Один из факторов доходности, на который рассчитывают инвесторы, покупая акции на фондовом рынке, помимо роста курсовой стоимости ценных бумаг - это дивиденды по акциям. Акция, по сути, является частью действующего бизнеса, который зарабатывает определенную прибыль. Инвестор, приобретающий акции, становится совладельцем этого бизнеса и имеет право на получение части этой прибыли. И все же, что необходимо сделать, чтобы гарантированно получить дивиденды?
Что такое дивиденды
Дивиденды (от латинского «dividendum» - то, что подлежит разделу) - определённая часть прибыли акционерного общества, разделяемая между всеми акционерами в соответствии с количеством акций, их видом и долей, которой владеют акционеры.
Дивиденды выплачивает не каждая компания, и сегодня это могут позволить только медленно растущие сформировавшиеся гиганты, вроде Газпрома, Норильского Никеля, или среди иностранных — Microsoft, IBM, Intel и др.
Молодые, активно развивающиеся компании не выплачивают акционерам дивиденды, и это рассматривается как положительный фактор , ведь вся прибыль идет в улучшение и развитие компании, что хорошо сказывается на росте котировок.
Видео — что такое дивиденды от акций
Какие акции покупать чтобы получить дивиденды
Акции делятся на обыкновенные и привилегированные . Обыкновенные служат непосредственно для владения компанией, получения дивидендов и участия в голосованиях акционеров.
Привилегированные акции лишены возможности участия в голосованиях, но зато они имеют приоритет в выплатах дивидендов по акциям. Например, если компания испытывает финансовые трудности, то владельцы таких акций гарантированно получат дивидендные начисления, в то время как обычные акционеры не получат ничего.
Но на самом деле, если конкретно говорить про дивиденды по обыкновенным акциям и дивиденды по привилегированным акциям , ситуация становится весьма относительной. Фокус в том, что акционерное общество вправе решать, выплачивать или не выплачивать по обычным бумагам и «префам» начисления. Все это очень персонально для каждой организации. Это даже не зависит от прибыльности или финансового состояния компании. Единственный показатель, как и в торговле на рынке — это статистика. Покупать акции под дивиденды стоит только в том случае, если компания стабильно выплачивает их на протяжении долгих лет. Как говорится, имидж – все.
К тому же, на биржах вроде NASDAQ, NYSE, XETRA… вы встретите только обыкновенные акции. Если компания выплачивает дивиденды, то неважно в каком порядке от привилегированных вы их получите, ведь тут разница во времени идет всего в неделю.
Не учитываются в выплатах дивидендов следующие акции:
- Акции, которые еще не выставляли на продажу.
- Акции, находящиеся на собственном балансе акционерного общества.
В начале становления , некоторые компании практиковали выплату дивидендов не чистыми денежными средствами, а собственными акциями. Сегодня это практикуется крайне редко, как на отечественной бирже, так и на иностранных.
Российский рынок никогда не блистал высокими дивидендами, в отличии, например, от рынка США. В целом доходности по большинству «голубых» фишек не превышают 1-5 % годовых. Но существуют и аутсайдеры, которые готовы выплачивать своим совладельцам достойные проценты от 7 до 20 % в год.
Если говорить о конкретных примерах, стоит отметить ценные бумаги « », « », « », « ». Но это только те бумаги, которые находятся «на слуху» и стабильно делятся своим доходом. В целом на отечественном рынке находится около , которые могут быть интересны инвесторам.
Выплаты дивидендов по акциям
Дивиденды – это очень крупные платежи, а значит, они происходят не в один день. Процесс перечисления прибыли акционерам компании можно разделить на несколько значимых этапов.
- Declaration date. Сначала происходит объявление о дате и объемах выплаты.
- Date of record. Затем закрывается реестр акционеров компании. Рассчитывать на дивиденды может только тот, кто числится в этом реестре на этот день. При этом даже если акционер продаст акции на следующий день, дивиденды все равно будут ему перечислены.
- Payment date. Наконец, происходит перечисление средств на счета акционеров. Обычно это происходит в течение месяца после того, как реестр закроется.
Как получить дивиденды по акциям
Допустим, вы решили за день до выплат дивидендов, но в назначенное время дивиденды не были начислены, почему? Здесь тоже присутствуют свои подводные камни. Связано это с тем, что на отечественном рынке несколько лет назад был принят международный режим поставки Т+2 . Работает это следующим образом. Покупая акцию сегодня, ваша учетная запись в реестре акционеров появится только через два – три дня.
Начисления дивидендов компании производят согласно отчету, который формируется на так называемую «дату отсечки » или «закрытие реестра ». Все владельцы акций, которые есть в реестре акционеров на момент «даты отсечки» — получат дивиденды.
Тонкость заключается в том, что из-за режима Т+2 акцию необходимо купить за два дня перед датой «отсечки», а лучше три или четыре, чтобы ваши данные были внесены в список акционеров в реестре.
Сумму, причитающуюся держателю акций, брокер начисляет на его торговый счет в течение 30 дней.
Акционеру для получения положенных ему денег ничего делать не нужно: информация обо всех акционерах и номерах их счетов в компании есть, а значит, им просто нужно дождаться, когда денежные средства поступят на их счет.
Расчет дивидендов
Сумма дивидендов зависит не только от количества, но и от вида акций, которыми владеет акционер. Допустим, компанией выпущено в оборот 100 000 акций, в том числе 10000 привилегированных и 90000 обычных. Чистая прибыль, поступающая в распоряжение компании, составляет 1 млрд. долларов, совет директоров одобрил лишь 200 млн на выплаты по дивидендам. Для привилегированных акций установлен фиксированный платеж в 2200 долларов на каждую акцию. Значит, их владельцам необходимо выплатить 22 млн. долларов. Оставшаяся после этого сумма составляет 178 млн. долларов. Эту сумму нужно распределить на оставшиеся 90000 акций, то есть на каждую акцию дивиденды равны 1977 доллара.
