Одна из наиболее прогрессирующих тенденций мировой экономики ― это стремление к глобализации и приведению бухгалтерского учета к максимально однородному состоянию. С этой целью в отечественный учет для его облегчения и совершенствования был введен такой показатель, как EBIT, также именуемый операционной прибылью. EBIT берет свое начало в английском и, позже, американском учете, на основе принципов GAAP. Данный показатель удобен для исчисления финансовых способностей компании относительно международных стандартов, то есть фактически определяет возможность выживаемости компании в условиях мирового рынка.
Оглавление:Что такое операционная прибыль (EBIT )
EBIT представляет собой сумму прибыли, которая формируется у компании до вычета налоговых обязательств. Показатель EBIT является средней ступенью между валовой и чистой прибылью. Отсутствие налогового бремени в показателе дает возможность не брать во внимание общую структуру капитала компании и позволяет сопоставлять два разных предприятия на основе одного показателя.
Обратите внимание
Зачастую EBIT путают с показателей операционной прибыли, которая, в отличие от EBIT, не принимает во внимание прочие операции.
Параметр
EBIT
выражается как база для оценочного восприятия бизнеса, стоимость, предлагаемая покупателем за определенный механизм хозяйственной деятельности, перемноженная
EBIT
с необходимым мультипликатором.
Понимая важность и весомость данного показателя, большинство западных предприятий принимают его данные во внимание при оценке того или иного дела. В отечественной практике показатель EBIT встречается редко. Зачастую его используют крупные предприятия или предприятия, осуществляющие продажу товаров или оказание услуг иностранным контрагентам. Тем не менее, для российской отчетности EBIT не несет решающего смысла, а законодатель не обязывает бухгалтера отражать итоги расчета в подаваемой отчетности.
Формула расчета показателя операционной прибыли (EBIT)
EBIT
рассчитывается на основании международных стандартов бухучета. Основываясь на них, можно сделать вывод, что
EBIT
― результат вычитания прямых издержек из выручки компании. Фактически, это валовая прибыль компании за рассчитываемый период.
В России такой показатель исчисляется с учетом отечественной практики и, соответственно, стандартов бухучета РФ. Во внимание расчета включаются такие категории, как полученные проценты, возмещение налога и непредвиденные доходы и издержки компании.
Чтобы показатель EBIT отечественного образца максимально соответствовал мировому, требуется:
- исчислить чистую прибыль компании;
- исчислить налоговое бремя на общую прибыль компании, изкоторого вычтено возмещение налога;
- определить объем чистых процентов, отнимая от объема уплаченных процентов объем полученных средств;
- из получившейся суммы отнять непредвиденные доходы и издержки.
Фактически, формула для расчета EBIT на отечественных предприятиях выглядит так:
EBIT = Чистая прибыль + Издержки налога на прибыль – Возмещение по налогу + Непредвиденные издержки – Непредвиденные доходы + Уплаченные проценты – Полученные проценты.
В общем, не детальном виде, формула, основываясь на данных «Отчета о прибылях и убытках», выглядит так:
EBIT = графа 2300 + графа 2330, т.е. «Прибыль до налогообложения» + «Проценты».
Позитивным выражением данного показателя принято считать любое значение EBIT с положительным знаком.
На данный момент востребованностью пользуется показатель EBITDA , он тесно взаимосвязан с EBIT , отличаясь от него суммой объема амортизации и НМА. С помощью EBIT становится возможным исчислить показатель EBITDA, предоставляющий возможность оценить прибыль предприятия, не опираясь на объем инвестиционных вложений, не рассчитанных обязательств, а также налогов.
Взаимодействие показателей EBIT и EBITDA
Оба параметра берут свое начало из одних источников, но имеют свои отличия.
EBITDA напрямую зависит от EBIT . Первый показатель является скорректированной характеристикой работы предприятия, на которую, в основном, обращают внимание инвесторы. Второй показатель ― промежуточное звено, рассчитываемое для того, чтобы в итоге предоставить наиболее полную картину финансового состояния компании за отчетный период.
Так, говоря о важности EBITDA , экономисты говорят и о важности EBIT . Для расчета этих показателей важен только вид деятельности и объем операционной прибыли. Однако, это условие является своеобразным недостатком показателей:
- такие показатели позволяют сравнивать предприятия только одной сферы;
- показатели оценивают прибыль, однако, не дают представления о том, сколько средств необходимо компании. То есть, какой объем финансов нужно предоставить инвесторам для дальнейшего функционирования предприятия.
