Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отображает, насколько быстро компания рассчитывается по долгам. Обозначение в международных стандартах – Accounts payable turnover ratio. Показатель принято рассматривать вкупе с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности. Используется внутренними службами предприятия, потенциальными кредиторами и инвесторами.
Экономический смысл и нормативное значение
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, какое количество раз в анализируемом периоде фирма рассчиталась с кредиторами. Показатель рассчитывают за год, квартал или месяц.
Оценка коэффициента косвенно указывает на ликвидность и платежеспособность компании. Прежде всего, данный показатель связан с кредитным риском. Чем он выше, тем скорее предприятие отдает долги – платежеспособность выше.
У фирмы возникает кредиторская задолженность по отношению к продавцам необходимых для производства и реализации материалов, государству и собственным работникам, другим компаниям.
Определенного нормативного значения для коэффициента оборачиваемости не существует. Но чем выше показатель, тем лучше ликвидность. Однако слишком высокие значения снижают рентабельность. Что не есть хорошо.
Принято оценивать сразу два коэффициента оборачиваемости: кредиторской и дебиторской задолженности. Хорошо, когда первый показатель больше второго. Такие результаты указывают на увеличение рентабельности предприятия: в фирме больше свободных денег для ведения бизнеса.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: формула по балансу
Ккр = выручка за анализируемое время / средний размер кредиторской задолженности.
Среднее находим путем деления суммы всех кредитов на начало и конец периода на 2.
Подставим в формулу строки из бухгалтерской отчетности:
Ккр = стр. 2110 / (стр. 1520нп + стр. 1520кп) * 0,5.
Значение для числителя берется из отчета о финансовых результатах, для знаменателя – из баланса.
Необходимые данные из баланса (форма заполнена в Excel):
Нужные цифры из отчета о финансовых результатах:
На отдельном листе составляем таблицу для расчета коэффициента. В формулу подставляем ссылки на ячейки с соответствующими данными:
Цифры для 2011 и 2012 гг. взяты произвольные.
Теперь посчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях. Для этого нужно преобразовать рассчитанный коэффициент в период оборота. Новый показатель отразит среднее число дней, которые нужны компании для расчета по кредитам.
Формула преобразования выглядит так:
Что означают эти цифры? Например, в 2012 году средняя длительность одного оборота кредиторской задолженности составила 48,60 дн. Приблизительно столько нужно предприятию, чтобы рассчитаться с кредиторами по всем своим долгам.
Для наглядности и анализа динамики отобразим на графике:
Максимальная ликвидность предприятия в анализируемом периоде была в 2011 году, так как быстрота погашения долгов (в сравнении с 2015) выше практически в 3 раза.
Покажем на графике период оборота:
Самый большой период для погашения кредиторской задолженности в 2015 году – 86,70 дн. Это значит:
- возможно, что фирма испытывает трудности с реализацией продукции, с получением выручки;
- со значительным увеличением налоговой нагрузки, объемов обязательных платежей в бюджет и т.п.
Для более точной диагностики проблем нужно рассчитывать и смотреть другие показатели деловой активности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отображает, насколько быстро компания рассчитывается по долгам. Обозначение в международных стандартах – Accounts payable turnover ratio. Показатель принято рассматривать вкупе с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности. Используется внутренними службами предприятия, потенциальными кредиторами и инвесторами.
Экономический смысл и нормативное значение
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, какое количество раз в анализируемом периоде фирма рассчиталась с кредиторами. Показатель рассчитывают за год, квартал или месяц.
Оценка коэффициента косвенно указывает на ликвидность и платежеспособность компании. Прежде всего, данный показатель связан с кредитным риском. Чем он выше, тем скорее предприятие отдает долги – платежеспособность выше.
У фирмы возникает кредиторская задолженность по отношению к продавцам необходимых для производства и реализации материалов, государству и собственным работникам, другим компаниям.
Определенного нормативного значения для коэффициента оборачиваемости не существует. Но чем выше показатель, тем лучше ликвидность. Однако слишком высокие значения снижают рентабельность. Что не есть хорошо.
Принято оценивать сразу два коэффициента оборачиваемости: кредиторской и дебиторской задолженности. Хорошо, когда первый показатель больше второго. Такие результаты указывают на увеличение рентабельности предприятия: в фирме больше свободных денег для ведения бизнеса.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: формула по балансу
Ккр = выручка за анализируемое время / средний размер кредиторской задолженности.
Среднее находим путем деления суммы всех кредитов на начало и конец периода на 2.
