Здравствуйте, уважаемые читатели блога сайт! Сегодня у нас, пожалуй, фундаментальная тема, без которой ну никак нельзя торговать на финансовом рынке, разберём, что такое тренд на Форекс, выясним, как его определить и оценим плюсы и минусы торговли по тренду.
Как говорил персонаж из фильма про Бэтмена Харви Дент: “Самая тёмная ночь перед рассветом”. Наступает фаза № 2. У Доу она называется фазой участия, у Александра Вольверина – дальнейшей аккумуляции. Зарождаются критерии восходящего тренда, трейдеры-середнячки начинают его видеть и включаются в торговлю по новой бычьей тенденции.
Результат — бычий тренд крепнет. Как правило, это происходит и на фоне улучшения макроэкономических показателей – государство выходит из кризиса, снова начинается процветание, все счастливы.
Третья фаза – истощение. Профессиональные трейдеры, открывавшиеся в боковике в фазу № 1, а также спекулянты-середнячки, торговавшие по тренду, начинают закрывать свои позиции либо на фоне грядущих фундаментальных изменений, либо по причине уже достаточного профита. Однако, как видим, тенденция не ослабевает, а даже ускоряется перед тем, как перейти в боковик.
Причина в следующем. Аналитики по телевидению начинают призывать население покупать те или иные активы, прогнозируя рост цен. В результате толпа (которую нельзя даже отнести к трейдерам-середнячкам) бросается с головой в омут. Люди не понимают, что делают, но покупают финансовый актив, поддавшись проснувшейся жажде наживы.
Народу много, цены делают последний отчаянный рывок. На вершине пика за работу принимаются медведи: они открывают сделки на понижение, мечты толпы обогатиться разбиваются, формируется боковой тренд, по сути, первичное накопление, но уже с целью снижения курса финансового актива.
Третья фаза, точнее, тип поведения людей в период её формирования – очень распространённое явление, получившее даже отдельное название – безумство толпы. История знает немало интересных случаев. Один из таких – русские люди и курс доллара. Когда цена поднялась до 70 — 80 рублей, аналитики почти на всех каналах говорили: «Покупайте! Скоро ещё поднимется!» Народ выстроился в очереди, поскупал доллар. Результат – валюта снизилась до 57 рублей, толпу облапошили.
Красным я выделил непродолжительную консолидацию – период отчаянной борьбы за увядающие надежды, закончившийся, разумеется, поражением масс и победой медведей.
О двух других аналогичных ситуациях, связанных с тюльпановыми луковицами и криптовалютой под названием «биткоин», поговорим в статье про цену.
Ещё момент. Непродолжительные боковые тренды или консолидации в рамках восходящего тренда – это «зона набора позиций». Здесь быки открывают много сделок на повышение, но тренд пока не может рвануть вверх. Нужно собрать много спекулянтов, которые пооткрывают сделки на понижение от уровня сопротивления (рассчитывая на завершение действующей тенденции и грядущее снижение цены), чтобы потом резко выбить их, забрать деньги и продолжить формировать восходящий тренд. Аналогично и с боковиками в течение нисходящего тренда.
Отсюда два важных следствия. Первое. Если рынок шёл-шёл вверх и застопорился в боковике, ему всегда проще продолжить свою тенденцию, если нет фундаментальных или иных свидетельств грядущего разворота: надо просто поднакопить сил за счёт дилетантов и смести их с дороги. Умные люди, увидев боковик, не примут его за стопроцентное доказательство рыночного разворота (нужны критерии формирования восходящего/нисходящего тренда).
Второе – в зоне боковиков и консолидаций торговало много людей, там куча Стоп Лоссов. Если рынок уходит в коррекцию и подходит к зоне прошлой консолидации – он может развернуться от её середины.
При каком условии происходит выход из бокового тренда и продолжение прошлой или начало новой тенденции? Условия бывают разные. Либо крупные игроки завышают цену и делают «выброс», либо выходит новость, которая толкает рынок в определённом направлении.
Когда дойдём до технического анализа, я отмечу, что на уровне Стоп Лосса при торговле в боковой тенденции необходимо ставить отложенные стоповые ордера, чтобы рынок, если он мощным толчком вынесет вас по стопу, открыл вам позицию в том направлении, в каком решил двинуться.
Торговля по тренду и против него
Если рынок – то же самое, что и толпа людей, как лучше торговать, по тренду или против него? Вряд ли будет логично идти против толпы, тем более, если она движется агрессивно. Куда безопаснее следовать вместе с ней.
Играть против тренда под силу только топовым игрокам, но и они идут на это, когда чувствуют ослабление текущей тенденции.
Коррекции в рамках тренда – не что иное, как заманчивый капкан для дилетантов. Как только цены начинают немного снижаться, неискушённые игроки думают: «Сейчас произойдёт разворот! Я успею влиться в самом начале!» — и открывают позиции.
Быки или медведи не запрещают им этого: пусть новички повеселятся и откроют побольше позиций. Затем мажоритарии резко начинают торговать и выбивают неопытных спекулянтов с рынка, забирая себе их деньги. Если денег всё же мало, быки/медведи вместо разрешения на коррекционный откат позволяют толпе формировать рэйндж и какое-то время торговать в нём.
Рынок сразу не разворачивается. Пока не появились признаки разворота и зарождающегося нового тренда – торгуйте по текущей тенденции либо спекулируйте в боковике.
Кстати, по поводу боковика и не только его. У японских свеч есть тела и тени или хвосты (фитилями их называют редко). Рынок в боковом тренде или в бычьем/медвежьем иногда выбрасывает длинные хвосты за уровни поддержки и сопротивления. Какую информацию о состоянии рынка они нам предоставляют?
