Вексель как ценная бумага. Классификация векселей. Что такое вексель и зачем он нужен

Что такое вексель, каких видов и форм он бывает, чем отличается от долговой расписки. Какие реквизиты нужно указывать в векселе, кто его выписывает, где и зачем используют. Детальный разбор простыми словами.

Что такое вексель: просто о сложном

Вексель – это документ в письменной форме, удостоверяющий долговые обязательства должника перед кредитором. Должник называется векселедателем, кредитор – векселедержателем.

В таком документе указывается чёткая сумма долга, которую, спустя определённое время и в оговоренном месте, векселедатель возвращает векселедержателю.

В отличие от долговой расписки, вексель не привязан к конкретной сделке или займу.

То есть этот документ – свидетельство того, что одно лицо должно деньги другому. Его предмет – только деньги, которые определяют стоимость векселя. Благодаря этому документу векселедержатель имеет законное право требовать с векселедателя возвращение долга в полном объёме, в конкретное время и в заранее оговоренном месте.

Вексель содержит:

• метку в верхней части документа;
• текст, описывающий условия;
• сумму денег, переданную векселедателю;
• личные данные плательщика;
• срок возврата долга;
• место совершения платежа;
• данные векселедержателя;
• дату и место оформления;
• подпись векселедателя.

«Вексель – это финансовый инструмент товарооборота, который известен торговцам многих столетий, и Россия не исключение. Но в лихие 90-е дикий капитализм использовал векселя в различных незаконных схемах, что привлекло внимание налоговой инспекции. Это пристальное внимание испугало торговцев, которые поспешили забыть векселя.

Вексель – это наиболее простой способ решения проблемы кассового разрыва, в сравнении с займами, кредитами, факторингом. Поэтому для добросовестных предпринимателей есть все основания использовать векселя в своих моделях финансирования».

Игорь Петраш – юрист области регулирования экономической деятельности

Виды и формы векселей

Виды

Простой – документ, предусматривающий выдачу кредита или займа. Должник ставит подпись, чем подтверждает своё согласие вернуть долг в полном объёме, в установленное время и указанном в документе месте. Предмет векселя – деньги, а заключается он между векселедателем и векселедержателем.

Переводной – документ, который выдаётся и подписывается только кредитором. В нём изложены требования к должнику по выплате долга третьему лицу. То есть не самому кредитору, а ремитенту.

Формы

• Коммерческие – для защиты сделок между продавцами и оптовыми покупателями.
• Финансовые – для предоставления ссуд и кредитов.
• Дружеские – доверительные векселя, заключаемые с близкими и знакомыми людьми, заслуживающими доверие.
• Бланковые – для торговых сделок, где стоимость товара ещё не установлена или может измениться.
• Обеспечительные – для обеспечения кредитов и ссуд надёжного заемщика.
• Бронзовые – выписываются на несуществующие имена или компании для увеличения долгов или банковской отчётности.
• Именные – документ, который можно передать третьему лицу.

В каких сферах и когда применяют векселя

1. В сфере кредитования юридических, физических лиц, компаний или предприятий. Кредитором может выступать любое лицо. Под кредитованием стоит понимать кредиты с процентами или беспроцентные займы. А сам вексель удобен тем, что долг можно передать или продать третьему лицу.
2. Вексель используют предприниматели для отсрочки платежа за приобретённый товар. Здесь нет процентных ставок по долгу. Деньги возвращаются продавцу или перечисляются на его счёт в срок, указанный в документе.
3. Векселя используют в банковской сфере для привлечения капитала. Такой документ заменяет договор банковского вклада. Вексель имеет минимальные риски, что делает его удобным для инвестирования.
4. Вексель используют как предмет расчётов. То есть им можно рассчитаться за товар, услугу. По сути происходит передача долга другому лицу, который и будет получать деньги от должника. Такие методы расчёта применяют в бизнесе.

Кто может выписывать вексель

По закону большинства стран СНГ, вексель может выписать любое совершеннолетнее и дееспособное физическое лицо или правоспособное юридическое лицо. Он не требует обязательного наличия подписи и печати главного бухгалтера.

Такой документ не может быть выписан органами исполнительной власти.

Обязательные реквизиты векселя

Бланк векселя должен содержать следующие реквизиты и данные:

• Заголовок – чётко написано, какой тип векселя заключается: простой или переводной.
• Текст приказа и обязательств. Например, «Оплата в мою пользу или моего приказа» или другая равнозначная фраза.
• Реквизиты юридического лица или персональные данные физического лица.
• Сумма к оплате.
• Проценты (если есть).
• Срок выплаты долга.
• Место платежа.
• Дата.
• Подпись векселедателя.

Стоит уделить отдельное внимание срокам платежа. Есть несколько вариантов:

1. По окончанию срока векселя. То есть долг погашается в течение установленного срока.
2. По предъявлению. Долг погашается не позднее 1 года с момента оформления векселя.
3. В конкретный день. Деньги возвращаются в конкретную дату, например, 23 сентября.
4. В период после начала действия векселя. Платёж производится через указанное количество дней, отсчёт которых идёт от момента составления документа.

Отличие векселя от долговой расписки

Вексель оформляется в строгой форме и с указанием необходимых реквизитов. Делается это на специальной бумаге или бланке, который сложно подделать или изменить. Но можно использовать и простую бумагу.

Долговая расписка не составляется в строгой форме и в ней отображаются только паспортные данные обеих сторон.

Обязательства по векселю строже, чем по долговой расписке. Документ не привязан к конкретной сделке, а только подтверждает факт долга. В расписке же указывается сумма долга и сделка.

Вексель является ценной бумагой, юридическая сила которой регулируется на международном рынке.

Подводя итоги

Вексель – это документ, который используют для официального оформления долговых обязательств одного лица по отношению к другому. Вексель может составить любое физическое лицо, достигшее совершеннолетия. А вот государственные органы власти такого сделать не могут.

Всего существует 2 вида и 7 форм векселя. При составлении документа в заголовке обязательно указывается его вид.

Главное отличие векселя от долговой расписки – надёжность и отсутствие рисков по возврату долга.

