Существует два вида анализа финансовых рынков – фундаментальный и технический анализ финансовых рынков. Фундаментальный анализ предполагает прогнозирование будущей динамики цен на основе макро- и микроэкономических показателей, а также на основе анализа новостного фона. К фундаментальным показателям относятся: процентные ставки, уровень ВВП, уровень безработицы и т.д.
Технический анализ финансовых рынков предполагает прогнозирование будущей динамики цен на основе прошлого движения, поэтому преимущественно проводится на основе графиков. Основным в оценке финансовых рынков является поиск трендов и удобных точек для вхождения в рынок (покупки или продажи финансового инструмента).
При анализе товарных рынков хорошо показывают себя совмещение технического и фундаментального анализов. Так, например, пшеницу выгоднее всего покупать осенью после преодоления традиционного медвежьего летнего тренда. Пшеница осенью после сбора основного мирового урожая находится в районе минимальных цен, а конкретный момент покупки может показать пробой трендовой линии на графике.
Грамотный технический анализ товарных и финансовых рынков самодостаточен, в мире много успешных трейдеров, полностью игнорирующих фундаментальные и новостные показатели, они исходят из постулата «цена учитывает все». Таким образом, что бы ни происходило в мире и чего бы не ожидали участники торгов, это тут же найдет свое отражение в цене. Существует масса разворотных формаций, в том числе графических, возникновение которых на пике роста цены говорит о ближайшем окончании восходящего тренда. И только после сильного снижения цен оказывается, что таким образом инвестиционный мир отреагировал на выступление одного из министров.
При оценке финансовых рынков каждый трейдер сам для себя выбирает, какой вид анализа ему предпочтительнее и чему он больше доверяет – фундаментальному или же техническому анализу финансовых рынков. Главное, определиться, какой вид анализа наиболее предпочтителен, и строго следовать его указаниям.
Качественный и правильный технический анализ фондового рынка является основным принципом достижения успеха на любой фондовой бирже. При открытии позиции каждый трейдер идет на определенный риск, так как ставит на кон свои собственные денежные средства. Волатильность ценных бумаг является довольно нестабильным и непредсказуемым показателем, для ее расчета необходимо провести множество исследований и анализов. Необходимо учитывать индексы и статистические показатели, охватывающие все нишу того вида акций, которые вы имеете. Трейдинг – это огромнейший труд и затраты времени, только при комплексном анализе рынка можно достичь больших успехов.
Вы можете выбрать один из двух видов тактик:
- сверху вниз;
- снизу вверх.
Если вы выбрали первый, самый популярный, метод, тогда вам необходимо построить свою стратегию следующим образом:
- определяем общее состояние экономики государства, в котором собираетесь развивать свой тренд;
- анализируем передовые отрасли производства, выявляем самые прогрессивные и актуальные, на которых держится вся экономика страны;
- добываем информацию об акциях передовых предприятий, которые находятся в обороте, имеют высокую ликвидность и перспективы в развитии.
Такой метод станет для вас наилучшим, если вы остановили свой выбор на государстве, которое имеет большой выбор финансовых инструментов. В такой стране всегда без проблем можно приобрести акции развивающихся предприятий, которые находятся в активном обращении. Такие биржи, как forex и мерфи чаще всего используют данный аналитический подход, они работают с рынками США, реже с российскими рынками, на которых найти ликвидные ценные бумаги иногда оказывается очень сложно. Если вы решили проводить технический анализ рынка ценных бумаг Российской Федерации, тогда вам придется использовать принципиально другой подход – снизу вверх. В таком случае исследование необходимо начинать именно с акции, и только потом отслеживать направления, которые могут быть перспективными. Полученная в результате информация поможет построить сильную тактику торговли на международной торговой площади.
Свинг трейдинг
Forex и мерфи часто используют стратегию под названием свинг трейдинг, которая помогает быстро выявить перспективные направления и волатильность сертификатов. Стратегия предполагает использование тактики сверху вниз и проведение следующих этапов:
По сути, технический анализ фондового рынка не является сложным, тут главное соблюдать последовательность этапов действий. Сначала мы оцениваем сферу в общих чертах, и только после этого начинаем анализировать все ее составляющие, чтобы определить самые актуальные направления покупки или продажи. Существуют также дополнительные методы определения силы тренда, которые помогают еще более точно определить волатильность сертификатов.
