В данной статье мы рассмотрим: ставка рефинансирования в 2017 году. Узнаем, где применяется ставка рефинансирования. Пройдемся по законодательным актам по теме.
Банковские учреждения и некоторые другие финансовые предприятия запрашивают денежные средства взаймы у Центробанка России, чтобы потом использовать их для кредитования граждан на различные нужды. Ориентируются они при этом на величину ставки рефинансирования, поскольку она является тем процентом, под который банками берутся заемные средства.
Макроэкономическая стабилизация
Экономика страны, а в частности темпы инфляции находятся в зависимости от ставки рефинансирования, а значит при грамотном контроле за ее размерами она может являться регулятором экономического положения.
Когда ставка рефинансирования увеличивается, все происходит с точностью до наоборот: кредитные продукты вырастают в цене, желающих брать займ у банка становится меньше, спрос на товары резко падает, снижается спрос, замедляется рост инфляции.
Когда нужно знать размер ставки рефинансирования
Хотя ставка рефинансирования – это регулятор отношений Центробанка РФ с банковскими учреждениями по всей стране, знать его величину нужно всем жителям России.
Обладая информацией о проценте рефинансирования, вы оказываетесь осведомленными в следующих ситуациях:
- Определение удачного момента для приобретения кредитного продукта. Зная уровень ставки рефинансирования и прогнозы по его росту или падению, можно принимать решения на взятие денег взаймы у банка. Вы сможете реально оценить, выгодно ли это на сегодняшний день, вырастут ли проценты в ближайшее время (если их изменение предусмотрено кредитным договором), не лучше ли было бы подавать заявление позже.
- Контроль выполнения условий договора с банком. Людей, неосведомленных о размере ставки рефинансирования, легко ввести в заблуждение. Мало того, что мелкие коммерческие банки сильно завышают ставки по кредитам, многие из них еще намеренно обманывают своих клиентов. Те же, кто наводит справки о состоянии экономики в стране, знают, на какие пункты договора с банком обратить особое внимание, и не дают себя обсчитать.
- Оглашение своих требований в суде. Если вы подали заявление в суд, к примеру, на возврат незаконно удержанных средств, или с прошением взыскать задолженность с физического лица или организации, вы будете знать, какую требовать компенсацию от ответчика. Если вам долгое время безосновательно не возвращали ваши деньги, вы можете вернуть не только всю сумму средств, но и проценты за пользование ими. А процент рассчитывается, исходя из актуальной ставки рефинансирования.
- Выплата налоговой задолженности. Если вы просрочили уплату налогов и сборов, вам помимо суммы долга придется выплачивать начисленные пени. Их размер зависит от величины ставки рефинансирования. Зная его, вы сможете самостоятельно посчитать, сколько вы должны перечислить в бюджет, и сделать это до получения требования от налоговой.
Где применяется ставка рефинансирования
- Использование ставки рефинансирования при обложении налогом доходов граждан с некоторых депозитов.
Проценты по вкладам в банках признаются доходами граждан, и законом утверждено налогообложение некоторых из них. Ставка налога равна 35,0% для прибыли от денежного вклада, превысившей сумму, которая вычисляется на основании сведений об актуальном проценте рефинансирования. Налог будет начисляться все время, пока на рублевый вклад начисляются проценты. Не облагаются средства пенсионного вклада, открытого более чем на полгода. Также ставка влияет на обложение НДФЛ некоторых других доходов граждан.
- Ориентирование на размер ставки рефинансирования при вычислении пеней за просроченные платежи по налогам и сборам.
Когда физические лица или организации вовремя не вносят в бюджет налоговые платежи, на сумму задолженности начисляется пеня за каждый день, пока рассчитанная к перечислению сумма средств не будет выплачена. А пени рассчитываются как 1/300 часть актуальной на день просрочки ставки рефинансирования (за 1 день просрочки), после 31 дня просрочки – 1/500.
- Применение значения ставки рефинансирования при определении материальной ответственности нанимателя за невыплату в срок зарплаты сотруднику.
На основании положений трудового кодекса, работодателю нельзя задерживать выдачу денег сотрудникам, будь то зарплата, отпускные, больничные, увольнительные или другие полагающиеся им средства. Если выплаты поступают с задержкой, на руки служащие получают не только ожидаемые суммы, но и компенсацию за ожидание. Ее величина будет равняться 1:500 части актуальной ставки рефинансирования за 1 день просрочки, отсчет пойдет со следующего дня после крайнего срока выдачи денег. Максимальный размер компенсационной выплаты оговаривается заранее в трудовом соглашении.