Вексель – долговая ценная бумага, письменное обязательство строго определенной формы. Лицо, выдавшее вексель, называется векселедателем. Владеющее векселем – векселедержателем. Векселя бывают простыми и переводными.

По простому векселю векселедатель обязуется безо всяких условий заплатить векселедержателю указанную сумму.

Переводной вексель (тратта) – долговая бумага, в которой векселедатель отдает письменное распоряжение плательщику безусловно оплатить названную сумму. Процедура принятия на себя обязательства уплатить по переводному векселю плательщиком называется акцептом векселя.

При использовании простого векселя участвуют две стороны: тот, кто должен, и тот, кому должны. Переводной вексель требует участия уже трех - векселедателя, плательщика и того, кому платят.

Составление векселей, а также их обращение на территории России регулируется не гражданским правом, прописанным в Гражданском кодексе РФ, а так называемым вексельным правом. Федеральный закон от 11 марта 1997 года № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» отсылает к Постановлению Центрального исполнительного комитета Совета народных комиссаров СССР от 7 августа 1937 года № 104/1341 «О простом и переводном векселе», которое, в свою очередь, практически слово в слово повторяет международную конвенцию от 7 июня 1930 года «О единообразном законе о переводном и простом векселе», к которой присоединилась Россия. То есть векселя регулируются международным законом.

Изначальная финансовая задача векселя – перевод товарно-денежных отношений в форму ничем не обусловленного обещания заплатить. При этом происхождение долга теряет юридическое значение, а факт долга априори считается доказанным.

Права по векселю передаются не путем цессии , как по другим ценным бумагам, а путем индоссамента, то есть через передаточную надпись. Любой человек или организация, поставившие свою подпись на векселе, становятся соответчиками по долгу с правом регрессивного требования ко всем остальным, поставившим подписи. Другими словами, любое лицо, поставившее индоссамент, можно привлечь к оплате. Оплатив вексель, человек приобретает право требования оплаты от других лиц, поставивших индоссамент, или непосредственно с плательщика. Передаточная надпись ставится на оборотной стороне векселя.

На лицевой стороне может быть проставлен аваль – поручительство по векселю. Любая подпись на лицевой стороне векселя, если это не подпись плательщика или векселедателя, считается авалем.

Векселя бывают именными или ордерными – на предъявителя. Срок платежа по векселю указывается в следующем виде:

• по предъявлении;
• во столько-то времени от предъявления;
• во столько-то времени от составления;
• на определенный день.

Только когда вексель выписан с оплатой по предъявлении или в определенное время от предъявления, в нем могут быть указаны проценты. В иных случаях начисление процентов не допускается – они будут считаться ненаписанными. Получение дохода по векселю возможно, как правило, в виде дисконта.

Закон требует, чтобы вексель предъявлялся к оплате вовремя: либо в день, когда вексель подлежит оплате, либо в течение двух дней с этой даты. В случае отказа в платеже по векселю существует специальная процедура – протест по векселю. Протест по векселю осуществляется у нотариуса, и дальнейшее рассмотрение в суде не требуется. Суд сразу выдает судебный приказ о взыскании. То есть начинается исполнительное производство против должника.

Вексель не является эмиссионной ценной бумагой. Его выпуск не требует государственной регистрации. Пользуясь этим, российские банки используют векселя как финансовый инструмент, схожий с депозитами. Однако обязательства по банковскому векселю, в отличие от срочного депозита, не участвуют в системе страхования вкладов.

А также с помощью долговой ценной бумаги - векселя. Он удостоверяет денежный долг организации перед кредитором, права на который может передаваться третьему лицу без согласия "эмитента". Далее будет детально рассмотрено само понятие и виды векселя.

Определение

Вексель — это самая первая в товарном мире ЦБ. Он происходит из долговой расписки. В современном мире он используется реже, чем акции и облигации. Их сходство заключается в том, что все эти ЦБ основываются на ссудном капитале. Основные отличия от облигаций:

Вексель - не эмиссионная бумага;

Все выпущенные облигации подлежат госрегистрации;

Вексель - платежный инструмент;

Облигации продаются по договору;

У векселя нет электронной формы.

Преимущества использования векселей:

• дополнительная гарантия своевременного возврата денег, оформление сделки не требует предоплаты, повышает степень доверия контрагентов, ускоряет оборачиваемость денежной массы;
• как ЦБ вексель можно продавать и покупать, предоставлять в обеспечение кредита;
• вексель способствует развитию коммерческого кредита.

Особенности ЦБ:

• составляется в абстрактной форме;
• бесспорен - заемщик не может возразить против своей обязанности вернуть долг;
• можно использовать как платежное средство;
• у сторон солидарная ответственность.

В условиях развития рыночной экономики популярность векселей возрастает. На это есть ряд причин:

Вексель - ЦБ, которая помогает оперативно решать сложные финансовые проблемы;

У КБ и крупных предприятий уже есть опыт проведения таких расчетов.

Виды векселей

Соло - обязательство должника вернуть долг кредитору в том размере, который указан в документе. Вексель простой выписывает покупатель, у которого в момент поставки не хватает средств, чтобы расплатиться с поставщиком. Этой договорной распиской он обязуется погасить долг через определенное время.

Переводной вексель (тратта) — безусловный приказ векселедателя своему кредитору вернуть указанную в документе сумму третьему лицу. Из названия следует, что долг "передается" от одного контрагента другому.

Это два самых распространенных. Существуют также другие виды векселей:

• Казначейские: выпускаются для компенсации дефицита госбюджета.
• Дружеские: выписывается кредитоспособным предприятием другому, которое испытывает финансовые трудности, с целью получения последним денег. Если партнер также выписывает вексель, то его уже будет называться встречным.
• Коммерческие: выписываются на основе кредитных сделок купли-продажи.
• Финансовые: лежат в основе ссуды, которая выдается одной организации другой за счет свободных средств.

Реквизиты

• Название.
• Сумма долга цифрами и прописью.
• Сроки платежа.
• Наименование и адрес кредитора.
• Место и дата составления.
• Подпись заёмщика.