Методы анализа
У каждого трейдера есть своя собственная, уникальная методика анализа биржи, которая предполагает использование различных финансовых инструментов и показателей. Для разных участников фондового рынка актуальной является различная информация, трейдеры, например, чаще всего используют графический анализ финансовых рынков, а активные инвесторы изучают индикаторы фондового рынка и цифровые показатели, в том числе, и волатильность. Но все труды сводятся к одной цели, именно поэтому каждому представителю биржи всегда приходится изучать одну информацию, возможно, только в разной форме. Каждый день участники торгов изучают следующую информацию:
- фундаментальную;
- техническую;
- новостную.
Мерфи и forex добились огромнейших успехов только благодаря комплексному подходу к ведению своей деятельности.
Фундаментальный анализ предполагает рассмотрение акций компании с точки зрения капитализации организации, ее силы. Оценив стоимость бизнеса, можно без проблем предположить, какая волатильность будет у определенного сертификата. Чаще всего инвесторы предпочитают те акции, цена которых ниже, чем цена бизнеса компании. Такие отличия возможны в нескольких случаях:
- компания не имеет необходимых активов для развития;
- бизнес только начинает развиваться.
В двух вариантах покупка сертификатов является выгодной для инвестора, и чем он более будет проинформирован – тем больше понизит риски для своего благосостояния.
Такие биржи, как мэрфи и forex часто рискуют в это сфере, но и часто получают огромнейшие выгоды. При фундаментальном анализе обязательно необходимо учитывать следующие показатели:
- валовый внутренний продукт государства;
- доход компании в чистом выражении;
- цена активов;
- цена пассивов;
- направленность денежных потоков;
- количество и объемы выплаченных дивидендов.
Это далеко не весь список показателей, которые необходимы для того, чтобы вычислить волатильность. Инвестор всегда должен понимать, что его прогнозы в проведении исследования должны оправдываться на практике.
Технический анализ финансовых рынков помогает трейдеру определить следующее:
Исходя из этого Д. Доу сделал вывод, что рынок всегда учитывает:
- прогнозы;
- фундаментальные аспекты;
- новостную информацию.
Из этого следует, что все исследования должны преображаться в графический анализ финансовых рынков, по которому и можно сделать все необходимые выводы:
- покупать или продавать акции;
- инвестировать в активы;
- развивать тренд.
При этом не стоит обращать внимание на следующие показатели:
- объемы торгов, скупка, тенденции;
- динамика цен на фондовой бирже.
Объем торгов всегда кроет в себе множество понятий и определений, основным из которых является индикатор объемов. Изменение объемов всегда влечет за собой изменения и в цене сертификата.
Динамику цен можно отслеживать и прогнозировать, для этого понадобиться исследовать еще некоторые нюансы:
- определение уровней сопротивления и поддержки;
- исследования точек, в которых происходят развороты;
- определение на графике свечей с широким диапазоном;
- установление глубины отката;
- осуществление локализации стоимости на определенном тренде.
Именно два этих показателя (объем торгов и динамика) и являются основными, зная их, можно прогнозировать все события, которые будут происходить в ближайшее время на торговой площадке. Дополнительно оцениваются следующие элементы:
- графические детали;
- всевозможные индикаторы;
- прочие показатели.
К новостной информации обращается любой человек, который каким-то образом задействован в биржевой деятельности, к такой информации можно отнести:
- аналитические прогнозы;
- отчетные данные ведущих компаний;
- уровень безработного населения страны;
- инфляционные процессы.
Пренебрежение биржевыми новостями всегда приводит к краху карьеры, так как узнать волатильность без просмотра отчетов последних событий просто невозможно на практике. Forex и мэрфи всегда следят за последними изменениями на мировом рынке. Эти биржи даже ведут свою собственную новостную линию, которая непосредственным образом влияет на определенный сегмент рынка.