EBITDA наиболее приемлем в крупных отраслях, например, в угольной промышленности, где высокий показатель амортизации позитивно влияет на данные прибыльности. EBIT распространен в сфере банковского обслуживания, которая заинтересована в высоком значении указанного параметра. Это означает, что банковское учреждение удовлетворительно справляется с поставленной задачей и в его распоряжении достаточно ресурсов для обеспечения займов.
Обратите внимание
Позитивное значение EBIT, в отличие от EBITDA, не означает, что параметр денежного потока также будет положительным. Фактически, промежуточный параметр EBIT ограничен и является подспорьем для дальнейших расчетов.
Таким образом, EBITDA отличается от EBIT на объем амортизационных отчислений и НМА. Он используется как параметр, дающий основу для исчисления показателя, по которому возможно эффективно сравнивать прочие компании друг с другом.
Оба показателя имеют различные формулы исчисления, но используются в анализе финансового состояния предприятий. Чтобы эффективность анализа финансового положения была выше, рекомендуется принимать во внимание прочие параметры рентабельности.
Прибыль - это разница между доходами от продажи продукта и финансовыми расходами на его производство. Это важнейший экономический показатель, отображающий эффективность хозяйственной деятельности предприятий. Рассмотрим подробно виды прибыли и способы их расчета, но сразу оговоримся, что следует различать термины «выручка» и «прибыль».
Сумма, полученная после вычитания затрат из выручки, и есть прибыль. Таким образом, общая формула расчета прибыли будет выглядеть так:
Прибыль = Выручка - Затраты (в финансовом выражении).
Что такое чистая прибыль
Чистая прибыль предприятия - это средства, оставшиеся от балансовой прибыли после вычета налогов, сборов, отчислений и других установленных выплат в бюджет. Она используется для инвестиций в производственный процесс, для организации резервных фондов и для увеличения . Ее размер зависит от некоторых факторов:
- налоговая нагрузка на организацию, дополнительные выплаты;
- выручка предприятия;
- и т.д.
Как рассчитать чистую прибыль
Для этого следует предварительно выполнить следующие операции:
- Рассчитать все расходы на производство (включая затраты на материал).
- Рассчитать валовой доход (является разностью между поступившими от продажи средствами и расходами на изготовление продукции).
- Теперь можно подсчитать чистую прибыль. Формула ее расчета выглядит следующим образом:
Чистая прибыль = Валовой доход - обязательные платежи ( и другие платежи).
Что такое валовая прибыль
Валовая прибыль - это разница между суммой, полученной от продажи продукта, и себестоимостью этого продукта. Отличие валовой от чистой заключается в том, валовая - это прибыль, которая получена еще до вычета обязательных отчислений и вычетов. Она не включает расходы на погашение налогов и других установленных выплат.
На объем валовой прибыли влияют две категории факторов. К первой относятся факторы, зависящие от руководителя организации:
- темпы роста производственных объемов;
- эффективность реализации товара;
- расширение ассортимента;
- осуществление мероприятий, направленных на повышение качества товаров;
- снижение себестоимости;
- максимальное использование производственных мощностей;
- проведение эффективной маркетинговой кампании.
К внешним факторам, на которые нельзя повлиять, относятся:
- географическое и территориальное расположение;
- экологические и природные условия;
- действующее законодательство;
- государственные мероприятия по стимулированию бизнеса;
- политическое и экономическое положение в государстве и других мировых державах;
- внешние факторы, сказывающиеся на обеспечении предприятия ресурсами и транспортом.
Формула расчета валовой прибыли очень проста. Чтобы получить ее значение, необходимо вычесть из чистого дохода от продажи себестоимость товара или оказанных услуг:
ВП = ЧД — С,
где:
ВП - валовая прибыль;
ЧД - чистый доход;
С - себестоимость товара или услуги.
Чистый доход в этом случае представляет собой общий доход от продаж, из которого вычтена сумма оказанных скидок и возвращенный товар.
Что такое маржинальная прибыль
Маржинальная прибыль - это разница между доходами от продажи продукта и переменными затратами. В этом аспекте переменными затратами считаются все затраты, непосредственно относящиеся к производству конкретного продукта. Они включают в себя как расходы на сырье и материалы, необходимые для производства, так и зарплату сотрудников, затраты электроэнергии и другие расходы - но лишь в доле, которая была потрачена на конкретный продукт. Маржинальная прибыль позволяет легко производства каких-либо конкретных товаров или услуг. Кроме того, этот показатель также считают частью выручки, из которой будет формироваться непосредственно чистая прибыль и погашаться постоянные расходы.
