Популярный и проверенный почти вековой практикой, графический анализ рынка Forex остается наиболее надежным методом прогноза ценового движения. Он не содержит сложных расчетов и длительной обработки - от вас потребуются только технические навыки, строгое соблюдение базовых правил и немного зрительной фантазии.
История возникновения
Считается, что первым обратил на закономерности в поведении рыночных цен Чарльз Доу, первый редактор «Wall Street Journal» и автор знаменитого биржевого индекса. Им были сформулированы основные принципы появления торговых сигналов для сделок с минимальным риском исключительно на базе визуального анализа. В дальнейшем многолетние наблюдения трейдеров позволили классифицировать «типичные» Форекс фигуры технического анализа и схемы поведения цены - продолжение или смена текущей рыночной тенденции.
Великая Депрессия 30-х годов многих трейдеров и аналитиков сделала безработными, но наличие свободного времени дало сильный толчок развитию биржевой графики - появились первые публикации таких рыночных монстров как Ганн, Шабакер, Эллиотт, Вайкофф. В привычном нам виде базовые фигуры Форекс были впервые описаны в книге Эдвардса и Маги «Технический анализ тенденций акций» («Technical Analysis of Stock Trends»,1948). Сегодня разработаны специальные технические индикаторы для выявления любой графической фигуры рынка Форекс на ценовом графике, использующие точные методы аппроксимации и фильтрации.
Базовые принципы визуального анализа цены
Технически никакие графические фигуры Форекса (паттерны) на ценовом графике не возникают. Просто совокупность свечей (или баров) образует некоторую визуальную конструкцию, которая не дает явных торговых сигналов - только прогноз наиболее вероятного направления и некоторые ключевые уровни.
Формирование основных фигур Форекс имеет под собой рыночные основания: экономические факторы и человеческую психологию, и отражает реальную динамику рынка - постоянный поиск равновесия между участниками рынка, которые хотят купить или продать. За счет этого с большой долей вероятности метод графического анализа предполагает, что устойчивые модели, которые возникали ранее, будут отработаны в будущем по такой же схеме.
От трейдера требуется правильно идентифицировать forex графические модели и принять решение о входе в рынок согласно стандартным рекомендациям. Большинство классических моделей помогут не только определиться с направлением, но и выставить примерные целевые уровни, которые рынок должен достичь в процессе отработки фигуры.
Прежде, чем применять графический анализ рынка Форекс на реальных сделках, нужно усвоить и постоянно применять следующие правила.
- Для графического анализа нужно использовать торговые активы с высокой ликвидностью, на слабоволатильных инструментах и в периоды флета фигуры технического анализа форекс не работают .
- Человеческий фактор присутствует в любом процессе рыночного анализа, поэтому реальные графики никогда не будут в точности совпадать с теми, которые нарисованы в книгах или на скриншотах в статьях по трейдингу.
- Учитесь «видеть» общие тенденции, которые помогут увидеть основные точки входа и выхода. Сильное направленное движение появляется, когда большинство участников рынка распознают на графике определенную графическую фигуру. Ваша задача - увидеть фигуры forex как можно раньше и войти в рынок вместе с первыми участниками .
Основные графические модели Форекс
Модели условно делятся на две группы: фигуры продолжения и фигуры разворота актуального тренда. Рекомендуется выполнять построения по ценам закрытия свечей, хотя есть и альтернативные мнения - по экстремальным (max/min) или средневзвешенным значениям (с помощью специальных индикаторов).
Фигуры продолжения тренда показывают, что текущее состояние является всего лишь рыночной паузой, после которой цена продолжит движение в том же направлении. Основными фигурами продолжения тренда считаются различные варианты флагов (вымпелы, клинья), а также прямоугольники и зигзаги. Общая схема отработки сигналов продолжения тренда показана ниже.
Кроме того, фигурами продолжения могут быть ценовые разрывы (GAP), а также их различные комбинации.
Фигуры разворота тренда рынка Форекс сигнализируют о высокой вероятности смены текущего тренда. Как правило, чтобы произошла смена тренда, необходимо накопление большого рыночного «интереса» в новом направлении, поэтому для формирования фигуры разворота необходимо больше времени, чем для появления фигуры продолжения. Фигуры разворота форекс имеют гораздо больше вариантов, чем фигур продолжения. Основными считаются: «Голова-Плечи», «Кратная (двойная, тройная) Вершина-Дно», «Круглая Вершина-Дно», различные виды «Бабочек», а также экзотические forex фигуры «Чаша»,«Бриллиант (Ромб)», «Шип», «Дракон». Общая схема отработки сигналов разворота тренда показана ниже.
Отдельной группой выделяют forex фигуры под общим названием «Треугольники», в зависимости от формы, они могут работать или как фигуры продолжения (восходящие - для бычьего, и нисходящие - для падающего тренда), или форекс фигуры разворота тенденции. От проблемного варианта сходящегося треугольника можно ожидать броска в любую сторону.
Классическая форма графических моделей на реальном графике встречается крайне редко. Чаще всего рынок «рисует» множество неоднозначных фигур, которые форекс графический анализ может использовать как самостоятельные сигналы, так и в роли участков более крупных формаций. С такими конструкциями нужно быть особенно осторожным, принимать на их основе торговое решение можно только при подтверждении сигнала торговыми объемами и другими индикаторами. Наиболее распространенными моделями двойного толкования считаются нестандартные варианты треугольников, и оценивать их силу приходится по комбинации и направлению входящих в их конструкцию ценовых волн.
Примерно такой же набор вариантов дают и модели расходящихся треугольников:
На самом деле профит от торговли по визуальным моделям приходит только с опытом, потому что существует множество вариантов трактовки группы свечей. Есть три фактора, которые забывают учитывать начинающие трейдеры:
- субъективность графического анализа (каждый видит то, что хочет видеть);
- графический анализ на малых периодах (попытки построить фигуры на «рыночном шуме»);
- графические фигуры против базового тренда (попытки поймать разворот ловят только короткие коррекции).
Любой forex графический анализ сильно зависит от фундаментального фона. Опыт показывает, что модели (особенно разворотные фигуры форекс) надежно работают, только когда движение однозначно понимается большинством участников, а такие периоды на рынке присутствуют не более 30-50 % общего времени. Если же общее «мнение рынка» неустойчивое (активные спекуляции) или неопределенное (флет), то появление любых графических фигур носит случайный характер и отрабатываться по стандартным схемам они не будут.
