ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС представляет собой систематизированную оценку экономических операций между резидентами страны и нерезидентами, связанных с получением и платежами денежных средств. Основными операциями получения являются поступления от экспорта товаров, услуг, доходы от зарубежных инвестиций и приобретение зарубежными фирмами внутренних активов страны, а основными операциями платежей - оплата импорта товаров, услуг, выплаты доходов по зарубежным инвестициям в данную страну и приобретение резидентами иностранных активов. Платежный баланс составляется за конкретный период - год, квартал, месяц. Под резидентами понимаются юридические и физические лица, осуществляющие свою деятельность в данной стране. Информация, содержащаяся в платежном балансе, используется для оценки кредитоспособности страны, прогнозирования воздействия внешнеэкономических связей на валютный рынок и валютный курс, их регулирования, оценки состояния экономики страны, прогнозирования возможной экономической, фискальной и монетарной политики, расчетов валового внутреннего продукта и др. Развитие международных финансовых отношений и международных сопоставлений потребовало унификации методов составления платежных балансов в различных странах и согласования их с системой национальных счетов. Последние рекомендации по составлению платежного баланса опубликованы Международным валютным фондом в 1993 г.

При составлении платежного баланса используется принятый в бухгалтерском учете принцип двойной записи. Каждая операция отражается по дебету и кредиту счета, а итоговая сумма дебета должна равняться итоговой сумме кредита. Кредитовые суммы формируются в результате экспорта товаров и услуг и притока капитала, что приводит к поступлению иностранной валюты на счет, они отражаются со знаком плюс. Дебетовые суммы формируются в результате импорта товаров и услуг и оттока капитала, приводящих к расходу иностранной валюты. Они отражаются со знаком минус. В платежном балансе экономические операции отражаются по рыночным ценам, т.е. по ценам, по которым фактически происходил обмен экономическими ценностями.

Платежные балансы принято составлять в национальной валюте соответствующих стран, с пересчетом данных по рыночным валютным курсам, складывающимся на дату совершения операций. Если национальная валюта неустойчива, платежный баланс может составляться в твердой валюте какой-либо страны.

В балансе выделяются два раздела - счета: "счет текущих операций" и "счет операций с капиталом и финансовыми инструментами". Под текущими операциями (см. баланс текущих операций) понимаются операции с товарами, услугами и доходами. Баланс операций с капиталом и финансовыми инструментами характеризует операции, связанные с инвестиционной деятельностью. Сальдо по итогу текущих операций и сальдо по итогу операций с капиталом и финансовыми активами должны быть равны между собой по абсолютной величине и иметь противоположные знаки. Дефицит платежного баланса по текущим операциям означает, что страна расходует на приобретение товаров, услуг и на другие текущие операции больше иностранной валюты, чем получает от их продажи. Он финансируется за счет продажи нерезидентам активов и за счет внешних займов. При ограниченных активах и трудностях в получении займов страны с устойчивым дефицитом текущего платежного баланса вынуждены сокращать импорт и увеличивать экспорт. Положительное сальдо текущего баланса означает прирост чистых зарубежных активов. Общий платежный баланс страны является положительным в случае, если баланс текущих операций в сумме с балансом операций с капиталом и финансовыми инструментами образует положительное сальдо. Это ведет к притоку иностранной валюты в страну и увеличению валютных запасов. В случае отрицательного сальдо имеет место дефицит платежного баланса и национальный банк страны вынужден сокращать резервы иностранной валюты. Страна не может в течение длительного времени тратить на приобретение иностранных товаров, услуг и активов больше средств, чем получено выручки от реализации собственных товаров, услуг и активов. Поэтому сальдо платежного баланса является его важнейшим аналитическим понятием.

Активный платежный баланс - платежный баланс, в котором поступления превышают платежи. Активное сальдо платежного баланса способствует укреплению валютного положения страны.

Пассивный платежный баланс - платежный баланс, в котором платежи превышают поступления. Обычно пассивное сальдо платежного баланса покрывается за счет использования своих валютных резервов, либо с помощью иностранных займов и кредитов или ввоза капитала.

Сальдо платежного баланса - в платежных расчетах - разность между суммами заграничных поступлений и платежей. Считается, что сальдо платежного баланса должно всегда быть равным нулю. Пассивное или активное сальдо отражает несбалансированность составных частей баланса и, как правило, показывает ту сумму, на которую сократились или возросли валютные резервы государства.

