(a) Поддержание финансового капитала. Согласно данной концепции прибыль зарабатывается исключительно в том случае, если финансовая (или денежная) стоимость чистых активов на конец периода превышает финансовую (или денежную) стоимость чистых активов на начало периода после исключения распределений в пользу собственников и взносов с их стороны на протяжении периода. Поддержание финансового капитала может оцениваться в номинальных денежных единицах или единицах постоянной покупательной способности.
(b) Поддержание физического капитала. Согласно данной концепции прибыль зарабатывается исключительно в том случае, если физическая производственная мощность (или операционная способность) организации (либо ресурсы или средства, необходимые для достижения такой мощности) на конец периода превышает физическую производственную мощность на начало периода после исключения распределений в пользу собственников и взносов с их стороны на протяжении периода.
4.60 Концепция поддержания величины капитала связана с тем, каким образом организация определяет капитал, величину которого она стремится поддерживать. Она определяет взаимосвязь между концепциями капитала и концепциями прибыли, поскольку предусматривает исходную точку для оценки прибыли; она является предпосылкой для разграничения понятия отдачи от капитала, получаемой организацией, с возвратом капитала ею; прибылью и, соответственно, доходом на капитал могут считаться исключительно поступления активов сверх сумм, необходимых для поддержания капитала. Следовательно, прибыль - это остаточная сумма после вычета расходов (включая корректировки, обеспечивающие поддержание капитала, когда это уместно) из доходов. Если расходы превышают доходы, то остаточная сумма является убытком.
4.61 Концепция поддержания физического капитала требует выбора текущей стоимости в качестве базы оценки. Концепция поддержания финансового капитала, однако, не требует применения определенной базы оценки. Выбор базы оценки согласно данной концепции зависит от типа финансового капитала, величину которого организация стремится поддерживать.
4.62 Принципиальная разница между двумя концепциями поддержания величины капитала заключается в учете влияния изменений цен на активы и обязательства организации. В общем смысле, организация поддержала величину своего капитала, если на конец периода она располагает таким же капиталом, как и на начало периода. Любая сумма сверх той, которая была необходима для поддержания величины капитала по состоянию на начало периода, является прибылью.
4.63 Согласно концепции поддержания финансового капитала, когда капитал определяется в номинальных денежных единицах, прибыль представляет собой увеличение номинальной денежной величины капитала за период. Таким образом, увеличение цен на удерживаемые в течение периода активы, которое традиционно называется доходом от владения, концептуально является составляющей прибыли, однако может не признаваться в качестве таковой до выбытия активов в рамках операции обмена. Когда концепция поддержания финансового капитала определяется в терминах постоянной покупательной способности, прибыль представляет собой увеличение инвестированной покупательной способности за период. В таком случае прибылью считается только та часть увеличения цен на активы, которая превышает увеличение общего уровня цен. Оставшаяся часть увеличения считается корректировкой, обеспечивающей поддержание капитала, и, следовательно, рассматривается как часть собственного капитала.
4.64 Согласно концепции поддержания физического капитала, когда капитал определяется с точки зрения физической производственной мощности, прибыль представляет собой увеличение такого капитала за период. Все изменения цен, затрагивающие активы и обязательства организации, считаются изменениями оценки физической производственной мощности организации; и, следовательно, рассматриваются как корректировки, обеспечивающие поддержание капитала, являющиеся частью собственного капитала, а не как прибыль.
4.65 Выбор базы оценки и концепции поддержания величины капитала определяет модель учета, используемую при подготовке финансовой отчетности. Различные модели учета характеризуются различной степенью уместности и надежности, и в своем выборе, также как и в других областях, руководство должно придерживаться баланса уместности и надежности. Настоящие Концептуальные основы применяются в отношении ряда моделей учета и предоставляют указания относительно составления и представления финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с выбранной моделью. В настоящее время Совет не имеет намерения предписывать использование определенной модели учета, за исключением редких случаев, как, например, для организаций, представляющих свою финансовую отчетность в валюте страны с гиперинфляционной экономикой. Тем не менее, это намерение будет пересмотрено в свете развития практики учета.
Финансовая концепция капитала делает акцент на инвестированные деньги или инвестированную покупательную способность. С этой точки зрения, капитал рассматривается как синоним чистых активов или собственного капитала компании. И принадлежащий собственникам потенциал по генерированию чистого потока денежных средств (что составляет суть капитала) в этом случае определяется непосредственно как разница между будущими поступлениями денежных средств от имеющихся активов компании и будущими платежами денежных средств по существующим обязательствам
Например, ожидаемые притоки по активам - 200 млн руб., ожидаемые оттоки по обязательствам - 150 млн руб., тогда капитал оценивается в 50 млн руб.
Финансовая концепция капитала выбирается, когда пользователи финансовой отчетности главным образом нацелены на обеспечение и прирост номинального инвестированного капитала или покупательной способности инвестированного капитала. Большинство компаний для составления своей финансовой отчетности приняли именно эту концепцию.
Физическая концепция капитала выбирается, когда пользователи финансовой отчетности главным образом нацелены на обеспечение и прирост операционной способности компании.