Мнения трейдеров в этом отношении разделились. Одни не то чтобы всерьёз воспринимают хвосты, но даже строят линии поддержки и сопротивления исключительно по ним. Их логика: «Цена здесь была». Правы они или нет – трудно сказать. У всех свои взгляды на рынок.
Александр Элдер пишет, что рынок чаще всего чурается хвостов. Если хвост наблюдается на графике, значит, протестированная им цена отвергнута. Вывод – торговать надо в антихвостовом направлении. Стоп Лосс Элдер рекомендует ставить на середину хвоста.
Посмотрим на график EUR/USD в недельном масштабе. Наблюдается сильное снижение курса, перешедшее в небольшой боковик. Если очертим его границы, увидим хвосты у линии сопротивления (сверху).
Первый выражен особо ярко. По стратегии мы должны открываться на понижение, устанавливать защитный приказ в центре хвоста. Идея себя хорошо реализует.
Заключение
Итак, уважаемые читатели, мы рассмотрели понятие тренда на финансовом рынке, а параллельно с ним и ещё много всего интересного. Я планировал конкретные торговые стратегии описывать после, в отдельном материале по графическому анализу, но, наверное, даже лучше, что они выложены здесь.
Прошу вас вчитаться внимательно, посмотреть все примеры. В идеале – поищите аналогичные ситуации на графиках валютных пар и поделитесь впечатлениями в комментариях. Прилагать скриншот к комментариям нельзя, поэтому при необходимости указывайте название валютной пары, таймфрейм и временной интервал, который надо проанализировать, вместе посмотрим.
В будущих материалах ознакомимся ещё с некоторыми ключевыми терминами для торговли, затем либо изучим ряд брокерских фирм, либо перейдём непосредственно к аналитике.
Тренд представляет собой направленное движение цены. Трендовые линии – это прямые линии, которые соединяют два важных ценовых минимума или максимума на графике и отражают границы тренда. Основное предназначение трендовых линий - выявление тренда на рынке.
Ценовой минимум – это самая низкая цена за конкретный промежуток времени.
Ценовой максимум – это самая высокая цена за конкретный промежуток времени.
Понятия ценовой максимум и ценовой минимум необходимо рассматривать в неразрывной связи между собой. Они используются при построении трендовых линий, при определении трендов, во многих торговых стратегиях.
Понятия ценового максимума и минимума актуально не только для нисходящего или восходящего движения цены. Даже когда на графике наблюдается боковой тренд, можно выделять ценовые минимумы и максимумы, использовать их при прогнозировании движения рынка.
Умение определять на графике максимальные и минимальные ценовые значения позволяют трейдерам получать важную информацию о направлении движения тренда, возможности его разворота, стадии развития и т.д.
Экстремумы Форекс
Понятие экстремумов в Форексе относится к одним из основных понятий, в которых должен разобраться трейдер. С таких основ начинается торговля на рынке, их значение в очень велико для прогнозирования и оценки текущей рыночной ситуации.
Локальные экстремумы – это максимальные и минимальные значения цены для нескольких определённых периодов времени.
Существует большое количество способов идентификации локальных экстремумов.
Благодаря экстремумам определяются максимальная и минимальная цены, направление тренда. Прорыв локального экстремума может быть сигналом того, что тренд вскоре изменит своё направление.
Виды трендов по времени существования
В зависимости от продолжительности трендов по времени, все их разделяют на три вида:
- краткосрочные,
- среднесрочные и
- долгосрочные.
Краткосрочные тренды продолжаются несколько дней или недель. Среднесрочные тренды — от нескольких недель до нескольких месяцев. Долгосрочные тренды — как правило, более года.
Движение на финансовых рынка продолжается непрерывно (кроме выходных и праздничных дней), поэтому все тренды представляют собой лишь часть какого-то общего глобального ценового движения.
Боковой тренд
Боковой (горизонтальный) тренд – это ситуация на рынке, когда невозможно определить направление движения цены. Цена колеблется в определённом диапазоне. На графике это выглядит так:
Есть некоторые скачки цены вверх или вниз, но, в общем, движение колеблется, постоянно возвращаясь в определённый диапазон.
Боковой тренд – это нормальное состояние рынка, это не кризис и не аномалия. В этот период происходит консолидация цены, то есть колебания без существенных изменений. Обычно такое состояние рынка связано с важными новостями и ожиданиями каких-то значимых событий. На техническом уровне эта ситуация обозначает, что спрос примерно равен предложению, то есть количество желающих купить актив и продать его примерно одинаково, участники рынка находятся в ожидании.
Боковой тренд еще называют «флэт». Флэт может быть расширяющимся или сужающимся, но непременно должен двигаться в горизонтальном направлении между линиями поддержки и сопротивления.
Многие трейдеры предпочитают не торговать во время бокового тренда, поскольку значительной прибыли в такой ситуации получить нельзя. Они ожидают сигналов о том, что рынок собирается менять направление и тогда пытаются спрогнозировать направление движения цены, чтобы открыть правильную позицию.
Некоторые трейдеры наоборот, активно применяют стратегию торговли в каналах (период, когда на рынке боковой тренд). При этом прибыль формируется от количества проведённых сделок. Одной из таких стратегий, которая позволяет торговать при боковом тренде, является стратегия скальпинга. Суть стратегии - открытие коротких сделок на минимальных временных промежутках с небольшой прибылью. Эта стратегия достаточно активно используется профессиональными трейдерами.