Дефицит платежного баланса - пассивное сальдо баланса счета текущих операций и баланса счета движения капиталов.

Платежный баланс страны - соотношение денежных платежей, поступающих в страну из-за границы, и всех ее платежей за границу в течение определенного периода времени (год, квартал, месяц). В платежном балансе находят стоимостное выражение все внешнеэкономические операции страны. В большинстве стран мира платежный баланс составляется по форме, рекомендованной Международным валютным фондом. Различают: внешнеторговый баланс, баланс услуг и некоммерческих платежей и баланс движения капиталов и кредитов.

Текущий платежный баланс - часть платежного баланса страны, включающая торговый баланс, баланс услуг и некоммерческих платежей.

	Оценка платежного баланса Российской Федерации за январь-сентябрь 2008 года(млрд. долларов США) http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/print.asp?file=bal_of_payments_est.htm
январь-сентябрь 2008 г. (оценка) Справочно: январь-сентябрь 2007 г. январь-июнь 2008 г. январь-июнь 2007 г. Счет текущих операций 91,2 52,3 63,6 36,8 Торговый баланс 153,3 91,0 101,9 59,9 Экспорт 372,0 244,9 237,3 155,4 сырая нефть 133,5 83,9 85,7 52,3 нефтепродукты 63,3 35,9 38,4 21,9 природный газ 52,0 30,3 35,1 20,4 прочие 123,2 94,9 78,1 60,8 Импорт -218,7 -153,9 -135,4 -95,5 Баланс услуг -19,4 -14,1 -11,1 -7,8 Экспорт 38,6 27,9 23,7 17,0 Импорт -58,0 -42,0 -34,8 -24,9 Баланс оплаты труда -12,6 -5,3 -7,3 -2,7 Баланс инвестиционных доходов (проценты, дивиденды) -27,5 -17,6 -19,0 -11,9 Доходы к получению 45,2 32,0 29,7 20,7 Доходы к выплате -72,7 -49,6 -48,7 -32,6 -0,4 -0,7 -0,1 -0,1 Доходы к получению 1,1 1,2 1,0 1,1 Доходы к выплате -1,5 -1,9 -1,1 -1,2 Субъекты Российской Федерации (доходы к выплате) -0,0 -0,0 -0,0 -0,0 14,5 12,2 9,5 7,5 Доходы к получению 14,6 12,2 9,5 7,5 Доходы к выплате -0,0 0,0 -0,0 0,0 Банки -5,3 -3,7 -3,7 -2,1 Доходы к получению 5,2 3,1 3,2 2,0 Доходы к выплате -10,6 -6,8 -6,9 -4,1 Прочие секторы -36,3 -25,4 -24,8 -17,2 Доходы к получению 24,3 15,5 15,9 10,1 Доходы к выплате -60,5 -40,9 -40,7 -27,2 Баланс текущих трансфертов -2,5 -1,8 -0,8 -0,6 Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами 0,5 59,3 17,8 63,0 Счет операций с капиталом 0,4 -0,6 0,2 -0,7 Финансовый счет (кроме резервных активов) 0,2 60,0 17,7 63,7 Обязательства ("+" - рост, "-" - снижение) 122,4 149,4 98,4 111,7 Федеральные органы управления -5,5 -5,5 -3,0 -3,9 Портфельные инвестиции -4,2 -3,6 -2,0 -2,6 выпуск 0,0 0,0 0,0 0,0 погашение -4,4 -4,3 -3,3 -3,2 корпусов -2,8 -2,6 -2,4 -2,3 купонов -1,6 -1,7 -0,9 -0,9 реинвестирование доходов 1,2 1,4 0,8 1,0 вторичный рынок -1,0 -0,8 0,5 -0,4 Ссуды и займы -1,3 -1,9 -1,0 -1,3 привлечение 0,2 0,2 0,1 0,1 погашение -1,5 -2,1 -1,1 -1,5 реструктуризация 0,0 0,0 0,0 0,0 Просроченная задолженность 0,0 0,0 0,0 -0,0 Прочие обязательства -0,0 0,1 -0,0 0,1 Субъекты Российской Федерации -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 Органы денежно-кредитного регулирования 1,3 0,3 1,3 0,2 Банки 35,7 55,0 26,9 38,0 Прочие секторы 91,0 99,5 73,2 77,5 Прямые инвестиции 51,4 32,7 39,2 26,0 Портфельные инвестиции -5,5 -1,4 4,0 1,6 Ссуды и займы 45,5 68,5 30,4 50,1 Прочие обязательства -0,4 -0,3 -0,4 -0,2 Активы, кроме резервных ("+" - снижение, "-" - рост) -122,2 -89,4 -80,7 -48,0 Органы государственного управления -1,9 -0,9 -2,0 -1,3 Ссуды и займы 0,4 0,6 0,3 0,4 Просроченная задолженность -1,4 -1,3 -1,0 -1,2 Прочие активы -0,9 -0,2 -1,2 -0,5 Органы денежно-кредитного регулирования 0,3 -0,4 0,1 -0,0 Банки -39,1 -21,6 -14,5 -1,0 Прочие секторы -81,5 -66,4 -64,3 -45,6 Прямые и портфельные инвестиции -46,8 -39,4 -32,4 -29,0 Наличная иностранная валюта 6,5 11,3 3,2 6,3 Торговые кредиты и авансы 1,2 0,1 -0,3 0,7 Задолженность по поставкам на основании межправительственных соглашений -0,5 -0,1 -0,5 -0,9 Своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами -24,9 -24,4 -19,7 -14,9 Прочие активы -16,9 -13,8 -14,6 -7,8 Чистые ошибки и пропуски -5,8 -5,2 -4,4 -1,3 Изменение валютных резервов ("+" -снижение, "-" -рост) -85,9 -106,4 -77,1 -98,5
Дата последнего обновления: 3 октября 2008 года.