Подставим в формулу строки из бухгалтерской отчетности:
Ккр = стр. 2110 / (стр. 1520нп + стр. 1520кп) * 0,5.
Значение для числителя берется из отчета о финансовых результатах, для знаменателя – из баланса.
Необходимые данные из баланса (форма заполнена в Excel):
Нужные цифры из отчета о финансовых результатах:
На отдельном листе составляем таблицу для расчета коэффициента. В формулу подставляем ссылки на ячейки с соответствующими данными:
Цифры для 2011 и 2012 гг. взяты произвольные.
Теперь посчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях.
Оборачиваемость кредиторской задолженности формула
Для этого нужно преобразовать рассчитанный коэффициент в период оборота. Новый показатель отразит среднее число дней, которые нужны компании для расчета по кредитам.
Формула преобразования выглядит так:
Что означают эти цифры? Например, в 2012 году средняя длительность одного оборота кредиторской задолженности составила 48,60 дн. Приблизительно столько нужно предприятию, чтобы рассчитаться с кредиторами по всем своим долгам.
Для наглядности и анализа динамики отобразим на графике:
Максимальная ликвидность предприятия в анализируемом периоде была в 2011 году, так как быстрота погашения долгов (в сравнении с 2015) выше практически в 3 раза.
Покажем на графике период оборота:
Самый большой период для погашения кредиторской задолженности в 2015 году – 86,70 дн. Это значит:
- возможно, что фирма испытывает трудности с реализацией продукции, с получением выручки;
- со значительным увеличением налоговой нагрузки, объемов обязательных платежей в бюджет и т.п.
Для более точной диагностики проблем нужно рассчитывать и смотреть другие показатели деловой активности.
Определение
Оборачиваемость кредиторской задолженности (accounts payable turnover ratio) – это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
Оборачиваемость кредиторской задолженности (нюансы)
Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.
Как и оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности используется в оценке денежных потоков организации, эффективности расчетов.
Расчет (формула)
Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как отношение стоимости приобретенных ресурсов к средней за период величине кредиторской задолженности (обычно не всей, а только связанной с операционной деятельностью компании).
Оборачиваемость кредиторской задолженности (коэффициент) = Покупки / Средняя величина кредиторской задолженности
Поскольку показатель покупок в бухгалтерской отчетности не содержится, применяется упрощенный расчетный вариант:
Покупки = Себестоимость продаж + (Запасы на конец периода – Запасы на начало период)
В российской практике часто используется более условный вариант расчета, когда вместо покупок берут выручку за период.
Также нужно обратить внимание, чтобы числитель и знаменатель формулы были сопоставимы с учетом НДС. Т.е. если Покупки взяты без НДС (а по упрощенной формуле выше так и получится), то и кредиторскую задолженность логично очистить от НДС.
Помимо расчета коэффициента ("количество оборотов"), принято рассчитывать оборачиваемость в днях:
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
В результате получается среднее количество дней, в течение которого счета поставщиков остаются неоплаченными.
Нормальное значение
Оборачиваемость кредиторской задолженности сильно зависит от отрасли, масштабов деятельности организации. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.
Определение 1
Кредиторская задолженность - это вид задолженности организации перед иными субъектами, которую данный субъект обязан полностью погасить.
Кредиторская задолженность обычно возникает когда дата поступления услуг (товаров) не совпадает с фактической датой их оплаты.
Наличие на предприятии кредиторской задолженности не является фактором благоприятным и снижает качественные показатели оценки финансового состояния предприятия.
Для анализа эффективности управления на предприятии кредиторской задолженностью чаще всего применяют следующие коэффициенты:
- коэффициент оборачиваемости,
- коэффициент зависимости компании от кредиторской задолженности;
- период погашения кредиторской задолженности,
- коэффициент самофинансирования;
- рентабельность кредиторской задолженности и прочие.
Выбирая, по каким из указанных показателей (коэффициентов) будет анализироваться состояние кредиторской задолженности организации, нужно помнить, что качественная система контроля не должна перегружаться расчетами. Поэтому оправданно считается включить в анализ кредиторской задолженности только лишь те показатели, которые наиболее подходят конкретной организации, вписывающиеся в ее систему финансовых коэффициентов.
Коэффициент оборачиваемости
Рассмотрим, как определяется коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности при проведении анализа данного вида задолженности организации. Указанный коэффициент показывает, то насколько быстро организация производит расчет со своими контрагентами. Формула, используемая при расчете значения коэффициента оборачиваемости имеет вид:
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности допускается рассчитывать, опираясь на данные по себестоимости товаров, услуг, работ. Рекомендуется данный показатель изучать за несколько периодов в динамике, а также сопоставляя с коэффициентом оборачиваемости по задолженности дебиторской.