Определение силы тренда
Сила тренда является важным показателем, как для инвесторов, так и для трейдеров. Для ее определения используют различные методы и подходы, вот один из них.
Акция будет иметь больше шансов для развития в том случае, если на восходящей волне она закрывается в том участке, где максимум предыдущей волны выше настоящей, при этом, общий объем является возросшим. Когда ценная бумага закрывается на уровне, участок которого нище возросшего объема, тогда шансы на повышение цены являются довольно низкими.
Для реализации данного метода необходимо использовать графические диаграммы показателей тренда. Мэрфи часто использует данный подход, так как он является самым эффективным и продуктивным. Его используют также во множествах таймфреймах, большого распространения подход добился и в работе на нисходящем тренде, только в данном случае метод работает кардинально наоборот. В этой сфере при применении силы тренда необходимо выявить места, уровень которых будет ниже предыдущего минимума на графике. После всех последовательных этапов анализа и внедрении нововведений должен увеличиться объем торгов.
Обратите внимание!!! Каждый трейдер, нацеленный на повышение своей прибыли, всегда должен помнить о том, что без применения комплексного анализа фондового рынка ему не удастся достигнуть больших высот. Данные методики являются базовыми для всех новичков, и даже весьма опытных игроков биржи.
Как видим, для прогноза показателей можно применять различные подходы, но лучше использовать их в комплексе. И инвестор, и трейдер преследуют одну цель – получение прибыли, но достигают они этого разными путями. Для инвестора точкой отправления является находка перспективного бизнеса, в то время, как трейдер извлекает выгоду из наиболее выгодного настроения рыночной конъюнктуры. Фундаментальные подходы нацелены на поиск перспективных предприятий, а технический разбор показателей помогает открывать самые «сочные» позиции. Но представьте, каких высот можно достигнуть, используя эти два метода в комплексе.
Предметом настоящего учебного пособия является одно из на¬правлений исследования финансовых рынков, получившее название технический анализ. Технический анализ при работе на финансовых рынках привлекает все больше сторонников в среде профессиональных аналитиков, трейдеров банков и инвестиционных компаний, а также индивидуальных инвесторов. Технический анализ привлекает своих приверженцев тем, что на основании изучения сравнительно небольшого объема рыночной информации и используя достаточно несложные и наглядные методы обработки данных он позволяет выработать рекомендации поведения для инвестора на конкретном финансовом рынке.
Более того, дейсвия, предпринимаемые инвесторами на финансовых рынках на основаниях выводов технического анализа, иногда существенным образом влияют на поведение самих этих рынков. По этим причинам ознакомление с основными положениями, методами и выводами технического анализа должно стать необходимым элементом подготовки специалистов, чья деятельность тем или иным образом связана с работой на финансовых рынках. Наличие финансовых рынков, или рынков финансовых инвестиций, как одного из главных элементов инвестиционной среды является существенным признаком современных развитых экономик.
Инвестирование, или распоряжение деньгами с целью получения их большей суммы в будущем, может осуществляться в форме реальных инвестиций или в форме финансовых инвестиций. Реальные инвестиции - это вложения денег в такие материально осязаемые активы, как земля, недвижимость, товары, оборудование, заводы и пр. Финансовыми инвестициями называются инвестиции в финансовые активы, или финансовые инструменты, которые, как правило, представляют собой документы, удостоверяющие имущественные права инвестора (кредиты, депозиты, акции, облигации, производные ценные бумаги и пр.). К финансовым инструментам относят также валюты - деньги других государств. Если в примитивных экономиках основная часть инвестиций представлена реальными инвестициями, то в развитых экономиках большая часть инвестиций являются финансовыми.
Финансовые инструменты обращаются, т.е. продаются и покупаются, на соответствующих финансовых рынках. Каждый финансовый инструмент имеет свой финансовый рынок обращения - валютный и денежный, фондовый, рынок облигаций и т.п. Развитие современных компьютерных и телекоммуникационных технологий, в том числе средств интернет-связи, позволило в последнее время многократно увеличить число участников торговли на финансовых рынках; а следовательно, задача наиболее рационального распоряжения средствами на этих рынках становится актуальной для растущего числа инвесторов.