ТОРГОВЫЙ БАЛАНС - соотношение между суммой цен товаров, вывезенных какой-либо страной, либо группой стран, и суммой цен товаров, ввезенных ими за определенный период времени, например за год, квартал, месяц. Иначе говоря, торговый баланс- это экспорт и импорт какой-либо страны за определенный период или дату.

Если стоимость вывоза товаров данной страны превышает стоимость их ввоза, то торговый баланс является активным . Если же стоимость ввоза превышает стоимость вывоза, то такой торговый баланс является пассивным . В случае совпадения стоимости вывоза и ввоза образуется нетто - баланс. Страна, имеющая пассивный торговый баланс, должна покрывать дефицит путем расходования различных поступлений платежного баланса, в частности доходов от перевозок на своих средствах транспорта или через свою территорию иностранных товаров, процентов и дивидендов от капиталовложений за границей, притока иностранных капиталов, иностранных кредитов, использования резерва иностранных валют и вывоза золота. Активное сальдо торгового баланса в значительной степени характеризует благоприятное экономическое положение данной страны, является одним из важных показателей степени зависимости ее экономики от внешних рынков, от состояния конъюнктуры, международной конкуренции, а также политической зависимости от других государств.

РАСЧЕТНЫЙ БАЛАНС - соотношение требований и обязательств данной страны, обусловленных ее торговыми и неторговыми операциями, кредитными и иными связями за определенный период или на конкретную дату.

Сальдо платежного баланса это некий результат, отраженный в итоговой строчке соответствующего , который в свою очередь представлен в форме документа, напоминающего бухгалтерский баланс, и показывающего доходные и расходные международные операции отдельно взятого государства.

Сальдо платежного баланса может быть активным (т.е. положительным) или пассивным (т.е. отрицательным).

В платежном балансе содержится две колонки, одна из которых называется «Кредит» и включает пункты поступления денег из-за границы (знак плюс), а значит, может увеличивать итоговое saldo. Вторая колонка называется «Дебет», туда заносятся пункты расходования денег за границу (знак минус), данная часть способствует уменьшению итогового сальдо.

В колонке «Кредит» фигурируют следующие пункты (то, что делает сальдо положительным, активным)

• Экспортные операции государства, т.е. реализация товаров отечественного производства;
• Продажа национальных активов другим странам;
• Прочие денежные поступления и платежи из-за рубежа.

В колонку «Дебет» вносятся нижеследующие пункты (то, что делает сальдо отрицательным, пассивным)

• Импортные операции страны, т.е. ввоз иностранных товаров на территорию государства;
• Покупка активов зарубежных стран;
• Прочие денежные переводы и обязательства по отношению к иностранным лицам.

Положительное или активное сальдо платежного баланса говорит о том, что зарубежные страны должны заплатить данному государству больше денег, чем данное государство должно заплатить иностранным лицам. Отрицательная или пассивная разница сообщает о том, что данная страна имеет больше обязательств перед иностранцами, чем иностранцы перед ней.