Концепции поддержания капитала и определения прибыли
Концепция поддержания капитала помогает различать, между прибылью компании на капитал и возвратом (поддержанием) ее капитала. Только притоки активов, превышающие суммы, необходимые для поддержания капитала, могут считаться прибылью и поэтому называться прибылью на капитал.
Выбор концепции капитала указывает на цель, которая должна быть достигнута при определении прибыли. Возможные концепции капитала обусловливают существование следующих концепций поддержания капитала, принципиальная разница между которыми состоит в отражении результатов изменений цен на активы и обязательства компании.
Концепция поддержания финансового капитала не требует использования какой-то конкретной основы оценки. Выбор основы оценки при использовании этой концепции зависит от типа финансового капитала, который собирается поддерживать компания:
- если капитал определяется в номинальных денежных единицах, прибыль представляет собой увеличение номинального денежного капитала за период.
- если капитал определяется в единицах постоянной покупательной способности, прибыль представляет увеличение инвестированной покупательной способности за период.
Поддержание физического капитала. Согласно этой концепции, прибыль считается полученной, только если физическая производительность (или операционная способность) компании (или ресурсы или мощности, необходимые для достижения этой способности) в конце периода превышает физическую производительность в начале периода после вычета всех распределений или вкладов владельцев в течение периода.
9. Балансовая теория И.Ф. Шера и е роль в формировании процедуры бухгалтерского учёта.
Смысл балансовой теории, обосновавшей современную процедуру учета, состоял в том, что бухгалтерия начинается с баланса и заканчивается им.
Шер преобразовал процедуру учета, поставив на первое место баланс (на момент начала деятельности или начало отчетного периода). Основу построения вступительного баланса составлял инвентарь (перечень имущества предприятия за минусом его долговых обязательств). Отсюда определение вступительного баланса как преобразованного инвентаря. При построении начального баланса (на начало периода) соблюдается его преемственность с балансом заключительным на конец предшествующего периода: исходящие показатели на конец предыдущего периода трансформируются во входящие показатели на начало следующего отчетного периода. Данные из баланса переносятся на счета Главной книги в качестве начальных показателей для ведения учета на счетах. Последствия свершившихся фактов хозяйственной жизни отражаются на счетах методом двойной записи. На конец отчетного периода на счетах выводятся остаточные показатели (конечное сальдо), которые переносятся в заключительный баланс, представляющий бухгалтерскую отчетность об имущественном положении предприятия. В новом отчетном периоде бухгалтерская процедура начинается вновь с баланса (входящего или начального В динамическом учете физическая инвентаризация может применяться только в двух случаях:
- построение инвентарной описи имущества и долговых обязательств с целью вывода балансирующего показателя - капитала собственника, т.е.: А - КЗ = КС;
- проведение периодических инвентаризаций с целью обеспечения сохранности имущества.
Влияния свершившихся фактов хозяйственной жизни на объекты бухгалтерского наблюдения (на каждый такой объект - капитал, активы, долговые обязательства, доходы и расходы - открывается отдельный бухгалтерский счет) фиксируются в первичных документах. Первичные документы регистрируются в журнале в хронологическом порядке. Данные из журнала методом двойной записи переносятся на счета. Увеличивающие показатели записываются под начальным сальдо, уменьшающие - на противоположной стороне. В конце отчетного периода по каждой стороне счета подсчитываются итоги (обороты) и выводятся конечные показатели - сальдо на конец периода.
На конец отчетного периода данные, накопленные в системе бухгалтерских счетов, переносятся в бухгалтерскую отчетность, в первую очередь в бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках.
Сальдо по счетам Главной книги на конец периода переносятся в заключительный бухгалтерский баланс. В балансе отражаются объекты, входящие в уравнение двойственности: собственный капитал, активы, долговые обязательства. По оборотам счетов доходов и расходов формируется отчет о финансовых результатах (Отчет о прибылях и убытках).
По данным заключительного баланса (на конец отчетного периода) заполняются показатели входящего (начального) баланса на начало следующего отчетного периода. По этим данным открываются счета Главной книги нового отчетного периода.
Выручка направляется на поддержание капитала (покрытие затрат - материальные затраты , заработная плата , социальные платежи, амортизация, прочие затраты). Превышение выручки над затратами представляет прибыль организации , которая распределяется на
Концепция поддержания финансового капитала признает прибыль полученной, только если финансовая (денежная) сумма чистых активов в конце периода превышает финансовую (денежную) сумму чистых активов в начале периода (с учетом корректировки на величину изъятий и дополнительных взносов владельцев в течение периода). Концепция определяет капитал, который компания намеривается поддерживать, дает ориентир измерения прибыли , указывает на различия между прибылью компании на капитал и возвратом ее капитала. Потоки активов, превышающие суммы, необходимые для поддержания капитала, считаются прибылью на капитал.
Таким образом, деятельность хозяйствующего субъекта направлена на поддержание капитала собственника и его преумножение. Это достигается безубыточными финансовыми результатами и присоединением части полученной прибыли к капиталу собственника (реинвестирование).
