валютный рынок, имеет отличие от других рынков, так как имеет высокую динамику средств, рекорды по объему торгов, наименьшим залога, необходимого проведения сделок, делает FOREX привлекательным и для участников.
В Великобритании 14% валютных переводов / платежей осуществляются через валютные компании. Пункт продажи этих компаний обычно заключается в том, что они будут предлагать лучшие курсы обмена или более дешевые платежи, чем банк клиента. Эти компании отличаются от денежных переводов тем, что они обычно предоставляют более дорогие услуги. Объем сделок, совершаемых через иностранные валютные компании в Индии, составляет около 2 млрд. долларов США в день. А это не выгодно конкурировать с хорошо развитым валютным рынком с международной репутацией, но с вводом онлайн-валютных компаний, таких как FX Kart , Book My Forex, Buy Forex и другие, рынок растет. Около 25% валютных переводов / платежей в Индии осуществляются через небанковские валютные компании. Большинство компаний используют USP лучших обменных курсов, чем банки. Они регулируются FEDAI, и любая сделка на иностранной бирже регулируется Законом об управлении валютными операциями, 1999 (FEMA). Денежные переводы компаний и бюро обмена. Компании осуществляют крупные объемы низко затратных трансфертов, как правило, экономическими мигрантами в свою страну. В 2007 году, по оценке Aite Group, были переводы денежных средств на сумму 369 млрд. долл. США (увеличение на 8% по сравнению с предыдущим годом). Четыре крупнейших рынка (Индия, Китай, Мексика и Филиппины) получают 95 миллиардов долларов. Крупнейший и самый известный поставщик - Western Union с 345 000 агентов по всему миру, за которыми следует Exchange UAE. Бюро обмена валюты или компании по переводу валют предлагают малоценные услуги иностранной валюты для путешественников. Они, как правило, расположены в аэропортах и??на вокзалах или в туристических точках и позволяют обменять физические купюры с одной валюты на другую. Они получают доступ к валютным рынкам через банки или небанковские валютные компании. В отличие от фондового рынка, валютный рынок разделен на уровни доступа. В верхней части находится межбанковский валютный рынок, состоящий из крупнейших коммерческих банков и дилеров ценных бумаг. Внутри межбанковского рынка спрэды, которые являются разницей между ценами bid и ask, являются острыми, как бритва, и не известны игрокам за пределами внутреннего круга. Разница между ценами bid и ask расширяется (например, от 0 до 1 пункта до 1-2 пунктов для валют, таких как EUR) по мере снижения уровня доступа. Это связано с объемом. Если трейдер может гарантировать большое количество транзакций для больших сумм, они могут потребовать меньшую разницу между ценой покупки и продажи, которая называется лучшим спредом. Уровни доступа, которые составляют валютный рынок, определяются размером «линии» (суммы денег, с которой они торгуют). На межбанковский рынок верхнего уровня приходится 51% всех транзакций.
Оттуда более мелкие банки, за которыми следуют крупные мульти национальные корпорации (которые должны хеджировать риски и платить сотрудникам в разных странах), крупные хедж фонды и даже некоторые представители розничного рынка. По словам Галати и Мелвина, «пенсионные фонды, страховые компании, взаимные фонды и другие институциональные инвесторы играют все более важную роль на финансовых рынках в целом и на валютных рынках, в частности, с начала 2000-х годов». (2004) Кроме того, Он отмечает: «Хедж фонды» заметно выросли за период 2001-2004 гг. С точки зрения, как количества, так и общего размера». Центральные банки также участвуют в валютном рынке для приведения валют к их экономическим потребностям.
Важной частью валютного рынка является финансовая деятельность компаний, которые ищут валюту для оплаты товаров или услуг. Коммерческие компании часто торгуют относительно небольшими суммами по сравнению с банками или спекулянтами, и их сделки часто оказывают небольшое краткосрочное влияние на рыночные ставки. Тем не менее, торговые потоки являются важным фактором в долгосрочном направлении валютного курса. Некоторые транснациональные корпорации (ТНК) могут оказывать непредсказуемое влияние, когда очень большие позиции покрываются из-за воздействий, которые широко не известны другим участникам рынка.
Центральные банки.
Национальные центральные банки играют важную роль на валютных рынках. Они пытаются контролировать денежную массу, инфляцию и / или процентные ставки и часто имеют официальные или неофициальные целевые ставки для своих валют. Они могут использовать свои часто значительные резервы иностранной валюты для стабилизации рынка. Тем не менее, эффективность «стабилизирующей спекуляции» центрального банка сомнительна, поскольку центральные банки не обанкротились, если они приносят большие убытки, как и другие трейдеры. Нет также убедительных доказательств того, что они действительно получают прибыль от торговли.
Фиксирование иностранной валюты.
Фиксирование иностранной валюты - это ежедневный валютный курс, устанавливаемый национальным банком каждой страны. Идея заключается в том, что центральные банки используют время фиксации и обменный курс для оценки поведения своей валюты. Фиксирование обменных курсов отражает реальную ценность равновесия на рынке. Банки, дилеры и трейдеры используют показатели фиксации как индикатор тенденции рынка.
Простое ожидание или слухи о валютных интервенциях центрального банка может быть достаточным для стабилизации валюты. Тем не менее, агрессивное вмешательство может использоваться несколько раз в год в странах с грязным валютным режимом.
Комбинированные ресурсы рынка могут легко сокрушить любой центральный банк. Несколько сценариев такого рода были замечены в коллапсе Европейского валютного курса 1992-93 гг. и в более поздние времена в Азии.
Инвестиционные фирмы.
Компании по управлению инвестициями используют валютный рынок для облегчения операций с иностранными ценными бумагами. Например, менеджер по инвестициям, имеющий портфель международных акций, должен покупать и продавать несколько пар иностранных валют для оплаты покупок иностранных ценных бумаг.
Некоторые фирмы по управлению инвестициями также имеют более спекулятивные специализированные валютные операции наложения, которые управляют валютными рисками клиентов с целью получения прибыли и ограничения риска. Несмотря на то, что количество специализированных фирм такого типа невелико, многие из них имеют большую стоимость активов под управлением и поэтому могут производить крупные сделки.
Спекулянты.