Любое государство стремится прийти к положительному или нулевому результату по балансу по итогам отчетного периода, ведь в таком случае происходит пополнение страны за счет скупки излишков валюты. Если же баланс имеет отрицательный итог, золотовалютные запасы постепенно снижаются, т.к. именно за счет них происходит покрытие балансового дефицита. Сокращение ЗВР может вызывать , которая негативно сказывается на инвестиционной привлекательности данного региона.

Помимо выше рассмотренной экономической категории существует понятие сальдо торгового баланса, отражающего итоговую строчку торгового баланса государства. В торговом балансе учитываются лишь экспортные и импортные сделки между одним государствам и другими странами (т.е. такой документ является частью баланса платежного).

Тема 47. Платежный баланс. Структура платежного баланса. Счет текущих операций. Торговый баланс и баланс услуг. Счет движения капиталов. Сальдо платежного баланса. Межвременной подход к определению платежного баланса

Тема № 47.Платежный баланс .

Платежный баланс – систематизированная запись итогов всех экономических сделок между резидентами данной страны и остальным миром в течение определенного периода времени (обычно года).

Макроэкономическое назначение платежного баланса состоит в том, чтобы в лаконичной форме отражать состояние международных экономических отношений данной страны с ее зарубежными партнерами, являясь индикатором для выбора кредитно-денежной, валютной, бюджетно-налоговой, внешнеторговой политики и управления государственной задолженностью.

Структура платежного баланса.

I. Счет текущих операций
1. Товарный экспорт	2. Товарный импорт
Сальдо баланса внешней торговли (торговый баланс)
3. Экспорт услуг	4. Импорт услуг
5. Чистые доходы от инвестиций
6. Чистые трансферты
Сальдо баланса по текущим операциям
II. Счет движения капитала
7. Приток капитала	8. Отток капитала
Сальдо баланса движения капитала
Сальдо баланса по текущим операциям и баланса движения капитала
III. Изменение официальных резервов

Сам платежный баланс ведется в национальной валюте, а все пересчеты устанавливаются на основе официально курса валют ЦБ. Для того, чтобы учесть все трансакции между нашей и зарубежной экономикой, вводится понятие BP(Balanceofpayment).

Платежный баланс состоит из трех основных компонентов. Необходимо разделить учет сделок, которые влекут обязательства в будущем и не влекут.

СА – счет текущих операций;

СР – счет движения капитала;

OR– официальные резервы.

Сделка, приводящая к платежу иностранцам, вносится на дебет счетов платежного баланса и записывается с отрицательным знаком. Сделка, приводящая к получения платежей от иностранцев, вносится каккредит и записывается сположительным знаком.

В то время как финансовый учет гарантирует согласованность счетов текущих операций и движения капиталов, характер сбора статисти­ческих данных об имевших место платежах фактически гарантирует наличие расхождений, Данные о торговле собираются таможенными органами. Финансовые данные поступают из банковской системы, поскольку международные операции опосредствуются финансовыми орга­низациями. Информация об официальных операциях, естественно, известна денежным властям, которые часто и занимаются сбором данных и составлением платежного баланса. На практике соотношение BP=CA+CP+IR=0никогда не выпол­няется, если мы имеем дело с фактическими данными, поэтому возникает необходимость в дополнительном счете «Ошибки и пропуски». Эта балансирующая статья необходима для то­го, чтобы итоговый баланс стал равен нулю. В то время как случаются неизбежные погрешно­сти (в самом объеме обрабатываемых данных заложена возможность ошибки), могут иметь место невинные «пропуски».

В платежном балансе учитываются сделки двух основных типов:

отражающие экспорт или импорт товаров и услуг (они вносятся в баланс текущих операций);

покупка и продажа активов (отражается в счете движения капитала).

Каждая международная сделка учитывается в ВР дважды. Один раз как кредит, а второй как дебет.

Счет текущих операций включает в себя экспорт товаров и услуг (со знаком плюс по кредиту), импорт товаров и услуг (со знаком минус по дебету), чистые доходы от инвестиций и чистые трансферты.

Товарный экспорт – товарный импорт = торговый баланс.

Счет текущих операций выступает как расширенный торговый баланс.

Exp-Imp=Xn=Y-(C+I+G)

C+I+G=абсорбция.

Абсорбция – это часть ВВП, реализуемая отечественными домашним хозяйствам, фирмам и правительству данной страны.