Налоги
Дополнительно стоит помнить о том, что, как и любые формы дохода, государство облагает дивиденды налогом. До 1 января 2015 года размер их составлял 9%. На текущий момент он закреплен в привычных 13%. Брокер, являясь налоговым агентом, автоматически очищает дивиденды от этого налога.
Итог
Заработок на дивидендах, безусловно, не является основным для инвесторов. Даже консервативная стратегия сможет показать прибыль выше, чем дивидендные вознаграждения. Тем не менее, если выбирать между банковским депозитом и инвестициями в реальный сектор экономики, акции безусловно выигрывают. инвестиций в акции является хорошим помощником в стабильной прибыли.
Инвестируя в акции, вы становитесь собственником, и даже если предприятие, в которое вы инвестировали, станет терять в рыночной стоимости, всегда остается возможность получать те самые дивиденды. А если представить такую ситуацию, что бумаги будут расти – прибыль в разы превысит консервативные банковские вклады.
Богатые инвесторы понимают, что доллар и есть доллар, а не просто процент от суммы. Поэтому, если акции выросли на 22% — это хорошо, но получение еще 3-4% в виде дивидендов –реальная дополнительная прибыль.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!
Дивиденды по обыкновенным акциям - англ. Common Stock Dividend , являются частью прибыли компании, распределяемой в пользу акционеров на регулярной основе, обычно ежеквартально. Размер доли прибыли компании, выплачиваемой определенному акционеру, зависит от количества обыкновенных акций, которые ему принадлежат. В свою очередь, размер дивидендов на обыкновенную акцию в рамках одного класса является одинаковым. При этом сами дивиденды могут быть выплачены в форме денежных средств или дополнительных акций .
Акции компании могут продаваться и перепродаваться каждый день, особенно если это публично торгуемая компания . Приобретение обыкновенных акций является способом получить прибыль от начальных инвестиций, в случае роста их курса, а также в результате выплаты дивидендов. Однако инвестор принимает на себя риск того, что курс обыкновенных акций может существенно снизиться в случае ухудшения финансового состояния компании, а также существует вероятность, что совет директоров примет решение временно приостановить выплату дивидендов по обыкновенным акциям. Кроме того, размер дивидендов по обыкновенным акциям зависит от величины прибыли, полученной компанией, поэтому эта сумма может колебаться в значительных пределах.
Акции компании обычно делятся на два типа: обыкновенные и привилегированные. Привилегированные акции , как правило, покупаются по более высокой цене, поскольку обладают рядом преимуществ перед обыкновенными акциями. Если компания будет ликвидировать свои активы, привилегированные акционеры возместят свои инвестиции перед владельцами обыкновенных акций. Кроме того, размер дивидендов по привилегированным акциям обычно является фиксированным и выше, чем размер дивидендов по обыкновенным акциям. Однако привилегированные акции не обладают правом голоса, в отличие от простых акций.
Если корпорация принимает решение осуществить дополнительную эмиссию акций, то выплата дивидендов по обыкновенным акциям может быть осуществлена не в форме наличных средств, а в виде дополнительных акций. Акционерам дают дополнительные акции, чтобы поддержать их первоначальный процент инвестиций, который бы в противном случае снизился в результате дополнительной эмиссии. В этом случае у акционера увеличивается количество акций, но его доля в капитале компании остается прежней.
В случае если компания не получила прибыль в отчетном периоде, выплата дивидендов по обыкновенным акциям производиться не будет. В этом заключается риск для владельцев обыкновенных акций, поскольку их выплата зависит не только от решения совета директоров , но и от того, была ли получена прибыль в отчетном периоде или нет. В некоторых случаях совет директоров компании может принять решение реинвестировать прибыль, направив ее на развитие компании, например, приобрести новое производственное оборудование. В результате выплата дивидендов по обыкновенным акциям также не будет произведена.
Размер дивидендов по обыкновенным акциям может значительно варьироваться в зависимости от финансового положения компании. Если у компании снижается уровень платежеспособности , она не может просто направить все свои наличные средства на выплату дивидендов. Выплата дивидендов в случае неплатежеспособности компании может быть расценена мошенническим поведением, особенно со стороны кредиторов , которые обладают более высоким приоритетом, чем акционеры. Это означает, что в случае ликвидации активов компании сначала возмещение будет выплачено кредиторам, а затем акционерам.
Сбербанк является крупнейшим банком страны, он возглавляет категорию учреждений «слишком больших, чтобы упасть», поэтому о выпускаемых им ценных бумагах можно говорить как о сверхнадежных и стабильных. Начисляемые по акциям Сбербанка дивиденды являются одним из источников заработка инвестора помимо роста их курсовой стоимости.
Дивидендная политика Сбербанка в 2018 году
Сбербанк в течение многих лет стабильно выплачивает дивиденды по своим акциям. Предыдущая дивидендная политика, утвержденная в 2011 году и истекшая в 2014, предусматривала направление на выплаты до 15% от дохода.
По новому же положению Сбербанк делится с инвесторами до 50% прибыли. При этом изменился порядок расчета прибыли – теперь она рассчитывается по международным стандартам (МСФО). Кроме того, размер дивидендов по обыкновенным акциям и префам установлен на одном уровне.