- Использование значения ставки рефинансирования в формуле расчета НДС с дисконта по векселю и товарному кредиту.
Сумма налога равняется разнице между значением процентов по векселю и процентом рефинансирования, умноженным на 18/118 или 10/110.
- Учет ставки рефинансирования при вычислении убытков по договору цессии.
Еще она пригодится при расчете убытка от продажи задолженности, учитываемого при уплате налога с прибыли:
Убыток = (деньги, заработанные с договора цессии) * (ставка рефинансирования) * (дни с продажи долга до момента его уплаты) : 365
- Участие процента рефинансирования в расчете процента по контролируемой сделке.
Единой формулы расчета нет, так как значение зависит от того, в какой валюте выдан займ. Сумма определяется как определенный процент от ставки рефинансирования.
- Вычисление компенсации налоговыми органами за незаконные действия в отношении налогоплательщиков.
От ставки рефинансирование зависит размер процентов, которые подлежат уплате налогоплательщику, в отношении которого:
- был невовремя возмещен НДС,
- безосновательно заблокирован расчетный счет,
- была истребована лишняя сумма налогового сбора.
- Определение процентной ставки по займу.
Когда в договоре займа прямо не указаны проценты по нему, они будут рассчитываться, исходя из актуальной ставки рефинансирования.
Ставка рефинансирования ЦБ РФ: прогнозы на 2017 год
Мнения специалистов в области экономики, к которым прислушивается население, по поводу изменений ставки рефинансирования в 2017 году расходятся.
| Благоприятные факторы экономики России 2017 года, способствующие появлению положительных прогнозов относительно ставки рефинансирования | Показатели экономики РФ 2017 года, на основании которых формируются отрицательные прогнозы относительно процента рефинансирования |
| Сторонники прогноза:
Специалисты дилингового центра Альпари | Сторонники прогноза:
Глава ВТБ – Костин А. Л. |
| Снижение роста инфляции. Если сравнивать с прошлым годом, показатель снизился на 2% | Непонятная ситуация с будущими колебаниями цен на нефть |
| Улучшение ликвидности российской валюты | Вероятность стабилизации властями бюджета России путем девальвации рубля (возникнет инфляция) |
| Возврат к прежним позициям активности отечественных организаций | Возникновение зависимости процента рефинансирования от внешних долгов России (в прошлом году число выплат организациями в счет внешних долгов сократилось, но это не повлияло на высокую кредитоспособность российского бизнеса) |
| Закрепление цен на нефть на уровне 45$/барр. и выше | |
| Появление вероятности снятия с России санкций Евросоюза и США |
Ставка рефинансирования в 2017
С 2013-го года Центробанком была введена ключевая ставка. Она представляет собой минимальный процент при выдаче займов банкам сроком на неделю и максимальный процент при принятии депозитарных средств.
На сегодняшний день размер ключевой ставки совпадает с величиной ставки рефинансирования. Такая ситуация установилась по утверждению Центробанка с 1 января 2016г., тогда оба значения равнялись 11,0%. До этого процент рефинансирования был самостоятельно рассчитываемым показателем. Последствием этого стал рост размера выплат, имеющих зависимость от ставки рефинансирования.
Вплоть до сентября 2016 года процент рефинансирования продолжал падать, пока не остановился на уровне десяти процентов. В дальнейшем показатель оставался неизменным до начала 2017-го года, пока он, наконец, не сдвинулся с места в сторону уменьшения и не достиг сегодняшнего значения – 9,75%.