Если СА<0, то этот дефицит финансируется либо с помощью зарубежных займов, либо путем продажи части активов иностранцам.

торговля. (движение материальных средств)

услуги.

инвестиционный доход (процентные платежи и дивиденды, то есть это наш капитал, который приносит нам доход за границей).

односторонние платежи

Счет СА показывает чистый экспорт товаров и услуг страны.

Тождество национального дохода: Y=C+I+G+Exp-Imp

Если Exp

Exp>Impположительное сальдо счета текущих операций.

Imp>Expнадо увеличить чистую внешнюю задолженность на величину дефицита.

Exp>Impстрана финансирует своих торговых партнеров, кредитуя их.

Таким образом, баланс текущих операций страны равняется величине, на которую изменяются ее чистые активы за рубежом.

СА = Y-(C+I+G)

Национальные сбережения:

Таким образом, открытая экономика может сберегать либо путем увеличения объема капитала, либо путем покупки иностранных активов, а закрытая экономика может осуществлять сбережения, лишь увеличивая собственный капитал.

Счет движения капитала.

Баланс движения капитала показывает разность между продажами иностранцам активов и покупками активов, размещенных за рубежом.

В счете движения капитала отражаются все международные сделки с активами: доходы от продажи акций, облигаций, недвижимости + расходы, возникающие в результате покупок активов за границей.

БАЛАНС ДВИЖЕНИЯ КАПИТАЛОВ = ПОСТУПЛЕНИЯ ОТ ПРОДАЖИ АКТИВОВ – РАСХОДЫ НА ПОКУПКУ АКТИВОВ ЗА ГРАНИЦЕЙ

СР>0 чистый приток капитала

СР<0 чистый отток капитала

Y-C-G=C+I+G+Xn-(C+G)

Xn+(I-S)=0 (в режиме гибкого валютного курса без вмешательства ЦБ).

I-S=сальдо СР

Xn= сальдо СА

Обычно ЦБ воздействует на валютный курс, покупая и продавая иностранную валюту из официальных резервов (золото, иностранная валюта, специальные права заимствования).

Дефицит ВР можно профинансировать за счет сокращения официальных резервов предложение иностранной валюты растетэто отражается по кредиту со знаком «+».

Если ВР >0, то это сопровождается ростом официальных резервов по дебету со знаком «-».

Нельзя однозначно сказать, что сальдо платежного баланса должно быть положительным.

В условиях нормальной растущей экономики страна, чья валюта используется в качестве средства международных расчетов, должна иметь дефицит баланса текущих операций. Поэтому дефицит ВОР может быть вполне нормальным явлением.

Если же страна не является финансовым центром, то дефицит ВОР может привести к истощению официальных резервов. Поэтому в данном случае необходима макроэкономическая корректировка. Страна может сократить свои расходы за границей или увеличить доходы от своего экспорта путем использования различных внешнеторговых ограничений или корректировки обменного курса валюты.

Кризис платежного баланса может возникать в результате того, что страна длительно время откладывала урегулирование дефицита по текущим операциям и истощил свои официальные валютные резервы.

В краткосрочной перспективе сальдо текущего счета, счета движения капитала и платежного баланса в целом может измениться под влиянием факторов, определяющих объемы сбережений и инвестиций, таких как бюджетно-налоговая политика и изменения мировой ставки процента.

Величина национальных сбережений определяется мерами бюджетно-налоговой политики. Стимулирующая фискальная политика в стране сопровождается снижением объема национальных сбережений. Это приводит к положительному сальдо счета движения капитала и дефициту счета текущих операций.Сдерживающая фискальная политика в стране увеличивает объем национальных сбережений , что сопровождается дефицитом капитального счета и активным сальдо счета текущих операций.

Повышение мировых процентных ставок приводит к дефициту счета движения капитала и положительному сальдо текущих операций в небольшой открытой экономике.Снижение мировых ставок процента приводит к противоположным результатам.

Межвременной подход к определению платежного баланса – это вообще непонятно что такое. Смотрел два базовых учебника:от Шагаса и от Виплоша, ничего не нашёл. В интернете тоже пусто. Есть только у Польдина в программе.

Со времен образования первых государств в истории человечества, торговля вышла за пределы одной страны. Вначале это мог быть обмен товарами, но после появления денег масштабы торговых операций значительно изменились.