Маржинальный анализ выпускаемой продукции позволяет установить, какие товары являются самыми прибыльными и какие производить не выгодно. Два основных показателя, регулирующих величину маржинальной прибыли, - это цена и переменные затраты. Чтобы повысить маржинальную прибыль, нужно либо , либо продать товары по более высокой стоимости.
Расчет маржинальной прибыли происходит по следующей формуле:
МП=ОД-ПЗ ,
где:
МП - маржинальная прибыль;
ОД - общий доход;
ПЗ - переменные затраты.
Что такое операционная прибыль
Операционная прибыль - это разница между валовым доходом и операционными расходами. Другими словами, операционная прибыль - это сумма, оставшаяся после вычета из прибыли амортизационных отчислений, ренты, оплаты ГСМ и других текущих расходов. Операционная прибыль не исключает средства для уплаты налогов и переплат по кредиту.
Рассчитывается она, в общем виде, по следующей формуле:
ОП=ВП — КР — УР — ПрР + ПрД + Прц ,
где:
ОП - операционнная прибыль;
ВП - валовая прибыль;
КР - коммерческие расходы;
УР - управленческие расходы;
ПрР - прочие расходы;
ПрД - прочие доходу;
Прц - проценты к выплате.
В целом, операционная прибыль позволяет просматривать комплекс затрат и доходов предприятия в целом, одновременно давая возможность детально оценить самые выгодные или же наоборот — убыточные графы бюджета. Кроме того, она дает возможность окончательно подготовить бухгалтерские документы к составлению балансовой прибыли.
Что такое балансовая прибыль
Балансовая прибыль - это совокупная прибыль организации, зафиксированная на ее балансе за конкретный промежуток времени. Балансовая прибыль объединяет доход, поступивший от всех видов производственных и непроизводственных операций. Балансовая прибыль представляет собой чистую прибыль до перечисления налогов и других установленных платежей. Показатель балансовой прибыли отражает эффективность реализуемой на предприятии стратегии и результативность принятых решений руководства.
Для оценки реализации плана и сравнения с показателями за прошлый период проводится балансовый анализ. Это необходимо для того, чтобы установить причины невыполнения плана, выявить недочеты в управленческой системе, найти источники убытков и сформировать ресурсы для увеличения прибыли.
Основными образующими балансовую прибыль элементами являются:
- доход (или ущерб) от продажи товара;
- доход (или ущерб) от дополнительной реализации;
- доход (или ущерб) от внереализационных операций.
Балансовую прибыль можно легко получить из операционной, либо наоборот. Формула расчета ее выглядит так:
БП = ОП — Прц,
где:
БП — балансовая прибыль;
ОП — операционная прибыль;
Прц — проценты к выплате.
Общее понятие выручки
Выручка - средства, полученные от продажи товаров или услуг. Деятельность любого предприятия сконцентрирована на получении выручки. Отличие выручки от прибыли состоит в том, что прибыль является разницей между полученной выручкой и произведенными затратами на производство. Выручка может поступать от нескольких источников:
- выручка от продажи товаров, полученных в результате деятельности организации. Выручка от реализации — это денежные средства, поступившие от продажи продукции за определенный период;
- выручка от инвестиций;
- выручка, поступившая от осуществления финансовых операций.
Общая выручка подсчитывается путем сложения средств, полученных от всех вышеперечисленных источников.
Что такое валовая выручка
Валовая выручка - это совокупность денежных средств, поступивших от реализации товаров, услуг и материальных ценностей. Большую часть валовой выручки составляют средства, полученные от продажи продукции. Валовая выручка определяется по следующей форме:
Валовая выручка = Количество произведенных товаров * Цена товара.
Валовая выручка не является решающим показателем, так как не включает произведенные расходы. Показатель валовой выручки не может рассматриваться как отдельный элемент для оценки деятельности организации. Тем не менее при комплексной оценка валовая выручка имеет большое значение.
В процессе анализа финансовых итогов от реализации активов предприятия проверяется достоверность их оценки. Кроме того, сравнивается предполагаемый доход с вероятными затратами на соответствующие операции по продаже. В процессе последующего анализа сопоставляется фактический финансовый итог с запланированным ранее результатом.
При продаже ОС необходимо сравнить вероятную прибыль с доходами, которые предприятие может получить, если продолжит их эксплуатацию. Если выяснится, что реализация средств выгоднее, то ее необходимо осуществить. Кроме прибыли и убытка от операций по продаже активов компания может получить и внереализационные результаты. Их показатели не связаны с продажей имущества, активов и проч.