Доходность и распределение прибыли
Для конечных инвесторов все эти изменения в 2018 году означают, что суммы выплат по отношению к цене акции увеличатся. Несомненно, это вызывает живой интерес к данному инвестиционному инструменту крупнейшего банка.
Купите акции Сбербанка и получайте дивиденды, ожидая повышения стоимости одной ценной бумаги, при желании их всегда можно реализовать по сходной цене (отмечается стабильный рост котировок).
Актуальная информация о дивидендной политике Сбербанка и о суммах, направляемых на выплаты акционерам, публикуется на странице сайта банка. Так, из нее видно, что существенный прирост по дивидендам произошел по итогам 2016 и 2017 годов (расчет ведется по методике МСФО):
Обратите внимание, что по выплатам дивидендов за акции Сбербанка за 2018 год дана предварительная оценка, исходя из дивидендной политики. Окончательный размер выплат за текущий год будет определен в 2019 году на собрании акционеров.
При определении максимально допустимого размера дивидендов и процента выгоды, направляемой на выплаты за 2018 год, берутся в расчет множество факторов:
- Сумма чистой выручки;
- Динамика убытков;
- Необходимость сохранения средств для развития банка;
- Текущая котировка и т.д.
Последняя позиция важна, так как в соответствии с установками Сбербанка выплаты по префам не могут составлять ниже 15% от номинала. А так как по новым условиям дивиденды по обоим типам ценных бумаг должны быть равными, то на минимальную сумму выплат влияет цена и обыкновенных акций.
Кроме того, при определении максимальной суммы выплат учитывается мнение Наблюдательного совета и директоров Сбербанка.
Благодаря гибкости дивидендной политики возможна оперативная корректировка выплат. Например, в кризисный 2014 год между акционерами было распределено всего 4,5% выгоды (0,45 рублей на одну акцию в номинальном выражении), но уже за 2016 год владельцы получили по 6 рублей за акцию (было распределено 25% дохода).
В настоящий момент акции Сбербанка подешевели, учитывая, что выплаты по дивидендам в 2018 году закончились, поэтому есть смысл покупать бумаги с расчетом на 2019 год.
Акции привилегированные и обычные
Согласно положению, акции Сбербанка делятся на две категории:
- Обыкновенные (тикер на Московской бирже SBER) – дают право на получение прибыли, а также голосовать на ежегодном собрании акционеров (т.е. фактически дают владельцам право на управление банком);
- Привилегированные (тикер SBERP) – не дают владельцам право голосования, однако дивиденды по ним распределяются в первую очередь.
Физическим лицам, которых интересует только гарантированная прибыль, а не управление компанией, стоит рассмотреть возможность покупки привилегированных акций. Дивиденды по ним равны обыкновенным, но клиент получит ее одним из первых.
Как проходят расчеты
Правилами самого банка определены такие этапы проведения выплат:
- Проведение годового собрания (конкретный срок не установлен, но Сбербанк обычно собирает владельцев акций в апреле или мае);
- Прием решения о выплате;
- Публикация решения в официальных источниках: на сайте Сбербанка и в Российской газете;
- Закрытие реестра (чтобы получить дивиденды за прошлый год, необходимо приобрести акции до истечения этого срока);
- Непосредственно выплата.
Например, решение о выплате дивидендов за 2017 год было принято в мае 2018 года (при этом подать заявку на участие в голосовании можно было до 2 мая), а реестр закрылся (инвесторы называют это явление «отсечкой») 26.06.2018. В правилах распределения дивидендов указано, что выплаты могут осуществляться ежеквартального или раз в полугодие, Сбербанк практикует только годовые выплаты (раз в год).
Следить за датами собрания и установления отсечек удобно с помощью инвестиционных календарей, например, на investfuture.ru или сайте РБК. Кроме того, эта же информация публикуется на страниц сайта банка.
Дата выплаты по дивидендам должна быть назначены в срок от 10 до 25 дней после закрытия реестра. В 2018 году дивиденды начали выплачиваться 1 июля. Перечисления производятся только в безналичном виде — перечисляются на счета брокеров или на банковские счета клиентов (если покупка совершена на внебиржевом рынке). Если деньги были отправлены брокеру, он перечисляет их либо на брокерский счет клиента, либо на его банковский счет в зависимости от условий обслуживания.
Для получения выплат важно успеть купить акции Сбербанка под дивиденды – т.е. до закрытия реестра. Так, если в 2018 году датой отсечки установлена была дата 22 июня, то нужно было купить дивиденды до нее. Владение акциями даже в течение одного дня дает право на получение годовых выплат.
Учитывайте, что торги по ценным бумагам на Московской бирже ведутся в режиме Т+2. Это означает, что акции зачисляются на счет клиента через два дня после их оплаты. Чтобы стать акционером Сбербанка и успеть получить выплату, учитывайте эти условия.
Выплаты дивидендов в 2018 и ранее
Если ваша цель – купить акции Сбербанка и получать дивиденды, то необходимо проанализировать историю выплат и сделать свои выводы о том, стоит ли рассчитывать на такой вид заработка.
| Год, за который совершается выплата | Дата закрытия реестра | Дата старта выплат | SBER | SBERP | ||
| Размер выплаты | % от прибыли | Размер выплаты | % от прибыли | |||
| 2011 | 12.04.2012 | 01.06.2012 | 2,08 | 12,84% | 2,59 руб. | 0,72% |
| 2012 | 11.04.2013 | 01.07.2013 | 2,57 | 15,21% | 3,20 руб. | 0,85% |
| 2013 | 17.06.2014 | 01.07.2014 | 3,20 | 23,58% | 3,20 руб. | 1,05% |
| 2014 | 15.06.2015 | 01.07.2015 | 0,45 | 4,34% | 0,45 руб. | 0,2% |
| 2015 | 14.06.2016 | 01.07.2016 | 1,97 | 7,85% | 1,97 руб. | 0,35% |
| 2016 | 14.06.2017 | 01.08.2017 | 6,00 | 23,92% | 6,00 руб. | 1,07% |
Текущая дивидендная доходность обыкновенной акций Сбербанка составляет 5,6%, префов – 6,17%. Размер профита по акциям Сбербанка в 2018 составил 12 рублей за обыкновенную и столько же за привилегированную — это почти в два раза выше прогнозов.