Динамика изменений размера ставки рефинансирования в 2017 году:
| Величина ставки (%) | Период действия ставки | Источник информации |
| 9,75 | с 27.03.2017 | Данные ЦБ РФ от 24.03.17 |
| 10,0 | 19.09.2016-26.03.2017 | Данные ЦБ РФ от 16.09.16 |
| 10,5 | 14.06.2016-18.09.2016 | Данные ЦБ РФ от 10.06.16 |
| 11 | 1.01.2016-13.06.2016 | Данные ЦБ РФ от 11.05.15 |
| 8,25 | 14.09.2012-31.12.2015 | Указание Банка России от 13.09.2012 № 2873-У |
| 8,00 | 26.12.2011-13.09.2012 | Указание Банка России от 23.12.2011 № 2758-У |
| 8,25 | 3.05.2011-25.12.2011 | Указание Банка России от 29.04.2011 № 2618-У |
| 8,00 | 28.02.2011-2.05.2011 | Указание Банка России от 25.02.2011 № 2583-У |
| 7,75 | 1.06.2010-27.02.2011 | Указание Банка России от 31.05.2010 № 2450-У |
| 8,00 | 30.04.2010-31.05.2010 | Указание Банка России от 29.04.2010 № 2439-У |
| 8,25 | 29.03.2010-29.04.2010 | Указание Банка России от 26.03.2010 № 2415-У |
| 8,50 | 24.02.2010-28.03.2010 | Указание Банка России от 19.02.2010 № 2399-У |
| 8,75 | 28.12.2009-23.02.2010 | Указание Банка России от 25.12.2009 № 2369-У |
Изменение ставки в 2017
Уменьшение процента рефинансирования с 24.03.2017г. по решению собрания директоров ЦБ РФ до 9,75% объясняется рядом факторов:
- Уровень инфляции оправдал положительные прогнозы и продолжает снижаться.
- Отношение спроса на кредитные продукты банков и наличия у населения возможностей их оформить поддерживается на выгодном для ЦБ РФ уровне, спрос на товары падает, в итоге становится реальным удержание роста цен в магазинах.
- Рост экономической активности превысил прогнозируемые значения.
- Показатель безработицы в стране не изменился.
Основные факторы, положительно влияющие на ставку рефинансирования в 2017 году:
- принятие Евросоюзом и США решения о снятии санкций с России;
- рост цен на нефть.
Факторы, способствующие повышению значения процента рефинансирования в 2017 году:
- резкое повышение спроса на кредиты и займы у населения;
- неудачный в отношении урожайности год.
Значение ставки рефинансирования
В 2015 – 2016 гг. Центробанк держал ставку рефинансирования на достаточно высоком уровне, до этого она была значительно ниже. Нужно было принимать меры по стабилизации позиции рубля на валютном рынке, поэтому понадобилось использовать в качестве своеобразного инструмента процент рефинансирования. Была предпринята попытка удержания ликвидности российской валюты за счет невозможности выдачи дешевых кредитных продуктов. Высокое значение процента рефинансирования, помимо этого, позволило добиться следующих положительных моментов:
- Значительно замедлился рост уровня инфляции в стране (с 11% до 6,5%);
- Снизилась вероятность большого роста инфляции в целом;
- Нефть не упала в цене ниже, чем 45$/барр.
Как оно всегда бывает, одними плюсами дело не ограничилось, отмечались и отрицательные эффекты высокой ставки рефинансирования:
- Появился риск опустошения государственной казны;
- Стало заметно снижаться развитие российских компаний в силу того, что для набора оборотов им необходима была помощь Центрального Банка.
Если падает потенциал отечественных предприятий, то и экономический рост всей страны остается под вопросом, а истощение бюджета вообще может привести к катастрофе, поэтому было принято решение удерживать ставку рефинансирования на уровне ключевой, а в будущем продолжать работать над ее снижением. Власти придерживались данного плана, благодаря чему в период с начала января до середины июня прошлого года процент рефинансирования упал с 11% до 10,5%, а к концу сентября его значение снизилось еще на полпроцента.
А на данный момент изменения ее практически не коснулись, ставка рефинансирования с 1.01.2017г. по-прежнему принимала значение 10%, а на сегодняшний день ее значение достигло уровня 9,75%.
Расчет пени
За неуплату вовремя причитающихся к уплате сумм налогов и сборов предусмотрено начисление пеней за каждый день просрочки вплоть до отправки средств в счет погашения долга.
Пени находятся в прямой зависимости от действующей на момент появления задолженности ставки рефинансирования и вычисляются по следующей формуле:
П = СН * СР/300 * ЧД ,
где П – начисленные пени;
СН – сумма налоговых сборов, не перечисленная в срок;
СР – актуальная ставка рефинансирования;
ЧД – число дней просрочки платежа.
Поазатель “ЧД” определяется с первого после крайней даты уплаты налога дня и до предшествующей дню погашения долга дате.
Если процент рефинансирования подвергался изменениям в период начисления пеней по долгу, вычисление придется проводить для каждого его значения раздельно.