Примерно 10-20% рыночного времени на рынке отсутствует какая-либо важная информация, цена просто рисует сходящиеся треугольники, причем иногда с довольно большой амплитудой, пока первая же новость не заставит игроков активно открывать сделки и создавать forex фигуры разворота в каком-либо направлении. В таких случаях графический анализ должен обязательно дополняться анализом торговых объемов.
Нужно обратить особое внимание:
- На периоды, в течении которых формируются графические фигуры, чтобы правильно оценить период для их последующей отработки. Если заметили классическую фигуру, например, на D1, то результат (ключевые точки) нужно определять именно на дневном графике.
- На поведение цены вблизи сильных линий поддержки/сопротивления или «круглых» уровней - резкий пробой таких линий может сломать текущую графическую модель.
Обязательно нужно оценивать только полностью сформированную фигуру, а не «домысливать» ее и «дорисовывать» на ценовом графике то, чего нет. Входим в рынок только после момента пробоя ценой ключевого уровня и уверенного движения цены в нужном направлении. Общий результат анализа после идентификации графических фигур на реальном графике выглядит примерно так:
Искать графические модели на периодах ниже М30-Н1 не имеет смысла - «ценовой» шум никакой четкой структуры не имеет. Если на нескольких тайфреймах (при движении от меньшего к большему), наблюдается одна и та же графическая фигура (возможно, с небольшими отклонениями), то сигнал действительно надежный и можно открывать длительные позиции.
Не забываем о визуальных «фантазиях» в графическом анализе: разные люди в процессе изучения одного и того же графика, «видят» совершенно разные фигуры, поэтому нарабатывайте свои личные графические схемы.
Вместо заключения
Визуальные методы рыночного анализа, как и любые иные, не дают 100%-ной гарантии, но позволяют правильно оценить общую картину, тем более, что современные технические индикаторы существенно упрощают «поиск» графических моделей, по крайней мере, классических.
Помните, что графический анализ Forex - не для скальперов. Для торговли по графическим моделям нужны сделки длительностью, как минимум, несколько часов. Реальный рынок чаще всего не отрабатывает паттерны полностью и точно, поэтому мани-менеджмент при торговле по графическим фигурам должен быть даже более жестким, чем для обычных сигналов. Умение вовремя и правильно трактовать классические ценовые паттерны значительно повышают надежность комплексного технического анализа.
Новичкам в мире трейдинга при первом взгляде на графики цен своих торговых инструментов может показаться, что цена производит совершенно произвольные движения, подобно хаотичному перемещению частиц. Изначально у многих такое бывает. Какие-то импульсивные рывки и возвраты, взлёты и падения. А временами видны вообще какие-то очень узкие, а иногда и вовсе горизонтальные участки. Непривычно и непонятно.
Однако на основании таких движений был создан отдельный способ анализа рынка – Графический анализ . Это анализ на основе ценовых колебаний.
Графический анализ включает в себя анализ волновых структур рынка, которые достаточно часто образуют повторяющиеся графические фигуры (паттерны), позволяющие определить дальнейший настрой рынка.
Прежде всего, стоит отметить, что динамика движения цен на рынке представляет собой серию зигзагов – подъем-падение или импульс-коррекция. А направленность этих подъемов и спадов определяет текущую тенденцию на рынке. Т.е. показывает преобладающее направление движения цены на заданном промежутке времени.
Есть 3 вида направленных движений: восходящий тренд, нисходящий тренд и боковой (флет).
Восходящий тренд
На изображении видно, что движение цены имеет преимущественно повышательный характер.
Нисходящий тренд
Динамика изменения цены имеет понижательный характер.
Боковой тренд
Третьим вариантом тенденции является боковое движение цены или флет. Цена движется преимущественно в боковом направлении, образуя торговый диапазон.
Рынок может достичь двух состояний – перекупленности и перепроданности . Если внимательно рассматривать движение цены, то можно увидеть, как экстремумы некоторых участков рынка выстраиваются по одной наклонной, а иногда и горизонтальной линии. Такая линия ограничивает дальнейшее движение цены, создавая ей препятствие. Эти линии называют линиями поддержки и сопротивления.
Линии сопротивления (Resistance Lines) – Это линии, которые можно провести по значимым вершинам рынка. Чем большее количество раз цена касается линии сопротивления, тем более надежной эта линия считается. Своими касаниями цена подтверждает эту линию. Рынок своими касаниями и отскоками от линии сопротивления показывает, что уровень цен, обозначенный этой линией очень важен. Он достигает состояния перекупленности и отталкивается от линии сопротивления.
Линия сопротивления
На изображении показан нисходящий тренд. Цена достигает линии сопротивления (рынок достигает состояния перекупленности) и отталкивается от неё.
Линии поддержки (Support Lines) – это линии, строящиеся аналогично линиям сопротивления, только уже не по вершинам, а по впадинам рынка. Достигая линии поддержки, рынок достигает состояния перепроданности и стремится оттолкнуться от неё.
Линия поддержки
На изображении восходящий тренд, цена достигает линии поддержки и отталкивается от неё.
Линии поддержки и сопротивления являются противоположностью друг другу и имеют одно очень важное свойство. При пробитии ценой такой линии – она меняет свои свойства на противоположные. Т.е. когда цена пробивает линию сопротивления – та становится линией поддержки. И наоборот – если цена пробивает линию поддержки, та превращается в линию сопротивления для цены.
Движение цены между линиями поддержки и сопротивления называют движением в канале или просто каналом.
Графические фигуры
Фигура «Голова и плечи»
Это фигура, которая образована тремя волнами после сильного тренда. Паттерн считается классической моделью разворота, так как после его формирования цена движется в обратном направлении.
Что из себя представляют эти три волны?
Первая волна образует левое плечо, вторая (самая большая волна) образует голову, третья волна имеет меньшую размерность по сравнению со второй (это говорит об ослаблении тренда) и образует второе плечо. Все три волны упираются в одну линию поддержки/сопротивления – линию шеи .
На изображении показано, что было восходящее движение.