Понятие

Слишком долго международные между странами не имели своего названия. Впервые такое понятие, как платежный баланс, было введено в финансовую терминологию в 1767 году Джеймсом Денем-Стюартом, британским экономистом. В его понимании этот термин означал расход гражданами денег за рубежом и оплата по долгам иностранцам.

В современной интерпретации платежный баланс - это платежи, проводимые из одной страны в другую. Рассмотрим более подробно его структуру и историю возникновения.

Условия и необходимость в возникновении международных балансов

Как показала история, появление такой финансовой категории, как платежный баланс, заметно изменило национальную экономику большинства стран.

Если в конце XIX и в начале XX века стоимость валют достаточно длительный период времени находилась на одном уровне, поддерживаемом «золотым стандартом», который, по сути, и формировал их курс (что устраивало всех), то в условиях «плавающей» ставки такой подход стал нерентабельным.

Ранее в регулировании каких-либо изменений в курсе валют участвовала финансовая статья «Резервные активы». В наше время именно платежный баланс страны, вернее, его состояние, влияет на падение или подъем курса. Этой финансовой категории пришлось пройти несколько преобразований, чтобы прийти к той структуре, которую сегодня представляет Международный валютный фонд.

Основные финансовые подходы

На сегодняшний день действующими являются:

• Классической считается теория, предложенная Давидом Юмом. Она получила название «автоматическое равновесие». Именно в ней основную работу по урегулированию валютных курсов проводили «Резервные активы».
• Следующим этапом стал неоклассический подход, названный эластиционным. В его разработке принимали участие такие финансовые гении, как Дж. Робинсон, А. Лернер, Л. Мецлер. По их теории костяком платежного баланса страны является ее внешняя торговля, сальдо которой обусловлено уровнем цен на экспортируемые товары по отношению к импортируемым и умноженных на заложенный валютный курс. При таком подходе равновесие баланса обеспечивается изменением курса валюты. То есть ее девальвация снизит цены в иностранной валюте на экспортный товар, тогда как ревальвация «заставит» иностранных покупателей приобретать продукцию данной страны по более дорогой стоимости.
• Следующая теория - это абсорбционного подход, при котором платежный баланс (именно его торговая часть) «привязывается» к главным элементам ВВП страны. Основоположником данного подхода стал С. Александер, который взял в качестве основы идеи, которые выдвигали Дж. Мид и Я. Тинберген. Регулирование платежного баланса в данном случае осуществляется за счет стимулирования экспорта при одновременном сдерживании импорта. Это должно стимулировать отечественных производителей выпускать конкурентоспособную продукцию и предоставлять такой же высокий уровень услуг, а не зависеть исключительно от девальвации валюты, как в предыдущем подходе.
• Монетаристская теория баланса привязана к денежным факторам, а именно, как сальдо влияет на обращение денег в стране. Здесь подход следующий: чтобы избежать дефицита платежного баланса, необходимо жестко контролировать количество ходящих в стране денег. Если их слишком много, то от них следует избавляться, приобретая иностранные товары или услуги.

Все перечисленные подходы применялись в разное время и остаются актуальными и сегодня. В зависимости от того, какой из низ в данный момент используется в стране, зависят виды проводимых ею операций.

Структура

Как правило, многие страны в качестве регулирования платежного баланса используют торговые операции, стремясь достичь положительного сальдо. На самом деле таковых операций может быть несколько.

Международный валютный фонд составил схему платежного баланса, в которую входят 112 статей, разделенных на 7 блоков. Эта схема крайне сложна для людей несведущих в финансовых сферах, поэтому ее упростили до трех частей, сведя все к следующим разделам:

• счета текущих операций;
• счета, связанные с операциями с капиталом (финансовыми инструментами);
• операции, регулирующие платежный баланс.

Рассмотрим подробнее, что они собой представляют.

Счета основных платежных операций

К счетам текущих операций платежного баланса относятся:

• импорт продукции.

И вместе они составляют торговый баланс. Также необходимо упомянуть о:

• услугах (входят в статью баланса торговли и услуг);
• инвестиционных доходах;
• трансфертах.

Как правило, счета текущих финансовых операций платежного баланса отображают все денежные поступления, которые приходят от продажи товаров и услуг нерезидентам, а также чистые доходы от инвестиционных проектов. Все поступления от экспорта учитываются в графе с плюсом, так как при этих сделках казна пополняется иностранной валютой. Когда проводятся операции по импорту, то они учитываются в качестве минуса в дебетовой графе, так как при этом идет отток валюты из страны.