Концепция поддержания капитала под прибылью понимает
Концепция поддержания капитала уже давно существует в бухгалтерском учете . В ее основе лежит идея о том, что в целях защиты интересов кредиторов величина капитала хозяйствующего субъекта до распределения дивидендов должна сохраняться на
Однако в новозеландском Законе о компаниях 1993 г., вступившем в силу с июля 1994 г., концепция поддержания капитала подменяется проверкой платежеспособности . Согласно этому закону директора компании могут по своему усмотрению передавать акционерам средства компании с условием, что после такого распределения компания не потеряет платежеспособности (разд. 52). Двойной критерий платежеспособности таков а) компания в состоянии погашать задолженность в сроки, наступающие в обычном ходе предпринимательской деятельности б) стоимость активов компании превышает стоимость ее кредиторской задолженности , в том числе условной (разд. 4(1)). При определении стоимости условной кредиторской задолженности следует принимать во внимание вероятность ее возникновения, а также любое законное право компании уменьшить или аннулировать условную задолженность (разд. 4(4)). Директора, голосующие за распределение прибыли , обязаны подписать сертификат, в котором утверждается, что, по их мнению, непосредственно после такого распределения компания будет удовлетворять критериям платежеспособности, и содержится обоснование такого мнения (разд. 52(2)). Любой директор, не выполняющий данное требование, нарушает законодательство, и с него может быть взыскан штраф в размере 5000 (разд. 52(5) и 373(1)).
Благосостояние, прибыль и поддержание капитала
У фирмы было 500 единиц товара в начале отчетного периода , и -согласно концепции поддержания физического капитала в ССА она должна быть в состоянии приобрести 500 единиц в конце периода (по 15 долл. за штуку). Поэтому для поддержания начального уровня капитала фирме в конце периода потребуется на 2500 долл. больше. Если бы дивиденды были выплачены на сумму 4000 долл., в распоряжении компании осталось бы только 5000 долл., и в феврале она смогла бы приобрести только 333 единицы данного товара. Следовательно, 2500 долл. следует рассматривать не как выигрыш от владения (внереализационную прибыль), а как корректировку на поддержание капитала.
Плюс Резерв на поддержание капитала 50 Плюс Прибыль 450 Итого собственный капитал 1000
Минус Поправка на поддержание капитала Валовая реальная прибыль Примечание
Поправка на поддержание капитала - поправка на инфляцию для уставного капитала
Минус Поправка на поддержание капитала
Органический баланс идею синтеза переносит в плоскость идеи сохранения капитала . Однако, во-первых, это не совсем синтез, а во-вторых, возможность поддержания капитала лучше раскрыть посредством эпизодического анализа, а не путем систематического постоянного учета.
Признание капитала отражено в концепции капитала и в концепции поддержания капитала.
Концепция поддержания капитала Определяет измерение прибыли Отсутствует Отсутствует
В Принципах проводится общепринятая точка зрения , что организация может признавать прибыль за данный отчетный период только при условии сохранения своего капитала. Под поддержанием своего капитала подразумеваются различные аспекты в зависимости от принятой концепции. Рассматриваются две основные концепции финансового капитала и физического капитала (производственного потенциала). Выбор метода измерения. и поддержания капитала остается за организациями и зависит от интересов и потребностей пользователей. Если пользователей интересует поддержание номинально инвестированного капитала с учетом изменений в покупательной способности денег, то применяется финансовая концепция. Когда пользователей интересуют производственные возможности организации, тогда применяется концепция физического поддержания капитала. В обеих концепциях прибыль - это остаточная величина после вычета расходов из доходов с учетом корректировок, обеспечивающих поддержание капитала на уровне, соответствующем его величине на начало отчетного периода . Превышение расходов над доходами признается убытком, уменьшающим величину капитала.
В соответствии с финансовой концепцией поддержания капитала считается, что капитал сохраняется если его величина к концу отчетного периода за вычетом сумм, внесенных акционерами или выплаченных акционерам, равняется его величине, зафиксированной в начале того же отчетного периода . Любое превышение стоимости активов, либо снижение суммарной стоимости обязательств, либо того и другого вместе, признается в качестве прибыли данного отчетного периода . До момента реализации активов величина повышения их стоимости не учитывается. Этот метод измерения сохранности капитала и признания прибыли называется методом измерения в номинальных денежных единицах . В условиях снижения покупательной способности денег
Финансовая концепция поддержания капитала является весьма распространенной и применяется чаще всего при составлении финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами.
В соответствии с физической концепцией поддержания капитала исходят из того, что капитал сохраняется, если организация в конце отчетного периода имеет такой же уровень производственного потенциала или операционных возможностей, который она имела в начале этого же периода. В качестве основы для измерения активов и обязательств принимается текущая стоимость . Все изменения цен, отражающиеся на стоимости активов и обязательств, относятся к оценке физических производственных возможностей организации и считаются корректировками стоимости функционирующего капитала. Они (изменения цен) включаются в капитал и не относятся к суммам, увеличивающим прибыль. Прибылью отчетного периода признается остаток приращения активов после вычета величины сохраняемых физических производственных возможностей за отчетный период . Иначе - прибыль представляет стоимость увеличения производственных возможностей за отчетный период , включая и производственные запасы и финансовые операционные статьи (см. п. 109 Принципов).
