным числам и рыночным размахам. Подобные модели актуальны для флетовых инструментов и "нервного" рынка, то есть, когда нет ярко выраженного тренда. Разумеется, в построении они сложнее, чем обычные размахи, и сложность заключается в правильном отсеве лишних уровней, которые становятся неактуальными.
Прежде чем рассматривать примеры, как можно применять уровни Динаполи на Форекс, следует подвести некоторые итоги и выводы, которые сами напрашиваются после знакомства с книгой. В качестве плюсов можно отметить следующие:
- данный "труд" создал опытный трейдер и управленец, а не теоретик;
- стратегия ДиНаполи берёт за основу проверенные веками соотношения Фибоначчи, а не результат случайного стечения обстоятельств на определённом временном промежутке;
- в книге встречаются примеры не только в отношении фондового и товарного рынков, как это обычно бывает в литературе, но и с валютными фьючерсами, поэтому алгоритм можно смело применять на Форекс.
Очевидно, что автор стремился создать уникальный метод, полностью отличный от ранее известных, но, на самом деле, всё это создаёт лишнюю путаницу. Например, почему "рыночный размах" было не назвать просто тренд, или "фокусную точку" - экстремумом?
Особый случай с целевыми точками, даже если сейчас не брать во внимание их сложную для запоминания аббревиатуру, определения "подтянутая" и "расширенная" даже звучат несколько нелепо, ведь можно было ограничиться просто нумерацией: цель 1, цель 2. Ниже представлен пример из книги и возможная альтернатива:
Конечно, можно считать данные замечания придирками, но для того, кто уже имел хотя бы минимальный опыт на торговли рынке и привык к обычным книжным и сленговым терминам, данная книга временами будет пыткой, поэтому рекомендуется либо конспектировать сложные моменты и делать закладки, либо, оптимальный вариант – называть все элементы системы по своему усмотрению. В этом нет ничего ужасного, например, волновую теорию Эллиота многие кардинально модернизируют и упрощают, добиваясь в результате большей эффективности.
Торговля с использованием уровней ДиНаполи
В общей сложности, метод ДиНаполи предлагает четыре варианта стратегий, самые простые из которых называются "Бонсай " и "Кусты ". Точки входа в данных случаях определяются одинаково – на отбой от одного из фибоуровней в направлении тренда. А вот стоп-лоссы кардинально отличаются, в первом случае допустимая величина убытков определяется индивидуально без оглядки на уровни, т.е. просто в пунктах и процентах от депозита, а во втором – стоп ставится за предшествующий уровень. Для лучшего понимания рассмотрим пример:
При торговле через дилинговые центры отсутствуют некоторые особенности, с учётом которых автор описывал стратегии, а именно, характеризуя негативные стороны "Бонсая", Джо отмечает, что на бирже в данном случае возможно сильное проскальзывание при исполнении стоп-приказа, так как нет опоры на сильный уровень, а значит и "проторговки", сведения заявок. Поэтому выбор также будет зависеть от торговой платформы и компании, хотя если работать на ликвидных инструментах и небольшим объёмом, то подобный исход маловероятен.
Последняя стратегия ДиНаполи называется "Сапёр " и бывает двух видов – А и Б. Ей было присвоено такое интересное название, так как для поиска точки входа используется дополнительный фильтр путём построения ещё одной коррекции. Если говорить кратко, когда сформировалась первая коррекция и цена отбилась от фибоуровня (рисунок выше), ордер открывать недопустимо.
После такой ситуации следует дождаться новой коррекции и заключать сделку только после разворота цены в прежнем направлении, который подтверждается пробоем уровня 38,2 коррекции второго порядка. На рисунке ниже представлен детальный пример на базе рассмотренной выше ситуации, разумеется, дневные графики были развёрнуты до "часовика":
"Сапёр Б" построена по такому же принципу, только вход будет после третьей коррекции. Про стопы в книге "налито слишком много воды", но если подвести итог, то фактически Stop Loss ставится за ближайший уровень, в данном случае это нулевая отметка второй коррекции, хотя допустимо использовать и более удалённые значения. Конкретный выбор будет зависеть от соотношения между уровнями ДиНаполи по критерию цель/стоп.
Кроме этого, уровни ДиНаполи на Форекс можно строить при помощи различных индикаторов, что может сэкономить много времени как в плане поиска точек входа, так и при расчёте стоп-лоссов.