В тратте присутствуют дополнительные реквизиты:

• безусловное требование вернуть долг;
• наименование и местонахождение плательщика.

Сумма

Указывается цифрами и прописью. Если данные не совпадают, то корректной считается сумма прописью. Если таких указано несколько, то в учет берется самая меньшая. Разбивка суммы и сроков не допускается. Вексель простой - обязательство уплатить деньги без привязки к причине их получения. Поэтому если покупатель выписал его раньше, чем получил товар, то ответственность несет он сам, так как обязанность у него уже имеется, а актив он еще не получил.

Процентный вексель может включать в себя плату за ожидание возврата денег. Вознаграждение может либо сразу включаться в сумму, либо указываться отдельно. Ставка указывается, только если в графе "срок" установлено "по предъявлению". В остальных случаях заемщик возвращает деньги без учета платы за пользование.

Наименование и адрес плательщика

Документ обязательно должен содержать данные плательщика. Если это юридическое лицо, то в документе указывается его полное наименование и адрес госрегистрации. Если физлицо - ФИО, паспортные данные, место жительства. В соло плательщик и векселедатель - одно лицо, в тратте - разные. Поэтому в последнем указывается дополнительный реквизит - безусловное обязательство вернуть долг. Переводной вексель, образец которого представлен выше, кредитор выдает своему должнику, чтобы тот вернул деньги ремитенту. Это требование оформляется в документе фразой "Платите (наименование предприятия) или по его приказу".

Сроки

Если не указан точный срок, то погашение векселя происходит в течение года по предъявлению. Но в документе обязательно должна быть указана дата составления.

Другие реквизиты

Если место платежа не указано, то таковым считается адрес плательщика. Переводной вексель недействителен, если в нем указано несколько адресов, или они отсутствуют вообще. Документ не обязательно должен быть выписан по адресу госрегистрации (места жительства) плательщика.

Подпись ставится в правом нижнем углу прописью. Если документ выписывается юрлицом, то должна стоять печать и две подписи: директора, главного бухгалтера. Без них расчеты векселями считаются недействительными.

Акцепт тратты

Это согласие должника по отношению к векселедателю вернуть деньги. Поскольку документ выписывает кредитор, то заемщик должен дать ему свое согласие. Иначе передача векселя невозможна. Чаще всего это вопрос оговаривается заранее по телефону.

Акцепт документа может быть дополнительно подтвержден авалем - гарантия платежа банком или другим лицом, не имеющего отношения к долгу. Он оформляется надписью на лицевой стороне или на приложении (аллонже). Авалист и его заемщик несут солидарную ответственность. Потребность в данной операции возникает, если кредитор не доверяет должнику и требует предоставить дополнительные гарантии в лице сторонней организации. Авалированы могут быть все виды векселей - в полном объеме или частично.

Обмен

Передача векселя осуществляется через индоссамент - надпись на ЦБ, которая означает безусловный приказ держателя об уступке всех прав новому владельцу. Должник на оборотной стороне или на аллонже пишет «Уплатите в пользу».

• Индоссат — выгодополучатель.
• Индоссант — лицо, которое передает вексель.

Частичная уступка прав по векселю не допускается. Индоссант сам подписывает передаточную надпись, которая затем скрепляется печатью. Он отвечает за платеж по векселю, если в документе не указана оговорка «без оборота на меня». Но тогда индоссант исключается из обязанных лиц. Выгодополучатель может предотвратить дальнейшую передачу векселя, включив в текст слова «не по приказу».

Виды индоссамента:

• именной - с наименованием, подписью и печатью;
• бланковый - вексель на предъявителя (выгодополучатель может сам вписать данные нового держателя);
• инкассовый - это передача векселя в пользу банка (она имеет вид «на инкассо» и позволяет финансовой организации предъявить документ к акцепту или платежу);
• залоговый - дополнительная гарантия возврата кредита (он сопровождается оговоркой: «валюта в залог»).

Цессия — это надпись на ЦБ о передаче прав собственности на нее.

Особенности данной передаточной надписи:

• цессия — двусторонний договор;
• при индоссаменте выгодополучатель отвечает и за имущественные права и за их осуществление;
• цессия — это именная передача, которая может быть оформлена не только договором купли-продажи, но и надписью.

Учет векселей

Это покупка векселя финансовым учреждением через индоссамент до наступления срока платежа. В обмен векселедержатель получает компенсацию за вычетом процента за досрочное погашение. Он рассчитывается по формуле:

Д = Н × т × р / 100% × 365,

• Д — дисконт;
• Н — номинал ЦБ;
• т — время до погашения, в днях;
• Р — учетная %.

Такая схема используется, если держателю срочно нужны деньги, а срок платежа еще не наступил. Досрочно выкупить ЦБ может только банк. Для финучреждения учет векселей равносилен выдаче ссуды под оправленный процент. Когда ЦБ будет предъявлена плательщику, то в сумму будут включены проценты за пользованием деньгами. Переучет - операция перепродажи финансовым учреждением векселя Центральному банку, если у него возникла потребность в дополнительных средствах.

Возврат денег

Расчеты векселями осуществляются по такому алгоритму:

• ЦБ предъявляется к оплате по месту проживания или нахождения плательщика четко в срок. Отсчет начинается со следующего дня после выдачи.
• Заемщик должен вернуть деньги сразу. Отсрочка допускается только при редких обстоятельствах.
• Преждевременный учет векселей возможен только в банке. Заемщик не обязан возвращать средства раньше срока.
• Если оплата векселя осуществляется частями, то на лицевой стороне документа делается соответствующая пометка. Векселедержатель не может отказаться от получения только части суммы.

Схема обращения векселя

• Поставщик отгружает товары покупателю.
• Должник акцептует вексель и передает его контрагенту.
• Поставщик продает платежное поручение банку продавца.
• Финансовое учреждение выплачивает деньги.
• Покупатель получает вексель в установленный срок.
• Банк возвращает свои деньги.

Проблемы обращения:

• нужно хорошо знать участников процесса;
• процедура взыскания средств законодательно не отрегулирована;
• самыми выгодными являются векселя крупных эмитентов.