Тренд продолжает свое развитие и образует новый максимум, наткнувшись на уровень сопротивления (точка А) . Обычно при этом объемы торгов растут. Цена откатывается и образует дно (точка В) . В этот момент объемы торгов снижаются. Оттолкнувшись от уровня поддержки, восходящий тренд продолжается, и цена устанавливает еще один экстремум, который располагается выше точки А (точка С) . Однако объемы торгов при этом уже ниже, чем при формировании максимума А. Это свидетельствует об истощении сил покупателей. После цена откатывается и формирует новый минимум (точка D) . Точка D может быть на уровне точки В, может быть выше или ниже нее. Главное, что цена пробивает линию восходящего тренда.
После этого покупатели предпринимают еще одну попытку поднять цену выше, однако объемы торгов при этом значительно меньше, чем при образовании максимумов А и С. В результате образуется максимум (точка Е) , который расположен ниже максимума С.
Как правило после формирования точки Е медведи начинают опускать цену к линии шеи и прорывают её. Когда продавцы прорывают линию поддержки – объемы торгов резко вырастают, так как основная часть участников рынка открывает позиции на продажи. После прорыва ценой уровня, на котором располагается точка D, тренд считается развернутым (выполнены условия нисходящего тренда - последовательно понижающиеся максимумы и минимумы).
Иногда после прорыва линии шеи цена возвращается к ней для теста, так как поддержка становится сопротивлением.
При работе с этой фигурой можно определить величину примерного минимального движения рынка в обратную сторону. Измеряется это расстояние высотой головы.
Определение цели
Определяется расстояние от вершины головы до линии шеи, которое откладывается от точки пробоя шеи в направлении нового тренда.
Если на рынке фигуре предшествует нисходящий тренд, то она формируется в перевернутом виде и называется «Перевернутая голова и плечи».
Фигура «Двойная вершина/Двойное основание
Разворотная фигура , образованная после сильного движения на рынке двумя последовательными вершинами/впадинами, находящимися примерно на одном уровне. На изображении показано, как цена натыкается на сильный уровень поддержки, который не может пройти (точка А) . После происходит снижение объемов торгов и откат (точка В) . Оттолкнувшись от уровня сопротивления, продавцы предпринимают ещё одну попытку снижения, однако объемы сделок падают. По причине этого новый минимум (точка С) формируется примерно на одном уровне с точкой А.
Тут уже быки вступают в игру и разворачивают цену в обратную сторону. При пробое линии сопротивления объемы торгов увеличиваются, так как в этот момент тренд считается развернутым. После пробоя уровня сопротивления основная часть участников рынка открывает торговые позиции на покупку. Пробой линии сопротивления – торговый сигнал .
Определение цели
При работе с этой фигурой можно определить величину примерного минимального движения рынка в обратную сторону. А определяется цель расстоянием от ключевой линии поддержки до точки В, отложенным от точки пробоя уровня сопротивления.
Двойная вершина (формируется после восходящего тренда) напоминает букву «М». А двойное основание (формируется после нисходящего тренда) или основание соответственно перевёрнутую букву «М».
Фигура «Шип»
Фигура образуется, как правило, после стремительной предыдущей тенденции . На графике может быть множество пробелов, а уровни сопротивления и поддержки практически отсутствуют. Перелом тенденции образуется в виде ключевого дня, либо островного перелома. Единственным сигналом для трейдеров может послужить прорыв очень крутой линии тренда.
Фигура «Расширяющаяся формация»
Фигура образованная тремя последовательными пиками , из которых каждый последующий выше предыдущего. При этом основания этих составляющих располагаются на одной линии поддержки, пробой которой сигнализирует о развороте тренда вниз. Линии сопротивления и поддержки, образующие «Расширяющуюся формацию», однонаправлены. Однако в тоже время они имеют разный угол наклона по отношению к срединной линии тренда. Такой графический паттерн служит явным сигналом ослабления текущего тренда.
По своей сути расширяющаяся модель указывает не только на перелом тенденции, но и на то, что рынок теряет управляемость. При таких ценовых колебаниях действия трейдеров основаны скорее на эмоциях, нежели на здравом смысле. Таким образом, эта модель свидетельствует об очень высокой активности на рынке и о том, что рынок достиг своей вершины (в ближайшее время может изменить направление). Именно поэтому данную фигуру иногда называют «медвежьей».
Во время формирования фигуры могут возникать так называемые ложные сигналы, затрудняющие работу трейдеров.
Торговым сигналов является пробитие ценой линии поддержки.
Фигура «Треугольник»
Треугольник является моделью продолжения тенденции. Есть несколько видов треугольника – восходящий, нисходящий и симметричный треугольник. В отдельных случаях он может быть и фигурой разворота.
В классическом треугольнике должно быть пять линий, с момента входа в него цены, но часто бывает и больше.
Треугольники имеют определенные свойства:
- если цена входит в треугольник сверху, то наиболее вероятно движение цены вниз;
- если цена входит в треугольник снизу, то наиболее вероятно движение цены вверх;
- если угол треугольника направлен вверх, то цена, скорее всего, будет подниматься выше;
- если угол треугольника направлен вниз, то цена, соответственно, скорее всего, начнет снижаться;
- чем больше линий в треугольнике и чем ближе к вершине выход из него, тем значительнее будет движение цены при выходе из него;
- прорыв границ треугольника в основном происходит между 1/2 и 3/4 его длины;
- вершина треугольника после прорыва будет выступать уровнем поддержки/сопротивления;
- объемы торгов снижаются по мере формирования треугольника и резко увеличиваются после выхода цены из него;
- после прорыва границ цена пройдет расстояние, как минимум равное высоте треугольника в наибольшей его части.
На изображении длина треугольника обозначена расстоянием «S». Точка пересечения границ треугольника (вершина) называется точкой «Apex».
Расстояние «S» делится на 2 равных отрезка 1/2«S» и 2/2«S». Когда цена входит в треугольник, то наиболее вероятное место выхода из него – в направлении тренда. Однако зона 2/2«S» (правая половина треугольника) называется зоной Apex (зоной неопределенности).
Зона выхода цены
На этом изображении половины треугольника разделены на равные части - 1/4«S», 2/4«S», 3/4«S» и 4/4«S». По свойствам треугольника выход из него наиболее вероятен между 1/2 и 3/4 его длины. Т.е. между 2/4«S», 3/4«S».