Изменения, касаемые начисления пеней в 2017 году:
- Теперь день, в который вы погасили долг перед бюджетом, не включается в число дней для начисления пеней.
- С этого года на задержанные суммы по выплатам страховых взносов, отданных под ведомство налоговых органов, распространяются те же правила начисления пеней, что и по налогам и сборам.
- С 1.10.2017г. для юридических лиц, задержавших оплату налогов на срок до 30 дней, пеня будет рассчитываться как 1/300 часть актуальной ставки рефинансирования, а начиная с 31-го дня задержки платежа – как 1/150 ее часть.
Законодательные акты по теме
В таблице представлены законодательные акты:
| п. п. 3, 4 ст. 75 НК РФ, Письмо Минфина от 05.07.2016 N 03-02-07/2/39318 | Об определении количества дней просрочки платежа по налогам и сборам в целях начисления пеней |
| ст. 75 НК РФ,
ст. 25 Федерального закона от 24.07.2009 № 212-ФЗ | О влиянии ставки рефинансирования на проценты по кредитам, выдаваемым населению |
| п. 2 ст. 224 части II НК РФ | О налоговой ставке по доходам от рублевых вкладов, превышающих суммы, рассчитанные на основании действующей ставки рефинансирования |
| п. 4 ст. 75 НК РФ | О начислении пеней по просрочке налоговых платежей в размере 1:300 части дейтсующей ставки рефинансирования за 1 день задержки платежа |
| п. 7 ст. 75 НК РФ | О начислении пеней за просрочку платежей по страховым взносам |
| подп. 3 п. 1 ст. 162 НК РФ | О вычислении суммы НДС с дисконта по векселям и по товарным кредитам |
| п. 1.1 ст. 269 НК РФ | О расчете процентов по контролируемым сделкам |
| п. 10 ст. 176 НК РФ | Уплата налоговыми органами процентов по невовремя возмещенной сумме НДС |
| п. 9.2 ст. 76 НК РФ | Об уплате процентов налоговыми органами при незаконной блокировке счета компании |
| п. 5 ст. 79 НК РФ | Уплата процентов налоговыми органами при взыскании лишней суммы налогов |
| п. 1 ст. 809 ГК РФ | О выплате процентов по займу, когда в договоре отсутствует информация об этом |
Ответы на распространенные вопросы
Вопрос №1: Как, опираясь на знание действующей ставки рефинансирования, принимать решение об оформлении кредита?
Ответ: Процент рефинансирования говорит нам о том, насколько дорого обходится для коммерческих банков по всей России взять займ у Центробанка для обеспечения населения кредитами. Чем дороже этот займ, тем больший процент по кредиту будет назначен для клиентов банка. Поэтому, исходя из прогнозов об изменении ставки рефинансирования, можно понять, когда наступит удачный момент для подачи заявления на выдачу кредитного продукта.
Вопрос №2: На какие показатели экономики нужно обратить внимание помимо ставки рефинансирования, чтобы определиться со временем обращения за кредитом в банк?
Ответ: Экономическая ситуация в России по-прежнему остается нестабильной, поэтому практически в равной степени могут сбываться как положительные, так и отрицательные прогнозы по поводу размера ставки рефинансирования. Чтобы самостоятельно оценить ситуацию и сделать свои собственные умозаключения, можно изучить динамику изменений следующих параметров, влияющих на величину процента рефинансирования:
- курс рубля,
- стоимость барреля нефти,
- установление связей с другими странами,
- покупательскую способность граждан,
- наличие негативных сезонных явлений.
Вопрос №3: Организация просрочила уплату налога на 2 месяца, как самостоятельно рассчитать сумму, которую она должна перечислить в бюджет?
Ответ: На сумму Вашей задолженности была начислена пеня, начиная со дня, следующего за датой, на которую вы уже должны были отправить деньги в счет уплаты налога. Пеня будет продолжать начисляться, по новым правилам, до дня, когда Вы фактически произведете оплату, не включая в расчет этот день. Пеня рассчитывается как 1:300 часть действующей на период просрочки ставки рефинансирования, а начиная с 31-го дня – как 1:150 ее часть. К вычисленным пеням прибавьте саму сумму долга, и Вы получите сумму, положенную к перечислению.