Протест векселя — это удостоверенный нотариусом отказ от оплаты. По действующему законодательству, данную операцию можно осуществить только на следующий день после истечения даты оплаты, но не позднее 12 часов дня. Выгодополучатель вовремя не оплаченный вексель должен предъявить в нотариальную контору со следующей описью:

• подробное название и адрес векселедателей;
• срок и сумма платежа;
• данные всех индоссантов, их адреса;
• причина протеста.

В день принятия векселя нотариальная контора предъявляет его плательщику с требованием вернуть деньги. Если заемщик возвращает долг, то взамен он получает вексель, образец которого представлен выше. Если должник отказывается вернуть деньги, то нотариальная контора составляет соответствующий акт, который заносится в специальный реестр, и делает пометку на ЦБ: «опротестовано», дата, подпись, печать.

Проблемы обращения ЦБ

Несовершенство нормативно-правовой базы, ни одна вексельная процедура не имеет четкой юридической регламентации.

С увеличением оборотов сокращается поступление "живых" денег", деформируются финансовые потоки.

Отсутствие контроля за действиями участников рынка.

Низкий уровень ликвидности корпоративных векселей.

В российской практике имеется много случаев некорректного использования данной ЦБ, а вот примеров оперативного взыскания долгов нет.

В условиях кризиса погашать вексель придется не деньгами, а товарами.

Очень часто кредиторы отказываются принимать эту ЦБ для расчетов.

За 2014 год банками РФ было привлечено векселей на общую сумму 1,130 трлн. руб. Доля краткосрочных ЦБ - 51,1%, более 1 года - 46,9%. Чаще всего к уплате предъявляют рублевые векселя - 640 млрд. руб., реже валютные - 421,3 млрд. руб. Удельный вес ЦБ, выпущенных банками, снизился на 4 процентных пункта и составил 3,3% в структуре привлеченных средств.

В Украине, в отличие от России, данная ЦБ может использоваться только юридическими лицами для расчетов с поставщиками товаров у услуг. Хотя нормативно-правовая база, которая регулирует обращение векселей на рынке, достаточно широкая, она нуждается в доработке. Тем более что правительство рассматривает данную ЦБ как одно из средств проведения взаиморасчетов между предприятиями.

Резюме

В качестве платежного инструмента может использоваться долговая расписка, в которой заемщик обязуется уплатить кредитору определенную сумму в срок. На отечественном рынке обращаются следующие виды векселей: простой и переводной. Первый выписывает плательщик своему кредитору. Второй получает должник и по нему обязуется вернуть деньги за товар третьему лицу. Учет векселей - возврат денег по ЦБ. Держатель может получить вознаграждение непосредственно от плательщика или из банка.

Вексельное право

Вексель — это ценная бумага, выпуск и обращение которой осуществляется в соответствии с особым законодательством, называемым вексельным правом. Данная ценная бумага удостоверяет долг одного лица (должника) другому лицу (кредитору), выраженный в денежной форме, права на который могут передаваться любому другому лицу путем приказа владельца векселя без согласия того, кто выписал его.

Вексель — исходная историческая основа всех ценных бумаг. Вексель — это первая и самая ранняя в товарном мире форма ценной бумаги, из которой произошли по сути все другие виды ценных бумаг. Сам вексель ведет свое происхождение из простой долговой расписки. В современном товарном мире вексель активно используется, но занимает достаточно скромное место по сравнению с такими массовыми видами ценных бумаг, как акции и облигации.

Отличие векселя от акции состоит в том, что последняя есть долевая ценная бумага, а вексель — долговая. Их единство исходит из того, что в основе любой ценной бумаги лежит ссудный капитал, а не товарная или производительная его формы.

Отличие векселя от облигации основывается на различиях, проистекающих из их конкретных форм существования как ценных бумаг:

• облигация — по своей сути эмиссионная бумага, а вексель имеет более индивидуальный характер (хотя на рынке можно встретить и выпуски векселей крупными партиями);
• эмиссия облигаций подлежит обязательной регистрации со стороны государства, а векселей — нет;
• вексель может использоваться как платежно-расчетное средство, а расчеты с помощью облигаций не разрешаются;
• облигация продается по договору купли-продажи, а вексель передается по приказу его владельца и т. д.

В отличие от и вексель может существовать только в документарной (бумажной) форме.

Простой и переводной вексель

Вексель существует в двух формах: простой вексель и переводной.

Простой вексель (соло-вексель) — это ничем не обусловленное (безусловное) обязательство должника уплатить денежный долг кредитору в размере и на условиях, обозначенных в векселе и только в нем. Простой вексель выписывает сам плательщик, и по существу является его долговой распиской.

Переводной вексель (тратта) — это безусловный приказ лица, выдавшего вексель (векселедателя), своему должнику (плательщику) уплатить указанную в векселе денежную сумму в соответствии с условиями данного векселя третьему лицу (векселедержателю).Переводной вексель — это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу или его приказу.

Основа простого векселя. Простой вексель появляется обычно в результате товарной сделки, когда покупатель товара не имеет в момент поставки необходимых денежных средств и вместо денег выписывает данный вексель, по которому он обязуется заплатить продавцу требуемую им сумму денег через какой-то промежуток времени в будущем. По прошествии этого времени векселедержатель предъявляет вексель покупателю (т. е. должнику по данному векселю), который платит указанную сумму денег и в обмен получает вексель («гасит» его). Простой вексель обычно выписывает должник на имя своего кредитора и передает его последнему.

Основа переводного векселя. Переводной вексель связан с «переводом» долга с одного лица на другое. Обычно тот, кто выписывает переводной вексель (векселедатель), является одновременно кредитором одного лица и должником другого лица. В переводном векселе векселедатель требует, чтобы тот, кто ему должен, заплатил бы не ему самому непосредственно, а напрямую его кредитору.

Переводной вексель имеет итальянское название «тратта» (что в переводе и означает «передача»), а векселедатель называется трассантом, должник по векселю — трассатом, векселедержатель (получатель по векселю) — ремитентом.

Обязательные реквизиты векселя

Вексель — строго формальный документы, поэтому как любая ценная бумага имеет обязательные реквизиты.