Другим классом участников Forex являются спекулянты. Вместо хеджирования от изменений обменных курсов или обмена валюты для финансирования международных транзакций спекулянты пытаются делать деньги, используя колебания обменных курсов. Крупнейшими и наиболее спорными спекулянтами на валютном рынке являются хедж фонды, которые, по сути, являются нерегулируемыми фондами, которые используют нетрадиционные и зачастую очень рискованные инвестиционные стратегии для получения очень больших доходов. Думайте о них как о взаимных фондах на стероидах. Учитывая, что они могут занимать такие большие позиции, они могут существенно повлиять на валюту и экономику страны. Некоторые критики обвиняли хедж фонды в азиатском валютном кризисе конца 1990-х годов, в то время как другие указывали на неспособность азиатских центральных банков. В любом случае, спекулянты могут оказать большое влияние на рынок Forex. Финансовые компании, осуществляющие вложения активов (Investment Fund Money Market Funds, International Corporation. компании, представленные рода международными фондами, осуществляют диверсифицированного управления активов, размещая в ценных правительств и различных стран. дилерском сленге называют просто, наиболее известен «Quantum» Сорроса. данному виду относятся также международные корпорации, иностранные производственные создание филиалов, предприятий и т.д.
Физические проводят неторговых операций части переводов заработной пенсий, гонораров, и продажи валюты.
Розничные торговцы иностранной валютой. Розничные спекулятивные трейдеры составляют растущий сегмент этого рынка. С появлением розничной торговли иностранной валютой данный сегмент растет, как по размеру, так и по значимости. В настоящее время они участвуют косвенно через брокеров или банки. Розничные брокеры, в значительной степени контролируемые, и регулируемые в США Комиссией по торговле товарными фьючерсами и Национальной фьючерсной ассоциацией, ранее подвергались периодическому мошенничеству с иностранной валютой. Чтобы справиться с этой проблемой, в 2010 году NFA потребовало от своих членов, которые имеют дело на рынках Форекс, регистрироваться как таковые (то есть, Forex CTA вместо CTA). Члены NFA подпадают под требования о минимальном капитале, если они имеют дело на Forex. Ряд валютных брокеров работают из Великобритании в соответствии с положениями Управления по финансовым услугам, где валютная торговля с использованием маржи является частью более широкой внебиржевой торговли акциями, включающей в себя контракты на разницу и ставки финансового спрэда. Существует два основных типа из розничных брокеров FX, предлагающих возможность спекулятивной торговли валютой: брокерами и дилерами или маркет-мейкерами. Брокеры выступают в качестве агента клиента на более широком валютном рынке, стремясь найти лучшую цену на рынке для розничного заказа и совершать сделки от имени розничного клиента. Они взимают комиссию или «надбавку» в дополнение к цене, полученной на рынке. Дилеры или маркет-мейкеры, напротив, обычно выступают в качестве директоров в сделке против розничного клиента и приводят цену, с которой они готовы иметь дело. Небанковские компании с иностранной валютой компании предлагают обмен валюты и Международные платежи частным лицам и компаниям. Они также известны как «валютные брокеры», но отличаются тем, что они не предлагают спекулятивную торговлю, а скорее обмен валюты с платежами (т. е., как правило, физическая доставка валюты на банковский счет).
Наиболее влиятельными участниками рынка Forex являются центральные банки и федеральные правительства. Во множестве стран центральный банк является продолжением правительства и проводит свою политику в унисон с правительством. Однако некоторые правительства считают, что независимый центральный банк более эффективен в балансировании целей управления инфляцией и поддержания низких процентных ставок, что обычно увеличивает экономический рост. Независимо от степени независимости, которую может иметь центральный банк, представители правительства обычно проводят регулярные встречи с представителями центрального банка для обсуждения денежно-кредитной политики. Таким образом, центральные банки и правительства, как правило, находятся на одной странице, когда речь заходит о денежно-кредитной политике.
Центральные банки часто участвуют в поддержании объемов иностранных резервов для достижения определенных экономических целей. Например, с момента привязки своей валюты (юаня) к американскому доллару Китай скупал векселя США на сумму в миллионы долларов, чтобы сохранить курс юаня под его целевым обменным курсом. Центральные банки используют валютный рынок для корректировки своих резервных объемов. Они имеют чрезвычайно глубокие карманы, которые позволяют им оказывать значительное влияние на валютные рынки.
Банки и другие финансовые учреждения наряду с центральными банками и правительствами, некоторые из крупнейших участников валютных операций являются банки. Большинство людей, которые нуждаются в иностранной валюте для мелких сделок, например, деньги для путешествий, имеют дело с соседними банками. Однако отдельные сделки бледнеют по сравнению с долларами, которые торгуются между банками, более известными как межбанковский рынок. Банки совершают валютные операции друг с другом в электронных брокерских системах, которые основаны на кредите. Только банки, имеющие кредитные отношения друг с другом, могут участвовать в транзакциях. Большие банки, как правило, имеют больше кредитных отношений, которые позволяют этим банкам получать лучшие валютные цены. Чем меньше банк, тем меньше у него кредитных отношений и тем ниже приоритет, который он имеет в ценовой шкале.
Банки в целом выступают в качестве дилеров в том смысле, что они готовы покупать / продавать валюту по цене. Один из способов, которым банки зарабатывают деньги на валютном рынке, заключается в обмене валюты по более высокой цене, чем это было сделано для ее получения. Так как рынок Forex является мировым рынком, обычно можно увидеть разные банки с несколько отличающимися валютными курсами для одной и той же валюты.
Если есть одна вещь, которую акционеры ненавидят, это неопределенность. Необходимость иметь дело с валютным риском является большой проблемой для многих транснациональных корпораций. Например, предположим, что немецкая компания заказывает некоторое оборудование у японского производителя, который должен быть оплачен в йене через год. Так как обменный курс может колебаться в любом направлении в течение года, немецкая компания не имеет возможности узнать, будет ли она в конечном итоге платить больше или меньше евро в момент доставки.
Один из вариантов, который может сделать бизнес для уменьшения неопределенности валютного риска, - это войти на спотовый рынок и незамедлительно совершить сделку по той валюте, в которой они нуждаются.
К сожалению, у компаний может не быть достаточного количества наличных денег для совершения таких сделок на спотовом рынке или они не хотят удерживать крупные суммы иностранной валюты в течение длительных периодов времени. Поэтому предприятия часто используют стратегии хеджирования, чтобы зафиксировать определенный обменный курс на будущее или просто устранить весь риск обменных курсов для транзакции.
Доход клиентов дилинговых центров подлежит налогообложению по ставке НДФЛ 13 %. Если брокером является российская организация, то обязанность по исчислению, удержанию у клиента и уплате суммы налога перекладывается на плечи брокера, который для своего клиента выступает в качестве налогового агента. В ином случае клиент обязан самостоятельно исчислять, декларировать и уплачивать НДФЛ. До недавнего времени Российское налоговое законодательство имело целый ряд недостатков. В частности, по сделкам с производными инструментами на сырье, товары, валюту и другие активы прибыльные (положительные) сделки не плюсовались с убыточными (отрицательными), и налог рассчитывался исключительно с положительных сделок. Однако же на практике во имя здравого смысла брокеры рассчитывали НДФЛ с учетом отрицательных сделок.