Капитал. Поскольку капитал определяется как разность между активами и обязательствами предприятия (чистые активы), то он зависит от измерения активов и обязательств, следовательно, переоценка активов и обязательств влияет на величину капитала в ту или иную сторону. В связи с этим доходы и расходы, возникающие в результате переоценки, не включаются в понятие доходов и расходов, а воспринимаются как корректировки, необходимые для поддержания капитала, или резервы переоценки. Восприятие капитала как суммы чистых активов соответствует концепции финансового капитала , когда собственный капитал предприятия адекватен инвестированным денежным (финансовым) средствам собственников или инвестированной покупательной способности денежных (финансовых) средств. Относительно физической концепции капитала его сущность состоит в производственной мощности , операционной способности предприятия.
Прибыль = доходы - расходы (в том числе корректировки, обеспечивающие поддержание капитала).
МСФО оставляют за предприятием право выбора концепции поддержания капитала в условиях развитой экономики, однако развивающаяся экономика (характеризующаяся гиперинфляцией) требует принять за основу составления отчетности концепцию поддержания финансового капитала , определяемого в единицах постоянной покупательной способности , или концепцию поддержания физического капитала.
Концепции поддержания капитала
Третий - использование концепций поддержания капитала Имеются отличия Странам с развивающейся экономикой присуща гиперинфляция, которая может сопровождаться специфическими особенностями, характерными, например, для России, и выражающимися в том, что составляющая девальвации национальной валюты в росте курса твердой иностранной валюты (обменный курс рубль/доллар США) не соответствует темпам инфляции . В результате даже для представления отчетности в твердой иностранной валюте все статьи, представленные в национальной валюте , предварительно следует откорректировать в соответствии с инфляцией, а затем конвертировать в твердую иностранную валюту по обменному курсу , действующему на дату составления финансовой отчетности . Использование стандарта 29 Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции становится насущно необходимым.
В модели ССА, как и НСА, в качестве единицы измерения обычно используется номинальный доллар , без поправки на изменение его покупательной способности . Процедуры регистрации хозяйственных операций такие же, как и в НСА. Различия связаны с применяемой в рамках ССА концепцией поддержания капитала, ориентированной на сохранение производственной мощности или работоспособности. Это выражается в осуществлении периодических поправок на изменение цен замещения запасов и основных средств . Себестоимость продукции исчисляется на основе исходных величин запасов, скорректированных на изменение текущей цены (цены замещения) к концу периода. В данной модели выигрыш от владения активами (holding gain) трактуется не как прибыль, а как необходимое прямое дополнение к собственному капиталу. Аналогично основные средства переоцениваются в каждом периоде по их текущей цене (цене замещения). Амортизация начисляется на основе текущей стоимости , а рост цены замещения от периода к периоду рассматривается как прямое дополнение к собственному капиталу. Мнения по поводу того, следует ли в данной модели признавать прибыли или убытки от владения монетарными активами или от наличия
Экономист-аналитик
Концепции капитала и поддержания капитала
Концепции капитала
При составлении финансовой отчетности большинство компаний исходят из концепции финансового капитала. Финансовый капитал (инвестированные средства или инвестированная покупательная способность) является синонимом чистых активов (или собственного капитала) компании.
ПРИМЕР - финансовый капитал
Натуральный капитал рассматривается как продуктивная способность, производственная мощность компании, которая определяется объемом выпуска продукции.
ПРИМЕР - натуральный капитал
При выборе приемлемой концепции капитала компания должна ориентироваться на потребности пользователей. Понятие финансового капитала применяется, если пользователи в основном обеспокоены поддержанием номинального инвестированного капитала или покупательной способности инвестированного капитала.
Если же пользователей в большей степени беспокоит воспроизводство деятельности компании, то следует руководствоваться концепцией натурального капитала.
Выбор концепции отражает цель, которая должна быть достигнута при определении прибыли, несмотря на определенные трудности расчета отдельных показателей, обусловленные применением той или иной концепции.
Концепции поддержания капитала и определение прибыли
Поддержание финансового капитала . В соответствии с данным понятием прибыль имеет место только в том случае, когда финансовая (денежная) величина чистых активов на конец отчетного периода превышает аналогичную величину на начало отчетного периода. (Без учета вкладов собственников или выплаты им в течение отчетного периода).
Поддержание натурального капитала . В соответствии с данным понятием прибыль считается полученной только в том случае, когда натуральная производительная способность компании (объем выпуска продукции) на конец отчетного периода превышает аналогичную величину на начало отчетного периода.
Только прирост активов, превышающий суммы, необходимые для поддержания натурального капитала, может рассматриваться как прибыль или как доход на инвестированный капитал.
Прибыль представляет собой результат вычитания расхода (включая корректировки по поддержанию капитала) из дохода. Если расход превышает доход, то разница представляет собой чистый убыток.
Понятие концепции поддержания натурального капитала предусматривает принятие метода учета по текущей (восстановительной) стоимости.
ПРИМЕР - поддержание натурального капитала - запасы
В целях адекватного учета затрат по замене запасов последние необходимо оценивать по восстановительной, а не первоначальной стоимости.
Концепция поддержания финансово капитала не предполагает применение конкретной базы (метода) для оценки. В соответствии с данным понятием выбор базы определяется видом финансового капитала, поддержание которого стремится обеспечить компания.