Простой вексель имеет следующие реквизиты:

• вексельная метка, то есть обозначение документа словом — «простой вексель »;
• ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную сумму денег;
• срок платежа;
• место платежа;
• наименование и адрес получателя платежа, которому или по приказу которого он должен быть совершен;
• место и дату составления (день, месяц и год составления);
• подпись векселедателя — предоставляется им собственноручно рукописным путем.

Переводной вексель имеет следующие реквизиты:

• наименование или вексельная метка — «переводной вексель »;
• безусловное требование уплатить по векселю определенную сумму денег;
• указание денежной суммы цифрамы и прописью (исправления не допускаются);
• срок платежа;
• место платежа;
• наименование и адрес получателя платежа;
• место и дату составления;
• наименование и местонахождение плательщика;
• подпись векселедателя.

Вексельная сумма

Часто указывается и цифрами, и прописью. В случае их расхождения, вексель считается выписанным на сумму, написанную прописью. Если в векселе имеется несколько сумм, то вексель считается выписанным на меньшую из них. Не допускается разбивка суммы платежа векселя по срокам и по частям. Вексель есть абстрактное обязательство уплатить определенную сумму денег безотносительно к причине его выдачи. Если, например, вексель выдан раньше, чем получен товар (актив), то риск несет векселедатель, ибо он есть должник по векселю, хотя еще и не получил соответствующий товар.

Вексель может быть выписан с учетом процентов по предоставленной должнику «ссуде». Данный процент может быть либо сразу включен в вексельную сумму, либо может быть указан отдельно. Процентная ставка по вексельной сумме может быть указана только, если срок платежа по векселю установлен по предъявлении или во столько-то времени от предъявления. В остальных случаях процентная ставка считается ненаписанной. Это означает, что если она и написана, то плательщик по векселю не обязан уплатить данный процент по нему.

Наименование и адрес плательщика

Если плательщик — юридическое лицо, то указывается его юридический адрес и его полное наименование. Если плательщик — физическое лицо, то указываются фамилия, имя, отчество, место жительства, паспортные данные. В простом векселе плательщиком является векселедатель. В переводном векселе векселедатель и плательщик — разные лица. По этой причине в переводном векселе и появляется дополнительный, по сравнению с простым векселем, реквизит.

Безусловное обязательство уплатить по векселю и требование уплатить по векселю . Поскольку простой вексель выписывает должник, постольку в векселе он обязуется уплатить по нему.

Переводной вексель выписывает кредитор на своего должника, но не для того, чтобы последний уплатил ему самому, а чтобы должник уплатил другому лицу — кредитору векселедателя («векселевыписывателя»). Поэтому в переводном векселе содержится не обязательство, а требование уплатить. Это оформляется обычно такой записью: «Платите... (наименование ремитента) или его приказу». Переводной вексель может быть составлен в пользу и самого векселедателя. В этом случае в нем пишется: «Уплатить в мою пользу или моему приказу», либо другая равнозначная по смыслу.

Срок платежа

Вексельным законодательством установлены следующие сроки платежа по векселю:

• «по предъявлении» — платеж производится по предъявлении векселя. Он должен быть предъявлен к платежу в течение одного года со дня его составления, но векселедатель может оговорить сроки предъявления к оплате, например, «... по предъявлении, но не ранее 1 марта ¼ года». В случае просрочки вексель теряет свою вексельную силу;
• «во столько-то времени от предъявления» — оплата осуществляется через определенный период времени после даты предъявления векселя. Последнее фиксируется отметкой на лицевой стороне векселя, что фактически является согласием на оплату или днем опротестования векселя в акцепте;
• «во столько-то времени от составления» — оплата совершается через определенное число дней от составления векселя;
• «на определенный день» — оплата происходит в день, установленный в векселе.

Если срок платежа в векселе не указан, то это означает, что он подлежит оплате по предъявлении в течение года с момента выставления векселя. Вексель, в котором одновременно не указаны даты составления и срок платежа, является недействительным.

Место платежа - обычно им является местонахождение плательщика, если иное не оговорено в векселе. Если в векселе место платежа не указано, то им также будет считаться местонахождение плательщика. При одновременном отсутствии в векселе места платежа и местонахождения плательщика вексель считается недействительным. Вексель будет недействительным, если в нем указано несколько мест платежа.

Указание места и даты составления векселя

Местонахождение векселедателя и место составления векселя могут не совпадать. Если место его составления не указано, то вексель признается выписанным в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя. В случае отсутствия в векселе и места составления, и местонахождения векселедателя, он будет недействительным. Место составления указывается конкретно (например, город такой-то). Несуществующее место составления векселя делает его недействительным.

Дата составления векселя обязательна, поскольку она необходима для исчисления срока платежа по векселю и периода вексельного обязательства. Нереальная дата составления векселя означает его недействительность.

Подпись векселедателя проставляется после полного наименования и местонахождения векселедателя в правом нижнем углу векселя и только рукописным путем. Без подписи вексель считается недействительным. Если вексель выписывается юридическим лицом, то необходимо наличие печати предприятия и двух подписей: директора и главного бухгалтера. Поддельные подписи, подписи несуществующих лиц и лиц, не обладающих правом подписи в организации векселедателя, делают вексель недействительным.

Положение о простом и переводном векселе предусматривает, что платеж по акцептованному плательщиком векселю может быть дополнительно гарантирован посредством выдачи поручительства (аваля), которое дается третьим лицом (обычно банком) как за первоначального плательщика, так и за каждого другого обязанного по векселю лица.

Аваль векселя — это гарантия платежа по векселю со стороны банка или другого лица, называемого авалистом, не имеющего прямого отношения к векселю. На языке вексельного права аваль есть вексельное поручительство.

Аваль оформляется специальной надписью авалиста, которая делается на лицевой стороне векселя или на добавочном листе к векселю (аллонже). В авале указывают, за кого выдана банком гарантия, место и дата выдачи, проставляются подпись двух первых должностных лиц банка и его печать. Авалированные банком векселя приходуются по его внебалансовому счету «Гарантии, поручительства, выданные банком».