Восходящий треугольник
Один из видов треугольника – восходящий . На изображении показано, что цена встретила сильный уровень сопротивления (точка 1) , объемы торгов начали снижаться. В результате началась коррекция, образовался новый минимум (точка 2) . После его формирования покупатели решили взять на себя инициативу, однако, низкие объемы торгов не помогли им преодолеть уровень сопротивления (точка 3) . Консолидация на рынке способствует снижению объемов торгов, поэтому следующий минимум (точка 4) сформировался выше точки 2, а максимум (точка 5) оказался вновь на уровне линии сопротивления.
После формирования последнего минимума (точка 6) , цена преодолела верхнюю границу треугольника. Объемы торгов резко выросли, так как прорыв границы треугольника является торговым сигналом к открытию позиций. Основная часть участников рынка начала открывать свои торговые позиции в направлении прорыва.
Видно, что верхняя граница треугольника (линия сопротивления) практически горизонтальна, а нижняя граница имеет наклон. Считается, что в большинстве случаев при формировании восходящих треугольников будут прорваны их верхние границы. Поэтому за верхней границей восходящего треугольника устанавливаются отложенные ордера на покупку.
Нисходящий треугольник
Зеркальное отражение восходящего треугольника . Нижняя граница образует горизонтальную (или почти горизонтальную) линию поддержки, верхняя граница треугольника имеет нисходящий наклон. Амплитуда колебаний цены внутри треугольника снижается, как и объемы торгов при этом. Считается, что после формирования нисходящего треугольника в большинстве случаев цена пробивает его нижнюю границу. Поэтому сразу под нижней границей треугольника обычно устанавливают отложенные ордера на продажу.
Симметричный треугольник
Эта фигура имеет сокращающуюся амплитуду колебаний цены, которая может привести к прорыву границ как вниз, так и вверх. По мере формирования объемы торгов снижаются и резко возрастают после прорыва ценой границ фигуры. Такой вид треугольника встречается на финансовых рынках чаще, чем восходящий или нисходящий треугольники.
Симметричный треугольник считается нейтральной фигурой, так как в отличие от остальных треугольников не имеет собственного ориентира направления. Однако при сильной предыдущей тенденции он все же с большей вероятностью будет прорван в направлении тренда.
Фигура «Флаг»
Фигуры продолжения тенденции образуются в период неустойчивого, но все же равновесного состояния рынка. Т.е. когда спрос в определенном диапазоне цен примерно равен предложению. Результатом этого равновесия является период времени, когда цены прекращают движение по тренду и входят в торговый диапазон. Флаг, как правило, образуется в паузе между периодами сильного направленного движения на рынке.
Фигура образована практически параллельными друг другу линиями поддержки и сопротивления, которые напоминают полотнище.
На изображении показано, что было быстрое направленное нисходящее движение рынка, и в скором времени цена наткнулась на уровень поддержки, которую не смогла преодолеть. В результате снижения объемов торгов образовался торговый диапазон с параллельными границами, имеющими наклон в сторону противоположную предыдущему трендовому движению. Это и есть флаг.
Пробой линии поддержки флага является торговым сигналом к открытию торговых позиций. Поэтому при пробое границы фигуры резко вырастают объемы торгов (основная часть участников рынка начинает открывать торговые позиции).
Минимальная цель движения цены после пробоя границ фигуры определяется высотой древка, отложенной от места пробоя.
Фигура «Вымпел»
Это и есть основные графическиефигуры технического анализа.
Фигуры технического анализа – это графические модели, которые появляются на графике и дают трейдеру определенные сигналы о том, как будет развиваться цена актива в дальнейшем.
Фигуры технического анализа образуются при помощи простейших инструментов графического анализа, а именно уровней и линий сопротивления и поддержки. Это первое, о чем должен помнить каждый трейдер. Здесь нет никакой магии или волшебства – все фигуры без исключения – это работа с ключевыми уровнями.
Графический анализ основывается на одном из постулатов технического анализа о том, что история повторяется.
Конечно же, двух совершенно идентичных моделей быть не может в силу того, что на рынке торгуют живые люди. Соответственно, колебания при формировании одинакового паттерна могут отличаться.
К примеру, если вы знаете самую распространенную фигуру Голова и Плечи , и обнаружив ее на графике, вы легко сможете предсказать дальнейшее поведение цены и открыть успешную сделку.
Все фигуры графического анализа на Форекс роднит то, что они повторяются, у них есть общие черты, которые позволяют их классифицировать и выделить их в отдельные фигуры. Возьмем, например, обычный равнобедренный треугольник. Он образуется из двух трендовых, которые постепенно сходятся.
Размеры треугольника могут быть разными, угол схождения трендовых также может быть разным. Даже временной отрезок, в который формируется треугольник, может отличаться от паттерна к паттерну.
Но важно именно то, что на графике можно провести две сходящихся трендовых.
К тому же, одним из правил треугольника является наличие не менее двух волн. Если эти условия соблюдаются, можно смело говорить о том, что на графике появляется именно такой паттерн.
Фигуры технического анализа являются своего рода альтернативой алгоритмическому анализу, который работает с . Хотя многие трейдеры используют и тот и другой метод прогнозирования для достижения успеха.
Фигуры технического анализа
Преимущества и недостатки фигур технического анализа
Графический анализ имеет как своих адептов, так и противников. И это вполне нормально, так как далеко не все могут оценить ценность результатов этого метода прогнозирования. Для того, чтобы понять, стоит ли вообще им пользоваться, приведем основные плюсы и минусы этого метода прогнозирования. Итак, к преимуществам можно отнести:
- Возможность анализа без дополнительных инструментов . Графические фигуры можно найти на графике используя лишь тренды и уровни. Никакие дополнительные инструменты не нужны;
- Наглядность . Когда трейдер научится хорошо распознавать фигуры графического анализа, он сможет без труда находить их на стадии формирования, что позволит получить определенные преимущества, в том числе с точки зрения времени, которое необходимо для принятия решений;
- Четкие правила формирования фигур . Это еще один важный плюс фигур технического анализа. Дело в том, что у каждой модели есть четкие правила формирования и получения сигналов. Зная эти правила, трейдер будет действовать правильно в соответствии с ситуацией.
Что касается недостатков, к ним можно отнести субъективность.
К сожалению, фигуры технического анализа не всегда играют на руку трейдеру. Особенно это касается начинающих трейдеров. На одном и том же графике, и отрезке времени, два трейдера могут увидеть два разных паттерна. Это происходит потому, что каждый трейдер мыслит по-своему. У каждого свой взгляд на рынок и опыт.