Приступая к работе на рынках финансовых инструментов, инвестор должен понимать механизм получения доходов от вложений в финансовые активы. Прежде чем инвестировать средства в финансовые инструменты, будь то валюта, акции, облигации или производные ценные бумаги (фьючерсы, опционы и пр.), необходимо получить ответы на следующие вопросы:
Какова ожидаемая доходность планируемых финансовых вложений?
Насколько велика неопределенность в получении доходов, т.е. насколько рискованны рассматриваемые инвестиции?
Каково влияние на финансовые рынки экономических, политических и иных факторов?
Являются ли изменения цен финансовых инструментов случайными или существуют закономерности, которым эти изменения подчиняются?
Каким образом принимать решения по выбору финансовых активов, определению моментов их приобретения и продажи, объемов и сроков вложений?
Следует ли управлять финансовыми активами, совершая операции (покупки или продажи) в зависимости от изменения рыночной конъюнктуры или стратегия «купи и держи» является оптимальной для рынков финансовых инструментов? Если управление активами обосновано, то каким образом оно должно осуществляться?
Ответы на эти и другие вопросы можно получить только путем всестороннего изучения и анализа поведения рынков и факторов, на них влияющих. В настоящее время можно условно выделить три подхода к анализу рынков и выбору методов такого анализа. Сторонники первого подхода изучают динамику изменений состояний рынков вне зависимости от природы внешних воздействий, вызвавших данные изменения. Анализ такого типа принято называть техническим анализом. Второй подход к исследованию рынков получил название фундаментального анализа и, напротив, направлен на изучение факторов, влияющих на стоимость торгуемых финансовых инструментов.
Третий подход связан с так называемой гипотезой информационной эффективности рынков, которая предполагает, что цена актива мгновенно и полностью отражает всю имеющуюся в данный момент информацию относительно этого актива. Следствием этой гипотезы является вывод о том, что анализ и прогнозирование рынков не могут служить основой для систематического проведения операций на данных рынках с отношением доходности к риску выше среднего, а оптимальным способом инвестирования является стратегия «купи и держи». В рамках данного подхода единственное, что может сделать инвестор для получения более высокой доходности, - это принять на себя бо¬лее значительный риск.
Предлагаемое учебное пособие посвящено исследованию первого из перечисленных подходов к рыночному финансовому анализу - техническому анализу финансовых рынков. Основоположником современного технического анализа принято считать Чарльза Доу, 1851-1902. Ч. Доу, основатель и первый редактор The Wall Street Journal, в течение ряда лет (1889-1902) публиковал в редакционных статьях свои наблюдения за поведением рынка акций. Хотя сам Доу не оставил изложения своих взглядов в виде отдельной книги, основные принципы подхода Ч. Доу к анализу фондового рынка позже по¬лучили название теории его имени.
Термин «теория Доу» впервые появился в книге С. Нельсона «Азбука спекуляций на фондовом рынке», опубликованной после смерти Доу в 1903 г. В этой книге автор собрал вместе редакционные статьи Доу и дал первое обобщение его методов анализа рынка. Теория Доу получила дальнейшее развитие в работах преемника Доу на посту главного редактора The Wall Street Journal (четвертого по счету) Вильяма Питера Гамильтона. В редакционных статьях журнала и в кни¬ге «Барометр фондового рынка», изданной в 1922 г, Гамильтон проводит исследование рынка акций начиная с 1897 г. и применяет к изучению этого рынка принципы технического анализа.
Технический анализ - это общепринятый подход к изучению рынка, имеющий целью прогнозирование движения цен (курсов) и предполагающий, что рынок обладает памятью, а потому на будущее движение курса оказывают большое влияние наблюдаемые закономерности в его прошлом и настоящем поведении.
Основные принципиальные предпосылки, на которых основан технический анализ, принято формулировать в виде следующих трех постулатов (из теории Доу):
- Рынок учитывает все . Иначе говоря, текущая цена на рынке является следствием и исчерпывающим отражением всех движущих импульсов рынка.