С 2010 года вступили в силу изменения Налогового кодекса Российской Федерации. Теперь база налогообложения для финансовых инструментов срочных сделок считается сальдированная (положительные и отрицательные результаты суммируются), убытки переносятся на следующие периоды. Однако инструменты рынка Forex к инструментам срочных сделок для целей налогообложения не относятся, сальдированных убытков невозможно.
В заключение, первого раздела, необходимо отметить, что валютный рынок имеет большую историю. Изначальная цель создания мировой валютной системы была, в том что, заполнить пустоту, которая образовалась из-за отказа от золотой системы. Иначе говоря, мировой валютный рынок это сложенная система, которая создает благоприятные условия для разных стран. Отказ от золотого эквивалента, дал новые возможности.
Мировой валютный рынок это непросто сфера деятельности, где в обороте идут деньги. Валютный рынок помогает международной торговле и инвестициям, обеспечивая конвертацию валюты. Он также поддерживает прямую спекуляцию и оценку относительно стоимости валют и спекуляций на перенос, основанных на дифференцированной процентной ставке между двумя валютами.
Валютный рынок, имеет отличие от других рынков, так как имеет высокую динамику средств, рекорды по объему торгов, наименьшим залога, необходимого проведения сделок, делает FOREX привлекательным и для участников.
Ввиду того, что часто обыватели путают международный валютный рынок «Форекс» с недобросовестными брокерами я решил кратко изложить вам об этом рынке.
Термин «FOREX» это сокращенная форма двух составляющих: foreign – иностранный и exchange – обмен, т.е. «Форекс» это не что иное, как международный валютный рынок образовавшийся, а не искусственно-созданный, для обмена иностранных валют.
Необходимость в обмене валют в современном мире носит разные цели.
Валюта и финансы.
Спрос на обменные операции в финансовом мире обусловлен дрейфом капиталов. Причиной тому является дифференциал между риском и доходностью (премия за риск) в разных странах. Ввиду того, что инвестиционные активы эмитируются на внутреннем рынке в национальных валютах, инвесторам приходится обменивать валюты фондирования (резервные валюты) на валюты страны куда вкладываются капитал. Таким образом, финансовые компании обеспечивают устойчивый объем на рынке обмена валют. Например: доходность американских активов с фиксированным доходом (долговой рынок, депозиты) приносит лучший результат по коэффициенту риск\прибыль среди развитых стран, это привлекает иностранных инвесторов в активы США, что обеспечивает дополнительный спрос на доллар. Конкуренцию составляют только развивающиеся рынки, это обусловлено высокими рисками этих активов. Например: когда макроэкономические и финансовые риски, по оценкам инвесторов, в России, снижаются, то капиталы перетекают в рублевые активы. И наоборот, когда по оценкам риски начинают расти, относительно этих рынков, то капиталы дрейфуют обратно в надежные активы развитых стран.
Валюта и экономика.
С экономической точки зрения спрос на валютные операции обеспечивают международные торговые отношения. Учитывая, что торговые отношения расширяются с ростом глобализации, растет и спрос на валютные операции. Например, мы покупаем итальянское вино, его доставляет импортер, который закупает его в Италии в евро, тогда каждый из нас обеспечивает спрос на эту валюту через потребление. Естественно, что кроме вкусовых предпочтений потребителей играют весомую роль и цены, особенно это касается рынка сырья.
Валюта и страновой риск.
Специфическим спросом на валюту выступает страхование рисков, как потребителей, так и коммерческих учреждений. Например, если национальная валюта неустойчива, потребитель будет создавать спрос на иностранную валюту.
Банки и государства хранят свои резервы в валюте фондирования. Также обеспечивая спрос на базовые валюты.
Базовые предпосылки образования валютного рынка очень даже надежные и весомые. Деньги как средство обмена испокон веков служило надежным видом товарооборота, особенно это почувствовали конкистадоры в Латинской Америке, когда меняли золото на стекляшки.
Колебания валютных курсов.
Считается, что валютные курсы в настоящем свободноплавающие и отображают баланс спроса\предложения на рынке. Но это не совсем так. Можно сказать, что курсы валют частично-управляемые, курс согласуется с целями экономической политики государства. Тут влияет направленность экономики. Например, экономика Германии экспортно-направлена, т.е. Германия экспортирует больше, чем импортирует (здесь неважно чего). Для экономического роста экспортера нужны конкурентно-способные товары на мировых рынках, а значит курс, в данном случае евро, должен быть низким относительно торговых партнеров, например США. Тогда цены на германский товар будет конкурентно-способный, потому как нужно меньше долларов на покупку этих товаров. В то же веря, экономика США импорто-направлена, они импортирует больше, чем экспортируют, тогда высокий курс доллара относительно евро даст возможность импортировать дешевле, но в ущерб собственным экспортерам. Т.к. крепкий доллар делает американские товары дорогими на мировом рынке.
Задача государства балансировать и подстраивать курс таким образом, чтобы всем угодить и нашим и вашим. При этом доверие к валюте обеспечивает умелая кредитно-денежная политика центральных банков, а не золотой стандарт.
Как это делается.
На примере ЕС и США. Если курс евро высок и немецкие товары становятся, не интересны на мировом рынке, ЕЦБ прибегает к мягкой (инфляционной) монетарной политике. Есть целый ряд инструментов, некоторые с отложенным результатом, некоторые с мгновенным. Для самого быстрого во времени снижения курса прибегают к интервенциям. ЕЦБ попросту продает по рыночным ценам евро, тем самым обеспечивает дисбаланс предложения над спросом, к этому способу ЦБ развитых стран, сейчас, прибегают в очень крайних случаях. Чаще используется обратный выкуп государственных облигаций у банков и фининститутов, т.е. ЕЦБ на открытом рынке начинает скупать облигации, тем самым увеличивая предложение денег на рынке. Также, возможны сделки РЕПО, это сделка с обратной транзакцией через определенный срок, например, сужаются деньги под определенный процент на короткий срок с обязательным возвратом. Более длинные дают результаты снижения процентных ставок, увеличение денежной массы, увеличение баланса ЦБ (рост предложения через кредитование), сокращение ставки резерва (т.е. обязательных отчислений в ЦБ). Политика ЦБ должна соответствовать целям правительства. Например: сейчас США занялось политикой протекционизма, по их словам, в целях защиты производителя, а значит, требуется мягкая кредитно-денежная политика, поскольку нужно расширять национальное производство. Поэтому Трамп и не доволен жесткой политикой ФРС.
Структура рынка «Форекс».