Во всем мире основой платежного баланса стран является внешняя торговля. Она занимает до 80 % объема в международных экономических отношениях. Если при этом сальдо баланса положительное, то это признак того, что в данной стране выпускается качественная конкурентоспособная продукция.

Счета платежного баланса по капиталу

К счетам по операциям с капиталами и инструментами относятся:

• непосредственно счета операций с капиталом;
• финансовые счета, в которые входят следующие инструменты: прямые инвестиции, портфельные и прочие вложения.

К счетам с операциями с капиталом относятся все виды купли-продажи и сделки по ним, капитальные трансферты, аннулирование долгов, инвестиционные гранты, передача прав собственности, списание долгов правительству, передача прав как на материальные (например, недра земли), так и нематериальные лицензии и т. д.) активы.

Когда идет приток по этим счетам валюты в казну, то можно говорить о положительном сальдо. И наоборот.

Финансовые счета связаны с операциями по передаче прав собственности на финансовые активы данной страны. Предоставляемые при этом кредиты могут иметь форму как прямых, так и портфельных инвестиций.

при платежных операциях

Эти понятия являются основой любых финансовых сделок, так как определяют их качество. Сальдо платежного баланса - это группа счетов, которые в идеале должны быть с положительным показателем после тех финансовых операций, которые проводились в стране или за ее пределами (экспорт-импорт).

Эти операции, в свою очередь, делятся на первичные (то есть являются независимыми и обладают устойчивыми тенденциями к росту) и вторичные (краткосрочные, находятся под внешним влиянием, например, Центробанка или Правительства страны).

Все страны в мире стремятся достичь активного, в крайнем случае, нулевого платежного баланса. Если на каком-то экономическом этапе развития страны ее баланс длительное время находится в минусе, то резервы золота и валюты в Центральном банке сокращаются, пока не наступает девальвация ее внутренней валюты.

Способы составления платежа

Любые платежи, проведенные между странами, указываются в двух колонках: кредит и дебет, а разница между их показателями учитывается либо как положительное, либо как отрицательное сальдо.

Например, когда страна осуществляет экспорт товаров, рабочей силы, услуг, информации или знаний и в ее казну при этом идет приток иностранной валюты, то все поступления от проведенных операций будут вписаны в графу со знаком «+» платежного баланса по кредиту.

Те же самые операции, но только по импорту, влекущие за собой отток валюты из страны, вносятся в графу «дебет» со знаком «-».

Если страной закупаются (валюта, ценные бумаги) за рубежом, то подобные финансовые операции записываются также в «дебет», так при этом происходит отток валюты. В том случае, если она, наоборот, продает отечественные капиталы или списывает нерезидентам (отдельным компаниям или целой стране) долг, то это будет фиксироваться по «кредиту». Например,

Платежный баланс при этом является документом, в котором фиксируются внешнеэкономические связи и операции страны, а так как он имеет международный формат, то все денежные движения учитываются в долларах.

в балансе

Эти два понятия связаны с действиями, при которых осуществляется либо финансирование отрицательного сальдо, либо применение его положительного аналога.

Дефицит в балансе должен чем-то перекрываться, и тут важно определить, будет ли это зарубежный предпринимательский счет или капитал в виде ссуд.

Первый, естественно, предпочтительней, так как он обеспечивает приток валюты в страну, тогда как ссуды повлекут за собой ее отток, да еще и с процентами.

Как крайнюю меру можно для перекрытия дефицита в балансе использовать золотовалютный резерв страны, ну, и совсем отчаянный шаг - это девальвация внутренней валюты.

При наличии профицита, возникшего в ходе текущих операций, страна расходует полученный капитал на появляющиеся отрицательные сальдо. Так же часть денег поступает на статью «Чистые ошибки и пропуски».

Схема выплат по МФО

В структуру платежного баланса, принятого в 1993 году МВФ, входят:

• Расчетный баланс. Подразумеваются все финансовые обязательства одной страны по отношению к другому/другим государствам и их выполнение в указанные в соглашении сроки.
• Баланс международной задолженности. Сюда входят фактические выплаты другим странам и приток денег из них.

В отчетах по данным видами балансов сумма кредитового проведения денег должна совпадать с дебетовой.

Баланс России

Если рассматривать платежный баланс России, то основное движение иностранной валюты отображается в следующих соотношениях импорта и экспорта:

• заграничные перевозки;
• сфера туризма;
• покупка или продажа лицензий (патентов, брендов);
• торговля;
• международное страхование;
• прямое либо портфельное инвестирование и многое другое.