Восходящий тренд
Восходящий тренд – это направленное движение цены, которое сопровождается появлением ряда возрастающих максимумов. Каждый новый пик цены на таком графике выше предыдущего.
При движении цены вверх линия поддержки – это линия, которая поддерживает тренд снизу и проходит через минимальные ценовые значения.
Линия, как и тренд, имеет направленное движение вверх, угол её наклона может варьироваться в зависимости от силы тренда. Чем больше угол наклона линии, тем менее ярко выражен тренд.
Параллельно линии поддержки, в верхней части тренда проводится линия сопротивления. Она соединяет ценовые максимумы за определённый промежуток времени.
Пробитие графиком линии сопротивления зачастую свидетельствует об усилении восходящего тренда, пробитие линии поддержки может быть сигналом об изменении направления трендового движения.
Восходящие тренды – это очень хорошее время для осуществления многочисленных торговых стратегий. Для их правильной реализации и получения значительной прибыли нужно профессионально анализировать ценовое движение, определять стадию тренда, точки входа в рынок и выхода из него, вовремя различать сигналы возможного разворота рынка.
Нисходящий тренд
Нисходящий тренд отражает постепенное снижение стоимости рыночного актива на определённом промежутке времени.
Подтверждением формирования на рынке нисходящего тренда является постепенное снижение ценовых максимумов и минимумов.
Линия сопротивления при нисходящем тренде – это нижняя трендовая линия, линия поддержки – это верхняя трендовая линия.
Любое движение цены никогда не выражается в виде прямой линии. Это всегда скачки вверх и падения вниз, поэтому трендовые линии – это кривые, которые стремятся в направлении тренда. В случае с нисходящим трендом, это линии, которые соединяют последовательно снижающиеся локальные минимумы и максимумы.
В самом начале формирования тренда непросто определить, куда двинется цена. Для более раннего и точного прогнозирования используются трендовые индикаторы.
Использование тренда в торговле
Когда появляется линия тренда, то ее можно использовать как сигнал для покупки или продажи. Стоит покупать, когда цена инструмента находится рядом с линией тренда и продавать, когда идет от него. Линия тренда может служить ранним индикатором изменений в тенденциях рынка. Когда цена инструмента падает ниже линии тренда (в случае восходящего тренда), это признак того, что тренд может измениться.
Прорыв линии тренда может быть вызван ежедневными изменениями, а цена закрытия продолжает следовать линии тренда. В этом случае возникает вопрос, следует ли игнорировать изменения линии тренда, если они меняются ежедневно? К сожалению, нет никакого правильного ответа на этот вопрос. Иногда хорошо игнорировать ежедневные изменения, а иногда нет.
Для линии прорыва тренда, достаточно того, что цена закрытия зафиксировалась за линией тренда. Тем не менее, большинство аналитиков считают, что этого не достаточно, и цена закрытия должна сломать линию тренда на 3%, чтобы подтвердить прорыв. Это означает, что если цена касается линии тренда на цене 100 $, он должен двигаться в течение еще 3 $ в противоположном направлении тренда, чтобы подтвердить прорыв.
Второй фильтр для прорыва, который также используется, является время. Наиболее часто используется «двухдневное правило»: прорыв линии тренда подтверждается, если цена закрытия ломает линию тренда на протяжении двух дней.
Как рисовать линии тренда на графике в торговой платформе
Рисование линии тренда является формой искусства, на освоение которого может уйти много времени. Это потому, что каждый человек имеет свой собственный уникальный способ нанесения линий! Но на самом деле, нет идеального способа, у каждого он свой.
Цель составления трендовых линий является определение, где возможны развороты. Они также могут сигнализировать, что изменение тренда может произойти. Рисовать линии можно вдоль нижних точек в тренде. Вам необходимо, по крайней мере, два касания по линии тренда. Это правильный способ сделать линию тренда. Вы можете видеть, как рынок нашел поддержку вблизи линии после того как мы получили не менее двух касаний.
После первого касания линии тренда, изменение не сразу будет происходить. После этого, мы просто ждем другого прикосновения к линии и ищем фигуру разворота. Вот еще несколько советов по поводу линии тренда для выгодной точки в рынок:
- Чем чаще колебания на рынке касается линии тренда, тем более значимым он становится;
- Чтобы нарисовать линию тренда, необходимы два касания. Для того, чтобы подтвердить нужно минимум три касания;
- В нисходящем тренде линию необходимо рисовать по максимальным ценам;
- Пробой линии тренда не означает, что тенденция изменится.
Важно помнить, что только все элементы в совокупности дают максимальный результат. Нельзя отказаться от чего-то одного и следовать другому. Так мани-менеджмент учит нас правильно распределять свои средства и управлять капиталом. Калькулятор торгового лота показывает важность открытия правильного объема. А торговые сигналы дают возможность зарабатывать сейчас и параллельно обучаться искусству трейдинга.
Тренд (от англ. “trend” – тенденция, направление) означает определенное направление движения цен. Применительно к фондовому рынку выделяют три типа тренда:
- Бычий (Bullish) восходящий тренд – когда цены движутся вверх (по аналогии с быком, подкидывающим рогами цену вверх).
- Медвежий (Bearish) нисходящий тренд – когда цены движутся вниз (по аналогии с медведем, подминающим под себя цену).
- Боковой (Sideways, Flat market) тренд – при отсутствии ярко выраженного однонаправленного движения (наиболее частое состояние рынка).
Согласно теории Доу Джонса , тренды действуют до тех пор, пока не появится однозначный сигнал об их прекращении.