Конкретное решение о выплатах дивидендов в 2019 году примет собрание акционеров. В последние 4 года после изменения дивидендной политики, закрытие реестров происходили стабильно в середине июня. В 2019 году при распределении профита за 2018 года ситуация сложится, скорее всего, аналогично.
Сбербанк является налоговым агентом, поэтому из суммы профита клиента удерживается налог. Для обыкновенного россиянина это будет стандартный подоходный налог в виде 13%. Так, в 2018 году в качестве дивидендов по акциям Сбербанка инвесторы получили не 12 руб., а — 10,44 руб. копейки на одну акцию. Фактически это издержки, которые нужно учитывать при финансовом планировании.
Кроме того, некоторые брокеры имеют право удерживать комиссию за вывод средств – обращайте на это внимание и выбирайте дилеров без издержек – иначе размер прибыли еще сильнее снизится.
Получить налоговые послабления в 2018 году можно одним-единственным способом. Необходимо открыть не обыкновенный брокерский, а индивидуальный инвестиционный счет, и держать на нем средства не менее 3 лет. После этого он получит право на получение налогового вычета на всю сумму прибыли, и сможет получить дивиденды Сбербанка в полном объеме.
Как купить ценные бумаги и получать доход
Для владельцев акций Сбербанка заработок доступен за счет распределения дохода и курсовой разницы при спекуляциях. В течение года можно продавать и покупать акции, главное – являться их владельцем на день отсечки (не забывайте про режим торгов Т+2!). Этого будет достаточно, чтобы «закрепиться» как получатель дивидендов. Их реализация доступна сразу на следующий день.
Купить акции Сбербанка можно 4 способами:
- У частных лиц. Для этого достаточно заключить договор купли-продажи или мены и обратиться с заявлением о внесении изменений в реестр в сам Сбербанк или любую брокерскую фирму. Кстати, при унаследовании акций необходимо совершить то же самое.
- У брокера. Для этого необходимо обратиться в любую брокерскую контору, заключить договор, открыть счет-депо, перечислить на него средства и отдать распоряжение менеджеру на покупку. Способ хорош, если вы собрались следовать стратегии «купить и держать» и просто получать выплаты дивидендов по акциям Сбербанка. Обратите внимание, чтобы у брокера отсутствовала комиссия, если в месяце нет движений по счету, иначе придется терять деньги просто так.
- В самом Сбербанке. Придите в банк и заявить о желании приобрести бумаги эмитента. Для этого вам потребуется открыть инвестиционный или брокерский счет в УК Сбербанка и уже через личный кабинет приобрести акции самостоятельно.
- На Московской бирже. Для этого необходимо заключить договор брокерского обслуживания с любым брокером (даже с тем же Сбербанком), обеспечивающим выход на Московскую биржу, установить на компьютер или телефон специальное программное обеспечение (чаще всего используются МетаТрейдер и Quik) и оставить в терминале заявку на покупку средств. Плюс этого способа: приобретать акции можно как по рыночной цене, так и оставить заявку в стакане, чтобы купить бумаги по более низкой стоимости.
Самый удобный вариант купить акции Сбербанка — открыть индивидуальный инвестиционный счет в банке. Это позволит вам сэкономить на налогах.
Последний способ наиболее удобный и гибкий. Вы в любой момент получает возможность купить и продать акции или работать на рынке с кредитным плечом, получая заработок на падении котировок. Специальных действий, чтобы получить дивиденды Сбербанка, предпринимать не нужно. Необходимо купить акции за несколько дней перед отсечкой и держать их в день закрытия реестра на счете. Потом спокойно продавайте: вы будете зафиксированы в репозитарии как лицо, имеющее право на получение выплат.
Куда именно будут перечислены дивиденды, зависит от условий брокера. Сбербанк и Открытие отправляют их на брокерский счет, ВТБ 24 – на отдельный банковский счет.
Чтобы получить дивиденды при покупке акций другими способами, подайте заявку на зачисление средств по определенным реквизитам в сам Сбербанк или отдайте соответствующее распоряжение через брокера. Вы можете истребовать дивиденды за прошлые годы, если вы унаследовали акции, но не знали об этом, пока случайно не обнаружили.
Заключение
Дивиденды по акциям Сбербанка может получить любой желающий, в 2018 году выплаты за предыдущий закрыты, теперь можно приобретать акции на перспективу 2019 года. Размер выплат определяется в соответствии с дивидендной политикой и зависит от многих факторов, главным образом – от дохода предприятия. Конкретная сумма дивидендов устанавливается на голосовании в ходе собрания акционеров. Чтобы иметь возможность проголосовать, станьте владельцем обыкновенных акций Сбербанка до закрытия даты реестра участников собрания. В настоящий момент Сбербанк направляет на дивидендные выплаты до 20% прибыли,их размер по обоим типам акций уравнен. В 2018 году год все владельцы акций банка получили по 12 рублей за 1 ценную бумагу (без учета налогов).