Центральный банк Российской Федерации (Банк России)
Пресс-служба
107016, Москва, ул. Неглинная, 12
Информация
Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,75% годовых
Совет директоров Банка России 22 марта 2019 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,75% годовых. В феврале-марте 2019 года инфляция складывается несколько ниже ожиданий Банка России. Несмотря на то что инфляционные ожидания населения и предприятий заметно снизились в феврале-марте, они остаются на повышенном уровне. Вклад повышения НДС в годовые темпы роста потребительских цен в значительной мере реализовался. Тем не менее отложенные эффекты могут проявляться в ближайшие месяцы. Краткосрочные проинфляционные риски снизились. С учетом этого Банк России снизил прогноз годовой инфляции на конец 2019 года с 5,0–5,5 до 4,7–5,2% и прогнозирует ее возвращение к 4% в первой половине 2020 года.
Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом динамики инфляции и экономики относительно прогноза, а также оценивая риски со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков. При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает переход к снижению ключевой ставки в 2019 году.
Динамика инфляции . Годовая инфляция в феврале-марте 2019 года складывается ниже ожиданий Банка России. В феврале годовой темп прироста потребительских цен увеличился до 5,2% (с 5,0% в январе 2019 года). По оценке на 18 марта, годовая инфляция составила 5,3%. Перенос повышения НДС в цены в значительной мере реализовался. Его вклад в годовую инфляцию составил около 0,6–0,7 процентного пункта, что соответствует нижней границе интервала ожиданий Банка России. Отдельные отложенные эффекты повышения НДС могут проявляться в ближайшие месяцы. В полной мере влияние НДС на инфляцию можно будет оценить в II квартале текущего года.
Существенную роль в повышении инфляции в феврале сыграло увеличение темпа роста цен на продовольственные товары до 5,9% (с 5,5% в январе 2019 года). Ускорение продовольственной инфляции носит во многом восстановительный характер после ее существенного снижения во второй половине 2017 - первой половине 2018 года. Соответственно, в годовые темпы роста индекса потребительских цен вносит заметный вклад эффект низкой базы продовольственных цен. Цены на непродовольственные товары и услуги за последние 12 месяцев увеличились в меньшей мере, чем на продовольственном рынке. Ускорение годовой инфляции было ограничено динамикой потребительского спроса и доходов, укреплением рубля, снижением цен на основные виды моторного топлива и отдельные продовольственные товары в феврале по отношению к январю. Сдерживающее влияние на инфляцию также оказали упреждающие решения Банка России о повышении ключевой ставки в сентябре и декабре 2018 года.
Несмотря на то что инфляционные ожидания населения и предприятий заметно снизились в феврале-марте, они остаются на повышенном уровне.
По прогнозу Банка России, локальный пик годовой инфляции будет пройден в марте-апреле 2019 года. При этом Банк России снизил прогноз годовой инфляции на конец 2019 года с 5,0–5,5 до 4,7–5,2%. Квартальные темпы прироста потребительских цен в годовом выражении замедлятся до 4% уже во втором полугодии 2019 года. Годовая инфляция вернется к 4% в первой половине 2020 года, когда эффекты произошедшего в 2018 году ослабления рубля и повышения НДС будут исчерпаны.
Денежно-кредитные условия . С начала текущего года денежно-кредитные условия существенно не изменились. Динамика процентных ставок на различных сегментах внутреннего финансового рынка была разнонаправленной. Доходности ОФЗ снизились на фоне улучшения ситуации на мировых финансовых рынках и пересмотра участниками рынка ожиданий по траектории ключевой ставки Банка России в будущем. Депозитные ставки несколько выросли, кредитные ставки стабилизировались. При этом динамика доходностей ОФЗ ограничивает потенциал дальнейшего роста депозитно-кредитных ставок и создает условия для их снижения в будущем. Сохранение положительных реальных процентных ставок по депозитам и облигациям поддержит привлекательность сбережений и сбалансированный рост потребления.
Экономическая активность . Экономика находится вблизи потенциала. Динамика потребительского спроса и ситуация на рынке труда не создают избыточного инфляционного давления. В январе-феврале годовой темп роста промышленного производства сложился на уровне IV квартала прошлого года. Рост инвестиционной активности остается сдержанным. Годовой темп роста оборота розничной торговли в январе-феврале снизился на фоне повышения НДС и замедления роста заработных плат, что соответствует прогнозу Банка России.