Принципиальное различие между двумя концепциями поддержания капитала заключается во влиянии изменений цен на оценку активов и обязательств компании.
Компания обеспечила поддержание капитала, если значение ее капитала на конец периода равна аналогичному показателю на начало отчетного периода. Какой-либо прирост капитала является прибылью.
В соответствии с понятием поддержания финансового капитала, когда величина капитала определяется в номинальном денежном выражении, прибыль представляет собой увеличение номинальной суммы капитала в денежном выражении за отчетный период. Увеличение цен на имеющиеся на балансе активы в течение отчетного периода ("доходы от владения") приведет, в соответствии с определением данного понятия, к образованию прибыли.
Такая прибыль может не признаваться вплоть до выбытия активов.
ПРИМЕР - доходы от владения
Вы владеете объектом недвижимости. По состоянию на отчетную дату стоимость данного объекта увеличилась. Вы можете не переоценивать объект собственности. По состоянию на отчетную дату у вас образовался "доход от владения".
Когда понятие поддержания финансового капитала определяется на основе постоянной покупательной способности, то прибыль представляет собой увеличение инвестируемой за отчетный период покупательной способности. При этом только то увеличение цен активов, которое превышает инфляцию, рассматривается как прибыль. Остальная часть увеличения отражается как корректировка поддержания капитала и как часть собственного капитала.
В соответствии с концепцией поддержания натурального капитала, когда капитал определяется исходя из производительной способности, прибыль представляет собой прирост такого капитала в течение отчетного периода.
Выбор метода оценки и концепции поддержания капитала будет определять учетную модель, используемую при составлении финансовой отчетности.
При выборе учетной модели аппарат управления компанией должен стремиться достичь равновесия уместности и надежности отчетных данных.
Уровень инфляции в стране = 10% в год. При этом нефть является вашим основным сырьем, затраты по приобретению которой увеличились на 25%.
Если инвестиции в вашу компанию приносят доход менее 25%, то производительная способность вашей компании падает. В целом, только доход, превышающий прирост затрат (с учетом инфляции), будет рассматриваться как прибыль.
Уровень инфляции в стране = 10% в год. Если инвестиции в вашу компанию приносят менее 10%, то покупательная способность инвесторов падает.
Если вы получаете доход, превышающий 10%, то инвесторы вычтут свою потерю покупательной способности из созданного вами дохода.
В итоге, только доход, превышающий уровень инфляции, может рассматриваться как прибыль.
Мы продолжаем серию публикаций, в которой М.Л. Пятов и И.А. Смирнова, Санкт-Петербургский государственный университет, знакомят читателей с основами МСФО. Сегодня поговорим о капитале.
Капитал: как трактовать?
Капитал представляет собой одну из самых сложно интерпретируемых бухгалтерских категорий. Практически каждая учетная теория дает собственную трактовку данному понятию. Это порождает неоднозначность трактовки и разнообразие смежных терминов: "капитал компании", "собственный капитал", "капитал собственников", "заемный капитал", "привлеченный капитал", "акционерный капитал", "остаточный капитал" и пр.
При знакомстве с основами МСФО именно как с определенной учетной концепцией особую важность приобретают понимание и трактовка понятия капитала в рамках Принципов составления и представления финансовой отчетности (Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements, далее - Принципы МСФО). Это обусловлено тем, что специфическая трактовка капитала международными стандартами во многом определяет методологию учета конкретных фактов хозяйственной жизни и подход к представлению картины финансового положения организации в ее бухгалтерской отчетности.
Понимание капитала в рамках российской учетной традиции
Российская бухгалтерия традиционно понимает капитал в контексте его определения экономистами классической школы, рассматривающей капитал как фактор производства, то есть весь объем благ, с помощью которых организация получает доход. При этом согласно А. Смиту капитал делится на основной (приносящий прибыль без вовлечения его в обращение или смены владельца) и оборотный (приносящий доход только в процессе обращения).*
Примечание:
* См. Смит А., Исследования о природе и причинах богатства народов // Антология экономической классики, т. 1. М.: "Эконов-Ключ", 1993, с. 306-312.
С этой точки зрения капитал определяется и как предмет бухгалтерского учета. Такого подхода придерживается, например, В.Ф. Палий. Он определяет капитал как "величину средств, вложенных в хозяйственную деятельность" . В учете - отмечает В.Ф. Палий - должно отражаться "перемещение и трансформация" капитала "в процессе оборота" .* Данной трактовке капитала соответствует всем известное балансовое уравнение:
Активы = Пассивы.
Примечание:
* См. Палий В.Ф., Теория бухгалтерского учета: современные проблемы. М.: "Бухгалтерский учет", 2007, с. 11.
Таким образом, актив баланса рассматривается как развернутая характеристика компонентов капитала компании (то есть его размещение), а пассив - как демонстрация состава источников формирования капитала, включая собственные источники средств, которые формируют часть всего капитала компании. Не случайно, определяя объекты бухгалтерского учета, Я.В. Соколов говорит о "собственных источниках средств", которые "складываются из фондов, резервов, нераспределенной прибыли и прибыли" , вообще не давая определение понятию капитал.*
Примечание:
* См. Соколов Я.В., Основы теории бухгалтерского учета. М.: "Финансы и статистика", 2000, с. 287.