Среди инвесторов бытует мнение о том, что если компания не выплачивает дивиденды, то она жмот, и все свои деньги, скорее всего, проиграет на маловыгодной для акционеров политике расходования или, ещё хуже, коррумпированной практике распределения средств среди топ-менеджмента. По этой причине, как только рынок достигает исторических высот, повышается спрос на акции компаний, доказывающих своё право быть на вершине щедрыми дивидендами покупателям своих бумаг.Как и другие ценные бумаги, дивидендные акции лучше всего покупать перед увеличением выплат по ним. Например, если у нас есть компания, которая регулярно оставляет часть своего дохода акционерам, и можно прогнозировать улучшение её финансовых показателей, она становится более привлекательной, чем та, что уже много лет регулярно платит дивиденды.
Выплаты по привилегированным акциям устанавливаются заранее, по обыкновенным утверждаются по ситуации, решением собрания акционеров. На дивиденды обычно идёт от 10 до 40 процентов прибыли. Дивидендная политика, включая приблизительный размер и сроки выплат, прописывается в уставных документах.
Дивиденды выплачиваются тем, кто владел акциями на момент закрытия реестра их владельцев. В некоторых случаях, при неясности с датой закрытия реестра, лучше иметь бумаги на момент собрания. На дату закрытия нужно сидеть в бумагах до конца торговой сессии. При режиме Т+2 попасть в реестр можно при покупке акции за два торговых дня до того, как его подбивают.
Решения о выплате дивидендов, которые утверждаются общим собранием акционеров, заранее рекомендуются советом директоров, что позволяет прогнозировать доходность акций.
Дата закрытия реестра для участия в собрании назначается советом директоров, присутствие миноритариев там необязательно. Закрытие реестра для получения дивидендов назначается общим собранием (ОСА), обычно на дату через 10-20 дней после ОСА (если речь идёт об акциях, которые торгуются на бирже).
Начисления непрофессиональным участникам рынка ценных бумаг производятся обычно в течение 25 дней (у некоторых компаний раньше было до двух месяцев) после решения акционеров.
Начисления от компании поступают на брокерский счёт. Уплачивать налоги с них не нужно, следует уплатить налог на доходы. Разве это не привлекательно?
Кстати, выплата дивидендов возможна и постфактум, если они начислены, но долгое время не получались владельцем. За границей приняты разные формы выплаты дивидендов. Например, компания BP предлагает покупателям обыкновенных акций зарегистрировать в онлайне банковский счёт, на который будут начисляться дивиденды, а также передать реквизиты по почте, с опцией возврата налогового ваучера банку или лично акционеру. Вместо дивидендов акционеры могут зарегистрироваться в программе реинвестирования выплат в новые ценные бумаги ВР. При этом акционер имеет гибкость отказаться от реинвестирования отдельного дивиденда за 20 рабочих дней до его выплаты.
В России начисления на акции можно получить в фирмах, продавших их Вам, исключение составляет Газпром. Дивиденды по акциям Газпрома можно получить только в Газпромбанке, и с получением лучше не затягивать, потому что с сильно запоздавшими требованиями о выдаче были сложности. В этом случае нужно искать расчётный банк, например, для Газпрома таким банком будет ГПБ, в который придётся направить распоряжение на перевод денежных средств вместе с копией паспорта. При помощи банка можно получить и справку 2-НДФЛ, необходимую при заполнении налоговой декларации.
При отсутствии договора с брокером дивиденды переправляются почтовым переводом, выдаются наличными деньгами в кассе фирмы или отправляются на расчётный счёт.
Выбирать акции, которые приносят дивиденды, инвесторов заставляют, кроме того, низкие доходности по облигациям. Бумаги отбираются по дивидендной доходности - отношению годового дивиденда к текущей цене акции.
Оптимальной стратегией торговли дивидендами для краткосрочных спекулятивных инвесторов является покупка за месяц-полтора до дату закрытия реестра.
Дивиденды обычно перечисляются на банковские счета акционеров или почтовым переводом. Об изменении реквизитов надо сообщать заранее, держателю реестра.
При выборе акций для дивидендных стратегий, комиссия по ценным бумагам отходит на второй план. Но это для длинных временных горизонтов. Для краткосрочных спекулятивных инвесторов важность издержек по сделкам с ценными бумагами сохраняется.
Однако более низкие тарифы на покупку российских ценных бумаг (комиссия около 0,085% по акциям и 50 копеек за контракт по фьючерсам) едва ли повышают их привлекательность. На фоне американских акций, по которым сборы, как минимум, 7 долларов за сделку, если речь идёт о дисконтных брокерах, российские фишки смотрятся не плохо. Но чем выше комиссия по зарубежным бумагам, тем сильнее брокер заточен под стратегию «покупать и держать». Из-за более высоких дивидендов, американские акции всё ещё более востребованы.
Издержки покупки иностранных дивидендных бумаг даже через российских брокеров оправдываются доходностью. Например, ГПБ при работе на внебиржевом рынке, где предлагается покупать иностранные акции, берёт 0,17% комиссии, и не менее 2 550 рублей. Самый полный набор международных акций для инвестирования предлагает, пожалуй, американский Citi, который ориентирован на такие крупные объёмы, что трансакционные издержки составляют 90 долларов за сделку, но качество исполнения настолько высокое, что его по-прежнему выбирают те, кто высоко ценит свои нервы.
Акции российских голубых фишек лучше не рассматривать как дивидендные из-за их излишней политизации. Когда Газпром обещает сократить дивиденды на 44% из-за непогашенной задолженности Украины, у многих миноритариев просто сердце кровью обливается.