Авалист и лицо, за которое он поручился, несут солидарную ответственность за платеж по векселю. В случае оплаты векселя авалистом к нему переходят все права, вытекающие из векселя.

Авалирование векселей повышает их надежность, способствует развитию вексельного обращения.

Необходимость аваля возникает, если кредитор не доверяет должнику, а потому требует предоставления дополнительных гарантий исполнения векселя в лице какой-то организации, которой он доверяет гораздо больше.

Аваль совершается на лицевой стороне векселя, где для этого предусмотрено специальное место (или на специальном листе, который называется аллонжем).

Аваль может совершаться как на простом, так и на переводном векселе. Он может быть полным или частичным.

Все передаточные надписи на векселе, его акцепт или аваль оформляются в пределах установленного срока платежа. Срок платежа по векселю — обязательный реквизит, и его отсутствие делает вексель недействительным.

Акцепт переводного векселя

Это согласие плательщика по переводному векселю на оплату по нему. Плательщик по переводному векселю является должником по отношению к векселедателю. Но поскольку вексель выписывает не сам должник, а его кредитор, постольку этот самый должник должен дать согласие на оплату данного векселя, прежде чем векселедатель передаст вексель векселеполучателю, т. е. своему должнику. В противном случае последний не примет переводной вексель. На практике возможны ситуации, в которых сам векселеполучатель предъявляет переводной вексель для акцепта плательщику, если вопросы долга оговорены заранее (например, по телефону), а получить акцепт удобнее самому векселеполучателю (ремитенту), например, если он и плательщик находятся в одном городе, а векселедатель — в другом.

Место для акцепта предусмотрено на лицевой стороне переводного векселя слева от аваля.

Акцепт, как и аваль может быть частичным.

Вексельное обращение

Это передача простого или переводного векселя от одного его держателя другому. Вексель как классическая ценная бумага может свободно передаваться от одного лица к другому. Это связано с тем, что вексель есть право на получение определенной суммы денег без каких-либо условий со стороны плательщика по нему. Такое право, естественно, может передаваться на тех или иных рыночных условиях.

Индоссамент

Действующее вексельное законодательство предусматривает возможность передачи векселя другому лицу с помощью передаточной надписи (индоссамента).

Индоссамент — это передаточная надпись на векселе, означающая безусловный приказ его прежнего владельца (держателя) о передаче всех прав по нему новому владельцу (держателю). Передача векселя по индоссаменту означает передачу вместе с векселем другому лицу и права на получение им платежа по данному векселю.

Векселедержатель на оборотной стороне векселя либо на добавочном листе (аллонже) пишет слова: «платите приказу» или «Уплатите в пользу» с указанием того, к кому переходит платеж.

• Индоссат — лицо, в пользу которого передается вексель.
• Индоссант — лицо, передающее вексель по индоссаменту.

Поскольку обязательство, имеющееся в векселе, является ничем не обусловленным, то и индоссамент может быть только таким же.

Не допускается частичный индоссамент, т. е. передача части суммы векселя. Индоссант собственноручно подписывает передаточную надпись, которая скрепляется его печатью. Он отвечает за акцепт и платеж по переводному векселю и платеж по простому векселю. Однако он может снять с себя ответственность за акцепт и платеж, если делает оговорку «без оборота на меня». В этом случае он исключается из цепочки обязанных по векселю лиц, что обычно ведет к падению ликвидности векселя.

Векселедержатель может исключить возможность дальнейшей передачи векселя, если включит в текст векселя слова «не приказу». В этом случае вексель может быть передан только посредством договора купли-продажи.

Виды индоссамента

Могут быть следующие виды индоссаментов:

• именной , который содержит наименование индоссата, подпись и печать индоссанта и четко фиксирует, кому переходит право собственности на вексель;
• бланковый - в нем не содержится наименование индоссата и такой вексель является предъявительским. Индоссат имеет возможность самостоятельно вписать наименование нового векселедержателя или передать вексель, не делая больше никаких записей. Бланковый индоссамент превращается в именной в случае вписания в текст индоссамента наименования векселедержателя, что делается при наступлении срока платежа;
• инкассовый - это передаточная надпись в пользу определенного банка, уполномочивающая последний получить платеж по векселю. Такой индоссамент имеет вид: «на инкассо» и дает банку право предъявить вексель к акцепту или платежу;
• залоговый делается в том случае, когда векселедержатель передает кредитору вексель в залог выданного кредита. Обычно такой вексель сопровождается оговоркой: «валюта в залог» либо другой равнозначной фразой. Залоговый индоссамент не дает права собственности на вексель индоссанту.

Отличия индоссамента от цессии

Цессия — это передаточная надпись на именной ценной бумаге о переходе прав собственности на нее.

Основные различия между этими двумя формами передаточной надписи следующие:

• цессия — это двусторонний договор, а индоссамент — это односторонний приказ векселедержателя;
• в цессии продавец ценной бумаги отвечает только за действительность имущественных прав, а не за их осуществимость, а при индоссаменте векселедержатель отвечает и за то и за другое;
• цессия — это всегда именная передача, а индоссамент может быть предъявительским;
• цессия может быть оформлена как надписью на самой ценной бумаге, так и договором купли-продажи, а индоссамент оформляется только надписью на векселе (или на добавочном листе к нему — аллонже).

Учет векселя

Учет векселя — это покупка векселя банком до наступления срока платежа по нему. Векселедержатель передает (продает) вексель банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом (за досрочное получение) определенного процента от этой суммы, называемого учетным процентом или дисконтом. Размер учетного процента устанавливается самим банком в зависимости от платежеспособности векселедержателя, представившего вексель к учету, и рассчитывается по формуле

Д = N× t× r / 100%× T ,

• Д — дисконт;
• N — номинал векселя;
• t — время, оставшееся до погашения векселя (в днях);
• r — учетная процентная ставка банка;
• T — годовой период (365 дней).