Внереализационные результаты
Их составляют:
- Операционная прибыль/убыток.
- Внереализационные доходы/затраты.
- Чрезвычайные поступления/траты.
К последним относят:
- Стоимость ценностей, которые остаются от списания активов, непригодных к последующему использованию и не подлежащих восстановлению.
- Страховые возмещения.
Чрезвычайные затраты появляются вследствие исключительных обстоятельств (наводнений, пожаров, национализации имущества, аварий и проч.). Операционная прибыль складывается из:
- Процентов к получению.
- Доходов от участия в других обществах.
- Других поступлений.
Специфика анализа
Внереализационные, чрезвычайные и операционные показатели деятельности предприятия обычно не планируются. В этой связи в качестве основного метода анализа выступает изучение их динамики. Сравниваются показатели текущего и предыдущих отчетных периодов. В процессе анализа по каждой статье этих доходов/расходов необходимо выявить причины их появления, определить, своевременно ли были предприняты меры по погашению задолженности, установить лиц, виновных в пропусках сроков и так далее. Изучение внереализационных результатов позволяет оценить уровень организации функционирования финансовой и маркетинговой служб, степень соблюдения условий договоров.
Чистая операционная прибыль
Она представляет собой показатель работы экономического субъекта, который находится путем вычитания из нетто-выручки расходов по обычной деятельности. Операционная прибыль почти эквивалентна доходам от продаж. Однако следует обратить внимание на достаточно распространенную ошибку. Считается, что операционная прибыль имеет то же значение, что доход до выплаты налогов (EBIT). Между этими показателями есть существенная разница. В величину EBIT входят расходы и доходы предприятия, которые не связаны с его основной деятельностью. То есть это неоперационная прибыль. Если у компании нет прочих издержек и поступлений, то показатели будут равными.
Состав дохода
Основными факторами формирования операционной прибыли являются:
- Объем реализованной готовой продукции.
- Структура и ассортимент товаров.
- Себестоимость изготовленной продукции, розничная и оптовая цена.
Каждый указанный фактор включает в себя более мелкие компоненты. Так, к примеру, в себестоимость входят расходы на зарплату персоналу, суммы амортизации.
Операционная прибыль: формула
Для определения показателя используется следующее уравнение:
- Operating Profit = GP + OR – OE, где:
Валовый доход – GP.
Операционные: поступления OR и затраты OE.
Процедура вычисления
Расчет операционной прибыли осуществляется по следующей схеме:
- Определяются расходы. Для этого складываются затраты на зарплату персонала и остальные административные расходы, коммерческие издержки (к примеру, за услуги рекламного агентства). К этим расходам также относится общая сумма задолженности перед кредиторами.
- Определяется показатель операционных доходов. В них включаются поступления от контрагентов, проценты, которые получены по размещенным средствам, плата за сданные в аренду площади или иные объекты.
- Вычисляется валовый доход. Он определяется как разница между общей прибылью и себестоимостью произведенной продукции.
Полученные результаты подставляются в уравнение, приведенное выше.
Управление образованием дохода
В рамках этой деятельности компания решает несколько важных задач, которые можно рассматривать и в качестве этапов ее административной работы:
1. Определяется точка безубыточности – такого объема проданной продукции, который мог бы покрыть затраты на ее производство.
2. Рассчитывается порог рентабельности на дальнюю перспективу. Стоит сказать, что долгосрочная деятельность имеет ряд отличий от кратковременной. В этой связи специалисты выделяют данную задачу как самостоятельную. Ключевыми отличиями долго- и краткосрочной операционной деятельности считаются следующие факторы:
- благодаря эффективному использованию материалов переменные расходы на производство единицы продукции с течением времени уменьшаются;
- повышение реализационных объемов способствует увеличению постоянных затрат, поскольку необходимы дополнительные сотрудники и новые машины.
3. Определяется такое количество продаж, которое позволило бы достичь запланированной прибыли. Задача может ставиться и в обратном направлении: спрогнозировать доход на основе текущих сведений о реализации.
4. Определяется "запас прочности". Это минимальный показатель реализации, позволяющий предприятию не уходить в минус. "Запас прочности" считается одним из ключевых факторов ценообразования.
5. Оцениваются возможности увеличения операционной прибыли путем сокращения переменных и постоянных затрат.
Таким образом, управление формированием дохода ориентировано не только на определение необходимого реализационного объема, но и на поиск способов повышения его показателя. Операционная прибыль увеличивается различными способами. Наиболее распространенными считаются минимизация расходов, проведение эффективной ассортиментной политики, улучшение качественных характеристик товара.