Восходящий и нисходящий тренды
Восходящий тренд чаще всего представлен серией повышающихся пиков (максимумов) и впадин (минимумов). Пока каждый последующий пик или впадина выше предыдущих, восходящий тренд остается неизменным. Любая неудачная попытка превзойти предыдущий максимум является ранним сигналом возможности разворота тренда. Любое падение ниже предыдущего минимума обычно служит подтверждением свершившегося разворота.
Нисходящий тренд - это зеркальное отражение восходящего; он характеризуется серией понижающихся пиков и впадин. О развороте предшествующего нисходящего тренда можно говорить, если рынок сумел удержаться выше предыдущего минимума и прорвал затем предыдущий максимум.
Краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный тренд
В зависимости от продолжительности тенденции выделяют краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный тренд. Данная классификация весьма условна, но для простоты и удобства она имеет место быть.
- Долгосрочный тренд (Long term trend), называемый также главным (Major trend), относится к разряду крупных и длится от полугода до нескольких лет.
- Среднесрочный тренд (Intermediate trend), называемый также вторичным (Secondary trend), обычно означает коррекцию главного тренда и может длиться 1-6 месяцев.
- Краткосрочный тренд (Short-term trend), называемый также малым (Minor trend), часто представляет собой коррекцию или консолидацию продолжительностью менее 1 месяца. Обычно он просто пауза в промежуточном или главном тренде.
Для выявления долгосрочного тренда следует использовать месячные графики, отражающие движение рынка за 10 лет. Для получения более детального представления главного тренда рекомендуются недельные графики за 5-летний период. Для изучения краткосрочных трендов необходимо смотреть дневные графики за прошедший год. О том, как строить график на сайте Stockcharts.com, читайте и смотрите
При анализе трендов 2018 года эксперты сошлись во мнениях. С одной стороны, государство продолжит вводить ограничения с точки зрения контроля финансов и налогов. С другой - Россия неизбежно становится частью глобальной и цифровой экономики. Даже небольшим компаниям доступны внешние рынки, и новая технология может сделать почти любой продукт мировым. Эти процессы заставляют руководителей использовать передовые методы работы.
Госзакупки перестают быть приоритетом только крупных компаний
Корпорация малого и среднего предпринимательства прогнозирует, что в 2018 году показатель объема закупок у субъектов МСП увеличится до 3 трлн руб. против 1,7 трлн руб. в 2017‑м. На 2018 год запланировали единую аккредитацию на электронных площадках.
Закон выделяет квоту для малого бизнеса: не менее 15 процентов закупок госзаказчик обязан размещать у представителей МСП. Сумма обеспечения заявки для малых и средних предприятий ниже, а срок оплаты контракта меньше, чем для «обычных» участников закупок.
Главной болевой точкой малого бизнеса остается несвоевременная оплата договоров заказчиками. Объем несвоевременной оплаты по договорам составил в 2017 году около 270 млрд руб.
«Действенный способ решения проблемы - факторинг для малого бизнеса при участии в госзакупках, - считает Павел Самиев, управляющий директор Национального рейтингового агентства. - Министерство финансов подготовило в 2017 году законопроект, который закрепляет право поставщиков, субъектов малого и среднего предпринимательства, уступать свои права денежного требования к заказчику, если нарушаются сроки оплаты».
Руководители компаний-поставщиков называют другие ограничения: например, крупные производители или дистрибьюторы делят российский рынок между собой.
«Сейчас даже с появлением электронных торгов все равно возникают сговоры: или поставщика с будущим соисполнителем или исполнителя с заказчиком, когда технические задания прописывают под конкретного поставщика услуг или под изделия конкретной торговой марки, чтобы ограничить круг участников», - рассказывает основатель группы компаний «Орто-доктор» Роман Алехин , который десять лет работает поставщиком в системе госзакупок.
«На этапе подачи заявок доказать это почти невозможно, так как УФАС отклоняет жалобы под доводами заказчика, что всех допустят до тендера, - дополняет бизнесмен. - В итоге, когда потенциальные поставщики обращаются к владельцу продукта, он всем, кроме одного, отказывает, и они не участвуют в тендере. Остается один поставщик, который забирает госконтракт по максимальной цене.
В результате у других участников остается единственный вариант: повторная жалоба в УФАС о картельном сговоре, но уже постфактум. Дела же о сговоре или ограничении конкуренции УФАС рассматривает неохотно ввиду сложности механизма доказывания».
Растет число компаний, использующих гибкие формы занятости
Можно привлечь уникального специалиста за меньшие деньги, если у него будет возможность работы из любой точки мира
Сегодня из дома работает уже каждый пятый российский сотрудник. Все больше примеров компаний, в которых удаленно работают почти все. Например, в школе английского языка Skyeng из дома трудятся 1800 преподавателей и около 900 сотрудников бэк-офиса.
По оценкам аналитиков Millennial Branding и Beyond.com, 45 процентов поколения миллениалов уже сейчас предпочитают высокому доходу нестандартный подход к организации труда с гибким графиком и без привязки к рабочему месту.
Теперь в команду можно привлечь уникального специалиста за ме´ньшие деньги, если у него будет возможность работы с Вами из любой точки земного шара.
«Распределенные сотрудники самостоятельнее, инициативнее, значит, более мотивированные, - рассказывает Василий Воропаев, сооснователь сервиса Free-lance.ru и создатель проекта Rubrain.com. - Мотивация, будь то деньги, слава, опыт, карьера, по сути, та же самая, разница в ее количестве. А вот мотивация на „совместность“ людей в команде - другая. Главное, чтобы сотрудники понимали и разделяли цель, к которой стремится компания».