Необходимость учета векселя возникает в случае, если его держатель нуждается в деньгах и не может использовать вместо них имеющийся у него вексель в качестве оплаты путем индоссамента, а срок платежа по векселю еще не наступил. Досрочное предъявление векселя к оплате не дает ему никаких шансов, если у должника нет денег. Единственное место на рынке, где есть деньги, — это банк, который торгует не товарами, а деньгами. Следовательно, получая по индоссаменту вексель, банк может взамен передать только деньги. Поскольку вексель — это по сути кредит, постольку учет векселя есть для банка выдача денежной ссуды под свой процент. Но эту ссуду банк дает не векселедержателю, а плательщику по векселю, который должен ему вернуть ссуду плюс процент на нее. В сумме это и есть номинал векселя. Банк может заплатить за вексель его держателю лишь сумму, равную ссуде, т.е. номинал векселя за минусом процентного дисконта.

Переучет векселя

Это операция, связанная с продажей банком имеющегося у него векселя центральному банку, в случае, когда у него самого возникает потребность в дополнительных денежных средствах.

Платеж по векселю

Процедура платежа по векселю строго стандартизирована и включает:

• вексель предъявляется к оплате в месте нахождения плательщика, если в векселе не указано иное место;
• плательщик должен осуществить платеж немедленно по предъявлении векселя, если предъявление последнего своевременно. Отсрочка платежа по векселю допускается только в случае возникновения обстоятельств непреодолимой силы;
• при исчислении срока погашения векселя не учитывается день, в который он выписан. В случае, когда день погашения приходится на нерабочий день, вексель должен быть погашен в ближайший рабочий день;
• предъявление векселя к оплате до срока его погашения не обязывает должника платить по нему, равно как и не может быть удовлетворено требование должника к векселедержателю принять платеж до срока погашения векселя;
• должник может оплатить в день погашения векселя только часть суммы, а векселедержатель не имеет права не принять платеж. В данном случае на лицевой стороне векселя делается отметка о погашении части вексельной суммы. Векселедержатель имеет право опротестовать неоплаченную сумму и предъявить иск к любому из всех обязанных по векселю лиц в размере неоплаченной суммы.

Использование векселей при расчетах

Вексель — это платежное обязательство, в котором покупатель, или третья сторона, обязуется заплатить его владельцу (предъявителю) определенную сумму по истечении установленного срока, указанного в векселе.

Вексельная форма расчетов представляет собой расчеты между поставщиком и плательщиком за товары или услуги с отсрочкой платежа (коммерческий кредит) на основе специального документа-векселя.

При использовании векселей решаются следующие основные задачи:

• создаются предпосылки для своевременного и безусловного получения денег за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги. Оформление товарной сделки векселем не требует предварительной оплаты заказа, повышает степень доверия поставщика и покупателя, ускоряет оборачиваемость товарно-денежной массы;
• вексель благоприятствует коммерческому кредиту, позволяет осуществить сделку без денег и установить срок платежа, который удобен поставщику и покупателю (плательщику);
• как разновидность кредитных денег вексель может быть использован при расчетах с юридическими и физическими лицами, при зачете взаимных требований предприятий;
• как ценная бумага вексель может быть продан и куплен, предоставлен в обеспечение кредита; с его помощью можно получать ссуду под дисконт, совершать иные финансовые операции.

Черты векселя:

• абстрактен. Это фактическое обособление векселя от той первоначальной сделки, в результате которой он возник. Вексель существует как самостоятельная ценная бумага, совершенно не связанная с выполнением каких-либо конкретных обязательств по договору (не указан конкретный вид сделки);
• бесспорен. Обязанные по векселям не могут выдвигать каких-либо возражений против своей обязанности платить. Существуют специфические юридические процедуры, облегчающие требование в получении долга;
• можно передать как платежное средство;
• всегда имеет денежное обязательство;
• стороны, указанные на векселе, несут солидарную ответственность.

Вексель может использоваться для погашения собственного долга, его можно хранить до указанного срока и предъявить к оплате; продать вексель до срока платежа.

Виды векселей:

• Казначейские векселя — выпускаются для покрытия дефицита государственного бюджета.
• Дружеские векселя — возникают, когда одно предприятие, являющееся кредитоспособным, «по дружбе» выписывает вексель другому, испытывающему финансовые затруднения, с целью получения последним денежной суммы в банке путем учета залога данного векселя. Если партнер в свою очередь выписывает дружеский вексель с целью гарантии оплаты, то такой вексель называют встречным.
• Бронзовые векселя (не обеспеченные ценностями) — это векселя, не имеющие реального обеспечения, выписанные на вымышленное лицо. Доход по такому векселю мошенники получают, учитывая его в банке. Бронзовые векселя могут выписываться и на реальные фирмы. При этом две фирмы обмениваются векселями и учитывают их в разных банках. Перед сроком погашения первых векселей они вновь выписывают векселя друг на друга и с помощью их учета пытаются погасить старую ссуду. В России бронзовые векселя запрещены законом.
• Коммерческие векселя — на основе сделок купли-продажи в кредит.
• Финансовые векселя имеют в своей основе ссуду, выдаваемую предприятием за счет имеющихся свободных средств другому предприятию. Согласно указу Президента РФ № 1662 к финансовым отнесены также векселя, оформляющие просроченную кредиторскую задолженность предприятий.

Простой вексель выписывается заемщиком кредитору. Им оформляется задолженность заемщика перед кредитором. Это обязательство заемщика уплатить денежную сумму, указанную на векселе в указанном месте, в указанное время.

Если один из обязательных признаков отсутствует, вексель не действителен.

Векселедатель — это лицо, выпускающее вексель (при простом векселе — это заемщик).

Векселеполучатель — это лицо, которому направлен вексель (при простом векселе — это кредитор).

Векселедержатель — лицо, в распоряжении которого находится вексель, и которое получает по векселю деньги или при наступлении срока погашения векселя, или при учете векселя (продажи) раньше срока погашения (при простом векселе — кредитор).

На простом векселе не указывается, кто является получателем денег. Это ценная бумага на предъявителя.

Переводной вексель выписывает кредитор (трассант). Он содержит приказ заемщику об уплате в указанный срок обозначенной суммы третьему лицу (ремитенту).

В роли ремитента выступает банк.

При передаче векселя на обороте ставится передаточная надпись — индоссамент.