В рамках этой концепции, в наибольшей степени соответствующей динамической балансовой теории, финансовое положение компании, представляемое в балансе, рассматривается как зафиксированный момент процесса движения капитала. Баланс, следовательно, рассматривается всецело как следствие учетных записей компании на счетах бухгалтерского учета за определенный период. Вне учетных записей, отражающих операции предприятия за период, нет баланса.
Значит, оценками, формирующими финансовый результат (прибыль или убыток), могут быть только оценки фактов хозяйственной жизни, вмененные им при составлении учетных записей в течение отчетного периода. Баланс выступает следствием отражения в учете операций компании, квалифицируемых с бухгалтерской точки зрения как доходы и расходы, то есть факты динамики капитала.
Присвоение третьему разделу бланка баланса, составляемого в настоящее время российскими организациями в соответствии с действующим бухгалтерским законодательством, наименования "Капитал и резервы" фактически является формальным соблюдением тенденции сближения с МСФО, не имеющим реального методологического значения. Очевидно, что данное утверждение может рассматриваться как спорное, хотя бы в силу того, что согласно Инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета, счета раздела VII "Капитал" предназначены "для обобщения информации о состоянии и движении капитала организации". Вместе с тем в действующих российских нормативных документах по бухгалтерскому учету понятие капитал по сей день не определено.
Определение капитала в МСФО
Раскрывая содержание элементов финансовой отчетности компаний, Принципы МСФО определяют капитал как чистые активы, а именно как "остаточную долю участия в активах организации после вычета всех ее обязательств" . Именно поэтому раздел баланса, раскрывающий "собственные источники средств" организации, по-английски именуется "equity", что в одном из вариантов перевода означает "доля", а по смыслу - "доля собственников" в капитале организации.
В большинстве источников на русском языке указанный термин переведен как "капитал". Отметим, что в экономической литературе трактовка понятия капитала (capital) как остаточной доли собственника (equity) соответствует так называемому бухгалтерскому подходу, которого придерживались немецкие балансоведы начала ХХ века.
В чем смысл такой трактовки капитала и что данная трактовка, в сравнении с российской концепцией, меняет в подходе к формированию отчетной информации?
Прежде всего, отметим, что данное определение отвечает следующему уравнению баланса:
Активы - Обязательства = Капитал.
В самом общем виде капитал (и его величина) определяется разностью между суммами бухгалтерских оценок активов и обязательств. Такой подход позволяет рассматривать баланс не как исключительно следствия записей по счетам в течение отчетного периода, но и как результат измерения элементов картины финансового положения организации (активов и обязательств) на отчетную дату. Капитал, таким образом, рассматривается не столько как результат оценок прошлых событий, сколько как результат сегодняшних оценок текущего состояния организации, которые в большей степени (по сравнению с оценками прошлых событий) могут служить основой для принятия инвестиционных решений, ориентированных на будущее.
Именно эта идея лежит в основе и оправдывает применение оценки элементов баланса по справедливой стоимости, их представление по дисконтированной стоимости будущих денежных потоков. Другими словами, демонстрацию в отчетности оценок активов и обязательств, в наибольшей степени соответствующих моменту составления отчетности. Величина капитала компании формируется, с одной стороны, благодаря отражению фактов хозяйственной жизни в течение отчетного периода, а с другой - в результате оценок статей баланса как компонентов финансового положения организации на отчетную дату.
Представление капитала в разрезе составляющих его статей, то есть выделение элементов капитала организации, демонстрируемого в отчетности, определяется интересами пользователей бухгалтерской информации. В Принципах МСФО отмечается, что хотя капитал и определен в целом как остаточная величина, в балансе он может разбиваться на подгруппы.
Например, в отчетности акционерного общества могут быть выделены такие статьи как средства, внесенные акционерами, нераспределенная прибыль, резервы, образованные за счет нераспределенной прибыли, резервы переоценки, курсовые разницы по вкладам в уставный капитал и т. п.
Представление капитала в такой структуре позволяет пользователю финансовой отчетности определить степень юридических и других ограничений на распределение или какое-либо использование организацией своего капитала.
Так, резерв переоценки и эмиссионный доход организации не могут служить непосредственными источниками выплаты дивидендов собственникам организации. В то же время при определенных обстоятельствах и в зависимости от выбранной учетной политики резерв переоценки может быть переведен в состав нераспределенной прибыли (см. МСФО (IAS) 16) и тем самым пополнить источник средств для дивидендов.
Структура капитала в балансе может также отражать масштабы и степень притязания собственников на имущество организации, если она представляет долю их участия в капитале, а в примечаниях к балансу оговорены их права (например, права держателей привилегированных акций различных классов).
Резервы, образованные за счет прибыли организации, в качестве элемента капитала Принципы МСФО трактуют как демонстрацию в отчетности определенного ограничения на использование заработанной организацией прибыли. Это подчеркивает трактовку капитала, весьма важную для оценки пользователями картины финансового положения организации. В рамках этой трактовки капитал организации за минусом суммы средств, внесенных ее собственниками (и действующими в качестве собственников), представляет собой не изъятую ими прибыль фирмы.