Главное при выборе дивидендной акции - её способность генерировать прибыль и желание увеличивать выплаты акционерам, а также валюта этих выплат, и лучше, чтобы ею был доллар.
Не только физические лица, но и целые компании получают дивиденды. Таким образом, дивиденды перераспределяются между фирмами, входящими в состав холдинга, и его акционерами. Инвесторов интересуют акции холдингов, которым причитается как можно больше начислений со стороны дочерних компаний.
Получение дивидендов по акциям практически всегда сопряжено с двойным налогообложением, поэтому при выборе бумаги необходимо чётко просчитывать не только издержки сделок, но и налоги, которые придётся отчислять в адрес государства. Отбить подобного рода издержки пока позволяют только англо-саксонские бумаги.
При анализе рынка применяются индексы стоимости акций с учётом дивидендов за вычетом причитающихся на них налогов. Интересный приём, но пользоваться им не будем.
Многие инвесторы начинают с компаний с крупной капитализацией, таких как XOM или PG. Но у компаний поменьше бывают дивиденды побольше.
Дивидендные бумаги остаются, прежде всего, акциями. Акциями компаний. Для инвесторов нужно, чтобы у бизнеса были конкурентные преимущества. Именно по этой причине среди акций с высокой дивидендной доходностью много представителей сетевой и транспортной инфраструктуры, нефтегазовой промышленности и инвестиционных фондов недвижимости.
Наиболее рискованными с точки зрения будущих дивидендов представляются акции телекомов, например, Nyse: T, VZ, S, Nasdaq: TMUS. У VZ доходность 4,4%, у T - 5,3%, но обеспечить стабильность выплат в будущем компании могут оказаться не в состоянии, из-за того, что технологии, которыми они пользуются, сравнительно быстро устаревают. Впрочем, кто не рискует, тот не пьёт шампанское, и вполне может статься так, что сланец тоже окажется дутым фуфлом.
В периоды экономического благополучия не редкость обыкновенные акции с высокой дивидендной доходностью: сланец, инфраструктура, финансы, недвижимость.
Из дивидендных акций можно выделить Imperial Oil (Nyse: IMO), Canadian Utilities (TSX: CU), Canadian Pacific Railway (Nyse: CP). Все эти компании характеризует то, что их конкурентам придётся разориться на получении разрешений регуляторов и подготовке базы для ведения аналогичного бизнеса. Сети и недвижимость сохраняют инвестиционную привлекательность во время кризиса и расцветают при проблесках экономического роста.
Трейдер ипотечных ценных бумаг CYS Investments (Nyse: CYS) платит 14,5% на акции стоимостью 9,3 доллара. Его коллеги из Resource Capital (Nyse: RSO) приносят 14,9% при стоимости 5,4 доллара. Управляющая ипотечными активами Arlington Asset Investment (Nyse: AI) зарабатывает акционерам 12,7% с 27,5 доллара. Перед повышением процентных ставок ФРС США это не лучший выбор, так как рефинансировать ипотеку станет сложнее, что скажется и на рынке производных. Тем не менее пока рано говорить о том, как именно скажется на подобных фондах грядущее ужесточение политики.
В целом, инвестиционный фонд - это то, кому он сдаёт недвижимость в аренду. Так как ипотечные компании никому не сдают, то и толку от них мало. Более оптимальным вложением средств представляются фонды, сдающие свою недвигу в аренду под дома престарелых, клиники и биотехнологические лаборатории. Из торгуемых на бирже можно упомянуть о Senior Housing Property Trust (Nyse: SNH) с доходностью 6,6% на акции стоимостью 23,5 доллара.
Кредитор среднего бизнеса BlackRock Kelso Capital (Nasdaq: BKCC) даёт 9,2%, хотя известна стремлением экономить на дивидендах. И всё это в долларах!..
При желании купить дивидендные акции идеально подходят привилегированные бумаги:
Ежемесячные дивиденды по бумагам поставщика железного оборудования (пряжки ремней, гидравлика, дорожные и номерные знаки, опознавательные ярлычки для собак и кошек, ключи, дверные петли и ручки) Hillman Group (Nyse: HLM) дают накопленную доходность 9,3% в год при цене акции 31,3 доллара.
Компания GreenHunter Resources (Nyse: GRH) предлагает инвесторам в префы 9,96% при цене бумаги 25,1 доллара за вложения в разработку решений по управлению водными ресурсами на время добычи сланцевых углеводородов (имеются в виду откачка солёной воды, грузоперевозка автомобильным транспортом, оборудование и резервуары для хранения отработанной воды, решения по очистке воды и заботе о её свежести).
Нефтегазовая компания Magnum Hunter Resources (Nyse: MHR), которая разрабатывает месторождения в Западной Виргинии, Огайо и Северной Дакоте, платит 9,77% в год при цене акций 26,2 доллара и доказанных резервах всего 75,9 млн баррелей нефтяного эквивалента, из которых всего треть приходится на нефть. Дивиденды платятся ежемесячно, но особым постоянством не отличаются.
Банковский холдинг PrivateBancorp (Nasdaq: PVTB) приносит 9,2% при цене акций около 27 долларов, а чикагский региональный банк Taylor Capital Group (Nasdaq: TAYC) - 9,3% с 26 долларов.
Бумаги отельного фонда AHT на Nyse платят 2,25 доллара при стоимости 27,5 доллара (8,2%), а отельный траст «Рыжие Львы» (Nyse: RLH) зарабатывает акционерам 2,375 $ с 26,1 $ (9,1%). Бумаги инвестиционного фонда недвижимости RAS платят 2,22 доллара с 25 долларов стоимости (8,65%). Акции Apollo Commercial Real Estate Finance (Nyse: ARI) дают 2,1564 доллара с 26,2$ инвестиций (8,2%).