Рынок «Форекс» по сравнению с иными финансовыми рынками не регулируемый. Существует ряд рекомендаций, не законов, от основных регуляторов, данного рынка. Таких как, МВФ, ЕБРР, МБРР и прочие. Поэтому все участники наличного рынка, так или иначе, соблюдают профессиональную этику, под риском репутация фининститута, с нарушителями попросту не работают. Международный обмен с поставкой сейчас (наличный рынок) происходит только через терминалы электронного дилинга, такие как Блумберг или Рейтерс. Для оформления подписки нужно пройти сложную форму регистрации и заплатить порядка 20 000 у.е. в год за подписку. На межбанковском рынке участвуют в торгах только крупные владельцы капиталов, вне зависимости от статуса. Чаще всего цели этих участников, покупка валюты, а не спекулятивные игрища. Остальные участники рынка, имеющие более мелкий капитал и спекулирующие на колебаниях курсов, торгуют через профессиональных участников рынка (брокеры, инвестиционные банки). Считается, что из-за дороговизны инфраструктуры, минимальный лот должен составлять от 5 млн. долларов, но это не установленный лимит. Еще более мелкие спекулянты осуществляют торговлю через брокерский рынок, т.е. брокеры создают свой дилинг, в котором производится маржинальная торговля. Учитывая, что наличный и спотовый (с поставкой валюты через два дня) рынки имеют колоссальные объемы торговли, а банкам приходится держать валюту в качестве резервов, развит рынок производных инструментов. К ним относятся форварды, фьючерсы, опционы, свопы и прочее. Цель данного рынка, перенос риска (хеджирование). Эти инструменты разняться своими свойствами, и служат инструментами страховки для разных видов риска. Рынок производных инструментов в разы больше наличного или спотового рынков, впрочем, как и на любом другом финансовом рынке с высокой ликвидностью.
Более мелкие спекулянты (ритейл) торгует через поставщиков ликвидности, инструментом на разницу цен CFD, который обеспечивает плечо или маржинальную торговлю. По своей сути выступает ставкой на разницу цен, поскольку нет поставки валюты, а целью такого инструмента выступает игра на курсе валюты. Если нет поставки валюты по контракту, то и выставлять заявку на рынок, для поиска контрагента, нет необходимости. Поэтому чаще всего контрагентом выступает торговая система или участник данной системы.
Самыми опасными участниками рынка являются компании-посредники между поставщиком ликвидности и трейдером. Вот эти компании и создают плохую репутацию мошенников всему рынку. Главный риск такой компании состоит в том, что компания заинтересована оставить деньги у себя, т.е. де-факто выступает контрагентом по всем сделкам.
Признаком таких компаний является неправильная котировка (длинные тени у свечек и т.д.), навязчивый сервис, некомпетентность сотрудников. Также можно отметить сайт таких компаний имеет очень много завлекающих бонусов и акций. Порог входа для участия в торгах максимально мизерный (от 10-100 долларов), когда рекомендации SEC (Американский регулятор по биржам) рекомендует порог в 10 000 долларов. И еще одно, предупреждения о рисках на сайтах или от сотрудников данных компаний, Вы не найдете. Все у них «достоверно» и «надежно».
Берегите «нажитое» и, как сказал Наполеон: «Прежде чем обвинять человека в мошенничестве, проверьте, возможно, это просто
некомпетентность».
FOREX - самый большой рынок в мире, он составляет по объему до 90 % всего мирового рынка капиталов. Тысячи участников этого рынка - банки, брокерские фирмы, инвестиционные фонды, финансовые и страховые компании - в течение 24 часов в сутки покупают и продают валюту, заключая сделки в течение нескольких секунд в любой точке Земного шара. Объединенные в единую глобальную сеть спутниковыми каналами связи с помощью совершеннейших компьютерных систем, они создают оборот валютных средств, который в сумме за год превышает в 10 раз общий годовой валовой, национальный продукт всех государств мира.
Необходимость перемещения таких огромных денежных масс по электронным каналам заключается в том, что валютные операции обеспечивают экономические связи между участниками различных рынков, находящимися по разные стороны государственных границ: межгосударственные расчеты, расчеты между фирмами из разных стран за поставляемые товары и услуги, иностранные инвестиции, международный туризм и деловые поездки. Деньги, служащие здесь инструментом, сами становятся товаром, так как спрос и предложение по операциям с каждой валютой в различных деловых центрах меняется во времени, а следовательно, меняется и цена каждой валюты. Международное валютное устройство основывается на режиме плавающих валютных курсов: цену валюты определяет прежде всего рынок.
Валютный рынок складывается из двух основных компонентов: рынка биржевой торговли и внебиржевого валютного рынка, который фактически является межбанковским. Именно на него приходится основной объем операций, осуществляемых на FOREX.
FOREX не является "рынком" в традиционном смысле этого слова. У него нет единого центра, он не имеет конкретного места торговли, как, например, валютные фьючерсы. Торговля происходит по телефону и через терминалы компьютера одновременно в сотнях банках во всем мире. Сотни миллионов долларов продаются и покупаются каждые несколько секунд, что и составляет суть так называемого валютного трейдинга.
Основными участниками валютного рынка являются: коммерческие банки, валютные биржи, центральные банки, фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции, инвестиционные фонды, брокерские компании, частные лица.
Рассмотрим основных участников валютного рынка:
Коммерческие банки
Они проводят основной объем валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют с ними необходимые конверсионные и депозитно-кредитные операции. Банки как бы аккумулируют (через операции с клиентами) совокупные потребности рынка в валютных конверсиях, а также в привлечении/ размещении средств и выходят с ними на другие банки. Помимо удовлетворения заявок клиентов банки могут проводить операции и самостоятельно за счет собственных средств.
На мировых валютных рынках наибольшее влияние оказывают крупные международные банки, ежедневный объем операций которых достигает миллиардов долларов. Это такие банки, как Deutsche Bank, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, Citibank, Chase Manhattan Bank, Standard Chartered Bank и другие.
Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции
Компании, участвующие в международной торговле предъявляют устойчивый спрос на иностранную валюту (в части импортеров) и предложение иностранной валюты (экспортеры), а также размещают и привлекают свободные валютные остатки в краткосрочные депозиты. При этом данные организации прямого доступа на валютный рынок, как правило, не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через коммерческие банки.
Компании, осуществляющие зарубежные вложения активов (Investment Funds, Money Market Funds, International Corporations)
Данные компании, представленные различного рода международными инвестиционными фондами, осуществляют политику диверсифицированного управления портфелем активов, размещая средства в ценных бумагах правительств и корпораций различных стран. На дилерском сленге их называют просто фондами или funds; наиболее известен фонд «Quantum» Джорджа Сороса, проводящий успешные валютные спекуляции.