Есть и ограничения: удаленный формат работы требует более жесткой постановки задач. Руководители фиксируют задачи в таск-трекерах, практикуют спринты, автоматизируют внутренние процессы, вводят системы KPI.
Например, компания BDO Unicon Outsourcing ввела KPI, при невыполнении которых сотрудника могут уволить. Для специалистов IT-поддержки - это количество выполненных заявок от пользователей, для кадровиков - число обработанных документов. Компания 5 o’click штрафует на 1000 руб. за каждый день просрочки дедлайна.
Другие компании не прибегают к столь жестким мерам, но мотивируют работать на результат: «Обычно мы ставим задачи на уровне руководителей, а дальше каждый транслирует их внутри своей команды, - рассказывает Георгий Соловьев, Генеральный Директор онлайн-школы английского языка Skyeng. - Наши team leaders и руководители своим примером показывают, как надо работать на результат.
В этом случае вопрос дисциплины уходит на второй план: ты либо такой же, как мы, и тебе не нужно объяснять, почему работать надо хорошо, либо ты просто не впишешься. И это мы обговариваем еще на этапе подбора персонала, поэтому сотрудники знают, на что идут».
Еще одна проблема связана с возможным выгоранием удаленных сотрудников. «Мы не боремся с выгоранием, а стараемся его предотвратить, - рассказывает Георгий Соловьев . - Много внимания уделяем корпоративной культуре: все сотрудники обсуждают важные вопросы».
Рабочие коммуникации Skyeng ведет в Slack, где есть огромное количество тематических каналов. Каждый сотрудник в курсе происходящих в компании перемен. Раз в месяц директор проводит онлайн-встречи работников, на которых любой из них, вне зависимости от должности или удаленности, может задать важный для него вопрос.
«Офисные „приятности“ мы распространяем и на удаленных сотрудников, - рассказывает Георгий Соловьев . - Например, подарки на праздники или акция „тайный Санта“, которая действует по всему миру».
Осознанное и технологичное отношение руководителей к своему здоровью
Руководители начинают понимать, что их главные ресурс - это они сами, их здоровье и энергия. В 2018 году немодно быть измученным трудоголиком без сна и личной жизни. Поэтому сейчас популярны программы и сервисы, связанные со здоровьем и продуктивностью.
Один из примеров - специальный сервис по сопровождению и жизненному наставничеству, благодаря которому человек может определить свой индекс здоровья и другие показатели.
Активно развивается отрасль разработки носимых медицинских устройств (браслеты, нательные датчики, контактные линзы, имплантируемые устройства), которые собирают информацию о частоте сердечных сокращений, артериальном давлении, метаболических маркерах и другие данные о своих владельцах.
Потребители подобных устройств - люди, последовательно вкладывающие деньги в свое здоровье, а также в биохакинг - увеличение продолжительности жизни, повышение эффективности «здесь и сейчас» на основе исправления «багов» в организме. Вы определяете слабости своего организма, включая генетику, и составляете программу оптимизации.
В качестве примера можно привести российского предпринимателя Сергея Фаге, который потратил 200 тыс. долл. на анализы, обследования и их расшифровку, многоэтапные консультации со специалистами, на медикаменты.
«В России уже 150 тыс. пользователей занимаются биохакингом, - рассказывает Евгения Смородникова, основатель и технический директор компании Welltory. - Люди живут в мире и условиях, для которых наш организм эволюционно не предназначен. Средний взрослый работающий человек недоволен своим самочувствием. Поэтому знания, методологии и технологии в области здорового образа жизни, биохакинга, body awareness будут развиваться и дальше».
Агентство стратегических инициатив подготовило дорожную карту Healthnet, посвященную развитию высоких технологий в медицине до 2035 года. Документ предполагает создание электронных паспортов здоровья, использование IT для борьбы со старением, применение технологии больших данных для возрождения отрасли лекарственного растениеводства и т. д.
Экономический эффект от реализации мероприятий дорожной карты составит 3,9 трлн руб., также будет создано 300 тыс. новых рабочих мест. Прогнозируется, что в 2035 году большинство российских граждан будут подключены к круглосуточной системе мониторинга. Драйвером развития b2b-рынка станут компании, которые объединяют в себе технологическую и медицинскую экспертизу.
«Люди будут стремиться построить свой образ жизни так, чтобы в каждый отдельно взятый момент быть в максимально лучшей форме или суметь быстро восстановить здоровье, - рассказывает Евгения Смородникова. - Это будет происходить за счет развития технологий сбора и анализа данных о самочувствии человека. Вокруг этого строятся и современный Digital Health, и Human Intelligence - решения».
«Российские руководители начинают интересоваться инструментами, которые позволяют заниматься профилактикой здоровья и обеспечивают долгосрочный и устойчивый результат, - комментирует Ваагн Манукян, Генеральный Директор и основатель компании Lifeaddwiser. - В мире этот тренд заметнее. Там происходит постепенное стирание границ между работой и жизнью. Такие компании, как Apple, Facebook, Google, - трендсеттеры изменений. Компания WeWork создает специальную среду We live для сотрудников, где люди могут жить и работать в одном месте».
По словам Манукяна, в России наибольший интерес к этому тренду проявляют организации, где человеческий ресурс является основным: банки, IT-сектор, технологические и консалтинговые компании.