- Движение цен подчинено тенденциям . Жизнь рынка состоит из чередующихся периодов роста и падения. Внутри каждого такого периода происходит развитие господствующей тенденции, которая действует до тех пор, пока не начнется движение в обратном направлении.
- История повторяется . Тот факт, что определенные конфигурации на графиках цен имеют свойство появляться устойчиво и многократно, на разных рынках и в разных масштабах времени является следствием действия некоторых стереотипов поведения, свойственных человеческой психике.
Прогноз движения рынка , построенный при помощи технического анализа, является первой составной частью стратегии поведения участника рынка. На основе сделанного прогноза принимается решение об открытии позиции и о том, сколько средств вкладывать в нее. "Прогнозирование цен говорит трейдеру, что делать (покупать или продавать), тактика помогает определить, когда это делать, а правила управления капиталом подсказывают, какую часть средств вложить в сделку" (Дж. Мэрфи).
Именно владение всеми средствами технического анализа дает возможность при анализе получать прогнозы движения рынка с достаточной для открытия сделок вероятностью, а тактическое мастерство и дисциплина позволяют принимать эффективные решения.
Методика анализа для всех рынков практически одинакова. Исследуется характер и закономерность движения цены. Технический анализ подразделяется на два метода:
- Графический
- Математический (компьютерный)
Теория Доу
При техническом анализе используются принципы теории Доу . Они были изложенны Чарльзом Доу и изначально использовались для анализа созданных им американских индексов, промышленного и железнодорожного. Но с тем же успехом большинство аналитических выводов Доу могут применяться и на всех остальных финансовых рынках.
Основные положения теории Доу :
- Цена учитывает всё . Согласно теории Доу, любой фактор, способный так или иначе повлиять на спрос или предложение, неизменно найдет свое отражение в динамике движения цен. Причем, любой - будь это даже землетрясение, катастрофа или другие факторы. Разумеется, эти события непредсказуемы, тем не менее, они мгновенно учитываются рынком и отражаются на динамике цен.
- На рынке существуют три типа тенденций
. Определение тенденций, которое дает Доу, выглядит следующим образом:
- Восходящая тенденция - каждый последующий пик и каждый последующий спад выше предыдущего. Другими словами, у «бычьей» (восходящей) тенденции должен быть абрис кривой с последовательно возрастающими пиками и спадами.
- Нисходящая тенденция - каждый последующий пик и спад будет ниже, чем предыдущий. Такое определение тенденции является основополагающим и служит отправной точкой в анализе тенденций.
- Боковая тенденция - нет явно выраженного движения цен вниз или вверх. Цена двигается вверх-вниз в каком-то боковом диапазоне (флете)
Основная тенденция - обычно в развитии основной тенденции можно выделить три фазы:- Фаза первая, или фаза накопления (accumulation), когда наиболее дальновидные и информированные инвесторы начинают покупать, так как вся неблагоприятная экономическая информация уже была учтена рынком.
- Вторая фаза наступает, когда в игру включаются те, кто использует технические методы следования за тенденциями. Цены уже стремительно возрастают, и экономическая информация становится все более оптимистической.
- Тенденция входит в свою третью, или заключительную фазу , когда в действие вступает широкая публика, и на рынке начинается ажиотаж, подогреваемый средствами массовой информации. В газетах пишут о звездном часе «быков», экономические прогнозы исполнены оптимизма, возрастает объем спекуляций. И вот тут-то те информированные инвесторы, которые «накапливали» во время взлета медвежьего рынка, когда никто не хотел покупать, начинают «распространять» (distribute), то есть продавать на ажиотажном спросе. Тенденция скоро завершится.
- Индексы должны подтверждать друг друга . Тут Доу имел в виду промышленный и железнодорожный индексы. Он полагал, что любой важный сигнал к повышению или понижению курса на рынке должен пройти в значениях обоих индексов. Аналогично можно сказать и про различные валютные пары с одной одинаковой валютой, например, движение долларовых пар.
- Объем торговли должен подтверждать характер тенденции . Доу считал объем торговли чрезвычайно важным фактором для подтверждения сигналов, полученных на ценовых графиках, то есть объем должен повышаться в направлении основной тенденции.