К данному виду фирм относятся также крупные международные корпорации, осуществляющие иностранные производственные инвестиции: создание филиалов, совместных предприятий и т.д., такие как, например, Ксерокс, Нестле, Дженерал моторе, Бритиш петролеум и другие.
Центральные банки
В их функцию входит управление валютными резервами, проведение валютных интервенций, оказывающих влияние на уровень обменного курса, а также регулирование уровня процентных ставок по вложениям в национальной валюте.
Наибольшим влиянием на мировые валютные рынки обладает центральный банк США -- Федеральная Резервная Система (US Federal Reserve или кратко FED). Далее за ним следуют центральный банк Германии -- Бундесбанк (Deutsche Bundesbank) и Великобритании -- Банк Англии (Bank of England называемый также Old Lady).
Частные лица
Физические лица проводят широкий спектр неторговых операций в части зарубежного туризма, переводов заработной платы, пенсий, гонораров, покупки и продажи наличной валюты.
Валютные биржи
В ряде стран с переходной экономикой функционируют валютные биржи, в функции которых входит осуществление обмена валют для юридических лиц и формирование рыночного валютного курса. Государство обычно активно регулирует уровень обменного курса, пользуясь компактностью биржевого рынка.
Валютные брокерские фирмы
В их функцию входит сведение покупателя и продавца иностранной валюты и осуществление между ними конверсионной или ссудно-депозитной операции. За свое посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию в виде процента от суммы сделки.
Брокерская фирма, обладающая информацией о запрашиваемых курсах и ставках, является местом, где формируется реальный валютный курс и реальные процентные ставки по уже заключенным сделкам. Коммерческие банки получают информацию о текущем уровне курса от брокерских фирм.
Среди брокерских фирм на международных валютных рынках наиболее известны такие, как Lasser Marshall, Bierbaum, Harlow Butler, Tullet and Tokyo, Coutts, Tradition и другие.
На российском рынке брокерские услуги по конверсионным и депозитным операциям предоставляют брокерские компании: Intermoney Financial Products, Межбанковский финансовый дом, Российская международная валютно-фондовая биржа, фирма АДИКС.
Запись размещена 27.07.2014 автором Вадим Федорович в рубрике
Дата последнего обновления материала: 17.05.2019
Вступление
Форекс (Forex, FOReign EXchange) - высоколиквидный рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам: ежедневный оборот на 2016 год — около $7 трлн, а уже к 2020 году он может достигнуть $10 трлн. Часть объёмов обеспечивает так называемая маржинальная торговля — трейдинг с использованием кредитного плеча (англ. leverage).
С развитием информационных технологий интерес ко всему, что связано с Форекс, судя по запросам в поисковых системах, существенно вырос. Высокоскоростной Интернет пришел в каждую квартиру, разработчики создают программные продукты — торговые платформы, а форекс-компании оказывают клиентам посреднические услуги — трейдинг и инвестиции.
1 Что такое Форекс
Валютный рынок Форекс существует с 70-х годов 20-го века и не просто существует, а активно развивается, наращивает масштабы, как минимум не отставая от других мировых финансовых рынков. Здесь присутствует множество участников — банки, корпорации, инвестиционные компании и фонды, брокеры и дилеры, и у каждого из них свои интересы: регулирование курса валюты (Центробанки), обмен валюты, спекулятивные операции.
Что такое валютный рынок Форекс — видео
В англоязычной среде Forex — это валютный рынок и совокупность валютных операций вообще. В русском языке под словом «Форекс» обычно подразумевается исключительно спекулятивная маржинальная торговля валютой через коммерческие банки или через дилинговые центры. Между прочим, термин «международный рынок Форекс» является тавтологией, так как «foreign exchange» — это и есть операции с иностранной валютой.
Участники валютного рынка и цель их присутствия на Форекс:
- Центральные банки — в основном, валютные интервенции;
- коммерческие банки — конвертация, депозитно-кредитные операции;
- брокеры и дилеры — посредничество между покупателями и продавцами;
- валютные биржи — формирование рыночного валютного курса и осуществление обмена валют для юридических лиц;
- фонды — размещение средств в ценные бумаги разных стран;
- фирмы — внешнеторговые операции;
- частные лица — конвертация валюты в денежных переводах, купля/продажа валюты с разными целями, в т.ч. спекулятивными.
В силу того, что Форекс — это внебиржевой рынок, не имеющий физической площадки (сделки проводятся посредством электронных ), точной статистики по торгам нет, а данные о сделках нигде не регистрируются и не публикуются. С 1989 года исследованием валютного рынка Форекс занимается Банк международных расчётов (Bank for International Settlements). Давайте рассмотрим вкратце историю развития рынка Форекс.
История валютного рынка Форекс
В разных странах в разное время действовал Золотой стандарт — денежная система, единицей расчета в которой являлось золото. Это не значит, что люди расплачивались в магазинах золотым песком или слитками: люди пользовались денежными знаками — монетами и банкнотами. Просто каждый из этих дензнаков был обеспечен определенным количеством золота и мог в любой момент по первому требованию на него обменяться.
Похожая статья
У данной монетарной системы были свои плюсы и минусы, но мы должны знать главное: государства, использующие ЗС, обменивались валютами на основе фиксированного обменного курса, зависящего от соотношения этих валют с единицей массы золота. Проще говоря, если 1 франк был обеспечен одной тройской унцией золота, а 1 рубль — двумя, соответственно, курс рубля по отношению к франку был 1:2 (за один российский рубль давали два франка).
В 1944 году на смену золотому стандарту пришла Бреттон-Вудская система: цена на золото была жестко зафиксирована, установлены твердые обменные курсы для валют стран участниц к ключевой валюте. На тот момент США владели 70% мирового запаса золота, в результате возник золотодолларовый стандарт, по нему доллар обеспечивался золотом, а остальные валюты — долларом (американский доллар стал мировой валютой).
В середине 70-х годов 20-го века на смену Бреттон-Вудской валютной системе пришла Ямайская, предполагающая свободную политику цен на золото и, соответственно, значительные колебания курсов валют. Однако гораздо более серьезные их колебания вызвала новая деятельность — валютная торговля, когда курс обмена начал зависеть не только от золотого эквивалента валюты, но и от рыночного спроса/предложения.