Акции владельца и управляющего морских грузоперевозок Seaspan (Nyse: SSW) позволяют получать 2,375 доллара в год, инвестируя 27,3 доллара на акцию (8,7%).
Как платить меньше налогов с помощью дивидендов?
Дивиденды помогают инвесторам платить меньше налогов. Для этого изобретено реинвестирование - вложение дивидендов в покупку дополнительных акций.Возможно реинвестирование доходов не только от акций, но и от закрытых паевых фондов, биржевых фондов (ETF) и ПИФов брокера.
Брокеры предлагают выбор между реинвестированием дивидендов и переводом на депозит. Сделать выбор можно по каждой бумаге в отдельности. Например, доход от акций AMZN кто-то захочет реинвестировать, а начисления на акции Intel - вынуть из оборота.
Вложение дивидендов в ценные бумаги - это услуга, заказать которую можно по телефону. Отменить реинвестирование тоже можно по телефону, обычным письмом или по электронной почте. Политику в отношении дивидендов можно изменить не меньше чем за два рабочих дня до даты выплаты.
Для реинвестирования дивидендов от имени брокера необходимо разделить с ним права собственности на ценные бумаги. Акции регистрируются от имени брокера или расчётного агента, а владельцу при этом остаются права собственности на долю в компании.
Реинвестирование возможно только в том случае, если Вы уже являетесь держателем акций и если не продать акции за два рабочих дня до отсечки.
Если бумага торгуется малоактивно, реинвестировать дивиденды будет сложновато. Обычно с наибольшими сложностями сталкиваются владельцы ценных бумаг, торгуемых за пределами США и Великобритании.
Важно обратить внимание на то, что брокер может взимать или не взимать комиссии за реинвестирование дивидендов. В Fidelity и Sharebuilder плата вообще не взимается. В TradeKing, Charles Schwab и E-Trade реинвестирование бесплатно, но некоторые акции под него не попадают. У TradeKing главное, чтобы бумага стоила не меньше 4 долларов и торговалась на бирже. В TD Ameritrade денег за реинвестирование пока не берут, но оставляют за собой право пересмотреть политику. В Scottrade есть практика реинвестирования дивидендов в акции не только той компании, от которой они получены, а в любые пять компаний по выбору.
Во втором квартале 2014 года европейские компании заплатили акционерам рекордную сумму 153 млрд долларов, британские - 33,7 млрд долларов, японские - 25,2 млрд долларов. Будем надеяться на то, что когда Вы это читаете, выплаты только увеличились. Удачи нам всем и процветания!
Введение Покупка акций предприятий и получение дивидендов тех или иных компаний популярно по всему миру. Ведь выгодно вложить деньги можно практически в каждую компанию.
В данной статье вы сможете узнать все об акциях Сбербанка России, а так же, как их приобрести, и когда вы сможете получить с них выплаты. Если вас заинтересовала тема, продолжайте чтение!
Что это такое
Дивиденды – это прибыль, которую получает акционер за ранее вложенные финансовые средства, то бишь, покупку акций предприятия, или же, выступая в роли инвестора. Получить дивиденды можно раз в год, полгода или квартал, все зависит от порядка компании, с которой вы «сотрудничаете».
Сумма, которую вы в итоге получите, зависит от заработка компании – чем он больше, тем большим будет процент дивиденда. Если же вы являетесь счастливым владельцем привилегированных акций, то сумма ваших выплат по итогам года не будет зависеть от заработка компании.
Как и многие компании, Сбербанк также располагает пакетом акций, которые можно приобрести.
Где приобрести
Преимущественно, приобрести акции, причем не только Сбербанка, но и любой другой интересующей вас финансовой организации, можно с помощью брокеров.
Также, есть и другие способы, всю информацию вы можете узнать в таблице ниже.
Обратите внимание, что гораздо выгоднее приобретать привилегированные акции, ведь таким образом, вы будете получать доход в сумме, не зависящей от сумы доходов компании.
Как получить дивиденды по акциям сбербанка
Несомненно, первым делом для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо приобрести акции интересующей вас компании, в нашем случае – Сбербанка. Далее, важным аспектом является время покупки ценных бумаг – оно должно пройти до закрытия реестра акционеров.
Получить же деньги можно двумя способами:
- на брокерский счет, его имеет практически каждый человек, который заинтересован в фондовом рынке;
- с помощью почтовых или банковских переводов, таким образом, деньги получают те инвесторы, которые не имеют брокерского счета.
В наше время практически каждый имеет счет, второй же пункт преимущественно относится к тем, кто приобретал акции компаний еще в 90х годах.
Видео: Какие акции стоит покупать
О дивидендной политике
Сбербанк России является одним из самых популярных банков на территории Российской Федерации, кроме того, он представлен еще в нескольких странах на территории СНГ.
Основным, и самым главным акционером является Центральный банк в РФ, именно это финансовое учреждение владеет как голосующей акцией, так и 50% всех остальных. Кроме того, инвесторами данного учреждения являются и зарубежные представители.
Дивидендная политика Сбербанка утверждена еще в 2014 году, и будет действовать до 2018 года, таким образом, мы можем понять, что она остается неизменной. У данного банка есть своя стратегия развития, согласно ей, он должен регулярно выплачивать своим инвесторам не менее 20% от прибыли согласно РСБУ.