Учет векселя — это выдача денег кредитору.

Рис. 1. Схема вексельного обращения:

1. идет поставка товара;
2. акцепт — это согласие на оплату в банке покупателя;
3. передача акцептованного векселя;
4. платежное поручение банку продавца на оплату векселя;
5. учет векселя продавца;
6. предъявление векселя к оплате в установленный срок;
7. получение платежа по векселю.

Преимущества использования векселей:

• снижается потребность в наличных деньгах;
• отсрочка платежа;
• гарантия платежа;
• при срыве цепочки расчетов средства могут быть получены.

Проблемы вексельного обращения:

• необходимо хорошее знание участниками правил вексельного обращения;
• законодательно не отрегулирована процедура быстрого взыскания средств по векселю;
• для реального использования пригодны векселя крупных эмитентов.

Протест векселя — это официально удостоверенный нотариусом факт отказа от оплаты векселя, порождающий солидарную ответственность всех физических и юридических лиц, связанных с обращением данного векселя.

Действующее законодательство предусматривает предъявление векселя в нотариальную контору для совершения протеста в неплатеже на следующий день после истечения даты платежа по векселю не позднее 12 часов дня. Банк, который не выполняет поручение клиента по инкассированию векселей, несет ответственность за своевременное их опротестование.

Вексель, не оплаченный в установленный срок, предъявляется нотариальной конторе с описью, которая содержит следующие данные: подробное наименование и адрес векселедателя, чей вексель подлежит протесту; срок платежа по векселю; сумма платежа; подробное наименование всех индоссантов векселя и их адреса; причина протеста; название банка, от имени которого совершается протест.

Нотариальная контора в день принятия векселя к протесту предъявляет его плательщику с требованием о платеже. Если плательщик в установленный срок сделает платеж по векселю, то этот вексель возвращается плательщику с надписью о получении платежа.

Если на требование нотариальной конторы произвести платеж по векселю плательщик отвечает отказом, нотариусом составляется акт о протесте векселя в неплатеже. Одновременно он заносит в специальный реестр, который ведется в конторе, все данные по опротестованному векселю, а на лицевой стороне самого векселя ставит отметку о протесте (слово «опротестовано», дату, подпись, печать).

Вексель - ценная бумага, содержащая обязательство векселедателя (человека или организации) погасить в установленный срок долг в определенной сумме.
Форма векселя, порядок его оплаты, обращения; права и обязанности сторон и прочие правовые вопросы регулируются строгими международными законами, в том числе основополагающей Женевской конвенцией, принятой ещё в 1930 году.

Виды векселей

Простой вексель - обязательство заемщика кредитору уплатить положенный долг к определённому сроку

Переводной вексель - письменное поручение векселедержателя третьему лицу выдать определённую сумму с процентами подателю векселя.

Акцептованный вексель - обязательство оплатить вексель при предъявлении и наступлении обусловленного срока. Акцептованный вексель оформляется надписью «принят», «обязуюсь оплатить». Векселя, акцептованные банками, обычно используются ими при взаимном кредитовании.

Безусловный вексель - обязательство оплатить наличными при предъявлении

Бронзовый вексель - обязательство, не имеющее товарного покрытия и никакой ценности, выставляется предпринимателями друг другу с целью получения банковских ссуд

Гарантированный вексель - вексель, выданный в обеспечении хозяйственной сделки без получения векселедержателем от векселедателя указанной в нем суммы.

Домицилированный вексель - вексель, в котором оговаривается обязательство оплатить его третьим лицом по месту жительства плательщика или в каком-то другом месте.

Казначейский вексель - обязательство, выпускаемое государством, для покрытия своих расходов.

Коммерческий вексель - обязательство, выдаваемое кредитором под залог товаров.

Опротестованный вексель - вексель, по которому нотариально удостоверен векселедержателем (кредитором) отказ должника от оплаты.

Предъявительный вексель - обязательство, подлежащее немедленной оплате по требованию предъявителя.

Срочный вексель - вексель с фиксированным сроком оплаты

Финансовый вексель - вексель, выдаваемый одним банком другому для получения взамен него денег.

Частный вексель - вексель, выписываемый частным лицом
(Р. И. Минцо-Шапиро «Словарь-справочник Современная экономика» )

История векселя

Ценные бумаги, подобные векселю, известны со времен античности. Нечто подобное имелось уже в хозяйственной жизни Древней Греции. Необходимость такого рода финансовых обязательств была обусловлена разгулом преступности на дорогах, когда купцам опасно было передвигаться с большими суммами денег. Вексельный обмен выглядел следующим образом: купец получал расписку от одного менялы к другому в том, что он может получить взять у него деньги в долг, а затем по этой расписке последний сможет вернуть себе деньги у выдавшего расписку.
Подобная практика сохранялась и в Италии уже в нашей эре. В Италии (в городе Болонья) в 1569 году даже появился первый вексельный устав, закрепивший правила пользования векселями.

Правда, к этому времени итальянский период в развитии векселя уже завершался. Апенинских банкиров сменили немецкие (формально этому поспособствовала папская булла против простых векселей, выпущенная в 1570 году). Даже само слово «вексель» происходит от немецкого wechsel «обмен».

В ХVII в истории развития векселя начинается, так называемый французский период. В 1673 году во Франции законодательно была закреплена солидарная ответственность по векселю всех заинтересованных лиц, вексель начал применяться как средство платежа и неотъемлемая часть договора.

Настоящую революции в вексельном распространении произвел принятый в Пруссии в 1848 году Общегерманский Вексельный Устав, по которому вексель разрешено было использовать в отрыве от торговых сделок в качестве долговой ценной бумаги. Основываясь на этом законе, аналогичные были приняты в Швеции, Финляндии, Норвегии, Бельгии, Италии, России.

Правда, в нашей стране вексельное право было ликвидировано в период . При оно возобновилось, затем снова ушло в небытие.

7 июня 1930 года в Женеве была принята конвенция, унифицировавшая основные нормы международного вексельного права, эти нормы действуют и по сей день. СССР присоединился в Женевской конвенции в 1937 году.