Многие профессиональные трейдеры рекомендуют не работать в период формирования моделей. Эта точка зрения вполне оправданна, так как любая модель, фактически, предшествует сильному импульсу или продолжению тренда, которое выражается в импульсе. В итоге, получив сигнал по паттерну, трейдер сможет рассчитывать на хорошую прибыль. Работа внутри фигуры, до получения импульса, достаточно нервная и может привести к убыткам, если трейдер в момент сигнала не успеет завершить торговлю и не уловит сигнал.
Классификация фигур графического анализа
Все фигуры графического анализа можно условно разделить на две части:
- Трендовые
- Разворотные
Первые свидетельствуют о том, что текущее ценовое движение может продолжиться после консолидации. Вторые говорят о том, что тренд завершается и стоит искать сигналы разворота.
Разворотные фигуры технического анализа
Одной из наиболее популярных разворотных моделей считается голова и плечи . Этот паттерн формируется на вершине или на дне рынка и состоит из трех пиков, наибольшим из которых является средний.
Популярность данной модели обусловлена тем, что она достаточно неплохо отрабатывает.
Но здесь важно помнить о субъективности. Многие трейдеры очень часто видят голову и плечи там, где этого паттерна на самом деле нет.
Двойная и тройная вершина/дно также можно отнести к популярным моделям. Процесс формирования таких паттернов происходит внутри ценового диапазона. По результатам формирования этих моделей начинается противоположный тренд.
- Такие фигуры технического анализа появляются на рынке достаточно часто. Это связано с самой структурой рыночных колебаний. Зачастую, перед тем, как начать разворот, цена несколько раз тестирует максимумы или минимумы на ключевом уровне поддержки или сопротивления и только после этого начинается противоположный тренд.
Еще один важный паттерн, который может говорить о развороте тренда – клин . Он образуется на максимумах и минимумах рынка и представляет собой треугольник с вершиной, направленной либо вверх (медвежий клин ), либо вниз (бычий клин ).
Трендовые фигуры технического анализа на Форекс
Модели, которые относятся к этой категории обычно появляются в период консолидации, когда заканчивается одна часть тренда и рынок «набирает силы» перед продолжением тенденции. Таких моделей достаточно много. К ним, в первую очередь можно отнести флаг и вымпел .
Вымпел представляет собой треугольник. Но в отличие от известного паттерна, он формируется очень быстро, в течение часа. Что касается флага – это прямоугольник, обычно развернутый в противоположную от тренда сторону (хотя встречаются и горизонтальные флаги).
К моделям, продолжающим тренд относят и треугольники
(хотя это достаточно спорное заявление
). На самом деле, треугольники могут предвещать и разворот тенденции. Поэтому, если такой паттерн формируется, необходимо внимательно следить за ним и ожидать, какая именно из граней будет пробита.
Конечно, это далеко не все модели, которые предвещают разворот или продолжение тенденции. Но данные паттерны можно отнести к наиболее популярным. Для того, чтобы принимать грамотные решения в работе с фигурами технического анализа, мы хотели бы дать напоследок несколько важных рекомендаций.
В первую очередь, при формировании той или иной модели, мы рекомендуем обращать внимание на разные таймфреймы для того, чтобы понимать, действительно ли что-то образует на графике или это только субъективное видение трейдера.
К примеру, если торговля идет на часовом графике и образуется большая формация, похожая на треугольник, можно обратиться к дневному графику и увидеть все происходящее в масштабе.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!
1072
Для прогнозирования вероятного направления движения цен можно использовать всевозможные индикаторы и методики, но есть способ оценить грядущие тенденции, не прибегая к сложным инструментам. В этом поможет раздел традиционного графического анализа, описывающий фигуры Форекс. Понимая принципы формирования фигур, можно считывать торговые сигналы, пользуясь только линиями поддержки и сопротивления.
Типы моделей графического анализа
Суть предложенного алгоритма определения вероятного направления движения цен, сводится к поиску стандартных паттернов на графике, отталкиваясь от локальных силовых уровней. Все фигуры рынка форекс можно условно поделить как:
- предвещающие разворот (разворотные модели) – появляются на графике после тестирования линии поддержки при нисходящем движении цен и линии сопротивления – при восходящем тренде;
- фигуры forex, указывающие на сохранение тренда, они обычно формируются как консолидация после масштабного роста или снижения;
- двусторонние фигуры, выход из которых может стать началом сильного ценового движения, но достоверно спрогнозировать его направление заранее невозможно.
Все рассмотренные ниже фигуры технического анализа Форекс могут служить источником торговых сигналов, но принятие конкретных решений об открытии позиций следует принимать только после доскональной проверки предположения на старшем таймфрейме. Если на М15 формируется разворотная модель, а на часовом графике всё указывает на продолжение тренда – разумнее проигнорировать сигнал и дождаться подтверждения входа в направлении тренда.
Разворотные фигуры
Как следует из названия, появление таких паттернов говорит о приближающемся окончании текущего ценового движения и разворота тренда. Данные модели формируются, когда график котировок неоднократно достигает важного уровня, но силы импульса уже недостаточно для пробоя, что приводит к неизбежному откату. Из этого наблюдения вытекает важное правило использования моделей разворота: торговые сигналы, полученные с их помощью актуальны только при верном определении уровней поддержки и сопротивления.
Голова и плечи
Появление такой фигуры на графике котировок Форекс является одним из самых сильных сигналов в техническом анализе рынка. Этот паттерн представляет собой тройную вершину, которая образовалась при последовательном тестировании быками новых максимумов.
В рассматриваемом случае максимумы в районе плечей расположены на одном уровне, но паттерн голова и плечи может формироваться и при неодинаковых экстремумах графика. Еще одной немаловажной деталью является наклон линии шеи: горизонталь или уклон вниз являются хорошим дополнительным сигналом о грядущем снижении, но если линия шеи направлена вверх, необходимо дождаться получения дополнительных сигналов о начале нисходящего тренда. Основными точками входа являются либо момент закрытия последней свечи второго плеча, либо момент пробития линии шеи, что окончательно подтверждает формирование разворота.