Торговые сессии Форекс - летнее время
| Сессия | Время | GMT | EET | MSK |
|---|---|---|---|---|
| Азиатская | Токио Сингапур Шанхай | 00:00–06:00 01:00–09:00 01:30–07:00 | 03:00–09:00 04:00–12:00 04:30–10:00 | 03:00–09:00 04:00–12:00 04:30–10:00 |
| Европейская | Лондон Франкфурт | 07:00–15:30 07:00–15:30 | 10:00–18:30 10:00–18:30 | 10:00–18:30 10:00–18:30 |
| Американская | Нью-Йорк Чикаго | 13:30–20:00 13:30–20:00 | 16:30–23:00 16:30–23:00 | 16:30–23:00 16:30–23:00 |
| Тихоокеанская | Веллингтон Сидней | 21:00–03:45 23:00–05:00 | 00:00–06:45 02:00–08:00 | 00:00–06:45 02:00–08:00 |
ТОРГОВЫЕ СЕССИИ ФОРЕКС - ЗИМНЕЕ ВРЕМЯ
| Сессия | Город | GMT | EET | MSK |
|---|---|---|---|---|
| Азиатская | Токио Сингапур Шанхай | 00:00–06:00 01:00–09:00 01:30–07:00 | 02:00–08:00 03:00–11:00 03:30–09:00 | 03:00–09:00 04:00–12:00 04:30–10:00 |
| Европейская | Лондон Франкфурт | 07:00–15:30 07:00–15:30 | 09:00–17:30 09:00–17:30 | 10:00–18:30 10:00–18:30 |
| Американская | Нью-Йорк Чикаго | 13:30–20:00 13:30–20:00 | 15:30–22:00 15:30–22:00 | 16:30–23:00 16:30–23:00 |
| Тихоокеанская | Веллингтон Сидней | 21:00–03:45 23:00–05:00 | 23:00–05:45 01:00–07:00 | 00:00–06:45 02:00–08:00 |
Позже новая валютная система окончательно отказалась от Золотого стандарта. Обмен валютами между странами-участницами Ямайского соглашения начал происходить на свободном валютном рынке по свободным ценам. Крупные участники рынка из разных стран обменивали валюту, а предприимчивые люди, глядя на поднявшуюся волатильность на валютном рынке моментально задались вопросом: как заработать на Форекс?
Ответ был найден — спекулятивные операции, получение дохода за счет разницы между ценой покупки и продажи. Как в океане акулы раздирают добычу, а мелкая рыбешка подъедает оставшиеся крохи, так и на Форекс крупные игроки оборачивают огромные объемы денег, неизбежно поднимая волну, и спекулянты, зная о характере этих волн, умудряются в нужное время купить валюту и так же вовремя ее продать (или наоборот).
Как выйти на рынок Форекс
Для того, чтобы принять участие на Форекс, нам необходимо найти того, кто обеспечит юридическую (оформление сделок в соответствии с требованиями законодательства, обеспечение их безопасности) и техническую сторону дела (оперативный учет всех позиций, вывод их на межбанк, исполнение распоряжений, т.н. ордеров, расчеты с участниками и т.д.). Этим, в частности, занимаются форекс-брокеры и форекс-дилеры.
За не скромное вознаграждение форекс-компании возьмут на себя роль посредников между своими клиентами и межбанковским рынком: желающие войти в рынок заключают договор (оферту) с компанией, пополняют лицевой счет и запускают свои деньги в рынок.
Благодаря тому, что брокеры предлагают клиентам кредитное плечо и выводят на межбанковский рынок совокупную позицию, порог вхождения предельно низок — часто клиент имеет возможность инвестировать и торговать на Форекс с капиталом от $10. Это делает валютный рынок доступным для всех.
Ниже мы рассмотрим такие понятия, как форекс-брокер и форекс-дилер. Их часто путают, называя брокера дилером (или, наоборот, дилер выдает себя за брокера), но разница есть.
Кто такие брокеры и дилеры на Форекс
Брокерская компания , брокер — торговый представитель, юридическое или физическое лицо, профессиональный участник валютного рынка, имеющий право совершать операции с валютой по поручению клиента и за его счёт или от своего имени и за счёт клиента на основании договоров с клиентом.
Дилер — компания, осуществляющая биржевое или торговое посредничество за свой счет и от своего имени. Котировки для клиентов чаще всего формируются самостоятельно на базе котировок, поступающих от поставщика. Кстати, все российские форекс-дилеры работают именно по такой бизнес-модели.
Похожая статья
Брокер выводит ваши активы на рынок и поставляет вам , а дилер поставляет свои собственные котировки и сам решает, выводить вас на внешний рынок или рассчитываться с вами внутри дилера.
Последняя практика среди клиентов называется кухней и весьма осуждается, в большинстве случаев напрасно. Во-первых, правильный дилер никогда не допускает серьезных отклонений в котировках. Что касается взаимозачета: бытует мнение, что все брокерские компании так или иначе применяют на своей стороне «кухонные технологии».
Что такое «кухня» на рынке Форекс
«Кухня» — компания, в которой клиентские сделки не выходят на межбанковский рынок, а совершаются внутри нее. Это называется внутренний клиринг , взаимозачет, когда заявки клиентов на проведение сделок удовлетворяются за счёт встречных заявок других клиентов того же брокера или самим брокером, и внешние сделки при этом не проводятся.
Если компания располагает большой клиентской массой с большим количеством противоположных сделок, у нее появляется возможность не выводить их на межбанк, экономя время и существенные средства для себя и своих клиентов (тысячи долларов комиссий и разных сборов). А вот свое вознаграждение она забирает в любом случае.
Кухня — это не обязательно плохо. Главное — не сам факт внутреннего клиринга, а степень чистоплотности руководства компании: готово оно брать на себя торговые риски в случае нехватки ликвидности — можете спать спокойно. А если не готово, ждите сюрпризов в любой момент.
Но есть и неприятные моменты. Возможность обрабатывать сделки клиентов внутри дилера или брокера открывает этой компании широкое поле для маневров. Стоит ли говорить, что маневры могут быть , то есть нас с вами. Это может быть как запланированной мошеннической схемой, так и способом избежать банкротства, ведь может случиться так, что огромная масса трейдеров открылось в одну сторону.
Например, представьте ситуацию: компания планирует внутренний клиринг, в надежде сэкономить, но вдруг понимает, что ее внутренней ликвидности ей не хватает — все заявки в одну сторону уже перекрыты, а в другую — нет, и чем их перекрыть — не ясно. И если клиенты начнут фиксировать прибыль и заказывать выплаты, средств на всех не хватит. Так вот, с этого момента пути честных брокеров и грязных мошенников расходятся.
Похожая статья
Правильная компания всегда возьмет торговые риски на себя (выступит противоположной стороной сделки). Догадываетесь, что выберет нечистоплотная компания? В первую очередь, задержки с выплатами, а затем — неизбежный скам. Вывод: нехватка ликвидности — это нормальная, распространенная проблема, а вот способы ее решения у каждого свои.