Создание резервов, как отмечается в Принципах МСФО, может предусматриваться учредительными документами организации или законодательством с тем, чтобы определенным образом защитить саму организацию и ее кредиторов от последствий возможных убытков. При этом создание таких резервов представляет собой использование нераспределенной прибыли, а не расход (то есть является не фактором прибыли, а ее ассигнованием).
Отдельно в тексте Принципов МСФО отмечается, что отражаемая в отчетности величина капитала и общая рыночная капитализации организации, как правило, не совпадают. Сумма капитала, показываемая в балансе, определяется методами измерения активов и обязательств, которые, в свою очередь, продиктованы требованиями стандартов, учетной политикой и основаны на профессиональном суждении составителя бухгалтерской отчетности. Все это может вносить в результат оценки элемент субъективизма.
Таким образом, расчетная величина капитала только случайно может совпасть с совокупной рыночной стоимостью акций компании или с суммой, которая могла бы быть выручена от продажи либо ее активов и погашения существующих обязательств, либо всей компании в целом.
Концепции капитала в МСФО
Одной из ключевых теоретических конструкций, лежащих в основе методологии учета, определяемой МСФО, являются так называемые концепции капитала (concepts of capital). Их идея состоит в определении возможных трактовок прибыли компании и ее капитала, базирующихся на экономической концепции создания бухгалтерской информации.
Принципы МСФО позволяют компаниям выбрать в качестве базы учетной методологии одну из двух концепций капитала:
- поддержания финансового капитала;
- поддержания физического (или экономического) капитала.
Согласно концепции поддержания финансового капитала прибыль считается заработанной, только если имеет место прирост чистых монетарных активов за отчетный период без учета всех выплат собственникам организации и их вкладов в организацию в течение отчетного периода. Именно в соответствии с данной концепцией капитал трактуется как доля собственников в активах организации, а прибыль - как прирост фактической покупательной способности инвестированного собственниками капитала.
А в соответствии с концепцией поддержания физического капитала прибыль считается заработанной, только если за отчетный период имеет место прирост физической продуктивной (или операционной) способности организации (ресурсов, фондов, обеспечивающих эту способность) без учета всех выплат собственникам организации и их вкладов в организацию в течение отчетного периода. Очевидно, что в рамках данной концепции капиталом фирмы выступает вся ее продуктивная мощность, то есть совокупность всех ее активов как носителей будущей экономической выгоды.
Принципы МСФО содержат специальные комментарии относительно того, как влияет на трактовку капитала и прибыли в отчетности компании выбор одной из концепций. Концепция поддержания капитала - отмечается в МСФО - "относится к тому, как компания определяет капитал, который она собирается поддерживать; она устанавливает связь между концепциями капитала и концепциями прибыли, поскольку дает ориентир для измерения прибыли; она выступает основой для разграничения дохода компании на капитал и ее возвратом капитала; только прирост актива сверх сумм, необходимых для поддержания капитала, может считаться прибылью компании, и, таким образом, называться доходом на капитал. Следовательно, прибыль представляет собой результат вычитания расходов (в том числе корректировок, обеспечивающих поддержание капитала, где это необходимо) из доходов. Если расходы превышают доход, то разность представляет собой чистый убыток" .
Данные теоретические конструкции звучат весьма непривычно для российского бухгалтера, для которого более знакомо и понятно понимание прибыли как совокупности разностей между доходами и расходами, исчисляемых при отражении в учете фактов хозяйственной жизни в течение отчетного периода. В частности, это предполагает, например, возможность демонстрации прибыли за период при наличии непокрытого убытка прошлых лет. В связи с этим нам, прежде всего, необходимо понять, что представляет собой идея поддержания капитала в целом.
Поддержание капитала
Из приведенных выше рассуждений можно сделать общий вывод о том, что прибыль - это увеличение капитала компании. Здесь возникает вопрос: в каком случае можно констатировать, что капитал компании увеличился? Ответ на него в рамках экономического подхода, лежащего в основе теоретических конструкций МСФО, состоит в том, что прибыль представляет собой увеличение капитала на конец периода после сохранения размера первоначального капитала. В раскрытии этого утверждения и состоит определение смысла идеи поддержания капитала.
Традиционно считается, что прибыль - это количество денежных единиц, заработанных фирмой для ее собственников в течение отчетного периода. Если прибыль исчисляется как номинальная сумма заработанных денежных единиц, мы имеем дело с подходом к измерению прибыли и, следовательно, капитала в рамках концепции номинализма, имеющей юридические корни. Так, если мы предположим, что первоначальный капитал компании составил 100, а его величина на конец периода равна 120, то прибыль фирмы равна 20.
Этот подход легко проиллюстрировать следующим примером.
Мы имеем партию товаров, стоимостью 100 000 руб. В результате продажи этих товаров выручка, полученная за период, составила 120 000 руб. Исходя из номиналистического подхода, прибыль, которую мы получили, равна 20 000 руб.
Вместе с тем между моментом начала деятельности по продаже партии товаров и моментом констатации прибыли прошло определенное время, за которое деньги, которыми мы оперируем, изменили свою реальную ценность (покупательную способность). Однако этот фактор в данном случае никак не учитывается при исчислении финансового результата и констатации роста капитала нашей компании.