Расчет периода погашения
Период погашения кредиторской задолженности иногда также называют периодом оборота. Он дает пользователю анализа информацию, за сколько в среднем дней организация производит оплату своих долгов. Для расчета данного периода погашения применяют следующую формулу:
Замечание 1
В идеальном случае у непросроченной кредиторской задолженности период погашения должен равняться либо превышать период погашения дебиторской задолженности.
Коэффициент зависимости компании от кредиторской задолженности
Коэффициент зависимости компании от кредиторской задолженности отражает то, какая доля активов организации профинансирована за счет ее кредиторов. Проводя анализ данного коэффициента важно учитывать специфику отрасли в которой осуществляет деятельность организация, а также тот факт, что явилось причиной формирования зависимости, имеет она краткосрочный или долгосрочный характер.
Коэффициент зависимости организации от кредиторской задолженности рассчитывают по формуле, приведенной ниже:
Расчет коэффициента самофинансирования организации
Коэффициент самофинансирования иногда также называют коэффициентом финансовой независимости организации. Он отражает долю долгов организации, которая может быть погашена за счет собственного капитала.
Расчет коэффициента самофинансирования производится по следующей формуле:
Нормативом данного коэффициента считают единицу. Это значит, что у организации сумма собственных средств равна сумме заемных.
Коэффициент рентабельности задолженности
Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности отражает уровень эффективности использования в деятельности организации привлеченных средств.
Формула по расчету коэффициента рентабельности следующая.
Оборачиваемость кредиторской задолженности — это аналитический показатель, характеризующий скорость погашения фирмой долгов перед поставщиками. Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности необходим как для анализа состояния собственной финансовой устойчивости, так и для оценки платежеспособности контрагентов-покупателей.
Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности
Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности пользуются данными, содержащимися в бухгалтерской отчетности.
О различных методиках анализа бухгалтерского баланса рассказано в материале .
Расчет коэффициента оборачиваемости можно произвести 2 способами. В первом случае показатель выводится через себестоимость проданной продукции:
КОКЗ = СПТ / СКЗ,
СПТ — себестоимость проданных товаров;
СКЗ — средняя кредиторская задолженность, равная половине суммы кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода.
Во втором случае коэффициент оборачиваемости рассчитывается через выручку.
КОКЗ = В / СКЗ,
КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
В — выручка;
СКЗ — средняя кредиторская задолженность.
Расчет показателя через себестоимость проданной продукции является более точным, поскольку в расчете на основе выручки в зависимости от изменений наценки возможно искажение коэффициента.
Коэффициент оборачиваемости задолженности перед кредиторами показывает, сколько раз за анализируемый период предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности.
Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость
При проведении анализа оборачиваемость кредиторской задолженности рассматривается в динамике или в сравнении со средними значениями по отрасли. Рост значенияоборачиваемостиуказывает на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности. Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности и устойчивости финансового положения организации.
Снижение в динамике оборачиваемостиможет показывать как проблемы с платежеспособностью, так и более эффективную работу с поставщиками, составление выгодных для компании графиков платежей. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, но при этом организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков.
Оценка платежеспособности контрагентов
Для правильного построения взаимоотношений с покупателями также можно использовать анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.
При заключении договоров с покупателями нужно понимать, является ли контрагент платежеспособным и о какой отсрочке платежей можно вести речь.
В этом случае помимо коэффициента оборачиваемости можно вычислить период оборота кредиторской задолженности:
ПОКЗ = Т / КОКЗ,
ПОКЗ — период оборота кредиторской задолженности;
Т — количество дней в анализируемом периоде;
КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
Полученное значение показывает период погашения обязательств организации перед поставщиками. Высокий период оборота кредиторской задолженности говорит о проблемах с платежеспособностью. При заключении договоров период оборота кредиторской задолженности контрагента нужно сопоставить с предполагаемой отсрочкой платежа. Если показатель выше отсрочки, то велика вероятность того, что покупатель будет задерживать оплату.
Итоги
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности дает представление о способности организации рассчитываться по долгам перед поставщиками. Высокая оборачиваемостьсвидетельствует о финансовой устойчивости и платежеспособности. Низкая оборачиваемостьпозволяет использовать кредиторскую задолженности в качестве бесплатного источника финансирования.