Общие положения
В общем положении Сбербанк обязуется чистое и прозрачное начисление дивидендов своим инвесторам, кроме того, предприятие имеет чистый и прозрачный механизм начисления, расчета, а также, сроков и порядков выплаты прибыли своим акционерам.
Разработанное, и действующее на данный момент положение, сделано для того, чтобы привлечь новых инвесторов.
Данный банк имеет акции двух типов:
- обычные;
- привилегированные акции. Подразумевают собой, что выплата осуществляется в независимости от прибыли компании, и составляет собой не менее 15% от стоимости акции.
Принципы и цели дивидендной политики
Как уже упоминалось ранее, в принципах и целях Сбербанка России преобладают честность по начислению дивидендов, а также, по их выплате.
Кроме того, данное финансовое учреждение уважает своих акционеров, и строго следует графику выплат, а также, способу их определения. Все усилия направлены на то, чтобы привлечь множество новых инвесторов, а также, повысить капитализацию предприятия.
Банк выплачивает дивиденды после того, как высчитает размер налогообложения на свою прибыль. Далее ее разделяют между инвесторами.
Основные положения
Согласно своей политике, Сбербанк России выплачивает дивиденды акционерам регулярно, раз в год. Инвесторы могут получить свою прибыль в денежном эквиваленте. Кроме того, банк обязан выплачивать дивиденды своим инвесторам, но, заметьте, что он не обязан объявлять об этом.
Расчет выплат по дивидендам осуществляется по окончанию финансового года, проводиться специальное собрание, на котором он утверждается.
За время своего действия, Сбербанк России увеличивал количество своих акций не менее двенадцати раз.
Условия и основания выплаты
Как уже не раз упоминалось в статье, для того, чтобы получить выплату дивидендов, вы должны обладать акцией, или акциями Сбербанка. Они бывают двух типов – обычные и привилегированные акции. Источник, из которого будут выплачиваться дивидендные выплаты это доход банка за год, с уже высчитанными налогами.
Выплаты акционерам производятся на основании решения, которое должно быть принято на собрании акционеров. На том же совете, определяется и размер финансовых средств, которые будут выплачены.
Порядок принятия решения о выплате дивидендов
Решение о выплате дивидендов выносится на том же собрании – общем собрании акционеров. Кроме того, участники собрания решают, каков будет размер выплат по дивидендам, каковой будет их форма, ну, и, конечно же, когда должен быть сформирован реестр тех, кто получит дивиденды в текущем году.
Также, нужно не забывать о том, что выплаты по дивидендам могут быть осуществлены раз в полгода, раз в год, раз в квартал, и, конечно же, один раз в девять месяцев. Когда именно решается на том самом собрании.
Определение размера
Как вы уже могли понять, размер дивиденда полностью зависит от доходов компании. Для начала, компания определяет свой физический показатель, если он в норме, далее идет определение чистой прибыли, для того, чтобы после выплаты дивидендов компания не стала банкротом.
Далее проводиться собрание акционеров (что происходит на нем можно узнать в подзаголовках выше), и после этого количество прибыли разделяется на количество акций, определяя цену одной акции. Кроме того, нужно помнить, что размер дивиденда определяется в каждом случае индивидуально.
Список лиц, имеющих право на получение
В конечном счете, дивиденды получают как акционеры, так и владельцы номинальных акций. Если вы являетесь одним из них, то для того, чтобы получить выплаты вы должны быть внесены в специальный реестр.
Сотрудники компании должны внести вас не ранее чем десять дней до собрания акционеров, но и не позже чем двадцать дней с данной даты. В результате, дивиденды могут получить как лица с именными акциями, так и те, кто приобрел акции у брокеров.
Если вы точно хотите получить прибыль с акций, вы должны быть внесены в реестр в течение указанных ранее сроков.
Порядок и сроки выплаты
Начисленные акционерам дивиденды выплачиваются в соответствии с решением акционеров – раз в год, квартал, полгода. Они могут быть начислены как на брокерский счет (если таковой имеется), так и с помощью банковского перевода, либо почтового перевода.
А вот сроки выплаты дивидендов следующие – номинальный держатель получит деньги не позднее чем через 10 рабочих дней, а обычный акционер – двадцать пять рабочих дней.
Информирование акционеров
Сбербанк информирует своих инвесторов про проводящиеся собрания акционеров. Делает он это способом оповещения с помощью смс-сообщения, электронного письма на почту, а также, о каждом собрании написано на официальном сайте банка, в специальном подразделе.
Таким образом, вы всегда можете быть в курсе информации. Кроме того, вы наверняка осведомлены о том, что данное финансовое учреждение обладает онлайн-банкингом. Если вы являетесь инвестором, вы также можете узнать о собрании через него.
Заключительные положения
Являясь акционером Сбербанка, вы наверняка осведомлены о том, что в прошлом году (2015), стоимость одной акции сильно упала, и, в итоге, не дотягивала даже до 50 копеек.
Тем не менее, в этом году стоимость одной акции возросла почти до двух рублей, и, в дальнейшем, ожидается только рост цены за одну акцию. С каждым годом, банк старается выплачивать своим акционерам как можно больше, при этом сохраняя как свои интересы, так и интересы своих инвесторов.
Надеемся, данная статья дала ответы на все ваши вопросы, и даже более, помогла вам определиться, стоит ли вкладывать свои финансовые средства в акции компаний. Кроме того, вы теперь знаете, когда можно получить дивиденды по акциям сбербанка в случаях, как обычных акций, так и привилегированных.
Вложение денег в акции это довольно рискованно, но, риск оправдывает средства, и, обычно акционер только выигрывает со сделки.