Впервые по структуре, предложенной МВФ России, платежный баланс был составлен еще в 1992 году, и с тех пор он оформляется по тем же схемам.

На протяжении всего времени основным источником по притоку валюты в страну был экспорт нефти и газа, древесины, оружия, техники, угля и другой продукции.

Основными внешнеторговыми партнерами России являются Китай, США, Германия, Казахстан, Беларусь и другие страны ближнего и дальнего зарубежья.

Вывод

Итак, платежный баланс - это статистический отчет обо всех международных операциях, которые проводятся между странами. В нем указываются сделки, даты проведения платежей, дебет, кредит и сальдо по ним.

Все три раздела платежного баланса отображают финансовое положение страны по:

• текущим операциям;
• капиталу и финансовым инструментам;
• пропуску и ошибкам.

Они и являются структурой платежного баланса. Этих параметров придерживаются все страны в мире.

Платежный баланс страны

Все страны мира являются субъектами международных экономических отношений. Активность их внешнеэкономической деятельности, степень интеграции в мировое хозяйство различны. Многогранный комплекс внешнеэкономических отношений страны находит отражение в платежном балансе.

Под платежным балансом понимается статистическая запись всех экономических сделок, между резидентами данной страны и резидентами любых других стран мира (нерезидентами) осуществленных в течение определенного отрезка времени (месяц, квартал, год). Платежный баланс фиксирует состояние платежей страны и поступлений в страны. Международный валютный фонд определяет платежный баланс как «статистическую запись всех экономических сделок в течение данного периода между резидентами отчитывающихся стран».

Платежный баланс страны состоит из трех крупных разделов:

Счет текущих операций;

Счет движения капитала;

Баланс движения золотовалютных резервов.

Счет текущих операций отражает движение валютных средств, обусловленное экспортом и импортом товаров и услуг, а также односторонними платежами (трансфертами), произведенными одной страной в адрес другой без получения в ответ товара или услуги. К односторонним трансфертам относят доходы от инвестиций получаемые как данной страной, так и уходящие из страны зарубежным инвесторам, денежные переводы.

Счет движения капитала отражает продажу и покупку активов, а также получение займов и предоставление ссуд.

Счет движения золотовалютных резервов отражает операции по купле-продаже иностранной валюты, монетарного золота, иных высоколиквидных финансовых активов. Их осуществляет национальный банк, правительственные органы страны. Эти операции направлены на регулирование валютного курса, покрытие пассивного сальдо по первым двум разделам платежного баланса.

Состояние платежного баланса – важный показатель экономического состояния страны. Активное сальдо платежного баланса означает, что объем платежей из-за границы превысил объем платежей за границу, т.е. в стране имеется прирост чистых иностранных активов. И наоборот. Дефицит платежного баланса обуславливает отток валютных средств из страны, поскольку несбалансированность платежного баланса регулируется посредством изменения официальных золотовалютных резервов страны.

Сальдо платежного баланса оказывает непосредственное влияние на денежный рынок и курс национальной валюты. При активном сальдо платежного у резидентов образуется избыток иностранной валюты, которая обменивается на национальную валюту, что обуславливает повышение ее курса. При пассивном сальдо образуется дефицит иностранной валюты, в результате чего курс национальной валюты понижается.

Платежный баланс – один из объектов государственного регулирования. Его уравновешивание входит в число важнейших целей экономической политики государства.

Государственное регулирование платежного баланса представляет собой совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных, мер по формированию его основных статей и покрытию отрицательного сальдо. Оно может осуществляться такими основными методами, как:

1. Прямой контроль включает регламентацию импорта (например, посредством квотирования), таможенные и иные сборы, ограничения на репатриацию доходов по иностранным инвестициям и трансфертам частных лиц, сокращение безвозмездной помощи, экспорта капитала.

2. Дефляция , т.е. политика ограничения спроса, направленная на замедление роста цен или их снижение. Она осуществляется в основном путем уменьшения денежной массы в экономике за счет:

Проведение денежно-кредитной политики, направленной на уменьшение кредитных ресурсов коммерческих банков;

Реализации бюджетно-налоговой политики, ориентированной на превышение государственных доходов над расходами;

Блокирования банковских депозитов; изъятие денег, выведенных из оборота и обмена их на новые, но в меньшем количестве.