- Тенденция действует до тех пор, пока не подаст явных сигналов о том, что она изменилась . Это означает, что тенденция, начавшая движение, будет стремиться его продолжать. Определить сигналы перелома тенденции не так просто. Но анализ уровня поддержки и сопротивления, ценовых моделей, линии тренда, скользящих средних значений - все это, в числе прочих технических инструментов, поможет вам понять, что в динамике существующей тенденции наметился перелом. Для тех, кто пользуется теорией Доу, как, впрочем, и любым другим методом следования за тенденцией, самая сложная задача заключается в том, чтобы отличить обычную промежуточную поправку к существующей тенденции от первого отрезка новой тенденции в противоположном направлении.
Контрольные вопросы по статье:
- Относится ли к техническому анализу статья как ожидаемое понижение процентных ставок в Еврозоне может повлиять на курс валюты?
- Если на какой-то момент времени через 5 минут после публикации американского ВВП курс евро против доллара вырос, а курс доллара против йены не изменился, можно ли сказать, что выполняется постулат технического анализа «цена учитывает всё»?
- Всегда ли на рынке присутствует только одна тенденция?
- Когда резко растут объемы спекуляций?
Технический анализ пользуется большой популярностью в среде трейдеров именно по причине своей многогранности. Если у кого-то не получается работать с графическими паттернами, такие трейдеры могут обратиться к индикаторам.
Технический анализ очень многогранен. На сегодняшний день существуют разные аналитические методы технического анализа, с помощью которых можно прогнозировать котировки. И все они относятся именно к работе с графиком и различными математическими, а также вероятностными факторами.
Большой популярностью среди инвесторов пользуются и всевозможные теории, наподобие . Есть и вообще фантастические методы, вроде изучения лунных фаз, астрологии и так далее.
Условно, технический анализ можно поделить на две части – графический и алгоритмический.
Помимо этих двух огромных пластов, можно отметить также различные теории, математические методы и многое другое.
Видео о методах технического анализа
Посмотрите разговор с экспертом о методах технического анализа и нюансах о которых не пишут в книгах по торговле:
Графические методы технического анализа
Методы технического анализа на рынке Форекс включают в себя графический анализ , и как уже следует из названия, работает исключительно с представлением цены активов . Здесь не используются никакие индикаторы (хотя их применение не исключено в различных ситуациях).
Основа графического анализа – паттерны . Существует огромное количество моделей, которые могут предсказывать как разворот, так и продолжение тенденции. делятся на трендовые и контртрендовые.
Методы технического анализа
Как уже можно догадаться по названию, первые указывают на то, что текущая тенденция на рынке будет продолжаться. Появление вторых говорит о том, что текущий тренд подошел к концу и следует искать разворотные сигналы.
- На чем базируется графический анализ? На одном из постулатов технического анализа о том, что история повторяется. То есть если на графике появляется определенный паттерн, то он уже имел место в прошлом. Конечно же, модели никогда в точности не повторяют друг друга. Но определить и классифицировать их можно по их контурам.
Каждая модель имеет определенные правила формирования. Трейдер может отслеживать ее появление еще на ранних стадиях и затем ждать завершения формирования для получения сигнала. Если паттерн соответствует всем правилам – он жизнеспособен и с ним можно работать.
Преимущества и недостатки графического анализа
К плюсам графического анализа можно отнести:
- четкие правила формирования моделей;
- возможность работы практически на любых временных масштабах;
- отсутствие необходимости обращения к индикаторам (для тех, кто считает, что торговые алгоритмы не несут никакой пользы).
Что касается недостатков, они также присутствуют. В частности, к ним относятся :
- субъективность. Графический анализ субъективен по своей природе, так как его проводит человек. Два трейдера на одном и том же графике могут видеть совершенно разную картину. Один из них может видеть паттерн там, где другой его не видит. Кто из них прав – рассудит рынок;
- временные затраты. На формирование паттерна может уйти достаточно много времени. В итоге, гарантии того, что сформируется именно ожидаемая вами модель, нет. В результате, трейдер может потрать время впустую.