График котировок forex не всегда образует голову и плечи в сжатом и удобном для считывания формате. Иногда модели бывают черезмерно растянутыми по шкале времени, что затрудняет восприятие, поэтому при наличии сомнений следует переключиться на более старший таймфрейм и снова попробовать отыскать паттерн.
Перевернутая голова и плечи
Представляет собой зеркальное отражение предыдущей фигуры рынка форекс. Диаметрально противоположно выглядят и подтверждение сигналов:
- Чарт котировок формирует три последовательных минимума, один из которых (голова), обычно располагается ниже двух соседних.
- Линия шеи должна быть расположена горизонтально или с уклоном вверх. Наличие отрицательного уклона дает возможность сомневаться в истинности торгового сигнала.
- Вход в рынок следует осуществлять длинной позицией при пробитии уровня шеи вверх, либо при закрытии следующей свечи, формирующей второе плечо, что более рискованно.
Величина расстояния от экстремума головы до линии шеи позволяет судить о силе импульса движения цен после разворота и верно выставить приказы ограничения убытков и закрытия ордера с прибылью.
Двойная вершина
В этом случае графические модели представляют собой два последовательных максимума, сформированных при попытке быков достичь новых высот, но натолкнувшихся на мощный уровень сопротивления.
Наклон линии шеи вниз указывает на направление дальнейшего движения цены и подтверждает разворот бычьего тренда. Сигналы не считаются подтверждёнными, пока цена не пересечет линию шеи сверху вниз. Только после пробития можно открыть короткие сделки с целями, удалёнными на расстояние от последней вершины до ближайшей поддержки.
Двойное дно
Если при нисходящем тренде график цены формирует два минимума примерно на одном уровне – есть все основания полагать, что с помощью технического анализа удалось обнаружить очередную разворотную фигуру – двойное дно.
Часто попытки определения уровня шеи не дают однозначного результата. Если сложилась такая ситуация, рекомендуется входить в рынок только после пробития всех найденных уровней.
Другой особенностью всех разворотных графических фигур на форекс является возможность формирования 3-х, и более последовательных эксремумов, что указывает одновременно и на силу завершающегося тренда и на прочность силового уровня. Такие фигуры сигналов на форекс ознаются значимыми для трейдера только в том случае, если прокола уровня поддержки или спортивления так и не произошло. Вот один из примеров аналогичного события:
Фигуры продолжения тренда
Графические фигуры технического анализа, указывающие на продолжение ранее начатого ценового движения. Они являются следствием консолидации – краткой передышки во время роста или снижения котировок. К таким сигналам относят:
- Треугольники, также известные как или – появляются при кратковременном снижении объёма и интенсивности торгов, что приводит к значительному сужению диапазона;
- Прямоугольники – медвежий и бычий, которые также являются следствием консолидации котировок, но цена остаётся в достаточно широком коридоре.
Важной особенностью каждой и рассмотренных ниже фигур является требование обязательного наличия сильного тренда, предшествующего их появлению. В случае, когда наблюдается продолжительный флэт, сигналы теряют достоверность.
Бычий флаг
Эта графическая модель часто появляется на чартах при сильном восходящем тренде и указывает на продолжение текущей тенденции. Некоторое сужение диапазона говорит о том, что на краткий период времени рынок достиг консенсуса вокруг определённой котировки, но медведи не воспользовались шансом переломить ситуацию в свою пользу. Поэтому, в ближайшее время быки продолжат движение за новыми максимумами.
Сигнал к входу – выход графика за верхнюю границу флага. Обратите внимание! Первая свеча, преодолевшая верхнюю границу треугольника должна иметь как можно более короткую верхнюю тень, иначе пробитие окажется ложным.
Медвежий флаг
Этот паттерн сигнализирует о продолжении тренда вниз. Обязательным условием для фигуры является наличие мощного нисходящего движения. Медвежий флаг выступает как подтверждения серьёзности настроя медведей, которые дали шанс быкам во время консолидации переломить ситуацию в свою пользу, но снижение волатильности указывает, что медведи имеют преимущество.
Прямоугольники
Бычий и медвежий прямоугольники также указывают на продолжение тренда, но данные сигналы более слабые, так как их появлению не предшествует сильное снижение волатильности.
Другие фигуры технического анализа
Существуют несколько моделей, которые не предсказывают направление тренда, но с их помощью можно делать прогнозы силы будущего ценового импульса.
Восходящий треугольник
Представляет собой модель треугольника с идеально прямой верхней гранью и направленной вверх нижней. Направление дальнейшего движения котировок зависит от того, какая из граней будет пробита первой.
Нисходящий треугольник
Зеркальный аналог восходящего треугольника: он появляется, когда график цены сформирует верхнюю грань направленную вниз, а нижняя будет расположена строго горизонтально. Закрытие свечей за верхними пределами фигуры говорит о начале восходящего движения, пробитие вниз – предвещает образование нисходящего импульса.
Графический анализ как основа торговой стратегии
Многие трейдеры выбрали фигуры разворота и продолжения тренда как основу собственной торговой системы. Такое решение вполне обосновано: для работы не требуются индикаторы, а модели на графике, при наличии определенной сноровки, считываются без использования дополнительных инструментов и построений.
Одно из самых важных достоинств фигур графического анализа заключается в однозначности предлагаемых трактовок и малом количестве ложных торговых сигналов, что позволяет выстраивать по-настоящему успешные стратегии торговли на рынке Forex.
Визуальная оценка текущей рыночной ситуации с помощью фигур технического анализа часто дает более точную информацию по сравнению с индикаторами , работающими по математическим алгоритмам. Не забываем, что японские свечи появились на две сотни лет раньше, чем компьютеры, и до сих пор приносят стабильную прибыль.
Все визуальные паттерны делятся на две группы: фигуры разворота , подтверждающие смену текущей тенденции и фигуры продолжения тренда , когда после небольшой коррекции или консолидации ценовое движение идет в прежнем направлении. Отдельно выделим редко встречающиеся конструкции, например, «Бриллиант » или сложные для новичков (ZUP, «бабочки» Песавенто и Гартли). Но, можно прибыльно торговать, используя и более простые фигуры, которые легко идентифицировать на графике.
Голова-Плечи
Паттерн достаточно часто встречается на любом активе и таймфрейме, состоит из трех последовательных локальных максимумов. Cредний и самый высокий называют «головой», а меньшие боковые «плечами». На минимумах будет находиться уровень поддержки или «шея».