Обучение сотрудников за счет компании в малом бизнесе
Несмотря на кризис, все больше компаний малого и среднего бизнеса видят необходимость в обучении и повышении квалификации сотрудников. Тридцать шесть процентов руководителей малого и среднего бизнеса собираются в 2018 году вводить новую систему оценки и обучения менеджеров и линейных руководителей (данные опроса директоров, проведенного журналом «Генеральный Директор» в декабре 2017 года).
Летом 2017 года Госдума приняла закон, согласно которому к расходам на обучение можно применять льготную ставку налогообложения. Но многие компании экономят и без новых законов, обучая сотрудников в онлайне. Мировой рынок онлайн-обучения сейчас достигает 165 млрд долл., а к 2023 году, по данным Global Market Insights, вырастет до 240 млрд долл.
«У нас несколько офисов в Москве, Питере, Екатеринбурге, - рассказывает Кирилл Пшинник, коммерческий директор компании „Юниум“. - Корпоративный университет находится в Питере, а многие сотрудников работают в Москве, и всех обучаем удаленно. Используем гоутумитинг, вебинар.ру, скайп для онлайн-обучения. Остальное записываем на видео и добавляем регламенты в notion. Все эти платформы имеют версию для мобильников». и обучения персонала
Компании инвестируют в развитие не только профессиональных, но и личностных навыков. «В нашей компании обучение - норма жизни, - рассказывает Алексей Зыков, Генеральный Директор компании „Цари Спарты“. - Наиболее популярны обучающие тренинги по работе с персоналом и по продажам для менеджеров».
Алена Валовая, директор по персоналу «Модульбанка», добавляет: «В этом году наша компания вложилась в развитие не профессиональных навыков руководителей, а лидерских качеств. Мы убеждены, что освоение техники ведения сложных переговоров менее полезно, чем развитие эмпатии, рефлексии и способности управлять своим эмоциональным состоянием».
В том случае, если мотивация к обучению у сотрудников слаба, есть нестандартные подходы: командные тренинги, игры и т. д. Так, компания «НПМ» стимулировала инициативу сотрудников к обучению, предложив поиграть в «Звездные войны».
Ставка государства на «обеление» экономики
Минфин подготовил «Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов», согласно которым серый фонд оплаты труда в России, с которого или вовсе не уплачиваются налоги, или уплачиваются частично, достигает 10 трлн руб. в год.
Аналитики предсказывают усиление налогового пресса. «Главный тренд 2017 года - появление массовых черных списков компаний и блокировки счетов, - рассказывает Павел Самиев, управляющий директор Национального рейтингового агентства. - Малый бизнес чувствует сильное давление. Даже регулятор говорит о том, что банки переборщили с жесткостью применения требований и сейчас сложно выйти из черного списка.
В 2018 году, скорее всего, пресс усилится в части работы организаций с ИП. Понятно, что через многие ИП под видом услуг проводится завуалированная заработная плата сотрудников.
Но здесь вопрос не в плоскости репрессивных мер, чтобы усложнить работу бизнеса, а в экономической целесообразности. Для многих видов бизнеса единственный способ сохранить положительный финансовый результат - это частично уйти в серую зону».
«Основная проблема - сжатие „рыночной“ части экономики, повышение роли „бизнеса с государством“, - считает финансист Константин Корищенко, который был заместителем председателя ЦБ в 2002–2008 годах. - Сопротивление бизнеса вряд ли возможно, поскольку это приведет к его сокращению. В тех немногих секторах, не связанных с государством, будет продолжаться оптимизация расходов, по возможности за счет налогов».
Российские компании выходят на глобальный рынок сбыта
По данным таможенной статистики, в январе - сентябре 2017 года экспорт России составил 255 млрд долл., увеличившись на 25,4 процента по сравнению с аналогичным периодом 2016‑го.
Все больше российских компаний видят в качестве эффективной стратегии развития выход на зарубежные рынки сбыта. «Мы планируем выйти на международный рынок и уже начали со Швейцарии, - рассказывает Ваагн Манукян, Генеральный Директор и основатель компании Lifeaddwiser. - Изначально мы понимали, что разрабатываем продукт для развитых рынков, которые опережают российский лет на двадцать».
«Россия - это два-три процента от мирового рынка, - комментирует Василий Филиппов, основатель и Генеральный Директор компании MEL Science. - Если правильно поставить цель и реализовать выбранную стратегию, на глобальный рынок можно вывести почти любой продукт. Если основной продукт - технология, то оставаться локальным игроком невозможно».
Прежде всего продукты на глобальный рынок ориентируют высокотехнологичные компании. «В основе нашего продукта - технология, которую можно использовать бесплатно, чтобы сделать перевод эффективнее, - рассказывает Иван Смольников, основатель и Генеральный Директор компании Smartcat. - Сейчас нашим продуктом пользуются пользователи 150 стран».
Этот подход ставит перед российским бизнесом новые организационные задачи, например: локализация продукта под другие рынки, упор на диджитал-маркетинг, открытие офиса в другой стране. «Если компания работает на b2c-рынке, то открывать офис в другой стране необязательно, - поясняет Василий Филиппов. - Достаточно использовать интернет как основной канал продаж.
На b2b-рынке до сих пор важны личные встречи, поэтому без собственного офиса обойтись сложно. Когда я работал в SPB Software, пришлось открыть офисы в шести странах. Сейчас наша компания зарегистрирована в Лондоне, а продаем продукт в Англии, России и США. В России все сотрудники бегло говорят по‑английски.