Банк России сохраняет прогноз темпов роста ВВП в 1,2–1,7% в 2019 году. Повышение НДС оказывает небольшое сдерживающее влияние на деловую активность. Дополнительные полученные бюджетные средства уже в 2019 году будут направлены на повышение государственных расходов, в том числе инвестиционного характера. В последующие годы возможно повышение темпов экономического роста по мере реализации национальных проектов.
Инфляционные риски . Краткосрочные проинфляционные риски снизились. В части внутренних условий уменьшились риски вторичных эффектов повышения НДС и повышенного роста цен на отдельные продовольственные товары. В части внешних условий пересмотр траектории процентных ставок ФРС США и центральных банков других стран с развитыми рынками снижает риски устойчивого оттока капитала из стран с формирующимися рынками.
Вместе с тем сохраняются риски замедления роста мировой экономики. Геополитические факторы могут привести к усилению волатильности на мировых товарных и финансовых рынках и оказать влияние на курсовые и инфляционные ожидания. Несмотря на рост нефтяных цен с начала текущего года, риски превышения предложения над спросом на рынке нефти в 2019 году остаются повышенными.
Также значимым риском остаются повышенные и незаякоренные инфляционные ожидания.
Оценка Банком России рисков, связанных с динамикой заработных плат, возможными изменениями в потребительском поведении и бюджетными расходами, существенно не изменилась. Эти риски остаются умеренными.
Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом динамики инфляции и экономики относительно прогноза, а также оценивая риски со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков. При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает переход к снижению ключевой ставки в 2019 году.
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 26 апреля 2019 года . Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России - 13:30 по московскому времени.
По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 22 марта 2019 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз .
Ставкой рефинансирования называется размер годовых процентов, под которые банками берутся кредиты у Центробанка РФ для дальнейшего их предоставления организациям и физлицам в виде ссуд и кредитов. Рефставка периодически корректируется для стабилизации ситуации, сложившейся в экономике. Как действует этот показатель, какую установил ставку рефинансирования на 2017 год ЦБ РФ, и как она может измениться в недалеком будущем?
На что влияет ставка рефинансирования
Обычные коммерческие банки работают как посредники между своими клиентами и Центробанком: занимают средства в ЦБ под действующий процент, а затем выдают кредиты с еще большей ставкой для получения прибыли. Когда банк вернет заемные деньги, за счет ставки рефинансирования прибыль получит и ЦБ РФ.
Прежде чем перейти к ставке рефинансирования ЦБ на 2017 год, рассмотрим, как с ее помощью происходит управление денежной политикой государства.
Если ЦБ решит понизить рефставку, кредиты обычных банков тоже подешевеют. Снижение ставок потребительских кредитов увеличит число заемщиков, а значит, последует повышение товарного спроса. Вслед за спросом начинается рост цен, в итоге растет и инфляция.
Для обуздания инфляции ЦБ повышает ставку рефинансирования и срабатывает та же последовательность, но «с противоположным знаком»: кредиты банков дорожают, заемщиков становится меньше, спрос падает, цены стабилизируются, инфляция замедляется.
Где применяется ставка рефинансирования в 2017 году
Довольно часто не только банки, но и предприниматели, а также бухгалтеры работают с рефставкой, например когда:
- налогоплательщику предоставляется отсрочка или рассрочка по уплате налога и на сумму долга начисляются проценты (п. 4 ст. 64 НК РФ),
- рассчитываются пени по налогам и прочим обязательным платежам (1/300 от ставки рефинансирования ЦБ в 2017 г.),
- исчисляют НДФЛ: с материальной выгоды, с процентов по банковским вкладам, по договорам добровольного страхования жизни, с процентов по кредитам, полученным для сделок с ценными бумагами и т.д.,
- определяют размер компенсации работнику за задержку выплаты зарплаты или опоздание при возврате излишне удержанной суммы НДФЛ,
- начисляют различные штрафы.
Ставка рефинансирования: 2017 год
В 2013 году ЦБ ввел ключевую ставку – это минимальный процент, под который Банк России дает кредиты банкам на недельный срок, и максимальная ставка, по которой он принимает от них деньги на депозиты. Именно от ключевой ставки зависит, какие проценты банки установят по своим кредитам для заемщиков. Как она соотносится со ставкой рефинансирования ЦБ РФ в 2017 году?