Как выбрать посредника на Форекс
Итак, вам необходимо выбрать того, с кем вы будете сотрудничать на Форекс. Лучше, если это будет крупная компания-бренд. Мы категорически не рекомендуем связываться с мелкими брокерами и дилерами, если только вы не знакомы лично с руководством и не в курсе их планов на обозримое будущее. Выбирайте посредника основательно.
Критерии выбора посредника на Форекс:
- возраст и репутация компании;
- наличие реального офиса с работающим телефоном по реальному адресу;
- клиентская поддержка на родном для вас языке 24 часа в сутки;
- объективные гарантии возврата средств/выплаты процентов;
- отсутствие в форекс-компаний;
- членство в СРО и лицензия Центробанка РФ (для российских форекс-компаний);
- серьезный регулятор и лицензия (для иностранных форекс-компаний).
Если компания соответствует всем перечисленным критериям, будьте уверены: перед вами — надежный посредник. Читайте отзывы о компании в интернете, но отделяйте зерна от плевел: заказных статей и платных комментариев в этой среде пруд пруди — конкуренция.
Как выбрать правильного российского форекс-дилера, читаем .
Как выбрать правильную брокерскую компанию на Форекс
Как заработать на рынке Форекс
Чем привлекателен рынок Форекс для тех, кто планирует на этом зарабатывать? Прежде всего, его высокой ликвидностью — достаточными объемами активов, количеством покупателей и продавцов, соответственно, возможностью в любой момент осуществить сделку купли или продажи необходимого объема и, соответственно, заработать на этом.
Второе, чем интересен валютный рынок, — возможность совершать сделки на суммы, многократно превышающие залоговый депозит за счет кредитного плеча (маржинальная торговля), когда объем сделки может превышать фактический размер вашего капитала в десятки и в сотни раз: ваш депозит равен $100, а брокер дает вам кредит в $10 000.
Если рынок идет против вас, теряете вы только свой капитал — сто долларов. Но если вы угадали/правильно просчитали движение цены, на вас работают все $10 000, и прибыль вы получаете соответствующую.
Все это делает рынок Форекс чрезвычайно доходным инструментом, позволяющим нам зарабатывать на изменениях курсов национальных валют любых стран мира. Основной вида заработка на валютном рынке — : клиент регистрируется на сайте брокера, заключает с ним договор, пополняет лицевой счет и переводит средства на торговый счет. Сразу после этого клиент может совершать торговые операции на Форекс.
Инвестиции на рынке Форекс — отдельный цирковой номер: в отличие от трейдинга, работать здесь не нужно, но инвестору (так же, как и форекс-трейдеру) необходим стартовый капитал. Если в двух словах: инвестиции — это вложение средств в торговлю опытного трейдера или группы трейдеров с целью получения прибыли. Вкладываете в плохого трейдера — терпите убытки, в хорошего — получаете прибыль.
2 Мифы и правда о Форекс
Относительно дохода от операций на рынке Форекс, как в случае с любым другим видом онлайн-заработка в нашей стране, сложилась масса стереотипов и мифов. Давайте же рассмотрим самые расхожие из них, а заодно и развеем их по ветру к чертям собачьим.
Российская юрисдикция серьезно ограничивает ассортимент продуктов, запрещает ПАММ-сервис и прочие инвестиции на Форекс, ужесточает торговые условия, облагает налогами. На 2017 год только 10 из 100 иностранных форекс-компаний, работающих с клиентами из России, планируют получить лицензию ЦБ на осуществление деятельности.
3 Чем рискуют участники Форекс
Прежде, чем предложить вам заработать на Форекс, каждый уважающий себя посредник — брокер — обязательно подсунет вам уведомление о рисках, ну или, во всяком случае, разместит ссылку на него где-нибудь в футере сайта мелким шрифтом. Есть, наверное, брокеры, которые не предупреждают о рисках, но мы таких не встречали вообще.
А что значит «риск»? Вообще — вероятность того, что случится какая-либо неприятность, имеющая определенные последствия. Неприятность, имеющая последствия в контексте участия на Форекс — это утрата по какой-то причине либо части вашего капитала, либо всех ваших средств. Давайте поговорим о том, что может стоить нам денег и нервов.
Прежде всего, нужно понять следующее: риски на Форекс бывают торговые и неторговые .
Торговые риски на рынке Форекс
Похожая статья
Итак, что такое «торговые риски» на Форекс? Определение говорит само за себя: это вероятность того, что ваши средства могут быть частично или полностью утеряны в процессе осуществления торговых операций.
Использование кредитного плеча с одной стороны увеличивает потенциальный доход, но если рынок пойдет против вас, leverage сыграет с вами злую шутку — достаточно сильное движение цены вынесет вас из рынка, при этом часть ваших средств сгорит на стопах (если движение очень сильное, стопы вам не помогут, а ваш баланс опустится до уровня маржин колл, то есть практически до нуля).
Как снизить торговые риски? Анализируйте рынок, соблюдайте мани-менеджмент, используйте диверсификацию. Торговые риски есть всегда, но ими можно управлять.
Неторговые риски на рынке Форекс
Все остальные неприятности на Форекс, не связанные напрямую с компетентностью и дисциплиной конкретного трейдера, называются «неторговыми рисками». Последние, в отличие от торговых, известны своим многообразием и разнохарактерностью.
Технические риски
Технические риски — это риски финансовых потерь по причине неисправностей питательных, электронных, механических и прочих обслуживающих систем.
Пример: один наш знакомый тоже ученый управляющий ПАММ-счетом заключил ряд сделок в брокерской компании, что принесло ему и нам определенный доход. Дело было ночью. Утром наш приятель обнаружил, что все сделки, совершенные в период с вечера до утра, объявлены недействительными по причине технического сбоя в оборудовании на стороне брокера. Проще говоря, их компьютер заглючил, и они отобрали всю прибыль.
Любой сбой в компьютере трейдера или брокера, любое нарушение связи, неправильная установка настроек или обновления торговой платформы, и даже банальная мышь в щитовой компании, могут привести к катастрофе.
Старайтесь не использовать технически неисправное железо и «левое» ПО, программное обеспечение. И подключите уже нормальный интернет. Будьте бдительны с обновлениями торговых платформ: иногда апдейты приводят к сбоям. Если технический сбой произошел на стороне компании, она решит вашу проблему так, как посчитает нужным. Отсюда вывод — выбирайте правильного посредника, дорожащего своим именем и репутацией.
Риски, связанные с безопасностью данных
Все, что связано с деньгами, представляет интерес для злоумышленников. В первую очередь, это касается ваших личных данных: логины, пароли, ПИН-коды и пр.
Ваша задача — защитить все это от третьих лиц. Вы серьезно рискуете, если не задумываетесь о безопасности.