Процесс формирования данной технической фигуры рынка Форекс выглядит следующим образом:
- Начинается новый восходящий тренд .
- Первый локальный максимум будет левым плечом фигуры. Затем ждем снижения цены с одновременным падением объемов, что подтверждает изменение баланса сил в пользу продавцов. Окончание коррекции дает первую точку для линии «шеи».
- Тренд возобновляется, получаем новый максимум или «голову» - по правилам технического анализа он должен быть обязательно выше первого.
- Правое плечо формируется аналогично левому, в классическом варианте анализа они должны быть симметричны, но на реальном рынке подобные ситуации возникают крайне редко. Если правое больше (по амплитуде, а не по времени формирования) это дополнительно усиливает сигнал на окончание восходящего тренда. Ждем появления последней точки для линии «шеи».
- Уровень Take Profit находится на максимуме правого плеча фигуры. Это наибольшее расчетное значение, но всегда смотрите по текущей ситуации – возможно, стоит закрываться раньше или использовать трейлинг-стоп!
Имеется и обратный вариант фигуры – перевернутые «Голова-плечи» указывающие на начало восходящего тренда.
Особенности анализа :
- несмотря на то, что подобные фигуры рынка Форекс формируются достаточно долго, положительные результаты наблюдались и на таймфремах M15-M30;
- основным подтверждающим фактором на любой стадии будет изменение рыночных объемов. Они должны увеличиваться на участке «Левое плечо - Голова» и уменьшаются «Голова - Правое плечо». Также объемы начинают расти в моменты пересечения шеи;
- самая распространенная ошибка при отработке любых фигур технического анализа - это открытие сделки без проверки истинности пробоя или отскока на линии поддержки. Также не стоит любой ценой искать фигуры «Голова-Плечи» там, где их нет.
Тройное вершина/дно
Относится к группе разворотных, по структуре представляет собой вариант предыдущей фигуры рынка Форекс.
Этапы формирования фигуры «Тройная вершина»
- уровень сопротивления после пробоя превращается в поддержку (шею) всей будущей фигуры. Ценовой импульс вверх заканчивается локальным максимумом A, на котором силы покупателей заканчиваются, начинается первый откат;
- здесь вспоминаем одно из основных правил технического анализа - коррекция не является новым трендом. В нашем случае, покупатели открывают новые позиции и восстанавливают тренд, до следующего максимума С. Здесь идет промежуточная фиксация прибыли, сбивание Stop Loss мелких и средних игроков с коррекцией до уровня поддержки;
- после того как большинство мелких и средних игроков ушли с рынка, маркетмейкеры могут спокойно двигать рынок к Take Profit"ам в зоне третьего максимума E. Затем рынок, несмотря на данные анализа подтверждающие движение вверх, может резко обвалиться или перейти в боковое движение.
Зеркальное «Тройное дно» сигнализирует о начале восходящего тренда. Пробитие линии шеи в обоих вариантах фигуры приводит к быстрому изменению объемов: рост до первой вершины (дна), снижение на втором и третьем максимуме/минимуме. Затем снова увеличение после пробоя поддержки.
Сигналы тройных паттернов технического анализа всегда более надежны, чем предыдущие «двойные Голова-Плечи ». Пусть они формируются еще дольше, имеют больше отклонений от стандартного вида фигуры, но их подтверждение по индикаторам более надежно, особенно на старших таймфремах. Часто сопровождаются дивергенциями , на которых можно спокойно открывать позиции с повышенным объемом.
Как всегда, лучше входить в рынок после 2-3 ретестов уровня шеи. Take Profit должен быть не менее половины расстояния до третьего максимума фигуры, иначе можно лишиться большей части прибыли от нового тренда. Stop Loss рассчитывается исходя из средней волатильности актива за последние 5-7 дней.
Треугольники
Эти фигуры графического анализа появляются на графике, когда рынок находится в стадии неопределенности или временного равновесия сил между покупателями (быками) и продавцами (медведями), после которого тренд вероятнее всего будет продолжаться.
Восходящий
Точка пересечения (вершина) фигуры направлена вверх по тренду, максимально горизонтальная верхняя граница по ценам закрытия работает как уровень сопротивления, наклонная нижняя (поддержка) также идет вверх. Диапазон ценовых импульсов имеет тенденцию к уменьшению, пробой верхней границы подтверждает продолжение восходящего тренда. Согласно правилам рыночного анализа, за ней устанавливаются отложенные BUY ордера.
Нисходящий
Ситуация обратная предыдущей: вершина фигуры находится внизу: нижняя граница -уровень сопротивления, верхняя – поддержки. Проводятся по ценам закрытия как минимум трех локальных минимумов, амплитуда колебаний снижается. Для продолжения нисходящего тренда требуется пробой сопротивления, где находятся отложенные SELL-ордера.
Симметричный
Подобные фигуры рынка Форекс относятся к категории нейтральных паттернов, границы сужаются под примерно одинаковыми углами. Сигнализируют о временном балансе сил, поэтому встречаются достаточно часто - одинакова вероятность пробоя, как на рост, так и на падение. Статистика показывает небольшой перевес в сторону первоначального импульса, так что возможна установка двух разнонаправленных отложенных позиций. Но подобная тактика требует постоянного анализа и контроля, чтобы вовремя убрать или переместить ордер. Иначе можно попасть в «замок», из которого новичкам будет трудно выйти без убытка.
Расширяющийся
Линии фигуры расходятся, и угол между ними не имеет значения. Рынок достиг стадии перекупленности или перепроданности, крупные игроки почти не торгуют и цену двигают исключительно спекулянты. Даже незначительное изменение объемов вызывает сильные колебания, которые почти невозможно прогнозировать. Лучше всего оставаться вне рынка или торговать краткосрочными свинг-сделками, если ширина треугольника это позволяет. Пробой границы требует тщательного анализа подтверждения от трендовых индикаторов и осцилляторов.
«Клин»
Этот вариант фигуры «Треугольник» появляется, когда большинство на рынке составляют средние и мелкие спекулянты, поэтому цена с одинаковой вероятностью может пойти как вверх, так и вниз даже при незначительном увеличении рыночных объемов. Стратегия анализа данной модели может представлять сложность для начинающих, так как визуально «Клин» похож на обычный сужающийся трендовый канал. Указывает на продолжение при откатах и коррекциях, если направлен в сторону тренда, то будет разворотным сигналом.