Основная сложность для русских сотрудников - научиться мыслить глобально». «Наша технология универсальна во всех странах, но платежные решения для взаиморасчетов с лингвистами-фрилансерами отличаются, - добавляет Иван Смольников . - При глобальном развитии невозможно также обойтись без удаленной работы и офисов в ключевых локациях»
Криптовалюты: все еще можно заработать, но скоро появятся ограничения
В 2017 году рыночная капитализация криптовалют выросла с 18 до 200 млрд долл., что обеспечило им место в глобальной экономике.
Трендом 2017 года, который будет актуален и в 2018-м, стал новый формат инвестирования в компании и стартапы - ICO (initial coin offering). По сути, это как IPO, только вместо акций Вы продаете частным инвесторам токены - собственную криптовалюту, привязанную к продукту Вашей компании через смарт-контракты. Однако не все могут привлечь финансирование в бизнес с помощью такого инструмента.
«Экспоненциальный рост рынка ICO в 2017 году сделал этот инструмент более дорогим для компаний, одновременно закрыв окно возможностей для многих спекулятивных токенсейлов, - комментирует Мария Лапук, основатель компании Vinci Agency. - Мало сверстать красивый сайт и выложить White Paper - рынок стал менее эмоциональным. Критическое условие инвестирования - практическая ценность и реализуемые технологии.
Основной риск для стартапа, который использует ICO как альтернативу венчурному финансированию, - потратить много денег и ничего не собрать. Нужно четко понимать ценность блокчейн-протокола и токенизации в проекте. Обвести вокруг пальца криптоинвесторов в 2018 году уже вряд ли получится».
Для апробации инновационных технологий и продуктов ЦБ к июлю 2018 года создаст регулятивную площадку. Подобный инкубатор криптопроектов уже реализован в Швейцарии, где неразвитый городок Цуг за четыре года стал центром привлечения инвесторов. В 2018 году завершит блокчейн-эксперименты и разработку собственной цифровой валюты Сингапур.
Отдельный вопрос - дальнейшие инвестиции в майнинг. «Это высококонкурентный бизнес, - рассказывает Евгений Дубовой, основатель платформы Simdaq. - Покупка маломощного оборудования не окупится из‑за постоянно растущей сложности Сети. Чтобы успешно майнить и привлекать инвестиции, нужна квалифицированная команда и бизнес-план с графиком возврата средств».
В декабре 2017 года обнародовал свой прогноз датский инвестбанк Saxo Bank, в котором предвидят рост цены биткоина в 2018 году до 60 тыс. долл. Но банк указывает, что Россия и Китай выходят из игры и запрещают у себя несанкционированные криптовалюты.
В России готовится закон, в котором может быть предусмотрена уголовная ответственность за эмиссию криптовалют для использования их при расчетах или вместо рубля для уклонения от налогов.
Что будет влиять на законодательные инициативы в 2018 году
«В 2017 году произошли события, результаты которых будут влиять на финансовый сектор уже в начале 2018‑го. Малые предприниматели получили возможность страховать свои средства и депозиты, - комментирует Павел Самиев, управляющий директор Национального рейтингового агентства. - Теперь МСБ будет проще привлечь средства для бизнеса».
В конце ноября Владимир Путин подписал закон о применении нулевой ставки по НДС при отправке посылок за рубеж из России. Законопроект упрощает получение ставки 0 процентов для российских интернет-магазинов. По данным компании eBay, российский экспорт вырастет в 25 раз.
Ужесточилось налоговое законодательство. «Концепция необоснованной налоговой выгоды изменилась в 2017 году в связи с появлением в НК статьи 54.1, - отмечает Раиса Алексахина, партнер компании PwC Legal, руководитель практики по разрешению налоговых споров. - Теперь налогоплательщик не имеет права на налоговый учет результатов операций, отраженных с искажением сведений о хозяйственной жизни, а также сделок, основная цель которых неуплата налогов.
Кроме того, налогоплательщику может быть отказано в праве на уменьшение налоговой базы, если обязательство по сделке было исполнено не его стороной. Также усилится ответственность топ-менеджмента и собственников бизнеса за нарушение налогового законодательства в связи с недавними изменениями статьи 45 НК.
Обозначился вектор к радикальным изменениям законодательства о банкротстве, направленным на выявление и привлечение к субсидиарной ответственности физических лиц, чьи действия привели к банкротству».
«Тренды в законодательстве на 2018 год - это в целом диджитализация, защита от санкций и сохранение стабильности государственных финансов, - говорит Константин Корищенко, экс-заместитель председателя ЦБ. - Пути достижения целей: ограничение оборота наличных, ужесточение контроля за движением средств, ограниченное внедрение технологий в финансы и контроль за экспортно/импортными операциями».
«Если государство продолжит давить на бизнес, закручивать свободы и не достигнет согласия с мировым сообществом на политическом поле, малый и средний бизнес ждут тяжелые времена, – отмечает Николай Рыжков , основатель аутсорсинговой компании «СТС». – По данным Росстата за октябрь 2017 года, мы наблюдаем стагнацию и просадку в базовых отраслях экономической деятельности. Продолжают падать реальные доходы населения, предприятия столкнулись с острой нехваткой линейного персонала и рабочих рук, так как поток кандидатов упал на 30 процентов. Впереди – очередная ударная порция санкций, которая может убить экономический рост. Очень важный вопрос – вернется ли правительство к исполнению обещаний сохранить «мораторий» на повышение налоговой нагрузки. Сейчас действуют и запланированы к введению новые обязательные платежи, которые неизбежно провоцируют рост цен на производство и сокращение инвестиций».