Помните: вы несете полную ответственность за сохранение конфиденциальности информации, полученной вами от компании, и принимаете на себя риск финансовых потерь, вызванных несанкционированным доступом третьих лиц к вашему аккаунту, к кошелькам электронных платежных систем или к банковским счетам.
Как минимум, вы должны:
- использовать антивирусное ПО;
- использовать только сложные пароли и логины своих учетных записей;
- заблокировать доступ к вашему телефону и компьютерам (коды, пароли…);
- избегать любых публичных обсуждений ваших финансовых дел (это важно).
Взломщики могут атаковать не только вас, но и брокера. И этот случай, скорее всего, подпадет под вид рисков, вам не подконтрольный — форс-мажорные обстоятельства.
Возможные риски на рынке Форекс
Форс-мажор, законодательные, политические и прочие риски
Никто не знает, что завтра случится на рынке/у брокера, какой закон послезавтра примут наши «слуги», с кем поссорится власть, и кто еще наложит на нас санкции. Что касается юридических рисков, российские участники Форекс имеют все шансы свести их к минимуму — в 2015-2016 гг вступил в силу новый закон о Форекс с Центробанком в роли главного регулятора и СРО, учредителями и участниками которых являются отраслевые лидеры.
Скам как высшая форма неторговых рисков
Скам — обыкновенное жульничество. В контексте Форекс, скам - это умышленный обман, введение в заблуждение брокерской компанией своих клиентов. Скамы бывают разными по масштабу, от банальных технических препятствий (нерыночные котировки, искусственные проскальзывания) и проволочек с выводом средств, до серьезных нарушений правил со стороны компании (беспричинное аннулирование сделок, «заморозка» средств).
4 Регулирование и налогообложение на Форекс
На Форекс действует принцип свободной конвертации валюты: здесь нет фиксированного валютного курса, каких-либо ограничений на направление, цены и объёмы сделок. Однако взаимоотношения клиента (трейдера, инвестора) и посредника (брокера, дилера) жестко регламентируются соответствующими надзорными ведомствам и локальными законами, вплоть до норм шариата. И про налогообложение форекс-отрасли не будем забывать.
Регулирование Форекс в разных странах
Великобритания — регуляторные функции на финансовых рынках здесь выполняет Управление по финансовому регулированию и надзору (Financial Conduct Authority, FCA).
США — регулятором Форекс является правительственная Комиссия по товарам, а разработкой правил торгов, условий предоставления брокерских услуг, сбором и анализом брокерской отчетности, разрешением конфликтных ситуаций — неправительственная Национальная фьючерсная ассоциация (National Futures Association, NFA). Кстати, контроль со стороны NFA гораздо серьезнее, чем со стороны FCA.
Список всех основных форекс-регуляторов можно .
Регуляторы Форекс: кто контролирует рынок Forex
Регулирование Форекс в России
В России до 2014 года деятельность дилеров осуществлялась на основании Федерального закона «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 N 39-ФЗ. 21 декабря 2013 года вышла исправленная и дополненная редакция этого закона, а 16 декабря 2014 года был принят новый закон о работе форекс-компаний, работающих в российской юрисдикции.
Подробно о регулировании Форекс в России можно почитать в .
Налогообложение Форекс в России
Если брокер является российским налоговым агентом, то обязанность по исчислению, удержанию и уплате суммы налога перекладывается на его плечи. В каком-либо ином случае клиент обязан самостоятельно исчислять, декларировать и уплачивать НДФЛ.
О налогообложении в российских и иностранных форекс-компаниях .
Валютный рынок Forex (от англ. FOReign EXchange – валютный обмен) – пришедший в 1976 году на смену Бреттон-Вудской валютной системе международный межбанковский рынок обмена валют, на котором котировка формируется без ограничения с чей-либо стороны. Ежедневный оборот на Forex составляет несколько триллионов долларов.
Чаще всего отдельно термин Рынок Форекс применяется, чтобы обозначить совершенную сделку по обмену валют, а не всю совокупность операций, проводящихся на рынке.
В чем состоит суть рынка Форекс?
Валютный рынок Форекс основывается на принципе свободного обмена валют, что предполагает отсутствие государственного вмешательства при заключении сделок (нет официального валютного курса, нет ограничений на направление, цены и объёмы сделок). Это основное и наиболее привлекательное его отличие от фондовых рынков. При этом все же есть определенные правила по предоставлению посреднических услуг, что представляет собой отношения клиента (трейдера) и посредника (брокера).
В настоящее всему все операции на Форекс осуществляются через центральные, коммерческие и инвестиционные банки, компании-брокеров и дилеров, пенсионные фонды, страховые компании другие финансовые институты.
Какие валюты торгуются на рынке Forex?
Основной валютой рынка Форекс является доллар США (USD). Основными валютными парами на валютном рынке принято считать пары американского доллара с евро (EUR), фунтом стерлингов (GBP), японской иеной (JPY) и швейцарским франком (CHF). Большинство остальных мировых валют также торгуются к доллару США, однако, большой популярностью на Forex также пользуются кросс курсы, то есть, валютные пары, в которых не используется американский доллар.
Дополнительно на рынке Форекс предоставлена возможность торговли золотом, серебром, нефтью и другими активами, чья стоимость выражена в долларах.
Что такое валютный курс или котировки валюты на рынке Форекс?
Валютный курс или котировки валюты на рынке Форекс — это стоимость одной валюты, выраженная в единицах другой. Так как основной валютой на Forex является доллар США, то стоимость остальных валют выражается в американских долларах.
Что такое валютные пары на валютном рынке?
Валютная пара — это основной инструмент рынка Форекс и является котировкой валюты, выраженной в банковских обозначениях валют. При этом на первом месте (слева) стоит базовая валюта, на втором месте (справа) — валюта котировки.
Валютная пара EUR/USD
Например, валютная пара евро/доллар на Форекс имеет обозначение EUR/USD, то есть, стоимость евро (торгуемой валюты) выражена в долларах США (валюте котировки). Другими словами, текущая котировка валютной пары EUR/USD на Форекс 1,1143 обозначает, что в данный момент времени на валютном рынке стоимость 1 евро составляет 1 доллар и 11,43 цента.
Как начать торговать на рынке Форекс?
Возможность торговать на валютном рынке Forex предоставляется форекс брокерами, дилинговыми центрами и коммерческими банками. Торговля на Форекс ведется через клиентский терминал выбранной компании. На данный момент самыми популярными платформами для трейдинга признаны MetaTrader 4 и MetaTrader 5. В основе работы на Форекс в случае лежит маржинальная торговля (с использованием залога).
Узнать больше о валютном рынке Форекс
Fortrader
Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str.
Victoria
Victoria, Mahe, Seychelles
+7 10 248 2640568