В рамках концепции поддержания капитала, в основе которой лежат идеи Дж. Хикса (1946 г.), прибыль рассматривается как сумма, которую организация может потратить, не обеднев относительно своего финансового положения на начало периода.
Интерпретация этих идей в МСФО состоит в том, что организация может не обеднеть, потратив прибыль, то есть сохранить (поддержать) капитал, если его оценка при исчислении прибыли принимает во внимание факторы временно/й ценности денежных средств, роста цен вследствие инфляции. То есть изменение капитала оценивается с поправкой на "сегодняшнюю" ценность денег. В этом случае прибыль определяется как сумма, заработанная фирмой сверх суммы, необходимой для замещения (восстановления) активов.
Продолжив пример, мы можем допустить, что цена приобретения аналогичной партии товаров у поставщиков на отчетную дату для нашей компании составит уже не 100 000 руб., а 105 000 руб.
В этом случае прибыль и, соответственно, рост капитала нашей организации следует признать только в размере 15 000 руб.
Таким образом, в рамках данной концепции прибыль может быть определена как доход, остающийся после того, как мы сохранили ресурсы, достаточные, чтобы иметь возможность делать то, что мы могли делать в начале периода, за который она исчисляется. При этом данная величина может быть определена после оценки активов и обязательств компании по справедливой стоимости на дату составления отчетности.
Безусловно, приведенные рассуждения весьма упрощены и носят исключительно общий характер, но в целом позволяют обрисовать черты концепции поддержания капитала как базовой основы методологии бухгалтерской трактовки операций, квалифицируемых как формирующие доходы и расходы компании.
Различия между концепциями поддержания капитала, определяемые МСФО
Согласно МСФО, концепция поддержания физического капитала требует принять в качестве основы для измерения активов оценку по восстановительной (текущей) стоимости. Концепция поддержания финансового капитала предполагает измерение активов по первоначальной стоимости и себестоимости. Принципиальная разница между двумя концепциями капитала состоит в том, как отражаются результаты изменения цен на активы и оценки обязательств компании. Говоря в общем, компания сохранила свой капитал, если в конце периода она имеет такой же капитал, как и имела в начале периода. Любая сумма сверх требуемой для поддержания величины капитала, сформированного в начале периода, является прибылью.
Согласно концепции поддержания финансового капитала, в рамках которой капитал оценивается в денежных единицах постоянной покупательной способности, рост цен на активы, которые оставались на балансе организации в течение отчетного периода, обычно называемые доходами от владения (holding gains). Концептуально такие доходы являются прибылями, однако они не могут быть признаны таковыми до тех пор, пока эти активы не будут проданы.
Поскольку данная концепция поддержания капитала определяется исходя из постоянной покупательной способности денежной единицы, прибылью считается только та часть прироста стоимости активов, которая превышает рост общего уровня цен.
Остальная часть увеличения стоимости активов считается корректировкой, обеспечивающей поддержание капитала, и следовательно, частью сохраняемого (поддерживаемого) капитала.
Согласно концепции поддержания физического капитала, когда капитал определяется в единицах физической (экономической) продуктивности, прибыль представляет собой прирост этой продуктивности за период. Все изменения цен, влияющие на активы и обязательства компании, рассматриваются как изменения измерения физической продуктивности компании, следовательно, как корректировки, обеспечивающие поддержание капитала, которые составляют часть капитала, а не прибыль.
Принципы МСФО дают компаниям возможность выбора одной из концепций поддержания капитала в качестве базы составления отчетности. В настоящее время большинство компаний, составляющих свою финансовую отчетность по МСФО, придерживаются финансовой концепции капитала.
Капитал в МСФО: итоги
Оценка прибыли и отражение изменений капитала в отчетности компаний в соответствии с концепцией поддержания капитала является одним из базовых отличий методологии учета, определяемой идеями МСФО, от методологических основ существующей российской бухгалтерской практики.
Существующие отличия состоят в том, что прибыль рассматривается не как разница между номинальными суммами обязательств, возникающих в ходе реализации сделок отчитывающейся компании, а как величина, демонстрирующая оценку роста реального (с точки зрения экономической теории) благосостояния фирмы, позволяющего говорить о получении собственниками доходов от инвестиций в ее деятельность.
Такой подход является более последовательным в оценке успешности деятельности компании от времени ее создания до текущего момента с учетом динамики экономической ситуации, в которой функционирует фирма. При этом констатация достоверности представления в отчетности динамики оценки капитала во многом является следствием реализации профессионального суждения бухгалтера, степень соответствия которого фактическому положению дел должна быть оценена в заключении аудиторов фирмы.
Очень важным в данном случае является понимание разницы в определениях рассматриваемых нами понятий в оригинальном тексте МСФО и существующих их переводах на русский язык.
Объем собственных источников средств, называемый в российских переводах термином "капитал", в оригинальном тексте определяется термином "доля собственников" (equity) в капитале компании. Исходя из этого трактовка понятия капитал (capital) соответствует его классической трактовке в экономической теории - совокупность благ, имущества, которое несет в себе экономические выгоды, то есть в конечном итоге позволяет организации получать доход.