Аналитики РБК Исследования рынков провели масштабное исследование российского FMCG-рынка. Оно включает в себя анализ основных показателей и трендов, результаты опросов представителей основных игроков и социологический опрос покупателей готовой продукции.
Rusbase приводит главные тезисы отчета. Подробнее: .
Другие отчеты РБК Исследования рынков: .
Динамика рынка
Кризис 2015–2016 годов сильнее всего затронул отрасли, связанные с потреблением. За 2 года оборот розничной торговли сократился на 15%: фактически мы откатились к уровню 2010-2011 годов.
В 2017 году аналитики РБК Исследования рынков прогнозируют небольшой рост рынка розничной торговли. Но даже до докризисного темпа пока далеко – в ближайшие несколько лет рынок будет расти максимум на 2-3%.
Рис. 1. Оборот розничной торговли в ценах 2015 года, трлн руб.
Падение реальных доходов населения сказалось на развитии розничной торговли: оно продолжается третий год и неизбежно меняет потребительское поведение. Сейчас россияне гораздо чаще обращают внимание на промоакции, все больше жителей страны готовы приобретать товары под собственной торговой маркой сетей, сократилось потребление «дорогих» продуктов (вместо мяса – полуфабрикаты, отказ от говядины в пользу мяса птицы, отказ от рыбы и морепродуктов и так далее).
Это привело к сокращению среднего чека в реальном выражении у ряда сетей, сокращению числа посетителей – особенно в гипермаркетах – и падению оборота розничной торговли в целом.
Сети продолжают захватывать рынок
На падающем рынке лучше всего себя чувствовали крупные сетевые игроки: несмотря на законодательные ограничения и постоянное давление ФАС, они продолжили увеличивать долю на рынке и довели ее до 27,3%.
Судя по всему, доля сетевых игроков на рынке продовольственной розницы достигнет 40% к 2020 году: однако, если судить по европейским странам, она продолжит расти и дальше.
Рис. 2. Доля топ-10 ритейлеров в обороте продовольственной розницы
Дискаунтеры и магазины у дома – драйверы роста крупнейших сетей
Выручка крупнейших сетей росла в первую очередь за счет развития магазинов в форматах «дискаунтер» и «магазин у дома». Операторы гипермаркетов и супермаркетов в 2016 году росли гораздо медленнее, чем топ-10 игроков в целом (исключения составляют «Лента» и Globus).
Таб. 1. Сравнение LFL-продаж по некоторым крупным игрокам
Грандиозные планы сетей
Планы крупнейших игроков выглядят впечатляюще: практически все представители топ-10 планируют открыть в 2017 году не меньше магазинов, чем в прошлом году, и собираются запускать новые форматы и проекты.
- Крупнейший игрок на рынке, X5 Retail Group, планирует не только открыть 2000 магазинов в 2017 году, но и принять участие в модернизации и открытии кооперативных магазинов Центрального союза потребительских обществ и за 3 года запустить еще 1000 магазинов под брендом «КООП-Пятерочка».
- «Магнит» собирается продолжить обновлять дискаунтеры (к концу 2017 года они планируют обновить 34% магазинов) и открыть не менее 2740 магазинов, 1700 из которых – дискаунтеры «Магнит». Кроме того, судя по всему, «Магнит» займется и аптечным бизнесом – в начале февраля на аптечном форуме об интересе «Магнита» к аптечному ритейлу говорили особенно много.
- Дальнейшее расширение сети гипермаркетов и супермаркетов планирует и «Ашан». Кроме того, сеть будет развивать и формат «магазины у дома» (под брендом «Мой Ашан») и сеть магазинов косметики под брендом Lillapois Beauty.
- На развитие «магазинов у дома» ставит и другой оператор крупноформатных магазинов Metro Cash & Carry – в сети планируют в ближайшие годы увеличить число франчайзинговых магазинов «Фасоль» до нескольких тысяч.
- «Дикси» планирует открыть 180 магазинов. Также в планах сети обновление магазинов в формате «у дома» и дискаунтеров.
- «Лента» – крупнейший (по площади) оператор гипермаркетов в России – продолжит наращивать собственную сеть (в планах компании открыть 30 гипермаркетов и 50 супермаркетов), а также стать третьим по выручке ритейлером к 2020 году.
- В «Окей групп» сосредоточатся на развитии формата дискаунтер – сопоставимые продажи жесткого дискаунтера «Да!» в 2016 году составили рекордные 64%. В 2017 году откроется не менее 35 таких магазинов.
Изменит ли X5 рынок интернет-торговли продуктами питания?
В марте 2017 года X5 Retail Group запустила интернет-магазин «Перекресток»: ассортимент в нем сопоставим с ассортиментом супермаркета «Перекресток» и включает как продовольственные, так и непродовольственные товары (правда, доставка пока работает лишь на Юго-Западе Москвы).
Это не первая попытка X5 открыть интернет-магазин: в конце 2014 года после двух лет работы закрылся предыдущий проект, интернет-гипермаркет E5, в котором были представлены непродовольственные товары. Сильный бренд сети, а также ценовая переориентация на людей с уровнем доходов ниже среднего может принести успех интернет-магазину и изменить ситуацию в списке лидеров интернет-торговли в секторе FMCG.
Пока опыты федеральных сетей в интернет-торговле не имели оглушительного успеха. На 2017 год собственные интернет-магазины с полным ассортиментом имеют «Окей Групп», «Азбука Вкуса», «Виктория» (ГК «Дикси»).
У ряда игроков есть лишь магазины с непродовольственным ассортиментом («Ашан» и др.). Крупнейшим игроком на рынке интернет-торговли продуктами питания остается «Утконос».