Сегодня, говоря о ключевой ставке, подразумевают и ставку рефинансирования. Это связано с тем, что до 2016 года она устанавливалась независимо от ключевой (в декабре 2015 г.: 8,25% - рефставка, 11% - ключевая ставка), но с 01.01.2016 ЦБ РФ принял решение уравнять оба показателя. Ставка рефинансирования 2016-2017 г.г. автоматически стала равной ключевой ставке (11% с 01.01.2016г.), что вызвало повышение размера зависящих от рефставки платежей, включая пени.
В дальнейшем ключевая ставка снижалась, и на сегодня она остается на уровне сентября 2016 года. Наглядно отражает динамику и уровень ставки рефинансирования в 2017 году таблица ниже.
Прогноз ставки рефинансирования на 2017 год
3 февраля 2017 г. на Совете директоров ЦБ РФ решено оставить ключевую ставку на уровне 10,0%, хотя многими прогнозировалось ее снижение. Таковой она останется как минимум до 24.03.2017 г. когда состоится очередной Совет.
Сейчас многие эксперты говорят о снижении шансов на пересмотр ставки рефинансирования в 2017 году. Во всяком случае, до конца первого полугодия изменений, скорее всего, не произойдет. К концу 2017 года прогнозируется снижение роста инфляции до 4%, в связи с чем нет и предпосылок для снижения ключевой ставки ЦБ. Если же инфляция в течение всего года останется на сегодняшнем уровне 5%, то и ставку рефинансирования на 2017 год ЦБ РФ менять не будет.
Центральный Банк России накануне объявил о результатах пересмотра ставки рефинансирования (и, следовательно, ключевой ставки, они равны друг другу с января 2016 года). Советом директоров банка на основе актуальных экономических данных решалось, стоит ли понижать ставку, либо пока она должна остаться неизменной. Ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня, 29 июля 2017 года: что решили в совете директоров Центробанка, когда будет следующий пересмотр ставки.
Ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня, 29 июля 2017 года
В Центробанке, основываясь на текущих экономических показателях в нашей стране, сохранить ключевую ставку на уровне 9,00% . Снижения ставки не произошло, денежно-кредитная политика экономических властей страны остаётся умеренно-жёсткой.
Повлияла на сохранение ключевой ставки в России на уровне 9,00%, как это ни странно, плохая погода текущего лета.
Дело в том, что из-за холодного лета в России летняя инфляция оказалась выше, чем она обычно бывает в этот период года. Овощи и фрукты снижались в стоимости неохотно, а по некоторым позициям наблюдался даже рост. Продовольственная инфляция в России находится на уровне 4,8%, общая — на уровне 4,4%. Для того, чтобы продолжать идти к целевому показателю в 4%, ЦБ РФ счёл целесообразным пока не продолжать смягчение денежной политики.
Ставка рефинансирования ЦБ РФ на уровне в 9,00%, актуальная на сегодня, 29 июля 2017 года, сохранится по крайней мере до середины сентября. Следующее заседание совета директоров Центробанка, на котором может быть пересмотрена ставка, состоится 15 сентября.
Как поясняют в финансовом регуляторе, его аналитики видят пространство для снижения ключевой ставки и, следовательно, ставки рефинансирования, во втором полугодии. Пока же веских причин для того, чтобы смягчать денежную политику, нет.
На что влияет ставка рефинансирования
Ставкой рефинансирования называют величину процента, под который Центральный Банк предоставляет российским банкам деньги в кредит. Многочисленные коммерческие банки выступают как своего рода посредники между гражданами страны или бизнесом и Центробанком. Беря в долг у ЦБ РФ крупные суммы денег под 9%, банки дают кредиты населению, к примеру, под 20%, зарабатывая на этой разнице.
Понятно, что от того, насколько высока ставка, зависит стоимость кредитов в стране. Поэтому снижение ставки приводит к тому, что кредиты становятся более доступны, население их более охотно берёт. Более охотно берёт их и бизнес на развитие. Поэтому низкая ставка стимулирует активность в экономике.
Самый низкий показатель ставки рефинансировании в России был во второй половине 2010 года и в начале 2011 года — она составляла тогда 7,75%.
Разумеется, Центробанк не может произвольно устанавливать низкий процент ставки рефинансирования. Для этого в экономике страны должны иметься подходящие условия, и снижение должно быть обосновано, иначе оно только навредит и разгонит инфляцию.
Фактически, чем лучше в стране положение с экономикой, тем ниже ставка, так что её изменения косвенно свидетельствуют о том, как оценивает положение в стране главный финансовый регулятор.