Полностью «Клин» формируется только на сильных средне- и долгосрочных тенденциях. Тогда он на большинстве торговых активов практически всегда отрабатывается правильно. Не рекомендуется использовать для анализа и торговли промежутки ниже H1 из-за большого количества ложных сигналов . Так как модель формируется на неустойчивом рынке , в итоге могут получиться другие фигуры рынка Форекс, например, более стабильные варианты треугольников.
Особенности анализа:
- чаще всего пробой происходит на участке от середины до 70% длины горизонтального уровня;
- треугольные модели должны содержать только нечетное количество (не менее 5) волн, чтобы считаться полностью законченными. Не входим в рынок, пока это условие не выполнится!
- по мере снижения темпа ценового движения также должны уменьшаться и объемы с резким ростом около момента пробоя. Следите за динамикой, могут быть опережающие сигналы!
- пробой восходящей или нисходящей фигуры против основного движения почти всегда будет ложным;
- новичкам не рекомендуется торговать внутри таких фигур технического анализа как треугольники.
«Флаг» и «Вымпел»
Еще две фигуры продолжения тренда после периода неопределенности, перед которым обычно происходит резкий рост или падение, подтверждаемое большими объемами. Также есть методики рыночного анализа, которые считают «Флаг/Вымпел» опережающим сигналом реакции рынка на фундаментальные события. Если пробой идет против текущего тренда, вероятнее всего данные новостей или статистики будут хуже прогнозов.
Особенности формирования :
- минимальный период, на котором идентифицируются фигуры 10-15 баров рабочего таймфрейма;
- сильный первоначальный импульс, возможно с ценовым разрывом (гепом);
- визуальный анализ явно показывает наличие «флагштока» - направленного вверх под большим углом участка графика между первым пробоем уровня поддержки/сопротивления и началом фигуры;
- «Флаг» представляет собой боковое движение, которое может быть горизонтальным или с наклонением против текущего тренда: вверх для нисходящего и вниз для восходящего движения. Если позволяет ширина диапазона можно попробовать торговать на отбоях границ;
- «Вымпел» виден на графике как треугольник без наклона;
- уровень прибыли (Take Profit) данной фигуры рынка Форекс рассчитывается по флагштоку. На половине длины рекомендуется закрыть часть позиции или перевести ее в безубыток . Отложенные ордера размещаем за последней вершиной;
- Для анализа нисходящего тренда используем зеркальные фигуры – «Перевернутый Флаг/Вымпел» .
Несмотря на внешнюю простоту, фигуры рынка Форекс «Флаг/Вымпел» более надежны по сравнению с треугольниками, так как возникают в периоды, когда максимум крупных игроков находятся вне рынка и можно спокойно найти оптимальный момент открытия сделки, не обращая внимания на мелкие спекуляции. Независимо от используемой методики анализа должно выполняться обязательное условие – резкий рост/падение цены перед боковым движением .
Круглая вершина/дно
Средне- и долгосрочные разворотные фигуры графического анализа. Начинающие трейдеры обычно начинают с краткосрочных сделок или даже скальпинга в надежде получить быструю прибыль и разогнать депозит. Но, не стоит забывать - старшие таймфреймы могут дать такой же результат, но при более спокойной торговле.
С точки зрения рыночного анализа подобное поведение цены указывает на увеличение количества и объема отложенных позиций крупных игроков против текущего движения, которые они будут отрабатывать в следующие 2-3 месяца.
Наиболее четко данные фигуры формируются на недельных и дневных таймфреймах. Активы должны быть с низкой или средней волатильностью, без частых спекулятивных движений. Самый простой метод анализа силы и момента смены тенденции, это использование уровней Фибоначчи. На больших промежутках они дают надежные ориентиры будущих поддержек/сопротивлений, откатов и коррекции. Дальше они могут использоваться как база для открытия краткосрочных сделок.
Комплексные фигуры рынка Форекс
Предыдущие фигуры можно отнести к категории «простых» так как с точки зрения технического анализа они:
- возникают только в моменты, когда рынок находится в состоянии неопределенности, что бывает даже в периоды сильного тренда;
- идентифицируются по графику без использования дополнительных инструментов.
По мере накопления опыта можно переходить на более сложные фигуры. В качестве примера рассмотрим подробнее упоминавшиеся в начале статьи Бабочки Гартли и паттерн «Бриллиант» .
Бабочка Гартли
Данные разворотные фигуры рынка Форекс названы в честь автора Гарольда Гартли и базируются на последовательности Фибоначчи. На рисунке черный отрезки показывают, как движется рынок, красные - соотношение уровней Фибоначчи к расстоянию, которое прошла цена между ними. Для упрощения построений и анализа разработаны специальные индикаторы, такие как ZUP.
В процессе формирования все фигуры Гартли крайне неустойчивы, но, когда модель завершена, точность сигналов достигает 85% и первый целевой уровень прибыли всегда отрабатывается, особенно на таймфреймах H1 и выше. В процессе анализа смотрите возможные «бабочки» на младших промежутках, это значительно повышает надежность будущей точки входа.
«Бриллиант» (Алмаз, Ромб)
Подобные фигуры графического анализа встречаются крайне редко на рынке Форекс, но на них также можно хорошо заработать. Состоит из расширяющегося и симметричного треугольников с общими вершинами, имеет двойное толкование: на таймфреймах от D1 и выше указывает на разворот тренда, на меньших периодах на продолжение.
«Бриллиант» дает надежные точки входа, но не только редко появляется, но и долго формируется. Здесь особенно важно дождаться полного окончания фигуры, которая в процессе формирования может быть очень похожа на «Голова-Плечи», но в этом случае точка входа, скорее всего, будет ложной. Не дайте рынку себя обмануть, будьте терпеливы!
Подведем итог
Любая стратегия с использованием фигур технического анализа должна следовать основному правилу - данные одного инструмента не могут быть решающим фактором для открытия сделки , всегда требуется дополнительное подтверждение. Касательно визуального анализа это означает использование осцилляторов перекупленности/перепроданности, трендовых индикаторов и свечных паттернов меньшего порядка. Например, если первая коррекция «Голова-Плечи» заканчивается пин-баром, это может отменить дальнейшее построение.