Методы алгоритмического анализа
Методы технического анализа прогнозирования работает с так называемыми . Что они собой представляют? Это определенные алгоритмы, разработанные трейдерами, в основе которых лежат формулы. Чаще всего применяются усредненные показатели цен на рынке за определенный период.
Алгоритмический анализ очень популярен в среде современных трейдеров. Почему так происходит? Все дело в том, что сегодня индикаторы рассчитываются компьютером в автоматическом режиме и представлены в виде скриптов. Следовательно, трейдеру не придется самостоятельно высчитывать, к примеру, среднее значение цены за 14 и более периодов. Все это за него сделает машина.
В результате, работая с индикаторами, инвесторы опираются на итоговые значения, которые выражаются в виде кривой на графике цены или в отдельном окне (в зависимости от типа индикатора).
Индикаторы бывают трех видов – трендовые, осцилляторные и объемные . Первые следят за текущей тенденцией, вторые указывают на возможность разворота (в периоды диапазонных рынков). Последние указывают на объемы торгов. Для тех, кто работают с фондовыми рынками, последние являются наиболее интересными.
Преимущества и недостатки индикаторов
Алгоритмы технического анализа обладают следующими преимуществами:
- наглядность . Все без исключения индикаторы представлены на графике в виде баров или кривых. Трейдеру значительно проще понять, какие именно сигналы они дают;
- относительная простота . Как мы уже указывали выше, все индикаторы обладают относительной простотой для современных трейдеров, так как уже представлены в виде скриптов. Все что нужно инвестору – изучить сигналы, которые они дают и искать их на графике;
- большой ассортимент . На рынке представлено огромное количество как классических, так и современных индикаторов. Любой трейдер может выбрать что-то, что придется ему действительно по вкусу.
К недостаткам индикаторов можно отнести:
- субъективность . Как и в графическом анализе, в работе с алгоритмами присутствует субъективность. Трейдеры могут по-разному трактовать получаемые сигналы;
- необходимость определения состояния рынка . Одним из важных недостатков индикаторов технического анализа является то, что трейдеру необходимо четко понимать, в каком состоянии пребывает рынок. Если это тренд, применяются трендовые индикаторы. Если на рынке есть определенный диапазон, трендовые индикаторы оказываются бессильны и в игру вступают осцилляторы. Последние, в свою очередь, практически бесполезны на трендовых рынках.
Математический метод анализа
Одним из наиболее популярных видов математического анализа рынка является поиск последовательностей Фибоначчи. Конечно же, известный итальянский математик, живший почти тысячелетие назад, придумал свои законы не для торговли на финансовых рынках. Но его закономерность успешно применяется многими трейдерами в работе.
Инструменты Фибоначчи представлены в большинстве торговых терминалов. Для работы с ними, необходимо их установить вручную на график. К примеру, самая знаменитая сетка растягивается от определенных уровней (кстати, есть масса подходов к такой растяжке).
Уровни Фибоначчи позволяют определять тренды и коррекции. Это их основное преимущество. Однако, есть в работе с ними и существенный недостаток. Золотого правила по установке сетки на график нет. К тому же, нет и безошибочной стратегии по ее применению.
Теории технического анализа
Существует множество теорий технического анализа, которые находят свое практическое применение в среде трейдеров, например . Одной из наиболее популярных является теория Волн Эллиота. Она представляет собой суждение о том, что все ценовые колебания на графике представлены в виде волновой структуры, состоящей из трендовой и коррекционной фазы.
Эта методика, как мы уже подчеркивали выше, взята на вооружение многими инвесторами. Тем не менее, она регулярно подвергается критике, так как до сих пор не доказано, действительно ли она столь полезна в торговле или лишь запутывает трейдера в процессе анализа. К тому же, ее основатель Ральф Эллиот так ничего и не добился на финансовых рынках и умер в нищете. Этот тезис активно подхватывают противники такого метода.
Как видно из всего вышесказанного, сущность и методы технического анализа финансовых рынков разнообразны. Все они дают инвестору возможность работать с широким инструментарием. Каждый может выбрать именно то, что у него лучше получается или что ему ближе по духу и углублять свои знания, а также разрабатывать всевозможные стратегии.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!