Какова ставка в других странах
Российская величина ставки рефинансирования в сравнении с остальным миром довольно высокая. Это говорит о том, что даже в лучшие времена для экономики России, ей было далеко до по-настоящему крепких экономик планеты.
Итак, для справки, какова величина ставки рефинансирования в других странах мира:
- США — 0,75%.
- Еврозона — 0,00%.
- Дания — 0,05% (в 2012-2014 гг. ставка даже была отрицательной).
- Великобритания — 0,50%.
- Япония — минус 0,10%.
- Австралия — 2,50%.
Более высокая, чем в нашей стране, величина ставки в таких государствах, как, например, Беларусь (12,00%), Украина (12,50%) или Бразилия (13,75%).
В сентябре текущего года Центробанк впервые за длительный период времени снизил ставку рефинансирования до 10%. Действия регулятора связаны с улучшением макроэкономической ситуации и стремлением ускорить восстановление экономики. В 2017 году Советом директоров Банка России 3 февраля было принято решение о сохранении ставки рефинансирования на том же уровне — 10,00% годовых.
Макроэкономическая стабилизация
Резкое повышение ключевой ставки и ставки рефинансирования в конце 2014 года было направлено на стабилизацию ситуации на валютном рынке. При этом действия регулятора привели к удорожанию рублевой ликвидности, что отразилось на стоимости кредитов. В результате экономика потеряла существенный драйвер роста – дешевые кредитные ресурсы.
Поэтапное снижение ставки рефинансирования до 10% связано со следующими факторами:
- Замедление темпов инфляции до 6,5% в 2016 году и 4,5% в 2017 году.
- Снижение инфляционных ожиданий.
- Неравномерное восстановление деловой активности, которое нуждается в поддержке со стороны Центробанка.
Кроме того, динамика внешних факторов остается умеренно оптимистичной. Цены на «черное золото» во втором полугодии удерживаются выше отметки 45 долл./барр. Также сохраняется вероятность отмены западных санкций в ближайшей перспективе. Среди основных рисков остается рост дефицита бюджета, что может привести к истощению существующих резервов.
Представители Центробанка подчеркивают, что в нынешнем году регулятор уже исчерпал потенциал для снижения ставки рефинансирования.
Ставка рефинансирования ЦБ РФ: прогнозы на 2017 год
Глава ВТБ Андрей Костин считает, что в нынешних условиях Центробанк может снизить ставку рефинансирования до 9%. При этом ключевым показателем для регулятора остается динамика изменения цен. В начале следующего года пенсионеры получат единоразовую выплату в размере 5 тыс. руб., что приведет к ускорению инфляции. В результате очередной этап снижения ставки рефинансирования стоит ожидать в середине второго квартала.
Эксперты Альпари допускают снижение ставки до 8-8,5% в течение следующего года, что станет возможным в условиях благоприятной внешней конъюнктуры. Однако чрезмерное снижение стоимости кредитных средств может иметь негативные последствия. В таких условиях повышается риск формирования кредитного «пузыря», который в дальнейшем может привести к финансовому кризису.
Изменение ставки рефинансирования в 2017 году может иметь обратную тенденцию, предупреждают эксперты. Оптимистичные прогнозы Центробанка основаны на ожидаемой стабильности валютного рынка и замедлении инфляции. Для реализации данного сценария потребуется умеренный рост нефтяных котировок, что в нынешних условиях остается под существенной угрозой.
Экспортеры «черного золота» не могут договориться о стабилизации нефтедобычи, что является необходимым условием для восстановления цен. В результате рынок сохраняет потенциал для нового обвала, который приведет к значительным потрясениям для российской экономики.
Кроме того, правительство продолжает искать пути для стабилизации дефицита бюджета. Для увеличения доходной части власти могут пойти на постепенную девальвацию рубля, что приведет к ускорению инфляции. В таких условиях у Центробанка не будет поля для маневра, в результате ставка рефинансирования останется без изменений.
Ставка рефинансирования сохранится на уровне 10%, однако затем Центробанк может пойти на очередной этап снижения данного показателя. В рамках оптимистичного сценария ставка достигнет диапазона 8-8,5%. Если события будут развиваться по более негативному сценарию, данный показатель в течение года останется без изменений.
Снижение ставки позволит существенно удешевить кредитные ресурсы, что положительно отразится на восстановлении экономического роста. При этом действия регулятора будут продиктованы динамикой изменения цен.